Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.
1. Международные финансово кредитные организации
После Второй мировой войны расстройство международной и нацио-нальных валютно-кредитных систем и крайне тяжелое положение в народном хозяйстве воюющих стран обусловили необходимость мобилизации нацио-нальных финансовых ресурсов этих государств и принятия коллективных мер для ликвидаций последствий войны. В этих целях на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США), было принято решение об образовании в качестве специализированных органов ООН Международного валютного фонда (МВФ) — для восстановления и стабилизации международной и национальных валютно-финансовых систем и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) — для содействия частному капиталу в расширении инвестиционного кредитования.
По мере стабилизации национальных хозяйств европейских стран, рас-ширения международных экономических связей и интернационализации хозяй-ственной жизни в мире происходили изменения в деятельности МВФ и МБРР. Эти международные организации стали больше уделять внимания организации помощи странам по преодолению возникающих кризисных явлений и струк-турной перестройке их экономики, а также значительно расширили финансовое содействие странам, получившим государственную независимость, в целях ус-корения темпов их экономического развития.
Возросший круг вопросов в валютно-кредитной области, как на междуна-родной арене, так и в отдельных регионах, который необходимо было решать мировому сообществу, также вызвал потребность в создании региональных банков долгосрочного кредитования.
Страхование валютных рисков при международных сделках
... также получения финансовых средств на основе долгосрочного планирования [6, c. 116]. 2. Методы страхования валютных рисков при международных сделках 2.1 Понятие о страховании валютных рисков В международной практике ... и ревальвациями. С переходом к режиму плавающего обменного курса валютные риски увеличились. Валютные риски осложняют международную торговлю и кредитные отношения. В связи с тем, что ...
В результате если в довоенные годы существовал лишь Банк междуна-родных расчетов в Базеле (Швейцария), то в настоящее время функционирует целая система международных валютно-кредитных организаций как глобаль-ного, так и регионального характера (Азиатский банк развития, Межамерикан-ский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконст-рукции и развития и др.).
2. Международный валютный фонд (МВФ)
Международный валютный фонд (МВФ) создан в целях поддержания стабильности в международных валютных отношениях. Официальными его за-дачами, изложенными в Уставе МВФ, являются сотрудничество в международ-ных валютных вопросах, содействие в стабилизации валют, устранение валют-ных ограничений и создание многосторонней системы расчетов между стра-нами, предоставление странам-членам валютных ресурсов для устранения вре-менных нарушений их платежных балансов. С начала 80-х гг. МВФ стал пре-доставлять средне- и долгосрочные кредиты (на 7—10 лет) на «структурную перестройку экономики» странам-членам, осуществляющим радикальные эко-номические и политические реформы.
МВФ начал свои операции в марте 1947 г. в качестве специализирован-ного органа ООН. Место нахождения центрального аппарата, г. Вашингтон, имеет свои отделения и представительства в ряде стран. Учредителями МВФ были 44 страны, в 1999 г. его членами являлись 182 государства.
Структура управления, Высший руководящий орган
Рабочими органами Совета управляющих, подготавливающими для него необходимые материалы, являются 2 комитета.
Временный комитет, Комитет развития, Исполнительным органом
директора,
В руководящих органах голоса определяются в соответствии с размером квот. Каждая страна имеет 250 голосов плюс 1 голос на каждые 100 тыс. еди-ниц СДР ее квоты. Решения принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам — специальным большин-ством (85% голосов — стратегического характера, и 70% — оперативного).
По-скольку наибольшее количество квот в МВФ имеют ведущие страны Запада (США — 17,5%, Япония — 6,3, Германия — 6,1, Великобритания и Франция — по 5,1, Италия — 3,3%), а в целом 25 экономически развитых государств — 62,8%, то эти страны контролируют и направляют его деятельность в своих ин-тересах. Следует отметить, что США, а также страны ЕС (30,3%) могут нала-гать вето на ключевые решения Фонда, поскольку их принятие требует квали-фицированного большинства голосов (85%).
Роль других стран в принятии ре-шений невелика, учитывая их незначительные квоты (Россия — 3,0%, Китай — 3,0%, Украина — 0,69%, Казахстан — 0,17%).
Капитал и заемные средства, Уставный капитал
- Генеральное соглашение о займах;
- новые соглашения о займах;
- заимствование средств у государств — членов МВФ.
Генеральное соглашение о займах,
Полученные средства Фонд, в свою очередь, предоставляет на условиях кредита на определенный срок с уплатой определенного процента.
Кредитная деятельность
Важнейшим направлением деятельности Фонда являются его кредитные операции. Согласно Уставу. МВФ предоставляет кредиты странам-членам для восстановления равновесия их платежных балансов и стабилизации валютных курсов. МВФ осуществляет кредитные операции только с официальными орга-нами стран-членов: казначействами, центральными банками, стабилизацион-ными фондами.
Целевые кредиты коммерческих банков: виды и перспективы развития
... другой - ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует созданию основных фондов. Все виды целевых кредитов имеют социальный характер, поскольку они способствуют решению общественных проблем - ... РФ в современных условиях. В рыночных условиях основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Кредитование является ...
Страна, нуждающаяся в иностранной валюте или в СДР, производит их покупку у Фонда в обмен на эквивалентную сумму в национальной валюте, ко-торая зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. По исте-чении установленного срока кредита страна обязана произвести обратную опе-рацию, т. е. выкупить у Фонда находящуюся на специальном счете националь-ную валюту и возвратить полученную иностранную валюту или СДР. Такого рода кредиты даются на срок до 3 лет и реже -5 лет. За пользование кредитами МВФ взимает комиссионный сбор в размере 0,5% от суммы кредита и процент-ную ставку за пользование кредитом, размер которой устанавливается на ос-нове рыночных ставок, действующих в соответствующее время (чаще всего это 6—8% годовых).
Если находящаяся у МВФ национальная валюта страны-должника покупается каким-либо государством-членом, то это считается как погашение задолженности Фонду.
Размеры предоставляемых Фондом кредитов и возможности их получе-ния связаны с выполнением страной-заемщиком ряда условий, не всегда при-емлемых для этих стран.
Первая сумма иностранной валюты, получаемая страной-заемщиком в размере до 25% ее квоты, называется резервной долей . Ее размер определяется как превышение величины квоты над суммой находящегося в распоряжении Фонда (на специальном счете в центральном банке страны-заемщика) запаса национальной валюты. Резервная доля возрастает, если Фонд приобретает у страны-заемщика ее национальную валюту для кредитования других госу-дарств — членов МВФ. Сумма займов, предоставленных страной-членом Фонду в соответствии с дополнительным кредитным соглашением, образует ее кредитную позицию.
резервную позицию
Средства, получаемые страной от Фонда сверх резервной доли (они со-ставляют 100% от величины квоты), выдаются на более строгих условиях: пре-дельная величина получаемых средств от МВФ, когда страна полностью ис-пользовала резервную позицию (т.е. резервную долю и кредитную позицию), не должна, как правило, превышать 125% ее квоты. Приобретаемые страной сред-ства сверх резервной доли делятся на 4 части (транша) по 25% каждая, и по мере использования этих частей (траншей) получаемого кредита требования по «обоснованному использованию» получаемых средств возрастают. В «письме о намерениях», направляемом страной-заемщиком Фонду, излагаются направле-ния и меры по использованию кредита, и Фонд контролирует их выполнение. В тех случаях, когда, по мнению Фонда, происходит нарушение страной-заемщи-ком взятых обязательств, кредитование сокращаются, а может и полностью прекратиться.
соглашения о резервном кредите,
расширенного кредитования,
Для получения расширенного кредита страна-заемщик подписывает с Фондом специальное соглашение, в котором оговариваются условия кредита и принимаемые страной обязательства. Общий размер кредитов, которые страна-член может получить от Фонда в рамках резервных и расширенных кредитов, составляет на протяжении года до 68% от ее квоты, а включая ранее получен-ные кредиты — 300% от квоты.
Международный кредит: сущность, виды и способы осуществления
... в известных пределах капиталом, собственностью и трудовыми ресурсами различных стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелким и средним фирмам ... экономику сегодня невозможно представить без международного кредита. В отношениях по международному государственному кредиту участвуют практически все страны, включая Республику Беларусь. Международное кредитование - ...
Специальные механизмы
В целях оказания помощи странам — членам МВФ, испытывающим трудности в экономическом развитии по не зависящим от них причинам, а также для содействия в решении обширных проблем экономического и соци-ального характера. Фонд создал ряд специальных механизмов, которые предос-тавляют средства на валютных условиях. К ним относятся:
- Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования, сред-ства которого выделяются в связи с постигшими страны стихийными бедст-виями, непредвиденным изменением мировых цен и другими причинами;
- Механизм финансирования буферных (резервных) запасов сырьевых то-варов, создаваемых в соответствии с международными соглашениями;
- Механизм финансовой поддержки операций по сокращению и обслужи-ванию внешнего долга, который выделяет средства развивающимся странам, оказавшимся в кризисной ситуации с внешними долгами;
- Механизм поддержки структурных преобразований, средства которого направляются в страны, осуществляющие переход к рыночной экономике пу-тем осуществления радикальных экономических и политических реформ.
Помимо указанных функционирующих ныне механизмов МВФ создавал временные специальные фонды, которые были призваны содействовать пре-одолению кризисных валютных ситуаций, возникавших по разным причинам (например, нефтяной фонд — для покрытия дополнительных расходов в связи со значительным ростом цен на нефть и нефтепродукты; доверительный фонд — для оказания помощи наиболее бедным странам за счет средств, вырученных от продажи золота из запасов МВФ, и др.).
Россия стала членом МВФ в 1992 г. По размеру выделенной квоты (4,3 млрд. СДР, или 3%) и числу голосов (43,4 тыс., или 2,9%) она заняла 9-е место. За прошедшие годы Россия получала от Фонда разного рода кредиты (резерв-ные кредиты — стэнд-бай, на поддержку структурной перестройки и др.).
В марте 1996 г. Совет управляющих МВФ одобрил предоставление России рас-ширенного кредита в сумме 10,2 млрд. долл. США, который в большей части уже использован, в том числе на погашение Фонду образовавшейся задолжен-ности по ранее предоставленным кредитам. Общая сумма долга России Фонду на 1 января 1999 г. составляла 19,7 млрд. долл.
3. Группа Мирового банка
Группа Мирового банка включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала — Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).
Возглавляемые единым руководством, каждый из указанных институтов самостоятельно, за счет имеющихся у него средств и на различных условиях осуществляет финансирование инвестиционных проектов и содействует осуще-ствлению в ряде стран программ экономического развития.
Международная финансовая корпорация
МФК была создана с целью мобилизации национального и иностранного капитала для развития частного сектора в развивающихся странах. МФК креди-тует также государственные предприятия, работающие как самостоятельные акционерные компании. Кредиты направляются на реализацию высокорента-бельных проектов в наиболее развитых развивающихся странах, что связано с высокой стоимостью кредитов.
Международное кредитование развивающихся стран
... и других стран СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество. вступление в Междунородный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания ...
Высшим органом МФК является Совет управляющих, состоящий из управляющих и их заместителей. Он может передавать большинство своих полномочий (за исключением приема новых членов, исключения какого-либо члена, повышения или снижения уставного капитала, изменения соглашения о МФК) директорам. Каждый управляющий Всемирного банка (с заместителем) автоматически является управляющим МФК, если его страна является членом МФК. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с собранием Все-мирного банка.
Текущую деятельность направляет Директорат . Он состоит из 24 дирек-торов Всемирного банка, чьи страны одновременно являются членами МФК.
Президент МФК по должности является председателем директората МФК. МФК была реорганизована в 1993 году в соответствии с новыми требо-ваниями (региональные стратегии, совершенствование экспертной работы, осо-бенно в секторах инфраструктуры, химии и нефтехимии, нефти и газа, горно-добывающей промышленности и сельского хозяйства).
За текущую деятель-ность отвечает исполнительный президент.
К источникам финансирования МФК принадлежат взносы членов в ус-тавной капитал, кредиты МБРР, отчисления от прибылей, средства от возвра-щенных кредитов и привлекаемые на международных финансовых рынках.
МФК имеет отделения во Франкфурте-на-Майне, Лондоне, Париже и То-кио. Действуют представительства в Африке, Азии, Латинской Америке и Ев-ропе, а также консультативные бюро по разработке проектов (Project Develop-ment Facilities).
В 1986 году МФК основала Консультативную службу по иностранным инвестициям (Foreign Investment Advisory Service), для оказания помощи прави-тельствам развивающихся стран в наиболее эффективном использовании ино-странных инвестиций (капиталы, технология, менеджмент) в рамках долго-срочных программ развития. Деятельность КСИН контролируется комитетом (руководство: исполнительный президент МФК, вице-президент МАИГ, вице-президент МБРР по развитию частного сектора).
Международная ассоциация развития.
МАР и МБРР преследуют во многом одни и те же цели — предоставле-ние займов/кредитов для приоритетных, экономически и технически обосно-ванных проектов в рамках национальной экономики. Организации различаются по источникам финансовых средств и условиям предоставления капитала. В то время как МБРР, занимающий капитал в основном на финансовых рынках, предоставляет займы на несколько более льготных, чем обычные коммерче-ские, условиях (в основном государствам, отвечающим определенным требова-ниям, а именно возвращающим кредиты), то МАР, получающая свой капитал из других источников, предоставляет беспроцентные кредиты беднейшим странам (с ежегодным душевым доходом менее 805 долл. США на 1992 г.).
Структура МАР та же, что и у МБРР. Административную деятельность осуществляет по совместительству персонал МБРР. Штат сотрудников МАР разделен на четыре сектора: операции, финансирование, политика, планирова-ние и исследования.
«КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИИ: ИСТОРИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ТЕНДЕНЦИИ ...
... исторические аспекты системы кредитования 3) Определить тенденции развития кредитной системы 4) Проанализировать систему кредитования в разных странах 5) Выявить проблемы системы кредитования России 6) ... работы является: рассмотрение кредитной системы России, ее исторических аспектов и тенденции развития. Для реализации этой цели поставлен следующий ряд задач: 1) Охарактеризовать понятие ...
МАР располагает тремя основными источниками финансирования: при-были МБРР, взносы государств-членов, взносы состоятельных государств-чле-нов. Сюда добавляется возврат ранее предоставленных кредитов.
Раз в три года группа стран-кредиторов (в настоящее время 34 государ-ства) назначает официальных представителей, которые проводят консультации об очередном привлечении средств МАР. Решение о проведении десятого при-влечения средств МАР, используемых, прежде всего для борьбы с бедностью, проведения экономических реформ, улучшения менеджмента и экологической среды, было принято в 1993 году (срок действия до 1996 г.).
Каждый финансируемый МАР проект подвергается политико-экономиче-ской экспертизе с целью наиболее эффективного использования финансовой помощи.
Международное агентство по инвестиционным гарантиям
МАИГ, основанное в 1988 году, является дочерней организацией МБРР, обладает юридической и финансовой независимостью.
Основной целью МАИГ является поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве допол-нения к деятельности институтов группы Всемирного банка.
Все полномочия по управлению МАИГ принадлежат Совету управляю-щих (1 управляющий, 1 заместитель), за исключением специально переданных другому органу. Совет управляющих может передавать свои полномочия ди-ректорату. Совет управляющих обычно собирается на ежегодную сессию, мо-гут быть созваны и другие совещания.
За текущую деятельность МАИГ отвечает директорат. Президент МБРР по должности является председателем директората.
Президент МАИГ назначается директоратом по предложению президента МБРР и ведет текущие дела под общим надзором директората.
Заключение
К организациям, имеющим всемирное значение, относятся прежде всего специализированные институты ООН — МВФ и группа МБРР, а также ГАТТ, которое в 1995 г. преобразуется в ВТО. Непосредственная роль ООН в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях ограничена. Однако при решении проблем развивающихся стран на Конференции ООН по торговле и развитию — ЮНКТАД (с 1964 г. раз в 3-4 года) обсуждаются валютно-кредитные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развитием этих стран. В период между сессиями функции ЮНКТАД выполняет Совет по торговле и развитию (две сессии в год).
Проблемы мировой валютной системы обсуждаются в Комитете по «невидимым» статьям и финансированию, связанному с мировой торговлей, с «официальной помощью развитию». Он занимается также проблемами доступа развивающихся стран на мировой рынок капиталов, гарантий по экспортным кредитам, а с середины 70-х годов и внешней задолженности развивающихся стран (на основе мандата ЮНКТАД).
Специализированное учреждение ООН — Экономический совет — создал 4 региональные комиссии — для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали организации Азиатского Банка Развития и Межамериканского Банка Развития. Специальные фонды дополняют эти организации.
Организация Европейского экономического сотрудничества, созданная в 1948 г. в связи с осуществлением «плана Маршалла», затем переориентировалась на создание Европейского платежного союза (1950-1958 гг.), а в 1961 г. была заменена Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, Париж).
Страховой рынок и перспективы его развития в России
... образуется за счет трех факторов: 1. Государственное регулирование общественно-экономического развития 2. Негосударственный сектор экономики, действующий в условиях формирования рынка, ... социальном страховании Общая характеристика страхового рынка Страховой рынок Объективная основа развития страхового рынка - необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания ...
Ныне ОЭСР включает 24 страны, на долю которых приходится 16% населения и 2/3 мирового производства Запада. В рамках ОЭСР действуют 30 комитетов. В том числе по проблемам платежных балансов, согласования условий экспортных кредитов (консенсус).
Цель ОЭСР — содействие экономическому развитию и финансовой стабилизации стран-членов, свободной торговле, развитию молодых государств. ОЭСР — своеобразный клуб промышленно развитых стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год).
Парижский клуб стран-кредиторов — неформальная организация ПРС, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Для избежания одностороннего моратория (отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками «лицом к лицу» об условиях пересмотра внешних займов. Начало его деятельности относится к 1956 г., когда кредиторы Аргентины были приглашены в Париж на переговоры с должниками. Периодические заседания Парижского клуба в 70-х годах сменились активной работой в 80-90-х годах в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР, ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году.
Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников.
С середины 70-х годов разработка проблем межгосударственного регулирования перенесена на уровень совещаний глав государств и правительств «семерки» и «группы десяти», которая кроме «семерки» включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию, Швецию. На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый раз подтверждается принцип либерализма и международного сотрудничества в противовес центробежным тенденциям («каждый за себя»).
Список используемой литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/mejdunarodnyie-kreditnyie-organizatsiiyi/
Саркисянц А. Г. Система международных долгов — М.: «ДеКА», 1999.
Финансы, деньги, кредит / под ред. О. В. Соколовой — М.: «Юристъ»,2000.
3. Шреплер Х.-А. Международные организации: Справочник — М.: Междунар. Отношения, 1995.
