Комплексный анализ системы контроля за деятельностью страховых компаний в РФ: Сравнительно-правовое исследование в контексте Solvency II и риск-ориентированного подхода

метки: Надзор, Страхов, Россия, Рынок, Регулирование, Федерация, Анализ, Положение

Введение: Актуальность, цели и задачи научного исследования

Актуальность настоящего исследования определяется стратегической важностью страхового рынка для обеспечения экономической стабильности государства и защиты имущественных интересов граждан и бизнеса. В условиях глобализации финансовых рынков и перехода Российской Федерации к модели интегрированного финансового надзора, вопрос совершенствования системы контроля за деятельностью страховых компаний приобретает особую остроту. С 2013 года, когда Центральный Банк Российской Федерации (Банк России) принял на себя функции мегарегулятора, отечественная система регулирования демонстрирует устойчивое движение в сторону внедрения риск-ориентированного подхода (РОП), что требует детального анализа актуальной нормативно-правовой базы, поскольку именно РОП является ключевым вектором повышения надежности сектора.

Цель работы состоит в проведении глубокого изучения правовых, экономических и организационных основ государственного и негосударственного контроля (надзора) за деятельностью субъектов страхового дела в Российской Федерации и их сопоставлении с ведущими международными моделями регулирования, в частности, европейской директивой Solvency II.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть структуру и функции Банка России как мегарегулятора страхового рынка.
2. Систематизировать и проанализировать ключевые экономические и правовые инструменты, используемые для обеспечения финансовой устойчивости страховщиков в контексте последних реформ (2023–2025 гг.).
3. Провести сравнительный анализ российской модели РОП с европейским стандартом Solvency II и американской многоуровневой системой надзора.
4. Изучить роль саморегулируемых организаций (СРО) и механизмы контроля за деятельностью страховых брокеров и обществ взаимного страхования (ОВС).

Теоретической базой исследования служат положения Федерального закона от 27.11.1992 № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации", Гражданского кодекса РФ, а также новейшие положения и указания Банка России, регулирующие вопросы платежеспособности и финансовой устойчивости, актуальные на октябрь 2025 года.

Эволюция и стратегические вызовы управления персоналом в российском ...

... развития и изменениям. Стратегические вызовы и актуальное состояние российского страхового рынка (2023–2025 гг.) Российский страховой рынок переживает период активной консолидации и стремительного ... Проблемы внедрения HR-аналитики в России: Дефицит профильных специалистов: Острый дефицит квалифицированных HR-аналитиков. По данным отраслевых исследований, 57% организаций вынуждены перекладывать ...

---

Правовые и организационные основы государственного надзора за страховой деятельностью в Российской Федерации

Российская Федерация с 2013 года использует модель интегрированного финансового надзора, что стало ключевой организационной реформой. Переход полномочий по регулированию, контролю и надзору к Центральному Банку РФ ознаменовал создание уникального института — мегарегулятора, который отвечает за стабильность всего финансового сектора, включая банковскую, страховую и фондовую деятельность. Данный подход соответствует международным тенденциям по повышению эффективности и снижению регуляторного арбитража, что позволяет государству оперативно реагировать на системные риски.

Надзор за субъектами страхового дела (страховщиками, страховыми брокерами, ОВС) осуществляется в соответствии со статьей 30 ФЗ № 4015-1 на принципах законности, гласности и организационного единства.

Структура и функции Банка России в сфере страхового надзора

В структуре Банка России функции страхового надзора выполняет Департамент страхового рынка (ДСР). Этот департамент является центральным звеном, отвечающим за оперативное регулирование и контроль.

Ключевые функции ДСР включают:

1. Лицензирование и реестр: Выдача, переоформление, приостановление и отзыв лицензий на осуществление страховой деятельности. Ведение государственного единого реестра субъектов страхового дела.
2. Нормотворчество: Разработка и утверждение нормативных актов, регулирующих деятельность страховщиков, включая требования к капиталу, резервам и отчетности.
3. Контроль платежеспособности: Постоянный мониторинг финансового состояния страховщиков, проверка соблюдения нормативов финансовой устойчивости и достаточности капитала.
4. Актуарный надзор: Контроль обоснованности страховых тарифов, особенно по обязательным видам страхования.

Инструменты надзорного реагирования и контроля за обязательными видами страхования

Банк России использует целый арсенал инструментов надзорного реагирования, направленных на превентивное выявление и устранение нарушений, угрожающих интересам страхователей.

Ключевые меры надзорного реагирования включают:

• Выдача предписаний об устранении выявленных нарушений в установленные сроки. Это наиболее частый инструмент, позволяющий точечно корректировать деятельность страховщика.
• Контроль за реализацией страховщиками мер по предупреждению банкротства и восстановлению платежеспособности. В случае серьезных финансовых проблем ДСР вмешивается в управление компанией, требуя разработки и выполнения плана оздоровления.
• Применение мер вплоть до ограничения, приостановления действия или отзыва лицензии при систематическом или грубом нарушении законодательства.

Отдельное внимание уделяется контролю за социально значимыми обязательными видами страхования, прежде всего, ОСАГО. Надзор здесь приобретает специфическую форму, связанную с регулированием тарифов и нормативов использования страховой премии.

Согласно статье 8 Федерального закона № 4015-1, Банк России устанавливает структуру страховых тарифов по обязательным видам. Например, в сфере ОСАГО законодательно закреплен норматив, согласно которому доля страховой премии, предназначенная для осуществления страхового возмещения (выплат клиентам), не может быть менее чем 80% от страховой премии. Такой жесткий норматив обеспечивает целевое использование средств и ограничивает административные и операционные расходы страховщика, повышая тем самым гарантии выплат.

Именно этот строгий подход к нормированию обязательных выплат гарантирует, что средства, уплаченные потребителями, будут направлены исключительно на покрытие рисков, а не на завышенные операционные расходы компаний.

---

Экономико-правовой инструментарий обеспечения финансовой устойчивости страховщиков в свете последних реформ

Основополагающим принципом страхового надзора является обеспечение долгосрочной финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков. Статья 25 ФЗ № 4015-1 определяет, что гарантиями этого являются: экономически обоснованные страховые тарифы, формирование страховых резервов, собственные средства (капитал) и перестрахование. В последние годы Банк России активно внедряет риск-ориентированный подход (РОП), что повлекло кардинальное обновление регуляторной базы.

Эволюция требований к капиталу: от Положения № 781-П к Положению № 858-П (сентябрь 2025)

Ключевым показателем финансовой устойчивости является нормативное соотношение собственных средств (капитала) и принятых обязательств (НС). Долгое время этот показатель регулировался Положением Банка России от 16.11.2021 № 781-П. В рамках планомерного перехода к РОП, требования к НС были ужесточены.

Банк России поэтапно повышал пороговое значение нормативного соотношения, с целью создания дополнительного запаса прочности на рынке.

Период действия	Пороговое значение НС (минимально допустимое)	Регуляторный документ	Назначение
До 01.01.2023	1.00	Положение № 781-П	Базовое соответствие требованиям платежеспособности.
С 01.01.2023	1.01	Положение № 781-П	Начало поэтапного ужесточения (РОП).
Последовательно (каждые 6 мес.)	Увеличение на 0.01	Положение № 781-П	Достижение более высокого запаса капитала.
Целевой показатель	1.05	Положение № 781-П	Финальный этап ужесточения в рамках старой методологии.

Новый фундамент регулирования (с 1 сентября 2025 г.)

С 1 сентября 2025 года вступает в силу Положение Банка России от 17 июня 2025 г. № 858-П "О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков", которое признает утратившим силу Положение № 781-П.

Положение № 858-П является кульминацией внедрения РОП и закладывает основу для более тонкой оценки рисков. Оно вводит новые требования к расчету капитала, позволяющие учитывать специфику структуры страхового портфеля и профиль риска каждого страховщика. Это позволяет регулятору не просто фиксировать наличие капитала, но и оценивать его достаточность с учетом вероятных стрессовых сценариев и конкретных рисков (рыночный, операционный, кредитный и т.д.), что концептуально сближает российскую модель с европейским Solvency II. Разве не это означает, что регулятор переходит от формального контроля к содержательному управлению рисками?

Анализ изменений в формировании страховых резервов и инвестиционной политике (2023-2024)

Финансовая устойчивость страховщика напрямую зависит от качества и достаточности его страховых резервов. Внедрение РОП затронуло и эту сферу, повышая точность актуарных расчетов и регулируя инвестирование резервных средств.

Исключение Стабилизационного резерва

Ключевое изменение, вступившее в силу с января 2023 года, стало исключение Стабилизационного резерва из расчета страховых резервов на основании Указания Банка России от 22.09.2022 № 6252-У. Стабилизационный резерв традиционно служил для покрытия убытков, превышающих средний уровень выплат по долгосрочным договорам. Его исключение из расчетной базы соответствует новой методологии, которая требует более точного и математически обоснованного расчета остальных видов резервов (например, резерва незаработанной премии и резерва заявленных, но неурегулированных убытков), обеспечивая тем самым большую прозрачность актуарного баланса.

Инвестирование в цифровые рубли

Современные тенденции в регулировании включают адаптацию к новым финансовым инструментам. Показательным примером является Указание Банка России от 05.11.2024 № 6927-У, которым были внесены изменения в Положение № 781-П (которое действовало до сентября 2025 г.).

Данное указание разрешило страховщикам инвестировать собственные средства и средства страховых резервов в цифровые рубли. Это решение открывает для страховщиков новые возможности для диверсификации активов и повышения ликвидности, однако требует от регулятора тщательного контроля за рисками, связанными с использованием нового вида валюты.

---

Сравнительный анализ моделей регулирования: Solvency II (ЕС), США и российский риск-ориентированный подход

Сравнительный анализ позволяет оценить зрелость российской системы контроля и ее соответствие международным стандартам. Российская модель, хотя и уникальна в своей организационной форме (мегарегулятор), концептуально движется по пути гармонизации с европейскими стандартами.

Европейская модель Solvency II: "Три Столпа" и их имплементация

Европейская Директива Solvency II, введенная в 2016 году, является мировым эталоном риск-ориентированного страхового надзора. Она основана на структуре "Трех Столпов", каждый из которых решает свою задачу в обеспечении финансовой устойчивости.

Столп Solvency II	Назначение	Аналоги в российском РОП
Столп I (Количественные требования)	Требования к минимальному и требуемому платежеспособному капиталу (MCR и SCR), расчет технических резервов.	Положение № 858-П, устанавливающее нормативное соотношение капитала и обязательств, а также методологию расчета резервов.
Столп II (Качественные требования)	Требования к корпоративному управлению, системе внутреннего контроля, управлению рисками (ORSA – собственная оценка рисков и платежеспособности).	Требования ЦБ РФ к системе внутреннего контроля и управления рисками, а также надзорные оценки ДСР.
Столп III (Раскрытие информации)	Требования к прозрачности, раскрытию информации для надзорных органов и общественности (отчетность SFCR и RSR).	Требования ЦБ РФ к регулярной детализированной отчетности, включая отчетность по рискам, и требования к раскрытию информации для потребителей.

Концептуальное сходство: Внедрение Положения № 858-П в РФ с 1 сентября 2025 года является прямым шагом к реализации принципов Столпа I. Новая методология расчета капитала Банка России позволяет учитывать специфику структуры страхового портфеля и профиль риска, что очень схоже с расчетом требуемого платежеспособного капитала (Solvency Capital Requirement, SCR) в Solvency II. Оба подхода направлены на то, чтобы капитал страховщика соответствовал именно тем рискам, которые он принимает, а не был просто фиксированной величиной. Это позволяет избежать ситуаций, когда компании с высоким риском имеют недостаточное покрытие, что является фундаментальным принципом надзора.

Специфика многоуровневого надзора в США и тенденции интегрированного регулирования

Модель надзора в США кардинально отличается от европейской и российской централизованных систем.

Многоуровневый надзор США: Страховой надзор в США исторически осуществляется на уровне штатов, а не федеральных властей. Каждый штат имеет своего уполномоченного по страхованию, который выдает лицензии и устанавливает правила. Координация осуществляется через Национальную ассоциацию уполномоченных по страхованию (NAIC), которая разрабатывает модельные законы и стандарты. Эта децентрализация приводит к большей гибкости, но потенциально создает регуляторный арбитраж между штатами.

Тенденции интегрированного регулирования: Несмотря на различия в структуре, Россия и США демонстрируют общую тенденцию к интегрированному финансовому надзору в широком смысле. В России это проявляется через фигуру мегарегулятора (Банк России), объединившего все финансовые сферы. В США интеграция происходит через усиление взаимодействия между регулирующими органами (федеральными и штатными) для контроля конгломератов, работающих как в банковском, так и в страховом секторе. Обе системы стремятся к повышению макропруденциального надзора — контролю за системными рисками, угрожающими стабильности всего финансового рынка. Успешное управление системным риском становится приоритетом, что обуславливает сближение регулятивных практик, несмотря на формальные различия в структуре.

---

Негосударственный контроль и особенности регулирования отдельных субъектов страхового дела

Система контроля не ограничивается исключительно государственным надзором. Важную роль в повышении прозрачности, этики и качества услуг играют механизмы саморегулирования и специфический надзор за отдельными, менее крупными субъектами рынка.

Роль Саморегулируемых организаций (СРО) в системе контроля

Саморегулируемые организации (СРО) в сфере финансового рынка, регулируемые ФЗ № 223-ФЗ от 13.07.2015, выступают как важный элемент негосударственного контроля. Их задача — устанавливать высокие профессиональные стандарты и обеспечивать контроль за их соблюдением своими членами.

Обязательность членства и функции СРО:
Согласно статье 14.2 ФЗ № 4015-1, субъекты страхового дела обязаны вступить в соответствующую СРО в течение девяноста дней с даты получения лицензии.
Ключевые СРО на страховом рынке:

• Всероссийский союз страховщиков (ВСС): Объединяет страховые организации.
• Ассоциация Профессиональных Страховых Брокеров (АПСБ): Объединяет страховых брокеров.

СРО разрабатывают и утверждают Базовые стандарты, обязательные для исполнения всеми членами. Эти стандарты охватывают:

1. Требования к содержанию договоров страхования.
2. Правила управления рисками и внутреннего контроля.
3. Политику урегулирования убытков и выплат.
4. Стандарты информирования клиентов и профессиональной этики.

Таким образом, СРО выполняют функции внутреннего контроля и надзора за соблюдением правил деловой этики. Они являются первой линией защиты интересов потребителей до того, как в конфликт вмешается государственный регулятор.

Надзор за страховыми брокерами и Обществами взаимного страхования

Надзор за деятельностью страховых посредников и ОВС также находится в компетенции Банка России (ДСР).

Однако исторически требования к ним были менее жесткими, чем к крупным коммерческим страховщикам. Эта ситуация претерпевает кардинальные изменения.

Контроль за страховыми брокерами:
Страховые брокеры, как профессиональные посредники, обязаны соблюдать требования законодательства, касающиеся их финансовой устойчивости (наличия минимального уставного капитала) и раскрытия информации о своих комиссионных вознаграждениях. ДСР контролирует их деятельность, прежде всего, через анализ регулярной отчетности и проверки на предмет соблюдения Базовых стандартов, разработанных СРО АПСБ.

Регулирование Обществами взаимного страхования (ОВС):
ОВС — некоммерческие организации, созданные для страховой защиты интересов своих членов. Долгое время к ним применялись упрощенные требования. Однако в рамках унификации и ужесточения РОП, с 1 сентября 2025 года на ОВС полностью распространяются требования к финансовой устойчивости, аналогичные требованиям, установленным для коммерческих страховых организаций.

Это означает, что ОВС теперь должны будут соблюдать минимально допустимое значение нормативного соотношения собственных средств и обязательств (НС), установленное Положением № 858-П. Этот шаг устраняет регуляторный разрыв, укрепляет доверие к институту взаимного страхования и повышает уровень защиты участников ОВС. В результате подобного ужесточения требований регулятор обеспечивает равные условия игры для всех участников рынка, независимо от их организационно-правовой формы.

---

Заключение: Тенденции интегрированного надзора и перспективы развития

Комплексный анализ системы государственного и негосударственного контроля за деятельностью страховых компаний в Российской Федерации демонстрирует, что отечественная модель регулирования находится на этапе глубокой структурной трансформации.

Ключевые выводы:

1. Интегрированный надзор как фактор стабильности: Передача полномочий Центральному Банку РФ сформировала централизованную и мощную систему мегарегулирования. Департамент страхового рынка эффективно использует инструменты надзорного реагирования, от лицензирования до контроля мер по предупреждению банкротства.
2. Экономические инструменты в фокусе РОП: Российская система контроля активно интегрируется в международное правовое поле, переходя на детализированный риск-ориентированный подход. Это подтверждается поэтапным ужесточением требований к нормативу достаточности капитала (НС до 1.05) и введением в действие с 1 сентября 2025 года Положения Банка России № 858-П, которое заменило собой Положение № 781-П и является новым методологическим фундаментом для оценки рисков.
3. Гармонизация с Solvency II: Сравнительный анализ показал, что российский РОП имеет концептуальное сходство с европейской директивой Solvency II, особенно в части количественных требований (Столп I).

   Оба режима нацелены на то, чтобы капитал страховщика напрямую зависел от профиля принятых им рисков. При этом, в отличие от многоуровневого надзора США, российская система сохраняет высокую централизацию.

4. Усиление контроля за всеми субъектами: Актуальные регуляторные изменения (2023–2025 гг.), включая исключение Стабилизационного резерва и разрешение инвестирования в цифровые рубли, свидетельствуют о динамичности системы. Важнейшей тенденцией является унификация требований к Обществам взаимного страхования, на которые с сентября 2025 года полностью распространяются требования к финансовой устойчивости, что обеспечивает равные условия игры и повышает прозрачность сегмента.
5. Роль негосударственного контроля: Саморегулируемые организации (ВСС, АПСБ) выполняют функцию контроля за соблюдением Базовых стандартов и профессиональной этики, дополняя государственный надзор и обеспечивая более высокую степень защиты потребителей.

Таким образом, система контроля за страховой деятельностью в РФ демонстрирует высокую степень зрелости и адаптивности, ориентируясь на глобальные стандарты, но сохраняя специфику интегрированного регулирования. Дальнейшее развитие будет направлено на углубление риск-анализа, совершенствование актуарных расчетов и повышение прозрачности рынка, что неизбежно приведет к повышению финансовой устойчивости всего сектора.

Список использованной литературы

1. Контроль страховых компаний [Электронный ресурс]. URL: https://ddmfo.ru/referat/kontrol-strahovyih-kompaniy/ (дата обращения: 09.10.2025).
2. Страхование: Учебник / Л. Орланюк-Малицкая, С. Янова. М.: Юрайт, 2011. 832 с.
3. Consultant.ru: Официальный сайт справочно-правовой системы. URL: http://www.consultant.ru (дата обращения: 09.10.2025).
4. Wikipedia: Свободная энциклопедия. URL: http://ru.wikipedia.org (дата обращения: 09.10.2025).
5. Департамент страхового рынка / Банк России. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
6. Саморегулируемые организации на страховом рынке / Банк России. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
7. Сравнительный анализ требований S1 и S2 с учётом специфики экономической деятельности в России. URL: https://hse.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
8. Обеспечение финансовой устойчивости страховщиков в системе экономической безопасности субъектов страхового рынка. URL: https://cyberleninka.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
9. Регулятор изменил систему надзора за страховщиками // Экономика и Жизнь. URL: https://eg-online.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
10. Новые требования Банка России к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков. URL: https://ktaplaw.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
11. Сравнительный анализ структуры рынков страхования России и других стран с точки зрения соответствия требованиям Solvency 2. URL: https://hse.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
12. Европейские стандарты платежеспособности для страховых компаний Solvency II и их влияние на финансовый сектор. URL: https://cyberleninka.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
13. Банк России скорректировал требования к финансовой устойчивости страховщиков // Prime.ru. URL: https://prime.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
14. Европейские стандарты платежеспособности для страховых компаний Solvency II в ЕС и РФ на современном этапе // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
15. Федеральный закон от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 25.12.2023) «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Статья 30. Надзор за деятельностью субъектов страхового дела. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
16. Приказ Банка России от 28 декабря 2024 г. N ОД-2363. Доступ из СПС «Гарант».
17. Федеральный закон от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 25.12.2023) «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Статья 25. Условия обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
18. Банк России изменит требования к финансовой устойчивости страховщиков и ОВС // ASN-News.ru. URL: https://asn-news.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
19. Федеральный закон от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 25.12.2023) «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Статья 14.2. Саморегулируемые организации в сфере финансового рынка. Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
20. ЦБ изменил требования к базовым стандартам СРО страховщиков и страховых брокеров // Интерфакс. URL: https://interfax.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
21. Внедрение риск-ориентированного подхода / Банк России. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).