Комплексный анализ развития банковского кредита в России: факторы, динамика и регуляторные механизмы в условиях экономических изменений (2020-2025)

метки: Банковский, Кредитование, Кредитный, Кредит, Россия, Обращение, Сектор, Https

Начало 2021 года ознаменовало собой значительный рубеж для российского банковского сектора: его совокупные активы, преодолев пандемические вызовы, достигли отметки в 104 трлн рублей. Спустя всего четыре года, к концу 2024 года, этот показатель практически удвоился, приблизившись к 200 трлн рублей. Этот впечатляющий рост стал зеркальным отражением глубинных трансформаций, через которые прошла экономика России, и подчеркивает критическую роль банковского кредита в обеспечении её жизнеспособности и развития.

Роль банковского кредита в современной экономике России

Банковский кредит является кровеносной системой современной рыночной экономики, обеспечивая перераспределение денежных средств от тех, кто ими располагает, к тем, кто нуждается в финансировании для реализации инвестиционных проектов, поддержания текущей деятельности или удовлетворения личных потребительских нужд. В условиях динамично меняющегося экономического ландшафта, характеризующегося глобальными шоками, технологическими сдвигами и активной регуляторной политикой, понимание механизмов формирования и развития банковского кредита становится ключевым для обеспечения стабильности и поступательного роста национальной экономики, ведь без эффективной системы кредитования невозможно представить полноценное функционирование ни одного крупного предприятия, ни одного домохозяйства.

Настоящее исследование ставит целью проведение комплексного и глубокого анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на развитие банковского кредита в современной России, с особым акцентом на их динамику в период с 2020 по 2025 год. Мы рассмотрим, как экономические изменения и кризисы, а также регуляторные меры и рыночные механизмы, формируют кредитную политику банков. Объектом исследования выступает система банковского кредитования в Российской Федерации, а предметом – совокупность факторов, определяющих её развитие, структуру и доступность. Работа ориентирована на академическую глубину, предлагая детализированный анализ нормативно-правовых основ, пруденциальных нормативов и сбалансированное освещение как регуляторных ограничений, так и мер по стимулированию кредитования.

Теоретические основы и нормативно-правовое регулирование банковского кредита

Для понимания сложной динамики банковского кредитования необходимо сначала заложить прочный фундамент из его теоретических и правовых основ. Этот раздел призван раскрыть саму сущность банковского кредита, его функциональное назначение в экономике и те законодательные рамки, которые определяют правила игры на российском кредитном рынке.

Банковский кредит в современной российской экономике: Экономическая ...

... России)» и другие федеральные законы, регламентирующие деятельность кредитных организаций. Эволюция и трансформация принципов банковского кредитования в современной ... Теоретические основы банковского кредита как экономической категории Экономическая сущность и функции кредита Банковский кредит представляет ... в России является внедрение концепции Open API (открытый программный интерфейс). В 2024 году ...

Сущность, функции и классификация банковского кредита

В основе всей банковской деятельности лежит понятие кредита. Банковский кредит – это не просто передача денег, это сложный экономический акт, представляющий собой денежную сумму, которую банк (кредитор) предоставляет заёмщику на определённый срок, на условиях возвратности, платности и срочности, для удовлетворения его финансовых потребностей. С точки зрения заёмщика, кредит – это возможность получить необходимые средства здесь и сейчас, расширить бизнес, приобрести имущество или профинансировать потребление. С позиций же банка, кредитование – это получение заёмщиком денежных средств на индивидуальных условиях, подробно прописанных в договоре, включая график погашения и размер ежемесячных платежей, с целью извлечения прибыли. Это также означает, что банк не просто выдает деньги, но и тщательно оценивает риски, чтобы обеспечить возврат средств и свою собственную финансовую устойчивость.

Принципы кредитования – возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер – являются краеугольными камнями. Возвратность означает обязанность заёмщика вернуть полученные средства. Срочность подразумевает строго определённый срок, в течение которого кредит должен быть погашен. Платность выражается в процентной ставке, которую заёмщик платит банку за пользование его средствами. Обеспеченность снижает риски банка, предоставляя ему гарантии возврата в случае неплатежеспособности заёмщика (залог, поручительство).

Целевой характер означает, что кредит выдаётся под определённые нужды.

Банковский кредит может быть как активным, так и пассивным. Активный кредит – это когда банк выступает в роли кредитора, выдавая денежные средства предприятиям, организациям, учреждениям и физическим лицам. Это наиболее распространённый вид кредитования, с которым сталкивается большинство клиентов банка. Пассивный кредит, напротив, означает, что банк сам является заёмщиком, привлекая средства, например, через межбанковские кредиты или депозиты.

Основные виды банковских кредитов, отражающие различные потребности заёмщиков и сегменты рынка, включают:

• Потребительские займы: выдаются физическим лицам на покупку товаров, услуг или для других личных нужд, не связанных с предпринимательской деятельностью.
• Кредитные карты: предоставляют доступ к возобновляемой кредитной линии с возможностью многократного использования и погашения.
• Автокредиты: целевые займы на приобретение транспортных средств, часто с залогом приобретаемого автомобиля.
• Ипотека: долгосрочные кредиты на покупку недвижимости, обеспеченные залогом этой недвижимости.
• Инвестиционные займы: выдаются юридическим лицам для финансирования долгосрочных проектов, направленных на расширение производства, модернизацию оборудования и так далее.

Законодательные и нормативные основы банковского кредитования в РФ

Надежность и предсказуемость банковской системы невозможна без четкой и всеобъемлющей правовой базы. В Российской Федерации банковское кредитование регулируется многоуровневой системой законодательных и нормативных актов, которые формируют каркас для деятельности кредитных организаций и защиты прав всех участников кредитных отношений.

Банковский кредит как источник финансирования инвестиций: Теория, ...

... общие принципы инвестирования. Регулирование банковского кредитования осуществляется Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», а также системой нормативных актов Центрального банка РФ. Ключевым документом в ... инвестиций, регулируемым Налоговым кодексом РФ. Это не банковский кредит, но важный элемент системы инвестиционного финансирования. Суть ИНК: Предоставление отсрочки по ...

В основе этой системы лежит Конституция РФ, которая устанавливает общие принципы экономической деятельности, включая право частной собственности и свободу предпринимательства. Следующим уровнем является Гражданский кодекс РФ, который содержит фундаментальные положения о договоре займа и кредитном договоре, определяя права и обязанности сторон, условия их заключения и исполнения.

Ключевым специализированным актом является Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности», принятый 2 декабря 1990 года. Этот закон заложил основы функционирования банковской системы России, определил правовые основы создания, деятельности, реорганизации и ликвидации банков, а также установил перечень банковских операций, включая привлечение денежных средств во вклады и предоставление кредитов. Он является своего рода «библией» для всех участников банковского рынка.

Важное место занимает Федеральный закон №218 «О кредитных историях», принятый 22 декабря 2004 года. Он регулирует формирование, хранение и использование кредитных историй, что играет критическую роль в оценке кредитоспособности заёмщиков и управлении кредитными рисками банками. Наличие такой системы позволяет банкам принимать более обоснованные решения, а заёмщикам – формировать положительную кредитную репутацию.

Защита прав потребителей в сфере кредитования обеспечивается Законом №2300-1 «О защите прав потребителей», принятым 7 февраля 1992 года. Он устанавливает общие принципы защиты потребителей, а также Федеральный закон №353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» от 21 декабря 2013 года, который детально регулирует особенности взаимоотношений сторон при потребительском кредитовании, за исключением ипотеки, предоставляя заёмщикам дополнительные гарантии и права, такие как право на полную информацию о стоимости кредита.

Помимо федеральных законов, важнейшую роль в регулировании играет Банк России как главный мегарегулятор банковской деятельности. Он периодически издает нормативные документы, устанавливающие правила и стандарты кредитования. Среди них можно выделить:

• Положение о порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): регламентирует основные процедуры выдачи и погашения кредитов, требования к документации и бухгалтерскому учету.
• Положение о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом и поручительствами: определяет механизмы рефинансирования банков, влияя на их ликвидность и способность к кредитованию.

Эти документы ЦБ РФ, имеющие нормативный характер, уточняют и детализируют положения федеральных законов, обеспечивая единообразие практики и повышая стабильность всей банковской системы.

Трансформация и региональная специфика пенсионного обеспечения ...

... пенсионного обеспечения в Чеченской Республике в период с 2014 по 2025 год, с акцентом на деятельность Отделения СФР. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: ... 33 тысяч электронных листков нетрудоспособности жителям республики было направлено свыше 4 миллиардов рублей. Этот показатель свидетельствует о масштабе интегрированных социальных функций, а также о высокой ...

Понятие и функции кредитной организации в российской банковской системе

В сердце любой банковской системы находится кредитная организация. Согласно российскому законодательству, кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации имеет право осуществлять банковские операции. Это определение подчеркивает несколько ключевых аспектов:

• Юридический статус: кредитная организация является самостоятельным субъектом права.
• Цель деятельности: извлечение прибыли является её основной, но не единственной целью.
• Лицензирование: для осуществления банковских операций требуется специальное разрешение ЦБ РФ, что подчёркивает высокую степень регулирования.
• Спектр операций: кредитные организации могут осуществлять только те операции, которые прямо предусмотрены законом, такие как привлечение вкладов, выдача кредитов, осуществление расчётов и другие.

Важно отметить, что кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью. Это ограничение введено для того, чтобы банки концентрировались на своих основных функциях – посредничестве в движении капитала и управлении финансовыми рисками, предотвращая конфликты интересов и чрезмерное принятие нефинансовых рисков.

Кредитные организации выполняют ряд важнейших функций в экономике:

• Аккумуляция временно свободных денежных средств: путём привлечения вкладов и депозитов.
• Трансформация сбережений в инвестиции: перераспределение аккумулированных средств в кредиты для бизнеса и населения.
• Обеспечение платёжного оборота: осуществление расчётов между экономическими субъектами.
• Управление рисками: оценка и минимизация кредитных, процентных, валютных и других рисков.
• Информационная функция: сбор и анализ информации о заёмщиках, формирование кредитных историй.

Таким образом, кредитная организация выступает ключевым звеном, обеспечивающим функционирование денежно-кредитного механизма и способствующим устойчивому развитию экономики.

Динамика и структура банковского кредитования в России (2020-2025 гг.)

Период с 2020 по 2025 годы стал для российского банковского сектора временем беспрецедентных испытаний и стремительных трансформаций. Пандемия COVID-19, последующее санкционное давление и значительная волатильность ключевой ставки Банка России и валютного курса сформировали уникальный ландшафт, в котором развивалось банковское кредитование. В этом разделе мы проведем всесторонний анализ этих изменений, углубляясь в общую динамику, а также специфику корпоративного и розничного сегментов.

Общая динамика и трансформации банковского сектора

За последние четыре года, с начала 2021 по конец 2024 года, совокупные активы российского банковского сектора продемонстрировали феноменальный рост, фактически удвоившись и приблизившись к отметке в 200 трлн рублей (с 104 трлн рублей на начало 2021 года).

Организация кредитной работы коммерческого банка в 2024-2025 ...

... гипотетических, но актуальных данных: Показатель Значение (млн руб.) Примечание Собственные средства банка (К) 10 000 Условно принятый капитал банка. Кредитные требования к Заемщику А (Кт) 2 050 ... новые формы: Принцип Традиционная Реализация Реализация в Условиях Цифровизации (2024-2025 гг.) Возвратность Анализ денежных потоков, баланса и финансовых коэффициентов заемщика. Использование Показателя ...

Этот рост является свидетельством адаптивности и устойчивости системы, несмотря на многочисленные внешние шоки. Однако за этими цифрами скрываются не только количественные, но и качественные изменения, затрагивающие структуру фондирования и прибыльность.

В первом полугодии 2025 года наблюдалось изменение в структуре фондирования банков: объёмы средств юридических лиц сократились на 6%, тогда как объёмы средств населения, напротив, выросли на 5%. Это указывает на переориентацию банков на более стабильную базу фондирования от физических лиц в условиях экономической неопределённости, а также на возможное снижение деловой активности некоторых сегментов корпоративного сектора или их перераспределение финансовых потоков.

Что касается финансового результата, то I квартал 2025 года принёс сокращение прибыли кредитных организаций: совокупный финансовый результат сектора составил 750 млрд рублей, что на 17% ниже аналогичного периода прошлого года. Эта тенденция, вероятно, продолжится, поскольку, согласно прогнозу агентства «Эксперт РА», по итогам 2025 года прибыль банковского сектора также не достигнет уровня 2024-го и составит около 3,1–3,3 трлн рублей. Это снижение можно объяснить несколькими факторами: высокими процентными ставками, ужесточением макропруденциального регулирования и замедлением кредитной активности, которые влияют на чистую процентную маржу банков.

Корпоративное кредитование: рост, риски и перспективы

Корпоративный кредитный портфель является одним из столпов банковского сектора, и его динамика служит важным индикатором состояния реального сектора экономики. В 2023 году корпоративные кредиты показали впечатляющий рост на 20,1%, значительно превысив результат 2022 года (14,3%).

Этот активный рост был обусловлен несколькими факторами:

• Финансирование текущей деятельности: компаниям требовались средства для поддержания операционной устойчивости в условиях меняющейся конъюнктуры.
• Реализация новых инвестиционных проектов: трансформация экономики, связанная с импортозамещением и поиском новых рынков, стимулировала инвестиционную активность.
• Финансирование сделок по выходу нерезидентов: ряд крупных сделок по продаже российских активов иностранными компаниями потребовал значительного банковского финансирования.

Однако, несмотря на бурный рост в предыдущие годы, по итогам первого полугодия 2025 года корпоративный кредитный портфель банков сократился на 1,4%. Это указывает на возможное охлаждение деловой активности, ужесточение условий кредитования или завершение некоторых крупных инвестиционных циклов, а также говорит о том, что банкам приходится тщательно взвешивать риски, снижая объемы выдач в условиях возросшей неопределенности. Прогноз АКРА на 2024 год предусматривает замедление темпов роста кредитного портфеля до 15% из-за повышения ключевой ставки, а по итогам 2025 года ожидается существенное охлаждение в этом сегменте. Более того, объёмы новых выдач проектного финансирования, по прогнозу «Эксперт РА», снизятся на 28% по итогам 2025 года, а совокупный портфель составит 9,4 трлн рублей. Это может означать замедление темпов реализации крупных инфраструктурных и промышленных проектов.

Эволюция и актуальные тренды: Комплексный анализ правового регулирования ...

... долговых обязательств появилась лишь с 1 октября 2015 года. Предпосылки и основные положения: Рост потребительского кредитования, кризисные явления в экономике и отсутствие эффективного механизма ... в полной мере ответить на вызовы формирующейся рыночной экономики, характеризующейся быстрым ростом числа неплатежеспособных субъектов и отсутствием эффективных механизмов урегулирования их долговых ...

Розничное кредитование: ипотека и потребительские займы

Розничное кредитование, обслуживающее потребности населения, также претерпело значительные изменения. В 2024 году розничный кредитный портфель (без учёта некоторых банков) вырос на 9,7% (3,2 трлн рублей), достигнув 36,5 трлн рублей. Однако в первом полугодии 2025 года этот портфель также сократился на 0,3%, что свидетельствует о влиянии ужесточения денежно-кредитной политики и макропруденциальных ограничений.

Наиболее чувствительным к изменениям в регулировании и ключевой ставке сегментом является ипотечное кредитование. Доля ипотеки с господдержкой играла ключевую роль в стимулировании рынка. В декабре 2024 года она приблизилась к 80% от общего объёма выдач. Однако к июлю 2025 года эта доля снизилась до 82%, в августе – до 78%, а в сентябре – до 76%. По итогам I квартала 2025 года доля ипотеки с господдержкой в выдачах сократилась до 67%. При этом доля «Семейной ипотеки» в сентябре 2025 года составила 66,7%, снизившись на 1,8 процентных пункта к августу. Это указывает на постепенное сворачивание или пересмотр льготных программ, что, в свою очередь, стимулирует рост спроса на рыночную ипотеку. Более 80% сделок на рынке ипотеки в I квартале 2025 года проходили по льготным программам. Прогноз АКРА на 2024 год предусматривает рост ипотечного портфеля до 13–15% из-за постепенного ограничения использования мер государственной поддержки. Ожидается, что в 2025 году застройщики уменьшат объём запуска новых проектов ввиду ограниченного потребительского спроса на фоне высоких ставок по кредитным продуктам.

Автокредитование также демонстрировало бурный рост: годовой темп прироста задолженности населения достиг 63% на 1 октября 2024 года. Однако в 2025 году, как и в других сегментах розничного кредитования, ожидается существенное охлаждение, а возможно, и отрицательная динамика, во многом за счёт макропруденциальных ограничений. Куда же движется рынок, и станет ли доступнее кредит для населения?

Эти изменения в динамике и структуре розничного кредитования отражают стремление регулятора сбалансировать стимулирование спроса с управлением долговой нагрузкой населения, что мы подробнее рассмотрим в следующем разделе.

Влияние макроэкономических факторов и денежно-кредитной политики ЦБ РФ

Денежно-кредитная политика Центрального банка и общие макроэкономические показатели формируют каркас, в рамках которого функционирует банковский кредит. Их влияние на динамику, структуру и доступность кредитования в России за последние годы было особенно ощутимым, отражая реакцию регулятора на внешние шоки и внутренние дисбалансы.

Систематизация, механизмы и современные тенденции кредитования ...

... Российской Федерации Правовое поле, регулирующее кредитование ВЭД в России, включает как общегражданские нормы, так и специализированные федеральные законы и акты Банка России. Ключевым нормативным актом, закрепляющим ... и регуляторные требования. По сроку Краткосрочный (до 1 года), Среднесрочный (1–5 лет), Долгосрочный (свыше 5 лет) Определяет сферу применения (оборотные средства или инвестиции). По ...

Ключевая ставка и чистая процентная маржа

Центральным инструментом денежно-кредитной политики является ключевая ставка, которая оказывает прямое и косвенное влияние на всю экономику. Её волатильность существенно сказывается на чистой процентной марже (NIM) банков – ключевом показателе прибыльности банковской деятельности, отражающем разницу между процентными доходами и расходами.

В 2020–2021 годах чистая процентная маржа сохранялась на относительно стабильном уровне около 4,3%. Однако в 2022 году она снизилась до 4,0% из-за реализации процентного риска. Процентный риск возникает, когда активы и обязательства банка по-разному реагируют на изменение процентных ставок. Например, если банк привлекает средства по фиксированным ставкам, а выдает кредиты по плавающим, и ключевая ставка резко растет, его процентные расходы могут увеличиться быстрее доходов.

Высокая ключевая ставка, поддерживаемая Банком России для борьбы с инфляцией, привела к существенному замедлению кредитной активности банков с середины 2024 года. Это объясняется удорожанием заёмных средств для банков, что, в свою очередь, транслируется в более высокие ставки по кредитам для конечных заёмщиков, снижая их спрос и доступность кредитования.

Макропруденциальное регулирование и показатель долговой нагрузки (ПДН)

Помимо классических инструментов денежно-кредитной политики, Банк России активно использует макропруденциальные инструменты для управления системными рисками. Одним из таких рисков является чрезмерная закредитованность населения. Введение макропруденциальных надбавок в розничном кредитовании позволило банкам сформировать к концу I квартала 2025 года макробуфер в объеме 1,2 трлн рублей, что эквивалентно 3% ссудной задолженности населения. Этот буфер служит подушкой безопасности для банков в случае ухудшения качества розничных кредитов.

Центральный банк РФ также активно применяет меры для снижения выдач кредитов наиболее закредитованным заемщикам через ужесточение требований к показателю долговой нагрузки (ПДН). ПДН представляет собой отношение ежемесячных платежей заёмщика по всем кредитам к его ежемесячному доходу. Снижение доли выдач ссуд с высоким ПДН является наглядным результатом этих мер:

• Во II квартале 2024 года доля выдач с ПДН более 50% составляла 33% у банков.
• С 1 июля 2024 года ограничение на такие выдачи (ПДН от 50% до 80%) было установлено на уровне не более 20% от квартального объема.
• С 1 октября 2024 года этот лимит был снижен до 15%.
• Ограничения на выдачи ссуд с ПДН выше 80% предусматривают лимит в 3% от объёма выдач, тогда как ранее для банков этот лимит составлял 5%, а для МФО — 10%.

Как результат, в третьем квартале 2024 года на заёмщиков с ПДН выше 50% пришлось менее четверти (22%) от всего объёма предоставленных ссуд наличными. Банк России, как и в предыдущих обзорах, справедливо считает высокую долговую нагрузку граждан одним из рисков финансовой стабильности, что обосновывает применение столь жёстких мер. Для более глубокого понимания рисков долговой нагрузки, рекомендуем обратиться к разделу Банковские риски и стратегии их управления.

Комплексная методология анализа кредитных операций коммерческого ...

... выявление потенциальных концентраций риска. Он предполагает оценку качества кредитного портфеля по следующим ключевым направлениям: Тип заемщика: Оценка соотношения корпоративного, розничного и МСБ-кредитования. Например, ... и угрозу финансовой устойчивости. С 2016 года российские банки обязаны рассчитывать капитал по стандартам «Базель III» (Положение Банка России от 04.07.2018 № 646-П). Это ...

Макроэкономические прогнозы: инфляция и ВВП

Денежно-кредитная политика направлена не только на регулирование кредитного рынка, но и на достижение общих макроэкономических целей, прежде всего – обеспечение ценовой стабильности. В результате жёсткой денежно-кредитной политики, проводимой ЦБ РФ, ожидается, что годовая инфляция замедлится до 5,8% в 2025 году против 9,5% в 2024 году. Целевой для Центробанка уровень инфляции в 4% может быть достигнут к концу 2026 года.

Что касается экономического роста, то темп роста ВВП также снизится с 4,3% в 2024 году до 1,3% по итогам 2025 года, согласно прогнозам Банка России. Министерство экономического развития РФ, в свою очередь, ожидает темпы роста ВВП на уровне 1,3% в 2026 году с постепенным ускорением в 2027 и 2028 годах до 2,8% и 2,5% соответственно. В новой версии прогноза Минэкономики России ВВП должен вырасти на 1% в 2025 году.

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ, хотя и создало трудности для ряда отраслей экономики, было вызвано объективными факторами – необходимостью сдерживания инфляции. Однако оно имеет и побочные эффекты. Прогноз Минэкономики показывает, что инвестиции в 2026 году уйдут в минус, что означает потенциальные трудности для строителей, металлургов, производителей строительной техники и оборудования.

В то же время, несмотря на инфляционное давление, рост реальных денежных доходов населения с поправкой на инфляцию составил 6,9% за первое полугодие 2025 года. Основной вклад в этот рост вносят заработные платы, которые за 7 месяцев прибавили в реальном выражении 4,5% год к году. Этот факт свидетельствует о продолжающейся поддержке потребительского спроса, но одновременно и о потенциальном давлении на инфляцию, что требует дальнейшего внимания со стороны регулятора.

Взаимосвязь этих макроэкономических показателей с банковским кредитованием является сложной и многогранной, формируя условия для дальнейшего развития сектора.

Банковские риски и стратегии их управления

Интенсивное развитие банковского кредитования, особенно в условиях экономической турбулентности, неизбежно сопряжено с ростом различных рисков. Умение эффективно управлять этими рисками является залогом финансовой устойчивости как отдельных банков, так и всей банковской системы. В этом разделе мы детально рассмотрим ключевые риски, с которыми сталкиваются российские банки, и стратегии, применяемые для их минимизации, уделяя особое внимание пруденциальным нормативам.

Достаточность капитала и кредитные риски

Одним из фундаментальных показателей устойчивости банка является норматив достаточности капитала (Н1.0). Он отражает способность банка поглощать убытки, не ставя под угрозу интересы вкладчиков и кредиторов. Интенсивный рост кредитования в течение последних двух лет привел к существенному снижению этого норматива в целом по сектору: с 14,3% на 1 января 2023 года до 12,5% на 1 января 2025 года. Такое снижение вызывает опасения регулятора, так как уменьшает запас прочности системы.

Банковское кредитование реального сектора РФ в 2024–2025 гг.: ...

... ставкам в 2023 году превысил 11 трлн рублей, при этом половина этой суммы пришлась непосредственно на корпоративный сектор. Однако, высокая эффективность льготного кредитования как антикризисного инструмента ... Для ограничения кредитных рисков крупных компаний с высокой долговой нагрузкой Банк России впервые ввел в макропруденциальное регулирование надбавки к коэффициентам риска. Согласно решению ...

В ответ на это, Банк России предпринимает меры по повышению требований к капиталу, включая введение антициклической надбавки. Эта надбавка является макропруденциальным инструментом, который обязывает банки формировать дополнительный капитал в периоды быстрого роста кредитования, чтобы иметь резервы для поглощения потенциальных потерь в случае экономического спада. Цель таких мер – укрепить нормативы и снизить уязвимость банков в случае неплатежеспособности заемщиков.

На фоне достаточно высоких и инерционно растущих процентных ставок в экономике и замедления роста кредита, ожидается рост стоимости кредитного риска (CoR). CoR – это отношение резервов на возможные потери по ссудам к объёму кредитного портфеля, по сути, это стоимость, которую банк платит за риск невозврата кредитов. Банк России ожидает, что CoR вырастет до 2,5-2,9% по розничным кредитам и до 0,8-1,2% по корпоративным займам. Прогноз «Финмаркета» указывает, что стоимость риска в корпоративном портфеле банков РФ по итогам 2025 года может вырасти втрое – до 1% с 0,3% годом ранее. Этот рост будет напрямую влиять на прибыльность банков.

Проблемная задолженность и отраслевые риски

Рост кредитования, к сожалению, часто сопровождается увеличением объёма проблемной задолженности. По данным Банка России, по итогам первого полугодия 2025 года объём проблемных кредитов юридическим лицам составил 9,1 трлн рублей, или около 10,5% от всего корпоративного портфеля. Это значительная сумма, требующая пристального внимания банков и регулятора.

Анализ отраслевых рисков показывает, что банки видят повышенные риски в отношении компаний из таких сфер, как:

• Добыча полезных ископаемых
• Металлургия
• Обработка древесины
• Строительство зданий
• Производство и торговля автотранспортными средствами

Эти отрасли в совокупности формировали около 20% задолженности корпоративных заемщиков по банковской системе на 1 июля 2025 года. Повышенные риски в этих секторах могут быть связаны с колебаниями мировых цен на сырье, изменением логистических цепочек, ужесточением экологических требований или снижением внутреннего спроса. Например, инвестиции в 2026 году, по прогнозу Минэкономики, могут уйти в минус, что создает дополнительные трудности для строителей и металлургов.

Интересно отметить, что показатели качества корпоративных кредитов с плавающими ставками остаются высокими, несмотря на рост ключевой ставки; доля просроченной задолженности по таким кредитам на 1 декабря 2023 года составила 1,5%. Это может быть связано с тем, что крупные корпоративные заемщики, использующие плавающие ставки, обладают большей финансовой устойчивостью и способностью адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.

Риск кредитной концентрации и его регулирование

Риск кредитной концентрации остаётся одним из ключевых вызовов для российского банковского сектора. Этот риск возникает, когда значительная часть кредитного портфеля банка приходится на одного или нескольких крупных заёмщиков, группу связанных заёмщиков или определённую отрасль. В случае дефолта такого заёмщика, банк может понести существенные потери, угрожающие его устойчивости.

По итогам первого полугодия 2025 года норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н₇) в крупнейших банках достиг рекордных 316%. Это на 65 процентных пунктов больше, чем в конце 2024 года, и указывает на высокую степень концентрации рисков в топ-10 банках. Увеличение концентрации произошло по нескольким причинам:

• Изменение методики расчётов ЦБ: Отмена пониженных риск-весов, применявшихся при оценке концентрации для санкционных компаний, увеличила расчетные значения риска.
• Ужесточение подходов к расчёту риска на связанные лица: Более строгие правила определения связанных заемщиков привели к объединению ранее разрозненных обязательств.

В ответ на эту тенденцию, Центральный банк РФ планирует предусмотреть «оранжевую зону» от 25 до 40% по нормативам концентрации (Н₆ и Н₂₁ – с 2026 года, а по Н₃₀ – с 2029 года).

При превышении этого порога банк должен будет отчислять больше средств в систему страхования вкладов. Это стимулирует банки диверсифицировать свои кредитные портфели и снижать концентрацию рисков. Более того, банки смогут принимать повышенные риски только по двум группам связанных заемщиков (ГСЗ) с Основным Суверенным Кредитным Рейтингом (ОСК) «AA−» и выше, что дополнительно ужесточает требования к качеству крупных кредитов.

Эффективное управление этими рисками требует от банков постоянного мониторинга, а от регулятора – своевременного внедрения адекватных пруденциальных мер, что особенно важно в условиях сохраняющейся экономической неопределённости. Именно постоянное совершенствование риск-менеджмента позволит банковской системе оставаться стабильной и надежной.

Меры по повышению доступности и эффективности кредитования

В условиях, когда регуляторные меры направлены на «охлаждение» некоторых сегментов кредитного рынка и управление рисками, не менее важной задачей становится стимулирование доступности и эффективности кредитования для ключевых секторов экономики и населения. Сбалансированный подход, сочетающий пруденциальное регулирование с мерами поддержки, является залогом устойчивого развития.

Поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП)

Малый и средний бизнес традиционно сталкивается с большими трудностями в получении банковского финансирования из-за более высоких рисков и меньших масштабов деятельности. Для поддержки субъектов МСП и повышения доступности программ льготного кредитования Банк России продолжает реализацию мер по совершенствованию риск-ориентированного банковского регулирования. Это означает, что регулирование должно учитывать специфику МСП, возможно, предлагая более гибкие подходы к оценке их кредитоспособности и снижая административную нагрузку.

Помимо этого, в фокусе внимания Банка России остается развитие небанковских инструментов финансирования МСП, особенно привлечение долевого финансирования. Это могут быть венчурные фонды, краудинвестинговые платформы или другие механизмы, которые позволяют МСП привлекать капитал без увеличения долговой нагрузки, что особенно актуально для инновационных и быстрорастущих компаний.

Ключевыми мерами, направленными на повышение доступности банковского кредитования для реального сектора, являются:

• Предоставление государственных гарантий по кредитам: государство берет на себя часть риска невозврата кредита, что делает его более привлекательным для банков.
• Увеличение максимального размера гарантий: расширяет возможности МСП по привлечению более крупных кредитов.
• Субсидирование процентной ставки: государство компенсирует банкам часть процентных платежей, что снижает фактическую стоимость кредита для приоритетных отраслей экономики и малого предпринимательства.

Эти меры призваны снизить риски для банков и финансовую нагрузку для МСП, стимулируя кредитование в критически важных сегментах экономики.

Государственные инициативы и роль инвестиций

На государственном уровне также прослеживается чёткое понимание важности доступного кредитования. Президент РФ Владимир Путин заявил, что комплекс мер, принимаемых правительством и Банком России, позволит сделать кредиты для реального сектора экономики более доступными. Это свидетельствует о скоординированной работе всех ветвей власти для достижения этой цели.

Расширение кредитования реального сектора является необходимым условием поступательного развития страны. Однако важно понимать, что восстановление экономики может происходить и без значительного увеличения кредитования, если оно сопровождается другими факторами, например, увеличением государственных инвестиций или ростом экспорта. Тем не менее, для обеспечения устойчивого и сбалансированного роста, а также во избежание негативных инфляционных процессов, необходимо, чтобы кредитование было подкреплено ростом инвестиций и производства. Простое накачивание экономики деньгами без адекватного увеличения производительности может привести к инфляционной спирали.

Таким образом, государственные инициативы и регуляторные меры по повышению доступности кредитования должны быть тщательно продуманы и интегрированы в общую макроэкономическую стратегию, направленную на стимулирование инвестиций и реального производства, а не только на удовлетворение текущего спроса.

Влияние внешних шоков и глобальных кризисов на российский банковский сектор

История развития банковского кредита в России в последние десятилетия неразрывно связана с влиянием внешних шоков и глобальных кризисов. Российский банковский сектор неоднократно демонстрировал способность к адаптации, однако каждый кризис приносил новые уроки и требовал специфических ответных мер. Анализ этих эпизодов позволяет понять механизмы устойчивости и гибкости системы.

Кризис COVID-19 (2020) и меры господдержки

Пандемия COVID-19, обрушившаяся на мировую экономику в 2020 году, стала первым серьезным внешним шоком рассматриваемого периода. Введение локдаунов, ограничение экономической активности и резкое падение спроса привели к временному ужесточению андеррайтинга со стороны банков, которые стремились минимизировать риски в условиях нарастающей неопределенности. Это, в свою очередь, вызвало снижение объемов кредитования в начале кризиса.

Однако благодаря оперативным и масштабным мерам государственной поддержки, банковский сектор сумел быстро адаптироваться и вернуться к росту. Ключевые меры включали:

• Льготные кредиты для МСБ: программы поддержки малого и среднего бизнеса позволяли им получать займы по сниженным ставкам для сохранения рабочих мест и продолжения деятельности.
• Ипотечные программы с господдержкой: стимулировали спрос на жилье и поддерживали строительную отрасль, играющую важную роль в экономике.
• Моратории на банкротство и отсрочки платежей: помогали заёмщикам пережить наиболее острый период кризиса, снижая риск массовых дефолтов.

Эти меры позволили не только избежать глубокого системного кризиса в банковском секторе, но и способствовали относительно быстрому восстановлению кредитной активности, демонстрируя эффективность скоординированной политики государства и Центрального банка.

Санкционное давление (2022) и трансформация экономики

Кризис 2022 года, вызванный геополитической напряженностью и масштабным санкционным давлением, стал качественно иным вы��овом. Он затронул не только финансовые рынки, но и фундаментальные основы функционирования российской экономики, включая доступ к иностранным рынкам капитала и технологий, а также логистические цепочки.

В начале кризиса банки вновь сократили объемы выдач, реагируя на резкое увеличение неопределенности и ужесточение условий фондирования. Однако, в отличие от пандемии, адаптация банковского сектора была более быстрой и фундаментальной. Российские банки достаточно оперативно перешли к росту кредитной активности в ответ на увеличившуюся потребность российской экономики в капитале, возникшую на фоне закрытия традиционных иностранных рынков. Компании были вынуждены:

• Приостанавливать инвестиционные программы: в условиях неопределенности и отсутствия доступа к западным технологиям и рынкам.
• Сфокусироваться на поиске альтернативных рынков сбыта: переориентация на страны Азии, Ближнего Востока и Африки.
• Выстраивать новые логистические цепочки: что требовало значительных финансовых вложений.

Таким образом, кризис 2022 года затронул во многом крупные компании, которые были вынуждены осуществлять глубокую трансформацию своей деятельности. Банковский сектор стал ключевым партнёром в этом процессе, обеспечивая финансирование переориентации экономики.

Влияние неопределённости в мировой экономике на фоне имеющейся жёсткой риторики о протекционистской политике со стороны администрации США, вероятно, будет ограниченным для российского банковского сектора по мере адаптации участников международной торговли к новым реалиям. Российские банки и компании активно развивают внутренние и альтернативные внешние связи, снижая зависимость от традиционных западных рынков и их нестабильности.

Концентрация и регулирование системно значимых банков

Одним из наиболее заметных трендов в российском банковском секторе за последние годы стало усиление концентрации активов и, как следствие, кредитных рисков в руках крупнейших игроков. Эта тенденция имеет как свои преимущества, так и риски, требующие особого внимания со стороны регулятора.

Рост концентрации активов и кредитных рисков

Доля топ-10 банков в активах российского банковского сектора впервые превысила 80% в первом полугодии 2025 года, достигнув 80,9%. Это значительный показатель, который продолжает расти. По прогнозам, к концу 2025 года доля 10 крупнейших банков в активах сектора может достичь 81,5%. Эта тенденция к росту концентрации, вероятно, продолжится, поскольку крупные банки обладают большей устойчивостью, доступом к более дешёвому фондированию и технологическим возможностям. Они будут поглощать других участников рынка, так как потенциал органического роста ограничен из-за охлаждения кредитования и ужесточения требований ЦБ к капиталу.

Параллельно с ростом концентрации активов наблюдается и увеличение концентрации кредитных рисков в крупнейших банках. Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н₇) в топ-10 банках достиг рекордных 316% по итогам первого полугодия 2025 года, что на 65 процентных пунктов больше, чем в конце 2024 года. Это вызывает серьёзные опасения, поскольку концентрация рисков в ограниченном числе крупных игроков увеличивает системные риски для всего финансового сектора.

Увеличение концентрации кредитных рисков в отдельных крупных банках произошло по нескольким причинам:

• Изменение методики расчётов ЦБ: Отмена пониженных риск-весов, которые ранее применялись при оценке концентрации для компаний, находящихся под санкциями, привела к увеличению расчетной величины риска. Это означает, что риски, которые ранее считались менее значимыми из-за льготного режима, теперь оцениваются в полной мере.
• Ужесточение подходов к расчёту риска на связанные лица: Банк России усилил контроль за группой связанных заёмщиков, что привело к объединению обязательств, которые ранее могли рассматриваться как отдельные, и, соответственно, к увеличению агрегированных показателей концентрации.

Обновленный перечень системно значимых кредитных организаций

В условиях высокой концентрации особое значение приобретает регулирование системно значимых кредитных организаций. Это банки, банкротство или финансовые трудности которых могут оказать существенное негативное влияние на всю финансовую систему страны. На долю системно значимых кредитных организаций приходится около 80% совокупных активов российского банковского сектора. Это означает, что их стабильность является критически важной для всей экономики.

Банк России регулярно обновляет перечень системно значимых кредитных организаций. На 7 октября 2025 года ЦБ РФ обновил этот список, исключив из него ПАО Банк «ФК Открытие» и ПАО РОСБАНК, и включив АО «Банк ДОМ.РФ». Такие изменения отражают динамику рынка, слияния и поглощения, а также изменения в финансовом положении и масштабах деятельности банков. Банки, включённые в этот перечень, подпадают под более жёсткий надзор и дополнительные требования к капиталу и ликвидности, что призвано обеспечить их устойчивость и минимизировать системные риски.

Мониторинг и регулирование системно значимых банков – это постоянный процесс, который позволяет Банку России оперативно реагировать на изменения в финансовом ландшафте и предотвращать потенциальные кризисы, обеспечивая стабильность всей банковской системы.

Выводы и перспективы развития

Период с 2020 по 2025 годы стал для российского банковского сектора настоящим испытанием на прочность и адаптивность. Комплексный анализ выявил глубокие трансформации, вызванные пандемией, санкционным давлением и активной денежно-кредитной политикой Центрального банка.

Ключевые выводы:

1. Устойчивость и рост активов: Несмотря на многочисленные шоки, совокупные активы банковского сектора значительно выросли, приблизившись к 200 трлн рублей к концу 2024 года, что свидетельствует о его способности к адаптации и переориентации на внутренние источники роста.
2. Изменение структуры кредитования: Корпоративное кредитование продемонстрировало бурный рост в 2023–2024 годах, обусловленный трансформацией экономики и инвестиционными проектами, но столкнулось с замедлением в первом полугодии 2025 года. В розничном сегменте наблюдается перераспределение спроса от льготной ипотеки к рыночной, а также охлаждение потребительского и автокредитования под влиянием макропруденциальных мер.
3. Влияние денежно-кредитной политики: Высокая ключевая ставка ЦБ РФ замедлила кредитную активность, но способствовала замедлению инфляции. Макропруденциальные меры, такие как надбавки и ограничения по ПДН, эффективно снижают риски закредитованности населения, формируя буфер устойчивости.
4. Управление рисками: Снижение нормативов достаточности капитала и рост кредитной концентрации (Н₇ достиг 316% в топ-10 банках) требуют усиления пруденциального регулирования. Банк России активно внедряет меры по ужесточению требований к капиталу и планирует ввести «оранжевую зону» для нормативов концентрации, что является адекватным ответом на возрастающие риски.
5. Меры поддержки и их значение: Государственные гарантии, субсидии и развитие небанковских инструментов финансирования МСП играют важную роль в повышении доступности кредитования для реального сектора. Однако для устойчивого развития необходимо, чтобы кредитование было подкреплено ростом инвестиций и производства, а не только потребления.
6. Консолидация сектора: Продолжается рост концентрации активов в крупнейших банках, что, с одной стороны, способствует повышению эффективности и устойчивости лидеров, с другой – увеличивает системные риски и требует особого регулирования системно значимых игроков.

Перспективы развития:

В ближайшей перспективе (2025–2026 годы) российский банковский сектор, вероятно, будет развиваться в условиях умеренного экономического роста и продолжающейся жёсткой денежно-кредитной политики.

• Корпоративное кредитование: Будет зависеть от темпов структурной трансформации экономики и государственной поддержки инвестиционных проектов. Возможно дальнейшее замедление роста в связи с негативным прогнозом по инвестициям на 2026 год, но с потенциальным ускорением в 2027–2028 годах.
• Розничное кредитование: Ожидается дальнейшее охлаждение, особенно в сегментах потребительских займов и автокредитов, под влиянием макропруденциальных ограничений. Ипотечный рынок будет переориентироваться на рыночные программы по мере сворачивания льготных, что потребует от банков более гибких продуктов и конкурентоспособных ставок.
• Регуляторная политика: Банк России продолжит курс на управление системными рисками, ужесточая требования к капиталу, кредитной концентрации и долговой нагрузке. Это будет способствовать повышению устойчивости системы, но может сдерживать темпы роста кредитования.
• Технологии и инновации: Цифровизация и развитие финтех-решений будут продолжать менять ландшафт банковских услуг, повышая эффективность и доступность, особенно для МСП и отдаленных регионов.
• Риски: Кредитные риски, особенно в корпоративном сегменте, будут находиться под пристальным вниманием. Управление процентным риском также останется актуальным в условиях потенциальной волатильности ключевой ставки.

Направления для дальнейших исследований:

1. Влияние цифровизации на кредитный процесс: Анализ внедрения искусственного интеллекта и больших данных в скоринг, андеррайтинг и мониторинг кредитов, их влияние на эффективность и доступность.
2. Развитие зелёного финансирования: Исследование перспектив и механизмов кредитования проектов устойчивого развития в России, а также роли банков в этом процессе.
3. Анализ региональных особенностей кредитования: Изучение дисбалансов в доступности кредитов в разных регионах России и разработка мер по их устранению.
4. Сравнительный анализ регуляторных практик: Сопоставление российского опыта макропруденциального регулирования с международными практиками и выявление наиболее эффективных подходов.

В целом, российский банковский сектор продемонстрировал впечатляющую устойчивость и способность к адаптации в условиях беспрецедентных вызовов. Однако для обеспечения стабильного и сбалансированного развития в будущем необходим постоянный диалог между регулятором, банками и реальным сектором экономики, а также дальнейшее совершенствование как регуляторных, так и стимулирующих мер.

Список использованной литературы

1. Банк России: Обзор банковского сектора РФ (Аналитические показатели, №158 декабрь-2015).

   URL: https://arb.ru/b2b/monitoring/obzor_bankovskogo_sektora_rf_analiticheskie_pokazateli_158_dekabr_2015-10332306/ (дата обращения: 09.10.2025).

2. Банковский сектор по итогам I квартала 2025 года: холодная весна 25-го // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_1kv2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
3. Банковский сектор // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_sector/ (дата обращения: 09.10.2025).
4. БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ: ЕГО СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskiy-kredit-ego-suschnost-i-znachenie (дата обращения: 09.10.2025).
5. Двойной удар // АКРА. 27.12.2023. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2023-12-27/3642/ (дата обращения: 09.10.2025).
6. Доля топ-10 банков в активах сектора достигла 81% // Finversia (Финверсия).

   URL: https://finversia.ru/news/analytics/dolya-top-10-bankov-v-aktivakh-sektora-dostigla-81-125608 (дата обращения: 09.10.2025).

7. Доля топ-10 банков в активах банковского сектора на 1 июля 2025г впервые достигла 80,9% против 79% годом ранее — исследование Эксперт РА // Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/blog/1057790.php (дата обращения: 09.10.2025).
8. Доля топ-10 банков впервые превысила 80% в активах — «Эксперт РА» // Frank Media. URL: https://frankrg.com/83546 (дата обращения: 09.10.2025).
9. Закон о кредитах: о потребительском, со сроками давности, страховкой и новыми изменениями // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/zakon-o-kreditah/ (дата обращения: 09.10.2025).
10. Законодательство в сфере кредитования: что нужно знать заемщику // Третий Рим. URL: https://law-firm.ru/publications/lending-law/ (дата обращения: 09.10.2025).
11. Минэкономразвития направлены показатели прогноза социально-экономического развития РФ до 2028 года, используемые в целях ценообразования на продукцию, поставляемую по ГОЗ // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/hotdocs/85390.html (дата обращения: 09.10.2025).
12. Минэкономразвития России представило прогноз социально-экономического развития РФ на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/law/hotdocs/85408.html (дата обращения: 09.10.2025).
13. Минфин России :: Основные направления. URL: https://minfin.gov.ru/ru/activity/budget/policy/ (дата обращения: 09.10.2025).
14. НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovoe-obespechenie-bankovskogo-kreditovaniya-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
15. О компании АКРА // Московская Биржа. URL: https://www.moex.com/s2769 (дата обращения: 09.10.2025).
16. О развитии банковского сектора Российской Федерации в декабре 2023 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/47942/obs_2023-12.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
17. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики Российской Федерации на 2026 год и на плановый период 2027 и 2028 годов // Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/activity/budget/policy/index.php?id_4=392370 (дата обращения: 09.10.2025).
18. Основные направления повышения доступности финансовых услуг в Российской Федерации на период 2025–2027 годов // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/165561/onp_fs_2025-2027.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
19. Прогноз банковского кредитования на 2024 год: сдержанный рост // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_pred_2024/ (дата обращения: 09.10.2025).
20. Путин: Кредиты для реального сектора экономики станут доступнее // Единая Россия. URL: https://er.ru/activity/news/putin-kredity-dlya-realnogo-sektora-ekonomiki-stanut-dostupnee (дата обращения: 09.10.2025).
21. РАСШИРЕНИЕ КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА — НЕОБХОДИМОЕ УСЛОВИЕ ПОСТУПАТЕЛЬНОГО РАЗВИТИЯ СТРАНЫ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rasshirenie-kreditovaniya-realnogo-sektora-neobhodimoe-uslovie-postupatelnogo-razvitiya-strany (дата обращения: 09.10.2025).
22. Рекордный уровень кредитных рисков в топ-10 российских банков в 2025 году // IF. URL: https://investfunds.ru/news/rekordnyi-uroven-kreditnykh-riskov-v-top-10-rossiiskikh-bankov-v-2025-godu-1440702 (дата обращения: 09.10.2025).
23. РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ КРЕДИТНОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/161474/reg_risks.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
24. Рост против ставок. Глава Минэкономразвития рассказал о возможностях российской экономики // Волгодонская Правда. 07.10.2025. URL: https://volgodonsk.news/news/2025-10-07/rost-protiv-stavok-glava-minekonomrazvitiya-rasskazal-o-vozmozhnostyah-rossiyskoy-ekonomiki-275150 (дата обращения: 09.10.2025).
25. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ (дата обращения: 09.10.2025).
26. Стоимость риска в корпоративном портфеле банков РФ может вырасти до 1% // ИА «Финмаркет». URL: https://www.finmarket.ru/main/article/6334645 (дата обращения: 09.10.2025).
27. Тема 10. Правовые основы банковского кредитования. URL: http://economy-lib.com/book/item/f00/s00/z0000029/st010.shtml (дата обращения: 09.10.2025).
28. Факторы и условия, влияющие на развитие потребительского кредитования // Наука через призму времени. 2018. URL: https://nauka-journal.ru/sites/default/files/pdf/2018/11/09/faktory-i-usloviya-vliyayuschie-na-razvitie-potrebitelskogo-kreditovaniya.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
29. Федеральный закон от 03.02.1996 г. № 17-ФЗ // Президент России. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/1601 (дата обращения: 09.10.2025).
30. ЦБ описал главные риски россиян и банков при высоких ставках // Портал «Финансист». URL: https://finansist-kemerovo.ru/news/tsb-opisal-glavnye-riski-rossiyan-i-bankov-pri-vysohih-stavkah (дата обращения: 09.10.2025).
31. ЦБ почистил список системно значимых банков // ФЕДЕРАЛЬНЫЙ БИЗНЕС ЖУРНАЛ. URL: https://fbj.ru/news/tsb-pochistil-spisok-sistemno-znachimyh-bankov (дата обращения: 09.10.2025).