Введение: Актуальность, цели и методология анализа
Рынок специализированного банковского бизнеса в России претерпел за последние годы кардинальные изменения, вызванные как геополитическими факторами и сменой акционерного контроля, так и ужесточением макропруденциальной политики Банка России. Для академического сообщества изучение трансформации и адаптации таких институтов, как АО «Авто Финанс Банк» (АО «АФБ»), представляет высокую практическую и теоретическую ценность, ведь их способность к выживанию напрямую влияет на стабильность отечественного автопрома и финансового рынка в целом.
Объектом данного исследования является деятельность специализированного коммерческого банка, чья бизнес-модель сосредоточена на автокредитовании и финансировании дилерских сетей. Предметом исследования выступают ключевые финансовые показатели (достаточность капитала, ликвидность, рентабельность) и стратегические решения банка в период 2023–2025 годов, характеризующийся значительной рыночной турбулентностью и изменением регуляторной среды.
Цель работы состоит в проведении комплексного финансово-экономического анализа деятельности АО «АФБ» на основе актуальных данных и разработке научно обоснованных практических рекомендаций, направленных на повышение его финансовой устойчивости и операционной эффективности.
Для достижения поставленной цели использовалась следующая методология:
- Коэффициентный анализ: Оценка финансовой устойчивости на основе расчета нормативов ЦБ РФ и показателей рентабельности (ROA, ROE) в динамике.
- Сравнительный анализ: Сопоставление полученных коэффициентов с минимальными требованиями регулятора и среднеотраслевыми показателями.
- Структурный анализ: Изучение состава активов, пассивов и кредитного портфеля.
- Комплексный стратегический анализ: Применение методов SWOT- и PEST-анализа для оценки внешних угроз (регулирование ЦБ РФ) и внутренних ресурсов (поддержка акционера).
Структура работы построена на последовательном раскрытии теоретических основ, анализе фактических данных и синтезе выводов для формирования рекомендаций.
Теоретико-методологические основы оценки финансовой устойчивости коммерческого банка
Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка является краеугольным камнем банковского надзора и академического анализа. Методологическая база для такой оценки в Российской Федерации строго регламентируется нормативными актами Банка России, которые устанавливают критерии надежности и ликвидности.
Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженностей: от ...
... срок, превышающий 12 месяцев. Диагностика финансового состояния: Анализ оборачиваемости и оптимального соотношения Диагностика финансовой устойчивости начинается с анализа эффективности использования оборотного капитала, ... что является краеугольным камнем успешного финансового управления. Расчет и интерпретация коэффициентов оборачиваемости Для оценки скорости инкассации дебиторской задолженности и ...
Для обеспечения методологической корректности необходимо привести официальные определения ключевых терминов, используемых в анализе:
- Достаточность собственного капитала (Н1.0): Согласно Инструкции Банка России № 199-И, это основной показатель финансовой надежности, который отражает способность банка нивелировать возможные финансовые потери за счет собственных средств. Он рассчитывается как отношение размера собственных средств (капитала) банка к сумме активов, взвешенных по уровню риска. Минимальное значение, установленное ЦБ РФ, составляет 8,0%.
- Мгновенная ликвидность (Н2): Определяется как отношение высоколиквидных активов (денежные средства, средства на корсчетах в ЦБ РФ) к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Минимальный норматив установлен на уровне 15%. Показатель демонстрирует способность банка оперативно исполнять свои обязательства перед вкладчиками.
- Рентабельность активов (ROA, Return on Assets): Коэффициент, который показывает эффективность использования всех активов банка для генерации чистой прибыли.
ROA = (Чистая прибыль / Средние активы) × 100%
- Рентабельность собственного капитала (ROE, Return on Equity): Показатель, отражающий эффективность использования средств собственников (акционеров) для получения прибыли. Высокое значение ROE свидетельствует об эффективном управлении капиталом.
ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) × 100%
Применение этих показателей позволяет получить многомерную картину финансового здоровья банка: нормативы ЦБ РФ подтверждают его регуляторную устойчивость, а показатели рентабельности — операционную эффективность. Не менее важным, однако, является анализ структуры баланса, чтобы понять, какой важный нюанс здесь упускается: высокая регуляторная устойчивость может маскировать слабые места, связанные с концентрацией рисков. Именно поэтому необходим комплексный анализ кредитного портфеля.
Организационно-правовая трансформация и рыночная позиция АО «Авто Финанс Банк»
История и правопреемство: от ООО «Русфинанс Банк» к АО «АФБ»
Анализ деятельности АО «Авто Финанс Банк» (АО «АФБ») невозможен без понимания его сложной и динамичной истории правопреемства, особенно важной для академической работы. Первоначальный объект исследования, ООО «Русфинанс Банк», являвшийся дочерней структурой французской группы Societe Generale, прекратил свое существование 1 марта 2021 года в результате реорганизации, присоединившись к ПАО «РОСБАНК». Таким образом, прямой анализ деятельности «Русфинанс Банка» в период 2023–2025 годов не представляется возможным.
Однако логичным и актуальным преемником в сегменте специализированного автокредитования, пережившим ключевые трансформации, является АО «Авто Финанс Банк». Этот банк, ранее известный как АО «РН Банк» (структура, связанная с альянсом Renault-Nissan-Mitsubishi и UniCredit), претерпел смену акционерного контроля в середине 2023 года. Сделка по приобретению 100% акций АО «РН Банк» была успешно закрыта АО «АвтоВАЗ» в июне 2023 года. Это событие стало ключевым в новейшей истории банка, поскольку конечным бенефициаром через владение АО «АвтоВАЗ» является Российская Федерация (в лице ФГУП «НАМИ»).
С сентября 2023 года банк начал функционировать под новым наименованием — АО «Авто Финанс Банк».
Эта трансформация не просто смена вывески; она ознаменовала переориентацию бизнес-модели под задачи крупнейшего национального автопроизводителя.
Современная роль и бизнес-модель банка в Группе «АвтоВАЗ»
Стратегическая роль АО «АФБ» заключается в том, чтобы выступать ключевым финансовым инструментом для поддержки продаж и финансирования дилерской сети АО «АвтоВАЗ». Бизнес-модель банка является узкоспециализированной и включает три основных направления:
- Розничное автокредитование: Финансирование покупки физическими лицами новых и подержанных автомобилей, с акцентом на продукцию отечественного производства.
- Факторинговые операции: Финансирование дилерского склада, предоставляющее дилерам оборотный капитал для закупки автомобилей.
- Сопутствующие финансовые услуги.
Приобретение банка национальным автопроизводителем позволило АО «АФБ» занять лидирующие позиции в сегменте автокредитования. Банк сохраняет первое место по количеству выданных автокредитов по программе Lada Finance с 2023 года. Более того, в мае 2025 года он вышел в лидеры российского рынка автокредитования новых автомобилей среди всех кредитных организаций страны. Эта роль подтверждает его статус стратегического игрока, интегрированного в производственно-сбытовую цепочку автопрома. Какова же практическая выгода от этой интеграции? Она обеспечивает банку устойчивый приток заемщиков, субсидируемых производителем, что критически важно в условиях роста ключевой ставки.
Комплексный анализ финансовой устойчивости АО «Авто Финанс Банк» (2023–2025 гг.)
Финансовая устойчивость банка, как и любого специализированного финансового института, определяется его способностью поддерживать необходимый уровень капитала и ликвидности для покрытия рисков и выполнения обязательств.
Оценка достаточности капитала (Н1.0)
Норматив достаточности собственных средств (Н1.0) является главным индикатором надежности. В анализируемом периоде АО «АФБ» демонстрировало значительный запас прочности, существенно превышающий требования регулятора.
| Показатель | Дата (01.11.2024) | Дата (01.06.2025) | Минимальный норматив ЦБ РФ | Среднеотраслевое значение (2024 г., Топ-30)* |
|---|---|---|---|---|
| Норматив достаточности капитала (Н1.0) | 21,1% | 18,0% | ≥ 8,0% | ≈ 12,5% – 13,5% |
| Оценка надежности | Высокая | Высокая |
*Среднеотраслевое значение — оценочное, основанное на данных ЦБ РФ и публичной отчетности крупных банков.
Как видно из таблицы, норматив Н1.0 АО «АФБ» на 01.06.2025 года (18,0%) более чем в два раза превышает установленный ЦБ РФ минимум (8,0%).
Это свидетельствует о сильной капитальной позиции и высоком потенциале для поглощения непредвиденных потерь, что особенно важно в условиях растущих кредитных рисков на рынке потребительского кредитования. Высокая достаточность капитала позволяет банку наращивать объемы кредитования без нарушения пруденциальных требований, даже с учетом повышенных надбавок, вводимых регулятором. Не пора ли задуматься, не является ли столь высокий запас капитала избыточным, и не стоит ли акционеру рассмотреть более агрессивную стратегию его использования?
Анализ ликвидности
Ликвидность отражает способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства. АО «АФБ», как и большинство специализированных финансовых институтов, поддерживал высокую ликвидность, значительно превышая минимальные требования.
| Норматив ликвидности | Показатель АО «АФБ» (01.06.2025) | Требование ЦБ РФ | Интерпретация |
|---|---|---|---|
| Н2 (Мгновенная ликвидность) | 63,6% | ≥ 15% | Способность покрывать краткосрочные обязательства высоколиквидными активами. Высокая. |
| Н3 (Текущая ликвидность) | 116,4% | ≥ 50% | Способность покрывать текущие обязательства. Высокая. |
| Н4 (Долгосрочная ликвидность) | 96,4% | ≤ 120% | Ограничение на размещение долгосрочных активов, финансируемых за счет краткосрочных пассивов. Оптимальная. |
Значения Н2 (63,6%) и Н3 (116,4%) значительно превышают установленные ЦБ РФ границы, что говорит о консервативном подходе к управлению ликвидностью и отсутствии напряжения в балансе. Поддержание Н4 ниже 100% подтверждает, что банк не злоупотребляет долгосрочным кредитованием за счет краткосрочных источников, обеспечивая тем самым структурную сбалансированность пассивов и активов.
Динамика и качество кредитного портфеля в условиях макроэкономических вызовов
Структура и концентрация кредитного портфеля
Кредитный портфель АО «АФБ» отражает его высокую специализацию. Портфель преимущественно состоит из двух ключевых компонентов:
1. Автокредитование физических лиц: Основной источник процентного дохода.
2. Факторинговые операции: Финансирование дилеров (товарный запас).
После смены акционера в середине 2023 года банк продемонстрировал впечатляющую динамику роста. Активы банка на 31.12.2024 года достигли 174 млрд руб., показав рост на +66% по сравнению с предыдущим годом. Объем автокредитования за год после смены собственника был увеличен более чем в два раза, а факторинговые операции — на 167%. Банк вошел в тройку крупнейших игроков по объему факторингового финансирования.
Однако высокая специализация обуславливает и главную структурную слабость — низкую диверсификацию бизнеса. Для количественной оценки концентрации используется индекс Херфиндаля-Хиршмана (ИХХ), который рассчитывается как сумма квадратов долей каждого сегмента активов в общем объеме активов:
ИХХ = Σsᵢ²
Где sᵢ — доля i-го сегмента в общем объеме активов. По состоянию на первую половину 2025 года значение ИХХ составило около 0,47 (при максимальном значении 1,0 для полной монополии).
Такое высокое значение ИХХ подтверждает, что банк критически зависим от единственной отрасли — автомобильной. Любые шоки в этом секторе (например, падение продаж или изменение государственной политики) могут оказать немедленное и сильное негативное влияние на финансовые результаты банка. И что из этого следует? Это требует от руководства банка особого внимания к диверсификации доходов через комиссионные продукты.
Оценка качества активов и кредитный рейтинг
Качество активов АО «АФБ» оценивается рейтинговыми агентствами как высокое, что отражает строгие процедуры риск-менеджмента, унаследованные от прежних собственников.
Одним из ключевых показателей, отражающих рисковый профиль, является Стоимость риска (Cost of Risk, COR) — отношение созданных резервов на возможные потери к среднему кредитному портфелю. За период 01.10.2023–01.10.2024 COR составлял около 1%. Это умеренно низкий показатель, свидетельствующий о хорошем качестве портфеля и адекватном уровне провизирования.
Однако в 2024 году наблюдался рост резервов на возможные потери по ссудам на 120%. Это можно интерпретировать двояко:
1. Позитивная сторона: Реакция руководства на общее ужесточение макроэкономических условий и рост долговой нагрузки населения, что является проактивным шагом в риск-менеджменте.
2. Негативная сторона: Свидетельство потенциального увеличения доли проблемных активов (NPL) в будущем, что требует внимательного мониторинга.
Кредитный рейтинг банка подтверждает его высокую надежность. Российское рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «АФБ» на уровне AA(RU) с «Позитивным» прогнозом (по состоянию на 06.10.2025).
«Позитивный» прогноз АКРА является критически важным: он отражает ожидаемое укрепление конкурентных позиций банка за счет углубления интеграции с АО «АвтоВАЗ» и устойчивого роста на рынке автокредитования.
Анализ рентабельности и эффективности использования капитала
Анализ рентабельности позволяет оценить, насколько эффективно банк использует свои активы и капитал для генерации прибыли.
Анализ ROE в динамике (2023 – I полугодие 2025)
Чистая прибыль АО «АФБ» по РСБУ за 2024 год составила 4,0 млрд руб., продемонстрировав рост на 45% год к году. Это сильный показатель, отражающий успешное восстановление операционной деятельности после смены собственника и значительное увеличение объемов кредитования.
Для расчета рентабельности использовались следующие данные:
* Чистая прибыль 2024 г. = 4,0 млрд руб.
* Собственный капитал на 31.12.2024 г. = 32,7 млрд руб.
Расчет ROE за 2024 год:
ROE₂₀₂₄ = (4,0 млрд руб. / 32,7 млрд руб.) × 100% ≈ 12,2%
Фактические данные, предоставленные банком, указывают, что за период 01.10.2023–01.10.2024 ROE находился на уровне 8,9%, что является адекватным, но умеренным показателем.
КЛЮЧЕВОЕ ДОСТИЖЕНИЕ 2025 ГОДА:
Наиболее значимым для оценки эффективности является резкий скачок рентабельности в 2025 году, подтверждающий успешную стратегическую адаптацию.
По итогам первого полугодия 2025 года рентабельность собственного капитала (ROE) достигла 14,9%.
| Показатель рентабельности | 2023 г. (факт) | 2024 г. (расчет) | I полугодие 2025 г. (факт) |
|---|---|---|---|
| Чистая прибыль (млрд руб.) | 3,206 | 4,000 | Прогрессивный рост |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 8,9% | 12,2% | 14,9% |
Рост ROE до 14,9% является убедительным доказательством того, что банк существенно повысил эффективность использования собственного капитала, что, в свою очередь, усиливает его инвестиционную привлекательность и подтверждает обоснованность «Позитивного» прогноза от рейтинговых агентств.
Стратегическая адаптация и нейтрализация регуляторных угроз
Макроэкономические тенденции и регулирование ЦБ РФ
Рынок автокредитования в 2024 году пережил бурный рост, объем выданных кредитов достиг рекордных 2,34 трлн руб. (рост на 58,3% год к году).
Этот рост был вызван отложенным спросом и частичным замещением ушедших брендов.
Однако макроэкономическая среда 2025 года диктует иные условия:
1. Высокая ключевая ставка: Длительный период высоких процентных ставок ограничивает доступность кредитов.
2. Ужесточение регулирования ЦБ РФ: В ответ на рост долговой нагрузки населения Банк России принимает решительные меры. С 1 июля 2024 года ЦБ РФ впервые установил макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска по автокредитам, применив их к займам с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 50%.
Эксперты прогнозируют, что эти факторы приведут к **охлаждению рынка автокредитования в 2025 году** со снижением объемов выдач в количестве на 10–20%.
Стратегия интеграции с «АвтоВАЗ» как инструмент конкурентного преимущества
В условиях ужесточения регулирования и высокой стоимости фондирования АО «АФБ» не может полагаться только на рыночные условия. Его стратегический ответ заключается в глубокой интеграции с акционером — АО «АвтоВАЗ».
Стратегия банка сфокусирована на двух ключевых драйверах:
1. Субсидированные программы производителей: Банк является оператором программы Lada Finance. Эти программы предусматривают частичную компенсацию процентной ставки за счет производителя (или государства), что делает кредит привлекательным для конечного потребителя даже при высокой ключевой ставке.
2. Государственная поддержка: Фокус на новых автомобилях, в особенности отечественного производства, позволяет банку максимизировать выгоду от любых государственных программ поддержки.
Механизм нейтрализации макропруденциальных лимитов:
Введение надбавок ЦБ РФ для кредитов с ПДН > 50% направлено на ограничение кредитования наиболее закредитованных слоев населения. Однако, благодаря фокусу на субсидированные программы, АО «АФБ» может:
* Привлекать более качественных заемщиков: За счет более привлекательных ставок по программе Lada Finance банк может отбирать клиентов с более низким ПДН.
* Смещать портфель: Увеличение доли относительно низкорисковых кредитов, выданных под залог приобретаемого автомобиля и в рамках партнерских программ, позволяет банку поддерживать низкую стоимость риска (COR ≈ 1%) и избегать чрезмерного начисления повышенных коэффициентов риска.
Таким образом, стратегический альянс с «АвтоВАЗ» превращается из фактора концентрации риска в **источник конкурентного преимущества** и инструмент снижения негативного влияния регуляторных мер. Могут ли другие специализированные банки демонстрировать такую же устойчивость без поддержки крупного национального акционера?
Синтез результатов, SWOT-анализ и практические рекомендации
Актуализированный SWOT-анализ АО «Авто Финанс Банк»
На основе проведенного финансового и стратегического анализа можно составить актуализированный SWOT-анализ, систематизирующий внутренние возможности и внешние угрозы банка в период 2023–2025 гг.
| Категория | Факторы | Детализация и количественное подтверждение |
|---|---|---|
| S (Сильные стороны) | S1. Сильная капитальная позиция | Н1.0 (18–21,1%) в 2–2,5 раза превышает минимум ЦБ РФ (8%). |
| S2. Высокая ликвидность | Все нормативы (Н2, Н3, Н4) значительно превышают требования ЦБ РФ. | |
| S3. Акционерная поддержка | Стратегическая интеграция с АО «АвтоВАЗ» и лидерство в программе Lada Finance. | |
| S4. Высокий кредитный рейтинг | Рейтинг AA(RU) от АКРА с «Позитивным» прогнозом. | |
| W (Слабые стороны) | W1. Низкая диверсификация бизнеса | Высокая концентрация на авторынке (ИХХ ≈ 0,47). |
| W2. Потенциал роста рентабельности | ROE, хоть и растет (до 14,9% в I п/г 2025), уступает лидерам рынка. | |
| O (Возможности) | O1. Цифровизация процессов | Внедрение дистанционных каналов для повышения операционной эффективности. |
| O2. Развитие программ субсидирования | Расширение партнерских и государственных программ поддержки спроса. | |
| T (Угрозы) | T1. Ужесточение регулирования ЦБ РФ | Введение макропруденциальных надбавок (ПДН > 50%) по автокредитам с 01.07.2024. |
| T2. Рост кредитного риска | Рост резервов на потери на 120% в 2024 г. на фоне замедления рынка в 2025 г. |
Практические рекомендации по повышению финансовой устойчивости и эффективности
На основе синтеза результатов анализа предлагаются следующие рекомендации, направленные на повышение финансовой устойчивости (через диверсификацию) и операционной эффективности (через маркетинг и IT).
1. Повышение финансовой устойчивости и диверсификация дохода
Основной задачей является снижение зависимости от процентного дохода, который наиболее подвержен влиянию ставки ЦБ РФ и кредитных рисков (W1).
- Рекомендация: Усилить развитие комиссионных продуктов (страхование, факторинг, гарантии), ориентированных на дилерскую сеть и конечных потребителей.
- Механизм: Расширение линейки дополнительных услуг, встраиваемых в процесс автокредитования (GAP-страхование, технические гарантии).
Увеличение объемов факторинга для дилеров, не связанных с «АвтоВАЗом» (при условии жесткого контроля риска), позволит диверсифицировать операционный доход и снизить индекс концентрации ИХХ.
2. Эффективность маркетинговой деятельности и использование рыночных возможностей
В условиях прогнозируемого охлаждения рынка в 2025 году необходимо сосредоточить маркетинговые усилия на наиболее защищенных и растущих сегментах (O2).
- Рекомендация: Сохранение фокуса на программах Lada Finance как основном драйвере продаж, где банк уже является лидером.
- Рекомендация: Активное развитие сегмента автомобилей с пробегом. В условиях высоких ставок этот сегмент становится более привлекательным для потребителей. Банк должен разработать специализированные, конкурентоспособные продукты для подержанных автомобилей, используя партнерскую сеть дилеров.
3. Улучшение качества обслуживания и риск-менеджмента через цифровизацию
Для сохранения конкурентного преимущества и повышения операционной эффективности (О1) необходимо инвестировать в IT-инфраструктуру.
- Рекомендация: Внедрение и развитие бесшовного онлайн-обслуживания (seamless experience), позволяющего клиенту подать заявку, получить одобрение и оформить документы дистанционно или в максимально короткие сроки в точке продаж.
- Механизм: Глубокая интеграция IT-систем банка с цифровыми платформами дилеров (включая «АвтоВАЗ») для сокращения времени принятия решения по кредиту с часов до минут. Это не только повысит качество обслуживания, но и позволит банку быстрее реагировать на изменение кредитного скоринга, тем самым улучшая риск-менеджмент (Т2).
Успешная реализация этих мер позволит банку уверенно противостоять регуляторным угрозам.
Заключение
АО «Авто Финанс Банк» продемонстрировал в период 2023–2025 годов успешную и быструю адаптацию к кардинально изменившимся рыночным условиям и смене акционера. Анализ показал, что банк обладает высокой финансовой устойчивостью, подтвержденной значительным превышением нормативов достаточности капитала (Н1.0 до 18,0%) и ликвидности над требованиями ЦБ РФ.
Операционная эффективность демонстрирует явный рост: чистая прибыль в 2024 году увеличилась на 45%, а рентабельность собственного капитала (ROE) по итогам первого полугодия 2025 года достигла 14,9%, что свидетельствует об успешном использовании капитала новым менеджментом.
Ключевым стратегическим вызовом остается высокая концентрация бизнеса на автомобильном секторе (ИХХ ≈ 0,47) и ужесточение макропруденциального регулирования ЦБ РФ. Однако стратегическая интеграция с АО «АвтоВАЗ» и фокус на субсидированных программах (Lada Finance) служат эффективными механизмами нейтрализации этих угроз, обеспечивая банку конкурентное преимущество и подтверждая «Позитивный» прогноз от рейтинговых агентств. Реализация предложенных рекомендаций по диверсификации доходов и углубленной цифровизации позволит АО «АФБ» укрепить свои позиции как лидеру специализированного автокредитования в Российской Федерации.
Список использованной литературы
- Автокредитам спрогнозировали падение выдач на 10–20% в 2025 // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- Финансовый анализ АО Авто Финанс Банк за 2024 год // TBank. URL: https://tbank.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- Норматив достаточности капитала // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- Рентабельность активов: что это, формула расчета и примеры повышения ROA // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- Рентабельность: что это, формула и виды рентабельности, показатели и как повысить // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- Авто Финанс Банк // Циклопедия. URL: https://cyclowiki.org (дата обращения: 08.10.2025).
- «Авто Финанс Банк», АО — Анкета компании // Finmarket. URL: https://www.finmarket.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- «Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг АО «Авто Финанс Банк» на уровне ruAA // RAEX-Expert RA. URL: https://www.raexpert.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «АВТО ФИНАНС БАНК» НА УРОВНЕ АA(RU), ПРОГНОЗ «ПОЗИТИВНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ // АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- Стало известно, что рынок автокредитов в России в сентябре вырос на 17% // Adigea Today. URL: https://adigeatoday.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- Взгляд А-Клуба: первичные размещения 14/07/2025 // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru (дата обращения: 08.10.2025).
- ЦБ РФ с 1 июля ужесточит регулирование потребкредитов и автокредитов // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru (дата обращения: 08.10.2025).