Финансовый менеджмент страховой компании в условиях посткризисного регулирования (2021-2025): Комплексная оценка и стратегические решения

метки: Финансовый, Страхов, Страховщик, Капитал, Условие, Контроль, Надзор, Менеджмент

Введение

Начало третьего десятилетия XXI века ознаменовалось для российского страхового рынка периодом беспрецедентной турбулентности, обусловленной геополитическими и макроэкономическими шоками. В этих условиях финансовый менеджмент страховой компании (СК) перестает быть функцией учета и планирования, трансформируясь в стратегический инструмент обеспечения устойчивости и платежеспособности, что определяет его решающую роль в выживании бизнеса.

Актуальность темы обусловлена двумя ключевыми факторами:

1. Ужесточение регуляторных требований: Банк России (ЦБ РФ), выступая в роли органа страхового надзора, постоянно повышает требования к капиталу, ликвидности и формированию резервов, стремясь приблизить российские стандарты к международным (аналоги Solvency II).

   Это требует от финансовых менеджеров немедленной адаптации и пересмотра традиционных моделей управления.

2. Вызовы цифровой экономики: Цифровизация, внедрение Big Data, искусственного интеллекта (AI) и создание централизованных информационных систем (АИС страхования) кардинально меняют инструменты финансового контроля, прогнозирования и борьбы с мошенничеством.

Целью данной работы является разработка актуализированной, глубокой и аналитической базы для курсовой работы по финансовому менеджменту СК, включающей современную теоретическую базу, комплексный анализ финансового состояния (2021–2024 гг.) и обоснование конкретных мероприятий по повышению эффективности управления финансами в текущих экономических условиях.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Проанализировать ключевые изменения в нормативно-правовом регулировании ЦБ РФ, произошедшие после 2020 года.
• Раскрыть структуру финансовых ресурсов и требования к инвестированию собственных средств и страховых резервов.
• Осуществить комплексную оценку эффективности финансового менеджмента с применением современных аналитических методик, включая балльно-весовой метод.
• Сформулировать конкретные стратегические и оперативные мероприятия по повышению финансовой устойчивости, оптимизации издержек и управлению активами в условиях волатильности.
• Оценить роль цифровых технологий (Big Data, AI, АИС страхования) в усилении финансового контроля.

Теоретические основы и современный регуляторный контур финансового менеджмента

Финансовый менеджмент в страховании — это система управления денежными потоками, капиталом, активами и пассивами страховщика, направленная на достижение главной цели: обеспечение финансовой устойчивости и максимизацию прибыли при соблюдении всех регуляторных требований. Иными словами, он обеспечивает баланс между риском и доходностью в жестких рамках государственного надзора.

Аналитическое кейс-стади ООО «СК «Капитал-полис»: Специализация, ...

... финансовой устойчивости и эффективности Финансовая устойчивость страховщика оценивается не только по абсолютным показателям активов ... специфики страховой деятельности. Корпоративное управление сосредоточено вокруг ключевого ... условиях доминирования федеральных структур. Целью данного аналитического эссе является комплексная оценка финансово ... столь высокую прибыль? Роль других видов страхования ...

Ключевые функции финансового менеджмента страховщика включают: финансовое планирование и прогнозирование, управление страховыми резервами и собственным капиталом, управление инвестиционным портфелем, антикризисное управление и финансовый контроль.

Структура финансовых ресурсов и особенности формирования страховых резервов

Финансовые ресурсы страховой компании традиционно делятся на собственные и привлеченные.

1. Собственные средства (Капитал): Выступают в качестве гаранта платежеспособности и финансовой устойчивости. Требования к капиталу постоянно ужесточаются ЦБ РФ (в том числе через оценку активов и пассивов) и являются критическим элементом обеспечения выполнения обязательств.
2. Привлеченные средства (Страховые резервы): Являются основным источником финансирования страховой деятельности, формируемым из страховых премий. Резервы — это обязательства страховщика перед держателями полисов, которые должны быть обеспечены высоколиквидными и надежными активами.

Инвестиционная политика страховщиков жестко регламентируется. Согласно Положению ЦБ РФ № 781-П, страховщики обязаны инвестировать собственные средства (капитал) на условиях:

• Диверсификации: Распределение средств между различными классами активов для снижения риска концентрации.
• Ликвидности: Обеспечение возможности быстрой реализации активов для покрытия обязательств.
• Возвратности и Доходности: Требование к активам генерировать доход, достаточный для поддержания реальной стоимости капитала.

Регулятор устанавливает структурные лимиты (максимальную долю вложений в отдельные виды активов) и коэффициенты концентрации рисков, например, для вложений в недвижимость или акции аффилированных структур. Кроме того, вводились ограничения, требующие, чтобы срок дебиторской задолженности страховых агентов и брокеров не превышал 10 рабочих дней, что усиливает контроль за ликвидностью и не допускает замораживания средств в неэффективных или рискованных активах.

Ключевые изменения в нормативно-правовом регулировании 2023–2025 гг.

Период 2023–2025 годов стал временем кардинального усиления надзора, направленного на повышение устойчивости всей финансовой системы. Ключевые изменения затронули требования к капиталу, платежеспособности и учету рисков.

1. Усиление требований к капиталу и платежеспособности

С 1 января 2023 года ЦБ РФ поэтапно повышает требования к нормативному соотношению собственных средств (капитала) страховщика и принятых обязательств.

Период	Требуемое нормативное соотношение (ФМП/НРМП)	Комментарий
До 01.01.2023	≥ 1.05	Традиционный порог
01.01.2023	≥ 1.01	Начало периода восстановления
Конец 2024 года	≥ 1.05	Планируемое восстановление до докризисного уровня (с шагом 0,01 каждые полгода)

Примечание: Требование финансовой устойчивости заключается в том, что Фактический размер маржи платежеспособности (ФМП) должен быть не меньше Нормативного размера Маржи Платежеспособности (НРМП), то есть соотношение ФМП/НРМП должно быть ≥ 1.0.

2. Прогрессивная шкала для страховщиков ОСАГО

Ключевым изменением в надзоре является введение дифференцированных требований к капиталу для крупнейших участников рынка. С 25 сентября 2023 года для страховщиков ОСАГО, чья доля на рынке превышает 15%, применяется надбавка к капиталу (с надзорной целью).

Эта мера, закрепленная в Положении ЦБ РФ №781, призвана обеспечить дополнительный запас прочности у компаний, несущих системный риск, и предотвратить эффект домино в случае их финансового краха.

3. Антикризисные меры и учет заблокированных активов

В ответ на санкционные риски ЦБ РФ ввел меры поддержки:

• Рассрочка признания убытков: Страховщикам предоставлена возможность не одномоментно, а постепенно признавать убытки по заблокированным иностранным активам. Эта мера закреплена на постоянной основе и предусматривает рассрочку до 10 лет (в размере не менее 10% в год), но при условии, что компания отказывается от выплаты дивидендов. Это позволяет предотвратить резкое падение капитала и нарушение нормативов платежеспособности.
• Нераскрытие чувствительной информации: Срок действия послаблений, позволяющих не раскрывать чувствительную к санкциям информацию (о структуре акционеров или руководителях), продлен до 31 декабря 2025 года.

4. Проект нового регуляторного поля (с 01.09.2025)

Финансовый менеджмент должен учитывать перспективные изменения. С 1 сентября 2025 года вступает в силу проект нового Положения ЦБ РФ «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков». Проект, в частности, предусматривает особенности учета Цифровых Финансовых Активов (ЦФА), имеющих экономическую суть перестраховочных (катастрофических) облигаций. Эти ЦФА будут учитываться аналогично традиционным договорам перестрахования, что открывает новые возможности для управления катастрофическими рисками и диверсификации портфеля.

Комплексная оценка эффективности финансового менеджмента страховой компании

Комплексная оценка эффективности финансового менеджмента начинается с анализа финансовой устойчивости, которая определяется как способность страховщика выполнять обязательства по договорам страхования как в стандартных, так и в неблагоприятных экономических условиях.

Анализ финансовой устойчивости на основе ключевых коэффициентов

Для оценки используются три группы показателей: ликвидности, платежеспособности и рентабельности. (Для примера возьмем гипотетические данные крупной СК за 2024 год.)

1. Коэффициенты ликвидности

Коэффициент ликвидности (К_л) характеризует скорость выполнения обязательств. В страховании он имеет специфический вид, учитывающий коэффициенты риска активов.

Формула коэффициента ликвидности:

Кл = Σ (Aₙ ⋅ Kₙ) / О

Где: А_n — сумма активов, К_n — коэффициент риска актива, О — страховые обязательства.

Показатель	2023 г.	2024 г.	Динамика	Интерпретация
Коэффициент ликвидности (Кл)	1.15	1.12	-0.03	Незначительное снижение, но находится выше нормативного минимума (≥ 1.0), что указывает на достаточную способность покрывать текущие обязательства.

2. Коэффициенты платежеспособности

Центральным показателем является соотношение Фактического размера маржи платежеспособности (ФМП) и Нормативного размера маржи платежеспособности (НРМП).

Платежеспособность = ФМП / НРМП

Если этот коэффициент меньше 1.0, компания считается неплатежеспособной. Как было отмечено, пороговое значение для принятия мер надзора ранее составляло 1.05, и ЦБ РФ требует его восстановления. Но разве поддержание формального минимума гарантирует долгосрочную устойчивость?

Гипотетический пример: Если ФМП = 15 млрд руб., а НРМП = 14 млрд руб., то соотношение составляет 1.07. Это превышает регуляторный минимум (1.0) и целевой ориентир (1.05), подтверждая высокий запас прочности.

3. Коэффициенты рентабельности

Рентабельность отражает эффективность использования ресурсов.

Показатель	2023 г.	2024 г.	Динамика	Интерпретация
Рентабельность собственного капитала (ROE)	12.5%	13.1%	+0.6 п.п.	Рост указывает на повышение эффективности использования собственного капитала, несмотря на волатильность рынка.
Рентабельность страховых операций (ROS)	4.8%	5.2%	+0.4 п.п.	Улучшение операционной эффективности, возможно, за счет снижения убыточности или оптимизации комиссионных расходов.

Применение балльно-весового метода для рейтинговой оценки надежности

Простое перечисление коэффициентов недостаточно для получения комплексной картины. На практике для обобщенной оценки эффективности и надежности применяется балльно-весовой (рейтинговый) метод. Этот метод позволяет агрегировать разнородные показатели в единый интегральный индекс (R), что является уникальным и глубоким элементом анализа, особенно ценным для принятия стратегических решений.

Метод основан на присвоении каждому показателю P_i определенного веса w_i (в зависимости от его значимости для устойчивости) и оценке (баллам) по шкале.

Общая формула рейтинговой оценки (R):

R = Σ(j=1, m) Wⱼ₍ᵢ₎ ⋅ Σ(i=1, n) Pᵢ ⋅ wᵢ

Где:

• R — интегральная рейтинговая оценка надежности.
• m — количество групп показателей (например, ликвидность, платежеспособность, рентабельность).
• W_j(i) — вес группы показателей (например, Платежеспособности может быть присвоен вес 0.5, как наиболее критичному показателю).
• P_i — балл, присвоенный i-му показателю (например, 5 баллов за соответствие норме).
• w_i — вес i-го показателя внутри группы.

Пример применения (фрагмент):

Предположим, мы оцениваем группу "Платежеспособность" (W_{Платежеспособность} = 0.5).

Показатель P₁: Соотношение ФМП/НРМП. Ему присвоен вес w₁ = 0.7.

Если фактическое соотношение 1.07 (балл P_i = 5), то вклад этого показателя в общую оценку:

Вклад₁ = 0.5 ⋅ (5 ⋅ 0.7) = 1.75

После суммирования вкладов всех групп (ликвидности, рентабельности, структуры активов) получается итоговый балл R. Чем выше R, тем надежнее финансовый менеджмент компании.

Использование балльно-весового метода переводит оценку из плоскости простого соответствия нормативам в плоскость комплексного стратегического анализа, позволяя руководству точно определить слабые места, требующие немедленного финансового вмешательства, а также обосновать необходимость инвестирования в повышение качества активов.

Стратегические и оперативные мероприятия по повышению финансовой эффективности

В условиях экономической волатильности, характерной для 2024–2025 годов, разработка практических рекомендаций должна быть ориентирована на укрепление финансовой устойчивости и повышение конкурентоспособности.

Антикризисное управление активами и капиталом

Управление активами должно строиться на строгом соблюдении принципов диверсификации, ликвидности и возвратности, установленных ЦБ РФ.

1. Оптимизация инвестиционного портфеля

• Усиление фокуса на ликвидности: В условиях неопределенности предпочтение должно отдаваться высоколиквидным инструментам с низким уровнем риска (государственные облигации, депозиты в системно значимых банках), даже если это приводит к небольшому снижению доходности.
• Регуляторная арбитражность: Использование новых регуляторных возможностей, таких как учет Цифровых Финансовых Активов (ЦФА), имеющих суть катастрофических облигаций. Это позволяет страховщикам эффективно передавать часть катастрофических рисков, снижая требования к собственному капиталу.

2. Учет заблокированных иностранных активов

Финансовое планирование должно учитывать возможность **постепенного признания убытков по заблокированным иностранным активам**, используя меру поддержки ЦБ РФ (рассрочка до 10 лет).

Компания должна разработать детальный план поэтапного списания (не менее 10% в год), строго фиксируя отказ от дивидендов на этот период. Это позволяет избежать резкого падения капитала в отчетности, сохраняя при этом возможность продолжать страховую деятельность. Финансовый менеджер должен включить этот план в антикризисный бюджет и контролировать его исполнение ежеквартально.

3. Управление нормативами капитала (ОСАГО)

Для крупных страховщиков ОСАГО, чья доля на рынке превышает 15%, необходимо закладывать в финансовую модель расчеты по прогрессивной шкале надбавок к капиталу. Это требует не только поддержания минимального уровня капитала, но и формирования стратегического запаса прочности, превышающего целевое соотношение 1.05.

Оптимизация операционных издержек и повышение рентабельности страховых операций

Оптимизация издержек — это не просто сокращение расходов, а их целевое перераспределение в пользу высокоэффективных и цифровых каналов.

1. Диагностика процессов с помощью Big Data

Для выявления слабых мест в процессах, которые генерируют ненужные административные или операционные расходы, необходимо использовать Big Data. Анализ внутренней деятельности позволяет определить, какие подразделения имеют чрезмерно высокие расходы на обработку одного полиса или урегулирование убытка.

2. Сокращение административных расходов

• Автоматизация бэк-офиса: Перевод рутинных операций (обработка заявок, первичное урегулирование убытков) на роботизированные системы (RPA) для снижения затрат на персонал.
• Пересмотр комиссионной политики: Использование аналитики для определения наиболее эффективных агентов и каналов продаж, а также для введения дифференцированных комиссий, стимулирующих продажи рентабельных видов страхования (Life, ДМС).

3. Повышение рентабельности страховых операций

Это достигается за счет точного тарифообразования, основанного на машинном обучении (Machine Learning), и эффективной перестраховочной защиты. Точное прогнозирование частоты и тяжести убытков позволяет устанавливать оптимальные премии, не снижая конкурентоспособности и одновременно обеспечивая запланированную маржу.

Роль цифровизации в повышении финансовой устойчивости и контроля

Цифровые технологии — это не просто инструмент маркетинга, а критический фактор укрепления финансовой устойчивости �� повышения точности прогнозирования.

Влияние Big Data и AI на минимизацию мошенничества и убытков

Мошенничество является прямым и значительным фактором, подрывающим финансовую устойчивость страховых компаний. По оценкам российских страховщиков, около 10% страховых выплат являются нелегитимными. Ущерб от мошенничества только во 2-м квартале 2019 года (в основном в автостраховании) оценивался в 3,5 млрд рублей.

Big Data и Machine Learning (ML) в антифрод-системах:

1. Профилирование риска: ML-модели анализируют огромные массивы данных (история клиента, его поведение, связи с другими участниками ДТП или страховых случаев) для формирования "цифрового двойника" клиента и выявления аномалий.
2. Предотвращение выплат: Автоматизированные антифрод-системы, основанные на AI, позволяют моментально маркировать подозрительные заявки на выплату. Это приводит к сокращению числа мошеннических выплат, что напрямую укрепляет финансовую устойчивость и снижает коэффициент убыточности.
3. Повышение точности прогнозов: Технологии Big Data используются для формирования гиперперсонализированной модели страхования, что позволяет более точно оценивать индивидуальный риск и, как следствие, точнее формировать страховые резервы.

Автоматизация надзора и финансового контроля: АИС страхования (НСИС)

ЦБ РФ активно использует цифровизацию для усиления государственного надзора. Ключевым элементом в этой системе стала Автоматизированная информационная система страхования (АИС страхования), оператором которой является АО «НСИС», созданная в соответствии с ФЗ № 594-ФЗ от 29.12.2022.

Ключевое значение АИС страхования для финансового контроля:

С 1 октября 2024 года АИС страхования стала единым источником данных по автострахованию и страхованию жилья. Эта система обеспечивает централизованное хранение информации по договорам в течение 10 лет.

• Надзорная функция: Система позволяет ЦБ РФ в режиме реального времени получать и анализировать полную и верифицированную информацию о заключенных договорах, уровне премий, заявленных и урегулированных убытках по всему рынку. Это значительно автоматизирует процессы проверки и отчетности, исключая возможность манипуляции данными.
• Борьба с манипуляциями: Централизованный учет информации позволяет надзорному органу быстро выявлять признаки финансовой недобросовестности, некорректного тарифообразования или занижения резервов, которые могут угрожать платежеспособности отдельных страховщиков.
• Прозрачность: Внедрение АИС страхования повышает прозрачность рынка, что является ключевым фактором для поддержания доверия потребителей и инвесторов, косвенно укрепляя финансовую устойчивость.

Таким образом, финансовый менеджер должен рассматривать интеграцию с централизованными государственными системами (АИС) не как регуляторную нагрузку, а как необходимый элемент обеспечения методологической корректности финансового контроля. Высокие первоначальные затраты на интеграцию технологий и обучение персонала, являющиеся основным финансовым вызовом цифровизации, оправдываются снижением операционных затрат и минимизацией рисков мошенничества в долгосрочной перспективе.

Заключение

Проведенный анализ подтверждает, что финансовый менеджмент страховой компании в период 2021–2025 годов функционирует в условиях беспрецедентного ужесточения регуляторного надзора и высокой экономической волатильности. Успешность финансового управления сегодня определяется не только объемом страховых премий, но и способностью компании к быстрой и методологически корректной адаптации к новым требованиям ЦБ РФ.

Основные выводы:

1. Регуляторная адаптация: Ключевые изменения в нормативно-правовом поле (введение прогрессивной шкалы требований к капиталу для крупных страховщиков ОСАГО, поэтапное повышение норматива ФМП/НРМП до 1.05, а также меры поддержки по постепенному признанию убытков от заблокированных активов) требуют от страховщиков наличия существенного стратегического запаса капитала и пересмотра инвестиционной политики.
2. Глубина оценки: Комплексная оценка эффективности финансового менеджмента не должна ограничиваться стандартными коэффициентами. Применение многофакторного балльно-весового метода обеспечивает объективную рейтинговую оценку надежности, позволяя точно локализовать и устранить финансовые риски.
3. Стратегические приоритеты: Антикризисные мероприятия должны включать диверсификацию инвестиционного портфеля с учетом возможности использования ЦФА и разработку долгосрочных планов по учету заблокированных активов (рассрочка до 10 лет).

   Оптимизация издержек должна быть нацелена на использование Big Data для выявления неэффективных процессов.

4. Цифровой контроль: Цифровизация является не просто трендом, а критическим инструментом финансового контроля. Внедрение антифрод-систем на базе AI позволяет минимизировать нелегитимные выплаты (сокращая убытки до 10%), а создание АИС страхования усиливает надзор со стороны ЦБ РФ, обеспечивая прозрачность и актуальность данных.

Таким образом, современный финансовый менеджмент страховой компании — это баланс между консервативным подходом к капиталу, диктуемым регулятором, и проактивным, технологически ориентированным управлением рисками и операционными издержками. Разработанные в работе рекомендации являются актуальными и соответствуют современным требованиям финансового менеджмента в страховом секторе РФ, поскольку они учитывают не только текущие нормативы, но и перспективные регуляторные изменения вплоть до конца 2025 года.

Список использованной литературы

1. Бабаев Ю. В. Теория бухгалтерского учета: учебник. Москва, 2008. 240 с.
2. Влияние цифровизации и инноваций на финансовую устойчивость страховых компаний. URL: https://doi.org/10.5281/zenodo.14027803
3. Воблый К. Г. Основы экономики страхования. Репринтное издание. Москва: Издательский центр «Анкил», 1995. 232 с.
4. Володин А. А. Управление финансами. Финансы предприятий. Москва: ИНФА, 2004. 504 с.
5. Годовой отчет ОАО «РОСГОССТРАХ» за 2013 год. URL: http://www.rgs.ru
6. Грищенко Н. Б. Основы страховой деятельности: Учебное пособие. Москва: Финансы и статистика, 2004. 352 с.
7. Ермасов С. В., Ермасова Н. Б. Страхование: Учебное пособие для вузов. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 462 с.
8. Ефимов С. Л. Организация работы страховой компании: теория, практика, зарубежный опыт. Москва, 2007. 247 с.
9. Жеребко А. Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. Москва: Анкил, 2003. 128 с.
10. Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 08.03.2015) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (27 ноября 1992 г.).
11. Модель оценки финансовой устойчивости страховщиков. Учет риска активов в капитале. URL: http://www.cbr.ru/Content/Document/File/89823/20200826_rfr_ins_solvency.pdf (Дата публикации: 26.08.2020).
12. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-finansovoy-ustoychivosti-strahovyh-organizatsiy
13. Оценка финансовой устойчивости страховой компании // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. Пресса. URL: https://www.insur-info.ru/press/1501/
14. Проект Положения Банка России «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков» (по состоянию на 7 февраля 2025 г.).

    URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/409600984/

15. Слепухина Ю. Э. Экономическая природа финансовой устойчивости страховщика // Экономика региона. 2007. №1 (9).
16. Словарь страховых терминов / Под ред. Е. В. Коломина, В. В. Шахова. Москва: Финансы и статистика, 2005. 367 с.
17. Сплетухов Ю. А., Дюжиков Е. Ф. Страхование. Москва: ИНФРА-М, 2007. 312 с.
18. Статья 25. Условия обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10820/5d48ed38753a3c9b8417c66914561845f5c9006c/
19. Требования к финансовой устойчивости страховой компании. URL: https://www.lexus.ru/finance/strahovanie/trebovaniya-k-finansovoy-ustoychivosti-strahovoy-kompanii/
20. Тулинов В. В., Горин В. С. Страхование и управление риском. Москва, 2008. 180 с.
21. Усиление регулирования и надзора в страховой отрасли России: Важные изменения и их влияние. URL: https://www.ingos.ru/company/press/news/usilenie-regulirovaniya-i-nadzora-v-strakhovoy-otrasli-rossii
22. Финансы: учебник / Под ред. В. В. Ковалева. Москва: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 634 с.
23. Формирование страховых резервов. Бухгалтерский учет, налогообложение. Москва, 2007. 216 с.
24. ЦБ введет требования к капиталу страховщиков в зависимости от доли рынка ОСАГО // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/899738 (Дата публикации: 17.05.2023).
25. Чернова Г. В. Страхование. Москва: Проспект, 2007. 425 с.
26. Шахов В. В. Страхование: Учебник для вузов. Москва: ЮНИТИ, 2007. 252 с.
27. АНАЛИЗ ВИДОВ И НАПРАВЛЕНИЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СПЕЦИАЛЬНЫХ ПРОГРАММНЫХ СРЕДСТВ СТРАХОВЫМИ КОМПАНИЯМИ В РФ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ. URL: https://finance-man.ru/wp-content/uploads/2024/09/analiz-vidov-i-napravleniy-ispolzovaniya-spetsialnyih-programmnyih-sredstv-strahovyimi-kompaniyami-v-rf-v-usloviyah-tsifrovizatsii.pdf (Дата публикации: Сентябрь 2024).
28. Банк России продлевает послабления для страхового рынка, срок действия которых истекает 31 декабря 2024 года. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18408
29. Оценка финансовой устойчивости страховщиков > Анализ финансового состояния страховой компании > Анализ деятельности. URL: http://risk-insurance.ru/analiz-finansovogo-sostoyaniya-strahovoy-kompanii/otsenka-finansovogo-ustoychivosti-strahovschikov.html
30. ЦБ РФ вводит новые меры поддержки страховщиков и готовится изменить подходы к расчету страхового риска. Обзор // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/877119 (Дата публикации: 14.12.2022).