Кредитование малого бизнеса в России: Комплексный академический анализ текущего состояния, проблем, перспектив и форм финансирования (2024-2025 гг.)

метки: Бизнес, Кредит, Кредитование, Развитие, Обращение, Malogo, Особенно, Предпринимательство

На протяжении последнего десятилетия, малый и средний бизнес в России прошел путь от второстепенного элемента экономики до одного из её ключевых драйверов. По итогам 2023 года, доля малого и среднего предпринимательства (МСП) в ВВП страны достигла 21,7%, что стало рекордным показателем с 2018 года. Этот факт не просто констатирует рост, но и подчеркивает возрастающую актуальность темы кредитования МСП. В условиях динамично развивающейся российской экономики, доступ к финансовым ресурсам становится критически важным фактором для выживания и роста тысяч компаний, формирующих новые рабочие места, стимулирующих конкуренцию и внедряющих инновации.

Настоящая курсовая работа посвящена углубленному анализу текущего состояния, проблем, перспектив и различных форм финансирования малых предприятий в России. Целью исследования является предоставление всестороннего академического обзора, который будет полезен студентам и аспирантам экономических и финансовых вузов. В работе будут рассмотрены макроэкономическая роль МСП, действующие государственные программы поддержки, новые формы и инновационные подходы в кредитовании, а также проблемы, с которыми сталкиваются как банки, так и сами предприниматели. Структура работы соответствует академическим стандартам, а методологическая основа базируется на анализе официальных статистических данных, законодательных актов, научных публикаций и экспертных мнений, что обеспечивает глубину проработки и актуальность представленной информации.

Макроэкономическая роль малого и среднего предпринимательства в экономике России

Малое и среднее предпринимательство (МСП) является системообразующим элементом любой развитой экономики, и Россия не исключение. Оно выступает мощным катализатором экономического благополучия, поскольку его деятельность напрямую связана с созданием рабочих мест, формированием налоговых поступлений в бюджеты всех уровней, а также стимулированием конкуренции, модернизации и внедрением инноваций. Без активного участия МСП невозможно устойчивое развитие страны, снижение монополизации рынков и повышение качества жизни населения, ведь именно этот сектор зачастую формирует уникальные предложения и гибко реагирует на потребности населения.

Определение и критерии отнесения к субъектам МСП

Для того чтобы глубже понять роль малого и среднего бизнеса, необходимо четко определить, какие предприятия подпадают под эту категорию в российском правовом поле. Российское законодательство устанавливает довольно строгие критерии для отнесения компаний к субъектам МСП, которые базируются на двух ключевых показателях: годовом доходе и среднесписочной численности сотрудников.

Потребительские кооперативы в Российской Федерации: понятие, ...

... и всестороннего понимания концепции, видов, правового регулирования и роли потребительских кооперативов в Российской Федерации. Мы раскроем их ... разнообразие, принципы организации и управления, экономическую и социальную роль, специфику кредитных потребительских кооперативов, а также вопросы государственной ... В условиях современной рыночной экономики и стремительной цифровизации, понимание его ...

Согласно действующим нормам, предприятия классифицируются следующим образом:

• Микропредприятия:
  • Годовой доход: до 120 млн рублей.
  • Среднесписочная численность сотрудников: до 15 человек.
• Малые предприятия:
  • Годовой доход: до 800 млн рублей.
  • Среднесписочная численность сотрудников: до 100 человек.
• Средние предприятия:
  • Годовой доход: до 2 млрд рублей.
  • Среднесписочная численность сотрудников: до 250 человек.

Эти критерии позволяют государственным органам и финансовым институтам таргетировать меры поддержки и программы кредитования, исходя из специфики и потребностей каждого сегмента МСП. Важно отметить, что подавляющее большинство субъектов МСП в России (96,2%) составляют именно микропредприятия, что определяет специфику их финансовых потребностей и рисков для кредиторов. Кроме того, индивидуальные предприниматели составляют почти вдвое больше, чем юридические лица (4,32 млн против 2,25 млн по состоянию на декабрь 2024 года), что подчеркивает их значимость для экономики.

Вклад МСП в экономику страны: динамика и структура

Вклад малого и среднего бизнеса в экономику России демонстрирует устойчивую положительную динамику, несмотря на меняющиеся макроэкономические условия. Эти данные свидетельствуют о растущей значимости сектора для достижения национальных стратегических целей.

Динамика ключевых показателей МСП:

Показатель	2019 год	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	Июнь 2025 года (прогноз)
Доля МСП в ВВП	—	—	—	21,3%	21,7%	22%
Валовая добавленная стоимость	—	—	—	—	+80% (за 6 лет)	—
Выручка субъектов МСП	15,8 трлн руб	17,1 трлн руб	21,3 трлн руб	22,8 трлн руб	25,8 трлн руб	—
Совокупный доход МСП	—	—	—	—	140,5 трлн руб	—
Налоговые поступления от МСП	—	4,7 трлн руб (2022)	—	—	9,15 трлн руб	—
Численность занятых в МСП	—	—	—	30 млн чел.	31,45 млн чел.	—
Количество субъектов МСП	—	—	—	—	6,59 млн	7 млн

• Вклад в ВВП: По итогам 2023 года доля МСП в ВВП России достигла рекордных 21,7%, что эквивалентно 34,5 трлн рублей. Заместитель министра экономического развития России Татьяна Илюшникова отметила, что к июню 2025 года этот показатель вырос до 22% (35 трлн рублей).

  Это свидетельствует о поступательном увеличении вклада сектора в национальную экономику. Валовая добавленная стоимость, создаваемая МСП, за последние шесть лет выросла более чем на 80%.

• Занятость: МСП является крупным работодателем. По состоянию на конец 2023 года, в малых и средних предприятиях трудились 31,45 млн человек, что составляет 41,4% от общей численности рабочей силы России. На 2022 год этот показатель превышал 30 млн человек. К июню 2025 года количество субъектов МСП в Едином реестре достигло 7 млн, что отражает рост предпринимательской активности.
• Доходы и налоговые поступления: Объем выручки субъектов МСП в России достиг рекордных 25,8 трлн рублей по итогам 2023 года, демонстрируя рост на 40% по сравнению с 2019 годом (15,8 трлн рублей).

  Совокупный доход МСП за 2023 год составил 140,5 трлн рублей, что на 74,8% больше по сравнению с 2019 годом. Налоговые поступления от МСП в консолидированный бюджет РФ также показывают уверенный рост: в 2022 году они увеличились на 10% по сравнению с 2021 годом, достигнув 4,7 трлн рублей (20% всех доходов бюджета).

  За 2023 год сумма уплаченных МСП налогов и страховых взносов составила 9,15 трлн рублей, увеличившись на 74,5% с 2019 года.

• Отраслевая структура: Анализ распределения МСП по отраслям показывает, что наиболее распространенными секторами являются:
  • Торговля (оптовая и розничная) — 35%.
  • Строительство — 15%.
  • Производственный сектор и переработка — 10%.
  • Сфера услуг (бьюти-индустрия, HoReCa, логистика и IT-сектор) — 20%.

  В IT-секторе наблюдается особенно значительный рост: двукратное увеличение количества МСП, а доля занятых в нем достигла 43%. Этот тренд подтверждает, что МСП активно осваивает новые, высокотехнологичные ниши.

• Участие в госзакупках: Растет и роль малого бизнеса в системе госзакупок. Объем закупок крупнейших госкомпаний у малого бизнеса в РФ за 2022 год вырос в 1,6 раза по сравнению с 2021 годом, превысив 7 трлн рублей. В 2023 году общее число заявок, поданных на участие в закупках, повысилось на 15%, до 349 тыс. штук, что говорит об активном участии МСП в государственном заказе.

Правительство ставит амбициозную задачу: обеспечить рост доходов МСП на одного занятого в 1,2 раза быстрее, чем растет ВВП, к 2030 году. Это подчеркивает стратегическую важность сектора для долгосрочного экономического развития.

Роль МСП в стимулировании конкуренции и инноваций

Помимо количественных показателей, малый и средний бизнес играет критически важную качественную роль в экономике, выступая двигателем конкуренции и инноваций.

1. Стимулирование конкуренции и диверсификация экономики: МСП, по своей природе, является антиподом монополизации. Множество мелких игроков на рынке создают здоровое конкурентное давление, которое заставляет крупные компании быть более эффективными, гибкими и ориентированными на потребителя. В условиях, когда крупный бизнес часто концентрируется на добывающих отраслях или государственном заказе, МСП активно заполняет ниши в сфере услуг, легкой промышленности, высокотехнологичных секторах, тем самым диверсифицируя экономику и снижая ее зависимость от одного или нескольких сегментов.
2. Внедрение инноваций: Именно малый бизнес часто становится площадкой для тестирования и внедрения новых идей, технологий и бизнес-моделей. В отличие от крупных корпораций, МСП более гибок, менее забюрократизирован и способен быстро адаптироваться к меняющимся рыночным условиям. В частности, в IT-секторе наблюдается значительный рост числа МСП, а доля занятых в этой отрасли достигла 43%. Малые технологические компании (стартапы) являются ключевыми генераторами инноваций, будь то разработка нового программного обеспечения, создание уникальных креативных продуктов или внедрение передовых производственных решений.

   Государственные программы поддержки, такие как гранты для молодых предпринимателей и социальных предприятий, а также льготы для IT-сферы, активно стимулируют этот процесс.

3. Развитие креативных индустрий: МСП особенно активно проявляет себя в креативных индустриях — дизайне, медиа, искусстве, образовании, — где традиционно требуется большая гибкость, индивидуальный подход и готовность к экспериментам. Это способствует развитию культурной и социальной сферы, а также формированию уникального имиджа городов и регионов.

Таким образом, малый и средний бизнес не просто дополняет крупный капитал, но и создает необходимую среду для устойчивого развития, обеспечивая экономике адаптивность, динамизм и потенциал для будущего роста. Его роль в стимулировании конкуренции и инноваций является неотъемлемой частью современной рыночной экономики.

Государственная поддержка кредитования малого бизнеса в России

Осознавая стратегическую важность МСП для экономики, государство активно развивает комплексные меры поддержки, направленные на повышение доступности финансовых ресурсов. Эти меры включают как прямые механизмы льготного кредитования, так и создание благоприятной инфраструктуры для предпринимательской деятельности, демонстрируя приверженность принципам поддержки роста и развития этого сегмента экономики.

Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство»: трансформация и цели

Центральным элементом государственной политики в отношении МСП является Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы». Запущенный для стимулирования развития сектора, нацпроект имел амбициозные цели, такие как увеличение численности занятых в сфере МСП до 25 млн человек. Его бюджет на реализацию до 2024 года составлял 481,8 млрд рублей, из которых 416,2 млрд рублей были выделены из федерального бюджета.

С 2025 года этот нацпроект претерпевает существенную трансформацию, интегрируясь в более масштабную федеральную программу в рамках нового национального проекта «Эффективная и конкурентная экономика». Бюджет новой программы на 2025-2030 годы составит около 330 млрд рублей, при этом на 2025 год предусмотрено 57,6 млрд рублей. Это изменение не просто смена названия, но и переакцентировка: фокус теперь будет сделан не только на количественный рост МСП, но и на повышение качества и эффективности их работы, в частности, на обеспечение роста доходов работников сектора в 1,2 раза быстрее, чем растет ВВП, к 2030 году.

Основные направления поддержки в рамках нацпроекта включают:

• Улучшение условий ведения предпринимательской деятельности: Реализуется через снижение административной нагрузки, упрощение отчетности и создание благоприятного инвестиционного климата.
• Развитие микрофинансовых и региональных гарантийных организаций: Способствует увеличению числа выдаваемых микрозаймов и поручительств, снижая барьеры для получения финансирования.
• Создание цифровой экосистемы (МСП.РФ): Единая платформа для доступа к мерам поддержки, сервисам и информации.
• Популяризация предпринимательства: Осуществляется через образовательные программы и информационные кампании, направленные на формирование позитивного имиджа предпринимателя.
• Поддержка инновационных предприятий: Предоставление специализированных грантов, льгот и акселерационных программ для стимулирования развития высокотехнологичного МСП.

Трансформация нацпроекта отражает стремление государства к более глубокому и комплексному подходу к развитию МСП, учитывая накопленный опыт и новые экономические вызовы.

Программы льготного кредитования

Ключевым инструментом финансовой поддержки МСП являются программы льготного кредитования, которые позволяют предпринимателям получать доступ к заемным средствам по ставкам значительно ниже рыночных.

Программа 1764 (Минэкономразвития России)

Эта программа, названная по номеру постановления Правительства РФ, является одной из старейших и наиболее востребованных. Она направлена на предоставление льготных кредитов субъектам МСП, осуществляющим деятельность в приоритетных отраслях экономики. К ним относятся:

• обрабатывающее производство;
• транспортировка и хранение;
• туризм;
• информационные технологии;
• научно-техническая сфера;
• сельское хозяйство;
• розничная и оптовая торговля;
• здравоохранение;
• образование;
• бытовые услуги;
• ресторанный бизнес.

Условия Программы 1764:

• Максимальная ставка: Рассчитывается как «ключевая ставка ЦБ РФ + не более 2,75%». На текущий момент (октябрь 2025 года) это составляет не более 10,25% годовых, при ключевой ставке ЦБ РФ в 7,5%.
• Лимиты и сроки:
  • На инвестиционные цели: до 2 млрд рублей на срок до 10 лет.
  • На пополнение оборотных средств: до 500 млн рублей на срок до 3 лет.
• Механизм субсидирования: Минэкономразвития России продолжит субсидирование кредитов, выданных по Программе 1764 в период с 2019 по 2024 годы, обеспечивая сохранение льготных процентных ставок для заемщиков.

Эта программа играет важную роль в стимулировании инвестиционной активности и поддержании текущей деятельности предприятий в стратегически значимых отраслях.

Программа стимулирования кредитования (ПСК) Банка России и Корпорации МСП

Программа ПСК направлена на расширение доступа МСП к кредитным ресурсам путем фиксации процентной ставки на привлекательном для предпринимателей уровне.

Условия Программы ПСК:

• Фиксированная ставка: До 9,5% годовых по кредитам от 3 млн рублей.
• Максимальная конечная ставка для заемщиков: Определяется как ключевая ставка Банка России, увеличенная не более чем на 2,75%.
• Лимиты и сроки: До 2 млрд рублей на развитие бизнеса, рефинансирование, увеличение оборота и инвестиции, сроком до 3 лет.

Программа ПСК эффективно работает благодаря участию Банка России, который предоставляет банкам льготное фондирование, что позволяет им выдавать кредиты МСП по сниженным ставкам.

Комбинированная программа «ПСК + 1764»

Эта программа является результатом синергии двух предыдущих, объединяя лучшие практики и преимущества каждой. Она сочетает субсидирование Минэкономразвития (как в Программе 1764) и льготное фондирование от Банка России и Корпорации МСП (как в ПСК).

Особенности «ПСК + 1764»:

• Предоставляет льготные кредиты на инвестиционные цели.
• Ставка по кредиту уменьшается от ключевой ставки.
• Срок кредита: до 10 лет, при этом льготная ставка действует в течение 3 лет.

Такой комбинированный подход позволяет максимально снизить финансовую нагрузку на предпринимателей, особенно при реализации долгосрочных инвестиционных проектов.

Новые программы на 2025 год

Государство продолжает совершенствовать меры поддержки, адаптируясь к меняющимся потребностям экономики и предпринимательства. На 2025 год запланировано расширение спектра льготных программ:

• Льготное кредитование совместно с Минпромторгом: Для МСП в таких высокотехнологичных отраслях, как станкостроение и робототехника. Это направление поддержки призвано стимулировать развитие отечественного производства и технологическую независимость.
• Программа с Минэкономразвития: Для резидентов особых экономических зон (ОЭЗ) и предпринимателей моногородов. Цель — поддержать развитие бизнеса в территориях с особым статусом или сложной социально-экономической ситуацией, стимулируя создание рабочих мест и диверсификацию экономики.

Эти инициативы демонстрируют гибкость государственной политики и ее готовность точечно реагировать на потребности различных сегментов МСП и стратегически важных отраслей.

Национальная гарантийная система (НГС)

Недостаток залогового обеспечения часто становится непреодолимым барьером для МСП при получении кредитов. Национальная гарантийная система (НГС) призвана решить эту проблему, предоставляя поручительства и г��рантии, тем самым снижая риски для банков и расширяя доступ к финансированию для предпринимателей.

НГС включает в себя несколько ключевых институтов:

• АО «Корпорация МСП»: Является центральным звеном НГС. Она предоставляет:
  • Гарантии: От 25 млн рублей для средних и крупных проектов.
  • Поручительства по облигациям.
  • «Зонтичные» поручительства: Это инновационный инструмент, покрывающий до 50% суммы кредита и предоставляемый в рамках сотрудничества с банками. Они позволяют МСП привлекать финансирование в больших объемах (до 1 млрд рублей).

    С 2021 года «зонтичные» поручительства Корпорации МСП позволили малому и среднему бизнесу привлечь более 1,1 трлн рублей финансирования. При этом эффективность этой меры впечатляет: на каждый рубль государственной поддержки было привлечено 40 рублей заемного финансирования.

• АО «МСП Банк»: Дочерняя структура Корпорации МСП, специализирующаяся на предоставлении банковских услуг и финансирования для малого и среднего бизнеса. Банк предлагает упрощенные условия кредитования и также выступает гарантом по кредитам.
• Региональные гарантийные организации (РГО): Действуют на уровне субъектов РФ и предоставляют поручительства по поточным технологиям до 25 млн рублей (а в некоторых регионах — до 100 млн рублей).

  Их роль особенно важна для микро- и малых предприятий, работающих на локальных рынках.

Механизм работы НГС прост и эффективен: если у предпринимателя не хватает собственного залога для получения банковского кредита, он может обратиться за поручительством или гарантией в один из институтов НГС. Это значительно расширяет возможности МСП по привлечению банковского финансирования, особенно для стартапов и компаний, не имеющих значительных активов.

Микрофинансовые организации (МФО) и льготные микрозаймы

Для микропредприятий и начинающих предпринимателей, которым часто сложно получить традиционный банковский кредит из-за небольших сумм или отсутствия кредитной истории, важную роль играют государственные микрофинансовые организации (МФО).

• Льготные ставки: Государственные МФО выдают льготные микрозаймы по ставкам, которые в 2-3 раза ниже, чем средневзвешенные ставки по банковским кредитам. Например, в 2025 году средняя ставка по льготным микрозаймам от государственных МФО составляла 8,7%, в то время как средневзвешенные ставки по банковским кредитам для МСП достигали 24,21% по краткосрочным и 19,92% по долгосрочным. Такая разница делает эти займы крайне привлекательными для небольших бизнесов.
• Доступность через МСП.РФ: Цифровая платформа МСП.РФ значительно упрощает процесс получения микрозаймов. С января по сентябрь 2025 года через эту платформу почти 6 тысяч предпринимателей получили льготные микрозаймы на общую сумму более 15,3 млрд рублей. Высокая активность и объемы выдач свидетельствуют о востребованности этого инструмента.

Микрофинансирование, особенно с государственной поддержкой, является незаменимым инструментом для тех, кто находится на старте своего дела или нуждается в небольших суммах для пополнения оборотных средств, не имея доступа к полноценному банковскому кредитованию.

Другие меры финансовой поддержки

Помимо прямого кредитования и гарантий, государство предлагает широкий спектр других финансовых инструментов, призванных стимулировать развитие МСП в различных направлениях.

• Гранты и субсидии: Эти безвозмездные формы поддержки предоставляются на конкурсной основе и являются мощным стимулом для развития перспективных проектов. В 2024 году на предоставление грантов и субсидий для МСП было выделено более 10 млрд рублей. Они могут быть направлены на:
  • Реализацию бизнес-проектов.
  • Покупку оборудования и модернизацию производства.
  • Возмещение затрат на лизинг оборудования и процентов по кредиту.
  • Развитие инновационных проектов.
  • Поддержку агротуризма и социального предпринимательства.

  При этом сумма грантов для молодых предпринимателей и социальных предприятий могла достигать 500 тыс. рублей и 1 млн рублей соответственно, что делает их значимым подспорьем.

• Социальный контракт: Для граждан, находящихся в сложной жизненной ситуации и желающих начать собственное дело, предусмотрена возможность получения до 350 тыс. рублей на открытие бизнеса по социальному контракту. Это способствует развитию индивидуального предпринимательства и снижению социальной напряженности.
• Льготный лизинг: Программы Минпромторга и Корпорации МСП (через АО «МСП Лизинг») позволяют приобретать новое оборудование на условиях льготного лизинга по сниженным ставкам:
  • 6% для российского оборудования.
  • 8% для иностранного оборудования.

  Это значительно облегчает модернизацию производства и внедрение новых технологий для МСП, снижая первоначальные капитальные затраты.

• Поддержка IT-сферы: Высокотехнологичные отрасли получают особые преференции. Для IT-компаний предусмотрены налоговые льготы (например, 5% налог на прибыль в федеральный бюджет до 2030 года) и мораторий на плановые проверки. Эти меры способствуют быстрому росту и развитию отечественного IT-сектора.
• Поддержка агропромышленного комплекса: Агропромышленники могут получить краткосрочный или инвестиционный кредит по ставке до 5%, что является критически важным для развития сельского хозяйства и обеспечения продовольственной безопасности страны.

Все эти меры демонстрируют комплексный подход государства к стимулированию различных аспектов деятельности МСП, от стартапов до модернизации производства и развития отдельных стратегически важных отраслей.

Нефинансовая поддержка и цифровая экосистема

Финансовые инструменты — лишь часть комплексной стратегии поддержки МСП. Не менее важна нефинансовая поддержка, которая создает благоприятную среду для развития бизнеса, предоставляя доступ к знаниям, инфраструктуре и сервисам.

• Центры «Мой бизнес»: Эти центры выступают как единые точки входа для предпринимателей, предоставляя широкий спектр услуг. По состоянию на конец 2024 года в России функционировало более 400 центров «Мой бизнес», которые предоставляют свыше 100 видов услуг, включая:
  • Консультации по вопросам ведения бизнеса (юридические, бухгалтерские, маркетинговые).
  • Помощь в подготовке бизнес-планов.
  • Обучение и повышение квалификации.
  • Доступ к инфраструктуре (коворкинги, бизнес-инкубаторы).
  • Содействие в получении мер государственной поддержки.

  Эти центры играют ключевую роль в снижении административных барьеров и повышении грамотности предпринимателей.

• Цифровая платформа МСП.РФ: Развитие цифровых технологий позволило создать единую экосистему для предпринимателей. Платформа МСП.РФ объединяет:
  • Сбытовые площадки.
  • Образовательные и информационные платформы.
  • Более 30 онлайн-сервисов и 800 мер поддержки.

  Она позволяет дистанционно подавать заявки на микрозаймы и поручительства РГО, получать информацию о доступных мерах поддержки, проходить обучение и находить деловых партнеров. Платформа значительно упрощает взаимодействие предпринимателей с государственными структурами и финансовыми институтами.

• Партнерские программы: АНО «Национальное агентство „Мой бизнес“» при поддержке Минэкономразвития России активно развивает партнерские программы с крупными коммерческими компаниями, такими как VK, hh.ru, Авито, Яндекс, Мегамаркет. Эти программы предоставляют МСП доступ к специализированным услугам на льготных условиях:
  • Помощь в маркетинге и рекламе.
  • Поиск кадров.
  • Оптимизация затрат.

  Такое сотрудничество позволяет малым предприятиям использовать опыт и ресурсы крупных игроков рынка для своего развития.

Сочетание финансовой и нефинансовой поддержки, а также активное развитие цифровых платформ, создает благоприятную и комплексную среду для становления и роста малого и среднего бизнеса в России.

Новые формы и инновационные подходы в кредитовании малого бизнеса

Современный финансовый рынок постоянно эволюционирует, предлагая предпринимателям новые, часто более гибкие и технологичные, способы привлечения капитала. Развитие информационных технологий и финтех-решений трансформирует подходы к финансированию МСП, автоматизируя процессы и расширяя спектр доступных инструментов.

Факторинг как альтернатива кредиту

Факторинг — это финансовая услуга, которая становится все более популярной альтернативой традиционному банковскому кредиту, особенно для компаний, работающих с отсрочкой платежа. Он позволяет бизнесу получать средства за отгруженную продукцию или оказанные услуги сразу, не дожидаясь оплаты от покупателя.

Как работает факторинг:

В сделке участвуют три стороны:

1. Поставщик: Компания, продающая товары или услуги с отсрочкой платежа.
2. Покупатель: Дебитор поставщика.
3. Финансовый агент (фактор): Банк или факторинговая компания, которая выкупает дебиторскую задолженность.

Фактор переводит поставщику до 90% суммы поставки в день её совершения, а оставшуюся часть — после полного расчета покупателя, за вычетом своей комиссии.

Преимущества факторинга для МСП:

• Не требует дополнительного обеспечения или залога: В отличие от традиционных кредитов, где часто необходимы залоги, факторинг основан на оценке дебиторской задолженности.
• Не имеет целевого назначения: Полученные средства можно использовать на любые операционные нужды.
• Не является кредитным обязательством: Факторинг не увеличивает долговую нагрузку компании и не отражается в кредитной истории как кредит, что улучшает финансовые показатели бизнеса.
• Улучшение ликвидности: Поставщик получает средства сразу, что позволяет ему быстрее оборачивать капитал, не прерывая производственный или торговый цикл.

Развитие факторинга в России:

• С 2024 года на Цифровой платформе МСП.РФ действует сервис «Факторинг для бизнеса», который значительно упрощает подачу заявок и получение персонализированных предложений от различных факторинговых компаний.
• Существуют программы льготного факторинга, например, от Совкомбанк Факторинг, предлагающие ставки от 0,5 ключевой ставки ЦБ РФ + 6% годовых для МСП, работающих в приоритетных отраслях.
• Российский факторинг регулируется главами 24 и 43 Гражданского кодекса РФ, а также Конвенцией УНИДРУА по факторинговым операциям, что обеспечивает правовую базу и сделало его более доступным для МСП.

Факторинг позволяет МСП эффективно управлять оборотным капиталом, не прибегая к дорогостоящим или сложнодоступным банковским кредитам.

Краудфандинг и краудлендинг

Краудфандинг (от англ. *crowdfunding* — «народное финансирование») и краудлендинг (*crowdlending* — «народное кредитование») — это инновационные способы привлечения финансирования, основанные на коллективном инвестировании большого числа мелких вкладчиков. Они позволяют бизнесу получить средства напрямую от частных инвесторов или широкой публики, минуя традиционные финансовые институты.

Сущность и особенности:

• Краудлендинг: Инвесторы предоставляют бизнесу займы (кредитуют), ожидая возврата средств с процентами. Это похоже на банковский кредит, но источником средств выступает сообщество инвесторов, а не один банк.
• Краудфандинг: Бизнес привлекает средства в обмен на доли в компании (акции), вознаграждения (например, предзаказ продукта) или просто в виде благотворительной поддержки.

Преимущества для МСП:

• Низкий порог входа для инвесторов: Позволяет привлекать средства от большого количества людей, даже с небольшими суммами.
• Возможность диверсификации рисков: Для инвесторов это способ распределить свои вложения между несколькими проектами.
• Доступ к финансированию без банковского кредита: Особенно актуально для стартапов и небольших компаний, которым трудно получить традиционный кредит.

Регулирование и развитие в России:

• В России краудлендинг и краудфандинг регулируются Федеральным законом от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Этот закон создал правовую основу для деятельности инвестиционных платформ, обеспечивая прозрачность и защиту инвесторов.
• Банк России активно развивает инструменты долевого финансирования, ведет реестр операторов инвестиционных платформ, что повышает доверие к этому сегменту.
• Минэкономразвития России утвердило субсидирование МСП (включая малые технологические компании) за размещение ценных бумаг на бирже и акций на инвестиционных платформах, что стимулирует компании к использованию этих инструментов.
• Примером успешной платформы является «Поток», предоставляющая займы для МСП от частных инвесторов без залога.

Крауд-технологии открывают новые возможности для МСП, позволяя им привлекать капитал не только для стартапов, но и для масштабирования, а также для реализации инновационных проектов.

Финтех-решения и онлайн-кредитование

Революция в финансовых технологиях (финтех) кардинально меняет ландшафт кредитования МСП, делая его более быстрым, доступным и персонализированным. Онлайн-платформы и передовые аналитические инструменты становятся стандартом.

Ключевые аспекты финтех-решений:

• Автоматизация процессов: Онлайн-платформы позволяют предпринимателям подавать заявки на финансирование, отслеживать их статус и управлять платежами в режиме реального времени. Это значительно сокращает время на оформление и рассмотрение заявок. Внедрение финтех-решений позволило сократить время рассмотрения заявок на кредит для МСП в некоторых банках до нескольких часов, а уровень автоматизации процесса достигает 70-80%.
• Машинное обучение и анализ данных: Для оценки кредитоспособности заемщиков активно используются алгоритмы машинного обучения и анализа больших данных. Это позволяет банкам и финансовым организациям выявлять скрытые риски, более точно прогнозировать платежеспособность и предлагать индивидуальные условия. Банки активно используют скоринговые системы, основанные на больших данных и искусственном интеллекте, для оперативной оценки кредитоспособности МСП, анализа транзакционной активности и прогнозирования рисков.

Примеры онлайн-кредитования:

• Онлайн-микрозаймы через МСП.РФ: Сервис «Подбор и получение микрофинансирования» на платформе МСП.РФ является ярким примером эффективности. С января по сентябрь 2025 года предприниматели получили более 15,3 млрд рублей льготного микрофинансирования. Средневзвешенная ставка по этим займам составила всего 8,7%, что в 2-3 раза ниже средних банковских ставок для МСП.
• Онлайн-кредиты от банков: Правительство Москвы в 2022 году одобрило программу льготного онлайн-кредитования МСП, предлагая кредиты до 5 млн рублей по ставке 13,5%. Такие кредиты не требуют залога, поручительств и длительного сбора документов, так как проверка и решение принимаются автоматически на основе цифровых данных. Крупные российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Промсвязьбанк, Банк Открытие, Совкомбанк, Тинькофф Банк, МСП Банк, активно участвуют в программах онлайн-кредитования, развивая собственные цифровые платформы для МСП.
• Цифровой профиль предпринимателя: На платформе МСП.РФ используется «Цифровой профиль предпринимателя». Это агрегированная информация о бизнесе, которая позволяет автоматически проверять потенциального заемщика на наличие «стоп-факторов». «Стоп-факторы» при проверке цифрового профиля предпринимателя включают негативную кредитную историю, наличие просроченных задолженностей, судебных исков, исполнительных производств, признаки фирмы-однодневки, массовый юридический адрес или дисквалификацию руководителя. Эта система значительно ускоряет процесс принятия решений и снижает риски для кредиторов.

Цифровизация кредитных сервисов для МСБ стала необходимостью, особенно после кредитного бума в 2023-2024 годах, когда банки начали активно создавать отдельные цифровые платформы, ориентированные на специфические потребности малого и среднего бизнеса. Эти инновации не только повышают доступность финансирования, но и делают его более прозрачным и удобным для предпринимателей.

Проблемы кредитования малого бизнеса: взгляд банков и предпринимателей

Несмотря на активное развитие мер государственной поддержки и инновационных финансовых инструментов, кредитование малого бизнеса в России по-прежнему сопряжено с рядом системных проблем. Эти проблемы имеют двусторонний характер, затрагивая как коммерческие банки, так и самих предпринимателей, и часто переплетаются между собой, создавая замкнутый круг недоверия и ограничений, что замедляет общий темп развития сектора.

Проблемы коммерческих банков при кредитовании МСП

Банки, являясь основным источником финансирования для большинства МСП, сталкиваются с рядом специфических вызовов, которые вынуждают их проявлять осторожность и ужесточать условия кредитования.

1. Высокие риски: Кредитование малого бизнеса традиционно считается высокорискованным сегментом. По данным Банка России, уровень дефолтов по кредитам МСП в среднем на 2-3 процентных пункта выше, чем по кредитам крупному бизнесу, а в кризисные периоды этот разрыв может значительно увеличиваться. Высокие риски напрямую влияют на требования к формированию резервов.
2. Непрозрачность деятельности заемщиков: Зачастую у МСП отсутствует полная и официальная отчетность, отражающая реальную картину бизнеса. Сложно идентифицировать взаимосвязанные бизнесы, что затрудняет комплексную оценку финансового состояния и кредитоспособности. Многие МСП, особенно микропредприятия, используют упрощенные системы налогообложения и ведут учет, не всегда позволяющий банку получить полную картину их финансовых потоков.
3. Сложность оценки кредитоспособности: Стандартные методы оценки, основанные на финансовых коэффициентах, могут быть недостаточны для МСП, так как динамика этих показателей у небольших компаний часто неустойчива. Банкам необходимо учитывать множество нефинансовых факторов, таких как интенсивность использования трудовых и материальных ресурсов, оборотных и внеоборотных активов, рыночную нишу, качество управления и т.д.
4. «КвазиМСП»: Значительная часть прироста кредитного портфеля МСБ (более 80% в 2024 году) обеспечивается крупными заемщиками, которые формально подпадают под критерии МСБ. Это явление, получившее название «квазиМСП», искажает статистику и реальное проникновение кредитования в сегмент истинного малого бизнеса, уводя ресурсы от тех, кто в них действительно нуждается.
5. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ: Ужесточение денежно-кредитной политики Банка России и, как следствие, повышение ключевой ставки (до 21% в декабре 2024 года) приводит к удорожанию стоимости заимствований для банков и, соответственно, для конечных заемщиков. Это снижает спрос на кредитные ресурсы со стороны МСП.
6. Плавающие процентные ставки: Рост доли кредитов с плавающей ставкой (до 39% в 2024 году, и около 58,2% от задолженности на апрель 2025 года) увеличивает риски для заемщиков. Непредсказуемость платежей по кредиту может приводить к проблемам с обслуживанием долга, особенно в условиях экономической нестабильности.
7. Проблемная задолженность и реструктуризации: В 2024 году наблюдался рост числа кредитов с просроченной задолженностью (+77,5% за год) и числа МСП с такой просрочкой (+54,4%).

   Объем реструктуризаций также значительно увеличился — на 78% в IV квартале 2024 года, достигнув 166 млрд рублей. Это создает дополнительную нагрузку на банки и снижает их готовность к рискованному кредитованию.

8. Нормативные ограничения ЦБ РФ: Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» рассматривает кредиты малым предприятиям как потенциально проблемные. Это требует от банков формирования более высоких резервов, что увеличивает их капитальные затраты и, как следствие, сужает возможности и снижает заинтересованность в активном кредитовании МСП.
9. Недостаток обеспечения: МСП часто не могут предоставить достаточный залог (недвижимость, дорогостоящее оборудование), что является серьезным барьером для получения кредита. По оценкам экспертов, до 70% заявок МСП на кредитование отклоняются банками именно по этой причине.

Стратегии банков по минимизации рисков

В ответ на вышеуказанные проблемы банки активно разрабатывают и внедряют стратегии, направленные на минимизацию рисков и повышение эффективности кредитования МСП.

• Использование финтех-решений: Внедрение современных риск-моделей, алгоритмов машинного обучения и анализа больших данных позволяет банкам более точно оценивать кредитоспособность заемщиков, выявлять «стоп-факторы» и автоматизировать процессы принятия решений. Это сокращает время рассмотрения заявок и повышает качество портфеля.
• Государственная поддержка: Банки активно участвуют в льготных программах кредитования и используют механизмы «зонтичных» поручительств Корпорации МСП. Эти инструменты снижают кредитные риски для банков, поскольку часть рисков покрывается государством, стимулируя их к более активному взаимодействию с МСП.
• Индивидуальный мониторинг клиентов и отраслей: В условиях высокой неопределенности банки усиливают постоянный анализ финансового состояния каждого клиента и отслеживают тенденции в его отрасли, что позволяет своевременно реагировать на изменения и предотвращать возможные дефолты.
• Привлечение и анализ гарантий: Активное использование гарантий (банковских, корпоративных, региональных) является ключевым способом снижения кредитных рисков, особенно при недостатке собственного обеспечения у заемщика.
• Развитие небанковских форм финансирования: Банки активно развивают такие продукты, как лизинг и факторинг, которые, хоть и являются более специфичными, но позволяют финансировать МСП с меньшими рисками и более гибкими условиями по сравнению с традиционными кредитами.

Проблемы малого бизнеса при получении кредитов

Со стороны предпринимателей проблемы с доступом к кредитам выглядят иначе, но не менее остро, чем для банков.

1. Высокая стоимость заимствований: Рыночные процентные ставки, особенно после повышения ключевой ставки ЦБ РФ, достигают исторических рекордов. В декабре 2024 года средневзвешенные ставки по кредитам МСП составили 24,21% по краткосрочным и 19,92% по долгосрочным. Такие ставки делают кредиты неподъемными для многих малых предприятий, особенно в условиях низкой маржинальности.
2. Ограниченный доступ к финансированию: Несмотря на все меры государственной поддержки, доля МСП, пользующихся заемными средствами, остается относительно низкой. Только около 10-12% от общего числа субъектов МСП в России пользуются банковскими кредитами, что указывает на все еще ограниченный доступ к финансированию и существование «кредитного голода».
3. Недостаток залогового обеспечения: Большинство малых предприятий, особенно на старте или при небольших масштабах деятельности, не могут предоставить банкам ликвидный залог. Это приводит к отклонению до 70% заявок на кредитование.
4. Сложность и длительность процедур: Несмотря на появление онлайн-сервисов, процедура сбора большого пакета документов и длительное рассмотрение заявок по-прежнему являются серьезным препятствием. Это отнимает у предпринимателей ценное время и ресурсы.
5. Отказы в кредитовании: Банки, проявляя консерватизм, часто отказывают МСП в кредитах. Процент отказов может достигать 30-40% от общего числа заявок, особенно для микропредприятий и стартапов, что усложняет рефинансирование или возобновление кредитных линий.
6. Влияние макроэкономических факторов: Высокая инфляция, колебания курса рубля, санкционное давление, рост стоимости сырья и аренды увеличивают издержки и снижают рентабельность МСП, делая их менее привлекательными для банков и усложняя обслуживание кредитов.
7. Проблемы с контрагентами: Задержки платежей от контрагентов могут вызывать серьезные проблемы с ликвидностью у МСП, приводя к необходимости реструктуризации кредитов или, в худшем случае, к дефолтам.
8. Регуляторные и административные барьеры: Сложная система налогового и административного регулирования, частые изменения в законодательстве создают дополнительные препятствия для ведения бизнеса, особенно для небольших компаний, не имеющих в штате квалифицированных юристов и бухгалтеров.
9. Отсутствие «белого» дохода: Непрозрачность доходов и частичное уклонение от налогообложения (часто вынужденное в условиях высокой фискальной нагрузки) ограничивает сумму одобряемого кредита, так как банки опираются на официальные данные.

Пути решения проблем: предложения экспертов и сообществ

Для преодоления существующих барьеров эксперты и предпринимательские сообщества предлагают комплексные решения, направленные на системное улучшение ситуации.

• Развитие программ государственной поддержки: Расширение и увеличение финансирования субсидий и грантов для МСП, а также предоставление налоговых льгот на приобретение оборудования и финансирование проектов по цифровизации.
• Создание специализированных банков для малого бизнеса: Такие банки, имея глубокую экспертизу в сегменте МСП, могли бы предлагать более гибкие условия и низкие процентные ставки, адаптированные под специфику малых предприятий.
• Увеличение объема «зонтичных» поручительств: Расширение лимитов и доступности этих поручительств позволит значительно повысить доступность кредитования для МСП с недостаточным залогом.
• Использование цифровых платформ: Дальнейшее развитие и популяризация цифровых платформ, таких как МСП.РФ, для упрощения доступа к финансовым услугам, ускорения процессов, снижения административной нагрузки и повышения прозрачности.
• Расширение альтернативных источников финансирования: Активное развитие факторинга, лизинга, краудлендинга и венчурного финансирования для диверсификации источников капитала.
• Компенсация части расходов при выходе на рынок капитала: Для МСП, размещающих ценные бумаги на бирже или акции на инвестиционных платформах, что позволит им привлекать долгосрочные инвестиции.
• Приоритизация кредитования в критичных секторах экономики: Фокусировка на наиболее важных отраслях через возмещение ставки или «зонтичное» кредитование, что позволит направлять ресурсы туда, где они наиболее необходимы для стратегического развития страны.
• Смягчение требований ЦБ РФ: Внесение поправок в Положение № 254-П Банка России, регулирующее формирование резервов по ссудам, чтобы не рассматривать кредиты МСП как проблемные по умолчанию, что снимет часть регуляторной нагрузки с банков.

Реализация этих мер позволит создать более благоприятную и устойчивую экосистему для кредитования малого бизнеса, обеспечивая его дальнейший рост и вклад в экономическое развитие страны.

Динамика объемов кредитования малого бизнеса и прогнозы развития

Анализ динамики объемов кредитования МСП в России за последние годы позволяет выявить ключевые тенденции, обусловленные как макроэкономическими факторами, так и государственными программами поддержки. Понимание этих тенденций и экспертных прогнозов критически важно для оценки перспектив развития сектора, позволяя определить, в каком направлении движется рынок и какие вызовы предстоит преодолеть.

Динамика объемов и охвата кредитованием (2022-2025 гг.)

Рынок кредитования малого и среднего бизнеса в России демонстрирует неоднозначную, но в целом растущую динамику в последние годы:

• 2024 год: Объем выдачи кредитов МСП составил 17,08 трлн рублей, что на 7,2% больше, чем в 2023 году (15,9 трлн рублей).

  Субъектам МСП было предоставлено кредитов на общую сумму 17,1 трлн рублей, превысив показатель 2023 года на 1,2 трлн рублей. Кредитный портфель МСБ по итогам 2024 года достиг 14,5 трлн рублей, увеличившись на 17%.

• «КвазиМСБ» фактор: Важно отметить, что без учета крупных заемщиков, формально подпадающих под критерии МСБ («квазиМСБ»), годовой темп прироста портфеля МСБ в 2024 году составил всего 4% против 28% в 2023 году. Это подчеркивает проблему искажения статистики и перетягивания финансирования от истинного малого бизнеса.
• Первое полугодие 2024 года: Субъектам МСП было выдано кредитов на сумму 8,8 трлн рублей, что на 34,5% больше, чем за аналогичный период 2023 года.
• Рост числа заемщиков: Количество субъектов МСП, получивших кредит, выросло на 17,6% к 1 июля 2023 года, достигнув 641,1 тыс. Охват кредитованием малых и средних предприятий продолжал увеличиваться, достигнув 9,8% на 1 июля 2024 года. Это свидетельствует о постепенном расширении доступа к финансированию.
• Начало 2025 года: За январь-март 2025 года МСП получили 3,27 трлн рублей новых кредитов по России, что на 11% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Это может быть связано с ужесточением денежно-кредитной политики и высокими ставками. Однако в Москве динамика была иной: доля выданных кредитов МСП за январь-март 2025 года составила 1,1 трлн рублей (+9% к аналогичному периоду прошлого года), что может указывать на региональные особенности развития.
• Август 2025 года: Объем кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, в том числе субъектам МСП, в августе 2025 года составил 7,9 трлн рублей, увеличившись на 5,1% по сравнению с июлем 2025 года.

Изменение процентных ставок и структуры кредитного портфеля

Процентные ставки являются одним из ключевых факторов, влияющих на динамику кредитования:

• Исторические рекорды ставок: В декабре 2024 года средневзвешенные ставки по кредитам, выдаваемым МСП, достигли исторических рекордов: 24,21% по кредитам сроком до года и 19,92% — свыше года. Это стало прямым следствием повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 21%.
• Динамика спреда: При этом для крупных компаний долгосрочные ставки существенно снизились, а спред с МСП по ним достиг 8,37 процентных пунктов, что подчеркивает растущую разницу в стоимости финансирования для разных сегментов бизнеса.
• Влияние ключевой ставки: Средневзвешенные процентные ставки по краткосрочным кредитам с февраля 2024 года постоянно увеличивались на фоне возросшей в конце 2023 года ключевой ставки Банка России.
• Доля плавающих ставок: Доля кредитов с плавающей (переменной) ставкой составила около 58,2% от задолженности по кредитам на апрель 2025 года. Этот показатель увеличивает риски для заемщиков, так как будущие платежи становятся менее предсказуемыми.

Уровень просроченной задолженности и реструктуризации

Рост просроченной задолженности является тревожным сигналом, отражающим усложнение экономической ситуации для МСП:

• Доля просроченной задолженности в портфеле: В декабре 2024 года доля просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ составила 4,4%. В середине 2024 года этот показатель обновил исторический минимум, составив 4,7%, что говорит о временной стабилизации или даже улучшении. Однако на 1 сентября 2025 года просроченная задолженность по кредитам юридических лиц и ИП составила 2,828 трлн рублей, снизившись относительно предыдущего месяца.
• Доля МСП с просрочками: Важно различать долю просроченной задолженности в объеме портфеля и долю субъектов МСП, имеющих просрочки. На 1 февраля 2024 года у 11,8% МСП были просрочки по кредитам, это максимальная доля с февраля 2019 года. Этот показатель отражает количество заемщиков, столкнувшихся с трудностями, тогда как доля в портфеле (4,4% или 4,7%) характеризует объем просрочки.
• Объем просроченной задолженности: На 1 февраля 2024 года объем просроченной задолженности составил 643,8 млрд рублей.

Прогнозы развития рынка кредитования МСП

Эксперты прогнозируют замедление темпов роста кредитования МСП в ближайшей перспективе:

• Прогнозы «Эксперт РА»: Рейтинговое агентство «Эксперт РА» прогнозирует снижение темпов кредитования компаний МСП в России до 20% в 2024 году, вызванное ужесточением условий выдачи ссуд. Темпы роста кредитования МСБ могут снизиться с 17% до 13% в 2025 году. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ, по прогнозам «Эксперт РА», увеличится до 5% к концу 2025 года с текущих 4,4%.
• Стагнация рынка: Ожидается, что рынок кредитования МСП, вероятно, будет стагнировать на достигнутом к началу 2025 года уровне из-за высоких ставок, что создаст дополнительные вызовы для развития сектора.
• Стратегия Корпорации МСП: В ответ на эти вызовы Корпорация МСП намерена повышать доступность кредитования для МСП в 2025 году путем реализации нескольких льготных программ. В 2025 году Корпорация МСП планирует расширить действие «зонтичных» поручительств, увеличить лимиты по льготным программам кредитования, а также запустить новые продукты, направленные на поддержку технологических и экспортно-ориентированных компаний МСП. Также будет уделено внимание развитию региональных гарантийных систем. Долгосрочная стратегия Корпорации МСП до 2030 года предусматривает привлечение малым и средним бизнесом около 5,3 трлн рублей на развитие по всем финансовым программам Корпорации.

Таким образом, рынок кредитования МСП находится в фазе адаптации к изменившимся макроэкономическим условиям и ужесточению денежно-кредитной политики. Несмотря на некоторые позитивные тенденции, связанные с охватом и объемом выдач, вызовы, связанные с высокими ставками и риском роста просроченной задолженности, остаются актуальными. Государственные программы и инициативы Корпорации МСП играют ключевую роль в смягчении этих негативных эффектов и поддержании устойчивого развития сектора.

Заключение

Проведенный анализ выявляет многогранную и динамичную картину кредитования малого бизнеса в России, подтверждая его исключительную важность для национальной экономики. Малое и среднее предпринимательство выступает не просто дополнением к крупному бизнесу, а стратегическим элементом, генерирующим рабочие места, формирующим значительную часть ВВП (21,7% в 2023 году с перспективой роста до 22% к июню 2025 года), стимулирующим конкуренцию и внедрение инноваций, особенно в таких высокотехнологичных секторах, как IT.

Государство, осознавая эту роль, активно развивает комплексную систему поддержки, центральное место в которой занимает Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство». Трансформация этого проекта в федеральную программу «Эффективная и конкурентная экономика» с бюджетом около 330 млрд рублей на 2025-2030 годы свидетельствует о переходе к более глубоким и качественным целям. Клю��евыми инструментами поддержки являются льготные программы кредитования (Программа 1764, ПСК, комбинированные программы), Национальная гарантийная система с ее эффективными «зонтичными» поручительствами (1 рубль господдержки = 40 рублей финансирования), а также льготные микрозаймы от государственных МФО со ставкой 8,7% в 2025 году. Нефинансовая поддержка через центры «Мой бизнес» и Цифровую платформу МСП.РФ создает благоприятную экосистему для развития предпринимательства.

Финансовый ландшафт для МСП активно трансформируется благодаря инновационным подходам и финтех-решениям. Факторинг становится полноценной альтернативой кредитам, предлагая гибкое финансирование без залога, а краудфандинг и краудлендинг открывают новые каналы привлечения капитала. Онлайн-кредитование и внедрение «Цифрового профиля предпринимателя» на платформе МСП.РФ значительно ускоряют и упрощают процесс получения займов, автоматизируя оценку кредитоспособности.

Однако, несмотря на положительную динамику и развитую систему поддержки, кредитование МСП сталкивается с серьезными проблемами. Для банков это высокие риски, непрозрачность деятельности заемщиков, сложность оценки кредитоспособности и регуляторные ограничения (Положение Банка России № 254-П), требующие формирования повышенных резервов. Для предпринимателей же это высокая стоимость заимствований (до 24,21% по краткосрочным кредитам в декабре 2024 года), ограниченный доступ к финансированию, недостаток залогового обеспечения и высокий процент отказов (30-40% для микропредприятий).

Динамика объемов кредитования в 2024 году показала рост (17,08 трлн рублей выдач), однако в начале 2025 года наблюдалось некоторое замедление. Прогнозы экспертов, таких как «Эксперт РА», указывают на возможное снижение темпов роста кредитования до 13% в 2025 году и увеличение доли просроченной задолженности до 5% к концу 2025 года. В этих условиях стратегические планы Корпорации МСП по привлечению 5,3 трлн рублей финансирования до 2030 года через расширение гарантий и льготных программ приобретают особую значимость.

Таким образом, для устойчивого роста сектора МСП критически важна дальнейшая синергия усилий государства, банков и самих предпринимателей. Необходимы системные решения, включающие не только финансовые инструменты, но и совершенствование регуляторной среды, развитие цифровых платформ и расширение доступа к нефинансовым сервисам. Представленный в работе материал обеспечивает всесторонний, академически обоснованный и актуализированный анализ, что делает его ценным ресурсом для целевой аудитории и способствует более глубокому пониманию сложной, но жизненно важной темы кредитования малого бизнеса в России.

Список использованной литературы

1. Аналитический обзор рынка кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства. По итогам первого полугодия 2024 года. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/48624/2024_06_msb.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
2. Борисов С.Р. Малый и средний бизнес России еще не стал драйвером экономики. Почему? // Официальный сайт Корпорации МСП. URL: https://rmsp.nalog.ru/files/slides/1.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
3. Бухвальд Е. Кредитование малого предпринимательства.
4. В Корпорации МСП рассказали об инструментах развития малого и среднего бизнеса в 2025 году // Официальный сайт Корпорации МСП. URL: https://мсп.рф/press-center/news/v-korporatsii-msp-rasskazali-ob-instrumentakh-razvitiya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
5. В России малое и среднее предпринимательство растет как минимум по числу занятых // Expert.ru. 02.02.2025. URL: https://expert.ru/expert/2025/02/v-rossii-maloe-i-srednee-predprinimatelstvo-rastet-kak-minimum-po-chislu-zanyatykh/ (дата обращения: 09.10.2025).
6. Влияние финтех на малые и средние предприятия (МСП) // COREDO. URL: https://coredo.ru/articles/vliyanie-fintex-na-malye-i-srednie-predpriyatiya-msp/ (дата обращения: 09.10.2025).
7. Госпрограммы поддержки малого бизнеса в 2025 году // Контур. URL: https://kontur.ru/articles/731 (дата обращения: 09.10.2025).
8. Государственные меры поддержки для малого и среднего бизнеса в 2025 году // yur-zag.ru. URL: https://yur-zag.ru/gosudarstvennye-mery-podderzhki-dlya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
9. Государственные программы и меры поддержки бизнеса 2024-2025 // Calltouch. URL: https://calltouch.ru/blog/gosudarstvennye-programmy-podderzhki-biznesa/ (дата обращения: 09.10.2025).
10. Доля малого и среднего бизнеса в ВВП России превысила 20% // Министерство инвестиций, промышленности и науки Московской области. URL: https://mi.mosreg.ru/novosti/glavnie-novosti/dolya-malogo-i-srednego-biznesa-v-vvp-rossii-prevysila-20 (дата обращения: 09.10.2025).
11. Доля МСП в экономике России по итогам 2023 года составила 21,7% // РБК Ростов. 27.02.2025. URL: https://rostov.rbc.ru/rostov/27/02/2025/65dcfd2a9a7947113f9829f0 (дата обращения: 09.10.2025).
12. Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства. Статистика // Официальный сайт ФНС России. URL: https://rmsp.nalog.ru/statistics.html (дата обращения: 09.10.2025).
13. Загороднова А.А. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-sostoyaniya-i-perspektiv-razvitiya-malogo-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
14. Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара. Анализ ключевых показателей развития сферы МСП в 2022 г. // Официальный сайт Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара. 16.12.2023. URL: https://iep.ru/files/text/policy/2023/16.12.2023.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
15. Источники финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-finansirovaniya-subektov-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
16. Как банку сохранить баланс риска и маржинальности при кредитовании микробизнеса // Frank RG. URL: https://frankrg.com/analytics/item/kak-banku-sohranit-balans-riska-i-marzhinalnosti-pri-kreditovanii-mikrobiznesa/ (дата обращения: 09.10.2025).
17. Как налоговые инициативы повлияют на экономику и бизнес // Ведомости. 24.09.2025. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/09/24/1066512-kak-nalogovie-initsiativi-povliyayut-na-ekonomiku-i-biznes (дата обращения: 09.10.2025).
18. Как получить льготный кредит для малого бизнеса в 2025 году // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/corporate/small-business/articles/lgotnyj-kredit/ (дата обращения: 09.10.2025).
19. Киевский В. Кредитование малого бизнеса: отсутствие желания или возможности?
20. Краудлендинг в России: в чем потенциал и когда ждать бум // Бизнес-секреты. URL: https://secrets.tinkoff.ru/articles/kraudlending-v-rossii-v-chem-potencial-i-kogda-zhdat-bum/ (дата обращения: 09.10.2025).
21. Кредитование юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/credits_legal_entities/ (дата обращения: 09.10.2025).
22. Кредиты для малого бизнеса: виды, преимущества и советы по выбору // Росэлторг. URL: https://www.roseltorg.ru/materials/kredity-dlya-malogo-biznesa-vidy-preimushchestva-i-sovety-po-vyboru (дата обращения: 09.10.2025).
23. Льготное кредитование малого бизнеса 2025 — кредиты для ИП и ООО с господдержкой // Выберу.ру. URL: https://www.vbr.ru/banki/kredity-dlja-biznesa/lgotnyie/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Льготное кредитование малого и среднего бизнеса под 8,5% // Мой бизнес (Бурятия).

    URL: https://мойбизнес03.рф/support/state_programs/lgotnoe-kreditovanie-malogo-i-srednego-biznesa-pod-8-5/ (дата обращения: 09.10.2025).

25. Льготное кредитование МСП в 2025 году // Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/enba/29579-lgotnoe-kreditovanie-msp-v-2025-godu (дата обращения: 09.10.2025).
26. Льготный лизинг 2025: условия получения, программы и варианты лизинга для бизнеса // infull.ru. URL: https://infull.ru/lgotnyy-lizing-2025-usloviya-polucheniya-programmy-i-varianty-lizinga-dlya-biznesa/ (дата обращения: 09.10.2025).
27. Льготный лизинг для бизнеса в России: программы субсидирования 2025 // Выберу.ру. URL: https://www.vbr.ru/lizing/lgotnyj-lizing/ (дата обращения: 09.10.2025).
28. Льготный лизинг для микро- и малого бизнеса // Мой бизнес.рф. URL: https://мойбизнес.рф/services/leasing/promo (дата обращения: 09.10.2025).
29. МАЛОЕ И СРЕДНЕЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО В РОССИИ: итоги развития, оценка эффективности реализации программы господдержки, вызовы и новые возможности // Официальный сайт полномочного представителя Президента Российской Федерации в Уральском федеральном округе. URL: http://uralfo.gov.ru/upload/iblock/c34/2h1w3wih07j1c12o7b7w6642g4t8r67h.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
30. Малый бизнес в России в 2025 году: драйверы роста, перспективы и ключевые риски // Дневник предпринимателя. URL: https://dnevnik-predprinatelya.ru/malii-biznes-v-rossii-v-2025-godu-draivery-rosta-perspektivy-i-kluchevye-riski/ (дата обращения: 09.10.2025).
31. Малый бизнес в цифрах // Центр Развития Предпринимательства Московской Области. URL: https://mb.mosreg.ru/malii-biznes-v-tsifrah (дата обращения: 09.10.2025).
32. Малый бизнес России // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9C%D0%B0%D0%BB%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D0%B8%D0%B7%D0%BD%D0%B5%D1%81_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 09.10.2025).
33. Малый и средний бизнес достиг рекордной доли в ВВП России — 21,7% // RB.RU. URL: https://rb.ru/news/msp-vvp-rossii-rekord/ (дата обращения: 09.10.2025).
34. Марданов Р. Х. Кредитование малого бизнеса: проблемы и перспективы.
35. Меры господдержки для малого и среднего бизнеса в 2024 году // ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/article/1684346/ (дата обращения: 09.10.2025).
36. Меры поддержки бизнеса в 2025 году // Regberry.ru. URL: https://regberry.ru/mery-podderzhki-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
37. Микрофинансирование и социальные технологии: как финтех трансформирует малый бизнес // ComfyBank. URL: https://comfybank.ru/mikrofinansirovanie-i-sotsialnye-tehnologii-kak-finteh-transformiruet-malyj-biznes/ (дата обращения: 09.10.2025).
38. Минэк разработал новые условия по льготным кредитам малому и среднему бизнесу // Ведомости. 30.01.2025. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/01/30/1017366-minek-razrabotal-novie-usloviya-po-lgotnim-kreditam-malomu-i-srednemu-biznesu (дата обращения: 09.10.2025).
39. Минэкономразвития: Вклад МСП в ВВП страны достиг рекордных 22% // Новости РСПП. URL: https://рспп.рф/news/minekonomrazvitiya-vklad-msp-v-vvp-strany-dostig-rekordnykh-22-65a484347715f/ (дата обращения: 09.10.2025).
40. Минэкономразвития России поддержит малый и средний бизнес льготными кредитами // ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1694383/ (дата обращения: 09.10.2025).
41. Налоги для малого бизнеса в 2025 году: основные изменения и новые льготы // Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/changes/1120015.html (дата обращения: 09.10.2025).
42. Налоговые льготы для ИП и малого бизнеса в 2025 году // Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/enba/29088-nalogovie-lgoty-dlja-ip-i-malogo-biznesa-v-2025-godu (дата обращения: 09.10.2025).
43. Налоговые льготы и поддержка малого бизнеса в 2025 году // biznesinalogi.com. URL: https://biznesinalogi.com/nalogovye-lgoty-i-podderzhka-malogo-biznesa-v-2025-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
44. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» // Национальные проекты.рф. URL: https://национальныепроекты.рф/projects/maloe-i-srednee-predprinimatelstvo (дата обращения: 09.10.2025).
45. Национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» // Стратегия 24. URL: https://strategy24.ru/novosti/natsionalnyy-proekt-maloe-i-srednee-predprinimatelstvo-i-podderzhka-individualnoy-predprinimatelskoy-initsiativy (дата обращения: 09.10.2025).
46. НОВЫЕ СПОСОБЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В УСЛОВИЯХ ПАНДЕМИЧЕСКОГО КРИЗИСА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/novye-sposoby-finansirovaniya-malogo-biznesa-v-usloviyah-pandemicheskogo-krizisa (дата обращения: 09.10.2025).
47. Обзор рынка кредитования МСП на 01.04.2025 // Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы. URL: https://msb.moscow/press/obzor-rynka-kreditovaniya-msp-na-01-04-2025 (дата обращения: 09.10.2025).
48. Около 50 млрд рублей кредитов может получить малый и средний бизнес в третьем квартале 2025 года // Официальный сайт Корпорации МСП. URL: https://мсп.рф/press-center/news/okolo-50-mlrd-rubley-kreditov-mozhet-poluchit-malyy-i-sredniy-biznes-v-tretem-kvartale-2025-goda-/ (дата обращения: 09.10.2025).
49. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ КАК МЕХАНИЗМА ФИНАНСИРОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-tendentsii-bankovskogo-kreditovaniya-kak-mehanizma-finansirovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-na-sovremennom-etape (дата обращения: 09.10.2025).
50. Особенности факторинга для малого и среднего бизнеса // Совкомбанк Факторинг. URL: https://sovcombank-factoring.ru/publikatsii/osobennosti-faktoringa-dlya-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).
51. Оценка кредитоспособности предприятий малого и среднего бизнеса // Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/104990/1/978-5-7996-3390-3_2022_90.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
52. Патласов О.Ю. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ // Вестник Алтайской академии экономики и права. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3144 (дата обращения: 09.10.2025).
53. По итогам сентября 2025 года объем выдач кредитов составил 947 млрд руб. // Frank RG. URL: https://frankrg.com/10901 (дата обращения: 09.10.2025).
54. ПОДДЕРЖКА ЦИФРОВИЗАЦИИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/podderzhka-tsifrovizatsii-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 09.10.2025).
55. Предприниматели все активнее пользуются онлайн-сервисом микрокредитования на МСП.РФ // Мой бизнес» Пермского края. URL: https://permkrai.ru/activity/news/predprinimateli-vse-aktivnee-polzuyutsya-onlayn-servisom-mikrokreditovaniya-na-msp-rf/ (дата обращения: 09.10.2025).
56. Проблемы развития малого бизнеса в России в 2025 году // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/550/123395/ (дата обращения: 09.10.2025).
57. Проблемы оценки кредитоспособности заемщиков субъектов малого и среднего бизнеса // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-otsenki-kreditosposobnosti-zaemschikov-subektov-malogo-i-srednego-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).
58. Рекордных 6,59 млн достигло число малых и средних предприятий в России // Официальный сайт Минэкономразвития России. URL: https://economy.gov.ru/material/news/rekordnyh_659_mln_dostiglo_chislo_malyh_i_srednih_predpriyatiy_v_rossii.html (дата обращения: 09.10.2025).
59. РИСКИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/riski-kreditovaniya-malogo-biznesa (дата обращения: 09.10.2025).
60. РОЛЬ МАЛОГО БИЗНЕСА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ И ЕЕ РЕГИОНОВ // Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=25575 (дата обращения: 09.10.2025).
61. РОЛЬ МАЛОГО БИЗНЕСА В ЭКОНОМИКЕ. — Университет СИНЕРГИЯ. URL: https://synergy.ru/edu/articles/rol-malogo-biznesa-v-ekonomike (дата обращения: 09.10.2025).
62. РОЛЬ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-malogo-i-srednego-predprinimatelstva (дата обращения: 09.10.2025).
63. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й: ставки сделаны, ставок меньше нет // Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/bank/msb_1kv2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
64. С начала 2025 года предприниматели получили более 15 млрд рублей льготных микрозаймов через МСП.РФ // HSE Daily. URL: https://hse.ru/news/583647248.html (дата обращения: 09.10.2025).
65. Сергей Собянин одобрил программу льготного онлайн-кредитования малого и среднего бизнеса // Официальный сайт Мэра Москвы. URL: https://www.mos.ru/news/item/103986073/ (дата обращения: 09.10.2025).
66. Современные тенденции развития малого и среднего предпринимательства в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-razvitiya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
67. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-riskami-pri-kreditovanii-predpriyatiy-malogo-biznesa/viewer (дата обращения: 09.10.2025).
68. Финтех: новые возможности финансирования малого и среднего предпринимательства в России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finteh-novye-vozmozhnosti-finansirovaniya-malogo-i-srednego-predprinimatelstva-v-rossii (дата обращения: 09.10.2025).
69. Что такое кредит для малого бизнеса и зачем он нужен // Росэлторг. URL: https://www.roseltorg.ru/materials/chto-takoe-kredit-dlya-malogo-biznesa-i-zachem-on-nuzhen (дата обращения: 09.10.2025).
70. Эксперты прогнозируют замедление кредитования малого и среднего бизнеса в 2025 году // Финансы Mail. 24.04.2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-04-24/eksperty-prognoziruyut-zamedlenie-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu-6156d953d6118d531a7c8585/ (дата обращения: 09.10.2025).
71. Эффективные финтех-решения для малого и среднего бизнеса // Strategii-biznesa.ru. URL: https://strategii-biznesa.ru/effektivnye-finteh-resheniya-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/ (дата обращения: 09.10.2025).