Учет финансовых вложений и ценных бумаг в РФ: Синтез ПБУ 19/02, ФСБУ 4/2023 и налоговой реформы 2025 года

метки: Финансовый, Стоимость, Бумага, Вложение, Реализация, Налог, Операция, Налоговый

Введение: Цель, задачи и структура работы

Тема учета финансовых вложений и операций с ценными бумагами традиционно является одной из наиболее сложных и динамично изменяющихся областей бухгалтерского учета. В условиях продолжающегося реформирования российской системы стандартов и кардинальных изменений в налоговом законодательстве, своевременное и корректное отражение таких операций становится критически важным для финансовой стабильности и прозрачности деятельности любой организации.

Актуальность темы обусловлена двумя ключевыми факторами, которые формируют уникальный регуляторный ландшафт на 2025 год. Во-первых, это незавершенный переход на Федеральные стандарты бухгалтерского учета (ФСБУ), который сохраняет силу Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 19/02, но при этом вводит новые правила формирования отчетности (ФСБУ 4/2023).

Во-вторых, это беспрецедентная налоговая реформа 2024–2025 годов, в частности, повышение ставки налога на прибыль (Федеральный закон от 12.07.2024 № 176-ФЗ), что напрямую влияет на эффективность инвестиционной деятельности, заставляя компании пересматривать стратегии хеджирования и доходности.

Целью данной работы является комплексное исследование теоретических, нормативно-правовых и практических аспектов бухгалтерского и налогового учета финансовых инвестиций и ценных бумаг в Российской Федерации для предприятий, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить понятие и провести классификацию финансовых вложений согласно действующим российским стандартам.
2. Проанализировать действующую нормативно-правовую базу, включая ПБУ 19/02, и дать критическую оценку перспектив перехода на ФСБУ.
3. Детализировать методику бухгалтерского учета на всех стадиях жизненного цикла вложений (приобретение, последующая оценка, обесценение, выбытие).
4. Проанализировать требования нового ФСБУ 4/2023 к раскрытию информации о финансовых вложениях в бухгалтерской отчетности.
5. Изучить особенности налогового учета операций с ценными бумагами с учетом последних изменений Налогового кодекса РФ (НК РФ) на 2025 год.

Понятие и классификация финансовых вложений

Бухгалтерское законодательство Российской Федерации строго определяет критерии, по которым актив может быть признан финансовым вложением.

Долгосрочные инвестиции в условиях трансформации российского ...

... повышает качество финансовой информации, делая ее более релевантной. Новые правила учета Нематериальных активов по ФСБУ 14/2022 и Капитальных вложений по ФСБУ 26/2020 ФСБУ 14/2022 "Нематериальные ... рынков капитала. Актуализация нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета долгосрочных активов в РФ Переход к Федеральным стандартам бухгалтерского учета (ФСБУ) — это один из ключевых этапов ...

Согласно пункту 2 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) и Федеральному закону «О бухгалтерском учете» (ФЗ № 402-ФЗ), финансовые вложения – это активы, отвечающие следующим условиям:

• наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих право организации на владение;
• наличие финансовых рисков (риск изменения цены, кредитный риск);
• способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов или прироста стоимости.

Ключевой аналитический вывод: Важно отметить, что если организация предоставляет заём на беспроцентной основе, такой актив, как правило, не признается финансовым вложением, поскольку не отвечает третьему условию — способности приносить доход. В этом случае он классифицируется как дебиторская задолженность, что требует иного порядка учета и раскрытия в отчетности.

Классификация финансовых вложений осуществляется по нескольким признакам:

Критерий классификации	Виды вложений	Отражение в Балансе
По сроку обращения	Долгосрочные (срок погашения более 12 месяцев)	Внеоборотные активы (Строка 1170)
	Краткосрочные (срок погашения не более 12 месяцев)	Оборотные активы (Строка 1240)
По виду объекта	Ценные бумаги (акции, облигации, векселя)	Счет 58, субсчета 1, 2, 3
	Предоставленные займы (процентные)	Счет 58, субсчет 5
	Вклады в уставные капиталы других организаций	Счет 58, субсчет 4
По возможности определения рыночной стоимости	Котирующиеся (оценка по текущей рыночной стоимости)	Переоценка через прочие доходы/расходы (счет 91)
	Некотирующиеся (оценка по первоначальной стоимости)	Оценка с проверкой на обесценение (счет 59)

Нормативно-правовое регулирование учета финансовых вложений в России

Анализ нормативно-правовой базы является краеугольным камнем в изучении бухгалтерского учета. В российской практике регулирование учета финансовых вложений представляет собой уникальный случай сосуществования старых и новых стандартов. Неужели такая двойственность не создает излишних методологических сложностей для практикующих бухгалтеров?

Действующее регулирование: Роль ПБУ 19/02

На текущий момент (08.10.2025) основным нормативным документом, детально регулирующим бухгалтерский учет финансовых вложений для некредитных организаций, остается Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02.

ПБУ 19/02 устанавливает исчерпывающий перечень активов, которые могут быть признаны финансовыми вложениями (государственные ценные бумаги, акции, облигации, предоставленные процентные займы и т.д.), а также регламентирует все стадии их учета:

1. Признание: Установление трех условий, обязательных для принятия актива на баланс.
2. Оценка: Определение порядка первоначальной и последующей оценки (по рыночной или первоначальной стоимости).
3. Обесценение: Методика проверки на устойчивое существенное снижение стоимости (критически важный раздел, который будет детально рассмотрен ниже).
4. Выбытие: Правила списания стоимости при продаже, погашении или прекращении действия договора.

Несмотря на планы по полной замене всех ПБУ на ФСБУ, ПБУ 19/02 сохраняет свою юридическую силу и является обязательным для применения.

Перспективы реформы: Статус ФСБУ «Финансовые инструменты»

В рамках глобальной программы реформирования российского бухгалтерского учета, которая предусматривает полный переход на ФСБУ, предполагалось, что ПБУ 19/02 будет заменено новым стандартом ФСБУ «Финансовые инструменты».

Критическое уточнение и анализ текущего статуса: Процесс разработки и утверждения данного стандарта столкнулся с методологическими сложностями. Согласно последним официальным данным, вступление в силу Федерального стандарта бухгалтерского учета «Финансовые инструменты», который должен заменить ПБУ 19/02, было перенесено Минфином России с первоначально запланированного срока на 2029 год. Это подтверждается Приказом Минфина России от 03.04.2025 N 42н, актуализирующим программу разработки ФСБУ.

Вывод для практики: Отсрочка вступления в силу нового ФСБУ является ключевым фактом. Это означает, что на протяжении ближайших лет организации обязаны руководствоваться исключительно нормами ПБУ 19/02 и соответствующими разъяснениями Минфина, что делает глубокое знание этого Положения обязательным требованием. Это также подчеркивает, что акцент должен быть сделан на качественном документировании обесценения некотируемых активов.

Бухгалтерский учет приобретения, оценки и выбытия финансовых вложений

Первоначальная оценка и учет приобретения

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. В соответствии с ПБУ 19/02, эта стоимость определяется как сумма всех фактических затрат организации на их приобретение.

Состав фактических затрат:

1. Суммы, уплачиваемые продавцу ценных бумаг или заимодавцу.
2. Вознаграждения, уплачиваемые посредникам (брокерам, агентам).
3. Консультационные и информационные услуги, связанные с приобретением.
4. Иные расходы, непосредственно связанные с приобретением активов.

Важно подчеркнуть, что суммы НДС, подлежащие возмещению, в фактические затраты не включаются.

Типовые бухгалтерские проводки при приобретении

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит	Сумма
Приобретение ценных бумаг (отражение стоимости, включая комиссии)	58 «Финансовые вложения»	76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»	Фактические затраты
Оплата приобретенных ФВ (перечисление средств)	76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»	51 «Расчетные счета»	Сумма оплаты
Выдача процентного займа (как финансовое вложение)	58 «Финансовые вложения»	51 «Расчетные счета»	Сумма займа

Последующая оценка и учет доходов

Последующая оценка финансовых вложений зависит от того, может ли быть определена их текущая рыночная стоимость.

1. Вложения, по которым определяется текущая рыночная стоимость (котирующиеся ценные бумаги):
Такие вложения отражаются в бухгалтерском учете на конец отчетного периода по их текущей рыночной стоимости. Разница между учетной стоимостью и рыночной стоимостью списывается в состав прочих доходов или расходов организации (счет 91).

• Пример: Если рыночная стоимость облигаций выросла, формируется проводка: Дт 58 Кт 91.1 (Прочие доходы).

2. Вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется (доли, займы, некотирующиеся бумаги):
Данные вложения учитываются по первоначальной стоимости на протяжении всего срока их жизни. Однако организация обязана регулярно проверять такие активы на обесценение.

Учет доходов от финансовых вложений

Доходы, полученные от финансовых вложений (проценты, дивиденды, купоны), признаются прочими доходами организации в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» в тот период, когда они были начислены или получены.

• Проводка для начисления доходов: Дебет 76 (или 51) Кредит 91.1 «Прочие доходы».

Проверка на обесценение и формирование резерва

Проверка на обесценение — это критически важная процедура, обеспечивающая достоверность бухгалтерской отчетности. Она применяется к финансовым вложениям, по которым не определяется текущая рыночная стоимость. Если балансовая стоимость актива превышает его расчетную (возмещаемую) стоимость, организация обязана создать резерв под снижение стоимости финансовых вложений (счет 59).

Согласно пункту 37 ПБУ 19/02, устойчивое существенное снижение стоимости финансового вложения признается его обесценением только при одновременном выполнении следующих трех условий:

1. На отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно превышает их расчетную стоимость.
2. В течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения.
3. На отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.

Если все три условия выполняются, организация создает резерв под снижение стоимости ФВ:

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит	Комментарий
Начисление (создание) резерва	91.2 «Прочие расходы»	59 «Резервы под обесценение финансовых вложений»	Уменьшение финансового результата на сумму обесценения.
Восстановление (уменьшение) резерва (если расчетная стоимость увеличилась)	59 «Резервы под обесценение финансовых вложений»	91.1 «Прочие доходы»	Увеличение финансового результата.

Сумма созданного резерва подлежит списанию на счет 91 «Прочие доходы и расходы», формируя финансовый результат организации. И что из этого следует? Корректное формирование резерва позволяет избежать завышения активов в балансе и обеспечивает соответствие принципу осмотрительности, отражая реальную экономическую ценность инвестиционного портфеля.

Отражение финансовых вложений в бухгалтерской отчетности (ФСБУ 4/2023)

С отчетности за 2025 год организации обязаны применять новый Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», утвержденный Приказом Минфина России от 04.10.2023 N 157н. Этот стандарт заменил морально устаревшее ПБУ 4/99 и Приказ № 66н.

Структура Баланса и Отчета о финансовых результатах

ФСБУ 4/2023 сохраняет принцип разделения активов на долгосрочные и краткосрочные, но вносит коррективы в детализацию строк.

1. Бухгалтерский баланс:
Финансовые вложения отражаются в зависимости от срока их обращения:

Раздел Баланса	Строка	Наименование показателя	Вид ФВ
I. Внеоборотные активы	Строка 1170	Финансовые вложения	Долгосрочные ФВ (срок погашения свыше 12 мес.)
II. Оборотные активы	Строка 1240	Финансовые вложения	Краткосрочные ФВ (срок погашения менее 12 мес.), а также краткосрочная часть долгосрочных ФВ

Важно, что при отражении вложений в Балансе используется нетто-оценка, то есть стоимость актива уменьшается на сумму созданного резерва под обесценение (счет 59).

2. Отчет о финансовых результатах (ОФР):
Доходы и расходы от операций с финансовыми вложениями (проценты, дивиденды, прибыль/убыток от продажи, убытки от обесценения) формируют прочие доходы и расходы организации:

Показатель ОФР	Строка	Содержание
Прочие доходы	Строка 2340	Дивиденды, проценты, доходы от переоценки (для рыночных ФВ), восстановление резерва.
Прочие расходы	Строка 2350	Списание учетной стоимости при выбытии, расходы на обесценение (резерв), убытки от переоценки.

Требования к раскрытию информации

В соответствии с ФСБУ 4/2023, организация обязана раскрывать детализированную информацию о финансовых вложениях в Пояснениях к бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах.

Обязательному раскрытию подлежат:

• Принятая учетная политика в отношении ФВ (метод оценки, порядок создания резервов).
• Классификация ФВ по видам (ценные бумаги, займы, доли) и по срокам.
• Справедливая стоимость вложений, если она отличается от балансовой (для котирующихся бумаг).
• Суммы созданных и использованных резервов под обесценение.
• Информация о неденежных вложениях.

Налоговый учет операций с ценными бумагами: Новые реалии 2025 года

Порядок определения налоговой базы по налогу на прибыль от операций с ценными бумагами регулируется главой 25 Налогового кодекса РФ (НК РФ), в первую очередь статьей 280 НК РФ.

Общие положения и ставки налога на прибыль

Налоговый учет операций с ценными бумагами является обособленным: налоговая база по таким операциям определяется отдельно от общей налоговой базы. Это необходимо для того, чтобы исключить возможность покрытия убытков, полученных от реализации некотирующихся ценных бумаг, прибылью от основной деятельности.

Ключевое изменение 2025 года: Налоговая реформа

В результате принятия Федерального закона от 12.07.2024 № 176-ФЗ, с 1 января 2025 года произошло существенное изменение ставок налога на прибыль, что напрямую влияет на инвестиционную деятельность:

Вид дохода	Ставка до 01.01.2025	Ставка с 01.01.2025	Основание
Общая ставка (прибыль от реализации/выбытия, кроме специальных случаев)	20%	25% (8% ФБ, 17% РБ)	ФЗ № 176-ФЗ
Проценты/купоны по государственным, муниципальным и обращающимся облигациям российских организаций (эмитированных с 01.01.2017)	15%	20%	ФЗ № 176-ФЗ, ст. 284 НК РФ

Определение налоговой базы при реализации ценных бумаг

Налоговая база при реализации ценных бумаг определяется как разница между доходами от реализации и расходами, связанными с их приобретением и реализацией.

Доходы от реализации включают цену реализации, а также сумму накопленного процентного (купонного) дохода (НКД), уплаченную покупателем, за исключением сумм НКД, ранее учтенных при налогообложении.

Расходы при реализации включают цену приобретения ценных бумаг (с учетом НКД, уплаченного при покупке), а также комиссионные сборы и другие прямые расходы, связанные с продажей.

Метод учета: Организация обязана самостоятельно выбрать и закрепить в налоговой учетной политике метод списания стоимости ценных бумаг, если они приобретались по разным ценам. Налоговый кодекс РФ (ст. 280) допускает использование метода ФИФО (по стоимости первых по времени приобретения) или по ��тоимости единицы.

Учет накопленного купонного дохода (НКД) в налоговой базе

Накопленный купонный доход (НКД) – это часть процента по облигации, которую покупатель уплачивает продавцу за период владения с момента последней выплаты купона до даты продажи. Налоговый учет НКД имеет существенные особенности, закрепленные в статье 280 НК РФ.

Уточненная формула расчета налоговой базы для купонных облигаций:

Налоговая база = (Цена реализации + НКД, уплаченный покупателем) - (Цена приобретения + НКД, уплаченный продавцу при покупке + Комиссии и расходы)

Где:

• НКД, уплаченный покупателем: Включается в состав налогооблагаемого дохода продавца.
• НКД, уплаченный продавцу при покупке: Включается в состав расходов налогоплательщика.

Пример:
Организация приобрела облигацию за 900 руб., уплатив НКД в размере 50 руб. (Общие расходы = 950 руб.).

Через месяц облигация была продана за 920 руб., при этом покупатель уплатил НКД в размере 80 руб. (Общий доход = 1000 руб.).

• Налоговая база = (920 + 80) – (900 + 50) = 1000 – 950 = 50 руб. (Прибыль).

Таким образом, в целях налогообложения учитывается только фактический финансовый результат от инвестиции, очищенный от промежуточных купонных выплат.

Заключение и практические рекомендации

Проведенное исследование показало, что учет финансовых вложений и операций с ценными бумагами в Российской Федерации представляет собой сложный механизм, требующий от бухгалтера глубокого понимания как традиционных стандартов (ПБУ 19/02), так и новейших изменений в области отчетности и налогообложения (ФСБУ 4/2023 и ФЗ № 176-ФЗ от 2024 года).

Основные выводы по исследованию:

1. Центральная роль ПБУ 19/02: Несмотря на общий вектор реформы, ПБУ 19/02 сохраняет статус основного регулятора учета финансовых вложений, что подтверждается переносом срока вступления в силу ФСБУ «Финансовые инструменты» на 2029 год.
2. Обесценение как зона риска: Наибольшая методологическая сложность для некотирующихся вложений заключается в обязательной проверке на обесценение с необходимостью одновременного выполнения трех жестких условий, установленных ПБУ 19/02, что требует от организации четкой документации и аналитической работы.
3. Актуализация отчетности: С 2025 года бухгалтерская отчетность должна строго соответствовать требованиям ФСБУ 4/2023, что требует пересмотра структуры Баланса и Пояснений, особенно в части классификации и раскрытия долгосрочных и краткосрочных вложений.
4. Критическая налоговая актуализация: С 2025 года организации должны учитывать повышение основной ставки налога на прибыль до 25% и специальной ставки до 20% для ряда процентных доходов. Налоговый учет требует строго раздельного формирования базы и детализированного учета Накопленного Купонного Дохода (НКД) в соответствии со ст. 280 НК РФ.

Практические рекомендации для нефинансовых организаций:

1. Пересмотр учетной политики: Срочно внести изменения в учетную политику (как бухгалтерскую, так и налоговую) с целью отражения новых ставок налога на прибыль (25% и 20%) и закрепления выбранного метода списания стоимости ценных бумаг в налоговом учете (например, ФИФО).
2. Документирование обесценения: Для некотирующихся финансовых вложений необходимо создать внутренний регламент, четко описывающий процедуру ежегодной проверки на обесценение, фиксируя выполнение (или невыполнение) всех трех условий п. 37 ПБУ 19/02.
3. Сегрегация активов: Обеспечить строгий аналитический учет на счете 58, разделяя долгосрочные и краткосрочные вложения, а также котирующиеся и некотирующиеся бумаги, что критически важно для корректного составления отчетности по ФСБУ 4/2023.
4. Автоматизация учета НКД: Учитывая сложность расчета налоговой базы по купонным облигациям, рекомендуется настроить бухгалтерские информационные системы таким образом, чтобы автоматически учитывать НКД, уплаченный при покупке (в расход), и НКД, полученный при продаже (в доход), для минимизации налоговых рисков.

Список использованной литературы

1. НК РФ Статья 280. Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами. URL: consultant.ru (дата обращения: 08.10.2025).
2. НК РФ Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами. URL: consultant.ru (дата обращения: 08.10.2025).
3. Как учитывать финансовые вложения в 2025 году. URL: klerk.ru (дата обращения: 08.10.2025).
4. НК РФ Статья 329. Порядок ведения налогового учета при реализации ценных бумаг. URL: garant.ru (дата обращения: 08.10.2025).
5. С 2025 года вырастет ставка налога на прибыль в отношении процентов по государственным ценным бумагам. URL: buh.ru (дата обращения: 08.10.2025).
6. Глава 5. Бухгалтерский учет оценки (переоценки) ценных бумаг. URL: consultant.ru (дата обращения: 08.10.2025).
7. Обесценение активов по ФСБУ: тестирование на обесценение и порядок бухгалтерского учета. URL: klerk.ru (дата обращения: 08.10.2025).
8. Начисление и восстановление обесценения, отражение в отчетности. URL: russaudit.ru (дата обращения: 08.10.2025).
9. Как отразить обесценение активов в бухгалтерском учёте. URL: klerk.ru (дата обращения: 08.10.2025).
10. С 2025 года ставка налога на прибыль по доходам в виде процентов по ценным бумагам вырастет до 20%. URL: buhexpert8.ru (дата обращения: 08.10.2025).
11. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». URL: minfin.gov.ru (дата обращения: 08.10.2025).
12. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». Министерство финансов РФ. URL: minfin.gov.ru (дата обращения: 08.10.2025).
13. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». URL: garant.ru (дата обращения: 08.10.2025).
14. Учёт финансовых вложений организации. URL: moedelo.org (дата обращения: 08.10.2025).
15. Финансовые вложения: приобретение, учет, выбытие. URL: audit-it.ru (дата обращения: 08.10.2025).
16. Как составлять бухотчетность по новому ФСБУ с 2025 года. URL: probusiness.news (дата обращения: 08.10.2025).