Ипотечное страхование в Российской Федерации: Систематизация, регуляторная эволюция (2000–2025 гг.) и пересмотр расчетных методик

метки: Тариф, Страхование, Ипотека, Ипотечный, Снижение, Имущество, Расчет, Страховой

Введение: Актуальность, цели и задачи исследования

Рынок жилищного ипотечного кредитования в Российской Федерации остается одной из ключевых движущих сил экономики, однако его динамика последних лет характеризуется высокой степенью зависимости от государственных субсидий и значительной волатильностью. По прогнозам аналитиков, в 2025 году объем рынка может снизиться почти на 17%, опустившись до уровня 4 трлн рублей, что ниже рекордных 4,3 трлн рублей, выданных в 2020 году. Критически важным фактором, определяющим устойчивость и доступность ипотеки, выступает институт страхования, который не только защищает интересы как заемщика, так и кредитора, но и является ключевым механизмом управления кредитным риском.

На фоне ожидаемого спада доля льготной ипотеки достигла своего пикового значения в июле 2025 года (82%) и, несмотря на некоторое снижение, сохраняется на высоком уровне (около 76% в сентябре 2025 года).

Такая структура рынка, где доминируют программы господдержки, требует от регуляторов и участников повышенного внимания к минимизации рисков и стандартизации процедур, поскольку любая системная ошибка в этом сегменте может привести к каскадным негативным последствиям.

Цель исследования заключается в проведении исчерпывающего, сравнительного анализа современного российского рынка ипотечного страхования, его правового и регуляторного поля (с акцентом на изменения 2024–2025 гг.), а также в актуализации теоретико-расчетной базы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Систематизировать правовые основы и классификацию видов ипотечного страхования в РФ.
2. Проанализировать ключевые регуляторные изменения, введенные Банком России после 2015 года, и их влияние на прозрачность и стандарты рынка.
3. Раскрыть экономическую роль страхования через призму современных методов оценки кредитного риска (LTV, ПВР).
4. Провести критическое сравнение современных актуарных методик расчета тарифов с историческими моделями.

Теоретические и Правовые Основы Ипотечного Страхования в РФ

Ипотечное страхование представляет собой комплекс мер финансовой защиты, нацеленных на компенсацию потенциальных убытков кредитору (банку) и/или заемщику в случае реализации рисков, связанных с залоговым имуществом, жизнью заемщика или правовым статусом недвижимости. В Российской Федерации структура ипотечного страхования жестко регламентирована законодательством.

Казахстанская Ипотечная Компания (КЖК) в 2025 году: Тройной Мандат, ...

... вторичного ипотечного рынка. Первичный ипотечный рынок: Отношения между заемщиками и банками-оригинаторами при выдаче новых ипотечных кредитов. Вторичный ипотечный рынок: Рынок, на ... Казахстан стандарта ООН к 2030 году? Критическая Оценка Вторичного Ипотечного Рынка и Функции Секьюритизации КЖК/КФУ ... вторичного рынка через выкуп займов и их секьюритизацию. Однако с течением времени и изменением ...

Ключевой нормативно-правовой базой является Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Именно этот закон устанавливает обязательный характер страхования для залогового имущества, четко разделяя обязательные и добровольные виды страхования.

Обязательное страхование залогового имущества

Единственным видом страхования, обязательность которого прямо установлена законом при жилищном ипотечном кредитовании, является страхование предмета ипотеки от рисков утраты и повреждения. Залогодатель (заемщик) обязан застраховать за свой счет заложенное имущество в полной его стоимости от рисков утраты и повреждения согласно статье 31 ФЗ № 102-ФЗ, а если полная стоимость имущества превышает размер обеспеченного ипотекой обязательства, — на сумму не ниже размера этого обязательства.

Ключевые особенности обязательного страхования имущества:

• Объект защиты: Полис защищает исключительно конструктивные элементы недвижимости (фундамент, стены, перекрытия, крышу, окна и двери, входящие в конструкцию).

  Он не покрывает внутреннюю отделку, мебель или гражданскую ответственность заемщика перед третьими лицами (например, соседями).

• База расчета: При ежегодной пролонгации договора страховая премия рассчитывается не от первоначальной стоимости недвижимости, а от остатка основного долга по кредиту, поскольку именно эта сумма представляет собой финансовый интерес кредитора.
• Тарифы: Средняя стоимость обязательного имущественного страхования колеблется в диапазоне от 0,1% до 0,3% от суммы задолженности.

Добровольные виды страхования (Жизнь, Титул) и Механизмы Стимулирования

Помимо обязательного имущественного страхования, на рынке широкое распространение получили добровольные виды, которые банки активно стимулируют для снижения собственных кредитных рисков:

Вид страхования	Объект страхования	Риски покрытия	Экономическая цель для банка
Личное страхование (Жизни и здоровья)	Жизнь, трудоспособность и здоровье заемщика	Смерть, наступление инвалидности I или II группы (потеря трудоспособности).	Гарантия погашения кредита в случае наступления неблагоприятного события с заемщиком.
Титульное страхование	Риск утраты права собственности на недвижимость.	Признание сделки купли-продажи недействительной по решению суда (например, из-за нарушения прав третьих лиц, наследников или недобросовестности продавца).	Защита от правовых рисков, особенно актуально для вторичного рынка.

Механизмы стимулирования:

Банки используют мощный экономический рычаг для поощрения заемщиков к оформлению добровольного личного страхования: снижение процентной ставки по ипотечному кредиту.

В текущей российской практике снижение ставки при наличии полиса личного страхования составляет, как правило, от 1% до 2% годовых. Экономическая логика здесь прозрачна: страхование жизни и здоровья значительно снижает риск дефолта, и банк, уменьшая свой потенциальный убыток, готов поделиться частью сэкономленных средств с клиентом через более низкую ставку. Для заемщика, оформляющего долгосрочный кредит (например, на 20 лет), экономия на процентах часто превышает стоимость ежегодного страхового полиса, что, несомненно, делает добровольное страхование экономически выгодным шагом.

Регуляторная Трансформация Рынка (2015–2025): Роль ЦБ РФ и Стандартизация

С 2015 года российский рынок ипотечного страхования претерпел значительные изменения, инициированные Центральным Банком РФ (ЦБ РФ) и направленные на повышение прозрачности, снижение недобросовестных практик и защиту прав заемщиков.

Повышение Прозрачности и Защита Прав Заемщиков (Указание ЦБ № 6139-У)

Одним из ключевых шагов стало вступление в силу Указания ЦБ РФ № 6139-У от 1 октября 2022 года. Документ нацелен на стандартизацию условий личного страхования при ипотеке и пресечение навязывания избыточных услуг.

Основные требования Указания:

1. Ключевой информационный документ (КИД): Страховщики обязаны предоставлять заемщику КИД — краткий, стандартизированный документ (не более трех страниц), содержащий основные условия страхования, исключения и тарифы. Это позволяет заемщику быстро и объективно сравнить предложения разных компаний.
2. Базовое покрытие: ЦБ РФ установил, что только риски, входящие в базовое покрытие (смерть, наступление инвалидности I или II группы), могут служить основанием для предоставления банком скидки по процентной ставке. Если страховая компания включает в полис дополнительные риски (например, критические заболевания, потерю работы), они не должны влиять на снижение процентной ставки по кредиту. Это устраняет практику, когда банки требовали максимально расширенного и дорогого полиса для получения заемщиком минимальной скидки.
3. Право отказа от страховки: Законодательно укреплен «период охлаждения» (14 дней), в течение которого заемщик может отказаться от договора страхования (в том числе добровольного) и получить полную сумму страховой премии обратно.

Важным дополнением стало ограничение, вступающее в силу с 1 июля 2024 года: в случае отказа заемщика от добровольного страхования банк имеет право повысить процентную ставку только до уровня, который был актуален на момент заключения договора ипотеки, но не выше. И что из этого следует? Это прямо гарантирует, что заемщик не будет наказан ставкой выше рыночной за реализацию своего законного права на отказ от необязательной услуги, что значительно повышает прозрачность ценообразования.

Новый Стандарт Защиты Ипотечных Заемщиков (с Января 2025 г.)

С января 2025 года ожидается вступление в силу Стандарта защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков, утвержденного Комитетом по стандартам деятельности кредитных организаций и согласованного с Банком России. Этот документ нацелен на борьбу с высокорисковыми схемами ипотечного кредитования, особенно в сегменте новостроек.

Ключевые требования и ограничения Стандарта 2025 года:

• Запрет на «Ипотечный кешбэк»: Вводится запрет на включение в первоначальный взнос сумм, которые продавец или застройщик обещает вернуть покупателю после сделки (так называемый «ипотечный кешбэк»).

  Эта схема искусственно завышала LTV и маскировала отсутствие у заемщика реального первоначального взноса.

• Ограничение LTV: Банкам рекомендуется не заключать договоры ипотеки на сумму, превышающую 80% справедливой стоимости предмета ипотеки (то есть, LTV ≤ 80%).

  Это напрямую связано с минимизацией кредитного риска: чем меньше собственный вклад заемщика, тем выше риск дефолта.

• Запрет на вознаграждение за снижение ставки: Банкам запрещено получать вознаграждение от застройщика за снижение ставки, если это приводит к искусственному удорожанию объекта недвижимости, поскольку такие схемы обманывают заемщика относительно реальной стоимости покупки.

Проблема Единого Стандарта: Конкурентные Преимущества Крупных Кредиторов

На протяжении нескольких лет ЦБ РФ и ДОМ.РФ предпринимали попытки ввести единый, унифицированный Стандарт ипотечного страхования, но эти инициативы столкнулись с сопротивлением крупнейших ипотечных кредиторов. Причиной этого сопротивления является экономическое преимущество, которое банки получают от работы с ограниченным пулом аккредитованных (и часто аффилированных) страховых компаний.

Контролируя список аккредитованных страховщиков, банки фактически контролируют тарифную политику, получая дополнительный доход и сохраняя конкурентное преимущество за счет непрозрачности условий для потребителя. Это создает «Слепую Зону» на рынке, где реальная конкуренция между страховщиками ограничена, несмотря на законодательное право заемщика выбрать любую страховую компанию, соответствующую требованиям банка. Но если конкуренция искусственно ограничена, то не приводит ли это к росту итоговой стоимости полиса для конечного потребителя?

Современные Методы Оценки Кредитного Риска и Экономическая Роль Страхования

Страхование в контексте ипотеки — это не просто дополнительная услуга, а фундаментальный инструмент управления риском, который интегрирован в продвинутые банковские методики оценки.

Применение Подхода на Основе Внутренних Рейтингов (ПВР) в РФ

В российской банковской практике, особенно в крупнейших системно значимых банках, используется подход к оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов (ПВР).

Этот подход формализован в российском законодательстве Положением Банка России от 06.08.2015 № 483-П и является реализацией международных стандартов «Базель II» и «Базель III».

В рамках ПВР кредитный риск оценивается с помощью трех ключевых параметров:

1. PD (Probability of Default) — вероятность дефолта заемщика.
2. LGD (Loss Given Default) — ожидаемые потери при дефолте (доля убытка, которую банк понесет после реализации залога).
3. EAD (Exposure at Default) — подверженность риску на момент дефолта.

Показатели LTV и LGD как Факторы Обоснования Страхования

Ключевым фактором оценки кредитного риска при ипотеке является показатель LTV (Loan-to-Value) — отношение суммы кредита к рыночной стоимости залога.

Соотношение LTV	Уровень кредитного риска	Роль страхования
LTV ≤ 80%	Умеренный/Низкий	Риск LGD ниже, так как первоначальный взнос (20%) обеспечивает буфер.
LTV > 80%	Высокий	Кредиты с высоким LTV характеризуются более высокими потерями (LGD).

Экономически доказано, что чем выше LTV, тем выше ожидаемые потери кредитора (LGD) в случае дефолта, поскольку при реализации залога банк может не покрыть тело кредита и сопутствующие расходы.

Роль страхования: Использование ипотечного страхования (особенно личного и титульного) выступает механизмом компенсации этих ожидаемых потерь. Например, личное страхование эффективно снижает PD и, следовательно, LGD, переводя риск дефолта, вызванного смертью или болезнью, со счета банка на счет страховой компании. Это позволяет банку снизить резервы под потенциальные потери и, как следствие, предложить заемщику более низкую процентную ставку. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что страхование не просто снижает конкретный риск, оно улучшает качество кредитного портфеля в целом, делая его более привлекательным для секьюритизации и инвесторов.

Новый регуляторный стандарт 2025 года, ограничивающий LTV на уровне 80%, является прямым следствием попытки ЦБ РФ снизить системные риски, связанные с высокорисковыми сделками, где страхование перестает быть достаточным буфером.

Динамика Рынка и Актуальные Методики Расчета Страховых Тарифов

Факторы Дифференциации Тарифов и Рыночная Статистика

В современном российском страховании при ипотеке отсутствует единая, законодательно утвержденная методика расчета тарифов. Каждая страховая компания (СК) использует индивидуальные актуарные расчеты, основанные на статистике собственной убыточности и экспертизе. Тарифы всегда дифференцированы с учетом обстоятельств, существенно влияющих на степень риска.

Таблица 1. Основные факторы дифференциации страховых тарифов при ипотеке

Вид страхования	Основные факторы, влияющие на тариф	Диапазон тарифов (от суммы долга, годовых)
Имущество (Обязательное)	Тип здания (многоквартирный/частный), материал стен (дерево/камень), наличие газового оборудования, год постройки, регион.	0,1% – 0,3%
Жизнь и Здоровье (Добровольное)	Пол, возраст, профессия (степень риска), состояние здоровья (наличие хронических заболеваний).	0,1% – 0,7% и выше
Титул (Добровольное)	История перехода прав собственности (количество сделок), срок исковой давности, наличие несовершеннолетних собственников.	0,2% – 0,5% (обычно только на первые 3 года)

Ключевая дифференциация в имущественном страховании:

Фактор типа жилья оказывает колоссальное влияние на стоимость полиса: например, для квартиры в современном многоквартирном доме тариф может составлять 0,12%, тогда как для деревянного частного дома с газовым оборудованием, расположенного в регионе с высоким риском пожаров, тариф может быть выше в 4–5 раз (до 0,6%).

Ключевая дифференциация в личном страховании:

Тарифы для мужчин старше 40 лет, как правило, значительно выше, чем для молодых женщин. Например, для женщины 25 лет тариф может составлять 0,12% годовых, тогда как для мужчины 45 лет — 0,61% годовых. Это связано с объективной статистикой смертности и заболеваемости.

Сравнительный Анализ: Исторические Модели (Ранние 2000-е) vs. Актуарные Методы

В начале 2000-х годов, на этапе становления ипотечного рынка в РФ, страховые тарифы часто определялись на основе нормативных актов (например, утратившей силу методики Росгосстрахнадзора) или экспертных оценок, носили унифицированный характер и слабо учитывали реальную статистику убыточности.

Таблица 2. Сравнение подходов к расчету тарифов (Исторический vs. Современный)

Критерий сравнения	Историческая Модель (Ранние 2000-е)	Современная Актуарная Модель (2020-2025 гг.)
База расчета	Регулирующие нормативы, универсальные таблицы, средние отраслевые показатели.	Индивидуальная статистика убыточности конкретной страховой компании, математическое моделирование рисков.
Степень дифференциации	Низкая. Тарифы унифицированы по крупным группам рисков (например, «��вартира»).	Высокая. Тарифы учитывают до 10–15 факторов риска (пол, возраст, профессия, материал стен, LTV).
Обоснование тарифа	Нормативное. Тарифы часто включали высокую долю расходов на ведение дела и прибыль, без глубокой привязки к вероятности ущерба.	Экономическое (актуарное). Тарифы строго привязаны к чистой нетто-ставке, которая рассчитывается по формуле: Чистый тариф = P × S (где P — вероятность наступления события, S — средний убыток).
Примерный Тариф (Имущество)	Часто фиксированный, например, 0,25% для большинства квартир.	Диапазон 0,1% – 0,3%, зависящий от остатка долга, а не первоначальной стоимости.

Критическое замечание: Если в исходном тексте использовались расчеты, основанные на старых нормативных методиках (например, с применением постоянных, слабо дифференцированных коэффициентов), то они являются методологически некорректными для текущего рынка.

Современные актуарные расчеты требуют применения более сложной модели цепных подстановок (или аналогичных), где тариф T является функцией множества переменных:

Tипотека = f(Tимущества, Tжизни, Tтитула)

Где, например, расчет тарифа на страхование жизни (T_жизни) должен учитывать поправки на возраст, пол и состояние здоровья.

Международный Опыт Страхования Ипотеки и Возможности Применения в РФ

Международный опыт показывает, что стабильность ипотечного рынка во многом зависит от эффективной системы страхования и централизованных институтов развития, снижающих риски для инвесторов.

Опыт США и Роль Государственных Агентств

Американская двухуровневая модель ипотечного кредитования является наиболее развитой в мире и основана на активном вторичном рынке ипотечных ценных бумаг (ИЦБ).

1. Институт развития и гарантии: Ключевую роль играют государственные или квазигосударственные ипотечные агентства, такие как Fannie Mae и Freddie Mac. Они скупают ипотечные кредиты у первичных кредиторов (банков), секьюритизируют их (выпускают ИЦБ) и гарантируют инвесторам своевременность выплат.
2. Снижение рисков для инвесторов: Государственная поддержка делает эти ИЦБ практически безрисковыми для крупных институциональных инвесторов (например, пенсионных фондов).

   Это обеспечивает приток «длинных» и дешевых денег на ипотечный рынок.

3. Ипотечное страхование (PMI): В США обязательно частное ипотечное страхование (Private Mortgage Insurance, PMI) для кредитов, где LTV превышает 80%. Это страхование защищает кредитора от убытков в случае дефолта заемщика, что является прямым аналогом экономического обоснования, обсуждавшегося выше (снижение LGD).

Применимость опыта к РФ:

Российский институт развития в жилищной сфере — ДОМ.РФ (ранее АИЖК) — выполняет функции, схожие с Fannie Mae. ДОМ.РФ выступает оператором программ субсидирования, а также занимается развитием рынка секьюритизации ипотеки, выпуская облигации с государственным участием. Международный опыт подтверждает, что централизованный институт, действующий как гарант и покупатель стандартизированных кредитов, критически важен для снижения рисков и привлечения инвестиций. Это укрепляет необходимость в надежном правовом поле для страхования.

Европейская Модель (Строительно-сберегательные ассоциации)

Ряд европейских стран (Германия, Великобритания) традиционно использовали модель, основанную на строительно-сберегательных ассоциациях (Ипотечно-сберегательных банках).

В этой модели заемщик сначала накапливает депозит, а затем получает кредит под более низкую ставку, чем рыночная.

Суть страхования риска: В этой модели риск дефолта заемщика изначально ниже, поскольку он демонстрирует финансовую дисциплину на этапе накопления. Страхование здесь часто интегрировано в комплексную систему взаимного страхования внутри ассоциации, фокусируясь на защите заемщика от потери дохода.

Применимость к РФ: Элементы этой модели используются в РФ в рамках некоторых программ, направленных на развитие кооперативного жилья, однако она не является доминирующей. Главный урок для России — это важность механизмов, стимулирующих накопление первоначального взноса за счет собственных средств, что напрямую коррелирует с новым стандартом ЦБ РФ, ограничивающим высокорисковые схемы.

Заключение: Влияние Страхования на Доступность Ипотеки и Прогноз Развития

Проведенный анализ подтверждает, что институт ипотечного страхования в Российской Федерации переживает фазу активной регуляторной трансформации, нацеленной на стандартизацию, повышение прозрачности и защиту потребителя.

Ключевые выводы:

1. Усиление Регуляторной Функции ЦБ РФ: Введение Указания № 6139-У и разработка Стандарта 2025 года свидетельствуют о переходе от формального контроля к содержательному регулированию, особенно в части добровольного страхования жизни. Целью является исключение недобросовестных практик и обеспечение того, чтобы добровольное страхование действительно служило инструментом снижения кредитного риска, а не скрытым источником дохода для аффилированных структур.
2. Экономическая Обоснованность Страхования: Страхование, особенно личное, остается важнейшим инструментом снижения кредитного риска для банков, что позволяет им предоставлять заемщикам скидку по ставке до 1–2% годовых. Это делает добровольное страхование экономически выгодным для заемщика, существенно повышая доступность кредита в долгосрочной перспективе.
3. Методологическая Эволюция: Рынок окончательно отошел от устаревших, унифицированных нормативных методик расчета тарифов (характерных для ранних 2000-х годов) к современным актуарным расчетам. Тарифы сегодня строго индивидуализированы, учитывают множество факторов риска (пол, возраст, тип жилья, остаток долга) и основаны на статистике убыточности, что обеспечивает большую финансовую устойчивость страховщиков.
4. Прогноз Развития: В условиях прогнозируемого замедления рынка в 2025 году и ужесточения требований к первоначальному взносу (ограничение LTV ≤ 80%), роль ипотечного страхования как фактора снижения кредитного риска и поддержания ликвидности рынка будет только возрастать. Дальнейшее развитие ожидается в области цифровизации (онлайн-оформление, автоматизированный скоринг рисков) и усиления конкуренции на этапе пролонгации договоров.

В итоге, ипотечное страхование в РФ сегодня является не просто обязательным условием, а сложным, регулируемым механизмом, который играет ключевую роль в балансировании интересов кредитора и заемщика и напрямую влияет на доступность и устойчивость всей системы жилищного кредитования. Стоит ли недооценивать его влияние на макроэкономическую стабильность?

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Гл. 5, ст. 31 «Страхование заложенного имущества».
2. Распоряжение правительства г. Москвы от 10.03.1999 № 201-РП «О создании московского агентства городского ипотечного кредитования».
3. Постановление Госстроя СССР № 94 от 11.05.1983 «Об утверждении индексов изменения сметной стоимости строительно-монтажных работ и территориальных коэффициентов к ним для пересчета сводных сметных расчетов (сводных смет) строек».
4. Письмо Госстроя СССР № 14-Д от 06.09.1990 «Об индексах изменения стоимости строительно-монтажных работ и прочих работ и затрат в строительстве».
5. Методика расчета тарифных ставок по рисковым видам страхования (утв. Росгосстрахнадзором от 08.07.1993 № 02-03-36).
6. Басаков М.И. Страховое дело в вопросах и ответах. Ростов-на-Дону: Феникс, 1999. 576 с.
7. Грищенко Н.Б. Страховое дело: Учебное пособие. Барнаул: Изд. Алт. ун-та, 1997. 134 с.
8. Смирнов В.В., Лунина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Изд. Дом «Аудитор», 1999. 112 с.
9. Нейман Е. Проблемы оценки имущества // Страховое дело. 1995. № 10. С. 12–15.
10. Пытина Е. Целевая программа «Свой дом» // Страховое дело. 1997. № 2. С. 16–18.
11. Хохлов Н. Современное состояние страхового рынка Российской Федерации // Страховое дело. 1998. № 2. С. 21–33.
12. Ахвледиани Ю. Организация имущественного страхования // Страховое дело. 1998. № 6. С. 24–30.
13. Панорама страхования // Эксперт. 1999. № 33. С. 3–15.
14. Федорова Т., Логинов В. О страховании городского жилья // Страховое дело. 1999. № 5. С. 18–26.
15. Плешков А. Сопутствующие (вторичные) виды имущественного страхования // Страховое дело. 1999. № 7. С. 17–29.
16. Сведения о деятельности страховых организаций в 1998 году // Статистический бюллетень. Финансы. Томский областной комитет госстатистики, 1999.
17. Выступление мэра г. Москвы Ю. М. Лужкова на Всероссийском совещании строителей, посвященном вопросам ипотечного кредитования 16.04.1999 // Строительная газета. 1999. № 16. С. 1–2.
18. Пономарев В. Ипотека в России сегодня и завтра // 2000. № 28. С. 1–2.
19. Гришина Т., Леонов Е. Покупаешь страховку — получаешь квартиру // Коммерсантъ. 2000. № 34. С. 3.
20. Сведения о деятельности страховых организаций в 1999 году // Статистический бюллетень. Финансы. Томский областной комитет госстатистики, 2000.
21. КОНЦЕПЦИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИПОТЕЧНОГО СТРАХОВАНИЯ // Банк России. URL: https://www.cbr.ru
22. Стандарт защиты ипотечных заемщиков начнет действовать с января 2025 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru
23. Методика расчета страховых тарифов к Правилам комплексного ипотечно — Ренессанс страхование. URL: https://renins.ru
24. Как актуарии определяют тарифы на ипотечное страхование. URL: https://insure-pro.ru
25. РИСКИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ: КЛАССИФИКАЦИЯ, МЕТОДЫ ОЦЕНКИ // Вестник Алтайской академии экономики и права (научный журнал).

    URL: https://vaael.ru

26. Методы оценки потерь кредитора при ипотечном жилищном кредитовании. URL: https://hse.ru
27. В ЦБ раскрыли детали нового ипотечного стандарта // Новости на СПРОСИ.ДОМ.РФ. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai
28. В 2025 году рынок ипотеки упадет почти на 17%, до 4 трлн рублей // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru
29. Ипотечный рынок России в июле 2025: рост выдач на фоне угрозы сокращения господдержки // TatCenter.ru. URL: https://tatcenter.ru
30. ОСОБЕННОСТИ АМЕРИКАНСКОЙ МОДЕЛИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ. URL: https://donampa.ru
31. МОДЕЛИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ: ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований (научный журнал).

    URL: https://applied-research.ru

32. Какое страхование при ипотеке обязательно. URL: https://banki.ru
33. Страхование ипотеки: что это такое и зачем нужно? URL: https://raiffeisen.ru
34. Страхование ипотеки — страховка квартиры по ипотеке, оформить ипотечное страхование онлайн. URL: https://sravni.ru
35. Ипотечное и добровольное страхование имущества: в чем отличия и есть ли смысл покупать оба полиса. URL: https://banki.ru
36. Калькулятор страхования ипотеки. URL: https://ingos.ru
37. Страхование ипотеки: калькулятор стоимости ипотечной страховки, расчет цены. URL: https://alfastrah.ru
38. Рассчитать страхование ипотеки онлайн — Купить полис ипотечного страхования, цена. URL: https://banki.ru
39. В ипотечном страховании введены единые стандарты. URL: https://polis812.ru