Банковское кредитование в современной экономике России: сущность, регулирование, динамика и перспективы развития

метки: Кредит, Кредитование, Средство, Экономика, Россия, Банковский, Рубль, Ставка

На фоне беспрецедентной макроэкономической турбулентности, по итогам 2024 года российский банковский сектор продемонстрировал впечатляющий результат, зафиксировав рекордную чистую прибыль, превысившую 3,8 трлн рублей (или 4 трлн рублей без учета внутригруппового перераспределения доходов).

Рентабельность капитала в этом ключевом сегменте достигла более 24%. Этот факт не просто указывает на устойчивость банковской системы, но и подчеркивает её фундаментальную роль в перераспределении финансовых потоков, обеспечении ликвидности и стимулировании экономической активности. Именно банковское кредитование, формируя основную часть этой прибыли, выступает артерией, питающей как крупные корпорации, так и малый бизнес, а также поддерживающей потребительский спрос населения, что критически важно для поддержания экономического равновесия в условиях внешних шоков.

Роль банковского кредитования в финансовой системе

Банковское кредитование представляет собой один из краеугольных камней современной рыночной экономики, являясь её неотъемлемой частью и мощным инструментом развития. В условиях постоянно меняющихся экономических реалий России, понимание сущности, механизмов, правового регулирования и динамики кредитных отношений становится критически важным для любого специалиста в области экономики и финансов. Для студента, работающего над курсовой работой, глубокое погружение в эту тему позволяет не только освоить теоретические аспекты, но и оценить их практическую применимость в контексте текущих вызовов и перспектив, а значит, сформировать более глубокое и актуальное представление о предмете. Что же на самом деле является главной целью настоящего исследования?

Настоящая работа ставит своей целью проведение исчерпывающего анализа банковского кредитования в современной российской экономике. Мы начнем с исследования фундаментальных теоретических основ, раскрывая эволюцию взглядов на кредит, его функции и принципы. Далее будет представлен детальный обзор основных видов банковского кредитования, характерных для российского рынка, с акцентом на особенности кредитования физических и юридических лиц, а также межбанковских отношений. Отдельное внимание будет уделено комплексной законодательной и нормативно-правовой базе, регулирующей эту сферу, с подробным рассмотрением актуальных изменений и макропруденциальных мер Банка России. Не менее важным станет анализ макроэкономического значения кредитования, его динамики и статистических показателей, влияющих на экономический рост, инвестиции и потребление. В заключительной части работы мы рассмотрим ключевые тенденции и перспективы развития банковского кредитования, включая влияние цифровизации, искусственного интеллекта и предстоящих бюджетно-налоговых реформ. Такой подход позволит получить целостное и актуальное представление о роли банковского кредита в современной России.

Ипотечное кредитование в современной России: комплексный правовой ...

... развития, показав, что без надёжного фундамента любая система подвержена риску коллапса. Правовые основы и механизмы регулирования ипотечных отношений Для глубокого понимания современного института ипотеки в России ... жность кредитора и снижает риски, делая кредитование более доступным, что, в конечном ... актами Центрального банка РФ, касающимися банковской деятельности и рынка ценных бумаг. ...

Теоретические основы банковского кредита: сущность, функции и принципы

Банковский кредит — это не просто финансовая операция, а сложная система экономических отношений, пронизывающая все сферы хозяйственной деятельности. Чтобы по-настоящему понять его значение, необходимо обратиться к фундаментальным определениям и теоретическим концепциям, которые формировались на протяжении веков и продолжают развиваться в ответ на вызовы современного мира.

Понятие и сущность кредита: эволюция взглядов

В основе любого кредита лежит латинское слово creditum, означающее «ссуда» или «долг». Это понятие описывает экономические отношения, при которых один экономический субъект (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги или товары во временное пользование на условиях, которые являются незыблемыми для самого существования кредита: срочность, возвратность и платность.

Предпосылки возникновения кредита уходят корнями в историю человечества, когда имущественное расслоение общества и развитие товарно-денежных отношений привели к появлению временных излишков денежных средств у одних и временной потребности в них у других. Именно это несовпадение во времени высвобождения и потребности в капитале и стало общеэкономической причиной появления кредита. Специфическая причина кроется в самом характере хозяйственной деятельности, где постоянно возникают кассовые разрывы, необходимость финансирования инвестиций или пополнения оборотных средств.

Сущность кредита проявляется в этих экономических отношениях, которые всегда предполагают возвратное движение стоимости, будь то в товарной или денежной форме. Объектом кредита всегда выступает ссужаемая стоимость.

Важно четко разграничивать роли участников этих отношений:

• Кредитор – это сторона, которая предоставляет денежные средства или иные ценности в долг. В контексте банковского кредитования, это, как правило, банк или иная кредитная организация.
• Заемщик – это сторона, которая получает средства в долг и обязуется вернуть их в установленный срок, соблюдая оговоренные условия, включая уплату процентов.

Когда мы говорим о банковском кредите, мы имеем в виду денежную сумму, предоставляемую именно банком на определенный срок и на определенных условиях. Это более узкое, но наиболее распространенное и значимое проявление кредитных отношений в современной экономике. Банковский кредит можно рассматривать на двух уровнях: как конкретный финансовый продукт (например, ипотека или потребительский кредит) и как сложную систему технологий и процессов, которую банк использует для эффективного управления финансовыми потоками и удовлетворения потребностей клиентов.

Коммерческий кредит в современной экономике: сущность, управление, ...

... и предпринимателя. Теоретические основы коммерческого кредита Сущность и место коммерческого кредита в системе финансовых отношений В ... Каждая из этих форм коммерческого кредита выполняет свою уникальную функцию в системе финансовых отношений, позволяя ... такие периоды коммерческий кредит становится спасательным кругом, обеспечивая непрерывность кругооборота и оборота средств в промышленности ...

Ключевое отличие кредита от других сделок, таких как купля-продажа, дарение или бюджетное финансирование, заключается в его возвратном характере и временном использовании средств. Деньги или товары передаются не навсегда, а лишь на строго определенный период, после чего они должны вернуться к своему первоначальному владельцу. В современном экономическом дискурсе термин "кредит" практически полностью ассоциируется с денежными отношениями, что подчеркивает его роль в финансовой системе.

Функции кредита в рыночной экономике

Кредит, будучи сложным экономическим явлением, выполняет ряд жизненно важных функций, которые раскрывают его сущность и значение для экономики. Эти функции не только описывают, что кредит делает, но и объясняют, почему он так важен для динамичного развития.

1. Перераспределительная функция: Эта функция является одной из наиболее очевидных. Кредит позволяет перераспределять временно свободные денежные средства от тех субъектов экономики, у которых они имеются в избытке (например, население сберегает, предприятия накапливают амортизационные фонды), к тем, кто испытывает в них временную потребность (например, предприятия для инвестиций, домохозяйства для крупных покупок).

   Этот процесс перераспределения национального дохода происходит на возвратной и платной основе, обеспечивая эффективное движение капитала и его направление в наиболее продуктивные сферы. Без этой функции множество инвестиционных проектов просто не смогли бы быть реализованы из-за отсутствия первоначального финансирования, а значит, экономика бы потеряла значительный потенциал роста.

2. Стимулирующая функция: Кредит не только финансирует, но и стимулирует экономическую активность. Заемщик, принимая на себя обязательство по возврату основной суммы долга и уплате процентов, вынужден более ответственно и продуктивно использовать полученные средства. Это создает мощный стимул для повышения эффективности производства, оптимизации бизнес-процессов и поиска новых путей для генерации прибыли. Например, предприятие, взявшее кредит на модернизацию оборудования, заинтересовано в скорейшем запуске новых мощностей и увеличении объемов выпуска, чтобы покрыть кредитные платежи и извлечь выгоду.
3. Эмиссионная функция: В современной банковской системе коммерческое кредитование является одним из ключевых механизмов создания новых денежных средств. Банки, выдавая кредиты, не просто передают уже существующие деньги, а по сути "эмитируют" их на кредитной основе.

   Когда банк выдает кредит, он зачисляет средства на счет заемщика, тем самым увеличивая денежную массу в обращении. Этот процесс, известный как эффект кредитного мультипликатора, демонстрирует, как банковская система способна генерировать новые деньги, обеспечивая экономику необходимой ликвидностью для её роста.

4. Контрольная функция: Предоставление кредита всегда сопряжено с определенными рисками для кредитора. Чтобы минимизировать их, банки осуществляют многосторонний контроль за финансово-хозяйственной деятельностью заемщика. Этот контроль включает в себя анализ кредитоспособности, мониторинг использования средств, проверку финансовой отчетности и соблюдения условий договора. Такая деятельность позволяет банкам не только управлять своими рисками, но и формировать адекватную кредитную политику, а также косвенно влияет на дисциплину и прозрачность ведения бизнеса заемщиками.
5. Воспроизводственная функция: Кредит играет важную роль в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства в экономике. Он помогает предприятиям поддерживать кругооборот средств, финансировать текущие операционные расходы, закупать сырье, выплачивать зарплату, тем самым обеспечивая бесперебойную работу производственных циклов.
   6 стр., 2997 слов

   Бухгалтерский учет, экономическое содержание и анализ эффективности ...

   ... заемщика. Характеризуется широтой субъектов (любые лица) и возможностью быть беспроцентным и нецелевым. Кредит Ст. 819 ГК РФ Денежные средства, ... для коммерческого кредитования. Классификация по срокам ... функцию катализатора роста, позволяя организациям реализовывать масштабные инвестиционные проекты, финансировать оборотные средства и преодолевать временные кассовые разрывы. Банковские кредиты, ...

   Кроме того, долгосрочные инвестиционные кредиты способствуют расширенному воспроизводству, позволяя создавать новые производственные мощности и модернизировать существующие.

6. Макрорегулирующая функция: На макроуровне кредит оказывает значительное влияние на общую экономическую ситуацию в стране. Он развивает спрос и предложение, влияет на объемы производства и обращения товаров. Через регулирование ключевой ставки и других инструментов денежно-кредитной политики, Центральный банк может воздействовать на активность кредитования, тем самым влияя на инфляцию, экономический рост и стабильность.
7. Функция замещения: Кредит временно замещает деньги в обороте, особенно в тех случаях, когда наличные средства или безналичные платежи не могут быть немедленно доступны. Это позволяет поддерживать непрерывность расчетов и операций, особенно при дефиците ликвидности.

Таким образом, функции кредита переплетаются и взаимно усиливают друг друга, создавая динамичную систему, которая является жизненно важной для здоровья и развития любой рыночной экономики.

Принципы банковского кредитования

Независимо от формы и вида, все кредитные отношения базируются на универсальных принципах, которые обеспечивают их устойчивость, эффективность и правомерность. Эти принципы являются фундаментом, на котором строится любое банковское кредитование, гарантируя интересы как кредитора, так и заемщика.

1. Возвратность: Это базовый, безусловный принцип, означающий, что полученные в долг средства должны быть своевременно возвращены кредитору. Без этого принципа кредит превратился бы в безвозвратное финансирование или дарение, утратив свою экономическую сущность. Возвратность является основой доверия в кредитных отношениях и обеспечивает возможность повторного использования капитала.
2. Срочность: Принцип срочности неразрывно связан с возвратностью. Он означает, что возврат кредита должен произойти в строго определенный, зафиксированный в кредитном договоре срок. Этот срок устанавливается с учетом возможностей заемщика и характера кредитуемого проекта. Нарушение срочности влечет за собой штрафные санкции и ухудшение кредитной истории.
3. Платность: Использование чужих денежных средств или имущества всегда является платным. Эта плата, выраженная в процентах, представляет собой доход кредитора за предоставление капитала во временное пользование. Процент компенсирует кредитору риск невозврата, инфляционные потери и является вознаграждением за отказ от собственного использования средств. Величина ссудного процента зависит от множества факторов: спроса на кредит, срока займа, степени обеспеченности ссуды, уровня инфляции и, что особенно важно в России, от ключевой ставки Банка России.
   16 стр., 7681 слов

   Бухгалтерский учет банковских кредитов: от теории к практической ...

   ... кредитования являются краеугольным камнем всей системы и включают в себя: Возвратность: Ключевой принцип, подразумевающий обязательство заемщика вернуть полученные средства в полном объеме. Без этого принципа кредит ... влиять на условия кредитования. Дифференцированность: Принцип, который означает индивидуальный подход к каждому заемщику и условиям кредитования, учитывающий его кредитоспособность, ...

   Как известно, ключевая ставка, составляющая на 9 октября 2025 года 17% годовых (после снижения с 18% 12 сентября 2025 года), напрямую влияет на стоимость денег в экономике, определяя минимальный процент, под который коммерческие банки могут получить средства от ЦБ. Соответственно, при повышении ключевой ставки процентные ставки по кредитам увеличиваются, замедляя экономический рост, и наоборот.

4. Подчинение нормам законодательства: Любые кредитные операции должны строго соответствовать действующему законодательству. В России это, прежде всего, Гражданский кодекс РФ, федеральные законы «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке РФ» и множество подзаконных актов Банка России. Соблюдение правовых норм гарантирует законность сделок и защиту прав всех участников.
5. Неизменность условий кредитования: Хотя условия кредитования могут быть пересмотрены по соглашению сторон, общий принцип предполагает стабильность изначально оговоренных в договоре параметров. Это обеспечивает предсказуемость для заемщика и защищает его от произвольного изменения условий кредитором.
6. Взаимовыгодность: Кредитные отношения должны быть выгодны обеим сторонам. Кредитор получает доход в виде процентов, а заемщик – возможность использовать дополнительные средства для развития бизнеса или удовлетворения личных потребностей, что в конечном итоге должно принести ему экономическую выгоду.

Помимо этих безусловных принципов, существуют также дополнительные (условные) принципы кредитования, которые применяются в зависимости от конкретных условий сделки:

1. Целевое использование кредита: Этот принцип означает, что ссуды выдаются на строго определенные цели, которые соответствуют временной потребности заемщика в дополнительных средствах. Целевое использование отличает кредит от безвозвратного финансирования и позволяет банку контролировать риски, связанные с нецелевым расходованием средств. Например, кредит на пополнение оборотных средств не может быть использован для приобретения недвижимости. Банк вправе проверять целевое использование и применять штрафные санкции в случае нарушений.
2. Обеспеченность кредитования: Для минимизации рисков невозврата банки часто требуют предоставления обеспечения. Это могут быть:
   • Залог (имущество, ценные бумаги).
   • Поручительство (обязательство третьего лица отвечать за долги заемщика).
   • Банковская гарантия (письменное обязательство банка-гаранта уплатить кредитору денежную сумму при неисполнении обязательства заемщиком).
   • Страховые обязанности (страхование залога или жизни/здоровья заемщика).

   Обеспечение снижает риски для кредитора и, как правило, позволяет предложить заемщику более выгодные условия кредитования.

3. Дифференцированность кредитования: Этот принцип подразумевает, что условия предоставления кредита (процентная ставка, срок, требования к обеспечению) могут значительно варьироваться в зависимости от ряда факторов:
   • Характера заемщика (физическое лицо, крупная корпорация, малое предприятие).
   • Направленности кредита (инвестиционный, оборотный, потребительский).
   • Кредитного риска заемщика (его финансовое положение, кредитная история).
   • Срока и своевременности возврата предыдущих займов.

   Такой подход позволяет банку более гибко подходить к оценке рисков и формированию индивидуальных условий для каждого клиента.

   6 стр., 2971 слов

   Совершенствование методики оценки кредитоспособности корпоративных ...

   ... кредитоспособности заключается в определении степени риска, который банк принимает на себя при выдаче кредита конкретному заемщику. Эволюция и международные стандарты: В международной ... о корпоративном кредитовании. Комплексный финансово-экономический анализ корпоративного заемщика в системе кредитного риска банка Объективная оценка кредитоспособности требует всестороннего анализа финансового ...

Соблюдение этих принципов – залог стабильности и эффективности банковской системы, а их понимание – ключ к успешному участию в кредитных отношениях.

Современные теории кредита и их применимость

Теоретическое осмысление кредита прошло долгий путь, отражая меняющиеся экономические реалии и научные парадигмы. От классических взглядов, рассматривавших кредит как пассивный инструмент перераспределения, до современных концепций, подчеркивающих его активную, созидательную роль в экономике, каждая теория внесла свой вклад в понимание этого сложного феномена.

Натуралистическая теория кредита

Истоки натуралистической теории кредита восходят к классической политической экономии XVIII-XIX веков. Её видными представителями были такие мыслители, как Адам Смит и Давид Рикардо. Суть этой теории заключается в том, что кредит рассматривается как форма движения производительного капитала, а не как самостоятельная денежная категория.

Основные положения натуралистической теории:

• Объект кредита — натуральные блага: Сторонники этой теории утверждали, что в основе кредитных отношений лежат не деньги как таковые, а реально существующие товары, производственные фонды или другие натуральные ценности. Деньги в этом контексте выступают лишь как посредник, облегчающий движение этих натуральных благ.
• Ссудный капитал тождествен производительному капиталу: Согласно этой точке зрения, ссудный капитал — это не что иное, как временно высвободившийся производительный капитал, который просто меняет форму и перераспределяется в экономике. Банки при этом являются лишь посредниками в этом процессе, аккумулирующими и перенаправляющими уже существующие ресурсы.
• Пассивная роль кредита: Кредиту отводится исключительно пассивная роль в экономике. Он не создает новой стоимости, не генерирует дополнительные ресурсы, а лишь способствует более эффективному использованию уже имеющихся. Кредит не может "творить" капитал, он лишь его перемещает.
• Ограниченность банковских возможностей: Банки не обладают способностью создавать деньги или капитал "из воздуха". Их кредитная деятельность ограничена объемом реальных сбережений и накоплений в экономике.

Натуралистическая теория была актуальна в условиях относительно простых товарно-денежных отношений и золотого стандарта, когда количество денег в обращении было жестко привязано к объему драгоценных металлов. В современном мире, где преобладают безналичные расчеты и фиатные деньги, её положения оказались недостаточными для полного объяснения кредитных процессов.

Правовое регулирование договора купли-продажи товаров в кредит: ...

... для практики: Продавцу, реализующему дорогостоящее движимое имущество (например, оборудование, транспортные средства) в кредит, критически важно подать уведомление о залоге в нотариальный реестр. В противном ... правоприменении договора купли-продажи в кредит. Особое внимание уделяется анализу новейшей судебной практики Верховного Суда РФ (2022–2024 гг.), которая формирует единообразные подходы к ...

Капиталотворческая теория кредита

Капиталотворческая теория кредита возникла как реакция на ограничения натуралистического подхода и получила развитие в XX веке, особенно после отказа от золотого стандарта и углубления роли банков в экономике. Среди её ярких представителей — Джон Ло, Генри Маклеод, Альберт Ган, Джон Мейнард Кейнс, Ральф Хоутри и Элвин Хансен. Эта теория утверждает активную, созидательную роль кредита.

Основные положения капиталотворческой теории:

• Независимость кредита от воспроизводства: В отличие от натуралистического подхода, капиталотворческая теория утверждает, что кредит может существовать и даже создаваться независимо от текущего объема реального производства или сбережений. Банки обладают уникальной способностью генерировать кредит.
• Решающая роль кредита в экономике: Кредит рассматривается как мощный двигатель экономического развития, способный стимулировать инвестиции, потребление и, как следствие, общий рост экономики. Он не просто перераспределяет, но и активно формирует новые возможности.
• "Производство" кредита банками: Центральный тезис этой теории заключается в том, что банки способны "производить" кредит, создавая новые деньги через механизм кредитного мультипликатора. Когда банк выдает ссуду, он не обязательно использует уже имеющиеся у него депозиты, а может создать новый депозит на имя заемщика, тем самым увеличивая денежную массу.
• Кредит как источник прибыли и фактор расширенного воспроизводства: В рамках этой теории кредит является не только источником дохода для банков (процент), но и ключевым фактором, обеспечивающим расширенное воспроизводство. Предоставление кредитов на инвестиционные цели позволяет предприятиям увеличивать производственные мощности, что ведет к росту ВВП и созданию новых рабочих мест.
• Эффект кредитного мультипликатора: Эта концепция является центральной для капиталотворческой теории. Она объясняет, как первичное увеличение резервов в банковской системе может привести к многократному увеличению денежной массы за счет последовательного процесса выдачи кредитов и размещения депозитов.

Капиталотворческая теория, особенно в интерпретации Дж.М. Кейнса, оказала огромное влияние на формирование современной денежно-кредитной политики, доказав, что банки не просто пассивные посредники, а активные участники и создатели экономических процессов.

Современные подходы и влияние на экономическую политику

Современные экономические теории, такие как кейнсианство и монетаризм, продолжают развивать идеи о влиянии кредита на экономическое развитие, предлагая различные подходы к использованию этих возможностей на практике.

• Кейнсианство: Последователи Кейнса акцентируют внимание на активной роли государства и центрального банка в регулировании кредитной сферы для достижения макроэкономической стабильности и стимулирования роста. Они считают, что через управление процентными ставками и объемом кредитования можно воздействовать на совокупный спрос, инвестиции и занятость. В периоды спада рекомендуется снижать процентные ставки для стимулирования кредитной активности, а в периоды перегрева – повышать их для сдерживания инфляции.
• Монетаризм: Представители монетаризма, во главе с Милтоном Фридманом, подчеркивают, что стабильность денежного обращения и предсказуемость денежной политики являются ключевыми для устойчивого экономического роста. Они считают, что чрезмерное или неконтролируемое расширение кредита может привести к инфляции, а жесткое регулирование денежной массы является более эффективным инструментом. Монетаристы выступают за предсказуемые правила в денежно-кредитной политике, например, за стабильный темп роста денежной массы.

В современной экономической практике большинство центральных банков, включая Банк России, используют комбинацию элементов обеих теорий, адаптируя их к конкретным макроэкономическим условиям. Управление ключевой ставкой (что является классическим кейнсианским инструментом) используется для влияния на стоимость кредита и, как следствие, на инвестиционную и потребительскую активность. В то же время, центральные банки тщательно следят за показателями денежной массы и инфляции, что соответствует монетаристским принципам.

Оптимизация кадровой политики ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк»: ...

... — провести комплексный анализ кадровой политики ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» с целью выявления системных проблем и разработки научно ... нее. Активная: Руководство обладает не только прогнозами, но и средствами воздействия на ситуацию. По отношению к внешнему рынку ... По состоянию на октябрь 2025 года, 24,4% граждан России старше 60 лет. К 2030 году более четверти населения (25,4%) будут ...

Для российских банков кредитные операции являются важнейшей доходообразующей статьей, формирующей основную часть чистой прибыли. Так, по итогам 2024 года российский банковский сектор показал рекордную чистую прибыль, превысив 3,8 трлн рублей. Этот результат подчеркивает не только финансовую мощь сектора, но и его критическую зависимость от эффективного кредитования. Рост операционных расходов банков (около 24%) в 2024 году превысил темпы увеличения чистого процентного и чистого комиссионного дохода (примерно на 11% и 13% соответственно), но значительные доходы от операций с ценными бумагами и снижение объема чистого резервирования оказали поддержку росту чистой прибыли. При этом, Сбербанк, крупнейший игрок на рынке, сформировал около 40% всей чистой прибыли отрасли, хотя его доля несколько снизилась по сравнению с 2023 годом.

На микроуровне, кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств предприятий. По данным ЦМАКП на 2 июля 2025 года, российский бизнес финансирует 82% своих оборотных средств за счет долговых обязательств, что демонстрирует глубокую интеграцию кредита в повседневную деятельность компаний.

Таким образом, современные теории кредита не просто описывают экономические процессы, но и предоставляют инструментарий для активного управления ими, что является критически важным для формирования эффективной экономической политики и обеспечения устойчивого развития страны.

Банковский кредит в России: виды и особенности

Многообразие экономических потребностей общества и хозяйствующих субъектов порождает соответствующее разнообразие видов банковского кредитования. В российской экономике, как и в любой развитой финансовой системе, существует сложная классификация кредитов, позволяющая банкам предлагать продукты, максимально адаптированные к нуждам конкретных заемщиков и целям.

Общая классификация банковских кредитов

Банковские кредиты могут быть классифицированы по целому ряду признаков, что позволяет систематизировать их и лучше понять специфику каждого вида:

Обновленный анализ ипотечного кредитования в России на примере ...

... году: Масштаб: Ипотечный рынок был нишевым, формирующимся, а стандарты кредитования — только разрабатывались. Портфели банков измерялись десятками, максимум сотнями миллиардов рублей. ... на будущее, не решают проблему "наследия" высокорискованных кредитов, выданных в период мягкой ДКП. Для Сбербанка, ... по типу жилья Современный ипотечный рынок России характеризуется структурным перекосом в сторону первичного ...

• По сроку погашения:
  • Онкольные кредиты: Кредиты, погашаемые по первому требованию кредитора.
  • Овернайт: Краткосрочные кредиты на срок до одного дня (ночь), часто используемые для поддержания ликвидности.
  • Краткосрочные: До 1 года.
  • Среднесрочные: От 1 года до 3-5 лет.
  • Долгосрочные: Свыше 3-5 лет.
• По способу погашения:
  • Одной суммой в конце срока: Весь основной долг выплачивается в конце действия договора.
  • Равными (аннуитетными) долями: Ежемесячные платежи одинаковы на протяжении всего срока кредита, но соотношение основного долга и процентов меняется.
  • Неравными (дифференцированными) долями: Основной долг погашается равными частями, а проценты начисляются на остаток долга, что приводит к уменьшению ежемесячных платежей со временем.
• По форме предоставления:
  • Безналичная форма: Зачисление средств на расчетный или специальный счет заемщика, использование векселей.
  • Налично-денежная форма: Выдача наличных средств, как правило, физическим лицам.
  • Смешанная форма: Комбинация безналичных и наличных расчетов.
• По обеспечению:
  • Обеспеченные: Предоставляются под залог имущества (недвижимость, транспорт, ценные бумаги), поручительство или банковскую гарантию. Наличие обеспечения снижает риски для банка и, как правило, позволяет получить более выгодные условия.
  • Бланковые (необеспеченные): Выдаются без прямого обеспечения, под честное слово и кредитоспособность заемщика. Характеризуются повышенными процентными ставками из-за высоких рисков.
• По категориям заемщиков:
  • Физические лица: Потребительские, ипотечные, автокредиты.
  • Юридические лица (компании): Корпоративные кредиты, инвестиционные, на пополнение оборотных средств.
  • Банки: Межбанковские кредиты, кредиты от Центрального банка.
• По целям:
  • Целевые: Выдаются на строго определенные цели (покупка жилья, автомобиля, оборудования, развитие бизнеса).

    Банк контролирует использование средств.

  • Нецелевые: Могут быть использованы заемщиком по собственному усмотрению.

Эта общая классификация служит основой для более глубокого рассмотрения специфических видов кредитов, характерных для российского рынка.

Кредитование физических лиц

Кредитование физических лиц – это один из наиболее динамично развивающихся сегментов российского банковского рынка, играющий ключевую роль в стимулировании потребительского спроса и улучшении жилищных условий населения.

Потребительские кредиты

Потребительский кредит – это денежные средства, которые банк предоставляет заемщику-физическому лицу на цели, не связанные с предпринимательской деятельностью. Их можно получить на самые разнообразные нужды: от покупки электроники и бытовой техники до оплаты образования, отпуска или ремонта.

• Виды потребительских кредитов:
  • Нецелевые: Выдаются наличными или перечисляются на дебетовую карту. Заемщик может использовать их по своему усмотрению, без контроля со стороны банка. Часто это "экспресс-займы" – упрощенная программа, позволяющая быстро получить небольшую сумму без справок, но под повышенный процент.
  • Целевые: Предоставляются для приобретения конкретного товара или услуги (например, кредит на покупку мебели в магазине-партнере банка).
  • С обеспечением и без обеспечения: Как и корпоративные кредиты, потребительские займы могут выдаваться под поручительство или залог (например, автомобиля или недвижимости, что снижает риски банка и, соответственно, процентные ставки).
  • Кредитные банковские карты: Позволяют использовать заемные средства в пределах установленного лимита с возможностью возобновления после погашения.
• Сроки потребительских кредитов:
  • Краткосрочные (до 30 дней): Чаще встречаются в микрокредитовании, с минимальными требованиями, но очень высокими процентными ставками.
  • Долгосрочные (от нескольких месяцев до 5 лет и более): Имеют более низкие ставки и большие суммы, но и более строгие требования к заемщикам.
• Требования к заемщикам: Для получения потребительского кредита заемщик должен соответствовать ряду критериев:
  • Возраст: Как правило, от 18-20 лет до 65-70 лет на момент полного погашения кредита.
  • Гражданство РФ.
  • Хорошая кредитная история: Отсутствие просрочек и неисполненных обязательств по предыдущим кредитам.
  • Постоянный источник доходов: Подтвержденный доход, достаточный для обслуживания долга.
• Показатель Долговой Нагрузки (ПДН): Это ключевой параметр, который банки и МФО обязаны рассчитывать с 1 октября 2019 года. ПДН представляет собой отношение суммы среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам к величине его среднемесячного дохода. С 1 января 2024 года, если на выплаты по кредитам будет уходить более 50% дохода, банки обязаны информировать заемщика о превышении ПДН, сигнализируя о возможных трудностях. В среднем, при ПДН выше 50%, вероятность отказа в выдаче кредита значительно возрастает; идеальным считается показатель, не превышающий 30%. Процентная ставка по потребительскому кредиту, помимо прочего, зависит от ПДН, вида кредита и индивидуальных особенностей клиента.

Ипотечные кредиты

Ипотека – это не просто кредит на жилье, а важнейший механизм финансового рынка России, часто являющийся единственным реальным шансом для граждан улучшить свои жилищные условия.

• Сущность ипотеки: Это долгосрочная ссуда, выдаваемая банком на приобретение собственного жилья (квартиры, дома) под залог приобретаемой или уже имеющейся недвижимости. Ключевая особенность в том, что жилье остается в залоге у банка до момента полного погашения кредита, и собственник не вправе полностью распоряжаться им (например, продавать без согласия банка).
• Законодательная база: Ипотечное кредитование в современном виде появилось в России в конце 1990-х годов и регламентируется Федеральным законом № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
• Динамика ипотечного рынка: Российский рынок ипотечного кредитования характеризуется значительным объемом и преобладанием государственных банков. По состоянию на 1 января 2025 года объем ипотечного портфеля составил внушительные 21,1 трлн рублей. При этом доля госпрограмм в структуре ипотечного портфеля на ту же дату достигла 46%, увеличившись на 7% за год. За 2024 год было выдано 1,169 млн ипотечных кредитов на сумму 4,95 трлн рублей, что, однако, в 1,5 раза меньше показателей 2023 года.
• Льготные программы: Государство активно стимулирует ипотечное кредитование через различные льготные программы. В первом полугодии 2025 года 78% всей выданной ипотеки приходилось на такие программы, среди которых доминировала "семейная ипотека" (69% от всех продаж).

  В сентябре 2025 года доля льготных программ в общем объеме ипотечных выдач составила 76%. ВТБ прогнозирует ее сокращение до 70% к концу 2025 года, что может быть связано с пересмотром условий некоторых программ. Крупнейшие игроки, такие как Сбербанк, продолжают доминировать на рынке, выдав в декабре 2024 года 52% всего объема ипотеки.

Автокредиты

Автокредиты – целевые кредиты, выдаваемые на приобретение автотранспортных средств. Они имеют свои особенности: залогом обычно выступает приобретаемый автомобиль, что снижает риски для банка. Требования к заемщикам схожи с потребительскими кредитами, но могут включать дополнительные условия, связанные с возрастом автомобиля, его маркой и моделью.

Кредитование юридических лиц и ИП

Корпоративное кредитование – это фундамент для развития бизнеса, позволяющий предприятиям и индивидуальным предпринимателям пополнять оборотные средства, инвестировать в развитие и осуществлять крупные проекты.

• Виды корпоративных кредитов:
  • Разовый кредит: Единовременное предоставление средств на определенный срок.
  • Овердрафт: Краткосрочный кредит, позволяющий проводить платежи сверх остатка на расчетном счете.
  • Кредитная линия: Банк устанавливает лимит кредитования, в пределах которого заемщик может многократно получать и погашать средства в течение определенного периода.
  • Вексельный кредит: Предоставление кредита под залог векселей или с использованием векселей в качестве инструмента расчетов.
  • Коммерческая ипотека: Кредит на приобретение коммерческой недвижимости под ее залог.
  • Инвестиционный кредит: Долгосрочный кредит на финансирование капитальных вложений (строительство, модернизация, покупка оборудования).
  • Лизинг: Особый вид кредитования, при котором банк или лизинговая компания приобретает имущество и передает его клиенту в долгосрочную аренду с правом последующего выкупа.
  • Факторинг: Финансирование под уступку дебиторской задолженности. Банк (фактор) выкупает у предприятия право требования долга по поставленным товарам или оказанным услугам.
  • Форфейтинг: Схож с факторингом, но применяется для долгосрочных обязательств (как правило, по внешнеторговым операциям) и предусматривает выкуп векселей или иных долговых обязательств без права регресса на продавца.
• Цели корпоративного кредитования:
  • Пополнение оборотных средств: Самая распространенная цель, по данным мониторинга Банка России во втором полугодии 2024 года. Включает финансирование текущей деятельности, уплату налогов, выплату зарплаты.
  • Приобретение движимого и недвижимого имущества, нематериальных активов.
  • Покрытие расходов на капитальный ремонт/модернизацию.
  • Проведение НИОКР (научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ).
  • Расширение и консолидация бизнеса.
  • Рефинансирование сущес��вующих обязательств.
  • Формирование покрытия по аккредитивам.
• Особенности корпоративного кредитования:
  • Целевой характер: Большинство корпоративных кредитов являются целевыми, и банк вправе контролировать использование средств и применять штрафные санкции за нецелевое расходование.
  • Сниженные ставки и крупные размеры: По сравнению с потребительскими, кредиты для бизнеса часто выдаются по более низким ставкам и в гораздо более крупных размерах, что обусловлено более строгим анализом рисков и наличием обеспечения.
  • Собственные средства как основа: Важно отметить, что основой финансирования компаний всегда остаются их собственные средства, акционерный капитал и реинвестированная прибыль. Кредит является лишь дополнительным, хотя и очень важным, источником.
• Поддержка спроса бизнеса на кредиты: В России активно действуют программы льготного кредитования, особенно для малого и среднего предпринимательства (МСП), аграриев и сферы туризма.
  • Госпрограмма "1764" Минэкономразвития: Предоставляет кредиты МСП по ставке "ключевая ставка ЦБ РФ + 2,75%". Инвестиционные кредиты доступны до 2 млрд рублей на срок до 10 лет, кредиты на пополнение оборотных средств – до 500 млн рублей на срок до 3 лет. Программа охватывает 15 приоритетных отраслей, включая обрабатывающую промышленность, сельское хозяйство, IT, туризм.
  • Льготные кредиты для IT-компаний ("Взлёт – от стартапа до IPO"): Ставки от 3% до 5% годовых для поддержки высокотехнологичного бизнеса.
  • Промышленная ипотека (Минпромторг): До 500 млн рублей на срок до 7 лет со ставками от 3% до 5% для строительства, покупки или модернизации промышленных объектов.
  • Льготные кредиты для сельхозпроизводителей: Ставка до 5% годовых на инвестиционные цели (до 15 лет) или пополнение оборотных средств (до 1 года).
  • Национальная гарантийная система (НГС): Для упрощения доступа МСП к финансовой поддержке, Корпорация «МСП», МСП Банк и региональные гарантийные организации предоставляют поручительства и гарантии. В 2024 году МСП привлекли рекордные 1,18 трлн рублей благодаря НГС (+8% к 2023 году), при этом почти 74 тысячи предпринимателей получили финансирование (+71% к 2023 году).

    Особенно эффективными оказались "зонтичные" поручительства Корпорации МСП, обеспечившие 470 млрд рублей финансирования в 2024 году (в 1,5 раза больше, чем в 2023 году), причем более 92% пришлось на микро- и малый бизнес. Предприятия, воспользовавшиеся такими поручительствами, показали в 2024 году рост доходов на 27,3% и численности работников на 16,7%, что в 2-3 раза превышает средние темпы роста по сектору МСП.

Межбанковское кредитование и кредиты Банка России

Специфическим, но крайне важным сегментом кредитного рынка является межбанковское кредитование и предоставление кредитов центральным банком.

• Межбанковское кредитование: Это процесс перераспределения временно свободных финансовых средств между коммерческими банками. Банки-кредиторы, имеющие избыточную ликвидность, предоставляют её банкам-заемщикам, которые испытывают временный дефицит средств для выполнения своих обязательств или наращивания кредитного портфеля. Это позволяет поддерживать общую ликвидность банковской системы и обеспечивать непрерывность финансовых операций.
• Кредиты Банка России: Центральный банк, как "кредитор последней инстанции", предоставляет кредитным организациям различные виды кредитов для регулирования объема ликвидности и воздействия на процентные ставки в экономике:
  • Внутридневные кредиты: Выдаются для осуществления платежей в течение дня при отсутствии достаточных средств на корреспондентских счетах банков.
  • Кредиты овернайт: Предоставляются на срок до одного дня для погашения внутридневных кредитов в конце операционного дня и для управления краткосрочной ликвидностью.
  • Ломбардные кредиты: Предоставляются под залог ценных бумаг по фиксированной ставке или через аукционы. Являются важным инструментом для управления краткосрочной ликвидностью банков.

  ЦБ РФ также предоставляет кредиты на основании заявлений или заявок на кредитный аукцион, что позволяет более гибко реагировать на потребности банков в ликвидности.

Таким образом, российский банковский сектор предлагает широкий спектр кредитных продуктов, каждый из которых адаптирован под конкретные экономические задачи и группы заемщиков, обеспечивая тем самым эффективное функционирование финансовой системы страны.

Законодательное и нормативно-правовое регулирование банковского кредитования в РФ: актуальные изменения

Правовая основа банковского кредитования в Российской Федерации – это сложная, многоуровневая система, которая постоянно адаптируется к меняющимся экономическим условиям и вызовам. От базовых конституционных норм до детализированных указаний Центрального банка, каждый элемент этой системы играет свою роль в обеспечении стабильности, прозрачности и справедливости кредитных отношений.

Основы правового регулирования

Фундамент правового регулирования банковского кредитования в РФ заложен в:

1. Конституции Российской Федерации: Главный закон страны закрепляет основы банковской деятельности и государственного регулирования кредита, относя финансовое, кредитное и валютное регулирование к исключительной компетенции Российской Федерации. Это определяет централизованный характер управления банковской сферой.
2. Гражданском кодексе Российской Федерации (ГК РФ): Глава 42 ГК РФ «Заем и кредит» является ключевым документом, регулирующим гражданско-правовые отношения в сфере предоставления и возврата кредитов.
   • Статья 819 ГК РФ дает определение кредитного договора, согласно которому банк или иная кредитная организация обязуются предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик – возвратить сумму и уплатить проценты.
   • Статья 820 ГК РФ устанавливает обязательную письменную форму кредитного договора, подчеркивая его важность и формальный характер.
   • Статья 850 ГК РФ регулирует кредитование счета (овердрафт), позволяя банку осуществлять платежи со счета клиента даже при отсутствии на нем достаточных денежных средств, в рамках установленного лимита.
3. Федеральных законах:
   • Федеральный закон № 395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности»: Этот документ является одним из старейших и наиболее фундаментальных. Он определяет порядок создания, функционирования и ликвидации кредитных организаций, круг операций, которыми они могут заниматься (исключительно кредитные организации), основы взаимоотношений банков и государства, а также устанавливает меры обеспечения финансовой надежности, такие как создание резервов. Закон прямо запрещает кредитным организациям заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.
   • Федеральный закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Определяет статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка РФ как главного регулятора и надзорного органа. Статья 46 этого закона, в частности, позволяет Банку России осуществлять банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, а также с Правительством РФ и Агентством по страхованию вкладов.
   • Федеральный закон № 353-ФЗ от 21.12.2013 «О потребительском кредите (займе)»: Специализированный закон, регулирующий отношения между заемщиком и финансовой организацией при предоставлении потребительского кредита. Он устанавливает требования к условиям договора, права и обязанности сторон, а также меры по защите прав потребителей финансовых услуг.
   • Федеральный закон № 102-ФЗ от 16.07.1998 «Об ипотеке (залоге недвижимости)»: Регулирует все аспекты и условия предоставления ипотечного кредита, включая предмет залога, права и обязанности сторон, порядок реализации заложенного имущества.
   • Федеральный закон № 218-ФЗ от 30.12.2004 «О кредитных историях»: Устанавливает правила создания, обработки, хранения и использования информации о кредитной истории граждан и организаций, обеспечивая прозрачность и объективность при оценке кредитоспособности.
   • Закон РФ № 2300-1 от 07.02.1992 «О защите прав потребителей»: Обеспечивает общую защиту прав заемщика как потребителя финансовых услуг, дополняя положения специализированных законов.
   • Федеральный закон от 7 октября 2022 года № 377-ФЗ «Об особенностях исполнения обязательств по кредитным договорам…»: Важный закон, принятый в ответ на современные вызовы, регулирующий особенности исполнения обязательств по кредитам для лиц, призванных на военную службу по мобилизации, и их семей, предоставляя им право на кредитные каникулы.

Роль Банка России в регулировании и надзоре

Банк России является центральным звеном в системе регулирования банковского кредитования. Он выступает не только как орган, выдающий и отзывающий лицензии у кредитных организаций, но и как главный архитектор денежно-кредитной политики и надзорный орган, устанавливающий правила и стандарты для всего банковского сектора.

ЦБ РФ периодически издает нормативные документы, которые детализируют и уточняют законодательные нормы. Примером может служить Указание Банка России от 15 сентября 2021 года № 5930-У «О форме и условиях рефинансирования кредитных организаций под обеспечение», в которое были внесены изменения 21 марта 2022 года (Указание № 6091-У), продлевающие действие некоторых положений до 1 января 2023 года. Эти документы регулируют, как банки могут получать ликвидность от ЦБ, что напрямую влияет на их возможности по кредитованию экономики. Банк России также предоставляет кредитным организациям различные виды кредитов (внутридневные, овернайт, ломбардные), используя их как инструменты для регулирования объема ликвидности и воздействия на процентные ставки.

Макропруденциальная политика и меры по адаптации банковской системы

В условиях высокой волатильности и внешних шоков, Банк России активно применяет инструменты макропруденциальной политики для обеспечения стабильности финансовой системы и поддержания потенциала кредитования. Эти меры направлены на снижение системных рисков и адаптацию банков к изменяющимся условиям.

• Регуляторные послабления (2022-2023 гг.): В период кризиса 2022-2023 годов ЦБ РФ вводил ряд послаблений, чтобы снизить нагрузку на капитал банков и высвободить средства для кредитования экономики. К ним относились:
  • Возможность не ухудшать оценку финансового положения заемщика и качества обслуживания долга.
  • Применение пониженных коэффициентов риска.
  • Использование оценки стоимости обеспечения на 18.02.2022.
  • Фиксация курсов шести иностранных валют по отношению к рублю.

  Большинство этих мер действовали до конца 2024 года, позволяя банкам плавно адаптироваться к новым реалиям.

• Новые макропруденциальные надбавки (с 2025 г.):
  • Национальная антициклическая надбавка: С 1 февраля 2025 года Банк России ввел национальную антициклическую надбавку в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску, с повышением до 0,5% с 1 июля 2025 года. Эта мера направлена на создание буфера капитала в периоды экономического роста, который может быть использован для поглощения потерь в периоды спада, предотвращая перенос кризисной нагрузки на госбюджет.
  • Надбавки к коэффициентам риска по корпоративным кредитам: Также были введены надбавки по кредитным требованиям к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой. Это направлено на сдерживание чрезмерного роста корпоративного долга и снижение рисков для банков.
  • Снижение макропруденциальных надбавок по потребительским кредитам (с 1 сентября 2025 г.): ЦБ РФ снизил надбавки по новым необеспеченным потребительским кредитам (за исключением высокорискового сегмента с полной стоимостью кредита более 60% годовых) и по нецелевым кредитам под залог автомототранспортных средств (для заемщиков с ПДН более 50%).

    Эта мера направлена на точечное регулирование отдельных сегментов рынка, где риски могут быть переоценены или, наоборот, недооценены.

• "Период охлаждения" для потребительских кредитов (с 1 сентября 2025 г.): Для повышения осознанности заемщиков и снижения рисков поспешных решений, с 1 сентября 2025 года введен "период охлаждения". Средства по потребительским кредитам на сумму от 50 тыс. до 200 тыс. рублей становятся доступны через 4 часа, а свыше 200 тыс. рублей – через 48 часов после подписания договора. Эта новация дает заемщикам время на обдумывание решения и отказ от кредита без последствий.

Государственная поддержка кредитования: льготные программы

Государство играет активную роль в стимулировании кредитования приоритетных отраслей экономики и поддержке социально значимых проектов. Это реализуется через различные льготные программы, которые снижают стоимость заемных средств для определенных категорий заемщиков.

• Программа "1764" Минэкономразвития: Эта программа направлена на поддержку малого и среднего предпринимательства (МСП), предоставляя кредиты по льготной ставке "ключевая ставка ЦБ РФ + 2,75%". Она охватывает 15 приоритетных отраслей, включая торговлю, сельское хозяйство, туризм, обрабатывающую промышленность, науку и здравоохранение. Инвестиционные кредиты доступны до 2 млрд рублей на срок до 10 лет, кредиты на пополнение оборотных средств – до 500 млн рублей на срок до 3 лет.
  • Результаты: В 2024 году малый и средний бизнес привлек рекордные 1,18 трлн рублей благодаря финансовой поддержке участников Национальной гарантийной системы (НГС), что на 8% больше, чем в 2023 году. Финансирование получили почти 74 тысячи предпринимателей (+71% к 2023 году).
• "Зонтичные" поручительства Корпорации МСП: В рамках НГС, Корпорация МСП предоставляет "зонтичные" поручительства, которые покрывают до половины суммы кредита и предоставляются безвозмездно.
  • Результаты: В 2024 году МСП привлекли 470 млрд рублей благодаря "зонтичным" поручительствам (в 1,5 раза больше, чем в 2023 году), при этом более 92% выдач пришлось на микро- и малый бизнес. Исследования показали, что предприятия, воспользовавшиеся "зонтичными" поручительствами, в 2024 году увеличили свои доходы на 27,3% (до 5,3 трлн рублей) и численность работников на 16,7%, что в 2-3 раза превышает средние темпы роста по сектору МСП в целом. Это демонстрирует высокую эффективность таких программ.
• Льготные кредиты для IT-компаний: Программа "Взлёт – от стартапа до IPO" предлагает ставки от 3% до 5% годовых, поддерживая развитие высокотехнологичного сектора.
• Промышленная ипотека: От Минпромторга, до 500 млн рублей на срок до 7 лет со ставками от 3% до 5%, предназначенная для строительства, покупки или модернизации промышленных объектов.
• Льготные кредиты для сельхозпроизводителей: По ставке до 5% годовых на инвестиционные цели (до 15 лет) или пополнение оборотных средств (до 1 года).

Эти программы являются важным элементом государственной политики, направленной на стимулирование экономического развития, поддержку отдельных отраслей и обеспечение структурной адаптации экономики.

Макроэкономическое значение банковского кредитования и его динамика в России

Банковский кредит – это не просто канал распределения денежных средств, но и мощный макроэкономический рычаг, способный как стимулировать, так и сдерживать развитие национальной экономики. Его совершенствование и эффективное управление напрямую влияют на достижение стратегических задач, стоящих перед страной.

Влияние на экономический рост и инвестиции

Банковское кредитование играет критически важную роль в стимулировании экономического роста, обеспечивая трансформацию денежного капитала в ссудный. Этот процесс аккумулирует свободные денежные капиталы и доходы, передавая их за плату во временное пользование тем, кто может их эффективно использовать.

• Финансирование реального сектора: Кредитные вложения банков являются значимым источником для развития реального сектора экономики. Они способствуют стабильности и экономическому росту, особенно в условиях турбулентности, когда другие источники финансирования могут быть ограничены. Влияние банковского кредитования на развитие отдельных отраслей российской экономики возрастает, что обусловлено важностью решаемых социально-экономических задач и прямым воздействием на динамику ВВП.
• Стимулирование инвестиций: Кредит является важнейшим источником финансирования инвестиций в основной капитал. Он способствует стимулированию инвестиций как в производственную, так и в непроизводственную сферы. Без достаточного финансового обеспечения, в котором велика роль банковского кредита, невозможно инновационное развитие российской экономики. Стимулирующее банковское регулирование и меры государственной поддержки кредитования производственных предприятий направлены на увеличение инвестиционной активности.
  • Ограничения и решения: Однако, ограниченность долгосрочных ресурсов и высокие кредитные риски банков часто сдерживают инвестиции в реальный сектор экономики. Для решения этой проблемы Банком России разработан новый среднесрочный механизм рефинансирования кредитов коммерческих банков на инвестиционные проекты, что должно рас��ирить возможности банков по долгосрочному кредитованию.
• Структура финансирования инвестиций: В России традиционно преобладает доля собственных средств предприятий при финансировании инвестиций. Это означает, что эффект влияния кредита на инвестиционный спрос пока меньший по сравнению с его влиянием на потребительский спрос. Тем не менее, в будущем возможен рост роли кредитных ресурсов в финансировании инвестиций, хотя этот процесс потребует длительного времени и структурных преобразований.

Динамика и структура банковского кредитования (2023-2025 гг.)

Российская экономика демонстрирует неоднозначную динамику в последние годы, что отражается и на показателях банковского кредитования.

• Общая экономическая ситуация:
  • В 2023 году российская экономика восстанавливалась, темп роста ВВП составил 3,6%. По итогам 2023 года ВВП России вырос на 4,1%.
  • Согласно оценкам Всемирного банка, в 2024 году российская экономика выросла на 4,3%.
  • Прогнозы на 2025 год по росту ВВП варьируются: Росстат ожидает 3,5% (до 148,9 трлн рублей в ценах 2021 года), Всемирный банк прогнозирует замедление до 0,9%, а некоторые эксперты оценивают рост около 1%.
  • Во II квартале 2025 года объем ВВП России составил 49 трлн 516,8 млрд рублей в текущих ценах, увеличившись на 1,1% в физическом объеме относительно II квартала 2024 года.
  • Отношение кредитного портфеля к ВВП составляло более 50% на протяжении последних 6 лет (до 2023 г.), подчеркивая роль кредитования как ключевого драйвера экономики.
• Корпоративное кредитование:
  • В 2023 году корпоративные кредиты выросли на 20,1%, значительно превысив показатели 2022 года (14,3%) и 2021 года (11,7%).
  • В 2024 году корпоративное кредитование выросло на 17,9%. Однако в IV квартале 2024 года рост замедлился до 2,9%, частично из-за активного погашения долгов компаниями.
  • На 1 сентября 2025 года задолженность по кредитам юридическим лицам и ИП составила 79,7 трлн рублей, с годовым темпом прироста 10,3%.
  • В августе 2025 года объем предоставленных кредитов ЮЛ и ИП составил 7,9 трлн рублей, увеличившись на 5,1% по сравнению с июлем 2025 года.
  • По прогнозам Банка России, в 2025 году корпоративное кредитование вырастет на 8-13%. Однако за 5 месяцев 2025 года рост корпоративного кредитования составил лишь около 1%, что указывает на возможное расхождение прогнозов с фактической динамикой.
• Розничное кредитование:
  • Годовой прирост потребительского кредитования в 2023 году составил 15,7%. Портфель потребительских кредитов в 2024 году увеличился на 11,2%.
  • В июле 2025 года было выдано 1,56 млн потребительских кредитов (+13,1% к июню 2025), но это на 46,5% меньше, чем в июле 2024 года.
  • В августе 2025 года количество выданных потребительских кредитов сократилось на 43,8% по сравнению с августом 2024 года (до 1,6 млн), а объем составил 331,6 млрд рублей (-32,4% год к году).
  • В сентябре 2025 года банки предоставили физлицам 2,3 млн кредитов на сумму 946,8 млрд рублей, что на 4,2% меньше по количеству и на 0,01% меньше по объему, чем в августе.
  • По итогам девяти месяцев 2024 года банки выдали потребительских кредитов на 11,1 трлн руб., что на 10% меньше, чем за аналогичный период 2023 года. Сентябрь 2024 года стал месяцем самой низкой кредитной активности банков с начала лета.
  • По оценкам Frank RG, кредитный портфель физических лиц вырос с 12,5 трлн руб. в 2017 году до 36,1 трлн руб. в 2023 году.
  • Выдачи POS-кредитов достигли 496 млрд руб. в 2023 году, что стало рекордным.
  • По прогнозам Банка России, рост розничного кредитования в 2025 году составит 1-6%, при этом потребительский кредитный портфель сократится, и по году ожидается околонулевая динамика.
• Ипотечное кредитование:
  • По оценкам Frank RG, объемы выдач ипотеки в 2023 году выросли более чем в 2 раза относительно 2022 года и превысили 7 трлн руб.
  • Однако за 2024 год объем выданных ипотечных кредитов составил 4,9 трлн рублей, что на 40% ниже результатов 2023 года.
  • За первые три квартала 2025 года выдано 2,6 трлн рублей ипотечных кредитов (-33% к аналогичному периоду 2024 года) и 590 тыс. кредитов (-44%).
  • Рост ипотеки стимулируется доступными субсидируемыми программами и увеличением спроса из-за повышенных инфляционных ожиданий.

Проблемы просроченной задолженности и риски

Наряду с ростом кредитования, актуальной остается проблема просроченной задолженности, которая является индикатором кредитных рисков в экономике.

• Динамика просроченной задолженности:
  • По итогам 2020 года наблюдались пиковые значения роста просроченной задолженности по потребительским кредитам (+22,6%) как следствие пандемии COVID-19.
  • По состоянию на 1 января 2024 года темпы прироста просроченной задолженности составили 14,7%, что связывают с последствиями специальной военной операции и связанными с ней экономическими шоками.
  • Доля кредитов с просрочкой более 90 дней в портфеле необеспеченных потребительских кредитов выросла с 8,9% до 11,7% за первое полугодие 2025 года.
  • Однако, несмотря на абсолютный рост, доля просроченных кредитов населения в структуре портфеля потребительских кредитов может снижаться. Это является следствием опережающего роста кредитного портфеля в целом, а также активного рефинансирования или реструктуризации проблемных долгов.
  • На 1 сентября 2025 года просроченная задолженность по кредитам юридическим лицам и ИП составила 2,828 трлн рублей. Доля заемщиков, имеющих просроченную задолженность, в общем количестве заемщиков ЮЛ и ИП возросла на 0,1 процентных пункта, до 23,2% в августе 2025 года.
  • Критическое значение ПДН: Доля потребительских кредитов в совокупных доходах населения является важным индикатором. Критическое значение в 30% может сигнализировать о потенциальном кризисе, когда значительная часть населения не справляется с долговой нагрузкой.

Ключевая ставка Банка России и ее влияние

Ключевая ставка Центрального банка России является одним из наиболее значимых факторов, оказывающих прямое и косвенное влияние на масштабы кредитования и всю экономическую активность.

• Механизм влияния: Ключевая ставка – это минимальный процент, под который ЦБ выдает деньги в долг коммерческим банкам.
  • При повышении ключевой ставки процентные ставки по банковским кредитам увеличиваются, что делает заемные средства дороже и менее доступными. Это снижает покупательскую активность населения, замедляет инвестиции бизнеса и, как следствие, замедляет экономический рост.
  • При снижении ключевой ставки проценты по кредитам уменьшаются, делая их более привлекательными. Это повышает покупательскую активность, стимулирует инвестиции и ускоряет экономический рост.

  Таким образом, величина ключевой ставки обратно пропорциональна объему кредитования. Повышательная динамика ключевой ставки оказывает значительное влияние на желание и готовность субъектов экономики к совершению финансовых манипуляций и отражается на динамике потребительского спроса.

• Динамика ключевой ставки (2023-2025 гг.):
  • В III квартале 2023 года Банк России перешел к жесткой денежно-кредитной политике, повысив ключевую ставку с 7,5% до 15% к концу года.
  • По состоянию на 9 октября 2025 года ключевая ставка Банка России составляет 17% годовых, будучи сниженной 12 сентября 2025 года с 18%. Ранее, с 28 октября 2024 года по 8 июня 2025 года, она находилась на максимальном уровне 21% годовых.
• Прогнозы на 2025-2026 годы:
  • Ожидания по средней ключевой ставке в 2025 году снизились до 19,0% годовых, в 2026 году – до 13,2% годовых (по состоянию на сентябрь 2025 года).
  • Прогнозы Банка России на 2025 год предполагают среднее значение ключевой ставки в диапазоне 16,3–18% (с 27 июля до конца года) или 18,8–19,6% (в среднем за год).
  • Прогноз средней ключевой ставки на 2026 год составляет 12–13%. Однако некоторые аналитики не исключают сохранения ставки на уровне 17% до 2026 года, а глава РСПП Александр Шохин считает, что к концу 2026 года ставка может опуститься до 10%.
  • Существует вероятность того, что Банк России может взять короткую паузу в снижении ключевой ставки для оценки влияния предложенных Минфином налоговых изменений.

На фоне инфляции и удорожания товаров и услуг, наблюдается рост потребностей населения в кредитах для удовлетворения личных нужд, что, при прочих равных условиях, ведет к росту объемов кредитования.

Таблица 1: Основные макроэкономические показатели и динамика кредитования в РФ (2023-2025 гг.)

Показатель	2023 год	2024 год	2025 год (прогноз/факт)
Рост ВВП	4,1%	4,3% (оценка ВБ)	0,9-3,5% (ВБ/Росстат)
Ключевая ставка ЦБ РФ (на конец периода/факт на 09.10.25)	15%	21% (макс. уровень)	17% (на 09.10.25), прогноз 16,3-18% (средняя за год)
Рост корпоративного кредитования	20,1%	17,9% (в IV кв. замедление до 2,9%)	8-13% (прогноз ЦБ), 1% (факт за 5 мес.)
Задолженность по кредитам ЮЛ и ИП (на 01.09.25)	—	—	79,7 трлн руб. (+10,3% год к году)
Рост розничного кредитования	15,7%	11,2%	1-6% (прогноз ЦБ), околонулевая динамика
Выдачи потребительских кредитов (янв-сент)	12,3 трлн руб.	11,1 трлн руб. (-10% к 2023)	— (в июле +13,1% к июню, но -46,5% к июлю 2024)
Объем ипотечного портфеля (на 01.01.25)	—	21,1 трлн руб. (на 01.01.25)	—
Выдачи ипотечных кредитов	>7 трлн руб.	4,9 трлн руб. (-40% к 2023)	2,6 трлн руб. (за 3 кв. -33% к 2024)
Доля госпрограмм в ипотеке (на 01.01.25)	—	46% (на 01.01.25)	76% (сентябрь 2025)
Просроченная задолженность по потребительским кредитам (темп прироста)	—	14,7% (на 01.01.24)	8,9% → 11,7% (просрочка >90 дней, I пол. 2025)
Активы российского банковского сектора (на 01.10.24)	—	187,1 трлн руб. (+11,1% с нач. года)	—

Примечание: данные за 2025 год могут быть предварительными, прогнозными или отражать динамику за часть года.

Таким образом, банковское кредитование остается одним из главных двигателей российской экономики, его динамика тесно коррелирует с макроэкономическими показателями, а регулирующая роль Центрального банка определяет стоимость и доступность заемных средств.

Тенденции и перспективы развития банковского кредитования в России

Современный мир стремительно меняется под влиянием технологического прогресса и геополитических сдвигов. Банковское кредитование в России не остается в стороне от этих трансформаций, активно адаптируясь к новым реалиям и формируя контуры будущего.

Влияние цифровизации и искусственного интеллекта

Цифровизация и внедрение искусственного интеллекта (ИИ) являются одними из самых мощных драйверов изменений в финансовом секторе России. Эти технологии трансформируют все этапы кредитного процесса – от скоринга и одобрения заявок до обслуживания и мониторинга долгов.

• Рекордные инвестиции в ИИ: В 2024 году инвестиции финансового сектора России во внедрение и использование искусственного интеллекта достигли 56,8 млрд рублей, что является абсолютным рекордом для отечественного рынка. Это подтверждает, что финансовые компании, в первую очередь банки, являются одними из ключевых драйверов технологического рынка России, делая ставку на ИИ, облачные технологии и обработку больших данных. Банки инвестируют в IT 6-12% своей выручки, что значительно выше показателей других отраслей.
• Применение ИИ-технологий: Около 7,9% компаний финансового сектора уже применяют технологии ИИ. При этом:
  • 84% из них используют обработку естественного языка (NLP) для анализа текстовых данных (например, в чат-ботах, при анализе отзывов клиентов, документов).
  • Более 70% применяют компьютерное зрение для идентификации клиентов, анализа документов и обеспечения безопасности.
  • Две трети используют распознавание и синтез речи для автоматизации колл-центров и голосовых помощников.

  Такие технологии позволяют автоматизировать бэк-офис, оптимизировать скоринговые модели, персонализировать предложения для клиентов и значительно повышать эффективность операций.

• Импортозамещение и точечные IT-проекты: В ответ на внешние вызовы и стремление к технологическому суверенитету, происходит активный переход к импортозамещению и развитию собственных ИИ-решений. Рост объема рынка ИИ-решений в финтехе превышает 25% в год, и к 2027 году крупнейшие игроки рассчитывают довести долю импортозамещения таких технологий до 90%. Это означает переход к точечным IT-проектам, с максимально прозрачной отдачей, поскольку экономическая обстановка сокращает горизонт планирования и требует от каждой новой технологии быстрой и ощутимой пользы. Банк России активно поддерживает этот принцип, заложенный в основу разработанной Правительством РФ таксономии проектов технологического суверенитета и структурной адаптации экономики.

Адаптация к изменениям в бюджетной и налоговой политике

Бюджетная и налоговая политика оказывает прямое влияние на экономическую активность, доходы населения и предприятий, а следовательно, и на спрос на кредиты и способность их обслуживать. Стратегические изменения, запланированные на 2026-2028 годы, будут иметь существенные последствия для банковского кредитования.

• Цели бюджетной политики: Основными приоритетами федерального бюджета на 2026-2028 годы являются:
  • Выполнение социальных обязательств перед гражданами.
  • Финансовое обеспечение потребностей обороны и безопасности страны.
  • Социальная поддержка семей участников СВО.
  • Достижение национальных целей развития до 2030 года.

  Эти приоритеты предполагают концентрацию ресурсов на ключевых направлениях, что может повлиять на структуру государственного спроса и, соответственно, на потребности бизнеса в кредитовании.

• Налоговая реформа 2026 года: С 1 января 2026 года планируется ряд значительных изменений в налоговой системе, направленных на повышение справедливости и эффективности:
  • Повышение стандартной ставки НДС: С 20% до 22%. Это может привести к увеличению стоимости товаров и услуг, что, с одной стороны, стимулирует спрос на потребительские кредиты для покрытия растущих расходов, а с другой – может негативно сказаться на платежеспособности населения и бизнеса.
  • Снижение порога доходов для применения УСН и ПСН: До 10 млн рублей для применения НДС. Это затронет малый и средний бизнес, вынуждая часть предпринимателей переходить на общую систему налогообложения, что увеличит их налоговую нагрузку и, возможно, снизит кредитоспособность.
  • Отмена ряда льгот по страховым взносам: Для МСП и IT-сектора. Эта мера также увеличит издержки для бизнеса, что может снизить их маржинальность и, как следствие, способность к обслуживанию кредитов.
  • Прогнозируемый дефицит бюджета: В 2026 году дефицит федерального бюджета прогнозируется на уровне 1,6% ВВП, со средним значением 1,4% ВВП на трехлетний период. Это может привести к увеличению государственного заимствования, что, в свою очередь, может оказать давление на ставки на финансовом рынке.

  Эти изменения создадут новые вызовы и возможности для банков. Банкам придется адаптировать свои кредитные политики, скоринговые модели и продуктовые линейки к меняющимся условиям налогообложения и платежеспособности клиентов.

Прогнозы и сценарии развития

Будущее банковского кредитования в России будет зависеть от сочетания макроэкономических факторов, регуляторной политики и технологических инноваций.

• Ключевая ставка: На 9 октября 2025 года ключевая ставка Банка России составляет 17% годовых. Прогнозы на 2025 год предполагают среднее значение ключевой ставки в диапазоне 16,3–18%, а на 2026 год – 12–13%. Однако некоторые аналитики не исключают сохранения ставки на уровне 17% до 2026 года, а глава РСПП Александр Шохин считает, что к концу 2026 года ставка может опуститься до 10%. Возможна короткая пауза в снижении ключевой ставки для оценки влияния налоговых изменений. Динамика ключевой ставки будет определяющим фактором для стоимости кредитов и, соответственно, для спроса и предложения на кредитном рынке.
• Корпоративное кредитование: По прогнозам Банка России, в 2025 году корпоративное кредитование вырастет на 8-13%. Однако фактический рост за первые 5 месяцев 2025 года составил около 1%, что указывает на более осторожные темпы. Влияние налоговой реформы и адаптация компаний к новым условиям будут ключевыми для этого сегмента. Государственные программы поддержки, такие как "1764" и "зонтичные" поручительства, будут продолжать играть важную роль в стимулировании кредитования МСП и приоритетных отраслей.
• Розничное кредитование: Прогнозы Банка России на 2025 год предполагают рост розничного кредитования на 1-6%, при этом потребительский кредитный портфель, вероятно, сократится, и по году ожидается околонулевая динамика. Это обусловлено высокими ставками, ужесточением макропруденциальных мер (например, "период охлаждения", надбавки к коэффициентам риска) и осторожностью населения. Ипотечное кредитование будет по-прежнему сильно зависеть от доступности льготных программ, которые продолжают формировать большую часть выдач. Снижение или отмена некоторых льгот может привести к дальнейшему сокращению объемов.
• Цифровизация и ИИ: Инвестиции в технологии продолжат расти, направляя банки к созданию более персонализированных продуктов, оптимизации операционных процессов и повышению безопасности. Углубление использования ИИ в скоринге, клиентском сервисе и борьбе с мошенничеством станет нормой. Импортозамещение в IT-секторе будет стимулировать развитие отечественных решений.

В целом, банковское кредитование в России в ближайшие годы будет находиться в состоянии сложного балансирования между необходимость�� стимулирования экономического роста, управления рисками и адаптации к быстро меняющейся внешней и внутренней среде. Успех будет зависеть от гибкости регулятора, адаптивности банков и способности экономики генерировать устойчивый спрос на заемные средства.

Заключение

Исследование сущности, регулирования, динамики и перспектив банковского кредитования в современной российской экономике позволяет сделать ряд ключевых выводов. Банковский кредит – это не просто финансовый инструмент, а фундаментальный элемент рыночной экономики, выполняющий критически важные перераспределительные, стимулирующие, эмиссионные и контрольные функции. Он базируется на универсальных принципах возвратности, срочности и платности, а его теоретическое осмысление прошло путь от натуралистических до капиталотворческих концепций, которые легли в основу современной денежно-кредитной политики.

Российская банковская система предлагает широкий спектр кредитных продуктов для физических и юридических лиц, а также для межбанковских операций, постоянно адаптируясь к потребностям рынка. От потребительских кредитов, стимулирующих спрос, до корпоративных и инвестиционных займов, питающих реальный сектор – каждый вид кредитования имеет свою специфику и регуляторные особенности.

Ключевую роль в обеспечении стабильности и развития кредитной системы играет Банк России, который через законодательную базу (ГК РФ, ФЗ «О банках и банковской деятельности», «О ЦБ РФ» и др.) и инструменты макропруденциальной политики (антициклическая надбавка, надбавки к коэффициентам риска, «период охлаждения») регулирует и направляет кредитные потоки. Государственные программы льготного кредитования и Национальная гарантийная система эффективно поддерживают приоритетные отрасли и малый бизнес, демонстрируя ощутимые результаты в росте доходов и занятости предприятий.

Макроэкономическая динамика последних лет, характеризующаяся восстановлением ВВП и изменениями в ключевой ставке ЦБ РФ, оказывает прямое влияние на объемы и структуру кредитования. Хотя темпы роста корпоративного и розничного кредитования демонстрируют волатильность, их роль в финансировании инвестиций и потреблении остается неоспоримой. Проблемы просроченной задолженности требуют постоянного мониторинга и адекватных мер реагирования.

Перспективы развития банковского кредитования в России неразрывно связаны с дальнейшей цифровизацией и внедрением искусственного интеллекта. Рекордные инвестиции в ИИ и стратегия импортозамещения свидетельствуют о стремлении банков к технологическому лидерству и повышению эффективности. Планируемые изменения в бюджетной и налоговой политике на 2026-2028 годы внесут свои коррективы в экономическую среду, требуя от банков и регулятора гибкости и стратегического планирования. Прогнозы по ключевой ставке и динамике кредитных портфелей указывают на необходимость осторожного, но поступательного развития, где баланс между стимулированием и контролем будет иметь решающее значение.

Дальнейшие исследования могли бы сосредоточиться на более глубоком анализе влияния отдельных налоговых изменений на кредитоспособность конкретных секторов экономики, а также на детальном изучении эффективности новых ИИ-решений в банковском скоринге и управлении рисками. Практические рекомендации для стабилизации и развития кредитной системы должны включать продолжение адресной государственной поддержки, совершенствование механизмов макропруденциального регулирования и стимулирование инвестиций в отечественные финансовые технологии.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023) // Собрание законодательства РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 31.07.2025) «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 6. Ст. 492.
3. Алёхина Н. В. Банковский кредит: понятие и виды // Аллея науки. 2022. URL: https://alley-science.ru/domains_data/files/5May2022/BANKOVSKIY%20KREDIT%20PONYATIE%20I%20VIDY.pdf
4. Гуляев Н. С., Милованов Е. А. Кредит, его основные виды и функции. Ключевые условия кредитования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kredit-ego-osnovnye-vidy-i-funktsii-klyuchevye-usloviya-kreditovaniya
5. Ибрагимова Э. С., Макшарипова Э. А., Байракова А. А. Особенности ипотечного кредитования в современной России и за рубежом // Вестник Удмуртского университета. Серия «Экономика и право». 2023. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-ipotechnogo-kreditovaniya-v-sovremennoy-rossii-i-za-rubezhom
6. Корпоративное кредитование по итогам года выросло // Банк России. 2025. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17950
7. Кружкова Т. И., Смирнова И. Ю., Ручкин А. В., Рущицкая О. А., Фетисова А. В. Теоретические аспекты банковского кредитования: сущность кредита, функции, принципы, виды // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3080
8. Куликов Н. И., Левшина М. А. Понятие, сущность и классификация кредитов, предоставляемых физическим лицам // КиберЛенинка. 2017. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-suschnost-i-klassifikatsiya-kreditov-predostavlyaemyh-fizicheskim-litsam
9. Макроэкономический опрос Банка России // Банк России. 2025. URL: https://www.cbr.ru/hd_wk/macro_survey/
10. Нурматов Ислам Сапармуратвич, Горовой Виктор Владимирович. Банковский кредит: его сущность и значение // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskiy-kredit-ego-suschnost-i-znachenie
11. О развитии банковского сектора Российской Федерации в декабре 2023 года // Банк России. 2024. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/47306/analytic_2024-01-26_bs.pdf
12. Основные виды кредитования // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/osnovnye_vidyi_kreditovaniya/
13. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2026 год и на плановый период 2027 и 228 годов // Минфин РФ. 2025. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=128522-osnovnye_napravleniya_byudzhetnoi_nalogovoi_i_tamozhenno-tarifnoi_politiki_na_2026_god_i_na_planovyi_period_2027_i_2028_godov
14. От цифрового минимума к интеллектуальному банку // Ведомости. 2025. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/10/08/1066063-ot-tsifrovogo-minimuma-k-intellektualnomu-banku
15. Правовые основы деятельности кредитных организаций установлены // Банк России. 2025. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/licensing/credit_orgs/
16. Принципы банковского кредитования // Банкротство физических лиц. 2024. URL: https://finzdor.ru/printsipy-bankovskogo-kreditovaniya/
17. Роль банковского кредита в развитии экономики // Синергия Наук. URL: http://synergy-journal.ru/archive/article0212.html
18. Роль и значение банковского кредитования в развитии реального сектора экономики // Journal of Monetary Economics and Management. 2024. URL: https://jmem.ru/ru/article/view?id=129
19. Рынок банковских услуг в России: итоги 2023 и прогнозы // Frank RG. 2024. URL: https://frankrg.com/analytics/item/rynok-bankovskikh-uslug-v-rossii-itogi-2023-i-prognozy/
20. Сведения о размещенных и привлеченных средствах // Банк России. 2025. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ms/
21. Стимулирование кредитной активности банковского сектора с целью содействия экономическому росту // Финансы: теория и практика. 2024. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/stimulirovanie-kreditnoy-aktivnosti-bankovskogo-sektora-s-tselyu-sodeystviya-ekonomicheskomu-rostu
22. Теории кредита: натуралистическая, капиталотворческая // Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/finansy/teorii-kredita.html
23. Ткачева В. Н. Теории кредита и его роль в современной экономике // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teorii-kredita-i-ego-rol-v-sovremennoy-ekonomike
24. Цель кредита организации — юридического лица (ООО) или ИП // Азиатско-Тихоокеанский Банк. 2024. URL: https://www.atb.su/blog/credit-business-target/
25. Шойбул Д. М., Хомушку А. А. Роль банковского кредита в условиях рыночной экономики // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-bankovskogo-kredita-v-usloviyah-rynochnoy-ekonomiki
26. Эконометрическая модель влияния банковского кредитования на долгосрочные темпы роста российской экономики // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=42410712