Учет в кредитной организации обязательных резервов: Анализ действующей методологии (Положение № 852-П) и бухгалтерская практика

метки: Обязательство, Резерв, Валюта, Норматив, Обязательный, Россия, Например, Система

Введение: Экономическая сущность и актуальность обязательных резервов

На протяжении десятилетий, начиная с эпохи Бреттон-Вудской системы, обязательные резервы (ОР) оставались одним из краеугольных камней арсенала центральных банков. В Российской Федерации, согласно статье 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», они закреплены как ключевой инструмент денежно-кредитной политики.

Актуальность темы, выбранной для данного исследования, определяется не столько стабильностью, сколько динамичностью и постоянным реформированием системы обязательного резервирования. На момент проведения исследования (октябрь 2025 года) произошли критически важные изменения: вступило в силу Положение Банка России от 18 февраля 2025 года № 852-П «Об обязательных резервах» (заменившее Положение № 753-П) и были установлены новые, дифференцированные нормативы. Таким образом, любое исследование, основанное на старых данных, теряет свою ценность для практикующего бухгалтера и экономиста.

Проблема исследования состоит в критическом разрыве между стремительно меняющейся нормативной базой и устаревшими учебными материалами, которые зачастую базируются на документах, утративших силу (например, Положение 255-П от 2004 года).

Цель работы — разработка комплексного теоретико-практического исследования, полностью основанного на действующем законодательстве (Положение № 852-П и актуальные решения Совета директоров ЦБ РФ), охватывающего экономическую роль, методологию расчета и современный порядок бухгалтерского учета обязательных резервов в кредитных организациях.

Теоретико-правовые основы обязательного резервирования в Российской Федерации

Экономическая роль: От контроля денежной массы к управлению ликвидностью

Исторически обязательные резервы рассматривались как наиболее жесткий и прямой инструмент контроля за денежной массой (М2).

Повышение нормативов изымало часть средств из кредитного оборота, сдерживая инфляцию, а снижение — стимулировало кредитную активность. Однако в современных условиях, когда центральные банки, включая Банк России, перешли к таргетированию инфляции и управлению процентными ставками, функционал обязательных резервов претерпел значительную эволюцию, и на первый план вышла их роль в стабилизации денежного рынка.

Теоретико-правовой анализ системы пенсионного обеспечения за ...

... пенсии за выслугу лет в российском праве Пенсия за выслугу лет, согласно Федеральному закону от 15.12.2001 № 166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации», относится к категории ... с экстремальными нагрузками и высоким риском, имеют наиболее льготные условия, регулируемые отдельными положениями ФЗ № 166-ФЗ. Условия назначения: Пенсия назначается независимо от возраста при ...

Современная роль ОР в РФ:

1. Управление ликвидностью и стабилизация ставок овернайт: Главная функция ОР сегодня — не прямой контроль денежного предложения, а создание структурного дефицита ликвидности. Это позволяет Банку России эффективно управлять ключевой ставкой и поддерживать ставки межбанковского рынка (овернайт) вблизи целевого коридора. Механизм усреднения, который позволяет банкам варьировать объем средств на корр. счете в течение резервного периода, снижает волатильность ставок.
2. Макропруденциальный инструмент: ОР используются для влияния на структуру баланса банков. Например, введение высоких нормативов по обязательствам в иностранной валюте создает вмененные издержки для банков, стимулируя их к девалютизации пассивов.
3. Подушка безопасности: Резервы, депонированные на счетах ЦБ РФ, не являются доходным активом, но служат определенной «подушкой» ликвидности. В соответствии с российским законодательством, на обязательные резервы взыскания не обращаются, что дополнительно подчеркивает их защитную роль в финансовой системе.

Правовые аспекты и применение в кризисные периоды

Правовое основание системы обязательного резервирования закреплено в Федеральном законе № 86-ФЗ.

Правовой аспект	Описание
Основание	Статья 35 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
Полномочия	Статья 38 ФЗ № 86-ФЗ: Совет директоров Банка России устанавливает размер нормативов обязательных резервов и порядок их выполнения.
Защита	На обязательные резервы, депонированные на счетах в Банке России, не обращаются взыскания по долгам кредитной организации.

Антикризисное применение. В периоды финансовой нестабильности обязательные резервы могут быть оперативно использованы для вливания ликвидности в банковский сектор. Например, в 2008 году, а также в марте 2022 года, Банк России оперативно снижал нормативы, высвобождая значительные объемы средств, которые моментально пополняли корреспондентские счета банков. Этот механизм является быстрым и эффективным способом экстренного восполнения ликвидности. Каким еще инструментом ЦБ может достичь такого немедленного эффекта?

Актуальная методология расчета и выполнения обязательных резервных требований (Синтез Положения № 852-П)

Ключевой задачей данного раздела является анализ действующей с 1 августа 2025 года методологии, изложенной в Положении Банка России № 852-П. Этот документ определяет новый порядок расчета, депонирования и усреднения обязательных резервов.

Резервируемые обязательства: Состав и категории по Положению № 852-П

Резервируемые обязательства — это пассивы кредитной организации, к которым применяются нормативы обязательных резервов. Положение № 852-П детализирует состав этих обязательств (Глава 2), основываясь на остатках балансовых счетов, определенных Планом счетов (Положение № 809-П).

Резервируемые обязательства подразделяются на три основные категории, которые необходимы для применения дифференцированных нормативов:

1. Обязательства перед юридическими лицами-нерезидентами. Эта категория включает средства, привлеченные от иностранных банков, иностранных юридических лиц и индивидуальных предпринимателей-нерезидентов.
2. Обязательства перед физическими лицами. Включают средства физических лиц (как резидентов, так и нерезидентов) по вкладам и счетам.
3. Иные обязательства кредитной организации. В эту группу попадают все остальные обязательства в валюте РФ и (или) в иностранной валюте, подлежащие резервированию (например, средства юридических лиц-резидентов).

Нормативы обязательных резервов и механизм усреднения (Август 2025 г.)

Совет директоров Банка России устанавливает нормативы, которые являются ключевым элементом расчета. С 1 августа 2025 года в России продолжает действовать система дифференцированных нормативов, зависящих от типа лицензии банка и, что критически важно, от вида иностранной валюты, в которой выражены обязательства.

Таблица 1. Актуальные нормативы обязательных резервов (с 01.08.2025)

Категория обязательств	Банки с универсальной лицензией	Банки с базовой лицензией
Обязательства в валюте Российской Федерации (РФ)	4,5%	1,0%
Обязательства в валютах дружественных стран	6,0%	Не применяется
Обязательства в валютах недружественных стран	8,5%	8,5%

Механизм усреднения. Коэффициент усреднения (k_уср), установленный в размере 0,9, играет центральную роль в управлении ликвидностью.

Механизм усреднения позволяет банку не держать всю нормативную величину обязательных резервов (НВОР) на отдельном обездвиженном счете 30202. Вместо этого, банк депонирует на счете 30202 только гарантированную часть (так называемый Депонируемый ОР), а оставшуюся часть может поддерживать в среднем на своем корреспондентском счете 30102 в течение всего периода регулирования. Таким образом, кредитная организация может оперативно использовать остаток на корр. счете для проведения платежей, при условии, что средний ежедневный остаток в течение резервного периода будет не ниже требуемого уровня УВОР.

Усредненная величина обязательных резервов (УВОР), которую банк обязан поддерживать на своем корр. счете, рассчитывается по формуле:

УВОР = НВОР ⋅ kуср

Формула расчета нормативной величины обязательных резервов (НВОР)

Нормативная величина обязательных резервов (НВОР) — это общая сумма резервов, которую кредитная организация должна сформировать.

Расчет НВОР производится следующим образом:

1. Определяются среднемесячные остатки резервируемых обязательств по каждой категории (О_i) за отчетный период.
2. К этим остаткам применяются соответствующие нормативы (Н_i).
3. Из полученной суммы вычитается часть наличных денежных средств и цифровых рублей (К).

Формула расчета НВОР:

НВОР = Σi=1n (Оi ⋅ Нi) − К

Где:

• О_i — среднемесячный остаток резервируемых обязательств категории *i*.
• Н_i — норма обязательных резервов по категории *i*.
• К — величина наличных денежных средств в валюте РФ и цифровых рублей, исключаемая при расчете.

Согласно методологии, величина К не может превышать 25% от нормативной величины обязательных резервов, рассчитанной по обязательствам в валюте Российской Федерации. Это ограничение стимулирует банки не держать избыточные объемы наличности за счет сокращения обязательных резервов, что является важным нюансом для управления ликвидностью.

Бухгалтерский учет операций по обязательным резервам

Бухгалтерский учет в кредитных организациях строго регламентирован Положением Банка России от 24 ноября 2022 года № 809-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения».

Корреспонденция счетов при депонировании и возврате средств

Для учета операций по обязательным резервам используется активный балансовый счет № 30202 «Обязательные резервы кредитных организаций, депонированные в Банке России». Этот счет отражает сумму средств, фактически обездвиженных и переведенных в ЦБ РФ, и ведется исключительно в балансе головного офиса.

Операции депонирования и возврата средств на счетах в Банке России отражаются следующими проводками:

Операция	Дебет	Кредит	Назначение
1. Перевод средств в обязательные резервы (депонирование)	30202 (Обязательные резервы)	30102 (Корр. счет в Банке России)	Уменьшение свободной ликвидности на корр. счете и увеличение депонированных ОР.
2. Возврат Банком России излишне депонированных средств (перевзнос)	30102 (Корр. счет в Банке России)	30202 (Обязательные резервы)	Увеличение свободной ликвидности на корр. счете.
3. Начисление штрафа за нарушение резервных требований	70606 (Расходы, символ 48601)	60322 (Расчеты с прочими кредиторами)	Отражение финансовых санкций.
4. Уплата штрафа Банку России	60322 (Расчеты с прочими кредиторами)	30102 (Корр. счет в Банке России)	Фактическое списание суммы штрафа с корр. счета.

Практический пример расчета и учета

Предположим, что банк с универсальной лицензией выполняет расчет обязательных резервов за отчетный период (на основе нормативов, действующих с 1 августа 2025 года).

Исходные данные:

Категория обязательств	Среднемесячный остаток (Оi), млн руб.	Норматив (Нi)
Обязательства в валюте РФ	10 000	4,5%
Обязательства в валютах дружественных стран	1 500	6,0%
Обязательства в валютах недружественных стран	500	8,5%
Наличные денежные средства и ЦР (Кфакт)	200

Шаг 1. Расчет общей суммы резервов до вычета наличности.

1. ОР по обязательствам в РФ: 10 000 млн руб. × 0,045 = 450 млн руб.
2. ОР по обязательствам в дружественных валютах: 1 500 млн руб. × 0,060 = 90 млн руб.
3. ОР по обязательствам в недружественных валютах: 500 млн руб. × 0,085 = 42,5 млн руб.

ОРобщий = 450 + 90 + 42,5 = 582,5 млн руб.

Шаг 2. Определение максимальной величины вычета (К_max).

Максимальный вычет К не может превышать 25% от ОР по обязательствам в валюте РФ:

Кmax = 450 млн руб. × 0,25 = 112,5 млн руб.

Поскольку фактическая сумма наличных (К_факт = 200 млн руб.) превышает К_max, для расчета НВОР принимается К = 112,5 млн руб.

Шаг 3. Расчет нормативной величины обязательных резервов (НВОР).

НВОР = 582,5 млн руб. − 112,5 млн руб. = 470 млн руб.

Шаг 4. Расчет Усредненной величины обязательных резервов (УВОР).

При коэффициенте усреднения k_уср = 0,9:

УВОР = 470 млн руб. × 0,9 = 423 млн руб.

Шаг 5. Расчет депонируемой части ОР (ОР на счете 30202).

Депонируемая часть — это разница между НВОР и УВОР:

ОРдепонируемый = 470 млн руб. − 423 млн руб. = 47 млн руб.

Бухгалтерский учет (если требуется депонировать 47 млн руб.):

Операция	Дебет	Кредит	Сумма, млн руб.
Депонирование обязательных резервов	30202	30102	47,0

Вывод: Банк должен депонировать 47 млн руб. на счете 30202 и поддерживать средний остаток на своем корреспондентском счете 30102 в размере не менее 423 млн руб. в течение всего резервного периода.

Обязательные резервы как макропруденциальный инструмент и перспективы реформирования (Анализ 2020–2025 гг.)

Современный этап развития системы обязательного резервирования в России характеризуется ее активным использованием не только как инструмента денежно-кредитной политики, но и как мощного макропруденциального механизма, способного влиять на валютные риски и геополитические тренды.

Дифференциация нормативов по валютам: Валютное и геополитическое регулирование

Наиболее ярким примером трансформации ОР является введение и последующее повышение дифференцированных нормативов по видам иностранных валют. Этот процесс начался с 1 апреля 2023 года и был усилен с 1 августа 2025 года (до 8,5% и 6,0%).

Цель дифференциации:

• Девалютизация пассивов: Повышенные нормативы (8,5%) по обязательствам в валютах недружественных стран (например, доллар США, евро) делают привлечение таких пассивов более дорогим и менее выгодным для российских банков. Это создает вмененные издержки, стимулируя банки сокращать объем этих обязательств.
• Стимулирование дружественных валют: Умеренно высокие нормативы (6,0%) для валют дружественных стран направлены на то, чтобы, с одной стороны, сохранить некоторую долю резервирования, но с другой — дать относительное преимущество тем банкам, которые переориентируют свои операции на расчеты в альтернативных валютах (например, юань).
• Ограничение трансграничного капитала: Высокие нормативы по обязательствам перед нерезидентами служат инструментом ограничения притока «горячего» трансграничного капитала, повышая стабильность финансовой системы.

Таким образом, обязательные резервы превратились из чисто монетарного в сложный валютно-геополитический инструмент регулирования.

Проблемы оптимизации и направления совершенствования системы

Экспертное сообщество (например, аналитики Банка России и экономисты, как Е.С. Зеленева) отмечают необходимость оптимизации системы ОР в контексте общего инструментария ЦБ РФ. Механизм усреднения уже доказал свою эффективность, позволяя банкам нивелировать краткосрочные колебания ликвидности, вызванные крупными платежами (например, налоговыми), без привлечения дорогих средств на рынке, что стабилизирует ставки и снижает риски для финансовой устойчивости.

Проблемные зоны:

1. Функциональное пересечение с OMO: В условиях структурного профицита ликвидности или дефицита, управляемого через операции на открытом рынке (OMO — кредиты и депозиты), роль ОР как регулятора ликвидности может пересекаться с рыночными инструментами. ОР, обеспечивая предсказуемый спрос на ликвидность, все равно требуют дополнительной настройки через OMO для точного попадания в целевую ставку.
2. Эффективность антикризисной функции: Ранее ОР рассматривались как инструмент для восполнения ликвидности в кризис. Однако современные регуляторные требования смещают эту функцию в сторону антициклического буфера капитала (ACB) и других инструментов пруденциального надзора, что требует пересмотра роли ОР в кризисном управлении.

Направления совершенствования (2024–2025 гг.):

• Повышение гибкости: Предлагается повысить коэффициент усреднения (k_уср) для всех кредитных организаций, что даст им больше операционной свободы. При коэффициенте 0,9 банкам все еще приходится депонировать 10% от НВОР. Дальнейшее повышение коэффициента (например, до 0,95) снизит вмененные издержки и позволит банкам лучше управлять текущей ликвидностью.
• Совершенствование учета цифровых рублей: Включение цифровых рублей в расчеты НВОР и возможность их использования в качестве вычета (К) является актуальным направлением адаптации системы к новым формам денежных средств.

Заключение

Проведенное исследование позволило комплексно рассмотреть систему обязательного резервирования в Российской Федерации, полностью актуализировав нормативную и методологическую базу.

Основные выводы:

1. Эволюция роли: Обязательные резервы окончательно перешли от функции прямого контроля за денежной массой к роли ключевого инструмента структурного управления ликвидностью банковского сектора и стабилизации процентных ставок на денежном рынке.
2. Критическая актуализация нормативной базы: Была успешно выполнена цель по замене устаревших источников. Все расчеты и теоретические положения базируются на Положении Банка России № 852-П от 18 февраля 2025 года и действующих нормативах (с 1 августа 2025 года), что является ключевым научным преимуществом работы.
3. Макропруденциальная трансформация: Система ОР активно используется как макропруденциальный инструмент, в частности, через дифференциацию нормативов по валютам дружественных (6,0%) и недружественных (8,5%) стран. Это свидетельствует о применении инструмента для геополитического и валютного регулирования, направленного на девалютизацию балансов.
4. Практическая значимость учета: Современный порядок бухгалтерского учета, регламентированный Положением № 809-П, требует точного отражения депонируемых средств (счет 30202) и понимания логики механизма усреднения (коэффициент 0,9), который непосредственно влияет на управление ежедневной ликвидностью банка.

Таким образом, данное исследование представляет собой актуальное и практико-ориентированное пособие, полностью соответствующее современным требованиям к анализу банковской деятельности и бухгалтерскому учету в кредитных организациях.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 18.07.2005) (с изм. и доп., вступившими в силу с 12.08.2005).
2. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 21.07.2005) (с изм. и доп., вступившими в силу с 01.09.2005).
3. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // КонсультантПлюс.
4. Положение Банка России от 24 ноября 2022 г. № 809-П «О плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения» // ГАРАНТ.
5. Положение Банка России от 18.02.2025 № 852-П «Об обязательных резервах» // ГАРАНТ.
6. Положение Банка России от 29 марта 2004 года № 255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» (действовало на момент написания работы).
7. Указание Банка России от 01.08.2025 N 7135-У «Об обязательных резервных требованиях» // КонсультантПлюс.
8. Решение Банка России от 25 июля 2025 г. «Решение Совета директоров Банка России об обязательных резервных требованиях и коэффициентах для расчета резервируемых обязательств» // ГАРАНТ.
9. Банк России устанавливает обязательные резервные требования и коэффициенты для расчета резервируемых обязательств для российских кредитных организаций и филиалов иностранных банков [Электронный ресурс] // URL: https://cbr.ru.
10. Глава 2. Бухгалтерский учет кредитной организацией операций, связанных с выполнением обязательных резервных требований (со ссылкой на Указание Банка России от 11.01.2021 N 5694-У) [Электронный ресурс] // ГАРАНТ.
11. Зеленева Е. С. Назначение и перспективы использования обязательного резервирования в системе инструментов денежно-кредитной политики // Экономика, предпринимательство и право. — 2024. — № 10.
12. Ларина О.И., Москвин В. А. Обязательное резервирование в России: Денежно-кредитная политика // Банковское дело. – 2002. – № 3. – С. 8.
13. Москвин В. А. Ларина О.И. Пути совершенствования обязательного резервирования: Проблемы и суждения // Деньги и кредит. – 2002. – № 3. – С. 39–44.
14. Обязательные резервы как инструмент кредитноденежной политики Банка России [Электронный ресурс] // elibrary.ru.
15. Основы банковской деятельности (Банковское дело): Учебное пособие / Под ред. Тагирбекова К.Р. – М.: ИНФРА-М: Весь мир, 2001. – С. 139.
16. Усатова Л. В., Сероштан М. С., Арская Е. В. Бухгалтерский учет в коммерческих банках: Учебное пособие. – М.: Издательско – торговая корпорация “Дашков и К”, 2005.