Российский рынок страхования жизни: экономическая сущность, динамика 2023–2024 гг. и стратегические направления совершенствования в условиях регуляторной реформы

метки: Страхование, Продукт, Рынок, Триллион, Внедрение, Российский, Страхов, Ключевой

Страхование жизни представляет собой не просто финансовый инструмент защиты от фатальных рисков, но и важнейший механизм аккумулирования долгосрочных инвестиционных ресурсов в национальной экономике. Если в развитых странах страхование жизни давно стало краеугольным камнем системы личного финансового планирования и крупнейшим институциональным инвестором, то в России этот сегмент лишь недавно продемонстрировал впечатляющую динамику, привлекая пристальное внимание регулятора и рынка.

Актуальность темы обусловлена двумя ключевыми факторами: во-первых, ролью страхования жизни как источника так называемых «длинных денег», а во-вторых, беспрецедентным ростом рынка в 2024 году, который сопровождался кардинальными регуляторными изменениями, направленными на повышение прозрачности и потребительской ценности продуктов.

По итогам 2024 года совокупные сборы страховых премий на российском рынке выросли на 62,8% по сравнению с 2023 годом, достигнув 3,7 трлн рублей. Этот рост, значительно опередивший рост номинального ВВП (4,1%), был обеспечен в первую очередь сегментом страхования жизни, сборы по которому составили 2 трлн рублей, что свидетельствует о его стремительно растущем значении для финансовой системы страны.

Объект исследования — экономические отношения, возникающие в процессе организации и функционирования страхования жизни. Предмет исследования — тенденции, проблемы и пути совершенствования рынка страхования жизни в Российской Федерации. Цель работы — на основе комплексного анализа теоретических основ и актуальной динамики рынка определить ключевые проблемы и разработать научно обоснованные рекомендации по совершенствованию страхования жизни в условиях современной регуляторной реформы.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

1. Раскрыть экономическую сущность, функции и правовое место страхования жизни в РФ.
2. Проанализировать современную динамику и структуру рынка страхования жизни за 2023–2024 гг.
3. Выявить ключевые проблемы, в том числе мисселинг, и оценить их влияние на доверие потребителей.
4. Исследовать стратегические направления совершенствования, включая анализ новейших регуляторных инициатив ЦБ РФ (требования к НСЖ/ИСЖ, внедрение ДСЖ).
5. Обобщить зарубежный опыт и предложить меры по его адаптации в российской практике.

Теоретические и правовые основы страхования жизни в Российской Федерации

Экономическая сущность и ключевые функции

Страхование жизни в современной экономической системе занимает двойственное положение. С одной стороны, оно выступает как классический механизм защиты от рисков, связанных с продолжительностью жизни человека (смерть, дожитие до определенного возраста, потеря трудоспособности).

Правовой режим деятельности коммерческих банков на рынке ценных ...

... Банка России) Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является мегарегулятором финансового рынка и выступает ключевым органом, устанавливающим «правила игры» для коммерческих банков на РЦБ. Его ... на РЦБ, включая роль Банка России в лицензировании и надзоре. Проанализировать проблемы антимонопольного регулирования и конкуренции, выявив пробелы и коллизии в законодательстве. Обобщить ...

С другой стороны, оно является мощным финансовым инструментом, выполняющим значимую сберегательную и инвестиционную функцию. Академический подход определяет страхование как систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использование для возмещения ущерба или оказания помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни.

Страхование жизни, как подсистема, выполняет четыре ключевых взаимосвязанных функции:

• Рисковая функция: Основополагающая функция, заключающаяся в защите имущественных интересов страхователей и их семей от финансовых последствий неблагоприятных событий, таких как преждевременная смерть или инвалидность.
• Сберегательная функция: Предусматривает накопление денежных сумм к определенному сроку или событию (например, к выходу на пенсию или окончанию срока договора).

  Эта функция реализуется через Накопительное Страхование Жизни (НСЖ) и Инвестиционное Страхование Жизни (ИСЖ), которые сочетают защиту и инвестиционный потенциал.

• Предупредительная функция: Заключается в финансировании мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления страхового риска. В страховании жизни это может выражаться в программах поощрения здорового образа жизни.
• Контрольная функция: Обеспечивает строгий государственный и внутренний надзор за формированием и расходованием страховых фондов.

Особое внимание следует уделить роли институционального инвестора. Страховщики жизни привлекают значительные объемы средств на долгосрочной основе (так называемые «длинные деньги»).

Эти средства формируют страховые резервы, которые по итогам 2024 года в России увеличились до 2,1 трлн рублей. Данные резервы инвестируются в стабильные и надежные активы (государственные облигации, инфраструктурные проекты), тем самым способствуя стабилизации финансового рынка и экономическому росту страны. Именно поэтому государство заинтересовано в устойчивости и росте этого сегмента, поскольку он является важным стабилизатором для финансирования долгосрочных проектов.

Правовое место страхования жизни в системе личного страхования

Правовые основы страхования жизни в Российской Федерации регулируются Гражданским кодексом РФ (ГК РФ), Законом РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и нормативными актами Центрального банка РФ (ЦБ РФ).

Страхование жизни является частью личного страхования, которое, согласно статье 934 ГК РФ, предусматривает обязанность страховщика выплатить страховую сумму в случае причинения вреда жизни или здоровью застрахованного, достижения им определенного возраста или наступления иного предусмотренного события (страхового случая).

Ключевые правовые особенности договора страхования жизни (личного страхования):

1. Публичный характер договора: Договор личного страхования является публичным (ст. 934 ГК РФ), что означает обязанность страховщика заключить договор с каждым, кто к нему обратится, на одинаковых условиях, за исключением случаев, установленных законом.
2. Объект страхования: Объектом личного страхования являются имущественные интересы, связанные с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан, а также с причинением вреда их здоровью (ст. 4 Закона № 4015-I).
3. Выгодоприобретатель: Договор личного страхования по умолчанию считается заключенным в пользу застрахованного лица. Однако страхователь вправе назначить иное лицо (выгодоприобретателя).

   Важно отметить, что в случае смерти застрахованного лица, если выгодоприобретатель не был указан, им признаются наследники.

Таким образом, правовое регулирование устанавливает жесткие рамки, направленные на защиту интересов застрахованных лиц, что особенно важно для долгосрочных накопительных продуктов. Понимание этих правовых рамок позволяет потребителю уверенно пользоваться продуктом, зная, что его интересы защищены законом, даже при долгосрочном горизонте планирования.

Анализ современной динамики и структуры российского рынка страхования жизни (2023–2024 гг.)

Динамика рынка и основные драйверы роста

Российский рынок страхования продемонстрировал феноменальный рост в 2024 году. Общие сборы страховых премий достигли 3,7 трлн рублей, что на 62,8% выше показателей предыдущего года. Для сравнения, рост номинального ВВП РФ за тот же период, по оценкам Росстата, составил лишь 4,1%. Таким образом, страховой сектор рос почти в 15 раз быстрее экономики в целом, что свидетельствует о его высокой адаптивности и потенциале.

Показатель	2023 год (Оценка)	2024 год (Факт)	Динамика (Рост/Падение)	Доля рынка 2024 г.
Совокупные сборы (общий рынок), трлн руб.	2,27	3,7	+62,8%	100%
Сборы по страхованию жизни, трлн руб.	1,0	2,0	+100%	54,7%
Рост номинального ВВП РФ	—	—	+4,1%	—

Источник: Данные ЦБ РФ, ВСС, Росстат, расчеты автора.

Основным драйвером этого взрывного роста стало именно страхование жизни, совокупные сборы по которому в 2024 году удвоились, достигнув 2 трлн рублей. В результате, доля страхования жизни от общих сборов превысила половину, составив 54,7%.

Этот рост был обусловлен несколькими факторами:

1. Высокая ключевая ставка: Рост ключевой ставки ЦБ РФ стимулировал спрос на консервативные инструменты с фиксированной доходностью, что сыграло на руку Накопительному Страхованию Жизни (НСЖ).
2. Повышение прозрачности НСЖ: Ужесточение регуляторных требований к НСЖ (в частности, привязка минимальной выплаты к ключевой ставке) повысило доверие к этому продукту.
3. Переток капитала: После ужесточения условий по банковским вкладам и роста требований к брокерским счетам, часть капитала, ищущего надежное размещение на срок от 3 до 5 лет, перетекла в продукты страхования жизни.

Структурные изменения в сегменте некредитного страхования жизни

Наиболее значимые изменения произошли в структуре самого сегмента страхования жизни, где произошла явная переориентация от спекулятивного инвестиционного страхования к накопительному. Разве не удивительно, что при таком общем экономическом росте, потребительский спрос сместился в сторону именно консервативных, а не рисковых, инструментов?

Вид страхования жизни	Сборы 2024 г., млрд руб.	Доля в некредитном СЖ, %	Динамика к 2023 г.	Характеристика
Накопительное СЖ (НСЖ)	1450,0	71,1%	Рост в 4,1 раза	Защита + гарантированная (фиксированная) доходность.
Инвестиционное СЖ (ИСЖ)	501,8	24,7%	Рост в 2,4 раза	Защита + инвестиционная доходность, зависящая от рынка.
Кредитное СЖ (КСЖ)	76,3	—	Падение на 62,8%	Обязательное страхование при получении кредита.

Источник: Данные ЦБ РФ, ВСС, расчеты автора.

1. Доминирование НСЖ: В 2024 году Накопительное Страхование Жизни (НСЖ) стало безусловным лидером, заняв 71,1% в структуре некредитного страхования жизни. Сборы по НСЖ выросли в 4,1 раза, что является прямым следствием повышенного спроса на продукты с фиксированной доходностью и прозрачным механизмом начисления выплат.

2. Сохранение позиций ИСЖ: Инвестиционное Страхование Жизни (ИСЖ) также показало рост (в 2,4 раза), но его доля сократилась до 24,7%. Это отражает общую тенденцию к снижению интереса к классическому ИСЖ, которое исторически страдало от мисселинга и непрозрачности, но все еще востребовано как инструмент с потенциально высокой доходностью при условии грамотного консультирования.

3. Резкое падение КСЖ: Сборы по Кредитному Страхованию Жизни (КСЖ) упали на 62,8% (до 76,3 млрд рублей).

Этот обвал объясняется регуляторными инициативами ЦБ РФ, направленными на борьбу с навязыванием страховки. Банки начали активно переходить на коллективные схемы страхования и включать страховой риск напрямую в кредитный договор, что привело к формальному снижению объемов индивидуального КСЖ, демонстрируя, что регулятор может эффективно влиять на рыночные практики.

Проблемы развития и ключевые регуляторные вызовы рынка

Исторические и рыночные проблемы

Исторически развитие страхования жизни в России сталкивалось с рядом фундаментальных проблем, которые подорвали доверие населения к долгосрочным финансовым инструментам.

1. Высокая инфляция и низкий платежеспособный спрос: На протяжении многих лет высокая инфляция обесценивала накопления, делая долгосрочные договоры страхования жизни менее привлекательными по сравнению с краткосрочными вкладами. Низкий платежеспособный спрос и финансовая неграмотность также ограничивали проникновение продуктов.

2. Кризис доверия: Главным препятствием для развития рынка является устойчиво низкий уровень доверия граждан к страховым институтам. Этот кризис был усугублен не только историческими прецедентами, но и современными рыночными проблемами. Яркий пример — ситуация 2022 года, когда возникли проблемы с выплатами по инвестиционной доле полисов ИСЖ, чьи средства были размещены в иностранных активах и оказались заморожены из-за геополитических рисков. Следовательно, для восстановления доверия необходимо минимизировать внешние риски и повышать прозрачность инвестиционных стратегий.

3. Непрозрачность продуктов: До недавнего времени продукты ИСЖ и НСЖ часто предлагались с непрозрачными условиями, скрытыми комиссиями и сложным механизмом начисления инвестиционного дохода. Регулятор также отмечал проблему «пустых» полисов, которые защищали от крайне редких или нереальных рисков, не обеспечивая реальной потребительской ценности.

Проблема мисселинга и ответные регуляторные меры

Ключевой проблемой, подрывающей репутацию рынка, является мисселинг (Misselling) — недобросовестная практика продажи одного финансового продукта под видом другого. Чаще всего это происходило в банковском канале, когда полисы ИСЖ продавались клиентам под видом банковского вклада с гарантированно высокой доходностью. В результате потребитель, ожидая фиксированной ставки, обнаруживал, что инвестиционный доход не гарантирован, а при досрочном расторжении договора терял значительную часть взносов.

Банк России систематизировал недобросовестные практики, выделив следующие:

• Миссселинг (подмена продукта).
• Связанная продажа (навязывание страховки к кредиту).
• Непрозрачное ценообразование.
• Недобросовестное информирование.

Результаты регуляторной борьбы: Борьба с мисселингом стала приоритетом ЦБ РФ. Анализ показывает, что принятые меры дали ощутимый эффект. Если в I квартале 2021 года число жалоб на мисселинг выросло почти в 1,5 раза, то благодаря жесткому регулированию и контролю, в 2023 году количество жалоб потребителей, связанных с мисселингом, сократилось на 51% по сравнению с 2022 годом. Это снижение является прямым доказательством эффективности таких мер, как увеличение «периода охлаждения» и ужесточение требований к раскрытию информации.

Стратегические направления совершенствования и инновационные продукты (Пути устранения «Слепых Зон» рынка)

Современное совершенствование рынка страхования жизни в РФ идет по двум взаимосвязанным путям: ужесточение регуляторных требований к существующим продуктам и внедрение новых, прозрачных, инвестиционных инструментов.

Ужесточение требований к ИСЖ и НСЖ (2022–2024 гг.)

Для повышения потребительской ценности и борьбы с мисселингом Банк России ввел ряд минимальных требований к договорам инвестиционного и накопительного страхования жизни.

1. Расширенный «период охлаждения»: С 25 марта 2022 года был значительно увеличен срок, в течение которого страхователь может расторгнуть договор и вернуть полную сумму уплаченных взносов. Для полисов стоимостью до 1,5 млн рублей период охлаждения составляет:

• 30 дней для единовременного взноса.
• Не менее 1,5 месяца (60 дней) для регулярных взносов.

Это дает потребителю достаточно времени, чтобы изучить условия договора и отказаться от него без финансовых потерь.

2. Привязка минимальной выплаты к ключевой ставке (с 01.04.2024): Критически важным шагом стало введение требования о том, что минимальный размер страховой суммы по риску дожития должен рассчитываться с учетом ключевой ставки ЦБ РФ.

Суть нововведения: Страховщик теперь обязан гарантировать, что выплата по дожитию не может быть меньше совокупных взносов страхователя, умноженных на специальный коэффициент, который рассчитывается с использованием ключевой ставки Банка России, действовавшей за 10 дней до даты заключения договора.

Это нововведение стало мощным инструментом защиты потребителя, поскольку оно обеспечивает минимальную гарантированную доходность, которая привязана к макроэкономическому показателю, а не к внутренним нормативам страховщика. Максимальный срок выплаты страховой суммы также был ограничен 30 днями.

Внедрение Долевого Страхования Жизни (ДСЖ) и вытеснение ИСЖ

Самым значимым инновационным шагом является запуск с 2025 года нового продукта — Долевого Страхования Жизни (ДСЖ), который является российским аналогом международного инструмента Unit-Linked.

Unit-Linked — это инвестиционно-страховой продукт, широко распространенный в Европе (где он составляет от 20% до 40% общего объема премий по страхованию жизни) и Азии. Его ключевое отличие от ИСЖ:

Характеристика	Инвестиционное Страхование Жизни (ИСЖ)	Долевое Страхование Жизни (ДСЖ) / Unit-Linked
Инвестиционный риск	Несет страховщик (хотя при плохом результате доходность = 0).	Полностью несет страхователь.
Прозрачность	Низкая, клиент не видит конкретные активы.	Высокая, клиент сам выбирает паи ПИФов или иные активы.
Гибкость	Низкая, ограничена стратегией страховщика.	Высокая, возможность оперативного изменения инвестиционной стратегии.
Цель регулятора	Оставить в прошлом с 2026 года.	Новый эталон прозрачности и гибкости.

Внедрение ДСЖ призвано решить проблему непрозрачности ИСЖ. В ДСЖ клиент не просто доверяет средства страховщику, а самостоятельно выбирает конкретные фонды или активы для инвестирования, что обеспечивает максимальную прозрачность и контроль. На фоне запуска ДСЖ, ЦБ РФ занял жесткую позицию в отношении классического ИСЖ, призвав «оставить ИСЖ в прошлом», поскольку оно показало свою неэффективность в борьбе с мисселингом. Регулятор планирует запретить заключение новых договоров ИСЖ с 2026 года, допуская сохранение лишь усиленной версии ИСЖ 2.0 для квалифицированных инвесторов при строжайшем контроле. Как после таких шагов можно сомневаться в решимости Центрального банка кардинально изменить рынок?

Стимулирование долгосрочных инвестиций

Для повышения интереса граждан к долгосрочным накопительным инструментам необходимо не только регулировать сами продукты, но и обеспечивать дополнительную государственную поддержку и гарантии.

Одним из перспективных направлений является поддержка законопроекта о страховании средств на Индивидуальных Инвестиционных Счетах (ИИС). Предлагается ввести защиту средств, размещенных на ИИС, в случае банкротства брокера или управляющей компании, на сумму до 1,4 млн рублей. Эта мера, аналогичная страхованию банковских вкладов (СВФ), должна существенно повысить доверие граждан к инвестиционным инструментам, включая те, которые могут быть связаны со страхованием жизни (например, ДСЖ, интегрированное в систему ИИС).

Перспективы использования зарубежного опыта

Мировой рынок страхования жизни служит наглядным примером того, как эффективно могут сочетаться функции социальной защиты и институционального инвестирования.

Уровень развития и инвестиционный потенциал

В развитых странах Европы и Северной Америки объем страховых премий в сегменте страхования жизни традиционно превышает 60% от общего объема.

Сравнительный анализ: Глубина страхования жизни (отношение премий к ВВП, выражаемое как $\frac{\text{Премии}}{\text{ВВП}}$) в развитых странах Европы в разные периоды достигала 5,5%, что в разы выше, чем в странах Восточной Европы (1,5%).

Этот показатель отражает не только развитую культуру личного страхования, но и колоссальный инвестиционный потенциал, где страховщики жизни выступают крупнейшими держателями государственных и корпоративных облигаций.

Россия, активно внедряя европейский опыт (например, Unit-Linked/ДСЖ), стремится приблизиться к этим показателям.

Адаптация Unit-Linked и других практик

Наиболее успешной зарубежной практикой, внедряемой в России, является именно Unit-Linked (ДСЖ). Его преимуществами, доказанными на европейском рынке, являются:

1. Индивидуализация: Возможность для клиента самому формировать инвестиционный портфель в соответствии со своим риск-профилем.
2. Налоговые льготы: Во многих странах, как и в России (при соблюдении ряда условий), страхование жизни имеет налоговые преимущества перед другими видами инвестиций, что стимулирует долгосрочные вложения.

Кроме того, зарубежный опыт показывает важность развития продуктов пожизненного страхования (Whole Life). В отличие от российских полисов, которые часто ограничиваются возрастом 70–75 лет, пожизненное страхование в развитых странах может действовать до 122 лет, становясь ключевым инструментом финансового планирования, создания наследства и минимизации налогообложения при передаче капитала. Внедрение подобных долгосрочных инструментов в России требует дополнительной регуляторной проработки и гарантий стабильности. Ключевым условием успешной адаптации зарубежного опыта остается **повышение финансовой грамотности** населения, поскольку продукты ДСЖ, несмотря на их прозрачность, предполагают, что инвестиционный риск несет сам клиент.

Заключение и Рекомендации по развитию

Проведенный анализ подтверждает, что страхование жизни в Российской Федерации находится на этапе стратегической трансформации. Несмотря на исторически низкое доверие и проблемы, связанные с мисселингом, рынок демонстрирует беспрецедентный рост, обусловленный сочетанием макроэкономических факторов (высокая ключевая ставка) и жесткого регуляторного вмешательства ЦБ РФ.

Основные выводы:

1. Экономическая роль: Страхование жизни успешно выполняет двойную функцию — социального гаранта и важнейшего институционального инвестора. Рост страховых резервов до 2,1 трлн рублей в 2024 году подтверждает его роль как ключевого источника «длинных денег».
2. Динамика и структура: Рынок страхования жизни стал основным драйвером роста всего страхового сектора, удвоив сборы в 2024 году. Произошла кардинальная структурная перестройка: доминирование Накопительного Страхования Жизни (НСЖ — 71,1% сборов) над Инвестиционным Страхованием Жизни (ИСЖ — 24,7%).
3. Регуляторная эффективность: Ужесточение требований к НСЖ/ИСЖ (увеличение «периода охлаждения», привязка минимальной выплаты к ключевой ставке) доказало свою эффективность, приведя к сокращению жалоб на мисселинг на 51% в 2023 году.
4. Вектор развития: Стратегический путь совершенствования лежит через внедрение прозрачных продуктов, таких как Долевое Страхование Жизни (ДСЖ/Unit-Linked) с 2025 года, и планомерный вывод из оборота непрозрачного классического ИСЖ.

Рекомендации по дальнейшему совершенствованию рынка страхования жизни:

1. Ускорение перехода к ДСЖ и полная ликвидация мисселинга: Необходимо обеспечить полное выполнение планов ЦБ РФ по «оставлению ИСЖ в прошлом» с 2026 года. Регулятору и страховщикам следует сосредоточить усилия на популяризации и продвижении ДСЖ, обеспечивая при этом строгий контроль за соблюдением правил информирования о рисках, которые несет сам страхователь.
2. Развитие системы гарантий для инвестиционных инструментов: Скорейшее принятие и внедрение законопроекта о страховании средств на ИИС (до 1,4 млн рублей) является критически важным для повышения доверия к долгосрочному финансовому планированию и интеграции страховых и инвестиционных продуктов.
3. Системное повышение финансовой грамотности: Учитывая, что новый продукт ДСЖ перекладывает инвестиционный риск на клиента, необходимо разработать и внедрить государственные образовательные программы, направленные на разъяснение принципов работы инвестиционного страхования и управления рисками, а также на повышение осведомленности о налоговых льготах, связанных со страхованием жизни.
4. Развитие продуктов пожизненного страхования: Изучение и адаптация зарубежного опыта (Whole Life) позволит расширить горизонт планирования для граждан, что необходимо для превращения страхования жизни в полноценный инструмент формирования наследства и долгосрочного пенсионного обеспечения.

Эти меры позволят российскому рынку страхования жизни продолжить динамичный рост, повысить свою прозрачность и занять достойное место в системе личного финансового планирования граждан и институционального инвестирования в экономику страны.

Список использованной литературы

1. Приказ Росстрахнадзора «Об утверждении новой редакции «Условий лицензирования страховой деятельности на территории РФ» от 19.05.1994 № 02-02/08 (зарегистрировано с Минюсте РФ 01.06.1994 № 590).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ. Статья 934. Договор личного страхования.
3. Гинзбург А.И. Страхование. 2-е изд. СПб.: Питер, 2006. 208 с.
4. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 462 с.
5. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИД Юрайт, 2011. 703 с.
6. Сердюков В.А. Страховое дело: учебное пособие. М.: Московский психолого-социальный институт, 2005. 368 с.
7. Федорова Т.А. Страхование: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Экономистъ, 2006. 375 с.
8. Федорова Т.А. Основы страховой деятельности: учебник. М.: БЕК, 2002. 768 с.
9. Шихов А.К. Страхование: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 431 с.
10. Аксютина С.В. Курс лекций по страхованию. Отраслевое страхование. URL: (дата обращения: 09.10.2025).
11. Банк России систематизировал основные виды недобросовестных практик. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
12. Бурный рост рынка страхования жизни в России притормозит в 2024 году // dp.ru. URL: https://www.dp.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
13. В ЦБ ожидают принятия законопроекта о страховании ИИС в этом году // xn--d1aqf.xn--p1ai. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai/ (дата обращения: 09.10.2025).
14. Долевое страхование жизни: инвестиции с высоким риском и под личным контролем // sbersova.ru. URL: https://sbersova.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
15. Инвестиционное и накопительное страхование жизни: новые требования // cbr.ru. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
16. Мамута: число жалоб в ЦБ на мисселинг при продажах ИСЖ удвоилось // insur-info.ru. URL: https://www.insur-info.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
17. Обзор рынка страхования зарубежных стран (США, Великобритания, Китай) и возможности применения ведущих практик в РФ // apni.ru. URL: https://apni.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
18. Проблемы развития страхования жизни в России // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
19. Проблемы развития страхования жизни в России и пути их решения // urfu.ru. URL: https://urfu.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
20. Продукты Unit-linked — новый ориентир рынка страхования жизни // bosfera.ru. URL: https://bosfera.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
21. Рынок страхования остается привлекательным для бизнеса // cbr.ru. URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
22. Рынок страхования жизни: итоги I квартала 2024 года // Calmins. URL: https://calmins.com/ (дата обращения: 09.10.2025).
23. Сборы по страхованию жизни выросли вдвое в 2024 году // Calmins. URL: https://calmins.com/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Страхование жизни: зарубежный опыт // korins.ru. URL: https://korins.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
25. Страхование жизни: зарубежный опыт и необходимость развития в России // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
26. Страхование (рынок России) // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
27. Страховщики предложили ЦБ создать новый инвестиционный инструмент с высоким риском // forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
28. Сущность, функции и принципы страхования // insurance-institute.ru. URL: https://insurance-institute.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
29. Тема 1. Экономическая необходимость, сущность, функции страхования // stgau.ru. URL: https://stgau.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
30. ЦБ: результаты страхового рынка в 2024 году // Calmins. URL: https://calmins.com/ (дата обращения: 09.10.2025).
31. ЦБ призвал оставить в прошлом инвестиционное страхование жизни // asn-news.ru. URL: https://asn-news.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
32. ЦБ решил не продлевать ряд послаблений для страховщиков на 2024 год // frankmedia.ru. URL: https://frankmedia.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
33. ЦБ ужесточает требования по договорам инвестиционного и накопительного страхования жизни // banki.ru. URL: https://www.banki.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
34. Экономическая сущность страхования // tpu.ru. URL: https://tpu.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).