Пассивные операции кредитных организаций в Российской Федерации: сущность, регулирование и современные тенденции

метки: Кредитный, Операция, Средство, Капитал, Пассивный, Бизнес, Пассив, Управление

В условиях постоянно меняющейся экономической динамики и усиливающейся глобальной неопределенности, пассивные операции остаются краеугольным камнем функционирования любой кредитной организации. По различным оценкам, привлеченные средства составляют преобладающую часть ресурсной базы коммерческих банков, достигая 70–80%. Это не просто цифра, это отражение фундаментальной зависимости банков от способности эффективно аккумулировать денежные ресурсы. Именно эти операции формируют ту самую «кровь», которая питает финансовую систему, позволяя банкам выдавать кредиты, осуществлять инвестиции и поддерживать общую экономическую активность.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью всесторонний анализ пассивных операций кредитных организаций в Российской Федерации, уделяя особое внимание современным экономическим условиям и действующей нормативно-правовой базе. Мы рассмотрим сущность и классификацию этих операций, углубимся в детали формирования собственного капитала и его регулирования в контексте международных стандартов «Базель III», а также проанализируем ключевые виды привлеченных средств – депозиты, межбанковские кредиты и эмиссию ценных бумаг. Отдельное внимание будет уделено влиянию денежно-кредитной политики Центрального банка РФ и макроэкономических факторов, а также стратегиям управления пассивами и минимизации рисков. Наконец, мы исследуем современные тенденции и перспективы развития пассивных операций в эпоху цифровизации и изменяющейся конкурентной среды. В условиях, когда финансовый ландшафт преображается с беспрецедентной скоростью, понимание механизмов формирования и управления пассивами является залогом финансовой устойчивости и успешного развития банковского сектора России.

Теоретические основы пассивных операций кредитных организаций

Банк, по своей сути, является финансовым посредником, чья деятельность основана на трансформации временно свободных денежных средств одних экономических субъектов в ресурсы для других. Этот процесс начинается с формирования ресурсной базы, и именно пассивные операции составляют его основу.

Сущность и предназначение пассивных операций

Пассивные операции кредитных организаций — это целый комплекс действий, целенаправленно предпринимаемых банком для привлечения денежных средств из различных источников. Их главная задача — создать надежную и достаточную ресурсную базу, которая впоследствии будет направлена на осуществление активных операций, таких как кредитование, инвестирование и другие услуги. Результаты этих операций всегда находят свое отражение в пассиве баланса банка, который детально демонстрирует источники его финансирования.

Организация и учет кассовых операций в кредитных организациях ...

... посвящена всестороннему анализу организации и учета кассовых операций в кредитных организациях Российской Федерации. Целью исследования является формирование комплексного понимания данной области, охватывающего ее теоретические ... продолжают играть значительную роль в экономике России, обеспечивая универсальное и надежное средство платежа. По данным Банка России, общий объем наличных денег в ...

Предназначение пассивных операций многогранно и стратегически важно для жизнедеятельности любой кредитной организации:

• Создание и увеличение собственного капитала. Это фундаментальный аспект, обеспечивающий основу для деятельности банка и его устойчивости.
• Привлечение средств для активных операций. Без достаточной ресурсной базы банк не сможет осуществлять свою основную деятельность — выдавать кредиты и проводить инвестиции.
• Формирование резервных и страховых фондов. Эти фонды критически важны для покрытия возможных убытков и обеспечения финансовой безопасности.
• Привлечение дополнительных средств путем эмиссии ценных бумаг. Это позволяет банку диверсифицировать источники финансирования и привлекать капитал с фондовых рынков.
• Обеспечение условий для прибыльной работы банка. Оптимизация стоимости привлеченных ресурсов напрямую влияет на рентабельность активных операций и общую прибыльность банка.

Таким образом, пассивные операции — это не просто сбор денег, а сложный, стратегически выверенный процесс, от эффективности которого зависит финансовое благополучие и конкурентоспособность кредитной организации. И что из этого следует? Эффективное управление пассивами позволяет банку не только выживать в конкурентной среде, но и активно развиваться, расширяя спектр услуг и обеспечивая стабильную доходность для акционеров.

Классификация и основные виды пассивных операций

Для более глубокого понимания природы пассивных операций их принято классифицировать по нескольким ключевым признакам. Наиболее общая классификация делит их по источнику получения средств:

1. Собственные средства. Это капитал, принадлежащий самому банку.
2. Привлеченные средства. Это ресурсы, полученные от внешних источников на возвратной основе.

Далее, в зависимости от характера операций, можно выделить следующие основные виды пассивных операций, каждый из которых играет свою уникальную роль в формировании ресурсной базы российских банков:

• Депозитные операции: Это, пожалуй, наиболее традиционный и массовый способ привлечения средств. Он включает в себя:
  • Привлечение вкладов (депозитов) физических лиц — срочные вклады, вклады до востребования.
  • Привлечение депозитов юридических лиц.
  • Открытие и ведение клиентских счетов, включая корреспондентские счета других банков, которые также формируют пассивную базу.
• Кредитные операции (привлечение заемных средств): Банки не только выдают кредиты, но и сами могут быть заемщиками. К этому виду относятся:
  • Привлечение межбанковских кредитов (МБК) от других кредитных организаций.
  • Получение займов от Центрального банка РФ (например, через механизмы рефинансирования).
  • Операции РЕПО, позволяющие временно привлекать средства под залог ценных бумаг.
  • Привлечение евровалютных кредитов на международных рынках.
• Эмиссионные операции: Это способ привлечения капитала путем выпуска собственных ценных бумаг, которые размещаются на открытом рынке:
  • Эмиссия облигаций — долговых ценных бумаг, по которым банк обязуется выплачивать проценты и вернуть номинальную стоимость.
  • Выпуск векселей — письменных безусловных обязательств выплатить определенную сумму.
  • Эмиссия депозитных и сберегательных сертификатов — документов, удостоверяющих право вкладчика на получение вклада и процентов по истечении установленного срока.
  • Формирование собственного капитала через выпуск акций (в данном контексте, как первичное размещение долевых ценных бумаг).

На практике российские кредитные организации активно используют все эти виды пассивных операций. К примеру, крупные системообразующие банки могут одновременно привлекать депозиты от миллионов физических лиц, выпускать облигации на миллиарды рублей, активно участвовать на рынке межбанковского кредитования и при необходимости обращаться к инструментам рефинансирования ЦБ РФ. Разнообразие и гибкость этих операций позволяют банкам адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и эффективно управлять своей ресурсной базой.

Денежная эмиссия и денежно-кредитная политика Банка России в ...

... очередь, представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций, прежде всего кредитного характера. В отличие от наличной эмиссии, которую монопольно ... как ключевая ставка, нормативы обязательных резервов и операции на открытом рынке, тем самым косвенно контролируя возможности коммерческих банков по созданию новых денег. Цифровой рубль как ...

Собственный капитал кредитных организаций как ключевой элемент пассивов

В фундаменте финансовой устойчивости любого банка лежит его собственный капитал. Это не просто часть пассивов, а стратегически важный элемент, который не только обеспечивает операционную деятельность, но и выступает гарантом надежности для вкладчиков и регуляторов.

Формирование и функции собственного капитала банка

Собственный капитал (или собственные средства) банка представляет собой денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего кредитной организации. Это не заемные, а собственные, постоянно находящиеся в распоряжении банка ресурсы.

История формирования собственного капитала начинается с момента создания коммерческого банка, когда единственным его источником выступает уставный капитал. Уставный капитал формируется за счет вкладов учредителей и является первоначальной финансовой базой для начала деятельности. Однако по мере развития банка, его собственный капитал пополняется и за счет других источников, формирующихся уже в процессе его деятельности. К ним относятся:

• Нераспределенная прибыль: Часть прибыли, которая не была направлена на выплату дивидендов акционерам или другие расходы.
• Резервный фонд: Создается для покрытия возможных убытков и чрезвычайных расходов.
• Эмиссионный доход: Доход, полученный от размещения акций по цене, превышающей их номинальную стоимость (превышение продажной цены акций над их номиналом).
• Добавочный капитал: Включает различные фонды, создаваемые из прибыли, а также прирост стоимости имущества при переоценке.

Собственный капитал выполняет три основополагающие функции, которые критически важны для стабильности и развития банковской системы:

Методология анализа и минимизации кредитных рисков в потребительском ...

... кредитных рисков (по каждому заемщику, превышающему 5% от капитала банка) относительно размера собственных средств (капитала) банка. Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в ... размере 800%. Это позволяет банку контролировать и ограничивать свою ...

1. Защитная функция: Это, пожалуй, самая важная роль капитала. Он служит своего рода «подушкой безопасности», страхуя интересы вкладчиков и кредиторов. В случае возникновения непредвиденных убытков, именно собственный капитал используется для их покрытия, обеспечивая сохранность вложенных средств и предотвращая банкротство. Таким образом, он выступает буфером, абсорбирующим риски.
2. Оперативная функция: Собственный капитал используется как источник инвестиций в материальные активы банка (здания, оборудование, программное обеспечение), а также для финансирования его операционной деятельности и обеспечения дальнейшего развития. Он позволяет банку расширять свою сеть, внедрять новые технологии и запускать инновационные продукты.
3. Регулирующая функция: Размер собственного капитала является одним из ключевых показателей, по которым Центральный банк Российской Федерации осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков. Регулятор устанавливает нормативы достаточности капитала, используя его как фактор надежности и платежеспособности кредитной организации. Чем выше капитал относительно рисковых активов, тем более надежным считается банк.

Регулирование собственного капитала и внедрение «Базеля III» в РФ

Регулирование собственного капитала в России строго регламентируется Центральным банком РФ, который опирается как на национальное законодательство, так и на международные стандарты. Ключевым документом, определяющим эти рамки, является Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», который регулирует вопросы формирования уставного капитала, его минимального размера и состава.

С 1 января 2018 года минимальный размер собственных средств (капитала) для банка с универсальной лицензией составляет 1 миллиард рублей, а для банка с базовой лицензией — 300 миллионов рублей. Эти требования призваны обеспечить определенный порог финансовой устойчивости для новых и действующих игроков на рынке.

Центральный банк РФ устанавливает методики определения собственных средств (капитала) кредитных организаций, активов, пассивов и размеров риска по активам, учитывая международные стандарты, такие как «Базель III». Внедрение «Базеля III» в российское банковское регулирование началось с 1 января 2013 года и стало значимым этапом в укреплении банковского сектора. Эти стандарты предусматривают ужесточение требований к качеству и объему капитала. В частности, «Базель III» ввел:

• Повышенные требования к качеству капитала: Приоритет отдается наиболее устойчивым компонентам, таким как обыкновенные акции и нераспределенная прибыль.
• Введение надбавок для поддержания достаточности капитала: Это дополнительные буферы капитала, которые банки обязаны формировать для покрытия возможных убытков в периоды экономических спадов.
• Антициклическая надбавка: Призвана сглаживать циклические колебания в экономике, требуя от банков наращивать капитал в периоды кредитного бума и высвобождать его при замедлении экономики.

Ключевым документом, устанавливающим порядок расчета и состав капитала в России в соответствии с «Базелем III», является Положение Банка России от 04.07.2018 N 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)», которое вступило в силу 10 сентября 2018 года. Согласно этому Положению, основной капитал кредитной организации рассчитывается как сумма источников базового капитала (уставный капитал, эмиссионный доход, резервный фонд, нераспределенная прибыль) и добавочного капитала, за вычетом определенных показателей.

Рефинансирование коммерческих банков Банком России: роль в денежно-кредитной ...

... инструменты предоставления ликвидности и последние изменения в операционной процедуре Банка России. Провести количественную оценку динамики требований Банка России к кредитным организациям и проанализировать структурный баланс ликвидности. Систематизировать и сравнить ...

Особое внимание уделяется вычетам «фиктивных» источников. Кредитные организации при расчете собственного капитала производят вычеты тех компонентов, которые не представляют собой высококачественный капитал. Эти вычеты могут включать:

• Нематериальные активы.
• Отложенные налоговые активы.
• Определенные виды инвестиций в финансовые организации.
• Начисленные, но не полученные процентные доходы по активам, отнесенным к низким категориям качества.

Такие вычеты обеспечивают, что в расчет капитала принимаются только реально существующие и надежные ресурсы, способные абсорбировать убытки.

Важнейшим инструментом контроля за достаточностью капитала является норматив достаточности собственных средств (капитала) (Н1.0). Он является основным пруденциальным нормативом, который обязаны соблюдать все кредитные организации. Минимальное значение норматива Н1.0 установлено на уровне 8,0%. Кроме того, введен норматив достаточности базового капитала (Н1.1) с минимальным значением 4,5%, который фокусируется на наиболее качественных компонентах капитала.

Источники пополнения собственного капитала банка могут быть как внутренними (за счет нераспределенной прибыли), так и внешними (например, дополнительная эмиссия акций).

Эффективное управление собственным капиталом, его поддержание на достаточном уровне и соблюдение регуляторных требований — залог долгосрочной стабильности и успеха кредитной организации.

Виды привлеченных средств: анализ и регулирование

Привлеченные средства являются основным компонентом ресурсной базы коммерческих банков, составляя, по некоторым оценкам, до 70–80% всех пассивов. Это «топливо», благодаря которому банки осуществляют свою активную деятельность. Рассмотрим ключевые виды таких средств.

Депозитные операции: сущность, классификация и правовое регулирование

Депозитные операции — это краеугольный камень формирования привлеченных ресурсов. Они представляют собой действия банка по привлечению денежных средств от граждан во вклады (физические лица) и от юридических лиц в депозиты. Эти средства, размещенные на определенных условиях, формируют основную ресурсную базу банка, позволяя ему выполнять свои функции по кредитованию и инвестированию.

Депозиты могут быть классифицированы по ряду признаков:

Кредитные потребительские кооперативы граждан в России: деконструкция ...

... силу, касаются требований к руководящему составу кооперативов. Указание Банка России от 07.11.2024 № 6934-У устанавливает детальные ... сокращении числа игроков и значительном падении объемов операций. Анализируя эти изменения, мы можем четко увидеть, ... и привлеченных средств. КПКГ представляют собой некоммерческие организации, что принципиально отличает их от коммерческих банков и микрофинансовых ...

• По срокам:
  • До востребования: Средства могут быть изъяты вкладчиком в любой момент без предварительного уведомления банка. Обычно по ним начисляются минимальные проценты или не начисляются вовсе.
  • Срочные: Средства размещаются на определенный срок, и их досрочное изъятие может быть сопряжено с потерей части или всех начисленных процентов. Ставки по таким депозитам, как правило, выше.
• По категориям вкладчиков:
  • Вклады физических лиц: Средства населения.
  • Депозиты юридических лиц: Средства компаний и организаций.
  • Депозиты других банков: Средства, привлекаемые от других кредитных организаций (в контексте межбанковских операций).
• По условиям внесения и изъятия средств: Например, с возможностью пополнения или частичного снятия, с капитализацией процентов.
• По процентам: С фиксированной или плавающей процентной ставкой.

Договор банковского вклада (депозита) является основным документом, юридически оформляющим отношения между банком и вкладчиком. Он должен быть заключен в письменной форме, что обеспечивает защиту прав обеих сторон.

Правовое регулирование депозитных операций в Российской Федерации осуществляется на основании обширного законодательства:

• Гражданский кодекс РФ (главы 44, 45): Устанавливает общие положения о банковском вкладе и банковском счете.
• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»: Регулирует основные аспекты деятельности кредитных организаций, включая привлечение вкладов.
• Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»: Гарантирует возврат средств вкладчикам в случае банкротства банка.

Особого внимания заслуживают актуальные изменения в системе страхования вкладов. С 15 июля 2025 года для рублевых вкладов, удостоверенных безотзывными сберегательными сертификатами сроком более 3 лет, максимальное страховое возмещение увеличено до 2,8 миллиона рублей. Это важное нововведение призвано стимулировать население к долгосрочным сбережениям и повысить доверие к банковской системе, так как эта страховка рассчитывается отдельно от стандартного страхования банковских депозитов, максимальная сумма которого составляет 1,4 миллиона рублей на одного вкладчика в одном банке.

Кроме того, Банк России также осуществляет депозитные операции, привлекая средства кредитных организаций на определенный срок под определенную процентную ставку. Это является мощным инструментом денежно-кредитной политики, используемым для абсорбирования избыточной ликвидности в банковской системе и управления процентными ставками.

Межбанковские кредиты (МБК): роль и особенности

Межбанковские кредиты (МБК) — это жизненно важный механизм для поддержания ликвидности в банковской системе. По сути, это займы, которые банки получают друг от друга, а также от Центрального банка РФ.

Рынок межбанковского кредитования функционирует как гибкая и высоколиквидная среда, позволяющая банкам оперативно размещать временно свободные средства и, наоборот, привлекать необходимые ресурсы для покрытия краткосрочного дефицита. Его ключевые характеристики:

Центральный Банк Российской Федерации как мегарегулятор: глубокий ...

... не могут привлечь средства на открытом рынке. Цель этой функции — предотвратить панику, массовое изъятие вкладов (набег на банки) и, как следствие, системный финансовый кризис. Банк России реализует функцию ...

• Свобода входа и выхода: Банки могут входить и выходить с рынка МБК в любой момент, что обеспечивает высокую оперативность операций.
• Эффективность использования ресурсов: Рынок МБК повышает эффективность использования кредитных ресурсов всей банковской системы, позволяя перераспределять ликвидность от банков с избытком к банкам с дефицитом.
• Покрытие дефицита: МБК используются для покрытия как планового, так и непредвиденного дефицита ресурсов, что особенно важно для поддержания стабильности отдельных кредитных организаций и системы в целом.

Процентная ставка на рынке МБК формируется под влиянием классических рыночных механизмов — спроса и предложения. На нее оказывают существенное влияние ключевая ставка Центрального банка, общая ликвидность в системе, ожидания участников рынка и уровень доверия между банками. Например, в периоды кризисов или неопределенности процентные ставки на МБК могут резко возрастать из-за снижения доверия и роста риск-премий.

Эмиссионные операции с ценными бумагами

Эмиссионные операции представляют собой еще один важный канал формирования ресурсной базы банка. Они предусматривают выпуск банком собственных ценных бумаг и их первичное размещение на рынке. Эти операции позволяют банку привлекать долгосрочные и, зачастую, более дешевые ресурсы по сравнению с депозитами или межбанковскими кредитами.

Различают два основных типа ценных бумаг, которые может эмитировать банк:

• Долевые ценные бумаги: Прежде всего, это акции. Выпуск акций позволяет банку привлекать акционерный капитал, увеличивая собственный капитал и привлекая новых инвесторов. Акционеры становятся совладельцами банка и имеют право на часть его прибыли (дивиденды).
• Долговые ценные бумаги: К ним относятся облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, а также векселя.
  • Облигации: Долгосрочные долговые инструменты, по которым банк обязуется регулярно выплачивать проценты (купонный доход) и вернуть номинальную стоимость в конце срока обращения.
  • Депозитные и сберегательные сертификаты: Документы, удостоверяющие право вкладчика на получение вклада и процентов по истечении определенного срока. От депозитов отличаются тем, что являются оборотными ценными бумагами, которые можно продать до срока погашения.
  • Векселя: Безусловные письменные обязательства банка уплатить определенную сумму владельцу векселя в установленный срок.

Процедуры регистрации и выпуска ценных бумаг кредитными организациями в России строго регламентируются Банком России. Ключевым документом в этой области является Инструкция Банка России от 27.12.2013 N 148-И «О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации». Этот документ детально описывает все этапы эмиссии, начиная от принятия решения о выпуске до государственной регистрации ценных бумаг.

Лицензия Банка России на осуществление банковских операций уже сама по себе позволяет банку проводить эмиссионные операции, а также осуществлять покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами. Это подчеркивает интеграцию эмиссионной деятельности в общую структуру банковской работы.

Коммерческие банки в современной экономике России: роль, операции ...

... Банка России имеет право осуществлять банковские операции. Коммерческий банк (Банк): Кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности три ключевые банковские операции: Привлечение денежных средств ... на корсчетах в других банках. Эти средства служат для обеспечения ликвидности. 3. Активно-пассивные (Посреднические) операции Эти операции не приводят к прямому ...

Влияние макроэкономических факторов и денежно-кредитной политики ЦБ РФ

Финансовая среда, в которой функционируют кредитные организации, постоянно находится под воздействием макроэкономических факторов и денежно-кредитной политики Центрального банка. Эти элементы играют решающую роль в формировании структуры, стоимости и эффективности пассивных операций банков.

Механизмы денежно-кредитной политики Банка России и ее влияние на пассивы

Денежно-кредитная политика (ДКП) Центрального банка РФ является одним из важнейших инструментов государственного регулирования экономики. Ее главная цель, согласно стратегии Банка России, — это ценовая стабильность, под которой понимается поддержание инфляции вблизи 4%.

Банк России влияет на экономику главным образом через два основных канала:

1. Канал процентных ставок: Изменяя уровень своей ключевой ставки, Банк России влияет на ставки по кредитам и депозитам в коммерческих банках, а также на доходности активов на финансовых рынках. Эти изменения, в свою очередь, влияют на решения предприятий и населения о потреблении, сбережении и инвестировании, формируя совокупный спрос и влияя на инфляцию.
2. Канал ожиданий: Коммуникация Банка России о будущей направленности денежно-кредитной политики формирует ожидания экономических агентов относительно инфляции и процентных ставок. Эти ожидания влияют на их текущее поведение, что также воздействует на экономику и инфляцию.

Основным инструментом денежно-кредитной политики Банка России является ключевая ставка, которая заменила официальную учетную ставку как основной ориентир. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает коммерческим банкам кредиты (на недельном аукционе РЕПО) и принимает у них деньги на депозиты.

По состоянию на 8 октября 2025 года, ключевая ставка Банка России составляет 17,00% годовых, установленная Советом директоров Банка России 12 сентября 2025 года. Этот уровень ключевой ставки оказывает прямое влияние на пассивные операции коммерческих банков:

• Стоимость привлечения средств: Высокая ключевая ставка ведет к удорожанию привлеченных ресурсов для коммерческих банков (включая межбанковские кредиты и депозиты).

  Банки вынуждены предлагать более высокие процентные ставки по вкладам, чтобы конкурировать за средства населения и предприятий.

• Структура пассивов: В условиях высоких ставок может наблюдаться сдвиг в структуре депозитов в сторону срочных вкладов, поскольку население и бизнес стремятся зафиксировать высокую доходность.
• Эмиссионные операции: Высокие процентные ставки увеличивают стоимость заимствований через выпуск облигаций, что может снижать привлекательность этого источника фондирования.

Текущая годовая инфляция в России на 6 октября 2025 года составила 8,08%. Банк России прогнозирует снижение годовой инфляции до 6,0–7,0% в 2025 году и возвращение к целевым 4,0% в 2026 году. Эти прогнозы также влияют на ожидания участников рынка и, соответственно, на их поведение в отношении сбережений и инвестиций.

Управление кредитным риском коммерческих банков в современных ...

... финансовым инструментам. С точки зрения российского пруденциального регулирования, определение закреплено в Положении Банка России от 28.06.2017 № 590-П, где указывается, что кредитный риск — это ... хеджирование. Отчетность и контроль. Регулярное предоставление отчетов о риске руководству и Банку России, а также совершенствование внутренних методик на основе полученных результатов. Глава 2. ...

Помимо ключевой ставки, инструментами ДКП Банка России являются:

• Установление минимальных резервных требований: Определенный процент от привлеченных средств, который банки обязаны хранить на счетах в ЦБ.
• Операции на открытом рынке: Покупка или продажа ценных бумаг Банком России, что позволяет регулировать ликвидность в банковской системе.

Ужесточение денежно-кредитной политики Банка России, выражающееся в повышении ключевой ставки, направлено на сдерживание инфляции, но одновременно увеличивает стоимость пассивов для коммерческих банков и усиливает конкуренцию за привлечение средств.

Макроэкономические условия и ресурсная база банков

Помимо прямого влияния ДКП, макроэкономические условия в целом оказывают фундаментальное воздействие на формирование и стабильность ресурсной базы банков.

• Экономический рост: В периоды устойчивого экономического роста наблюдается увеличение денежного капитала у участников рынка — как у предприятий, так и у населения. Это приводит к росту остатков денежных средств на клиентских счетах и увеличению объема депозитов, что расширяет ресурсную базу банков.
• Спрос на кредиты: В условиях роста процентных ставок, как правило, спрос компаний на кредиты снижается, поскольку заемные средства становятся дороже. Однако на практике, в условиях роста экономики и инвестиционной активности, спрос может оставаться высоким, хотя при этом может наблюдаться концентрация кредитного портфеля у крупных банков, которые обладают более широкими возможностями для привлечения дешевых ресурсов.
• Уровень конкуренции: Высокая конкуренция между коммерческими банками за привлечение средств также является важным макроэкономическим фактором. Она стимулирует банки к разработке более привлекательных депозитных продуктов и эффективному управлению пассивами.
• Устойчивая ресурсная база: Наличие стабильной и диверсифицированной ресурсной базы является залогом успешного проведения банком активных операций. Банк, обладающий достаточным объемом долгосрочных и относительно дешевых пассивов, может предлагать более конкурентные условия по кредитам и с уверенностью планировать свою деятельность.
• Геополитические изменения: В условиях геополитической нестабильности и санкционного давления, как это наблюдается в России, особенно актуальным становится поиск внутригосударственных источников ресурсов. Это может стимулировать банки к активному привлечению средств населения и отечественных компаний, а также к развитию внутренних финансовых рынков.

Таким образом, взаимодействие денежно-кредитной политики и макроэкономических условий формирует сложную динамику, в которой банкам приходится постоянно адаптироваться, чтобы поддерживать оптимальную структуру пассивов и обеспечивать свою финансовую устойчивость.

Управление пассивными операциями и минимизация рисков

Эффективное управление пассивными операциями — это не просто сбор средств, а сложная стратегическая задача, требующая постоянного балансирования между стоимостью, ликвидностью и риском. От этого зависит не только прибыльность, но и сама выживаемость кредитной организации.

Цели и подходы к управлению пассивами

Управление пассивами коммерческих банков является одной из важнейших составляющих банковской деятельности. Его основная цель — это обеспечение оптимального объема привлеченных ресурсов на длительные сроки с наименьшими затратами, а также поддержание необходимого уровня ликвидности с учетом всех видов рисков. Проще говоря, банк стремится получить достаточное количество «дешевых» и «длинных» денег, чтобы эффективно финансировать свои активы, при этом не допуская дефицита ликвидности и минимизируя потенциальные потери.

Существуют три основных подхода к управлению ликвидностью, которые тесно связаны с управлением пассивами:

1. Управление активами (Asset Management): Этот подход акцентирует внимание на структуре и сроках активов, стараясь максимально быстро превратить их в денежные средства для покрытия обязательств. Банк управляет своим кредитным и инвестиционным портфелем, чтобы обеспечить достаточный приток наличности.
2. Управление пассивами (Liability Management): В рамках этого подхода банк активно использует заемные ликвидные средства (например, межбанковские кредиты, выпуск ценных бумаг) для удовлетворения спроса на денежные средства. Это позволяет оперативно реагировать на потребности в ликвидности, но сопряжено с риском изменчивости процентных ставок, так как стоимость привлечения средств может колебаться.
3. Сбалансированное управление активами и пассивами (Asset-Liability Management, ALM): Этот наиболее комплексный и современный подход основан на портфельном анализе и одновременном согласовании управления обеими сторонами баланса. Цель ALM — достижение синергии между активами и пассивами, минимизация процентного и ликвидного рисков, а также оптимизация прибыли. Методы ALM включают:
   • Метод конверсии средств (или метод распределения активов): Заключается в сопоставлении по срокам и суммам пассивов и активов. Банк определяет, каким образом и на какие сроки будут размещены средства, привлеченные из разных источников. Например, долгосрочные депозиты используются для финансирования долгосрочных кредитов. Этот метод повышает ответственность подразделений банка за эффективность принимаемых решений, поскольку каждое подразделение должно учитывать как стоимость привлеченных им ресурсов, так и потенциальную доходность их размещения.

Методы оптимизации ресурсной базы и минимизации рисков пассивных операций

Для достижения целей управления пассивами банки используют ряд практических методов:

Методы оптимизации ресурсной базы:

• Увеличение уставного капитала: Привлечение новых акционеров или реинвестирование прибыли.
• Целевое формирование фондов: Создание резервных, страховых и иных фондов из прибыли для укрепления финансовой основы.
• Своевременная переоценка основных средств: Актуализация стоимости активов банка, что может увеличить его капитал.
• Диверсификация источников привлечения средств: Использование различных видов депозитов, МБК, ценных бумаг для снижения зависимости от одного источника.
• Гибкая ценовая политика по депозитам: Предложение конкурентных процентных ставок, соответствующих рыночной конъюнктуре и условиям ДКП.

Методы минимизации банковских рисков, связанных с пассивными операциями:

Пассивные операции несут в себе ряд специфических рисков, которыми необходимо эффективно управлять. К основным рискам пассивных операций банка относятся:

• Риск потери ликвидности: Неспособность банка своевременно и без значительных потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Может возникнуть из-за неожиданного оттока средств.
• Процентный риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок, что приводит к удорожанию привлеченных средств или снижению доходности активов.
• Риск нерациональной структуры обязательств: Ситуация, когда обязательства банка слишком короткие или слишком дорогие, не позволяя ему эффективно финансировать свои активы.
• Риск изъятия средств клиентами (риск досрочного отзыва): Вероятность того, что крупные вкладчики или значительная часть мелких вкладчиков одновременно изымут свои средства, что может привести к дефициту ликвидности.
• Риск непродажи собственных обязательств банка: Например, трудности с размещением новых выпусков векселей или облигаций на рынке.
• Риск недостаточности собственного капитала: Несоответствие капитала регуляторным требованиям или его неспособность покрыть возможные убытки.
• Концентрационный риск: Зависимость от одного или группы крупных вкладчиков. Изъятие средств одним таким вкладчиком может оказать существенное негативное влияние на ликвидность банка.
• Методы минимизации:
  • Диверсификация: Распределение активов (и источников пассивов) между дебиторами из разных сфер экономики, разными группами вкладчиков, инструментами и сроками. Это снижает зависимость от одного сегмента рынка или клиента.
  • Скоринг заемщиков: Хотя это в основном инструмент управления активными операциями, он косвенно влияет на пассивы, поскольку улучшение качества активов снижает потребность в буфере капитала для покрытия возможных убытков.
  • Создание достаточного обеспечения: Формирование резервов и фондов, использование высоколиквидных активов в качестве залога для привлечения средств.
  • Стресс-тестирование: Регулярная оценка способности банка выдерживать неблагоприятные рыночные сценарии.
  • Установление лимитов: Ограничение максимальных сумм привлечения средств от одного клиента или на один инструмент.

Роль депозитной политики в управлении привлеченными ресурсами

Важной частью управления привлеченными ресурсами является разработка депозитной политики. Это комплекс внутренних правил и стратегических ориентиров банка, определяющих:

• Формы привлечения средств: Какие виды депозитов и других инструментов будут использоваться.
• Задачи: Целевые объемы, сроки и стоимость привлекаемых ресурсов.
• Содержание деятельности: Процентная политика, маркетинговые акции, работа с клиентской базой.

Грамотно разработанная и гибкая депозитная политика позволяет банку эффективно конкурировать на рынке, привлекать необходимые объемы средств по оптимальной цене и поддерживать стабильную ресурсную базу, адаптируясь к изменениям в денежно-кредитной политике и макроэкономических условиях.

Современные тенденции и перспективы развития пассивных операций

В условиях стремительных перемен в глобальной экономике и технологического прогресса, пассивные операции кредитных организаций претерпевают значительные трансформации. Цифровизация, усиление конкуренции и изменение геополитической ситуации формируют новые вызовы и открывают новые возможности.

Цифровизация и инновации в формировании пассивной базы

Цифровизация — это не просто тренд, а движущая сила, меняющая саму природу банковской деятельности. Российские банки активно участвуют в этом процессе, осознавая, что финансовый сектор является одним из лидеров по применению инноваций. Это позволяет им оставаться конкурентоспособными и отвечать растущим запросам клиентов.

• Рост инвестиций в ИИ: Спрос на цифровые решения в финансовом секторе неуклонно растет, что ведет к значительному увеличению затрат на цифровизацию. Так, согласно исследованию ИТ-холдинга Т1 «Пульс цифровизации», инвестиции финансового сектора России в искусственный интеллект (ИИ) достигли 56,8 миллиарда рублей в 2024 году. Это абсолютный рекорд для отечественного рынка, и рост объема рынка ИИ-решений в финтехе опережает динамику других цифровых направлений, составляя более 25% в год. ИИ используется для кредитного скоринга, повышения безопасности транзакций, оптимизации бизнес-процессов и персонализации обслуживания, что косвенно влияет на привлечение и удержание клиентов, а значит, и на пассивную базу.
• Цифровая трансформация и эффективность: Внедрение инноваций позволяет модернизировать банковское обслуживание, увеличивать доступность и скорость предоставления услуг. Это приводит к росту спроса и прибыльности за счет снижения операционных издержек. Примером могут служить удаленные каналы обслуживания (мобильный банкинг, интернет-банкинг), выпуск виртуальных карт, онлайн-кредитование и мгновенные денежные переводы онлайн, которые значительно упрощают для клиентов взаимодействие с банком и повышают привлекательность его депозитных продуктов.
• Новые риски: Однако переход к цифровым операциям также увеличивает риски, связанные с кибербезопасностью. Банки вынуждены инвестировать значительные средства в защиту данных клиентов и предотвращение мошенничества, чтобы сохранить доверие вкладчиков.
• Роль ЦБ РФ: Центральный банк РФ активно развивает цифровые технологии, в том числе в области удаленной идентификации и биометрии, что создает основу для дальнейшего расширения цифровых сервисов и, соответственно, новых форм привлечения пассивов.

Изменение конкурентной среды и поиск новых источников ресурсов

Конкурентная среда на российском банковском рынке постоянно меняется, что напрямую влияет на стратегии формирования пассивной базы:

• Усиление конкуренции за клиентскую базу: Наблюдается усиление конкуренции между коммерческими банками за клиентов. Доля трех крупнейших банков в активах сектора составляет 56%, что указывает на высокую концентрацию. Однако Банк России считает позитивной конкуренцию между универсальными банками и необанками. Несмотря на то, что необанки пока не угрожают доминированию крупных игроков, они способствуют расширению доли в комиссионных доходах и стимулируют развитие инновационных продуктов, в том числе в области привлечения средств. Это заставляет банки постоянно совершенствовать свои способы управления пассивными операциями, предлагая более выгодные условия по вкладам и новые цифровые сервисы.
• Адаптация к геополитическим изменениям: В условиях ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и геополитических изменений, актуальным становится поиск внутригосударственных источников ресурсов. Это означает повышенное внимание к привлечению средств от российских предприятий и граждан, а также развитие национальных финансовых инструментов.
• Совершенствование законодательства: Развитие конкурентной среды требует постоянной оценки доступности банковских продуктов, эффективности вложения средств в перспективные IT-технологии и совершенствования банковского законодательства для создания равных условий для всех участников рынка.

Прогноз развития пассивных операций

Будущее пассивных операций будет определяться дальнейшим развитием технологий, изменением потребительских предпочтений и регуляторной средой. Можно выделить следующие ключевые перспективы:

• Согласованность ресурсов банка по срокам, суммам и условиям с кредитными операциями: Будет усиливаться тенденция к более тщательному управлению активами и пассивами (ALM) для минимизации процентного и ликвидного рисков. Банки будут стремиться к более точному соответствию срочности своих пассивов и активов.
• Наращивание долгосрочных инвестиций: В условиях поиска внутренних источников финансирования, банки будут активно развивать инструменты для привлечения долгосрочных средств, таких как облигации и долгосрочные депозитные программы, стимулируя население и бизнес к более длительным сбережениям.
• Расширение спектра услуг по розничным депозитам: Развитие цифровых технологий позволит банкам предлагать более персонализированные и гибкие депозитные продукты, учитывающие индивидуальные потребности каждого клиента. Возможно появление новых гибридных инструментов, сочетающих черты вкладов и инвестиционных продуктов.
• Повсеместное внедрение ИИ и Big Data: Искусственный интеллект и анализ больших данных будут использоваться не только для оптимизации внутренних процессов, но и для более точного прогнозирования поведения вкладчиков, формирования целевых предложений и повышения эффективности маркетинговых кампаний по привлечению пассивов.
• Усиление кибербезопасности: С ростом цифровизации, инвестиции в кибербезопасность станут еще более критичными, поскольку доверие клиентов является основой для формирования пассивной базы.

Таким образом, пассивные операции продолжат эволюционировать, оставаясь центральным элементом банковской деятельности. Успех кредитных организаций будет зависеть от их способности быстро адаптироваться к новым технологиям, эффективно управлять рисками и предлагать инновационные решения для привлечения и удержания клиентов в условиях динамично меняющегося финансового ландшафта, не правда ли?

Заключение

В рамках данной курсовой работы был проведен всесторонний анализ пассивных операций кредитных организаций в Российской Федерации, что позволило глубоко исследовать их сущность, механизмы формирования и стратегическое значение для стабильности банковского сектора. Мы убедились, что пассивные операции — это не просто способ привлечения денежных средств, а сложный, многогранный процесс, отражающийся в структуре баланса банка и являющийся фундаментом для его активной деятельности.

Мы определили пассивные операции как действия, направленные на формирование ресурсной базы, и классифицировали их на собственные и привлеченные средства. Подробно рассмотрены ключевые виды пассивных операций: депозитные, кредитные (межбанковские) и эмиссионные, а также их регулирование в соответствии с действующим законодательством РФ. Особое внимание было уделено формированию собственного капитала, его защитной, оперативной и регулирующей функциям, а также влиянию международных стандартов «Базель III» на методику его расчета и минимальные нормативы достаточности капитала в России.

Детальный анализ показал, что денежно-кредитная политика Банка России, в частности уровень ключевой ставки (17,00% на 08.10.2025) и целевые ориентиры по инфляции (8,08% на 06.10.2025 с прогнозом снижения до 4% к 2026 году), оказывает прямое и существенное влияние на стоимость и структуру пассивных операций коммерческих банков. Макроэкономические условия, такие как экономический рост и уровень конкуренции, также формируют динамику ресурсной базы.

В работе были исследованы современные стратегии и методы управления пассивными операциями, направленные на оптимизацию структуры ресурсов, минимизацию затрат и поддержание необходимого уровня ликвидности. Мы выявили основные риски пассивных операций и подходы к их снижению, подчеркнув значимость грамотной депозитной политики.

Наконец, мы рассмотрели ключевые тенденции и перспективы развития пассивных операций. Цифровизация, выражающаяся в росте инвестиций в искусственный интеллект (56,8 млрд рублей в 2024 году) и развитии удаленных каналов обслуживания, кардинально меняет подходы к привлечению средств и управлению рисками. Усиление конкуренции и поиск новых внутригосударственных источников ресурсов в условиях геополитических изменений диктуют необходимость адаптации банковского законодательства и внедрения инновационных продуктов.

Таким образом, все поставленные цели и задачи курсовой работы достигнуты. Подтверждена критическая важность эффективного управления пассивными операциями для обеспечения стабильности и устойчивого развития банковского сектора Российской Федерации в условиях динамично меняющейся экономической среды. Банки, способные оперативно адаптироваться к технологическим вызовам, макроэкономическим шокам и регуляторным изменениям, будут оставаться лидерами в формировании надежной и конкурентоспособной ресурсной базы. Какой важный нюанс здесь упускается? Необходимо учитывать, что успех этих адаптаций напрямую зависит от способности банков не только внедрять технологии, но и поддерживать высокий уровень доверия клиентов, что становится все более сложной задачей в условиях возрастающей киберугрозы и постоянно меняющихся ожиданий потребителей.

Список использованной литературы

1. Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки: Пособие для сдачи экзамена. М.: Юрайт-Издат, 2002.
2. Горбова, Е. А. О статистической отчётности банковской деятельности // Бухгалтерия и банки. 2002.
3. Иванов, В. В. Анализ финансового состояния банка // Банковское дело. 2002.
4. Экономический анализ деятельности банка: Учебник / под ред. Г. С. Пановой. М.: Юнити, 2003.
5. Активные и пассивные операции коммерческого банка. Grandars.ru. URL: https://grandars.ru/student/finansy/passivnye-operacii.html (дата обращения: 08.10.2025).
6. Сущность и виды пассивных операций: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-vidy-passivnyh-operatsiy (дата обращения: 08.10.2025).
7. Что такое Банковские операции: понятие и определение термина. Точка. URL: https://tochka.com/glossary/bankovskie-operacii/ (дата обращения: 08.10.2025).
8. Пассивные операции банка. Научный лидер. 2023. URL: https://scientific-leader.ru/2023/passivnye-operatsii-banka.html (дата обращения: 08.10.2025).
9. Пассивные банковские операции: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term00067/ (дата обращения: 08.10.2025).
10. Банковские операции. E-xecutive.ru. URL: https://e-xecutive.ru/wiki/index.php/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B5_%D0%BE%D0%BF%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 08.10.2025).
11. Пассивные операции коммерческих банков. Студенческий научный форум. 2012. URL: https://scienceforum.ru/2012/article/2012002364 (дата обращения: 08.10.2025).
12. Пассивные операции коммерческих банков в Российской Федерации: состояние и перспективы развития: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/passivnye-operatsii-kommercheskih-bankov-v-rossiyskoy-federatsii-sostoyanie-i-perspektivy-razvitiya (дата обращения: 08.10.2025).
13. Активные и пассивные операции банков. URL: http://www.ekfin.ru/files/books/bankd_1/gl1_2.html (дата обращения: 08.10.2025).
14. Активные и пассивные операции банка и их структура. Work5. URL: https://work5.ru/spravochnik/item/aktivnye-i-passivnye-operatsii-banka-i-ih-struktura (дата обращения: 08.10.2025).
15. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 16.04.2022).

    URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16937/ (дата обращения: 08.10.2025).

16. Положение Банка России от 04.07.2018 N 646-П (ред. от 10.04.2023) «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» (Зарегистрировано в Минюсте России 10.09.2018 N 52122) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.04.2024).

    КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_306233/ (дата обращения: 08.10.2025).

17. Требования к капиталу. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A2%D1%80%D0%B5%D0%B1%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D0%BA_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D1%83 (дата обращения: 08.10.2025).
18. К вопросу о роли собственного капитала коммерческого банка как гаранта его стабильности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-roli-sobstvennogo-kapitala-kommercheskogo-banka-kak-garanta-ego-stabilnosti (дата обращения: 08.10.2025).
19. Федеральный закон от 02.12.1990 N 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Гарант.ру. URL: https://base.garant.ru/10100767/ (дата обращения: 08.10.2025).
20. Тема 3.2 Активные и пассивные операции банков. Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/5581977/page:10/ (дата обращения: 08.10.2025).
21. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III») от 04 июля 2018. Docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/557608240 (дата обращения: 08.10.2025).
22. Норматив достаточности капитала. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/normativ_dostatochnosti_kapitala/ (дата обращения: 08.10.2025).
23. Структура собственного капитала банка, его функции и оценка. Студенческий научный форум. 2020. URL: https://scienceforum.ru/2020/article/2018021006 (дата обращения: 08.10.2025).
24. УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ. БелГУ. URL: https://dspace.bsu.edu.ru/handle/123456789/22933 (дата обращения: 08.10.2025).
25. Регулирование минимального размера собственного капитала коммерческих банков в России: проблемы методологии и практики: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-minimalnogo-razmera-sobstvennogo-kapitala-kommercheskih-bankov-v-rossii-problemy-metodologii-i-praktiki (дата обращения: 08.10.2025).
26. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ БАНКА И СПОСОБЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ. Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7146 (дата обращения: 08.10.2025).
27. Cобственный капитал банка. Банки — новости, информация. URL: http://www.banki-delo.ru/banki/sobstvennyy-kapital-banka (дата обращения: 08.10.2025).
28. Значение и оценка собственного капитала банка: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-i-otsenka-sobstvennogo-kapitala-banka (дата обращения: 08.10.2025).
29. Банковский капитал. Финансовый анализ. URL: https://fin-analiz.ru/bankovskiy-kapital/ (дата обращения: 08.10.2025).
30. Положение ЦБ РФ от 15.07.2020 N 729-П. Контур.Норматив. URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=367093 (дата обращения: 08.10.2025).
31. 509-П от 03.12.2015 Положение Банка России «О расчете величины собственных средств (капитала), обязательных нормативов и размеров (лимитов) открытых валютных позиций банковских групп. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/49419/218 (дата обращения: 08.10.2025).
32. О методике расчета собств. средств капитала. Банк России. URL: https://cbr.ru/press/pr/?file=14022003_140049.htm (дата обращения: 08.10.2025).
33. Структура собственного капитала банка и критерии его достаточности. Налоги.Ру. URL: https://www.nalogi.ru/info/nalogovyi-slovar/nalogovyi-slovar_3160.html (дата обращения: 08.10.2025).
34. Депозитные операции Банка России. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/operations_mc/depo/ (дата обращения: 08.10.2025).
35. Банковские операции. Biref.ru. URL: https://biref.ru/bankovskie-operacii.html (дата обращения: 08.10.2025).
36. Олейникова, И. Н. Финансы, денежное обращение и кредит: Эмиссионные банки. Интуит. URL: http://www.intuit.ru/studies/courses/2301/590/lecture/13936 (дата обращения: 08.10.2025).
37. Организация регулирования эмиссионно-кассовых операций. Интуит. URL: https://www.intuit.ru/studies/courses/2301/590/lecture/13938 (дата обращения: 08.10.2025).
38. Депозитные операции Банка России. Московская Биржа. URL: https://www.moex.com/s174 (дата обращения: 08.10.2025).
39. Депозитные операции – что это такое. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/depozitnye-operacii/ (дата обращения: 08.10.2025).
40. Система управления привлеченными ресурсами коммерческих банков: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sistema-upravleniya-privlechennymi-resursami-kommercheskih-bankov (дата обращения: 08.10.2025).
41. Эффективное управление привлеченными ресурсами коммерческих банков. Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/114/29904/ (дата обращения: 08.10.2025).
42. РЕСУРСНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=37464 (дата обращения: 08.10.2025).
43. 20.1. Операции коммерческих банков. Бібліотека BukLib.net. URL: http://buklib.net/books/31753-bankovskoe-delo-konspekt-lektsij-2/20-1-operatsii-kommercheskix-bankov/ (дата обращения: 08.10.2025).
44. Положение ЦБ РФ от 29.06.2021 N 762-П — Редакция от 03.08.2023. Контур.Норматив. URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=388304 (дата обращения: 08.10.2025).
45. О некоторых вопросах эмиссионной деятельности коммерческих банков. Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=37750711 (дата обращения: 08.10.2025).
46. Методы управления формированием привлеченных ресурсов коммерческих. Экономические науки. URL: https://www.famous-scientists.ru/article/11790 (дата обращения: 08.10.2025).
47. Экономическое содержание и нормативное регулирование активных и пассивных операций коммерческих банков. Научно-методический электронный журнал Концепт. 2016. URL: https://e-koncept.ru/2016/76110.htm (дата обращения: 08.10.2025).
48. Пассивные и активные операции коммерческих банков: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/passivnye-i-aktivnye-operatsii-kommercheskih-bankov (дата обращения: 08.10.2025).
49. Статья 28. Межбанковские операции. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16937/d4484b12c62c26f634351a9423984d5f479a953e/ (дата обращения: 08.10.2025).
50. Операции Банка России по покупке/продаже ценных бумаг на открытом рынке. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/operations_mc/ops_market/ (дата обращения: 08.10.2025).
51. Законодательное регулирование пассивных операций коммерческих банков. Rosbank-online.ru. URL: https://rosbank-online.ru/zakonodatelnoe-regulirovanie-passivnyx-operatsij-kommercheskix-bankov (дата обращения: 08.10.2025).
52. Российская практика регулирования активных операций коммерческих банков: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rossiyskaya-praktika-regulirovaniya-aktivnyh-operatsiy-kommercheskih-bankov (дата обращения: 08.10.2025).
53. 9. Пассивные операции коммерческих банков. Buklib.net. URL: https://buklib.net/books/32332/9-passivnye-operatsii-kommercheskih-bankov/ (дата обращения: 08.10.2025).
54. Аналитический обзор «Банковский сектор». Банк России. URL: https://cbr.ru/analytics/bank_sector/ (дата обращения: 08.10.2025).
55. 1. Формы организации и функции центрального банка. Ekfin.ru. URL: http://www.ekfin.ru/files/books/bankd_1/gl12.html (дата обращения: 08.10.2025).
56. Особенности денежно-кредитной политики Банка России на современном э. Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/115594/1/m_f_2022_38.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
57. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации. Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/ (дата обращения: 08.10.2025).
58. Обзор финансовой стабильности. Банк России. URL: https://cbr.ru/analytics/fin_stab/ (дата обращения: 08.10.2025).
59. Тенденции и проблемы осуществления пассивных операций коммерческих банков России. ResearchGate. 2023. URL: https://www.researchgate.net/publication/373030365_Tendencii_i_problemy_osusestvlenia_passivnyh_operacij_kommerceskih_bankov_Rossii (дата обращения: 08.10.2025).
60. Активные и пассивные операции ЦБ РФ. Znanio.ru. URL: https://znanio.ru/media/aktivnye-i-passivnye-operatsii-tsb-rf-2634359 (дата обращения: 08.10.2025).
61. 25. Структура и общая характеристика пассивных операций коммерческого банка. Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/5581977/page:11/ (дата обращения: 08.10.2025).
62. Операционная процедура денежно-кредитной политики Банка России. Банк России. 2023. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/147690/analytical_note_20231019_dkp_2.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
63. Обзор рисков финансовых рынков. Банк России. URL: https://cbr.ru/analytics/fin_stab/overview/ (дата обращения: 08.10.2025).
64. Анализ пассивных операций коммерческих банков и пути их совершенствования. Elibrary.ru. 2016. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=26659798 (дата обращения: 08.10.2025).
65. Осенний ценопад набирает обороты. Финам. 2025. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/osenniiy-cenopad-nabiraet-oboroty-20251008-0840/ (дата обращения: 08.10.2025).
66. Выбор БКС — портфель акций фаворитов и аутсайдеров. 7 октября 2025. БКС. URL: https://bcs.ru/articles/vybor-bks-portfel-aktsii-favoritov-i-autsaiderov-7-oktyabrya-2025 (дата обращения: 08.10.2025).
67. Аналитика рынка. Т-Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/research/ (дата обращения: 08.10.2025).
68. Оптимизация ресурсной базы коммерческих банков. Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2013. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2013/10/3331 (дата обращения: 08.10.2025).
69. Разработка механизмов управления пассивами в коммерческом банке. E-koncept.ru. 2016. URL: https://e-koncept.ru/2016/76426.htm (дата обращения: 08.10.2025).
70. Управление ликвидностью коммерческих банков. Elibrary.ru. 2015. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=23769974 (дата обращения: 08.10.2025).
71. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. Elibrary.ru. 2019. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38139591 (дата обращения: 08.10.2025).
72. СПОСОБЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКОВ ПУТЕМ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ. Челекбай, А.Д. Вестник университета «Туран». 2019. URL: https://bulletin-science.turan-edu.kz/index.php/bulletin/article/view/100 (дата обращения: 08.10.2025).
73. Пути повышения эффективности использования ресурсов коммерческого банка. Белорусско-Российский университет. 2018. URL: https://www.bru.by/wp-content/uploads/2018/12/32.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
74. СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. Elibrary.ru. 2022. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=50352273 (дата обращения: 08.10.2025).
75. Управление активами и пассивами в коммерческом банке: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-aktivami-i-passivami-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 08.10.2025).
76. Ликвидность банка. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 08.10.2025).
77. УПРАВЛЕНИЕ РЕСУРСНОЙ БАЗОЙ БАНКА: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-resursnoy-bazoy-banka (дата обращения: 08.10.2025).
78. Методы управления ликвидностью коммерческого банка. Евразийский научный журнал. 2020. URL: https://nauchforum.ru/journal/stud/7/22052 (дата обращения: 08.10.2025).
79. Минимизация банковских рисков. Platforma — Платформа больших данных. URL: https://platforma-online.ru/blog/minimizatsiya-bankovskikh-riskov/ (дата обращения: 08.10.2025).
80. Модель управления активами и пассивами в банках: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/model-upravleniya-aktivami-i-passivami-v-bankah (дата обращения: 08.10.2025).
81. Риски пассивных операций: их сущность, виды и классификация. Факторы, влияющие на увеличение уровня риска. Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/5581977/page:14/ (дата обращения: 08.10.2025).
82. Пути оптимизации структуры ресурсов коммерческого банка. Электронная библиотека БГЭУ. URL: https://edoc.bseu.by/publication/94273 (дата обращения: 08.10.2025).
83. Активные и пассивные операции банка и направления повышения их эфф. Белорусский государственный университет. 2017. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/220194/1/%D0%94%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0_%D0%9B%D1%8F%D0%BD_%D0%A1%D1%8D%D0%BD%D1%8F.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
84. РЕСУРСНАЯ БАЗА ОТЕЧЕСТВЕННЫХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ. Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=42217 (дата обращения: 08.10.2025).
85. УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ БАНКА: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-passivnymi-operatsiyami-banka (дата обращения: 08.10.2025).
86. Риски пассивных операций. Реферат. Stud.kz. URL: https://stud.kz/referat/detail/riski-passivnyh-operacii (дата обращения: 08.10.2025).
87. Тенденции и проблемы осуществления пассивных операций коммерческих банков России. Современная экономика. 2016. URL: https://modern-economy.ru/article/30048/ (дата обращения: 08.10.2025).
88. Тенденции и проблемы осуществления пассивных операций коммерческих банков России. Elibrary.ru. 2023. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=54877195 (дата обращения: 08.10.2025).
89. Инновации в российских банках: тренды и мнение рынка. Arenadata. URL: https://www.arenadata.io/blog/innovatsii-v-rossiyskikh-bankakh-trendy-i-mnenie-rynka/ (дата обращения: 08.10.2025).
90. Развитие пассивных операций коммерческих банков в России. Elibrary.ru. 2022. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=48427770 (дата обращения: 08.10.2025).
91. Финансовые инновации в банковской сфере Российской Федерации. Электронный научный архив УрФУ. 2021. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/107077/1/m_f_2021_118.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
92. Финансовые инновации в банковском секторе. Исмаилов, К. М. Экономическая безопасность. № 6, 2024. URL: https://economic-security.ru/jour/article/view/121198 (дата обращения: 08.10.2025).
93. Влияние цифровизации на деятельность коммерческих банков. Молодой ученый. 2022. URL: https://moluch.ru/archive/457/100465/ (дата обращения: 08.10.2025).
94. Пассивные операции коммерческих банков. Библиофонд. URL: https://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=532283 (дата обращения: 08.10.2025).
95. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ЦИФРОВОЙ СРЕДЫ НА БАНКОВСКУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ РОССИИ. Вестник Алтайской академии экономики и права. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=2557 (дата обращения: 08.10.2025).
96. Цифровая трансформация российских банков. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D1%81%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 08.10.2025).
97. Влияние цифровизации банковской деятельности на процесс формирования прибыли коммерческого банка. Управленческий учет. 2022. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=49257608 (дата обращения: 08.10.2025).
98. Факторы, влияющие на цифровизацию банковской деятельности, и их особенности: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-tsifrovizatsiyu-bankovskoy-deyatelnosti-i-ih-osobennosti (дата обращения: 08.10.2025).
99. Исследование влияния цифровизации на экономическую эффективность ро. Уральский федеральный университет. 2023. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/133503/1/%D0%9C%D0%B0%D0%B3%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F%20%D0%94%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%B5%D1%80%D1%82%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F%20%D0%9D%D0%B8%D0%BA%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%BD%20%D0%9D.%D0.%A1..pdf (дата обращения: 08.10.2025).
100. Банковские технологии и тренды мобильного банкинга 2024. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/bankpress/?id=12002302 (дата обращения: 08.10.2025).
101. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ: ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И ЦИФРОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bankovskiy-sektor-rossii-perspektivy-razvitiya-i-tsifrovye-tehnologii (дата обращения: 08.10.2025).
102. Банки: новые возможности в условиях цифровизации. Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/materials/banki-novye-vozmozhnosti-v-usloviyakh-tsifrovizatsii/ (дата обращения: 08.10.2025).
103. РАЗВИТИЕ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В БАНКОВСКИЙ СФЕРЕ РОССИИ: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-tsifrovyh-tehnologiy-v-bankovskiy-sfere-rossii (дата обращения: 08.10.2025).
104. Российский рынок цифровизации банков. Обзор TAdviser 2025. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2._%D0%9E%D0%B1%D0%B7%D0%BE%D1%80_TAdviser_2025 (дата обращения: 08.10.2025).
105. Анализ конкурентной среды коммерческого банка: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-konkurentnoy-sredy-kommercheskogo-banka (дата обращения: 08.10.2025).