Международный лизинг — сложное социально-экономическое явление, которое выполняет ряд важных задач по обучению и развитию основных секторов экономики страны, способствуя активизации инвестиционных процессов. Одна из тенденций развития мировой экономики — привлечение и использование иностранного капитала для развития национальных экономик, особенно в форме инвестиций. В настоящее время практически каждый национальный рынок благодаря присутствию иностранных инвесторов становится частью мирового инвестиционного рынка.
Мировой опыт показывает, что развитие международных экономических отношений является важнейшим фактором развития экономики. В частности, международный лизинг является важнейшим финансовым механизмом, позволяющим проводить крупные лизинговые операции.
Международный лизинг приводит к расширению рынка лизинговых услуг по всему миру, что, в свою очередь, связано с увеличением количества стран, в которых этот бизнес развивается. Несмотря на растущий интерес к лизингу во всем мире, в России существует ряд проблем, которые мешают успешному развитию международного лизинга в стране. Развитие арендных отношений в России происходит в условиях медленного и неравномерного роста коммерческой активности. Кроме того, ситуация усугубляется неустойчивым финансовым положением большинства российских предприятий, а также несовершенством законодательной базы – наличия огромного количества подзаконных актов, постановлений и специальных распоряжений, нередко противоречащих друг другу, отсутствием реальных таможенных и налоговых льгот для лизинга.
Теоретические основы организации международных лизинговых сделок и проблемы, затрудняющие их осуществление в России, рассмотрены такими учеными и экономистами, как Газман В.Д., Философова Т.Г., Прилуцкий Л.Н., Васильев Н.М., Горемыкин А.В., Красева Т.А., Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е.В., Лещенко М.И., Т. Кларк, Р. Купер, Т. Митчелл, Д. Портман и другие.
Актуальность темы обусловлена тем, что многие вопросы, связанные с организацией международного лизинга в России, не до конца разработаны в специальной научной литературе. Практически отсутствует анализ проблем и современных экономических механизмов осуществления лизинговых операций с учетом особенностей России.
Правовое регулирование лизинга по гражданскому законодательству
... правоотношений закрепить законодательно. В России развитие лизинга инициировалось нормативными актами и двигалось ими же. В настоящее время УНИДРУА (Международный институт по унификации частного ... 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (утратило силу). Второй этап определяет потребность регулирования лизинговой деятельности посредством лицензирования субъектов лизинга. Эти целям ...
Целью данной курсовой работы является оценка текущего состояния международного лизинга в России.
Для достижения поставленной цели предполагается решение следующих задач:
1. Охарактеризовать понятие международного лизинга.
2. Рассмотреть классификацию международных лизинговых сделок.
3. Изучить организацию международных лизинговых отношений.
4. Проанализировать правовое регулирование международных лизинговых операций в России.
5. Раскрыть текущее состояние и перспективы развития международного лизинга в России.
Объектом исследования являются международные лизинговые операции.
Объект исследования — осуществление международных лизинговых операций в современных российских условиях.
1. Характеристика международного лизинга
1.1. Понятие международного лизинга
Вопрос о понятии и сущности лизинга давно вызывает споры. Его содержание и роль в теории и практике трактуется по-разному и часто противоречиво.
Очень часто лизинг полностью отождествляют с долгосрочной арендой. Другие считают, что аренда — это просто форма долгосрочной аренды, или приравнивают арендные отношения к найму или договорным отношениям. В русскоязычной литературе лизинговая схема иногда рассматривается как «форма безналичного кредита» или способ ссудить предпринимательство. В ряде случаев лизинг трактуют как «скрытую форму купли-продажи средств производства», «форму управления чужим имуществом по поручению доверителя», «право пользования имуществом у его собственника», форму имущественных отношений и др. Бытует мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются только налоговыми льготами, а лизинг — это своего рода схема минимизации налогов.
В литературе можно найти следующие определения понятия «лизинг»:
1. Лизинг – это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи 1 .
2. Лизинг представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей 2 .
3. Лизинг – аренда средств производства, зданий, сооружений, транспортных средств, конторского оборудования, складских помещений и др. на условиях возвратности, платности и срочности с возможностью последующей их продажи арендатору 3 .
В Конвенции Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) по международному лизингу финансовая аренда (лизинг) определяется как сделка, а Федеральный закон Российской Федерации от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» – как вид инвестиционной деятельности.
Приведенные выше определения лизинга свидетельствуют о различии подходов экономистов к его сути, а само понятие «лизинг» трактуется довольно неоднозначно.
Учет лизинговых операций
... условиях и возможность выкупить его по окончании срока аренды. 1. Понятие лизинга. Правовые основы лизинга. Лизинговые операции в Российской Федерации совершаются в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, ... от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге» (с изменениями и дополнениями) Под лизинговой деятельностью понимают вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче ...
Учитывая цели и задачи курсовой работы, необходимо определить сущность и понятие международного лизинга.
Международная лизинговая операция — это долгосрочная аренда материальных ценностей, приобретенных лизингодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за лизингодателем на весь срок соглашения при условии, что лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами разных государств.
Международный лизинг — это особая форма лизинга. Его функционирование связано с присоединением к наднациональному уровню собственников капитала и хозяйствующих субъектов, расширением мирохозяйственных связей и процессов мировой интеграции. Лизинговая схема относится к схеме международного лизинга, если лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами разных государств, что представлено на рис. 1. Из рисунка видно, что в этом случае поставщик оборудования может быть резидентом любого государства. В более сложных международных лизинговых сделках может участвовать разное количество стран. Однако, если в схеме участвует филиал или представительство, местонахождение юридических лиц определяется страной юридического лица головной организации.
Рис.1. Схемы международного лизинга
Таким образом, основным критерием принадлежности лизинговой сделки к международной лизинговой сделке является то, что лизингодатель и лизингополучатель не являются резидентами одной страны.
Преимуществом использования международных лизинговых сделок является использование благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране. Это можно рассматривать как экспорт налоговых льгот из страны арендодателя в страну арендатора.
Международные лизинговые операции также являются распространенным механизмом продажи оборудования, произведенного фирмами в стране арендодателя. Такой механизм продажи продукции достаточно эффективен для производителей, так как практически вся сделка может быть профинансирована по схеме лизинга. Арендаторы, в свою очередь, получают выгоду от того, что в стране арендодателя можно привлекать ссуды по более низкой процентной ставке, чем в их собственной стране, что, очевидно, влияет на стоимость всей операции.
Лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволяет привлекать более дешевые средства иностранных финансовых институтов или государственных фондов, заинтересованных в экспорте своей промышленной продукции в любую страну. Несомненным преимуществом международного лизинга для страны арендатора является тот факт, что сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. Кроме того, лизинг способствует общему усилению конкуренции между источниками финансирования и уровнями инвестиций.
1.2. Классификация международных лизинговых сделок
Для целенаправленной практической работы по развитию лизинговых отношений большое значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что в мировой практике выработано множество вариантов лизинговых договоров.
Лизинг как форма кредитной сделки
... лица. Современный рынок лизинговых услуг характеризуется разнообразием форм лизинга, моделей договоров лизинга и правовых норм, регулирующих лизинговые операции. Различают три вида лизинга: Прямая аренда предусматривает ... РФ). В частности, правовые аспекты лизинга определяются Законом о лизинге. В соответствии с Законом о лизинге [1], лизинговая деятельность определена как вид инвестиционной ...
Однако в экономической литературе до сих пор нет ясности и однозначности в трактовке видов международного лизинга, допускается смешение понятий. По-прежнему отсутствует четкая классификация и более или менее полный перечень международных арендных отношений. Выделяют более 30 разновидностей лизинговых операций. Границы между ними весьма условны, и те или иные признаки совмещаются на разных уровнях в договоре. Нет определенности и упорядоченности в существующей терминологии, которая обеспечивает понятийный аппарат теории и практики международного лизингового бизнеса. Еще больший разнобой имеет место в выборе признаков лизинга, которые принимаются за основу выделения различных его видов, типов и форм 4 .
Международный лизинг классифицируют в зависимости от состава участников (субъектов) на прямой и косвенный лизинг. Лизинг называется прямым международным, при котором хотя бы одно из его подразделений или все субъекты представляют разные страны. К косвенному международному лизингу относят лизинг, в котором субъекты международного лизинга являются юридическими лицами одной страны, но при этом капитал лизингодателя частично принадлежит иностранным фирмам 5 .
Международный лизинг также может быть:
- экспортным;
- импортным;
- транзитным.
Экспортный лизинг: в режиме экспортного лизинга иностранная сторона является стороной лизингополучателя, а оборудование, предназначенное для лизинга, вывозится из страны по экспортному контракту. В мировой практике реализация схем экспортного лизинга позволяет решать задачи увеличения экспорта страны, резидентом которой является лизингодатель, способствует укреплению и развитию ее экспортного потенциала.
Схемы экспортного международного лизинга обладают рядом неоспоримых преимуществ перед экспортными поставками, осуществляемыми по традиционной схеме международных торговых контрактов, и в конечном итоге способствуют повышению конкурентоспособности отечественной продукции производственного назначения на мировых рынках.
Импортный лизинг: в режиме импортного лизинга иностранная сторона является арендодателем, и оборудование поставляется в страну арендатора в соответствии с условиями импортного соглашения. Импортный лизинг позволяет использовать необходимое технологическое оборудование, приобретенное иностранным лизингодателем (лизинговой компанией — нерезидентом) у зарубежных производителей для передачи по договору лизинга лизингополучателю (предприятию-резиденту).
В российской практике сделки международного импортного лизинга, как правило, осуществляются под гарантии российского правительства или крупных структур (например банков).
Страхование осуществляется национальными страховыми компаниями с перестрахованием в иностранных страховых компаниях.
Транзитная аренда: международная транзитная аренда возникает, когда арендодатель в одной стране берет ссуду или покупает необходимое имущество в другой стране и передает его арендатору, находящемуся в третьей стране.
Обычно транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние формы лизинга с большой сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными арендаторами.
Лизинг — понятие, правовое регулирование, международная унификация
... экономическая и юридическая характеристика института лизинга; анализ инвестиционных возможностей лизинга и международных лизинговых сделок в России. Использование механизма международного лизинга способствует стабильности инвестиционного процесса, ... создания единого уставного фонда с участием капитала как минимум двух стран. Доля иностранного капитала не достигает 100% Предприятия, капитал которых ...
