Развитие кредитных отношений в России: От классических теорий до макропруденциального регулирования и ESG-банкинга

метки: Кредитный, Кредит, Россия, Отношение, Электронный, Банковский, Cyberleninka, Рынок

Введение: Методологические основы и актуальность исследования

Кредитные отношения являются кровеносной системой любой рыночной экономики, выполняя функцию перераспределения капитала, стимулирования инвестиций и обеспечения экономического роста. В Российской Федерации, пережившей кардинальные трансформации от дореволюционной системы до плановой экономики и далее к современному рыночному устройству, эволюция кредитной системы отражает фундаментальные изменения в институциональной и регуляторной среде.

Актуальность данного исследования обусловлена необходимостью комплексного анализа кредитных отношений, который охватывает не только теоретические основы и исторические этапы, но и наиболее острые современные вызовы, такие как борьба с закредитованностью населения, адаптация к международным санкциям и внедрение стандартов устойчивого развития (ESG).

Для студента экономического профиля критически важно понимать, как классические экономические теории трансформировались в современное макропруденциальное регулирование Банка России.

Цель работы — предоставить исчерпывающую, академически обоснованную и исторически структурированную информацию о развитии кредитных отношений в России, начиная с фундаментальных экономических теорий и заканчивая стратегическими перспективами, включая цифровизацию и ESG-банкинг, с использованием актуальных статистических данных по состоянию на 07.10.2025 года.

Теоретико-методологические основы кредитных отношений

Сущность, функции и базовые принципы кредитования

Кредит, происходящий от латинского creditum — ссуда, долг, представляет собой систему экономических отношений, возникающих между кредитором и заемщиком по поводу предоставления денежных средств или материальных ценностей в долг.

В соответствии с классической академической трактовкой, основными элементами кредита являются:

1. Субъекты: Кредитор (тот, кто предоставляет ссуду) и заемщик (тот, кто получает ссуду).

   В современной России это могут быть как банки, так и микрофинансовые организации, государство или частные лица.

2. Объект: Ссудный капитал, который может быть выражен в денежной или товарной форме.
3. Цена: Ссудный процент, являющийся платой за использование капитала.

Сущность кредита проявляется в его функциях. Ключевыми функциями, адаптированными к реалиям российского финансового рынка, являются:

Управление кредитным портфелем потребительских кредитов в условиях ...

... только академическое осмысление сущности потребительского кредита, но и проведение глубокого эмпирического анализа кредитного портфеля лидера рынка — ПАО «Сбербанк России» — с последующей разработкой научно ... использования Целевой Строго определенная цель (автокредит, образовательный кредит, ипотека); риск ниже. Нецелевой Кредит наличными, кредитная карта; цель не контролируется; риск выше. По ...

• Перераспределительная функция: Обеспечение движения временно высвободившейся стоимости между отраслями, регионами и экономическими субъектами, что повышает эффективность использования капитала в масштабах страны.
• Функция создания кредитных орудий обращения: Кредит является основой для создания безналичных денег (депозитная эмиссия банков) и различных финансовых инструментов (векселя, облигации), замещая наличные деньги.
• Стимулирующая функция: Обязывает заемщика использовать полученные средства продуктивно (для инвестиций, расширения производства) с целью получения дохода, достаточного для возврата основного долга и процентов.
• Контрольная функция: Позволяет кредитору (банку) контролировать целевое использование средств и финансовое состояние заемщика, что является элементом управления рисками.

Любые кредитные отношения в РФ, регулируемые, в частности, Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)», строятся на базовых принципах, которые обеспечивают стабильность финансовой системы:

Принцип	Содержание	Механизм реализации
Возвратность	Обязательство заемщика вернуть сумму основного долга кредитору.	График погашения, договорные обязательства.
Срочность	Обязательство вернуть долг в строго установленный срок, прописанный в договоре.	Контроль сроков погашения, штрафные санкции за просрочку.
Платность	Использование ссуды не является безвозмездным; плата взимается в виде процента.	Механизм банковского процента (процентная ставка).
Обеспеченность	Наличие гарантий возврата ссуды (залог, поручительство, банковская гарантия).	Система залогового обеспечения (для корпоративных и ипотечных кредитов).

Исторические и современные теории кредита: От натурализма к капиталотворчеству

Понимание современных кредитных отношений невозможно без анализа эволюции экономических взглядов на роль кредита. В экономической науке исторически доминировали две основные концепции.

1. Натуралистическая теория (Перераспределительная)

Представители классической политической экономии, такие как Адам Смит и Дэвид Рикардо, трактовали кредит как пассивный инструмент. Согласно этой теории, кредит выполняет исключительно перераспределительную функцию, перемещая уже существующие в обществе материальные ценности (натуральные блага) от тех, кто ими временно не пользуется (кредиторы), к тем, кто может их эффективно использовать (заемщики).

Натуралисты отрицали активную роль кредита в создании нового капитала или средств обращения. Банки, с этой точки зрения, выступают лишь посредниками, а не креаторами.

2. Капиталотворческая теория (Активная)

Капиталотворческая теория, получившая широкое развитие в XIX–XX веках, кардинально изменила взгляд на роль кредита, утверждая, что банки являются активными создателями капитала и покупательной способности. Джон Ло полагал, что банк, выпуская кредитные деньги (банкноты), может стимулировать экономическую активность. Он считал, что кредитные деньги, обеспеченные не золотом, а землей или другими активами, способны стать основой экономического процветания. Генри Даннинг Маклеод утверждал, что кредит — это не просто перераспределение, а создание новой формы капитала, который, по сути, является «обещанием заплатить».

Йозеф Шумпетер отводил кредиту центральную роль как инструменту финансирования инноваций. Он утверждал, что банк, предоставляя кредит предпринимателю, фактически извлекает ресурсы из существующих производственных потоков и направляет их на новые, прорывные проекты, тем самым активно создавая новый капитал и двигая экономический цикл.

Джон Мейнард Кейнс рассматривает кредит как мощный рычаг воздействия на совокупный спрос и инвестиции. Кейнсианская теория подчеркивала роль процентной ставки (цены кредита) как инструмента денежно-кредитной политики, влияющего на склонность к инвестированию и, следовательно, на уровень занятости и национального дохода. В современной экономике, где большая часть денежной массы создается коммерческими банками посредством кредитования (депозитная эмиссия), доминирует модифицированная капиталотворческая концепция, признающая активную, но строго регулируемую роль кредита в создании покупательной способности и стимулировании экономического роста. И что из этого следует? Без активного кредитного механизма инновационное развитие и преодоление рецессий оказались бы практически невозможными, поскольку внутренние накопления компаний недостаточны для финансирования масштабных прорывных проектов.

Хронология и институциональные особенности развития кредитной системы России

Становление банковской системы в дореволюционной России (1754–1917)

История организованного банковского дела в России уходит корнями в середину XVIII века. Официальным «днем рождения» отечественной кредитной системы считается 13 мая 1754 года, когда в соответствии с Указом императрицы Елизаветы Петровны были созданы Государственный заемный банк (для дворянства) и Купеческий банк (для купечества).

Ключевым этапом стало преобразование кредитной системы в ходе Великих реформ Александра II. Государственный коммерческий банк был преобразован в 1860 году в Государственный банк Российской Империи. Ему были присвоены функции, схожие с функциями современного центрального банка, включая эмиссионное право (хотя оно было ограничено) и управление денежно-кредитной политикой.

Вторая половина XIX века ознаменовалась бурным развитием частного банковского сектора, созданием акционерных коммерческих банков и кредитных обществ. К концу XIX века Россия имела полноценную двухуровневую банковскую систему (Государственный банк и частные банки).

Значимым событием стала денежная реформа 1895 года под руководством С. Ю. Витте, которая ввела в Российской Империи золотой стандарт. Эта реформа окончательно закрепила за Государственным банком право на свободную эмиссию бумажных денег, обеспеченных золотом, что значительно укрепило рубль и способствовало притоку иностранного капитала.

Кредитные отношения в условиях советской централизованной экономики

После Октябрьской революции 1917 года кредитные отношения пережили период тотальной трансформации. Декретом ВЦИК от декабря 1917 года была осуществлена национализация всех частных банков и кредитных учреждений, а банковское дело было объявлено государственной монополией. В 1922 году был создан Государственный банк СССР (Госбанк СССР).

В условиях плановой экономики, понятие «кредит» утратило свою классическую экономическую сущность, основанную на принципах платности и риска. Кредит был отождествлен с финансовыми отношениями и превратился в механизм директивного распределения ресурсов, подчиненный централизованному плану. Банки выступали не как финансовые посредники, а как «кассы» по перечислению средств согласно государственным указаниям. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что этот механизм, несмотря на его нерыночный характер, позволял государству целенаправленно и быстро мобилизовывать огромные объемы средств для реализации масштабных индустриальных проектов, что невозможно было бы достичь в условиях слабого частного рынка.

Банковская реформа 1987 года стала первой попыткой децентрализации и адаптации кредитной системы к зарождающимся рыночным элементам. Система была реорганизована с целью создания специализированных банков, призванных обслуживать конкретные секторы экономики. В результате реформы были созданы пять государственных специализированных банков: Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР, Внешэкономбанк СССР и Сберегательный банк СССР. Несмотря на создание этих структур, Госбанк СССР сохранял функции централизованного планового управления. Начало постсоветского этапа было положено в декабре 1990 года, когда был зарегистрирован Банк России (ЦБ РФ) как юридическое лицо, что ознаменовало переход к современной двухуровневой банковской системе.

Современное состояние кредитного рынка РФ: Структура и макроэкономическая динамика

Регулятивная структура и системно значимые кредитные организации

Современная кредитная система Российской Федерации построена по двухуровневому принципу. Верхний уровень занимает Банк России (ЦБ РФ) — мегарегулятор, который:

1. Является единственным органом, обладающим правом эмиссии денежных средств.
2. Осуществляет функции надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков, устанавливает обязательные нормативы (достаточность капитала, ликвидность) и проводит денежно-кредитную политику.
3. Выдает и отзывает лицензии на осуществление банковской деятельности.

Особое место в системе занимают системно значимые кредитные организации (СЗКО). Эти банки, на долю которых приходится около 80% совокупных активов сектора, находятся под более строгим надзором ЦБ РФ, поскольку их потенциальное банкротство может создать угрозу для финансовой стабильности всей страны.

По состоянию на 07.10.2025 года, актуальный перечень СЗКО, утвержденный Банком России, включает 12 финансовых институтов:

1. ПАО Сбербанк
2. Банк ВТБ (ПАО)
3. Газпромбанк (АО)
4. АО Альфа-Банк
5. АО Райффайзенбанк
6. ПАО Московский кредитный банк (МКБ)
7. ПАО Совкомбанк
8. АО ЮниКредит Банк
9. АО Т-Банк
10. ПАО Промсвязьбанк (ПСБ)
11. АО Россельхозбанк
12. Банк ДОМ.РФ (ПАО)

Анализ кредитного портфеля и его динамика (2024–2025 гг.)

Динамика кредитного портфеля отражает макроэкономические тенденции и эффективность денежно-кредитной политики. В последние годы наблюдался значительный рост как корпоративного, так и розничного кредитования, однако в 2024–2025 годах наметилось существенное замедление темпов роста.

1. Корпоративный сегмент

В 2024 году корпоративный кредитный портфель продемонстрировал впечатляющий рост на 17,9%. Однако жесткая денежно-кредитная политика, выразившаяся в сохранении высокой ключевой ставки, привела к резкому замедлению активности в первой половине 2025 года. По оценке «Эксперт РА», в I полугодии 2025 года корпоративный портфель сократился на 1,4%, что отражает снижение инвестиционной активности бизнеса в условиях дорогих кредитов.

При этом, кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) оставалось устойчивым. По состоянию на 01.07.2023, кредитный портфель МСП достиг 11,44 трлн рублей, показав годовой рост на 33,4%, что свидетельствует об эффективности программ господдержки этого сектора.

2. Розничный сегмент (Потребительское кредитование)

В розничном сегменте наблюдается наиболее резкое снижение объемов выдач в связи с ужесточением макропруденциальных мер ЦБ РФ. Резкое падение объемов выдач (особенно в IV квартале 2024 года, когда снижение составило 51,4% к предыдущему кварталу) свидетельствует о том, что регуляторные меры (повышенные надбавки) и высокая стоимость кредитов успешно охладили рынок потребительского кредитования. В I полугодии 2025 года розничный портфель также сократился на 0,3% (оценка «Эксперт РА»), что подтверждает переход рынка к фазе стагнации или коррекции.

Показатель	Период	Объем (млрд руб.)	Динамика
Объем выданных потребкредитов (IV квартал)	IV кв. 2024 г.	790	Снижение на 51,4% (к III кв. 2024 г.)
Объем выданных кредитов наличными (годовой)	2024 г.	5 720	Снижение на 17% (год к году)
Объем выдач нецелевых кредитов (месячный)	Сентябрь 2025 г.	2 450	Снижение на 51% (год к году)
Средний объем выданного кредита наличными	Декабрь 2024 г.	125,4 тыс. руб.	Минимальное значение с 2014 года

Системные риски и макропруденциальное регулирование как ответ ЦБ РФ

Проблема закредитованности населения и качество кредитного портфеля

Кредитная система России сталкивается с рядом системных рисков. Ключевым внешним фактором остаются международные финансовые санкции, которые ограничивают доступ российских банков к внешним рынкам капитала и усложняют трансграничные операции. Внутренней, но не менее острой проблемой, является закредитованность населения. Быстрый рост розничного кредитования в предыдущие годы привел к дисбалансу между доходами и долговой нагрузкой граждан.

Тем не менее, по итогам 2024 года наблюдалось некоторое снижение показателя: отношение среднего долга к среднемесячному доходу за год снизилось до 13,9. Отношение задолженности населения к годовой зарплате также уменьшилось до 51,3% на конец 2024 года (по сравнению с 57,1% годом ранее).

Это снижение является прямым следствием регуляторных ограничений ЦБ РФ.

В корпоративном сегменте существует специфический риск, связанный с высоким уровнем кредитов, предоставленных под плавающую ставку. В условиях резкого повышения ключевой ставки ЦБ РФ (которое в 2023 году достигло 16%), обслуживание таких кредитов становится непосильным бременем для многих компаний, что потенциально может ухудшить качество корпоративного кредитного портфеля в 2025 году. Могут ли российские компании безболезненно абсорбировать такой рост стоимости обслуживания долга? Ответ, скорее всего, отрицательный для большей части несырьевого сектора, что требует от регулятора тщательного мониторинга.

Антикризисные и макропруденциальные меры Банка России

В ответ на угрозу системных рисков, в первую очередь, роста закредитованности, Банк России активно использует инструменты макропруденциального регулирования. Эти меры направлены не на конкретный банк, а на ограничение системных рисков всего финансового сектора. Ключевым инструментом стало введение повышенных надбавок к коэффициентам риска по необеспеченным и ипотечным кредитам. Эти меры направлены на то, чтобы вынудить банки резервировать больше капитала при выдаче рискованных ссуд, делая такие операции экономически невыгодными.

Хронология макропруденциальных мер:

1. Ограничение по ПДН: ЦБ РФ целенаправленно ограничивает выдачу кредитов заемщикам с Показателем Долговой Нагрузки (ПДН) выше 50%. Заемщики, тратящие более половины своего дохода на обслуживание долгов, признаются высокорисковыми.
2. Повышение надбавок:
   • С 1 июля 2024 года ЦБ РФ ввел повышенные надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам.
   • С 1 сентября 2024 года аналогичные меры были введены в отношении автокредитов.

Эти меры преследуют две цели: во-первых, ограничить дальнейший рост долговой нагрузки населения; во-вторых, обеспечить накопление банками макропруденциального буфера капитала для покрытия возможных потерь в случае экономического спада. Повышение ключевой ставки (с 7,5% до 16% в 2023 году) также является мощным инструментом охлаждения кредитного рынка. Прогноз ЦБ РФ о замедлении роста портфеля потребительских кредитов до уровня от -1% до +4% на 2025 год подтверждает эффективность жесткой монетарной политики. Таким образом, регулятор жертвует темпами роста ради повышения устойчивости и качества кредитного портфеля.

Стратегические направления и перспективы развития кредитных отношений в РФ

ESG-банкинг и устойчивое развитие

Одним из наиболее значимых стратегических векторов развития российского кредитного рынка является внедрение повестки ESG (Environmental, Social, Governance) и принципов устойчивого развития. Россия, будучи участником Парижского соглашения и реализуя нацпроект «Экология», активно стимулирует финансовый сектор к переходу на устойчивые практики. С 2020 года Правительство РФ и Банк России активизировали работу по интеграции ESG-повестки. Это выражается в росте объема финансирования устойчивых проектов. Совокупный объем ESG-портфеля в России (без учета кредитов с ESG-ковенантами) достиг 2,65 трлн рублей к ноябрю 2024 года, что представляет собой рост на 60% по сравнению с концом 2023 года.

Внедрение ESG-принципов стимулирует банки к:

• Разработке собственных климатических стратегий и оценке климатических рисков.
• Увеличению объемов кредитования «зеленых» и «социальных» проектов (например, проекты по энергоэффективности, возобновляемой энергетике).

Регуляторные стимулы:

Банк России активно создает стимулы для банков, работающих в этом направлении. В частности, в 2025 году планируется внесение изменений в Инструкцию Банка России № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией». Эти изменения предполагают **снижение риск-весов** по кредитам и облигациям, направленным на финансирование «зеленых проектов». Это означает, что для финансирования устойчивого развития банкам потребуется меньше капитала, что сделает такие кредиты более привлекательными и конкурентоспособными. Именно так происходит смещение фокуса финансовой системы с краткосрочной прибыли на долгосрочную устойчивость.

Цифровизация и повышение финансовой грамотности

Перспективы развития кредитных отношений неразрывно связаны с цифровой трансформацией. Цифровизация охватывает все аспекты кредитования: от скоринга на основе больших данных и внедрения искусственного интеллекта до полной автоматизации выдачи кредитов и использования цифрового рубля в будущем. Цифровые технологии позволяют банкам:

• Снизить операционные издержки и повысить скорость принятия решений.
• Улучшить точность оценки кредитного риска, что положительно сказывается на качестве портфеля.

Кроме того, важным элементом стратегического развития является социальный аспект (S в ESG).

Сюда входят программы льготного кредитования, направленные на:

• Создание научных и образовательных центров.
• Развитие цифровых кадров.
• Повышение финансовой грамотности населения, что является ключевой мерой для борьбы с неконтролируемой закредитованностью и повышения устойчивости розничного кредитного рынка.

Заключение

Развитие кредитных отношений в России представляет собой сложный, многоуровневый процесс, который исторически эволюционировал от монархических заемных учреждений и классических натуралистических теорий к современной двухуровневой системе, управляемой принципами капиталотворчества и жесткого макропруденциального регулирования.

Теоретический анализ подтвердил, что современная практика кредитования базируется на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности, а также на идеях активного создания капитала, впервые сформулированных теоретиками капиталотворческой школы (Шумпетер, Кейнс).

Исторические этапы — от создания Государственного заемного банка в 1754 году до Банковской реформы 1987 года и становления Банка России в 1990 году — сформировали институциональные особенности современного рынка. Анализ макроэкономической динамики 2024–2025 годов показал, что кредитный рынок РФ находится в фазе коррекции, вызванной высокой ключевой ставкой и целенаправленными макропруденциальными мерами ЦБ РФ. Резкое снижение объемов выдачи потребительских кредитов (падение на 51,4% в IV квартале 2024 года) и введение повышенных надбавок к коэффициентам риска для заемщиков с ПДН выше 50% свидетельствуют о приоритете финансовой стабильности над темпами роста.

Стратегические перспективы кредитных отношений в России тесно связаны с цифровизацией и ESG-повесткой. Планируемое снижение риск-весов по «зеленым» кредитам (Инструкция № 199-И) и рост ESG-портфеля до 2,65 трлн рублей демонстрируют смещение акцентов в сторону устойчивого и социально ответственного финансирования. Таким образом, будущая устойчивость кредитной системы будет определяться балансом между жестким контролем рисков и стимулированием инвестиций через новые, устойчивые финансовые инструменты.

Список использованной литературы

1. Развитие кредитных отношений в России [Электронный ресурс]. URL: https://ddmfo.ru/kursovaya/razvitie-kreditnyih-otnosheniy-v-rossii/ (дата обращения: 07.10.2025).
2. e-biblio.ru: электронная библиотека. URL: https://e-biblio.ru/book/08050/id/page/53 (дата обращения: 07.10.2025).
3. История банковского дела в России / Калужская областная научная библиотека им. В.Г. Белинского. URL: https://belinkaluga.ru/history/history_bank.html (дата обращения: 07.10.2025).
4. Тема 9. Сущность и формы кредита. Теории кредита. URL: https://gasu.ru/old/extra/v_ekonom/bank/tema9.htm (дата обращения: 07.10.2025).
5. История развития банковского дела в России / Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/banki/info/istoriya-razvitiya-bankovskogo-dela-v-rossii/ (дата обращения: 07.10.2025).
6. Принципы кредита как основа формирования кредитных отношений // Прикладные проблемы экономики. URL: https://www.psu.by/images/stories/nauka/vestniki/v48/p28.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
7. История развития банковской системы. URL: https://kubsu.ru/sites/default/files/users/15697/lekciya_2_istorija_razvitija_bankovskoy_sistemy.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
8. Базовые основы теории кредита и его использование в современной экономике [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/bazovye-osnovy-teorii-kredita-i-ego-ispolzovanie-v-sovremennoy-ekonomike (дата обращения: 07.10.2025).
9. Эволюция российской банковской системы [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-rossiyskoy-bankovskoy-sistemy (дата обращения: 07.10.2025).
10. Тема 2.3 КРЕДИТ 1. Кредиты, принципы кредитования. URL: https://www.provtech.ru/pub/uchebnik-osnovy-finansovoy-gramotnosti-i-finansovoy-bezopasnosti/razdel-2-bankovskie-uslugi/tema-2-3-kredit (дата обращения: 07.10.2025).
11. История развития российской банковской системы с конца 1990-х до начала 2000-х годов [Электронный ресурс] // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/399/88219/ (дата обращения: 07.10.2025).
12. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ КРЕДИТНОГО РЫНКА РОССИИ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-kreditnogo-rynka-rossii (дата обращения: 07.10.2025).
13. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ESG-БАНКИНГА В РОССИИ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-esg-bankinga-v-rossii (дата обращения: 07.10.2025).
14. Двойной удар / АКРА. 27.12.2023. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2023-12-27-2485/ (дата обращения: 07.10.2025).
15. Процентные ставки по кредитам и депозитам и структура кредитов и депозитов по срочности / Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/int_rat/ (дата обращения: 07.10.2025).
16. Центральный банк России в 2025 году: кому принадлежит и на чем зарабатывает. URL: https://corp.mail.ru/ru/articles/1231/ (дата обращения: 07.10.2025).
17. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР РЫНКА КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА (Первое полугодие 2023 года) / Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/46215/ao_msp_2023-h1.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
18. ЦБ РФ включил банк «ДОМ.РФ» в список системно значимых кредитных организаций / Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/985223 (дата обращения: 07.10.2025).
19. Показатели деятельности кредитных организаций / Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/pok_ak/ (дата обращения: 07.10.2025).
20. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ПРОБЛЕМНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО КРЕДИТАМ В КРЕДИТНОМ ПОРТФЕЛЕ РОССИЙСКИХ БАНКОВ: ОЦЕНКА ИЗМЕНЕНИЯ КЛЮЧЕВЫХ КОМПОНЕНТ. URL: https://vaael.ru/ru/article/216.html (дата обращения: 07.10.2025).
21. В сентябре россияне взяли кредитов почти на 950 млрд рублей / Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/211516 (дата обращения: 07.10.2025).
22. ESG-концепция как ориентир устойчивого развития российского банковского сектора. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/d7c/d7c95e1e5509930f9a2656914b149b5c.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
23. 5,5 трлн на устойчивость: как российские банки развивают ESG / Эксперт РА. 2024. URL: https://www.raexpert.ru/researches/banks/esg_bank_2024/ (дата обращения: 07.10.2025).
24. ESG-банкинг в России. URL: https://www.asros.ru/upload/iblock/61d/ESG_banking.pdf (дата обращения: 07.10.2025).
25. Качество кредитного портфеля: проблемы и решения [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kachestvo-kreditnogo-portfelya-problemy-i-resheniya (дата обращения: 07.10.2025).