Управление кредитными рисками в банковском секторе Республики Казахстан (2023-2025 гг.): вызовы, инновации и регуляторные трансформации

метки: Кредитный, Казахстан, Управление, Кредитование, Обращение, Https, Сектор, Банковский

На 2025 год прогноз роста экономики Казахстана составляет 5,5%, а инфляция ожидается в пределах 6-8%. Эти макроэкономические показатели, наряду с продолжающейся геополитической неопределенностью, формируют сложную, но динамичную среду для банковского сектора страны. В таких условиях эффективное управление кредитными рисками становится не просто важным, а критически значимым элементом обеспечения финансовой стабильности и устойчивого развития. Банки Казахстана, сталкиваясь с вызовами последних лет, такими как пандемия, глобальные экономические шоки и региональная нестабильность, вынуждены постоянно адаптировать свои стратегии и инструментарий риск-менеджмента.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью проведение углубленного и актуализированного исследования темы управления кредитными рисками в банковском секторе Республики Казахстан, с особым акцентом на особенности и современную практику периода 2023-2025 годов. Для достижения этой цели будут решены следующие задачи:

• Раскрытие теоретических основ кредитных рисков и их классификации.
• Анализ современных тенденций и вызовов, формирующих контекст управления кредитными рисками в РК.
• Исследование регуляторной среды и влияния международных стандартов на банковский сектор Казахстана.
• Изучение инновационных методов и технологий, применяемых для оценки и управления кредитными рисками.
• Оценка роли корпоративного управления, внутреннего аудита и стресс-тестирования в системе риск-менеджмента.
• Обзор инструментов хеджирования кредитного риска и разработка рекомендаций по их совершенствованию.

Структура работы охватывает как фундаментальные теоретические аспекты, так и прикладные, практико-ориентированные вопросы, что позволит сформировать комплексное представление о состоянии и перспективах управления кредитными рисками в казахстанском банковском секторе.

Теоретические основы и сущность кредитных рисков

В мире финансов риски — это неотъемлемая часть любой деятельности, особенно в банковском секторе, где операции по своей природе сопряжены с неопределенностью. Понимание сущности и классификации этих рисков является краеугольным камнем для построения эффективной системы управления, поскольку только при четком определении природы риска можно разработать адекватные методы его минимизации.

От критического анализа к новому ориентиру: Холистический подход ...

... концепцию, основанную на философском триединстве материи—информации—меры и системном подходе к управлению, как новый ориентир для краткосрочных инвестиций, способный преодолеть ограничения традиционных парадигм и ... Это открывает дорогу к потенциально высокой доходности, но сопряжено и с высокими рисками, особенно при работе с высоковолатильными акциями, такими как АФК Система или Ozon ...

Понятие и классификация банковских рисков

Банковские риски представляют собой потенциальную возможность неблагоприятных событий, способных привести к финансовым потерям, снижению прибыльности или даже банкротству кредитной организации. Их многообразие обусловлено комплексностью банковских операций и динамичностью внешней среды. Традиционно, банковские риски классифицируются по различным критериям:

• По источнику возникновения: внутренние (связанные с деятельностью самого банка: операционные, управленческие) и внешние (связанные с макроэкономической ситуацией, политическими изменениями, природными катаклизмами).
• По видам деятельности: кредитные, рыночные, операционные, ликвидности, процентные, валютные, юридические, репутационные и другие.
• По степени управляемости: управляемые (те, на которые банк может влиять через свои решения и стратегии) и неуправляемые (те, которые находятся вне прямого контроля банка).

Среди всего многообразия банковских рисков, кредитный риск занимает центральное место, поскольку именно он является основным источником потенциальных потерь для большинства кредитных учреждений, ведь неспособность клиента вернуть заемные средства напрямую бьет по доходам банка.

Кредитный риск: сущность, виды и факторы возникновения

Кредитный риск — это риск возникновения убытков вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком своих обязательств по кредитным договорам. Он проявляется в невозможности или нежелании заемщика своевременно и в полном объеме погашать основной долг и начисленные проценты. В соответствии с современной теорией и законодательством Республики Казахстан, кредитный риск классифицируется по нескольким признакам:

• По типу заемщика:
  • Риск корпоративного кредитования: связан с заемщиками — юридическими лицами. Здесь учитываются финансовая устойчивость компании, отраслевые риски, качество менеджмента и макроэкономические условия.
  • Риск розничного кредитования: связан с физическими лицами (потребительские кредиты, ипотека, автокредиты).

    Факторы риска включают уровень дохода заемщика, кредитную историю, долговую нагрузку.

  • Риск межбанковского кредитования: риск невозврата средств, предоставленных другому банку.
  • Риск государственного кредитования: риск неисполнения обязательств государством или государственными учреждениями.
• По типу кредитного продукта:
  • Риск необеспеченных кредитов: отсутствие залога увеличивает потенциальные потери.
  • Риск обеспеченных кредитов: связан с возможностью обесценения залога или сложностями при его реализации.
  • Риск проектного финансирования: специфичен для крупных инвестиционных проектов, где возврат кредита зависит от успеха самого проекта.
• По стадиям обесценения (согласно МСФО 9):
  • Стадия 1 (Performing): займы, по которым не произошло значительного увеличения кредитного риска.
  • Стадия 2 (Underperforming): займы, по которым произошло значительное увеличение кредитного риска, но они еще не считаются обесцененными.
  • Стадия 3 (Non-performing): обесцененные займы, NPL (Non-Performing Loans), включая займы с просрочкой более 90 дней (NPL90+).
    6 стр., 2789 слов

    Управление кредитным риском потребительского кредитования Банка ...

    ... и немедленное негативное влияние на капитал и финансовый результат. Оценка ключевых факторов риска потребительского кредитования ВТБ Текущее состояние кредитного портфеля ВТБ формируется под действием сложного ... потерь: PD (Probability of Default) – Вероятность дефолта: Оценивает вероятность того, что заемщик не выполнит свои обязательства в течение определенного горизонта (обычно один год). ...

    В конце 2024 года регулятор Казахстана расширил понятие неработающих займов до займов стадии 3, включая ПСКО (портфели ссуд, квалифицируемые как обесцененные).

Факторы возникновения кредитного риска можно разделить на внутренние и внешние:

1. Внутренние факторы (связанные с заемщиком):
   • Финансовое состояние заемщика: низкая платежеспособность, убыточная деятельность, высокая долговая нагрузка.
   • Кредитная история: наличие просрочек по предыдущим обязательствам.
   • Качество менеджмента: неэффективное управление, отсутствие прозрачности.
   • Отраслевая специфика: зависимость от цикличности экономики, высокая конкуренция.
   • Мошенничество: преднамеренное неисполнение обязательств.
2. Внешние факторы (макроэкономические и геополитические):
   • Макроэкономическая нестабильность: замедление экономического роста, рост безработицы, инфляция, снижение реальных доходов населения. Например, снижение реальных денежных доходов населения Казахстана по итогам 2024 года на 0,3% напрямую влияет на платежеспособность.
   • Изменение процентных ставок: рост ставок увеличивает стоимость обслуживания кредитов для заемщиков, что может привести к увеличению просрочек. В 2024 году средневзвешенные ставки по кредитам для физических лиц достигли 20,2%, что сделало их обслуживание более дорогим и усилило риски просрочки.
   • Геополитическая напряженность: санкции, торговые войны, региональные конфликты, которые могут дестабилизировать экономику и влиять на бизнес-среду.

     Геополитическая неопределенность с весны 2022 года значительно влияет на готовность банков к принятию рисков.

   • Изменение законодательства и регуляторной политики: ужесточение требований к заемщикам или банкам.
   • Форс-мажорные обстоятельства: природные катастрофы, эпидемии, влияющие на экономическую активность.
   • Волатильность цен на сырьевые товары: для Казахстана, как для сырьевой экономики, колебания цен на нефть и другие экспортные товары напрямую влияют на доходы бюджета и стабильность бизнеса. Например, проблемы с Каспийским трубопроводным консорциумом (КТК) в 2022 году, связанные с повреждениями оборудования, приводили к временным сокращениям объемов отгрузки нефти, что создавало риски для экспортных доходов.

Понимание этих факторов позволяет банкам разрабатывать адекватные стратегии управления кредитным риском, включающие как превентивные меры (тщательный анализ заемщиков, диверсификация портфеля), так и механизмы реагирования на уже возникшие проблемы. Ведь игнорирование любого из них может привести к серьезным финансовым потерям.

Государственный кредит и государственный долг Республики Казахстан: ...

... как инструмент перераспределения финансовых ресурсов в экономике. Функции государственного кредита в Республике Казахстан Многогранность государственного кредита проявляется в выполнении им ряда важнейших функций, которые ... регулирование в РК, приводит актуальные статистические данные по состоянию на 2025 год и анализирует макроэкономические последствия, а также стратегии управления долгом и ...

Современные тенденции и вызовы в управлении кредитными рисками банков Казахстана (2023-2025 гг.)

Банковский сектор Казахстана, подобно живому организму, постоянно адаптируется к меняющимся условиям внешней среды. Период 2023-2025 годов отмечен как значительными достижениями в области финансовой стабильности, так и новыми вызовами, требующими от банков и регулятора постоянной бдительности и инновационных подходов к управления кредитными рисками.

Макроэкономический контекст и его влияние на кредитные риски

Глобальная и региональная макроэкономическая динамика играет ключевую роль в формировании кредитных рисков банковского сектора. С весны 2022 года геополитическая неопределенность стала одним из доминирующих факторов, влияющих на готовность банков к принятию рисков. Эта неопределенность вынуждает банки более тщательно оценивать перспективы экономического роста и инфляции, которые напрямую влияют на платежеспособность заемщиков.

На 2025 год прогноз роста экономики Казахстана составляет 5,5%, а инфляция ожидается в пределах 6-8%. Эти цифры, хотя и свидетельствуют об устойчивости, скрывают под собой ряд потенциальных рисков. Например, возможное замедление экономического роста может быть вызвано введением новых бюджетных правил, ограничивающих объемы трансфертов из Национального фонда. В 2025 году прогнозируется замедление роста ВВП Казахстана до 3,2%, тогда как в 2024 году этот показатель составлял 5,1%. Правила использования средств Национального фонда, введенные в 2024 году, предполагают ограничение гарантированного трансферта до 2 трлн тенге в 2025 году и 1,6 трлн тенге в 2026 году. Такое сокращение стимулирующего эффекта на экономику может привести к снижению деловой активности и, как следствие, ухудшению финансового состояния корпоративных заемщиков.

Кроме того, неблагоприятные обстоятельства, связанные с Каспийским трубопроводным консорциумом (КТК), также могут оказывать негативное влияние. Проблемы с КТК, связанные с повреждениями оборудования и последующими ремонтными работами в 2022 году, приводили к временным сокращениям объемов отгрузки нефти, что создавало риски для экспортных доходов Казахстана. В условиях сохраняющейся неопределенной операционной среды из-за геополитических и макроэкономических рисков в регионе, такие инциденты могут усиливать волатильность и косвенно влиять на кредитный риск.

Рост процентных ставок, наблюдавшийся в последнее время, также имеет двойственное влияние. С одной стороны, он повышает доходность активов банка. С другой — может снизить объем кредитов из-за повышения их стоимости и, что более важно, увеличивает привлекательность депозитов, оттягивая средства из других секторов. В 2024 году средневзвешенные ставки по кредитам для физических лиц достигли 20,2%, что привело к увеличению стоимости обслуживания кредитов и потенциальному снижению спроса, а также росту просроченной задолженности. Уровень кредитного риска, хотя и находится на приемлемом уровне, сохраняет высокую чувствительность к изменениям в доходах населения.

Денежно-кредитная политика Национального Банка Казахстана (2020–2025): ...

... исследования Период 2020–2025 годов стал временем исключительной макроэкономической волатильности для Республики Казахстан. Пандемия COVID-19, геополитический кризис 2022 года и связанные с ним ... пусть и вызванное необходимостью сглаживания волатильности, неизбежно подрывает главный актив центрального банка — его предсказуемость, что, в свою очередь, усложняет управление инфляционными ожиданиями. ...

Динамика и качество кредитного портфеля банковского сектора РК

Банковский сектор Казахстана по итогам 2024 года продемонстрировал впечатляющий рост и устойчивость. Активы банковского сектора на конец 2024 года достигли 58,5 трлн тенге, увеличившись на 20,0% за год, а кредитный портфель вырос на 20,6%. Чистая прибыль банков за 2024 год составила 2,4 трлн тенге, а рентабельность капитала (ROE) достигла 26,4%. Эти показатели свидетельствуют о высокой капитализации и устойчивых позициях по ликвидности: коэффициент достаточности собственного капитала (k2) банков составляет 22,0%, а достаточность основного капитала (k1) – 20,4%, значительно превышая требуемые нормативы и обеспечивая запас капитала в размере 4,5 трлн тенге. Казахстанский банковский сектор успешно выстоял против глобальных шоков, таких как пандемия, геополитическая ситуация, а также кейсы Credit Suisse и Silicon Valley Bank, что подтверждает его внутреннюю прочность.

Однако за этими общими позитивными данными скрываются структурные особенности, несущие потенциальные риски. Сохраняется низкий уровень кредитования реальной экономики на фоне опережающего роста кредитования населения. В 2024 году объем кредитов юридическим лицам вырос на 17,7%, тогда как объем кредитов физическим лицам увеличился на 23,8%. Доля кредитов населению в общем кредитном портфеле составляет 54,6%, что значительно превышает долю корпоративного кредитования. Это является одним из основных рисков, связанных с опережающим ростом потребительского кредитования, которые включают снижение платежеспособности населения, рост уровня просроченной задолженности и потенциальное накопление системных рисков. Очевидно, что такой перекос в сторону розницы может создать системные проблемы в будущем, если не будут приняты меры для его балансирования.

Доля кредитов экономике к ВВП Казахстана по итогам 2024 года составила около 25%, что значительно ниже среднемирового показателя в 70%. Это указывает на низкий уровень проникновения кредитов и ограниченную роль банковского сектора в развитии реальной экономики. Кредитование реальной экономики за последние 10 лет вытесняется потребительскими кредитами, которые растут быстрыми темпами. Прирост розничного портфеля составил 4 трлн тенге в 2024 году против 3,5 трлн тенге в 2023 году. Этот дисбаланс создает взаимосвязанные риски для экономики и финансовой стабильности, поскольку чрезмерное потребительское кредитование может привести к перегреву рынка, снижению сбережений и увеличению долговой нагрузки населения.

Анализ проблемных займов и чувствительных сегментов кредитования

Качество кредитного портфеля в целом демонстрирует стабильное улучшение последние несколько лет. Доля неработающих займов NPL90+ в ссудном портфеле снизилась с 6,1% на начало 2023 года до 3,1% на конец 2024 года. Покрытие провизиями обесцененных займов банков в 2024 году повысилось до 66%. Качество корпоративного кредитного портфеля также улучшилось: доля обесцененных займов 3 и 2 стадии значительно снизилась (до 6,2% и 1,9% соответственно).

Роль Центрального банка Российской Федерации в кредитной системе: ...

... системными рисками, обеспечивая единый подход к финансовому надзору. Цели и инструменты денежно-кредитной политики в рамках режима таргетирования инфляции С 2014 года Банк России ... надбавок) эффективно сократили выдачи высокорисковым заемщикам. 2. Корпоративное кредитование: Устойчивость и инерция В сегменте кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей наблюдается замедление ...

Однако Национальный Банк обращает внимание на серьезные проблемные моменты, несмотря на общее улучшение. Среди них — быстрый рост необеспеченного потребительского кредитования, увеличение доли займов с высокой вероятностью невозврата по автокредитам и недостаточный уровень провизий в отдельных банках. В отдельных средних и мелких банках покрытие резервами стадии 3 значительно ниже средних уровней, варьируясь от 9% до 30%, что указывает на потенциальные уязвимости.

Особое беспокойство вызывает сегмент автокредитования. В 2024 году темпы роста автокредитования достигли 53,8%, а доля рискованных займов (с высокой вероятностью невозврата) выросла до 6,4%, что на 1,3 процентных пункта больше, чем в 2023 году. Объем портфеля автокредитования в Казахстане достиг 2,8 трлн тенге, а его доля в общем объеме розничного кредитования выросла с 11% до 13,7%. Рост проблемной задолженности по автокредитам связан с ослаблением требований к заемщикам и агрессивным маркетинговым продвижением. Снижение первоначальных взносов, увеличение сроков кредитования и активные рекламные кампании привели к тому, что автокредиты стали доступны менее кредитоспособным заемщикам. Это привело к быстрому росту количества займов с просрочкой 90 дней и более по автокредитам, выданным в 2021-2023 годах, увеличившись на 25% в 2024 году. Объем займов с высокой вероятностью невозврата в 2024 году достиг исторического максимума – 179,7 млрд тенге.

Таким образом, несмотря на общую позитивную динамику и устойчивость банковского сектора, существуют «горячие точки» кредитного риска, особенно в сегменте розничного кредитования и, в частности, автокредитования. Эти сегменты требуют повышенного внимания со стороны как банков, так и регулятора для предотвращения накопления системных рисков. Замедление необеспеченного розничного кредитования может значительно снизить кредитные риски казахстанских банков, что является одной из ключевых задач для регулятора и самих финансовых институтов.

Регуляторная среда и международные стандарты в управлении кредитными рисками в Казахстане

Эффективная система управления кредитными рисками невозможна без четко выстроенной регуляторной среды. В Казахстане эту роль выполняет Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) совместно с Национальным Банком РК, активно внедряющие международные стандарты и разрабатывающие собственные меры для обеспечения стабильности и защиты потребителей.

Надзорная политика АРРФР и Национального Банка РК

АРРФР является ключевым государственным органом, ответственным за государственное регулирование, контроль и надзор за финансовым рынком и финансовыми организациями. Его основные задачи — защита прав потребителей финансовых услуг, содействие стабильности финансовой системы и развитию финансового рынка.

АО «Аграрная кредитная корпорация» в 2022–2025 гг.: Анализ инструментов ...

... необходимое финансирование. Этот механизм фактически переносит часть кредитного риска с АКК на Фонд гарантирования, что является ... –2025 гг.) Современная практика кредитования АПК в Казахстане характеризуется не только наращиванием объемов, но и совершенствованием ... До 12 месяцев. Каналы финансирования Прямые заемщики, Кредитные товарищества (КТ), Банки второго уровня (БВУ). Расширение доступа к ...

С 2006 года Национальный Банк Казахстана публикует Отчет о финансовой стабильности Казахстана, который служит комплексным анализом и оценкой системных рисков, а также основных факторов, определяющих финансовую стабильность. Этот отчет акцентирует внимание на наиболее существенных факторах уязвимости финансовой системы, позволяя оперативно реагировать на возникающие угрозы.

В своей деятельности АРРФР активно применяет риск-ориентированный надзор, который включает три ключевых элемента:

1. Комплексная оценка SREP (Supervisory Review and Evaluation Process): Методология SREP предусматривает всесторонний анализ риск-профиля банков по четырем основным направлениям: оценка бизнес-модели, риски капитала, ликвидность и система корпоративного управления (включая инструменты системы управления рисками, внутреннего контроля и аудита).

   По результатам SREP присваивается финальный рейтинг банку от «1» (низкий риск) до «4» (высокий риск).

   Эта оценка позволяет регулятору индивидуально подходить к каждому банку, учитывая его специфику и риск-профиль.

2. Регулярная оценка качества активов (AQR): Агентством в январе 2025 года был опубликован отчет по результатам регулярного AQR по состоянию на 01.01.2024, содержащий детальный анализ уровня кредитного риска банков по всем активам. Этот инструмент позволяет получать актуальную картину качества кредитного портфеля и выявлять потенциальные проблемы.
3. Надзорное стресс-тестирование (НСТ): Проводится для проверки устойчивости финансовой организации к экономическим и финансовым шокам, показывая состояние и уязвимость всей финансовой системы при реализации определенных рисков.

По итогам SREP и AQR в декабре 2024 года Агентством впервые была применена надзорная надбавка на капитал в отношении всех банков, составившая от 0% до 4,5% в зависимости от риск-профиля конкретного банка. Это свидетельствует о переходе к более адресным и превентивным мерам регулирования. Государственные органы и банки Казахстана значительно укрепили процедуры соответствия (комплаенс), обеспечивая соблюдение международных санкций. В 2024 году АРРФР провело ряд целевых проверок банков второго уровня на предмет соблюдения санкционного режима, включая требования OFAC и ЕС, что привело к усилению внутренних систем контроля и отчетности.

Влияние Базельских соглашений и их адаптация в РК

Базельские соглашения (Базель III/IV) представляют собой международные стандарты банковского регулирования, разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору. Их цель — повышение устойчивости банковской системы за счет усиления требований к капиталу, ликвидности и управлению рисками.

Казахстан, стремясь к интеграции в мировую финансовую систему, активно адаптирует эти стандарты. Базель III/IV влияют на требования к капиталу, ликвидности и управлению рисками в казахстанских банках следующим образом:

Двухуровневая банковская система Российской Федерации в 2024–2025 ...

... банковского сектора продолжается, усиливая концентрацию рисков. Предметом исследования выступают цели, инструменты и механизмы реализации современной денежно-кредитной политики Банка России. Объектом исследования является ... инфляционные ожидания и совокупный спрос. Хронология ужесточения ДКП (2024-2025 гг.). В условиях повышенного инфляционного давления, вызванного как ускоренным ростом внутреннего ...

• Достаточность капитала: Внедрение новых требований к расчету взвешенных по риску активов и введение дополнительных буферов капитала (консервационный, антициклический) заставляет банки поддерживать более высокие уровни собственного капитала. Это повышает их способность поглощать убытки, в том числе и от кредитных рисков.
• Ликвидность: Введение коэффициентов покрытия ликвидности (LCR) и чистого стабильного фондирования (NSFR) направлено на обеспечение долгосрочной и краткосрочной ликвидности банков. В 2023 году коэффициенты LCR и NSFR большинства банков Казахстана значительно превышали установленные АРРФР нормативы (100%), что свидетельствует об их устойчивой позиции по ликвидности.
• Управление рисками: Базельские стандарты требуют от банков создания более совершенных систем управления рисками, включая детальную оценку кредитного риска, стресс-тестирование и внутренние модели оценки достаточности капитала (ICAAP).

Пруденциальная система Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) также соответствует нормам Базеля III, что способствует привлечению иностранных инвесторов и повышению доверия к финансовой системе Казахстана.

Новые регуляторные меры по сдерживанию рисков и защите потребителей

В ответ на вызовы, связанные с опережающим ростом розничного кредитования, регулятор в 2024 году принял ряд мер по сдерживанию его роста для минимизации рисков. Среди этих мер:

• Установление максимального значения коэффициента долговой нагрузки (КДН): КДН ограничивает долю ежемесячных платежей по кредитам от дохода заемщика, что предотвращает чрезмерную закредитованность населения.
• Введение дополнительных требований к оценке платежеспособности: Банки обязаны проводить более тщательный анализ доходов и расходов заемщиков, чтобы убедиться в их способности обслуживать кредиты.

Кроме того, АРРФР внесло значительные изменения в правила предоставления микрокредитов электронным способом для усиления защиты прав потребителей финансовых услуг и борьбы с мошенничеством:

• Ограничение максимальной эффективной ставки вознаграждения: С 2024 года максимальная эффективная ставка по беззалоговым микрокредитам ограничена 25%.
• Ограничения на начисление штрафов и неустоек: Введены лимиты на пени и штрафы, чтобы предотвратить их лавинообразный рост.
• Введение «периода охлаждения»: Для выдачи потребительских микрокредитов без залога, если сумма займа превышает 50 МРП (месячных расчетных показателей), введен «период охлаждения» (не ранее чем через 24 часа после подписания договора), дающий заемщику время обдумать решение.
• Обязательная антифрод-система для МФО: С 30 сентября 2025 года введена обязательная антифрод-система для микрофинансовых организаций, интегрированная с антифрод-центром Национального банка РК, для определения рисков мошенничества, раннего выявления индикаторов и приостановки/отклонения подозрительных операций.

Реформа системы урегулирования неплатежеспособных банков

В конце 2024 года был принят новый закон «О банках и банковской деятельности», который вводит современную систему урегулирования неплатежеспособных банков, соответствующую международным стандартам и учитывающую национальные особенности финансового рынка Казахстана. Эта реформа направлена на защиту интересов вкладчиков, снижение системных рисков и минимизацию использования бюджетных средств в кризисных ситуациях.

Внедрение кредитных карт в банках России: комплексный анализ, ...

... доходности Функционирование кредитной карты строится на принципе возобновляемой кредитной линии. Банк предоставляет клиенту определенный кредитный лимит, в ... платежей и переводов. Российская платежная система, по оценкам экспертов, находится в стадии зрелости. Это означает ... кредит фактически становится бесплатным. Для банков же это является стратегическим риском, поскольку "бесплатный" кредит не ...

Ключевые аспекты нового закона включают:

• Режим раннего вмешательства: Новый режим предусматривает более широкий спектр инструментов для регулятора, включая возможность требовать от банка изменения бизнес-модели, продажи активов, ограничения операций и назначения временного управляющего. Это позволяет АРРФР реагировать на проблемы банка еще на ранних стадиях, предотвращая их эскалацию.
• Планы восстановления банков: Каждый банк обязан иметь согласованный с регулятором план восстановления, где ясно указано, какие меры акционеры и руководство примут для укрепления финансовой устойчивости в случае кризиса. Это перекладывает основное бремя восстановления на акционеров, создавая более справедливую и устойчивую модель.
• Механизм коллективных взносов: Введен механизм коллективных взносов банков в фонд, который будет использоваться при урегулировании системно значимых банков. Это создает дополнительную подушку безопасности и снижает потребность в бюджетных вливаниях.

Данные меры свидетельствуют о стремлении Казахстана к созданию более устойчивой, прозрачной и ответственной банковской системы, способной эффективно управлять кредитными рисками и минимизировать их негативные последствия для экономики.

Инновационные методы и технологии в риск-менеджменте банков Казахстана

В условиях стремительной цифровизации и растущей конкуренции, инновационные технологии становятся неотъемлемым элементом эффективного риск-менеджмента. Казахстанский банковский сектор активно осваивает потенциал Big Data, машинного обучения и искусственного интеллекта для повышения точности оценки кредитного риска, борьбы с мошенничеством и улучшения качества финансовых услуг.

Применение Big Data, машинного обучения и ИИ в оценке кредитного риска

Эпоха Big Data открыла новые горизонты для риск-менеджеров. Теперь банки имеют доступ к огромным массивам информации о своих клиентах – от истории транзакций до активности в социальных сетях и геоданных. Анализ этих данных с помощью машинного обучения (ML) и искусственного интеллекта (ИИ) позволяет значительно повысить точность оценки кредитного риска и автоматизировать многие процессы.

• Автоматизация скоринговых систем и анализа кредитоспособности: Традиционные скоринговые модели, основанные на ограниченном наборе параметров, уступают место сложным алгоритмам ML. Эти алгоритмы способны выявлять неочевидные взаимосвязи между множеством переменных, формировать динамические скоринговые карты и уменьшать влияние человеческого фактора в процессе обработки заявок. Например, IBA Group активно использует Python, Deep Learning frameworks, NoSQL и Big Data для снижения кредитных рисков и повышения доходности розничного бизнеса, автоматизируя процесс оценки и формирования скоринговых карт.
• Оценка залогового обеспечения: Big Data и ML применяются для оперативной и более точной оценки недвижимости или автотранспорта, используемого в качестве залога. Это позволяет банкам быстро реагировать на изменения рыночной стоимости активов и адекватно оценивать потенциальные убытки.
• Персонализация риска и процентной ставки: С помощью ИИ банки могут проводить более глубокий анализ профиля каждого заемщика, что позволяет персонально таргетировать риск и предлагать индивидуальные процентные ставки, максимально соответствующие кредитоспособности клиента.

Роль ИИ в борьбе с мошенничеством и социальной инженерией (антифрод-системы)

Искусственный интеллект играет ключевую роль не только в оценке кредитного риска, но и в борьбе с мошенничеством и социальной инженерией – постоянно эволюционирующими угрозами для финансового сектора.

• Выявление мошенников: Алгоритмы машинного обучения способны анализировать паттерны транзакций, поведенческие характеристики клиентов и сетевые связи для выявления аномалий, которые могут указывать на мошеннические действия.
• Борьба с социальной инженерией: ИИ-системы могут отслеживать подозрительные коммуникации, анализировать текст и речь на предмет признаков социальной инженерии, предотвращая попытки выманивания конфиденциальных данных.
• Автоматизация комплаенса: Банки увеличивают расходы на автоматизацию сферы комплаенса для более тщательного отслеживания рисков и соответствия требованиям регулятора. По данным аналитических отчетов, в 2024 году казахстанские банки увеличили расходы на автоматизацию комплаенса в среднем на 15-20% по сравнению с предыдущим годом.
• Антифрод-система для МФО: С 30 сентября 2025 года в Казахстане введена обязательная антифрод-система для микрофинансовых организаций, которая должна определять риски мошенничества, иметь индикаторы для их раннего выявления, приостанавливать/отклонять подозрительные операции и вести внутренний список лиц, замеченных в подозрительной деятельности.

Практические кейсы внедрения ИИ в казахстанских банках

Казахстанские банки активно инвестируют в развитие собственных ИИ-решений, что свидетельствует о понимании стратегической важности этих технологий.

• Halyk Bank: Являясь одним из крупнейших игроков, Halyk Bank активно использует технологии ИИ и машинное обучение для повышения эффективности работы, улучшения качества услуг, уменьшения рисков и увеличения продаж. ИИ применяется для персонализации предложений, оптимизации маршрутов инкассации, автоматизации оценки кредитоспособности клиентов и выявления подозрительных транзакций.
• Freedom Bank: Этот банк интегрировал ИИ практически во все свои продукты и услуги, где проводится работа с большим объемом информации. Примеры включают использование ИИ в контакт-центре, кредитном скоринге, оценке недвижимости и обслуживании кредитов. Freedom Bank также оцифровал ипотеку, автокредит и кредиты для бизнеса, выпустил INVEST CARD и другие цифровые карты, что позволило Казахстану занять первое место в рейтинге стран по цифровизации ипотеки. Голосовой Freedom AI-ассистент в приложении Freedom Business позволяет предпринимателям голосом оплачивать счета, налоги, зарплаты, штрафы или выставлять счета контрагентам.
• Другие игроки: Помимо Halyk Bank и Freedom Bank, такие банки, как Kaspi.kz и Bank CenterCredit, также активно инвестируют в разработку собственных ИИ-решений для улучшения клиентского опыта и оптимизации внутренних процессов.

Хотя внедрение ИИ находится на ранней стадии (более трети респондентов отметили это, а к полному внедрению подошли только 4%), крупные банки активно инвестируют в более совершенные системы и технологии, адаптируя свою практику к быстро меняющимся рыночным условиям. Это создает вызовы для небольших игроков, которые могут оказаться вытесненными в менее привлекательные сегменты рынка и испытывать давление со стороны жесткой конкуренции. В конечном итоге, отсюда следует, что без адекватных инвестиций в ИИ, небольшие банки рискуют потерять свою конкурентоспособность в долгосрочной перспективе.

Цифровизация финансовых услуг и Open Banking

Казахстан движется в сторону более открытой и интегрированной финансовой системы. На 2023-2025 годы запланировано внедрение Open Banking и Open API.

• Open Banking: Эта концепция позволяет банкам предоставлять доступ к данным своих клиентов третьим сторонам (например, финтех-компаниям) исключительно с согласия клиентов. Это повышает удобство и скорость обслуживания, стимулирует инновации и усиливает конкуренцию на рынке финансовых услуг.
• Open API: Счета в цифровых тенге будут соответствовать стандартам Open API, что обеспечит бесшовную интеграцию между различными финансовыми платформами и продуктами.
• Smart Data Finance: Премьер-министр поручил госорганам обеспечить интеграцию данных и внедрение автоматических систем управления рисками через систему Smart Data Finance, что является важным шагом к созданию единой цифровой экосистемы для управления рисками.

Инвестиции в образование также подчеркивают стратегическую важность данных и аналитики. Программы магистратуры с Национальным Банком РК включают модуль «Data Science» со статистикой, эконометрикой, машинным обучением и программированием в Python, готовя новое поколение специалистов в области риск-менеджмента.

Консолидация сервисов и работа с Big Data позволяют банкам и компаниям повышать релевантность своих предложений для клиентов и формировать новые стандарты взаимодействия в цифровой среде, что является залогом успешного будущего цифровой экономики Казахстана.

Качество кредитного портфеля и проблемные займы

Качество кредитного портфеля является зеркалом финансового здоровья банковского сектора и индикатором устойчивости всей экономики. В последние несколько лет Казахстан демонстрирует стабильное улучшение этого показателя, но детализированный анализ выявляет как успехи, так и точки напряжения.

Динамика качества кредитного портфеля

Доля неработающих займов NPL90+ в ссудном портфеле снизилась с 6,1% на начало 2023 года до 3,1% на конец 2024 года. Это значительное улучшение свидетельствует о повышении стандартов кредитования, более эффективной работе с проблемной задолженностью и общем оздоровлении сектора. Результаты регулярной оценки качества активов (AQR), проведенной АРРФР, также подтвердили общее повышение качества кредитного портфеля банков.

На конец 2024 года кредитный портфель банковского сектора составил 35,8 трлн тенге, или 58,2% от совокупных активов, увеличившись за год на 20,0%. Этот рост был обусловлен как розничным (+24,6%), так и корпоративным (+17,4%) сегментами. Займы юридических лиц увеличились на 17,7%, а займы физических лиц выросли на 23,8%, в том числе за счет потребительского кредитования населения на 3,5 трлн тенге и ипотечных займов на 0,8 трлн тенге. Кредитный портфель в тенге вырос на 18,3%, в то время как кредиты в валюте выросли на 41,9%, что было обусловлено ослаблением тенге.

Несмотря на эти положительные тенденции, Национальный банк Казахстана указывает на низкий уровень проникновения кредитов в целом и низкую роль банковского сектора в развитии экономики: доля кредитов к ВВП Казахстана по итогам 2024 года составила около 25%, тогда как среднемировой показатель достигает 70%. Это говорит о значительном потенциале роста, но также и о необходимости более сбалансированного кредитования. В корпоративном секторе наблюдается разрыв в кредитоспособности между крупными государственными корпорациями и предприятиями малого и среднего бизнеса (МСБ).

Крупные государственные корпорации имеют доступ к более дешевым и долгосрочным кредитным ресурсам, тогда как МСБ часто сталкивается с высокими процентными ставками и более жесткими требованиями к залогам, что ограничивает их развитие.

Проблемные займы в розничном и корпоративном сегментах

Хотя качество кредитного портфеля физических лиц находится на достаточно хорошем уровне, и банки обеспечивают достаточное покрытие проблемных кредитов пров��зиями (покрытие провизиями обесцененных займов банков повысилось до 66% в 2024 году, а покрытие розничных займов стадии 3 снизилось до 54% в 2024 году), розничный портфель продолжает расти, и основным драйвером этого роста по-прежнему остаются потребительские беззалоговые займы. За 2024 год кредитование юридических лиц выросло на 17,7%, в то время как потребительские займы увеличились на 27,1%.

Национальный Банк обращает внимание на серьезные проблемные моменты, несмотря на общее улучшение. Среди проблемных моментов Национальный Банк отмечает быстрый рост необеспеченного потребительского кредитования, увеличение доли займов с высокой вероятностью невозврата по автокредитам и недостаточный уровень провизий в отдельных банках.

Углубленный анализ рисков в сегменте автокредитования

Одним из наиболее чувствительных сегментов, требующих пристального внимания, является автокредитование. В 2024 году наблюдалось ускорение темпов роста автокредитования (на 53,8%), а его объем достиг 2,8 трлн тенге. Доля автокредитования в общем объеме розничного кредитования выросла с 11% до 13,7%. Однако этот бурный рост сопровождается ухудшением качества портфеля. Доля займов, по которым есть высокая вероятность невозврата, выросла до 6,4% в 2024 году, что на 1,3 процентных пункта больше, чем за 2023 год. Объем таких займов достиг исторического максимума – 179,7 млрд тенге.

Рост проблемной задолженности по автокредитам связан с падением реальных доходов населения (снижение на 0,3% по итогам 2024 года) и агрессивным маркетинговым продвижением со стороны банков и автодилеров. Снижение первоначальных взносов, увеличение сроков кредитования и активные рекламные кампании привели к тому, что автокредиты стали доступны менее кредитоспособным заемщикам. Это привело к быстрому росту количества займов с просрочкой 90 дней и более по автокредитам, выданным в 2021-2023 годах, увеличившись на 25% в 2024 году.

Средневзвешенные ставки по кредитам для физических лиц в июле 2025 года достигли 20,2%, что сделало их обслуживание более дорогим и усилило риски просрочки, особенно для заемщиков с низким уровнем дохода. Таким образом, хотя качество активов банковского сектора в целом можно охарактеризовать как «удовлетворительное», сегмент автокредитования представляет собой значительный вызов, требующий пересмотра стратегий кредитования и ужесточения требований к заемщикам.

В целом, уровень невозвратов по кредитам у физических лиц достигает 4%, тогда как у корпоративных клиентов показатель ниже — около 2,4%. Доля проблемных кредитов бизнеса уже несколько лет держится на стабильном уровне (2,3-2,7%), близком к показателям развитых стран. В декабре 2024 года кредитный риск уменьшился у Jusan Bank, Bereke Bank, Kaspi, Народного Банка, Банка RBK, Банка ЦентрКредит и Фридом Финанс Казахстан. Однако высокие значения стоимости кредитного риска отмечались у Заман Банка на уровне 70,1% в декабре 2024 года, что указывает на индивидуальные проблемы некоторых игроков.

Корпоративное управление, внутренний аудит и стресс-тестирование в системе управления кредитными рисками

Эффективная система управления кредитными рисками в банке опирается на три столпа: сильное корпоративное управление, независимый внутренний аудит и адекватные методы стресс-тестирования. Эти элементы взаимосвязаны и обеспечивают комплексный подход к идентификации, оценке, мониторингу и контролю рисков.

Роль корпоративного управления и внутреннего контроля

Корпоративное управление в банке — это система, посредством которой осуществляется управление и контроль деятельности кредитной организации. Оно определяет распределение полномочий между акционерами, советом директоров и исполнительным менеджментом, а также формирует риск-культуру внутри организации. Хорошо выстроенное корпоративное управление обеспечивает:

• Четкое распределение ответственности: Определяет, кто отвечает за управление кредитными рисками на каждом уровне.
• Формирование адекватной риск-культуры: Способствует осознанному отношению к рискам всеми сотрудниками банка.
• Принятие обоснованных решений: Совет директоров и высшее руководство получают полную и достоверную информацию о риск-профиле банка.
• Соблюдение регуляторных требований: Гарантирует, что банк соответствует всем нормам и правилам.

В рамках комплексной оценки SREP, проводимой АРРФР, одним из четырех основных направлений анализа является оценка системы корпоративного управления. Это подчеркивает критическую важность данного аспекта для финансовой стабильности. Однако, по результатам SREP 2024 года, в 10% банков были выявлены значительные недостатки в формировании стратегических сценариев и качестве анализа ключевых источников доходов, а также отсутствие внутренних документов, регламентирующих процессы стратегического и бюджетного планирования. Это указывает на необходимость усиления процессов стратегического планирования и повышения качества корпоративного управления в отдельных финансовых институтах.

Внутренний аудит и валидация моделей риска

Внутренний аудит играет роль независимого оценщика эффективности системы внутреннего контроля и управления рисками. Его задача — не только выявлять недостатки, но и давать рекомендации по их устранению, обеспечивая соответствие деятельности банка внутренним регламентам и внешним регуляторным требованиям.

Особенно критичным аспектом является валидация моделей риска. В управлении кредитным риском банки используют различные модели (скоринговые, рейтинговые, модели ожидаемых кредитных убытков согласно МСФО 9) для оценки финансового состояния заемщиков. Валидация этих моделей — это процесс независимой проверки их точности, надежности и соответствия реальным условиям рынка.

Однако исследование АРРФР в 2024 году показало, что в 5 из 22 банков Казахстана отсутствует выделенное подразделение, ответственное за проведение комплексной и независимой валидации моделей, используемых для оценки финансового состояния заемщиков и ожидаемых кредитных убытков. Это является серьезной «слепой зоной», поскольку невалидированные или некорректно настроенные модели могут приводить к:

• Неточным оценкам кредитного риска, занижая или завышая его.
• Недостаточному уровню провизирования, что может привести к скрытым убыткам.
• Необоснованному принятию рискованных кредитных решений.
• Несоответствию регуляторным требованиям.

Отсутствие независимой валидации может подорвать доверие к внутренним системам оценки рисков и снизить общую эффективность управления кредитными рисками.

Стресс-тестирование и сценарный анализ

Стресс-тестирование — это мощный инструмент проверки устойчивости финансовой организации к экономическим и финансовым шокам. Оно позволяет оценить, как изменится финансовое положение банка (достаточность капитала, ликвидность, прибыльность) в условиях реализации различных неблагоприятных сценариев, таких как глубокая рецессия, резкий рост безработицы, обвал цен на сырьевые товары или геополитический кризис. Результаты стресс-теста финансового рынка РК показывают, что банки второго уровня имеют хорошие результаты: достаточность основного капитала составила 15%, что значительно превышает минимальный норматив в 5,5%. Коэффициент достаточности собственного капитала (k2) банков составляет 22,0%, достаточность основного капитала (k1) – 20,4%, что значительно выше требуемых нормативов и обеспечивает запас капитала в размере 4,5 трлн тенге. Это говорит о высокой капитализации банковского сектора Казахстана.

Сценарный анализ дополняет стресс-тестирование, позволяя исследовать влияние конкретных, но не обязательно экстремальных событий на портфель банка. Например, можно смоделировать влияние:

• Роста процентных ставок на 2-3 процентных пункта.
• Замедления темпов роста ВВП до 1-2%.
• Существенного падения цен на нефть.

Применимость сценарного анализа в условиях казахстанской банковской практики особенно важна, учитывая зависимость экономики от сырьевых цен и геополитическую чувствительность региона. В программах магистратуры с Национальным Банком РК включены модули по финансовому риск-менеджменту, кредитному риск-менеджменту, управлению операционными рисками, управлению риском ликвидности финансовых институтов, сценарному анализу и стресс-тестированию, что свидетельствует о понимании важности этих компетенций. Риск-менеджеры призваны обнаруживать, измерять риски, а затем принимать решения о принятии или избегании их для предотвращения ущерба, и для этого они строят модели для оценки риска и могут создавать собственные методологии. АРРФР также активно способствует развитию компетенций в этой области, проводя кейс-чемпионат по риск-менеджменту среди студентов.

Таким образом, комплексное применение этих инструментов позволяет банкам не только адекватно оценивать свои риски, но и быть готовыми к возможным шокам, что является залогом их устойчивости и надежности.

Инструменты хеджирования кредитного риска и рекомендации по их совершенствованию

Хеджирование кредитного риска — это комплекс мер, направленных на снижение потенциальных потерь банка, возникающих из-за неисполнения заемщиками своих обязательств. В условиях динамичного рынка и растущих вызовов, таких как замедление экономики и геополитическая неопределенность, эффективность этих инструментов становится критически важной.

Традиционные инструменты хеджирования кредитного риска

Банковская практика выработала ряд проверенных временем инструментов для управления кредитным риском:

• Залоговое обеспечение: Наиболее распространенный и фундаментальный инструмент. Залог (недвижимость, оборудование, товары в обороте, ценные бумаги) выступает в качестве гарантии возврата кредита. В случае дефолта заемщика банк имеет право реализовать залог для погашения задолженности. Эффективность этого инструмента зависит от ликвидности залога и точности его оценки.
• Банковские гарантии и поручительства: Третьи стороны (другие банки, крупные корпорации, государственные органы) принимают на себя обязательство погасить кредит, если основной заемщик не справится. Это снижает риск для кредитора, перенося его на гаранта.
• Страхование кредитного риска: Специализированные страховые компании предлагают продукты, которые покрывают риски невозврата кредитов. Банк выплачивает страховые премии, а в случае дефолта получает возмещение. Этот инструмент особенно актуален для потребительского кредитования или кредитования МСБ.
• Диверсификация кредитного портфеля: Распределение кредитов по различным отраслям, регионам, типам заемщиков и кредитным продуктам снижает концентрацию риска. Принцип «не класть все яйца в одну корзину» позволяет минимизировать потери в случае проблем в каком-либо одном сегменте.
• Ковенанты: Специальные условия в кредитном договоре, которые обязывают заемщика поддерживать определенные финансовые показатели (например, соотношение долга к $$EBITDA$$, уровень ликвидности) или не совершать определенные действия без согласия банка. Нарушение ковенант может быть основанием для досрочного истребования кредита.
• Секьюритизация: Передача кредитных активов в специальную компанию, которая выпускает ценные бумаги, обеспеченные этими активами. Это позволяет банкам перераспределять кредитный риск инвесторам.

Анализ эффективности гарантийных фондов «Даму»

В Казахстане активно развиваются инструменты поддержки малого и среднего бизнеса (МСБ).

В 2024 году при фонде «Даму» были созданы два новых гарантийных фонда: один для проектов МСБ с высоким потенциалом роста и другой для крупных инвестиционных проектов. Эти фонды могут предоставить банкам гарантию до 85% суммы кредита в случае нехватки собственного залога у предпринимателей, что значительно снижает кредитный риск для банков и стимулирует кредитование МСБ. Агентство по регулированию и развитию финансового рынка также снизило риск-взвешивание гарантированных кредитов до 20%, чтобы дополнительно стимулировать кредитование.

Однако эксперты высказывают сомнения в целесообразности данной инициативы. Возникают риски дублирования функций уже существующей деятельности «Даму», а также потенциальные «двойные» убытки для банков. В Ассоциации QAMS задаются вопросом, какие механизмы будут защищать новый фонд от «плохих» кредитов. Если фонд будет гарантировать кредиты без тщательной оценки, это может создать моральный риск для банков, которые будут менее мотивированы к качественной оценке заемщиков, зная, что их риски покрыты. Кроме того, возникают вопросы о прозрачности распределения гарантий и потенциальной концентрации рисков в этих фондах.

Всегда ли создание новых фондов является лучшим решением, или же следует сосредоточиться на улучшении существующих механизмов?

Рекомендации по совершенствованию инструментов хеджирования

Для повышения эффективности инструментов хеджирования кредитного риска в банковской системе Казахстана можно предложить следующие рекомендации:

1. Усиление риск-ориентированного подхода в гарантийных фондах: Необходимо разработать четкие критерии отбора проектов для получения гарантий, сфокусированные на их реальной экономической жизнеспособности, а не только на нехватке залога. Важно внедрить механизмы мониторинга и контроля за проектами, получившими гарантии.
2. Развитие рынка кредитных деривативов: В Казахстане рынок кредитных деривативов (например, кредитных дефолтных свопов – CDS) находится на стадии становления. Развитие этого сегмента могло бы предоставить банкам дополнительные возможности для перераспределения кредитного риска и более тонкого управления им. Для этого требуется соответствующая регуляторная база и ликвидность рынка.
3. Использование технологий Big Data и ИИ для оценки залогов: Внедрение продвинутых аналитических моделей для более точной и оперативной оценки стоимости залогового обеспечения, особенно для объектов недвижимости и автотранспорта, позволит банкам быстрее реагировать на рыночные изменения и минимизировать потери.
4. Стимулирование страхования кредитного риска: Развитие специализированных страховых продуктов для различных сегментов кредитования (потребительского, МСБ) и субсидирование части страховых премий для стратегически важных отраслей могут повысить привлекательность этого инструмента.
5. Укрепление правовой базы по взысканию задолженности и реализации залогов: Эффективность залогового обеспечения напрямую зависит от скорости и предсказуемости судебных процессов по взысканию и реализации активов. Упрощение и ускорение этих процедур снизит риски для банков.
6. Образование и повышение квалификации: Инвестиции в обучение риск-менеджеров и кредитных аналитиков по современным методам хеджирования и анализа рынка деривативов.

Совершенствование этих инструментов позволит банкам Казахстана более эффективно управлять кредитными рисками, способствуя устойчивому развитию банковского сектора и всей экономики страны.

Заключение

Исследование управления кредитными рисками в банковском секторе Республики Казахстан в период 2023-2025 годов демонстрирует сложную, но в целом позитивную динамику. Банковский сектор показал высокую устойчивость к глобальным и региональным шокам, чему способствовали значительный запас капитала, устойчивая ликвидность и своевременные меры регулятора.

Основные выводы исследования:

• Макроэкономический контекст: Геополитическая неопределенность и внутренние факторы, такие как новые бюджетные правила и потенциальные проблемы с КТК, формируют неоднозначный фон для экономического роста и инфляции, что требует от банков повышенного внимания к макроэкономическим рискам.
• Качество кредитного портфеля: Наблюдается стабильное улучшение качества кредитного портфеля, что выражается в снижении доли NPL90+ до 3,1%. Однако опережающий рост потребительского кредитования, особенно в сегменте автокредитов, и снижение реальных доходов населения создают риски ухудшения платежеспособности заемщиков и требуют пристального мониторинга.
• Регуляторная среда: АРРФР и Национальный Банк РК активно внедряют риск-ориентированный надзор, включающий SREP, AQR и стресс-тестирование, а также адаптируют международные стандарты (Базель III/IV).

  Принятые меры по сдерживанию розничного кредитования и реформа системы урегулирования неплатежеспособных банков свидетельствуют о стремлении к повышению стабильности и защите потребителей.

• Инновационные технологии: Казахстанские банки активно используют Big Data, машинное обучение и ИИ для автоматизации скоринга, борьбы с мошенничеством и персонализации услуг. Примеры Halyk Bank и Freedom Bank демонстрируют успешные кейсы внедрения, но для малых игроков сохраняется вызов конкуренции и инвестиций в технологии.
• Корпоративное управление и стресс-тестирование: Высокая капитализация банковского сектора подтверждает его устойчивость к шокам. Однако в отдельных банках выявлены недостатки в стратегическом планировании и отсутствие независимой валидации моделей риска, что является критической «слепой зоной».
• Инструменты хеджирования: Создание новых гарантийных фондов при фонде «Даму» призвано стимулировать кредитование МСБ, но вызывает экспертные сомнения относительно их эффективности и потенциальных рисков дублирования функций.

Рекомендации по дальнейшему совершенствованию системы управления кредитными рисками:

1. Сбалансированное кредитование: Продолжить сдерживание темпов роста необеспеченного потребительского кредитования и стимулировать кредитование реального сектора экономики, особенно малого и среднего бизнеса, за счет более гибких условий и снижения административных барьеров.
2. Усиление валидации моделей риска: Обязать все банки создать или усилить независимые подразделения по валидации моделей кредитного риска для обеспечения их точности и надежности, а также адекватного провизирования.
3. Повышение прозрачности и эффективности гарантийных фондов: Разработать более четкие критерии отбора проектов для гарантийных фондов «Даму», усилить мониторинг за их использованием и провести независимую оценку их долгосрочной эффективности, чтобы избежать дублирования функций и «двойных» убытков.
4. Развитие рынка кредитных деривативов: Изучить возможности стимулирования развития рынка кредитных деривативов в Казахстане, что позволит банкам более гибко управлять своим кредитным риском и привлекать новых инвесторов.
5. Инвестиции в кибербезопасность и антифрод-системы: В условиях цифровизации и роста мошенничества, особенно в сфере социальной инженерии, необходимо продолжать инвестировать в передовые антифрод-системы на базе ИИ и повышать осведомленность клиентов.
6. Укрепление корпоративного управления и риск-культуры: Продолжить работу по повышению качества корпоративного управления в банках, внедрению лучших практик стратегического планирования и формированию сильной риск-культуры на всех уровнях организации.
7. Адаптация к новым технологическим трендам: Регулятору и банкам следует активно взаимодействовать для внедрения концепции Open Banking и Open API, а также систем Smart Data Finance, что позволит создать более интегрированную и эффективную финансовую экосистему.

В целом, банковский сектор Казахстана продемонстрировал впечатляющую способность к адаптации и росту. Однако для обеспечения долгосрочной устойчивости и дальнейшего развития необходимо постоянно совершенствовать подходы к управлению кредитными рисками, используя инновационные технологии и передовые регуляторные практики. Это позволит не только защитить банки от потенциальных потерь, но и внести значительный вклад в стабильность и рост национальной экономики.

Список использованной литературы

1. Абишев А.А., Святов С.А. Настольная книга банкира (Банковское дело): учебное пособие. Алматы: Экономика, 2007.
2. Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка. URL: https://www.gov.kz/memleket/entities/ardfm?lang=ru (дата обращения: 08.10.2025).
3. Анализ банковского сектора за 2015–2024 годы, часть 1: общая динамика – Halyk Finance. URL: https://halykfinance.kz/ru/research/bank-sector/2025/03/07/2025-03-07_banking_sector_1.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
4. Анализ банковского сектора за 2015–2024 годы, часть 2: кредитный портфель – Halyk Finance. URL: https://halykfinance.kz/ru/research/bank-sector/2025/03/31/2025-03-31_banking_sector_2.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
5. Автоматические системы управления рисками создадут в Казахстане // Mybuh.kz. URL: https://mybuh.kz/news/avtomaticheskie-sistemy-upravleniya-riskami-sozdadut-v-kazakhstane/ (дата обращения: 08.10.2025).
6. Банковский сектор Казахстана в декабре 2024 года: рост депозитного портфеля – Halyk Finance. URL: https://halykfinance.kz/ru/research/bank-sector/2025/02/07/2025-02-07_banking_sector.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
7. В Казахстане меняют правила микрокредитования: новеллы для заемщиков // Inbusiness.kz. URL: https://inbusiness.kz/ru/last/v-kazahstane-menyayut-pravila-mikrokreditovaniya-novelly-dlya-zaemshikov (дата обращения: 08.10.2025).
8. Галанов В.А. Основы банковского дела: учебник. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007.
9. Главные риски банковского сектора Казахстана // Kapital.kz. URL: https://kapital.kz/finance/120612/glavnyye-riski-bankovskogo-sektora-kazakhstana.html (дата обращения: 08.10.2025).
10. Закон Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан» от 30.03.1995 № 2155.
11. ИИ в финансовом секторе Казахстана: применение, риски и будущее // Prodengi.kz. URL: https://prodengi.kz/news/ii-v-finansovom-sektore-kazakhstana-primenenie-riski-i-buduschee (дата обращения: 08.10.2025).
12. Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. 2000.
13. Как ИИ меняет стандарты бизнес-процессов казахстанских компаний // Zakon.kz. URL: https://www.zakon.kz/6406987-kak-ii-menyaet-standarty-biznes-protsessov-kazakhstanskikh-kompaniy.html (дата обращения: 08.10.2025).
14. Казахстанцам становится труднее платить по кредитам: тревожная статистика // Inbusiness.kz. URL: https://inbusiness.kz/ru/last/kazahstancam-stanovitsya-trudnee-platit-po-kreditam-trevozhnaya-statistika (дата обращения: 08.10.2025).
15. Кредиты банковского сектора экономике (аналитическое представление) // Национальный Банк Казахстана. URL: https://nationalbank.kz/ru/news/kredity-bankovskogo-sektora-ekonomike-analiticheskoe-predstavlenie (дата обращения: 08.10.2025).
16. Кулмагамбетов А.Р. Управление финансовыми рисками // Рынок ценных бумаг Казахстана. 1998.
17. Лаврушин О.И. Банковское дело: учебник. М.: КНОРУС, 2008.
18. О системах управления кредитными рисками в банках Республики Казахстан // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-sistemah-upravleniya-kreditnymi-riskami-v-bankah-respubliki-kazahstan (дата обращения: 08.10.2025).
19. О СИСТАМАХ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В БАНКАХ И В КОМПАНИЯХ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ КАЗАХСТАНА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-sistemah-upravleniya-riskami-v-bankah-i-v-kompaniyah-v-usloviyah-tsifrovoy-ekonomike-kazahstana (дата обращения: 08.10.2025).
20. Основные приоритеты надзорной политики банковского сектора на 2025 год // GOV.KZ. URL: https://www.gov.kz/memleket/entities/ardfm/documents/details/832793?lang=ru (дата обращения: 08.10.2025).
21. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности // Деньги и кредит. 2000.
22. От Digital Banking к AI: как технологии меняют бизнес-процессы в Казахстане // Forbes.kz. URL: https://forbes.kz/finances/ot_digital_banking_k_ai_kak_tehnologii_menyayut_biznes-protsessyi_v_kazahstane (дата обращения: 08.10.2025).
23. От реагирования к предотвращению: как Казахстан укрепляет устойчивость банков // Inbusiness.kz. URL: https://inbusiness.kz/ru/last/ot-reagirovaniya-k-predotvrasheniyu-kak-kazahstan-ukreplyaet-ustojchivost-bankov (дата обращения: 08.10.2025).
24. Отчет о финансовой стабильности Казахстана // Национальный Банк Казахстана. URL: https://nationalbank.kz/ru/page/otchet-o-finansovoy-stabilnosti-kazahstana (дата обращения: 08.10.2025).
25. Отчет о финансовой стабильности Казахстана за 2023 год: макроэкономические риск-факторы на умеренных уровнях // Национальный Банк Казахстана. URL: https://nationalbank.kz/ru/news/press-relizy/detail/9735 (дата обращения: 08.10.2025).
26. Регулирование и развитие финансового рынка // GOV.KZ. URL: https://www.gov.kz/memleket/entities/ardfm/activity/direction/2340?lang=ru (дата обращения: 08.10.2025).
27. Сейткасимова Г.С. Банковское дело. Астана, 2007.
28. Сейткасимов Г.С. Деньги, Кредит, Банки. Алматы: Экономика, 1999.
29. Сенчагов А.И., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. М.: ТК Велби; Издательство Проспект, 2005.
30. Совместные программы магистратуры с Национальным Банком РК // КБТУ. URL: https://kbtu.edu.kz/ru/academy-of-corporate-education/akademicheskie-programmy/sovmestnye-programmy-magistratury-s-natsionalnym-bankom-rk (дата обращения: 08.10.2025).
31. Тюрина А.В. О кредитных рисках и возможностях кредитования // Финансы и кредит. 1999.
32. Указ Президента Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. № 2444, имеющий силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».
33. Управление рисками в сфере финансовых услуг | EY в Казахстане. URL: https://www.ey.com/ru_kz/financial-services/risk-management (дата обращения: 08.10.2025).
34. Устойчивость банковского сектора Казахстана – мнение КФГД. URL: https://kdif.kz/ru/press-center/press-releases/ustoychivost-bankovskogo-sektora-kazakhstana-mnenie-kfgd (дата обращения: 08.10.2025).
35. Финтех рынок Казахстана // Mastercard. URL: https://www.mastercard.com/news/europe/ru-kz/documents/fintech-kazakhstan-2024.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
36. Хамитов Н.Н. Банковское дело. Алматы, 2007.
37. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. М.: Юнити-Дана, 2005.
38. Шевчук Д.А. Банковские операции. Принципы, доходность, контроль, риски. М.: Гросс Медиа, 2007.
39. Эксперты высказались о гарантийных фондах для МСБ // Kursiv.kz. URL: https://kursiv.kz/news/finansy/2025-10-08/eksperty-vyskazalis-o-garantiynykh-fondakh-dlya-msb (дата обращения: 08.10.2025).
40. Эксперты назвали главные риски для казахстанских банков в 2024 году // Zakon.kz. URL: https://www.zakon.kz/6373193-eksperty-nazvali-glavnye-riski-dlya-kazakhstanskikh-bankov-v-2024-godu.html (дата обращения: 08.10.2025).
41. «Рухнут» ли банки в случае кризиса в Казахстане, рассказали в финрегуляторе // Nur.kz. URL: https://www.nur.kz/nurfin/economy/2117587-ruhnut-li-banki-v-sluchae-krizisa-v-kazahstane-rasskazali-v-finregulyatore/ (дата обращения: 08.10.2025).