В современной рыночной экономике кредитные отношения являются одним из необходимых условий существования самого рынка, а роль кредита, как на макроуровне, так и на микроуровне невозможно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.
Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.
Однако в условиях ограниченности денежных средств кредит не может быть выдан любому предприятию. При формировании кредитных отношений всегда существует риск невозврата, из-за которого кредитор может не только недополучить прибыль, но и лишиться собственных средств. Это побуждает направлять кредитные ресурсы на финансирование наиболее рентабельных отраслей и предприятий или высокоэффективных мероприятий.
Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Понятие кредитоспособности, часто путают с понятием платежеспособности (способность и возможность юридического или физического лица своевременно погасить все виды задолженности), кредитоспособность — это возможность погашения ссудной задолженности. С этой стороны кредитоспособность — понятие более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком аспекте.
При анализе кредитоспособности необходимо решить следующие вопросы:
Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и
Готов ли он их исполнить?
Развитие государственного кредита в Республике Беларусь
... зависят от направления использования средств. В случае производительного вложения мобилизованных капиталов построенный объект после вступления ... державы в финансировании своих расходов и ее возможностями. Государство всегда испытывает недостаток в финансовых ... с соблюдением положений, характерных для сущности государственного кредита и осуществляемых на принципах возвратности, срочности, платности. ...
На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных показателей. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами заемщика.
Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.
Показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду. Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды.
Показатели кредитоспособности заемщика также варьируются в зависимости от типа заемщика. В соответствии с законодательством кредит может быть выдан как физическим, так и юридическим лицам. Соответственно, для каждого типа требуются свои оценки и методики их расчета.
Часто для физических лиц кредитору достаточно получить информацию о доходах заемщика и его кредитную историю. В случае с юридическими лицами все гораздо сложнее. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным.
проводится оценка его кредитоспособности, которая осуществляется на основании трех составляющих:
Оценка кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на основе информации об источниках дохода, о наличии у заемщика личного движимого и недвижимого имущества, которое при необходимости может служить обеспечением выданного кредита, на основе данных о его последнем месте работы, месте жительства и т.п.
В практике российских и зарубежных коммерческих банков применяются разнообразные подходы к определению кредитного риска частного заемщика, начиная с субъективных оценок кредитными экспертами коммерческих банков и заканчивая автоматизированными системами оценки риска.
Оценка кредитоспособности заемщика по уровню финансового состояния, Кредитная история, Скоринговая модель —
- уровень среднемесячного дохода;
- трудовой стаж на последнем месте работы;
- возраст;
- семейное положение;
- число лиц, находящихся на иждивении;
- образование;
- должностной статус;
- наличие в собственности ликвидной недвижимости.
Полученный показатель сравнивается с определенным количественным порогом установленным банком, который является линией безубыточности. Соответственно, на получение кредита может рассчитывать тот клиент, у которого интегральная величина данных выше этого порога.
Анализ кредитоспособности организации
... предоставления и возврата кредита. Тема "Анализ кредитоспособности организации" очень актуальна на сегодняшний день. Анализ кредитоспособности важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком; они сопровождаются детальным ...
Таким образом, скоринговая система оценки представляет собой математическую модель, с помощью которой банк, опираясь на данные о кредитной истории «прошлых» клиентов, может определить, какова вероятность невозврата потенциальным заемщиком.
При этом ряд специалистов отмечает в качестве недостатка данной методологии ее «бесчеловечность». Большинство российских коммерческих банков либо не учитывают причину возникновения плохой кредитной истории у заемщика (возможно, случившейся по не зависящим от него причинам), либо, опираясь на плохую кредитную историю «прошлых» заемщиков, принимают решение не в пользу потенциального заемщика, не имея возможности выяснять причины дефолта «прошлых» заемщиков в период кризиса. Указанная проблема часто незаметна для банковских работников, но ощутимо отражается на клиентах.
При оценке кредитоспособности юридических лиц анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов. Комплект документов сильно зависит от типа выдаваемого кредита и места выдачи, но в качестве минимального пакета заемщик представляет следующие документы:
1) Юридические документы:
- документы: устав организации;
- учредительный договор;
- решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);
- карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);
- документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);
- справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.
2) Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам).
3) За последние три месяца — копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.
4) По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.
5) Письмо-ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.
Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.
Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Важнейшей информационной базой анализа являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Анализ баланса позволяет сделать выводы о величине и структуре ликвидных активов, которые имеются у заемщика, и величине обеспечиваемых ими кредитов. Кроме того, анализ структуры и величины собственных и заемных средств дает кредиторам возможность судить: о степени обеспеченности организации собственными средствами для поддержания непрерывного цикла производства; о финансовой зависимости; о видах и условиях привлечения заемных средств и направлениях их использования; о степени покрытия обязательств перед кредиторами и об уровне риска возможного банкротства в случае предъявления требований кредиторов.
Бухгалтерский учет и аудит : Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки
... заемщиков по разным уровням. Необходимое количество классов определяется банком самостоятельно. Одним из важнейших этапов организации ... свою очередь, может нарушить ликвидность банка и в ... видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организаций, содержанию ... средств гаранта (поручителя). Итогом оценки кредитной заявки должно быть: формулирование выводов о кредитоспособности заемщика; ...
В целях обеспечения единого подхода к решению вопроса о возможности, размере и условиях предоставления кредита с целью предотвращения или снижения кредитного риска разрабатываются и применяются Методические рекомендации по проведению оценки финансового состояния заемщика — юридического лица — на основе данных финансовой отчетности. При анализе финансового состояния заемщика рекомендуется придерживаться следующих этапов анализа:
- формирование аналитического агрегированного баланса;
оценка и анализ экономического потенциала организации:
- а) оценка имущественного положения и структуры капитала;
б) анализ финансового состояния:
- оценка ликвидности и платежеспособности;
- оценка финансовой устойчивости и рентабельности;
- оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.
При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат, право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.
При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата спрашиваемого кредита.
Активы группируются по степени убывания ликвидности с разделением на следующие 4 группы:
А1 — наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
АЗ — медленнореализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.
А4 — труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное
При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения выдаваемого кредита наступал раньше погашений других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по кредиту не заложен по другому кредиту.
При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
Пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств.
П1 — наиболее срочные обязательства. Сюда включают кредиторскую задолженность.
П2 — краткосрочные пассивы. Сюда включают краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.
ПЗ — долгосрочные пассивы. Сюда включают долгосрочные кредиты и заемные средства, фонды потребления, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
П4 — постоянные пассивы. Сюда включают собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Помимо простого анализа бухгалтерской отчетности в российской практике кредитования применяется методика, основанная на определении класса кредитоспособности заемщика.
В основе определения класса кредитоспособности заемщика находится критериальный уровень показателей и их рейтинг. В зависимости от величины основных коэффициентов заемщики распределяются на три класса кредитоспособности:
- 1 класс — первоклассный заемщик (надежный);
- 2 класс — обычный заемщик (неустойчивый);
- 3 класс — ненадежный заемщик
Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя (средневзвешенного) на класс кредитоспособности.
- 1 класс присваивается при 100-150 баллах;
- 2 класс — при 151-250 баллах;
- 3 класс — при 251-300 баллах.
При использовании данной методики кредитор может самостоятельно определить ряд рассчитываемых показателей, а также распределить их веса. Однако можно выделить наиболее часто применяемые при расчетах финансовые показатели: коэффициенты ликвидности; коэффициент соотношения собственных и заемных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности.
Коэффициенты ликвидности — характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности К ал характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:
Промежуточный коэффициент покрытия К сл (коэффициент срочной ликвидности) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Ксл определяется как отношение:
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К тл является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные:
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К сз является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K рп :
кредитоспособность заемщик физический юридический
Кредитоспособность заемщика —
Оценка кредитоспособности заемщика является одним из способов предупреждения или хотя бы сведения к минимуму кредитного риска банка.
Анализ кредитоспособности заемщика важен на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между кредитором и заемщиком и сопровождается детальным исследованием количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степени кредитного риска.
При комплексном анализе тщательно исследуются все звенья и стороны финансово-хозяйственной деятельности организации и их неразрывной связи, а также определяется взаимосвязь отдельных разделов анализа для выявления влияния различных факторов на уровень кредитоспособности заемщика и дается оценка возможных способов снижения риска.
Сложность оценки кредитоспособности делает неизбежным применение к ней разнообразных подходов. Это подтверждается и мировым опытом. В различных странах накоплен свой опыт оценки кредитоспособности заемщика, имеются существенные отличия в приемлемых показателях.
Определение кредитоспособности юридического лица.
В данной части курсовой работы представлены расчеты показателей, на основе которых принимается решение о кредитоспособности юридического лица на примере ОАО «Туполев». Организация специализируется на разработке и серийном производстве самолетов семейства ТУ для гражданской и военной авиации. Предприятие существует 85 лет, изначально в виде конструкторского бюро, с 90-х как открытое акционерное общество.
В качестве исходных данных представлены следующие виды бухгалтерской отчетности:
- Форма №1. Бухгалтерский баланс за 2011 г.
- Форма №2. Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.
На основе исходных данных были рассчитаны показатели ликвидности баланса предприятия (активы и пассивы).
Таблица 1. Показатели ликвидности.
|
Показатель |
Расчет |
Год |
|
|
2010 |
2011 |
||
|
А1 |
Ст.1240+1250 |
170 206 |
325 797 |
|
А2 |
Ст.1230 |
1 153 221 |
1 505 582 |
|
А3 |
Ст.1210+1220+1230+1260 |
3 005 605 |
4 320 543 |
|
А4 |
Ст.1100 |
7 297 999 |
|
|
П1 |
Ст.1520 |
2 298 489 |
3 615 575 |
|
П2 |
Ст.1510+1550 |
608 838 |
709 367 |
|
П3 |
Ст.1400+1530 |
599 118 |
1 206 808 |
|
П4 |
Ст.1300 |
8 120 586 |
8 064 456 |
Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости
|
Показатель |
Расчет |
2010 |
2011 |
Изменение |
|
Основные средства (ОС) |
Ст.1130 |
421 762 |
632 757 |
+210 995 |
|
Запасы и затраты (ЗЗ) |
Ст.1210+1220 |
3 003 755 |
4 316 668 |
+1 312 913 |
|
Собственные средства (СС) |
Ст.1300 |
8 120 586 |
8 064 456 |
-5 6130 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) |
СС/ (ОC+ЗЗ) |
2,37 |
1,63 |
-0,74 |
Таким образом можно сделать вывод о том, что рассматриваемое предприятие относится к типу предприятий с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, т.к. коэффициент финансовой устойчивости > 1 и следовательно собственные средства 100% покрывают затраты и стоимость основных средств. Хотя в течение года наблюдается уменьшение КФУ почти в 1,5 раза.
Помимо представленных выше показателей ликвидности и финансовой устойчивости в оценке кредитоспособности юридического лица учитывается класс заемщика, который рассчитывается как средневзвешенное от ряда финансовых показателей.
Таблица 3. Коэффициенты финансовых показателей.
|
Коэффициент |
Обозначение |
Расчет |
Значение |
Изменение |
Критериальные значения |
Вес (%) |
|||
|
2010 |
2011 |
1 кл. |
2 кл. |
3 кл. |
|||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Ктл |
(А1+А2+А3) / (П1+П2) |
1.49 |
1.42 |
-0.07 |
>=2 |
1.0-1.9 |
<1 |
25 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
Ксл |
0.46 |
0.42 |
-0.03 |
>=1 |
0.5-0.9 |
<0.5 |
20 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кал |
А1/ (П1+П2) |
0.06 |
0.08 |
0.02 |
>=0.2 |
0.15-0.19 |
<0.15 |
15 |
|
Коэффициент обеспечения собственными средствами |
Косс |
(П4-А4) / ст.1200 |
0.19 |
0.10 |
-0.09 |
>=0.6 |
0.1-0.5 |
<0.1 |
21 |
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
Ксз |
П4/ (П1+П2+П3) |
2.32 |
1.46 |
-0.86 |
>=1 |
0.7-0.9 |
<0.7 |
19 |
|
Коэф. |
2010 год |
2011 год |
||
|
Значение |
Класс |
Значение |
Класс |
|
|
Ктл |
1.49 |
2 |
1.42 |
2 |
|
Ксл |
0.46 |
3 |
0.42 |
3 |
|
Кал |
0.06 |
3 |
0.08 |
3 |
|
Косс |
0.19 |
2 |
0.10 |
2 |
|
Ксз |
2.32 |
1 |
1.46 |
1 |
Определим класс заемщика, используя формулу для нахождения средневзвешенной:
*2+20*3+15*3+21*2+19*1=50+60+45+42+19=216 (2 класс)
. на конец 2011г.
*2+20*3+15*3+21*2+19*1=50+60+45+42+19=216 (2 класс)
Следовательно, предприятие относится ко второму классу.
Ставка по кредиту определяется исходя из ставки рефинансирования ЦБ и присвоенного класса предприятия. По состоянию на 14.01.13г. ЦБ установлена ставка рефинансирования 8.25% (указание Банка России от 13.09.2012 № 2873-У).
Таким образом, исходя из дополнительных процентов для предприятий второго класса +5-10%, итоговый диапазон допустимых процентных ставок для выдаваемого кредита составит 13.25-18.25%.
Для принятия окончательного решения о возможности выдачи кредита необходимо рассчитать ряд дополнительных финансовых показателей (коэффициенты рентабельности и деловой активности):
. Коэффициент деловой активности (оборачиваемость активов) — данный показатель:
1) отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их финансирования
2) показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли
3) показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов
Кда=ст.2110 ф2/ст.1600 ф1
. Коэффициент рентабельности продаж — отражает какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции
Крп=ст.2200 ф2/ст.2110 ф2
. Коэффициент рентабельности капитала — характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия, и определяется по формуле
Крк=ст.2300 ф2/ст.1600 ф1
Таблица 4. Коэффициенты деловой активности и рентабельности
|
Показатель |
Значение |
Изменение |
|
|
2010 |
2011 |
||
|
Кда |
0.286 |
0.181 |
-0.105 |
|
Крп |
0.055 |
0.056 |
0.001 |
|
Крк |
0.003 |
-0.004 |
-0.008 |
В целом за 2011 год на предприятии наблюдается незначительное снижение показателей из-за убытка.
1. И.В. Горюнов «Критериальный анализ оценки качества ссуд корпоративных заемщиков» — Банковские услуги, 2004, № 5.
. «Деньги. Кредит. Банки. Учебник» Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. — Минск: БГЭУ, 2003
. Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова «Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. Учебно-методическое пособие» — М.: КНОРУС, 2005.
. «Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие» О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко — М.: КНОРУС, 2007.
. А.М. Ефимов «Современные методы оценки кредитоспособности физических лиц» — Банковский ритейл, 2010, №2.
