Оценка кредитоспособности коммерческих организаций в РФ: Интеграция нормативно-правовой базы ЦБ РФ и современных банковских практик (на примере отраслевого анализа 2024–2025 гг.)

метки: Оценка, Кредитный, Финансовый, Заемщик, Кредитоспособность, Ликвидность, Например, Коэффициент

Введение: Актуальность, цели и задачи исследования

В условиях волатильности российского финансового рынка и беспрецедентного роста корпоративного кредитования (по итогам 2024 года портфель вырос на 17,9%) критически возрастает значение объективной, многофакторной оценки кредитоспособности заемщиков. Банковская система сталкивается с необходимостью не только поддерживать высокие темпы кредитования, но и эффективно управлять возникающими кредитными рисками, что требует постоянной актуализации методологической базы. Центральный Банк РФ, реагируя на эти вызовы, ужесточает требования к капиталу и резервированию, стимулируя банки к переходу на более сложные и точные модели оценки, такие как подходы на основе внутренних рейтингов. В результате банки вынуждены не просто следовать букве закона, но и предвосхищать потенциальные проблемы, совершенствуя свои внутренние скоринговые системы.

Актуальность исследования обусловлена двойственным характером текущей экономической ситуации: с одной стороны, наблюдается потребность предприятий в инвестиционном финансировании; с другой — необходимость повышения финансовой устойчивости заемщиков на фоне высокой ключевой ставки и сохранения отраслевых дисбалансов (например, высокой импортозависимости в пищевой промышленности).

Цель работы состоит в освоении современных теоретических основ, нормативно-правового регулирования и практических методик оценки кредитоспособности коммерческих организаций в Российской Федерации, а также в разработке актуальных, научно-обоснованных рекомендаций для повышения финансовой устойчивости заемщика.

Объектом исследования выступают коммерческие организации — корпоративные заемщики, а предметом — методологический аппарат и практические инструменты оценки их кредитоспособности, используемые российскими коммерческими банками.

Структура работы включает последовательный анализ нормативной базы ЦБ РФ, детальное рассмотрение количественных и качественных методов оценки, углубленный анализ отраслевой специфики (на примере пищевой промышленности) и разработку адресных стратегий повышения финансовой устойчивости.

Теоретико-методологические основы оценки кредитного риска в Российской Федерации

Сущность и содержание категорий «кредитоспособность» и «кредитный риск»

В академической и банковской практике фундаментальное различие между понятиями «платежеспособность» и «кредитоспособность» имеет ключевое значение. Платежеспособность — это сиюминутная возможность компании расплачиваться по своим текущим обязательствам, она отражает мгновенный снимок ликвидности. В то время как кредитоспособность — это более широкая, прогностическая категория, устремленная в будущее.

Анализ деятельности Хоум Кредит Банка на рынке потребительского ...

... Ключевые показатели финансового анализа коммерческих банков Финансовая устойчивость коммерческого банка оценивается через призму трех взаимосвязанных ... более качественных заемщиков. Интересным структурным изменением стало повышение роли кредитных карт. Их доля в портфеле ... ключевым для анализа, поскольку любые рекомендации и оценка финансовой деятельности должны рассматриваться в контексте интеграции ...

Согласно актуальной академической литературе и банковской методологии, кредитоспособность определяется как способность заемщика, основанная на всестороннем анализе его финансово-хозяйственной деятельности, полностью и своевременно рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам), согласно условиям кредитного договора. Это не просто наличие средств, а устойчивость всей финансовой модели бизнеса на долгосрочном горизонте.

Неразрывно связанным с кредитоспособностью является понятие кредитного риска. Кредитный риск, в соответствии с нормативными документами ЦБ РФ, по ссуде определяется как потеря ссудой стоимости вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств, либо при существовании реальной угрозы такого неисполнения. Таким образом, оценка кредитоспособности — это, по сути, процесс измерения и управления кредитным риском, направленный на минимизацию потерь банка.

Нормативно-правовое регулирование оценки кредитного риска (Положение Банка России № 590-П)

Ключевым нормативным актом, устанавливающим единые стандарты оценки кредитного риска и формирования адекватных резервов на возможные потери, является Положение Банка России № 590-П от 28 июня 2017 года (с последующими изменениями, актуальными на 2023 год).

Этот документ является фундаментом для российской банковской системы в части управления кредитным портфелем.

Положение № 590-П требует, чтобы кредитная организация осуществляла оценку кредитного риска на постоянной основе. Крайне важно, что классификация ссуды (или портфеля однородных ссуд) и определение требуемого резерва производится с установленной периодичностью, но не реже одного раза в квартал.

Механизм регулирования строится на классификации ссудной задолженности на пять категорий качества, которая зависит от двух главных факторов:

1. Финансовое положение заемщика.
2. Качество обслуживания долга.

Эти категории напрямую определяют размер обязательного расчетного резерва, который банк должен сформировать для покрытия потенциальных потерь.

Таблица 1. Классификация ссудной задолженности и размер резервов согласно Положению ЦБ РФ № 590-П

Категория качества ссудной задолженности	Определение	Размер расчетного резерва (% от суммы ссуды)
I — Стандартные	Отсутствие кредитного риска (высокое финансовое положение, своевременное обслуживание долга).	0%
II — Нестандартные	Умеренный кредитный риск (хорошее или удовлетворительное финансовое положение, незначительные проблемы с обслуживанием).	от 1% до 20%
III — Сомнительные	Значительный кредитный риск (неудовлетворительное финансовое положение, серьезные проблемы с обслуживанием).	от 21% до 50%
IV — Проблемные	Высокий кредитный риск (критическое финансовое положение, высокая вероятность дефолта).	от 51% до 100%
V — Безнадежные	Практически полная потеря (банкротство, отсутствие источников погашения).	100%

Для специалиста, проводящего анализ кредитоспособности, понимание этой структуры критически важно. Например, если анализ финансового состояния компании, такого как ООО «Хлебокомбинат», показывает резкое падение ликвидности и ухудшение обслуживания долга, банк обязан будет перевести ссуду из I или II категории в III или IV, что немедленно повлечет за собой увеличение резерва и, следовательно, снижение прибыльности банка. Это демонстрирует прямую связь между финансовым анализом и капитальной адекватностью банка.

Комплексная методика оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков в современной банковской практике

Современная банковская оценка отошла от использования лишь отдельных, изолированных показателей. Она представляет собой интегративную систему, сочетающую строгие количественные метрики с неформализованным качественным суждением, что позволяет минимизировать риск ошибочного решения, а также учитывать отраслевые и макроэкономические факторы.

Количественный анализ: Система финансовых коэффициентов и актуальные банковские нормативы

Основным количественным инструментом для оценки кредитоспособности является анализ финансового состояния на основе публичной бухгалтерской отчетности (Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и Формы № 2 «Отчет о финансовых результатах»).

Российская банковская практика оперирует пятью ключевыми группами финансовых коэффициентов:

• Коэффициенты ликвидности: Способность погашать краткосрочные обязательства.
• Коэффициенты эффективности (оборачиваемости): Скорость превращения активов в денежные средства.
• Коэффициенты финансового левериджа (устойчивости): Структура капитала и степень зависимости от внешних источников финансирования.
• Коэффициенты прибыльности (рентабельности): Эффективность использования ресурсов.
• Коэффициенты обслуживания долга: Способность генерировать денежный поток для выплаты процентов и основного долга.

Анализ ключевых показателей долговой нагрузки

Особое внимание в банковской среде уделяется коэффициентам, связанным с долговой нагрузкой. Классические академические нормативы часто оказываются слишком мягкими для современных реалий, особенно в условиях высоких процентных ставок.

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл)

Этот показатель демонстрирует, насколько заемщик способен рассчитаться по краткосрочным обязательствам (долги со сроком погашения до 1 года) за счет имеющихся оборотных активов.

Формула:

Ктл = (Оборотные активы - Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов)

В то время как общепринятое академическое значение К_тл ≥ 1,0, крупнейшие российские банки, такие как Сбербанк (SberCIB), устанавливают гораздо более строгие внутренние нормативы. Оптимальным диапазоном для корпоративных клиентов сегодня считается 1,5 до 2,5. Показатель ниже 1,5 сигнализирует о потенциальных проблемах с платежеспособностью, требуя применения принципа осторожности и возможного отнесения ссуды к категории II или III.

2. Соотношение Чистый долг / ebitda (Debt Service Ratio)

Это ключевой показатель финансового левериджа (долговой нагрузки), отражающий, сколько лет понадобится компании для полного погашения чистого долга (Общий долг минус денежные средства и эквиваленты) за счет операционной прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA).

Формула (в общем виде):

Чистый долг / EBITDA

В современной российской банковской практике (особенно для крупных и средних корпоративных клиентов) этот коэффициент является определяющим для принятия решения о выдаче нового кредита. Принятый лимит, как правило, не должен превышать 3,0 (три годовых размера прибыли).

Превышение этого порога часто приводит к автоматическому ухудшению кредитного рейтинга и повышению стоимости обслуживания долга. Если компания уже имеет высокий показатель левериджа, почему банку стоит ее кредитовать? Этот вопрос неизбежно встает перед кредитным комитетом.

3. Коэффициент покрытия процентных расходов (ICR)

ICR (Interest Coverage Ratio) показывает запас прочности компании с точки зрения способности обслуживать свой долг:

Формула:

ICR = EBIT / Процентные расходы

Банки часто требуют, чтобы этот коэффициент был существенно выше единицы. Например, в зависимости от отрасли, он должен находиться в диапазоне 3,0–5,0. Если выплата процентов (денежный отток) превышает 50% годового чистого дохода (EBIT), это является серьезным тревожным сигналом.

Качественные факторы и инновационные подходы в оценке риска

Количественные показатели фиксируют состояние компании на дату отчета, но не могут предсказать будущее. Для устранения этого пробела банки используют качественные факторы, интегрированные в концепцию, часто именуемую «5С» кредитования (Character, Capacity, Capital, Collateral, Conditions).

Структура качественной оценки

Фактор	Содержание оценки	Значение для банка
Характер клиента (Character)	Репутация, кредитная история, прозрачность отчетности, квалификация менеджмента, соблюдение деловой этики.	Отражает готовность и добросовестность заемщика выполнять обязательства.
Способность заимствовать (Capacity)	Анализ денежных потоков, способность генерировать стабильную прибыль, наличие бизнес-плана и реалистичность финансовых прогнозов.	Главный источник погашения ссуды.
Капитал (Capital)	Собственный капитал, соотношение собственного и заемного капитала (финансовый леверидж), финансовая подушка безопасности.	Показывает долю участия собственников в рисках.
Обеспечение (Collateral)	Качество и ликвидность залога, наличие поручительств и гарантий.	Вторичный источник погашения, снижающий потери банка.
Условия (Conditions)	Макроэкономическая и отраслевая среда, политические риски, рыночные тенденции (например, инфляция, логистические ограничения).	Оценка внешних, неконтролируемых факторов.

Критически важным является профессиональное суждение об обосновании реальности деятельности заемщика. Без подтверждения устойчивости бизнес-процессов, наличия контрагентов и рыночной ниши, выдача ссуды невозможна, даже при идеальном балансе.

Внедрение IRB-подходов в России

Наиболее продвинутым методом в российской банковской практике, соответствующим принципам Basel III, является Подход на основе внутренних рейтингов (ПВР или IRB-подходы).

Вместо использования стандартных, усредненных нормативов ЦБ РФ, банки, получившие разрешение, разрабатывают собственные статистические модели для расчета трех ключевых параметров риска:

1. Вероятность дефолта (Probability of Default, PD).
2. Убытки при дефолте (Loss Given Default, LGD).
3. Кредитный эквивалент, подверженный риску (Exposure at Default, EAD).

С 2021 года Банк России разрешил крупнейшим кредитным организациям (с активами свыше 500 млрд руб.), таким как Сбербанк, Альфа-банк и Райффайзенбанк, применять ПВР для расчета нормативов достаточности капитала и резервов по ссудам. Это позволяет банкам более точно отражать реальные риски, высвобождать капитал для надежных заемщиков и применять более тонкую ценовую политику, что является признаком высокой зрелости системы риск-менеджмента.

Специфика анализа кредитоспособности предприятия в современных экономических условиях (на примере пищевой промышленности)

Оценка кредитоспособности не может быть универсальной. Она должна учитывать отраслевую специфику и текущие макроэкономические тренды. Предприятия пищевой промышленности, такие как ООО «Хлебокомбинат», работают в условиях, которые существенно отличаются от, например, IT-сектора или металлургии.

Оценка макроэкономических и отраслевых рисков

Пищевая промышленность традиционно считается относительно стабильной и малозависимой от геополитических шоков, поскольку Россия в значительной степени обеспечивает себя основными продуктами питания. Однако анализ 2024–2025 годов выявляет ряд критических рисков, которые напрямую влияют на кредитоспособность заемщиков в этом секторе.

1. Финансовая динамика и стоимость заемных средств

Несмотря на общий рост корпоративного кредитного портфеля в РФ на 17,9% в 2024 году, в производстве пищевых продуктов наблюдалось замедление темпов прироста кредитования (-13,3% в первом полугодии 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Это охлаждение связано с высокой ключевой ставкой, что делает инвестиционные проекты менее рентабельными и увеличивает нагрузку на обслуживание существующего долга.

2. Критическая импортозависимость

Хотя сектор самодостаточен по сырью (зерно, мясо), сохраняется острая зависимость по двум ключевым элементам:

• Оборудование и машиностроение: В 2023 году российский рынок пищевого машиностроения на 51,2% зависел от импорта. Объем импорта оборудования достиг 140 млрд руб., превысив показатель 2022 года более чем в 2 раза. Это означает, что любое предприятие, планирующее модернизацию или расширение (например, покупку новых печей или линий розлива), сталкивается с валютными рисками, удорожанием логистики и повышенными сроками окупаемости инвестиций.
• Критические ингредиенты: Сохраняется зависимость от импорта некоторых компонентов. Например, в 2024 году сокращение производства шоколада было частично обусловлено резким удорожанием какао-бобов. Это создает ценовые риски и риски срыва поставок, что может привести к снижению рентабельности и ухудшению класса кредитоспособности.

3. Кадровый дефицит

Одним из ключевых вызовов 2024–2025 гг. для пищевой промышленности является нехватка кадров. Этот качественный фактор, на первый взгляд не связанный с балансом, влияет на операционную эффективность, увеличивает себестоимость продукции (за счет роста зарплат) и может привести к снижению объемов производства, что в итоге ухудшает финансовые показатели (EBITDA и рентабельность).

Практический анализ финансового состояния предприятия (Кейс ООО «Хлебокомбинат»)

Для демонстрации комплексного по��хода проведем модельный анализ ООО «Хлебокомбинат» (предприятие среднего размера).

Шаг 1. Количественный анализ (Модельные данные на 31.12.2024):

Показатель	Значение ООО «Хлебокомбинат»	Средний отраслевой норматив (Пищевая пром.)	Банковский норматив (СберCIB, ВТБ)	Аналитический вывод
Ктл (Ликвидность)	1,35	1,2 — 1,4	1,5 — 2,5	Ниже банковского норматива. Сигнал о напряженности ликвидности.
Чистый долг / EBITDA	3,8	2,5 — 3,5	< 3,0	Существенное превышение. Высокая долговая нагрузка.
ICR (Покрытие процентов)	2,1	> 3,0	> 4,0	Низкий запас прочности для обслуживания долга в условиях высокой ставки.
Рентабельность продаж (ROS)	6%	5% — 8%	—	Удовлетворительная, но находится под давлением роста себестоимости.

Заключение по количественному анализу: ООО «Хлебокомбинат» имеет удовлетворительную операционную эффективность, но его кредитоспособность оценивается как низкая из-за критически высокой долговой нагрузки (3,8 > 3,0) и напряженной ликвидности (1,35 < 1,5).

Не пора ли компании пересмотреть стратегию управления оборотным капиталом, чтобы высвободить средства?

Шаг 2. Качественный анализ (Принцип осторожности):

• Характер: Безупречная кредитная история.
• Обеспечение: Достаточный залог (недвижимость).
• Условия/Риски: Выявлены значительные отраслевые риски — необходимость импорта ключевых запчастей для производственных линий и высокая текучесть кадров.

Шаг 3. Определение класса кредитоспособности по методологии ЦБ РФ:

Учитывая высокие показатели долговой нагрузки и низкий запас прочности по обслуживанию долга (ICR = 2,1), а также наличие значительных отраслевых рисков, банк, применяя принцип осторожности, не может отнести ссуду ООО «Хлебокомбинат» к I категории («Стандартные»).

Наиболее вероятно, ссуда будет отнесена ко II категории («Нестандартные») или даже к III категории («Сомнительные»), если финансовое положение будет признано неудовлетворительным. Это обяжет банк сформировать резерв в размере от 1% до 50%, что отражает высокую оценку кредитного риска.

Разработка научно-обоснованных стратегий повышения кредитоспособности

Повышение кредитоспособности — это комплексный процесс, требующий как операционных, так и стратегических финансовых решений. Рекомендации для ООО «Хлебокомбинат» должны быть направлены на устранение выявленных критических дисбалансов (ликвидность и долговая нагрузка) и минимизацию отраслевых рисков.

1. Оптимизация структуры капитала и снижение долговой нагрузки

Ключевая задача — привести коэффициент Чистый долг / EBITDA к банковскому нормативу менее 3,0.

Стратегические меры:

• Рефинансирование и пролонгация: Перевод части краткосрочных кредитов в долгосрочные, чтобы текущую нагрузку на денежный поток снизить и улучшить К_тл.
• Привлечение долевого финансирования: Для финансирования крупных инвестиционных проектов (модернизация оборудования) следует рассмотреть привлечение дополнительного собственного капитала (эмиссия акций, увеличение уставного капитала) вместо долгового финансирования.
• Снижение операционных расходов: Провести факторный анализ себестоимости для поиска резервов снижения расходов, что напрямую увеличит EBITDA, и, следовательно, автоматически снизит отношение Долг/EBITDA.

2. Повышение ликвидности и оборачиваемости активов

Поскольку К_тл (1,35) ниже требуемого уровня, необходимо увеличить долю высоколиквидных активов.

Тактические меры:

• Управление дебиторской задолженностью: Сокращение сроков отсрочки платежей для контрагентов. Применение инструментов факторинга для ускорения превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Это напрямую увеличит оборотные активы и К_тл.
• Оптимизация запасов: Проведение ABC/XYZ-анализа запасов для исключения излишне медленно оборачиваемых товарно-материальных ценностей.
• Улучшение ICR: Увеличение операционной прибыли (EBIT) за счет повышения цен, не снижая объемов продаж, или сокращения операционных затрат, что повысит способность компании покрывать процентные расходы.

3. Снижение отраслевых и нефинансовых рисков

Для улучшения качественного фактора «Условия» и повышения общей устойчивости, ООО «Хлебокомбинат» должно сосредоточиться на устранении рисков импортозависимости и кадрового голода.

Управленческие стратегии:

• Диверсификация поставок: Переход на отечественных поставщиков сырья, ингредиентов и, самое главное, запчастей для оборудования. Инвестиции в ремонт и обслуживание существующего оборудования вместо покупки нового импортного.
• Кадровые программы: Разработка программ удержания ключевых специалистов и автоматизации рутинных процессов, чтобы снизить зависимость от общего кадрового дефицита.
• Прозрачность и отчетность: Активное взаимодействие с кредитным учреждением, предоставление отчетности по МСФО (если применимо) и регулярная подготовка прогнозов денежных потоков. Демонстрация высокого уровня управления (фактор «Характер») может нивелировать умеренно слабые количественные показатели.

Применение этих стратегий позволит ООО «Хлебокомбинат» не только улучшить свои финансовые коэффициенты до уровня, соответствующего банковским нормативам (К_тл > 1,5, Чистый долг/EBITDA < 3,0), но и повысить свой внутренний кредитный рейтинг, снизив тем самым вероятность отнесения ссуды к высоким категориям риска (III–V) по Положению № 590-П. Важно помнить: снижение резервов для банка означает снижение стоимости кредита для заемщика.

Заключение и выводы

Проведенное исследование подтвердило, что объективная оценка кредитоспособности коммерческих организаций в Российской Федерации является сложным, многоуровневым процессом, требующим интеграции строгого нормативно-правового регулирования ЦБ РФ с современными, гибкими банковскими методологиями.

Ключевые выводы исследования:

1. Центральная роль Положения № 590-П: Нормативная база ЦБ РФ, в частности, Положение № 590-П, является краеугольным камнем оценки кредитного риска. Детальное знание системы пяти категорий качества ссудной задолженности (I — V) и соответствующих процентов резервирования (от 0% до 100%) критически важно, поскольку именно эта классификация определяет капитальную адекватность банка и стоимость кредитных ресурсов.
2. Ужесточение нормативов: Современная банковская практика требует от корпоративных заемщиков соблюдения более строгих нормативов, чем общепринятые академические значения. Критическими являются показатели долговой нагрузки, такие как соотношение Чистый долг / EBITDA, которое не должно превышать 3,0, и Коэффициент текущей ликвидности в диапазоне 1,5–2,5.
3. Инновации в оценке: Внедрение крупнейшими российскими банками IRB-подходов (ПВР) демонстрирует переход к статистически обоснованному прогнозированию вероятности дефолта (PD), что обеспечивает более точную и конкурентоспособную оценку кредитного риска.
4. Важность отраслевого контекста: На примере пищевой промышленности было показано, что стандартный финансовый анализ недостаточен. Необходимо учитывать специфические риски 2024–2025 гг., такие как замедление темпов кредитования в секторе (-13,3%), высокая импортозависимость по оборудованию и кадровый дефицит. Эти качественные факторы могут перевесить удовлетворительные количественные показатели, переводя заемщика в более рисковую категорию.

Разработанные научно-обоснованные стратегии (оптимизация структуры капитала, факторинг дебиторской задолженности, снижение импортозависимости) направлены на устранение выявленных финансовых и операционных дисбалансов, что позволит предприятию повысить свой кредитный рейтинг и улучшить класс кредитоспособности.

Дальнейшие направления исследований могут быть связаны с детализированным анализом влияния применения ПВР-подходов на ценообразование кредитных продуктов в России, а также с разработкой специализированных скоринговых моделей, учитывающих нефинансовые факторы риска (ESG-факторы, уровень автоматизации) для конкретных отраслей российской экономики.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 27.07.2010).
2. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «Об акционерных обществах».
3. Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».
4. Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 № 60н (ред. от 30.12.2011) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98».
5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)».
6. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» (Утратил силу).
7. Баканов, М. И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учебное пособие. Москва: Финансы и статистика, 2009. 424 с.
8. Беляков, А. В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования (3-е изд.).

   Управленческая методическая разработка. Москва: БДЦ-пресс, 2009. 254 с.

9. Васильева, Л. С., Петровская, М. В. Финансовый анализ. Москва: КНОРУС, 2007. 816 с.
10. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 575 с.
11. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 623 с.
12. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/
13. МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/
14. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. Кафедра «Цифровая экономика». Пензенский государственный университет. URL: https://dep_ce.pnzgu.ru/
15. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА С УЧЕТОМ НЕЙРОКОГНИТИВНЫХ ФАКТОР. Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/
16. О текущей ситуации в корпоративном и розничном кредитовании в первом полугодии 2024 г. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. URL: https://macro.ru/
17. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/
18. Современные инструменты проверки реальности деятельности контрагентов. ФБК. URL: https://www.fbconsulting.ru/
19. Финансовые коэффициенты в системе оценки кредитоспособности заемщиков банками. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/
20. Электронные и интернет-ресурсы. URL: www.albest.ru.