Кредитные риски и методы их снижения в современных условиях: академический анализ и практические рекомендации

метки: Кредитный, Заемщик, Оценка, Обращение, Https, Управление, Данные, Портфель

Кредитный риск, эта невидимая, но всепроникающая угроза, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Пожалуй, нет другого аспекта в финансовом мире, который бы так остро и непосредственно влиял на стабильность как отдельных банков, так и всей экономической системы в целом. К маю 2025 года просроченная задолженность по потребительским кредитам россиян достигла рекордных 1,5 трлн рублей, составив 5,7% от розничного портфеля российских банков. Эта цифра не просто статистика; она — пульс финансового здоровья нации, индикатор уязвимости и напоминание о том, что управление кредитными рисками — это не просто рутинная банковская процедура, а жизненно важный элемент поддержания экономической стабильности.

В условиях перманентной глобальной нестабильности, когда экономические шоки могут обрушиться внезапно и непредсказуемо, а цифровые технологии стремительно трансформируют ландшафт финансовых услуг, понимание, оценка и эффективное снижение кредитных рисков становятся первостепенной задачей для всех участников рынка. Настоящая курсовая работа призвана обеспечить всесторонний и структурированный академический анализ этой критически важной темы.

Цель работы: Разработать всесторонний и структурированный план для исследования темы «Кредитные риски и способы их снижения» с целью написания курсовой работы, ориентированной на глубокий академический анализ и практические рекомендации.

Задачи исследования:

• Раскрыть сущность кредитного риска, его виды и классификации в современном финансовом контексте.
• Проанализировать внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на уровень кредитного риска.
• Систематизировать основные методы и модели оценки кредитного риска на индивидуальном и портфельном уровне.
• Исследовать эффективные стратегии, инструменты и регуляторные меры, применяемые для управления и минимизации кредитных рисков.
• Оценить влияние цифровизации и новых финансовых технологий (FinTech) на трансформацию кредитных рисков.
• Определить перспективы развития подходов к снижению кредитных рисков, учитывая мировой опыт и глобальные экономические тенденции.

Целевая аудитория: Студенты высших учебных заведений, специализирующиеся в области экономики, финансов, банковского дела или менеджмента.

Методы исследования: В работе будут использованы методы системного и структурного анализа, статистический анализ, сравнительный анализ, а также метод кейс-стади для иллюстрации практических примеров. Исследование будет опираться на авторитетные научные статьи, монографии, учебники, официальные публикации Центрального банка РФ, отчеты международных финансовых организаций и данные рейтинговых агентств.

Критический анализ современных методов оценки собственного, заемного ...

... Данное научно-исследовательское эссе ставит своей целью деконструкцию, классификацию и критический анализ ключевых методов оценки капитала, выявляя их применимость, преимущества и ограничения в контексте российской ... для FCFF) или Re (для FCFE) Максимально учитывает будущие перспективы и риски бизнеса. Высокая чувствительность к точности прогнозов и ставке дисконтирования. Сравнительный Собственный ...

Теоретические основы кредитного риска и его классификация

Понятие и сущность кредитного риска

В сердце банковской системы лежит принцип кредитования – предоставление средств в долг с условием их возврата и выплаты процентов. Однако вместе с возможностью получения прибыли этот процесс неизбежно порождает и кредитный риск. Что же это такое? В своей простейшей формулировке, кредитный риск — это вероятность того, что заемщик не сможет или не захочет исполнить свои финансовые обязательства перед кредитором в полном объеме и в срок, что приведет к убыткам для последнего. Это не просто гипотетическая угроза, а фундаментальная характеристика любой кредитной операции, ее тень, которая всегда сопровождает ожидаемую прибыль, а ее недооценка может обернуться серьезными потерями для банка.

Финансовый словарь Газпромбанка определяет кредитный риск как вероятность невозврата заемных средств. Более развернуто, это вероятность возникновения у кредитора убытков в случае неспособности заемщика погасить в срок имеющуюся задолженность по основному долгу и начисленным процентам. Сущность кредитного риска заключается в его способности влиять на финансовую стабильность банка, его ликвидность, платежеспособность и, в конечном итоге, на размер прибыли и достаточность собственного капитала. Неслучайно он считается самым крупным риском, присущим банковской деятельности, который во многом определяет такие ключевые показатели, как размер активов, взвешенных по уровню риска, резервы на возможные потери по ссудам и доходность капитала банка.

Кредитный риск проявляется не только в полной потере основного долга, но и в других формах:

• Риск просрочки (риск ликвидности): Заемщик может задержать выплаты, что создает временные проблемы с ликвидностью у кредитора, даже если в конечном итоге долг будет погашен. Это означает, что банк временно теряет доступ к своим средствам, что может влиять на его операционную деятельность.
• Риск обеспечения по кредиту: Стоимость заложенного имущества может снизиться, или возникнут трудности с его реализацией, что не позволит полностью покрыть убытки. Важно понимать, что залог не всегда является панацеей от всех рисков.
• Риск достаточности капитала: Рост невозвратов требует формирования больших резервов, что снижает доступный для кредитования капитал банка.

На 1 сентября 2025 года общая сумма просроченных ипотечных кредитов в России составляла почти 70 млрд рублей, при этом их доля не превышала 1% от объема всех выданных кредитов на покупку жилья в последние два года. Это демонстрирует, что даже в относительно стабильном сегменте ипотеки риск дефолта существует, хоть и находится под контролем. Однако, в апреле 2025 года просроченная задолженность по ипотеке достигала рекордных 100,6 млрд рублей, превысив уровни кризисных 2008 и 2022 годов, что подчеркивает динамичность и чувствительность этого риска к макроэкономическим шокам.

МДМ Банк: Глубокое Историческое Исследование Эволюции, Слияний ...

... и вывести его в лидеры. К 2001 году МДМ Банк уже прочно вошел в число крупнейших российских кредитных учреждений, значительно расширив свою клиентскую базу за счет ... свидетельствовало о значительном объеме и качестве его кредитного портфеля в этом сегменте. Накануне мирового финансового кризиса, в 2008 году, банк активно адаптировал свои предложения. Было отмечено ...

Классификация кредитных рисков

Для эффективного управления кредитным риском критически важно уметь его классифицировать. Различные подходы к классификации позволяют банкам более точно идентифицировать источники угроз, оценивать их потенциальное влияние и разрабатывать адекватные стратегии снижения.

По сфере действия факторов:

• Внешние кредитные риски: Возникают по причинам, не зависящим напрямую от деятельности самого банка или конкретного кредитного продукта. Это макроэкономические колебания, политическая нестабильность, изменения в законодательстве, природные катаклизмы. Например, финансовое состояние должника может ухудшиться из-за общеэкономического спада.
• Внутренние кредитные риски: Непосредственно связаны с самим банком, его кредитными продуктами, используемыми технологиями, квалификацией персонала и качеством менеджмента. Сюда относятся ошибки при анализе кредитоспособности, неэффективная кредитная политика, слабое внутреннее регулирование.

По источнику возникновения:
Эта классификация во многом пересекается с предыдущей, но акцентирует внимание на конкретном источнике проблемы:

• Внешний: Финансовое состояние должника (которое может ухудшиться по причинам, не зависящим от банка), макроэкономическая конъюнктура (инфляция, изменение процентных ставок, кризисы).
• Внутренний: Условия конкретного кредитного продукта (слишком рискованные условия, неадекватные ставки), организация кредитного процесса (бюрократия, неэффективная оценка).

По степени охвата:

• Индивидуальный риск: Относится к конкретному заемщику или небольшой группе однородных заемщиков. Это риск дефолта одного клиента.
• Национальный риск: Отражает совокупный кредитный риск по всему кредитному портфелю банковского сектора страны. Например, по итогам 2020 года доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней (NPL 90+), в кредитном портфеле банковского сектора увеличилась с 6,2% до 6,3%.
• Международный риск: Возникает при трансграничных операциях и связан с суверенными рисками, валютными колебаниями и международной политической ситуацией.

Другие важные виды кредитного риска:

• Институциональный риск: Риск неисполнения условий договора контрагентом. Может быть связан с корпоративным управлением, юридическими аспектами или недобросовестностью.
• Риск концентрации: Возникает, когда кредитный портфель банка недостаточно диверсифицирован и слишком сильно зависит от одного заемщика, отрасли или региона. Например, если банк выдал большую часть кредитов одной крупной строительной компании, проблемы у этой компании автоматически создадут колоссальные риски для банка, что может поставить под угрозу его финансовую устойчивость.
• Страновой риск: Риск возникновения потерь кредитора в случае неисполнения суверенным государством условий международного договора или обязательств по своим долгам. Это особенно актуально для международных банков и инвесторов.

Понимание этих классификаций позволяет банкам не только идентифицировать риски, но и выстраивать многоуровневую систему управления, начиная от индивидуальной оценки каждого заемщика и заканчивая стратегическим управлением всем кредитным портфелем с учетом макроэкономических и геополитических факторов.

Денежно-кредитная политика Национального Банка Казахстана (2020–2025): ...

... факторов (продовольствие, услуги, импорт) в общий уровень инфляции. Критический компаративный анализ: Сопоставление действий НБ РК с рекомендациями международных институтов и лучшими практиками центральных банков. Архитектура денежно-кредитной ... стоит ли центральному банку продолжать агрессивное повышение ставки в ущерб экономическому росту? Внутренние и внешние факторы инфляции Ключевые драйверы ...

Факторы, влияющие на уровень кредитного риска

Уровень кредитного риска, с которым сталкивается банк, не является статичной величиной. Он постоянно колеблется под воздействием множества внутренних и внешних факторов, образуя сложную динамическую систему. Объективная оценка кредитного риска возможна лишь при проведении детального комплексного анализа совокупности этих факторов.

Внешние факторы кредитного риска

Внешние факторы – это те силы, которые находятся вне прямого контроля банка, но оказывают мощное влияние на платежеспособность заемщиков и, как следствие, на качество кредитного портфеля.

Макроэкономические факторы:

• Снижение темпов экономического развития: Рецессии, стагнация или замедление роста ВВП напрямую ведут к ухудшению финансового положения компаний и населения. В условиях сокращения доходов и роста безработицы увеличивается вероятность дефолтов.
• Инфляция: Высокая инфляция обесценивает денежные потоки заемщиков и может привести к росту стоимости заемных средств, если ставки по кредитам привязаны к инфляционным ожиданиям.
• Изменение ставки рефинансирования ЦБ (ключевой ставки): Повышение ключевой ставки приводит к удорожанию кредитов для конечных заемщиков, увеличивая их долговую нагрузку и, как следствие, риск дефолта.
• Общее состояние экономики: Циклические спады и подъемы в экономике определяют общий фон для кредитной активности.
  • Пример: В 2020 году мировая экономика пережила глубокую рецессию, вызванную пандемией COVID-19, которая стала самой глубокой со времен Второй мировой войны, а сокращение мирового ВВП составило 3,2% (для сравнения, в 2009 году после глобального финансового кризиса снижение составило 1,3%).

    Этот шок не мог не отразиться на банковском секторе.

  • Несмотря на пандемический кризис 2020 года, показатели уровня риска и ликвидности банковского сектора Российской Федерации улучшились по сравнению с докризисным периодом. Однако это было обеспечено существенными регуляторными послаблениями Банка России, включая право не создавать необходимый объем резервов по кредитам, показавшим ухудшение. Это показывает, как регуляторные меры могут временно смягчать проявление внешних рисков.
  • В период с марта 2020 года по февраль 2021 года была проведена реструктуризация кредитов корпоративных заемщиков, включая субъекты МСП, на сумму около 6,5 трлн рублей. Это стало необходимой мерой для предотвращения массовых дефолтов.
  • Основной объем заявок на реструктуризацию ссудной задолженности населения в период пандемии COVID-19 (с 20 марта 2020 года по 24 февраля 2021 года) пришелся на потребительские кредиты — около 64% всех заявлений, что свидетельствует об уязвимости этого сегмента.
• Институциональные факторы:
  • Нестабильность правовой системы: Частые изменения в законодательстве, непредсказуемость судебных решений, слабые механизмы защиты прав кредиторов создают дополнительные риски.
  • Коррупция: Подрывает доверие к институтам и искажает экономическую среду, увеличивая вероятность мошенничества и невозвратов.
• Отраслевые факторы:
  • Проблемы в отдельном секторе экономики: Спад в конкретной отрасли (например, в нефтегазовой, если она является основной для региона) может привести к проблемам у компаний, работающих в этом секторе, и, соответственно, к росту кредитных рисков для банков, активно кредитующих эту отрасль.
• Географические факторы:
  • Концентрация заемщиков в определенном регионе: Экономические или природные потрясения в одном регионе могут вызвать цепную реакцию дефолтов, если банк имеет высокую концентрацию заемщиков в этой области.
• Характеристики контрагента:
  • Платежеспособность и вероятность дефолта: Хотя это кажется внутренним фактором, финансовое состояние заемщика формируется под воздействием внешних условий рынка и отрасли, в которой он работает.

В 2020 году чистая прибыль банковского сектора России составила 1608 млн рублей, что на 7% меньше по сравнению с предыдущим годом. Главной причиной уменьшения прибыли стал рост резервов, которые банкам пришлось создавать в условиях возросших рисков, обусловленных прежде всего внешним макроэкономическим шоком пандемии.

Управление кредитным риском в банковской сфере России: комплексный ...

... оценки заемщиков, мониторинга кредитного портфеля или управления рисками может привести к ошибкам, задержкам и неадекватной оценке риска. Квалификация персонала и менеджмент: Ошибки в кредитной политике, некорректная оценка рисков, неэффективное управление кредитным ... Комплексный анализ внешних факторов кредитного риска (2020-2025 гг.) Внешние факторы кредитного риска представляют собой мощные, ...

Внутренние факторы кредитного риска

Внутренние факторы – это те, которые находятся под контролем самого банка и заемщика, отражая качество управления, операционную эффективность и стратегический выбор.

Факторы со стороны банка:

• Величина кредитного потенциала коммерческого банка: Чем выше кредитный потенциал (объем средств, которые банк может выдать в кредит), тем выше могут быть и абсолютные значения кредитных рисков, поскольку увеличивается экспозиция на рынок.
• Ошибки персонала: Недостаточная квалификация, невнимательность, субъективизм при оценке кредитоспособности заемщика или управлении портфелем.
• Злоупотребления персонала: Мошенничество, сговор с заемщиками, предоставление кредитов по «дружеским» связям без должного анализа.
• Методологические ошибки: Несовершенство внутренних методик оценки рисков, скоринговых моделей, должностных инструкций, что приводит к некорректной оценке рисков.
• Качество кредитной политики банка: Отсутствие четких стандартов кредитования, агрессивная кредитная политика, стремление к быстрому наращиванию портфеля без адекватной оценки рисков.
• Ценовая политика банка: Слишком низкие процентные ставки могут привлекать более рискованных заемщиков, а слишком высокие — отпугивать надежных.
• Снижение эффективности кредитного портфеля: Может быть вызвано неисполнением заемщиками своих обязательств, что напрямую связано с качеством первоначальной оценки и последующего мониторинга.

Факторы со стороны заемщика (микроэкономические):

Анализ стратегий финансирования стартапа безработным гражданином ...

... что объясняется политикой риск-менеджмента банков и прямыми указаниями Центрального банка РФ. Банковское кредитование: Фактор риска и процентные ставки Банки обязаны оценивать кредитоспособность заемщика, опираясь на его ... году. Однако анализ показывает резкий дисбаланс: Снижение общего объема кредитования: Совокупный кредитный портфель физических лиц достиг 38,87 трлн рублей, но темпы роста ...

• Финансовое состояние заемщика: Недостаточная выручка, низкая рентабельность, высокая долговая нагрузка, плохая кредитная история.
• Качество обеспечения ссуд: Неликвидность залога, его недостаточная стоимость, сложности с юридическим оформлением или реализацией.
• Репутация и опыт управления: Отсутствие опыта у руководства компании, частая смена топ-менеджмента, негативная деловая репутация.
• Отраслевая принадлежность заемщика: Хотя это и внешний фактор в макроэкономическом смысле, для банка выбор отрасли, в которой работает конкретный заемщик, является внутренним решением, определяющим уровень риска.

Комплексный анализ этих факторов позволяет банку не только прогнозировать потенциальные убытки, но и разрабатывать адресные меры по их предотвращению, будь то ужесточение внутренних процедур, обучение персонала или диверсификация кредитного портфеля.

Методы и модели оценки кредитного риска

Оценка кредитного риска — это не просто формальность, а сложный, многогранный процесс, направленный на определение максимально возможного убытка, который банк может понести в течение определенного периода времени. От точности этой оценки зависит финансовое благополучие банка, его устойчивость и способность к дальнейшему развитию. В арсенале финансовых институтов существует широкий спектр методов и моделей, от классических подходов до передовых математических алгоритмов, каждый из которых имеет свои преимущества и ограничения.

Классические методы оценки кредитного риска

В большинстве российских банков при оценке кредитных рисков традиционно используются несколько классических подходов, которые формируют основу риск-менеджмента.

1. Аналитический метод:
   • Суть: Предполагает глубокий анализ финансового состояния каждого отдельного заемщика. В России этот метод во многом базируется на Положении Банка РФ от 26.03.2004 г. № 254-П («О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»).
   • Применение: Банк тщательно изучает бухгалтерскую отчетность, денежные потоки, историю платежей, отраслевые особенности, бизнес-планы, структуру управления заемщика. Особое внимание уделяется платежеспособности дебитора, его ликвидности и финансовой устойчивости.
   • Преимущества: Высокая степень детализации, позволяет учесть уникальные особенности каждого заемщика.
   • Ограничения: Требует значительных временных и трудовых затрат, субъективность оценок, сложность применения для большого числа заемщиков.
2. Нормативный метод:
   • Суть: Опирается на установленные регулятором (Центральным банком РФ) нормативы и правила, определяющие категории качества ссуд и требования к формированию резервов.
   • Применение: Банк классифицирует кредиты по группам риска на основе определенных критериев (например, сроки просрочки, наличие обеспечения, финансовое положение заемщика) и формирует под них соответствующие резервы на возможные потери.
   • Преимущества: Стандартизация, прозрачность, обязательность выполнения, что обеспечивает определенный уровень стабильности в банковской системе.
   • Ограничения: Может быть слишком общим, не учитывающим специфику отдельных кредитных продуктов или заемщиков, и не всегда отражает реальный уровень риска.
3. Коэффициентный метод:
   • Суть: Использует набор финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности заемщика.
   • Применение: Расчет таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент автономии, оборачиваемость активов, рентабельность продаж. Сравнение этих показателей с отраслевыми бенчмарками или историческими данными.
   • Преимущества: Относительная простота, возможность быстрой предварительной оценки.
   • Ограничения: Зависимость от качества исходных данных, коэффициенты могут быть подвержены манипуляциям, не учитывают качественные факторы.
4. Статистический метод:
   • Суть: Базируется на анализе больших объемов статистических данных о предыдущих кредитных операциях и поведении заемщиков.
   • Применение: Строится на анализе статистических данных, связанных с финансовым состоянием заемщиков за определенный период времени, и показывает значимость каждой характеристики для определения уровня риска. Примером является кредитный скоринг.
   • Преимущества: Объективность, возможность выявления скрытых закономерностей, эффективность для массового кредитования.
   • Ограничения: Требует больших объемов исторических данных, не всегда применим к уникальным или новым типам кредитов.
5. Комплексный метод:
   • Суть: Комбинирует элементы всех вышеупомянутых методов для получения наиболее полной и объективной оценки кредитного риска.
   • Применение: Банк может использовать скоринг для первичной оценки, затем проводить углубленный аналитический анализ для крупных кредитов, а также опираться на нормативные требования при формировании резервов.
   • Преимущества: Всесторонность, гибкость, минимизация недостатков каждого отдельного метода.
   • Ограничения: Высокая сложность реализации, требует значительных ресурсов и квалификации.

Современные модели оценки кредитного риска

Современный мир финансов требует более продвинутых и математически строгих моделей для оценки кредитного риска, особенно на портфельном уровне. Эти модели делятся на две основные категории: структурные и редуцированные.

Активные кредитные операции коммерческого банка в Российской ...

... И и № 221-И). Это позволяет банкам использовать более чувствительные к риску веса. Например, для корпоративных заемщиков с кредитным рейтингом не ниже "А" (инвестиционный ... оценки кредитоспособности заемщиков Кредитоспособность — это ключевая характеристика заемщика, определяющая его способность и готовность полностью и своевременно рассчитаться по своим обязательствам. В современных банках оценка ...

Оценка кредитного риска и формирование резервов на возможные ...

... кредитного риска. Данные инициативы показывают, что Положение № 590-П является живым, постоянно адаптируемым инструментом макропруденциальной политики, который позволяет регулятору точечно воздействовать на наиболее рискованные сегменты кредитного портфеля. ... основы и эволюция системы резервирования кредитного риска в РФ Система регулирования кредитного риска в России прошла значительную эволюцию, ...

Структурные модели:
Основаны на предположении, что вероятность дефолта компании зависит от рыночной стоимости ее активов относительно уровня долговых обязательств. Если стоимость активов падает ниже определенного порога (например, суммы долга), происходит дефолт.

• Модель Мертона (Merton Model): Одна из первых и наиболее известных структурных моделей. Рассматривает капитал компании как опцион «колл» на ее активы. Дефолт происходит, когда стоимость активов опускается ниже номинальной стоимости долга.
• Модель Васичека (Vasicek Model): Одна из популярных моделей оценки кредитного риска портфеля, она однопериодна и основана на модели Мертона. Модель Васичека позволяет оценить распределение потерь по портфелю с учетом корреляции дефолтов между заемщиками. Она предполагает, что вероятность дефолта каждого заемщика зависит от общего экономического фактора и индивидуального фактора.
• CreditMetrics^ТМ: Разработанная J.P. Morgan, эта модель является одной из наиболее широко используемых. Она применяет миграционный анализ, заключающийся в оценке вероятности изменения кредитного рейтинга заемщика или долгового обязательства в течение определенного периода времени. Модель учитывает все возможные переходы между различными рейтинговыми классами, а также вероятность дефолта.
• KMV Model (Kealhofer, McQuown, Vasicek): Расширенная версия модели Мертона, которая использует концепцию «расстояния до дефолта» (distance to default) и эмпирические данные для расчета вероятности дефолта.

Редуцированные модели:
Предполагают, что дефолт является экзогенным событием, которое происходит случайным образом и описывается стохастическими процессами, не зависящими напрямую от стоимости активов фирмы. Акцент делается на моделировании интенсивности наступления дефолта.

• CreditRisk+: Разработанная Credit Suisse Financial Products, эта модель использует актуарный подход, рассматривая дефолты как редкие события, описываемые распределением Пуассона или отрицательным биномиальным распределением. Она фокусируется на распределении потерь по портфелю.
• CreditPortfolio View: Разработанная McKinsey, эта модель связывает вероятности дефолта и миграции кредитных рейтингов с макроэкономическими факторами, такими как ВВП, инфляция, процентные ставки.

Кредитный скоринг и кредитный рейтинг

Для массового кредитования физических лиц и малого бизнеса незаменимыми инструментами стали кредитный скоринг и кредитный рейтинг.

Кредитный скоринг:

• Что это: Это метод анализа, который банки и другие финансовые организации используют для оценки рисков при выдаче кредитов, основываясь на кредитной истории клиента, его финансовом положении и других факторах.
• Принцип работы: Скоринг позволяет просчитать вероятность того, что заемщик вернет свой кредит в срок. Он основывается на статистических моделях и математических алгоритмах, которые обрабатывают большой массив данных. Система анализирует историю ранее выданных кредитов, сравнивает особенности поведения добросовестных и недобросовестных заемщиков, присваивая каждому клиенту определенное количество баллов. Чем выше балл, тем ниже риск.
• Особенности: Единой системы кредитного скоринга не существует: каждая компания использует свою шкалу баллов, систему характеристик и параметры оценки, адаптируя их под свои продукты и целевую аудиторию.

Кредитный рейтинг:

Кредитная система Российской Федерации в 2025 году: анализ структурной ...

... Высокая ставка, призванная снизить инфляцию, одновременно привела к замедлению кредитования и росту кредитных рисков. Кризис 2022 года и последующие годы: Введение беспрецедентных санкций в феврале-марте ... с анализом правовой базы (ФЗ № 86-ФЗ, ФЗ № 177-ФЗ), актуальных статистических данных (отчетность Банка России за I полугодие 2025 г.) и стратегических документов (ДКП ...

• Что это: Это числовой показатель, обычно от 1 до 999, который показывает надежность заемщика. Чем выше рейтинг, тем охотнее банки дают кредит, поскольку это сигнализирует о низкой вероятности дефолта.
• Формирование в России: В России кредитные рейтинги формируются и предоставляются бюро кредитных историй (БКИ).

  Крупнейшие из них — Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), Объединенное Кредитное Бюро (ОКБ) и Скоринг бюро.

• Система хранения: В Российской Федерации действует двухуровневая система хранения кредитных историй:
  1. Центральный Каталог Кредитных Историй (ЦККИ): Верхний уровень, который хранит сведения о том, в каких БКИ хранится кредитная история того или иного субъекта.
  2. Бюро кредитных историй (БКИ): Второй уровень, где непосредственно хранятся подробные кредитные истории, предоставляемые банками и другими кредиторами.

Актуальные направления в оценке портфельного кредитного риска

Современные финансовые рынки характеризуются высокой взаимосвязанностью, что делает традиционные методы оценки портфельного риска недостаточными. Актуальной задачей является учет динамической корреляции дефолтов.

• Использование копул: Предложенная методика расчета кредитного риска с использованием копул позволяет моделировать сложные зависимости между дефолтами различных заемщиков в портфеле. Копулы — это математические функции, которые позволяют отделить моделирование маргинальных распределений отдельных рисков от моделирования их зависимости. Это особенно важно в условиях финансовых кризисов, когда корреляции между активами могут резко возрастать.
• Параметрическое и непараметрическое сглаживание: Эти методы используются для более точной оценки параметров распределения вероятностей дефолтов и других характеристик кредитного риска портфеля, учитывая нелинейные зависимости и изменяющиеся рыночные условия. Параметрическое сглаживание предполагает использование заданных функций, а непараметрическое — более гибкий подход, основанный на данных.

Эти передовые подходы позволяют банкам глубже понимать структуру риска своего портфеля, более точно оценивать потенциальные убытки и принимать более обоснованные решения по его управлению, особенно в периоды экономической нестабильности.

Стратегии и инструменты снижения кредитных рисков

Эффективное управление кредитными рисками — это непрерывный, динамичный процесс, направленный на минимизацию потенциальных убытков и обеспечение устойчивости банка. Он включает в себя целый комплекс стратегий и инструментов, применяемых как на уровне отдельного кредита, так и в масштабах всего кредитного портфеля, а также регулирование со стороны Центрального банка.

Основные инструменты минимизации кредитного риска

На индивидуальном уровне работы с заемщиком ключевую роль играют различные формы обеспечения возвратности кредита и тщательная оценка его кредитоспособности.

1. Обеспечение возвратности кредита:
   • Залог: Передача в обеспечение банку имущества (недвижимость, транспорт, ценные бумаги), которое может быть реализовано в случае неисполнения заемщиком обязательств. Это один из наиболее надежных способов минимизации риска.
   • Поручительство: Обязательство третьего лица (поручителя) погасить долг заемщика, если тот не сможет это сделать.
   • Банковские гарантии: Обязательство банка-гаранта выплатить кредитору определенную сумму по требованию при наступлении гарантийного случая.
   • Страхование: Страхование кредитного риска (например, страхование жизни заемщика, страхование залога, страхование ответственности заемщика за невозврат кредита).
   • Переуступка требования (цессия): Передача банку прав требования по другим договорам заемщика, обеспечивая дополнительный источник погашения долга.
2. Оценка кредитоспособности потенциального заемщика:
   • Это первый и самый важный шаг. Тщательный анализ финансового состояния, кредитной истории, деловой репутации, бизнес-плана (для юридических лиц) или уровня дохода и стабильности занятости (для физических лиц).
   • Минимизация риска определяется организованной работой всех сотрудников банка, от которых зависит сбор наиболее полной и действительной информации о заемщике, анализ финансовой деятельности, правильный выбор эффективной формы обеспечения возвратности и постоянный мониторинг предоставленного обеспечения займа.
3. Выдача дисконтных ссуд:
   • При такой схеме банк заранее удерживает проценты по кредиту из суммы, выдаваемой заемщику. Это снижает риск потери процентных доходов в случае раннего дефолта.
4. Снижение размеров кредитования на одного заемщика:
   • Ограничение максимальной суммы кредита, выдаваемой одному клиенту или группе связанных лиц, позволяет снизить концентрационный риск и потенциальные убытки в случае дефолта конкретного заемщика.

Стратегии управления кредитным портфелем

Управление рисками на уровне всего кредитного портфеля требует применения более широких стратегических подходов.

1. Отбор заемщиков:
   • Не просто выдача кредитов, а целенаправленный выбор надежных клиентов с хорошей кредитной историей и стабильным финансовым положением, соответствующих профилю риска банка.
2. Диверсификация кредитного портфеля:
   • Распределение кредитов между различными отраслями, регионами, типами заемщиков (физические лица, малый бизнес, крупные корпорации) и видами кредитных продуктов. Это позволяет снизить риск концентрации. Если одна отрасль или регион столкнутся с проблемами, убытки будут компенсированы стабильностью других сегментов. Диверсификация рыночных активов и фондирования также необходима банкам для сохранения финансовой устойчивости.
3. Страхование кредитных рисков:
   • В отличие от страхования конкретного кредита, здесь речь идет о более широком страховании портфеля или его части.
4. Оценка рыночных и страновых рисков:
   • Постоянный мониторинг макроэкономической ситуации, политических изменений, страновых рисков, которые могут повлиять на весь портфель.
5. Пересмотр условий кредитования:
   • В случае изменения финансового положения заемщика или рыночных условий, банк может пересмотреть условия кредита (например, реструктуризация долга, изменение процентной ставки, продление срока) для предотвращения дефолта.
6. Мониторинг финансов и своевременная реакция:
   • Систематический контроль за финансовым состоянием заемщиков, соблюдением ими ковенантов (условий кредитного договора), состоянием обеспечения. Раннее выявление проблем позволяет принять упреждающие меры.

Банки используют как активные, так и пассивные методы управления рисками. Активные методы включают прямое уменьшение возможных убытков, включая контроль за отдельными займами и всем кредитным портфелем (например, снижение лимитов, ужесточение требований).

Пассивные методы направлены на регулирование процентных ставок в зависимости от уровня риска и постоянный мониторинг портфеля.

Регуляторные меры и надзор Центрального банка РФ

Центральный банк играет ключевую роль в обеспечении стабильности банковской системы путем установления обязательных регуляторных требований и осуществления надзора.

1. Обязательные экономические нормативы:
   • Центральным банком РФ устанавливаются обязательные экономические нормативы допустимых банковских рисков, порядок их установления, расчёта и предельно-допустимые значения регулируются Инструкцией ЦБ РФ от 03.12.2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков». Эти нормативы включают требования к достаточности капитала, ликвидности и концентрации рисков.
   • Положение Банка РФ от 26.03.2004 г. № 254-П регулирует порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности. Это критически важный инструмент для покрытия потенциальных кредитных убытков.
   • Информация об инструментах снижения кредитного риска, применяемых кредитными организациями для снижения требований к капиталу, раскрывается в соответствии с Инструкцией Банка России № 199-И и Положением Банка России № 483-П.
2. Регулирование риска кредитования на макроуровне:
   • Заключается в определении максимальных размеров риска, которые могут быть покрыты за счет созданных резервов, в соответствии с нормативными актами Банка России. Это обеспечивает общую подушку безопасности для банковской системы.
3. Последние регуляторные инициативы ЦБ РФ (данные на 2024-2025 гг.):
   • Ограничение кредитных рисков крупных компаний: Банк России подготовит нормативные изменения, направленные на ограничение кредитных рисков крупных компаний. Это обусловлено тем, что более половины прироста корпоративного портфеля в 2024 году приходится именно на них. Спрос на кредиты со стороны крупных компаний менее чувствителен к повышению процентных ставок, что может привести к росту их закредитованности и увеличению кредитных рисков банков.
   • Установление надбавок к коэффициентам риска: ЦБ РФ планирует внести изменения в макропруденциальное регулирование для возможности установления надбавок к коэффициентам риска по кредитным требованиям банков к крупным компаниям с высоким уровнем долговой нагрузки.
   • Новые нормативы для системно значимых кредитных организаций (СЗКО): С 2026 года для СЗКО будет поэтапно введен более строгий консолидированный норматив Н30 на уровне 25% от основного капитала без скидок на риск-вес заемщика (100%), а норматив Н21 для них будет отменен. Норматив Н30 ограничивает риски, связанные с концентрацией активов на одного заемщика.
   • Уточнение методики расчета норматива Н25: С 2026 года будет уточнена методика расчета норматива Н25 (норматив максимального размера риска на связанную группу заемщиков) в части сближения критериев связанности с принципами МСФО 24, включающая сестринские и дочерние компании банка, связанные с акционером, в единую группу. Это позволит более точно оценивать риски, возникающие от взаимосвязанных структур.
   • Антициклическая надбавка: С 1 февраля 2025 года антициклическая надбавка установлена в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску, а с 1 июля — в размере 0,5% от акт��вов, взвешенных по риску. Эта мера направлена на накопление банками дополнительного капитала в периоды экономического роста для использования его в случае ухудшения экономической ситуации.

Эти регуляторные изменения демонстрируют активную позицию Центрального банка в адаптации надзорной политики к изменяющимся экономическим реалиям и новым вызовам, с целью укрепления стабильности банковского сектора и снижения системных рисков.

Влияние цифровизации и новых финансовых технологий (FinTech) на кредитные риски

Цифровизация не просто ускоряет существующие процессы, она кардинально перекраивает ландшафт банковского дела, предлагая новые возможности для оценки и управления кредитными рисками, но и порождая свои собственные вызовы. Современный банковский сектор активно внедряет цифровые технологии, что существенно трансформирует подходы к управлению кредитными рисками.

Цифровая трансформация в оценке и управлении кредитным риском

Цифровые технологии выступают не просто как вспомогательные инструменты, а как катализаторы фундаментальных изменений в риск-менеджменте. Они позволяют перейти от реактивного реагирования к проактивному управлению.

1. Большие данные (Big Data) и машинное обучение (Machine Learning):
   • Изменение процессов оценки рисков: С помощью Big Data банки могут собирать и анализировать огромные объемы информации о потенциальных заемщиках из самых разнообразных источников: от традиционных кредитных историй до данных из социальных сетей, транзакционной активности, телекоммуникационных данных.
   • Повышение точности прогнозирования дефолтов: Алгоритмы машинного обучения (например, нейронные сети, случайные леса, градиентный бустинг) способны выявлять неочевидные закономерности и взаимосвязи, что значительно улучшает точность скоринговых моделей и прогнозирование вероятности дефолта.
   • Сокращение времени принятия кредитных решений: Автоматизация сбора и верификации данных о заемщиках с помощью цифровых решений кардинально меняет этот процесс, сокращая трудозатраты. Если раньше рассмотрение заявки могло занимать дни, теперь это могут быть минуты.
   • Оптимизация кредитного портфеля: AI и машинное обучение помогают банкам не только оценивать риски по отдельным кредитам, но и оптимизировать структуру всего кредитного портфеля, выявлять риски концентрации и предлагать стратегии диверсификации.
2. Искусственный интеллект (AI):
   • Автоматизация рутинных операций: Роботизированная автоматизация процессов (RPA) находит множество применений в управлении кредитными рисками: автоматизация ввода данных, мониторинг кредитного портфеля, обновление кредитных рейтингов, обработка исключений и формирование отчетов.
   • Когнитивные технологии: AI-системы могут анализировать неструктурированные данные (например, новости, юридические документы), выявляя скрытые риски или возможности.
3. Блокчейн (Blockchain) и технологии распределенного реестра:
   • Повышение прозрачности и безопасности: Блокчейн потенциально может улучшить прозрачность кредитных историй, облегчить верификацию залогов и контрактов, снизить риски мошенничества за счет неизменяемости записей. Смарт-контракты, основанные на блокчейне, могут автоматически исполнять условия кредитных договоров при наступлении определенных событий.
4. API (Application Programming Interfaces):
   • Обеспечивают бесшовную интеграцию между различными системами банков, FinTech-компаний и других поставщиков данных. Это позволяет быстро обмениваться информацией и создавать новые, более эффективные сервисы.
5. RegTech и SupTech:
   • Технологии для регуляторной отчетности (RegTech) и надзора (SupTech) позволяют банкам и регуляторам автоматизировать сбор, обработку и анализ данных для соблюдения нормативных требований и мониторинга рисков в реальном времени.

Статистика, подтверждающая эффективность: По данным McKinsey, банки, успешно внедрившие цифровые решения в управление кредитными рисками, смогли сократить операционные затраты на 20-30%, уменьшить время принятия кредитных решений на 40-60% и улучшить точность прогнозирования дефолтов на 10-20%. Эти цифры наглядно демонстрируют, что цифровизация — это не просто тренд, а стратегическая необходимость, ведь она переводит управление рисками на качественно новый уровень.

Новые вызовы и риски цифровизации

Однако внедрение цифровых технологий сопряжено не только с преимуществами, но и с серьезными вызовами, которые требуют пристального внимания.

1. Киберугрозы:
   • Расширение цифрового следа банков увеличивает их уязвимость перед кибератаками, направленными на кражу данных, нарушение работы систем или мошенничество. Обеспечение кибербезопасности становится одним из приоритетов.
2. Проблемы защиты данных (Приватность и конфиденциальность):
   • Использование больших данных поднимает вопросы о приватности персональной информации заемщиков. Необходимы строгие протоколы защиты данных и соблюдение законодательства (например, ФЗ-152 о персональных данных).
3. Неточность и предвзятость алгоритмов:
   • Алгоритмы машинного обучения могут быть «обучены» на предвзятых данных, что приведет к несправедливым или дискриминационным кредитным решениям. Отсутствие прозрачности в работе «черного ящика» алгоритмов может затруднять объяснение принятых решений.
   • Сложность и непрозрачность некоторых моделей ИИ могут создавать «теневые риски», когда причины принятия решений не до конца понятны даже экспертам.
4. Технологическая зависимость:
   • Чрезмерная зависимость от сложных IT-систем создает риск сбоев, что может парализовать кредитные операции.
5. Необходимость квалифицированных кадров:
   • Для внедрения и эффективного управления цифровыми решениями требуются специалисты с глубокими знаниями в области данных, ИИ, кибербезопасности, что является дефицитным ресурсом.

Таким образом, цифровизация процессов управления кредитными рисками не просто автоматизирует существующие процессы, но и создает принципиально новые возможности для более точной оценки рисков, ускорения принятия решений и оптимизации кредитного портфеля, но требует постоянного внимания к новым вызовам.

Перспективы развития подходов к снижению кредитных рисков и мировой опыт

Управление кредитным риском является критически важным для обеспечения устойчивости не только отдельных финансовых институтов, но и всей финансовой системы, сохранения капитала и получения прибыли. Недостаточное внимание к управлению кредитными рисками может затронуть не только конкретный банк, но и экономику в целом. В условиях продолжающейся глобальной нестабильности и технологического прорыва, подходы к снижению кредитных рисков постоянно эволюционируют, что требует от финансовых организаций постоянной адаптации.

Глобальные экономические тенденции и их влияние

Мировая экономика переживает период повышенной неопределенности, что напрямую отражается на кредитных рисках.

• Рецессия 2020 года: Мировая экономика пережила глубокую рецессию, вызванную пандемией COVID-19, которая стала самой глубокой со времен Второй мировой войны, а сокращение мирового ВВП составило 3,2% (для сравнения, в 2009 году после глобального финансового кризиса снижение составило 1,3%).

  Такие шоки резко увеличивают вероятность дефолтов по всем сегментам кредитного портфеля, требуя от банков и регуляторов оперативной адаптации.

• Прогнозы МВФ на 2025 год: Согласно прогнозам МВФ от июля 2025 года, глобальный экономический рост в 2025 году ожидается на уровне около 3%. Прогноз роста российской экономики на 2025 год был понижен до 0,9%. Эти цифры указывают на сохранение умеренных темпов роста, но также и на наличие факторов, сдерживающих развитие, что требует от банков продолжать осторожную кредитную политику и внимательно отслеживать макроэкономические индикаторы.
• Геополитическая напряженность и торговые войны: Эти факторы создают дополнительные риски для цепочек поставок, инфляции и могут привести к снижению платежеспособности компаний, особенно тех, что ориентированы на международные рынки.

В этих условиях банкам необходимо не только адаптировать свои внутренние модели оценки рисков, но и активно использовать стресс-тестирование для оценки устойчивости портфелей к различным сценариям макроэкономических шоков.

Интеграция риск-менеджмента и регуляторные инициативы

Будущее управления кредитными рисками видится в более глубокой интеграции в общую систему риск-менеджмента банка и усилении регуляторного надзора.

• Интеграция подходов к оценке кредитного риска: Подходы к оценке кредитного риска интегрируются в систему риск-менеджмента крупнейших российских банков, включая внутренние процедуры оценки достаточности капитала (ICAAP — Internal Capital Adequacy Assessment Process), надзорное стресс-тестирование (SREP — Supervisory Review and Evaluation Process) и планы восстановления финансовой устойчивости. Это означает, что кредитный риск рассматривается не изолированно, а во взаимосвязи с операционным, рыночным и другими видами рисков.
• Разработка единой системы данных: Регуляторные инициативы, такие как разработка единой системы данных, направлены на стандартизацию и повышение прозрачности процессов управления рисками. Это позволит регуляторам получать более полную и сопоставимую информацию, а банкам — использовать более качественные данные для своих моделей.
• Потенциал цифровых технологий: Банковский сектор уже сейчас имеет высокий индекс цифровизации, и у большинства рассмотренных технологий (Big Data/Data mining, AI, API, машинное обучение, блокчейн, RegTech & SupTech, роботизация) огромный потенциал для применения и большие перспективы для развития. Их дальнейшее совершенствование позволит не только снижать издержки, но и качественно улучшать процессы принятия решений и мониторинга рисков.

Уроки мирового опыта и адаптация к российской практике

Мировой опыт предлагает ценные уроки в области управления кредитными рисками, которые могут быть адаптированы для российской банковской системы.

1. Усиление проактивного риск-менеджмента (на примере кризиса 2008 года): Глобальный финансовый кризис 2008 года показал, что реактивные меры недостаточны. Западные банки после кризиса значительно усилили свои системы проактивного риск-менеджмента, включая:
   • Стресс-тестирование: Регулярное проведение стресс-тестов на устойчивость к различным неблагоприятным сценариям. Российские банки активно внедряют этот инструмент, но его глубина и охват могут быть расширены.
   • Развитие внутренних моделей (IRB Approach): Многие зарубежные банки используют собственные продвинутые модели для расчета рисково-взвешенных активов, что позволяет им более точно оценивать риски и оптимизировать капитал. В России этот подход также развивается, но требует дальнейшей поддержки и стандартизации со стороны ЦБ.
2. Диверсификация и хеджирование (европейский опыт): Европейские банки, работающие на высококонкурентных рынках, активно используют сложную диверсификацию кредитных портфелей по географии, отраслям и типам клиентов, а также различные инструменты хеджирования кредитного риска (например, кредитные деривативы), чтобы снизить подверженность конкретным рискам. В российской практике потенциал хеджирования еще не полностью реализован, особенно для средних и малых банков.
3. Применение поведенческой экономики в скоринге (азиатские FinTech): Некоторые азиатские FinTech-компании успешно интегрируют принципы поведенческой экономики в свои скоринговые модели, анализируя не только финансовые, но и поведенческие паттерны заемщиков (например, привычки расходов, социальные связи), что позволяет им точнее оценивать риск в сегментах с ограниченной кредитной историей. Этот подход может быть интересен для расширения доступа к кредитам в России.
4. Коллаборация банков и FinTech-стартапов: Зарубежный опыт показывает, что вместо конкуренции банки и FinTech-стартапы могут успешно сотрудничать, обмениваясь технологиями и данными. Это позволяет банкам внедрять инновационные решения без значительных внутренних инвестиций, а FinTech-компаниям — получать доступ к широкой клиентской базе. В России такое сотрудничество набирает обороты, но еще есть потенциал для его углубления.

Адаптация мирового опыта, постоянное совершенствование внутренних систем риск-менеджмента и активное использование цифровых технологий в сочетании с жестким, но гибким регуляторным надзором — вот ключевые направления, которые обеспечат устойчивость российской банковской системы в будущем.

Заключение

Исследование кредитных рисков и методов их снижения в современных условиях позволило всесторонне раскрыть эту фундаментальную проблему банковской деятельности. Мы установили, что кредитный риск — это не просто вероятность невозврата заемных средств, а сложный многоаспектный феномен, оказывающий определяющее влияние на финансовую стабильность как отдельных банков, так и всей экономики. Его многообразие проявляется в различных классификациях: от внешних и внутренних факторов до индивидуальных, национальных и международных рисков, включая концентрационные и страновые угрозы.

Анализ факторов, влияющих на кредитный риск, показал их сложную взаимосвязь: макроэкономические шоки, такие как рецессия 2020 года, могут резко увеличить вероятность дефолтов, а недостатки во внутренней политике банка (например, ошибки персонала или неэффективная кредитная политика) усугубляют эти внешние воздействия. Мы рассмотрели как классические методы оценки риска (аналитический, статистический, коэффициентный), так и современные, высокотехнологичные подходы, такие как структурные и редуцированные модели (Мертон, Васичек, CreditMetrics^ТМ), а также кредитный скоринг и инновационные методики с использованием копул для оценки портфельного риска.

В арсенале банков существуют разнообразные стратегии и инструменты снижения кредитных рисков, начиная от традиционного обеспечения возвратности кредита (залог, поручительство) до стратегической диверсификации портфеля и хеджирования. Особое внимание было уделено роли Центрального банка РФ, который через обязательные нормативы и последние регуляторные инициативы (ограничение рисков крупных компаний, введение норматива Н30 для СЗКО, антициклическая надбавка) активно формирует безопасную среду для банковского сектора.

Цифровизация и новые финансовые технологии (FinTech) выступают мощным катализатором трансформации управления кредитными рисками. Искусственный интеллект, Big Data и машинное обучение значительно повышают точность прогнозирования дефолтов и ускоряют принятие решений, что подтверждается статистикой McKinsey. Однако эти инновации несут и новые вызовы, такие как киберугрозы, проблемы защиты данных и риски алгоритмической предвзятости, требующие постоянного внимания.

Перспективы развития подходов к снижению кредитных рисков тесно связаны с глобальными экономическими тенденциями, дальнейшей интеграцией риск-менеджмента и адаптацией мирового опыта. Нестабильность мировой экономики, отраженная в прогнозах МВФ на 2025 год, подчеркивает необходимость постоянной бдительности и гибкости в стратегиях управления. Уроки мировых кризисов, таких как 2008 год, указывают на важность проактивного стресс-тестирования, развития внутренних моделей и диверсификации.

Таким образом, комплексный подход к управлению кредитными рисками, сочетающий в себе традиционные методы с передовыми технологиями, усиленный продуманным регуляторным надзором и способностью к адаптации мирового опыта, является краеугольным камнем финансовой стабильности в условиях постоянно меняющегося мира.

Дальнейшие направления для исследования могут включать более глубокий анализ влияния геополитических факторов на кредитные риски, разработку новых метрик для оценки рисков, связанных с ESG-факторами (экологические, социальные и управленческие), а также исследование этических аспектов и регуляторных рамок для использования искусственного интеллекта в кредитном скоринге.

Список использованной литературы

1. Банк России. Регулирование рисков кредитной концентрации : доклад для общественных консультаций. URL: https://www.cbr.ru/analytics/bank_press/dk_rkc/ (дата обращения: 09.10.2025).
2. Банк России. Регулирование рисков кредитной концентрации. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/161474/20240628_report.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
3. Банк России. Регулирование Центральным банком кредитных рисков коммерческих банков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-tsentralnym-bankom-kreditnyh-riskov-kommercheskih-bankov (дата обращения: 09.10.2025).
4. Банк России. Оценка кредитного риска портфеля при динамической корреляции дефолтов. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/162817/Matveev_2025_1_129-142.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
5. Банк России. Банк России настраивает регулирование рыночного риска кредитных организаций. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=19036 (дата обращения: 09.10.2025).
6. Банки.ру. Кредитный риск — виды кредитных рисков, методы управления кредитным риском. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10965301 (дата обращения: 09.10.2025).
7. Газпромбанк. Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/glossary/13959/ (дата обращения: 09.10.2025).
8. Газпромбанк. Кредитный скоринг: что это и как работает. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/credits/scoring/ (дата обращения: 09.10.2025).
9. Высшая школа экономики. Методы анализа и оценки кредитного риска в банках. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/681759714 (дата обращения: 09.10.2025).
10. Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. Оценка банковского кредитного риска. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7277 (дата обращения: 09.10.2025).
11. Мокка Блог. Сущность кредитного риска: понятие, виды, примеры. URL: https://mokka.ru/blog/kreditnyy-risk (дата обращения: 09.10.2025).
12. МТС Банк. Что такое кредитный скоринг: как считается, что оценивает и на что влияет. URL: https://www.mtsbank.ru/wiki/kreditnyy-skoring (дата обращения: 09.10.2025).
13. Объединенное Кредитное Бюро. URL: https://ucb.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
14. Rusbase. Кредитный риск: что это и его виды. URL: https://rusbase.com/guides/credit-risk/ (дата обращения: 09.10.2025).
15. СберБанк. Что такое скоринг в банке: как работает и зачем нужен. URL: https://www.sberbank.com/ru/person/credits/scoring (дата обращения: 09.10.2025).
16. Скоринг Бюро. Кредитная история онлайн, проверить и узнать свою кредитную историю бесплатно. URL: https://scoring.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
17. Сайт П.И. Толмачева. Кредитные риски: понятие, классификация, анализ, управление. URL: https://tolmachev-p.ru/kreditnye-riski-ponjatie-klassifikacija-analiz-upravlenie/ (дата обращения: 09.10.2025).
18. Третий Рим. Управление кредитными рисками в бизнесе: основные методы и подходы. URL: https://3rdrim.ru/stati/upravlenie-kreditnymi-riskami-v-biznese/ (дата обращения: 09.10.2025).
19. Феликс Дент. Кредитный риск: сущность, виды и методы управления. URL: https://felix-dent.ru/kreditnyy-risk-sushchnost-vidy-i-metody-upravleniya/ (дата обращения: 09.10.2025).
20. Финам. Банк России хочет ограничить кредитные риски крупных компаний. URL: https://www.finam.ru/international/newsitem/bank-rossii-khochet-ogranichit-kreditnye-riski-krupnykh-kompanii-20241108-193100/ (дата обращения: 09.10.2025).
21. Центральная банковская система. Цифровая трансформация в концепции управления внутренними банковскими рисками. URL: https://www.cbs.ru/upload/iblock/c29/Pasinickij.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
22. Экономика и менеджмент инновационных технологий. Понятие и виды кредитных рисков коммерческого банка. URL: https://ekonomika.snauka.ru/2019/12/16899 (дата обращения: 09.10.2025).
23. eLIBRARY.ru. Кредитные риски и их влияние на деятельность коммерческого банка. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=54411128 (дата обращения: 09.10.2025).
24. eLIBRARY.ru. КРЕДИТНЫЕ РИСКИ И СПОСОБЫ ИХ СНИЖЕНИЯ. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=29383637 (дата обращения: 09.10.2025).
25. cyberleninka.ru. Модели оценки кредитных рисков. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/modeli-otsenki-kreditnyh-riskov (дата обращения: 09.10.2025).
26. cyberleninka.ru. Методы анализа и оценки кредитного риска банка в Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-analiza-i-otsenki-kreditnogo-riska-banka-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 09.10.2025).
27. cyberleninka.ru. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В РОССИЙСКОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКЕ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnyh-riskov-kommercheskih-bankov-v-rossiyskoy-i-zarubezhnoy-praktike (дата обращения: 09.10.2025).
28. cyberleninka.ru. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-i-instrumenty-upravleniya-riskami-kreditnyh-operatsiy (дата обращения: 09.10.2025).
29. cyberleninka.ru. Проблемы оценки кредитного риска в коммерческих банках. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-otsenki-kreditnogo-riska-v-kommercheskih-bankah (дата обращения: 09.10.2025).
30. cyberleninka.ru. КРЕДИТНЫЕ РИСКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnye-riski-kommercheskogo-banka-i-organizatsiya-upravleniya-riskami (дата обращения: 09.10.2025).
31. cyberleninka.ru. ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ НОВЫХ ЦИФРОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ И ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-ispolzovaniya-novyh-tsifrovyh-tehnologiy-v-sfere-upravleniya-kreditnym-riskom-i-otsenki-kreditosposobnosti (дата обращения: 09.10.2025).
32. cyberleninka.ru. Оценка риска кредитного портфеля с использованием копула-функций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-riska-kreditnogo-portfelya-s-ispolzovaniem-kopula-funktsiy (дата обращения: 09.10.2025).
33. cyberleninka.ru. Кредитный портфель банка и критерии оценки его качества. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnyy-portfel-banka-i-kriterii-otsenki-ego-kachestva (дата обращения: 09.10.2025).
34. science.ranepa.ru. Цифровизация процессов управления кредитными рисками: от теории к практике. URL: https://science.ranepa.ru/wp-content/uploads/2024/05/Cifrovizaciya-processov-upravleniya-kreditnymi-riskami-ot-teorii-k-praktike.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
35. vestnik.ncfu.ru. Инновационные технологии в управлении кредитными рисками: стратегии цифровизации банковского риск-менеджмента. URL: https://vestnik.ncfu.ru/articles/innovacionnye-tehnologii-v-upravlenii-kreditnymi-riskami-strategii-cifrovizacii-bankovskogo-risk-menedzhmenta.pdf (дата обращения: 09.10.2025).