Ипотечное кредитование в России и роль ПАО «Россельхозбанк» в его развитии (2022-2025 гг.): Актуальный анализ и перспективы

метки: Ипотека, Сельский, Рынок, Кредит, Ипотечный, Заемщик, Недвижимость, Строительство

На 1 сентября 2025 года доля ипотечного кредитования в общем портфеле розничных кредитов российских банков составляет около 55%. Эта внушительная цифра не просто статистический показатель; она является барометром, демонстрирующим фундаментальную роль ипотеки в социально-экономическом развитии России. В условиях современных вызовов и постоянных регуляторных изменений, ипотечное кредитование остается не только мощным двигателем жилищного строительства и ключевым фактором улучшения качества жизни граждан, но и сложным механизмом, требующим глубокого и всестороннего анализа.

Настоящая работа посвящена актуализированному исследованию рынка ипотечного кредитования в России в период с 2022 по 2025 годы, с особым акцентом на деятельность ПАО «Россельхозбанк». Выбор этого периода обусловлен динамичностью экономических условий, значительными изменениями в государственной политике поддержки ипотеки и усилением макропруденциального регулирования со стороны Центрального Банка Российской Федерации. Россельхозбанк, как опорный банк агропромышленного комплекса (АПК), занимает уникальное положение на рынке, являясь ключевым оператором программы «Сельская ипотека» и активно участвуя в других государственных инициативах.

Целью курсовой работы является проведение глубокого академического анализа, охватывающего теоретические основы ипотечного кредитования, структуру и динамику российского рынка, актуальные государственные программы поддержки, детализированную деятельность Россельхозбанка, а также выявление проблем, рисков и перспектив развития отрасли. Особое внимание будет уделено инновациям и цифровым технологиям, меняющим ландшафт ипотечных услуг. Структура работы последовательно раскрывает эти аспекты, обеспечивая всеобъемлющий и обоснованный взгляд на исследуемую тему.

Теоретические основы и социально-экономическое значение ипотечного кредитования

Ипотечное кредитование, будучи краеугольным камнем современной экономики, выходит далеко за рамки простой финансовой операции; это сложный социальный и экономический феномен, пронизывающий различные сферы жизни общества, от индивидуального благосостояния до макроэкономической стабильности.

Сущность, функции и принципы ипотечного кредитования

В основе ипотечного кредитования лежит концепция залога недвижимого имущества. Ипотека, в своём классическом определении, — это залог недвижимого имущества для обеспечения исполнения обязательства, как правило, жилищного кредита, но может применяться и для обеспечения иных видов заимствований. Её экономическая сущность заключается в механизме перераспределения финансовых ресурсов от кредиторов к заемщикам, позволяя последним приобретать или строить жильё, не обладая всей необходимой суммой единовременно. При этом недвижимость, выступающая в качестве обеспечения, остается в пользовании заемщика, что отличает ипотеку от других видов залога.

Ипотечное кредитование в Российской Федерации (2020–2025): Системные ...

... рисков ипотечного кредитования недвижимости в РФ в период 2020–2025 гг., включая оценку влияния государственных программ субсидирования ... сроков ипотечного кредитования (2020–2025) Период 2020–2025 годов ознаменовался колоссальными колебаниями на российском ипотечном рынке. Адаптируясь ... помощь была фактически «переварена» застройщиками в виде более высоких цен. Именно поэтому льготная ипотека, ...

Механизм оформления ипотечного кредита в России обычно включает заключение одного или двух договоров: кредитного договора, определяющего условия займа (сумма, срок, процентная ставка, график платежей), и договора об ипотеке (залоге недвижимости), который является основным документом, подтверждающим обременение имущества. После подписания эти договоры, а точнее, сам факт возникновения ипотеки, подлежат обязательной государственной регистрации в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним (ЕГРН).

Эта регистрация обеспечивает публичность и юридическую силу залога, защищая права как кредитора, так и заемщика.

В рыночной экономике ипотека выполняет несколько ключевых функций:

• Социальная функция: Повышение доступности жилья для широких слоев населения, что напрямую влияет на качество жизни и социальную стабильность.
• Инвестиционная функция: Стимулирование жилищного строительства, привлечение инвестиций в строительную отрасль и смежные секторы экономики (производство стройматериалов, мебели и т.д.).
• Финансовая функция: Создание ликвидного и доходного актива для банков, а также инструмента для развития фондового рынка через секьюритизацию ипотечных кредитов.

Базовые принципы ипотечного кредитования включают:

• Возвратность: Обязательство заемщика вернуть полученные средства в установленный срок.
• Платность: Необходимость уплаты процентов за пользование кредитом.
• Срочность: Ограничение срока, на который предоставляется кредит.
• Обеспеченность: Наличие залога в виде недвижимого имущества, обеспечивающего исполнение обязательств заемщика.
• Целевое использование: Использование кредитных средств строго по назначению (покупка или строительство жилья).

Роль ипотеки в социально-экономическом развитии России

Ипотечное кредитование выступает не просто как финансовый инструмент, но как мощный катализатор социально-экономического развития, способный формировать целые пласты экономики и влиять на жизнь миллионов граждан. Его влияние на российскую экономику проявляется в нескольких ключевых аспектах:

Ипотечное жилищное кредитование в России (2020–2025): Анализ ...

... ипотечного кредитования. Ипотечный кредит — это вид целевого кредита, выдаваемого физическому лицу на приобретение или строительство ... недвижимости. Эволюция объемов выдачи ипотеки и роль господдержки Рынок ипотечного кредитования продемонстрировал впечатляющий, но неустойчивый ... программ государственной поддержки. Однако, политика Банка России, направленная на сдерживание инфляции и предотвращение ...

Во-первых, ипотека является двигателем роста ВВП. Стимулируя строительство нового жилья, она запускает мультипликативный эффект, охватывающий множество смежных отраслей: от производства строительных материалов, металлоконструкций и инженерного оборудования до мебельной промышленности, бытовой техники и услуг по ремонту и обустройству. Этот комплексный спрос создает новые рабочие места, увеличивает объемы производства и, как следствие, способствует общему экономическому росту. Дополнительно каждый новый проект жилищного строительства влечет за собой развитие инфраструктуры: дорог, школ, детских садов, магазинов, что также вносит вклад в региональный ВВП.

Во-вторых, ипотека формирует платежеспособный спрос на рынке жилой недвижимости. В условиях, когда накопить полную сумму на покупку квартиры или дома для большинства граждан затруднительно, ипотека становится единственным реальным способом улучшить жилищные условия. Это позволяет населению приобретать жилье, которое в ином случае было бы недоступно, тем самым повышая уровень и качество жизни граждан. Этот механизм не только удовлетворяет базовую потребность в жилье, но и способствует формированию среднего класса, увеличивая его долю в экономике.

В-третьих, ипотечное кредитование значительно укрепляет банковский сектор, предоставляя ему надежный, качественный и доходный актив. Ипотечные кредиты, обеспеченные недвижимостью, традиционно считаются менее рискованными по сравнению с необеспеченными потребительскими займами. Они занимают центральное место в кредитных портфелях многих российских банков, являясь ключевым драйвером роста розничного банковского кредитования. На 1 сентября 2025 года доля ипотечного кредитования в общем портфеле розничных кредитов российских банков составляла уже около 55%, что красноречиво свидетельствует о его доминирующей позиции.

Особого внимания заслуживает роль ипотеки в развитии сельских территорий и агропромышленного комплекса. В отличие от урбанизированных центров, где рынок недвижимости более динамичен и диверсифицирован, сельские территории часто страдают от недостатка инвестиций в жилищное строительство и ограниченного доступа к финансовым ресурсам. Здесь на первый план выходит программа «Сельская ипотека», которая является мощным стимулом для улучшения жилищных условий в сельской местности, привлечения и удержания квалифицированных кадров в АПК и социальной сфере. Россельхозбанк, как опорный банк АПК, играет здесь уникальную и критически важную роль, выступая основным оператором этой программы.

В целом, ипотечное кредитование обеспечивает сопряжение инвестиций в строительство и кредитование населения, активизируя развитие строительного комплекса и региональной экономики. Оно является системообразующим элементом, способствующим социальной, экономической и политической стабильности, позволяя миллионам российских семей реализовать свои жилищные мечты и способствуя устойчивому развитию страны. Статистические данные подтверждают эту динамику: так, за январь-август 2024 года доля выданных ипотечных кредитов для долевого строительства в общем объеме ипотечных жилищных кредитов в России составила 59,4%, а более 25% частных жилых домов строится с использованием ипотеки, с прогнозом роста до 50% к 2030 году. Эти цифры подчеркивают не только текущую значимость ипотеки, но и её огромный потенциал в будущем.

Ипотечное жилищное кредитование в Российской Федерации: Деконструкция, ...

... условия кредитования. Динамика и основные тенденции развития рынка ипотеки в РФ (2015-2025 гг.) Объем и темпы роста ипотечного кредитования Путешествие российского ипотечного рынка с 2015 года — ... банках и банковской деятельности": Регулирует деятельность кредитных организаций, выдающих ипотечные кредиты. Федеральный закон "О жилищных накопительных кооперативах": Определяет особенности деятельности ...

Современная система ипотечного жилищного кредитования в России: структура, динамика и регулирование (2022-2025 гг.)

Российская система ипотечного кредитования представляет собой сложную, многоуровневую структуру, которая претерпела значительные изменения в период с 2022 по 2025 годы, адаптируясь к новым экономическим реалиям и ужесточению регуляторных требований.

Основные элементы системы ипотечного кредитования и её участники

Система ипотечного кредитования в России охватывает широкий круг участников, каждый из которых играет свою уникальную роль в процессе предоставления и обслуживания жилищных кредитов. Центральное место в этой системе занимают банки, которые непосредственно выдают ипотечные кредиты, формируют ипотечные портфели и взаимодействуют с заемщиками на протяжении всего срока кредитования. Традиционно крупнейшими игроками на этом рынке являются такие гиганты, как СберБанк, ВТБ и Альфа-Банк, которые обладают обширной филиальной сетью, значительными капиталами и развитыми технологическими платформами.

Помимо банков, важными участниками являются:

• Страховые компании: Обязательное страхование предмета ипотеки (самого жилья) и часто добровольное страхование жизни и здоровья заемщика, а также страхование титула собственности, являются неотъемлемой частью ипотечной сделки, минимизируя риски как для банка, так и для заемщика.
• Организации, занимающиеся рефинансированием: Эти структуры, зачастую аффилированные с государством, позволяют банкам перепродавать свои ипотечные портфели, освобождая капитал для новых выдач и тем самым поддерживая ликвидность рынка.
• АО «ДОМ.РФ»: Является ключевой специализированной организацией, выполняющей функции единого института развития в жилищной сфере. «ДОМ.РФ» не только помогает заемщикам получать льготные кредиты, но и занимается разработкой механизмов эффективного функционирования ипотечного рынка, стандартизацией ипотечных продуктов и поддержкой жилищного строительства. Он также является оператором многих государственных программ поддержки ипотеки.
• Оценочные компании: Проводят независимую оценку рыночной стоимости залогового имущества, что критически важно для определения максимальной суммы кредита и управления рисками банка.
• Регистрационные органы: В России эту функцию выполняет Федеральная служба государственной регистрации, кадастра и картографии (Росреестр), которая осуществляет государственную регистрацию ипотеки в Едином государственном реестре недвижимости (ЕГРН), придавая сделке юридическую силу.
• Микрокредитные организации (МКК): С 22 октября 2025 года Центробанк допустил ипотечные МКК к выдаче льготной ипотеки (семейная, дальневосточная, арктическая или IT-ипотека), что расширяет круг участников и потенциально увеличивает доступность программ в регионах, при условии, что 100% их акций принадлежат исключительно субъекту Российской Федерации и в каждом регионе может быть не более одной такой МКК.

Механизм оформления ипотечного кредита, как правило, начинается с подачи заявки в банк, сбора необходимого пакета документов, подтверждающих платежеспособность заемщика. После одобрения заявки происходит поиск объекта недвижимости, его оценка и заключение кредитного договора и договора об ипотеке. Важным этапом является государственная регистрация ипотеки, после чего средства перечисляются продавцу жилья.

Государственное регулирование и макропруденциальные меры Центрального Банка РФ

Государство, в лице Центрального Банка Российской Федерации (ЦБ РФ) и других органов, играет ключевую роль в регулировании и стабилизации ипотечного рынка, обеспечивая его устойчивость и защиту прав участников. За последние годы регулирование значительно усилилось, что отражает стремление предотвратить «перегрев» рынка и накопление системных рисков.

Одним из наиболее значимых нововведений стало введение макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотеке ЦБ РФ. С 1 апреля 2025 года ЦБ РФ получил полномочия устанавливать МПЛ, направленные на ограничение выдачи высокорискованных кредитов. Эти меры призваны снизить системные риски для банковского сектора и защитить заемщиков от чрезмерной долговой нагрузки.

Детализация МПЛ включает:

• С 1 июля 2025 года: Введение лимитов на выдачу рискованной ипотеки. Эти ограничения касаются кредитов с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН) и низким первоначальным взносом. Например, установлены лимиты для кредитов с ПДН более 50% и первоначальным взносом менее 20%, а также для кредитов с ПДН свыше 80% (независимо от размера первоначального взноса, но с дифференциацией ставок надбавок).
• С IV квартала 2025 года: Установлены лимиты для ипотечных кредитов в сегменте индивидуального жилищного строительства (ИЖС), а также для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости. Это важный шаг, учитывая растущую долю ИЖС в общем объеме ипотеки.

Влияние МПЛ уже ощутимо. Макропруденциальные надбавки способствовали значительному улучшению стандартов ипотечного кредитования: так, доля выдач с ПДН более 80% (наиболее рискованных) снизилась с 47% в III квартале 2023 года до 6% в I квартале 2025 года. Это свидетельствует об эффективности регуляторных мер в сдерживании чрезмерного роста долговой нагрузки населения и повышении устойчивости банковских портфелей.

Помимо МПЛ, ЦБ РФ осуществляет контроль за деятельностью участников рынка, устанавливает требования к капиталу банков, разрабатывает стандарты отчетности и проводит регулярные проверки, обеспечивая прозрачность и стабильность функционирования ипотечной системы.

Динамика ипотечного рынка России (2022-2025 гг.)

Период 2022-2025 годов на российском ипотечном рынке характеризовался высокой волатильностью и разнонаправленными тенденциями, определяемыми как внешними экономическими шоками, так и внутренними регуляторными изменениями.

Начало периода было отмечено относительно высокими показателями, однако уже в 2024 году произошли существенные изменения. Выдача ипотеки замедлилась до 1,3 млн кредитов, что на 36% меньше, чем годом ранее, а объем выданных средств сократился до 4,9 трлн рублей (-37%).

Это снижение было обусловлено несколькими факторами:

• Модификация льготных программ: Изменение условий и ужесточение требований к льготной ипотеке привели к сокращению числа потенциальных заемщиков.
• Рост рыночных ставок: На начало июля 2025 года ключевая ставка ЦБ РФ зафиксирована на уровне 20%, что делает рыночную ипотеку крайне дорогой и практически недоступной для большинства граждан.

Несмотря на замедление выдачи, ипотечный портфель на балансе банков продолжал расти, хотя и более умеренными темпами. За 2024 год он увеличился на 1,9 трлн рублей и на 1 января 2025 года достиг внушительных 20,1 трлн рублей. Этот рост объясняется тем, что новые выдачи, хоть и снизились, все же превышали объемы погашений. Однако объем досрочных погашений, напротив, снизился до минимума с 2020 года, что может быть связано с высокой ключевой ставкой и невыгодностью рефинансирования ранее взятых кредитов.

В первом полугодии 2025 года тенденция сокращения объемов ипотечного кредитования продолжилась, составив 25% по сравнению с концом 2024 года. Это подтверждает, что рынок переживает период адаптации к новым условиям и высокой стоимости заемных средств.

Одним из наиболее интересных трендов этого периода стало значительное увеличение доли ипотеки на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС). Этот сегмент вырос с 0,5% от общего объема ипотек в январе до 3,7% в июле 2025 года. Такой рост отражает изменение предпочтений граждан в сторону загородного жилья и поддержку государством этого направления, в том числе через специализированные льготные программы.

Для наглядности представим ключевые показатели динамики ипотечного рынка:

Показатель	2024 год (предварительно)	I полугодие 2025 года
Выдача ипотеки (количество, млн)	1,3 (-36% г/г)	Снижение на 25%
Выдача ипотеки (объем, трлн руб.)	4,9 (-37% г/г)
Ипотечный портфель (на 01.01.2025, трлн руб.)	20,1 (+1,9 трлн руб.)
Ключевая ставка ЦБ (начало июля 2025)		20%
Доля ипотеки на ИЖС в общем объеме (январь 2025)	0,5%	3,7% (июль 2025)
Досрочные погашения	Минимум с 2020 года

Данные демонстрируют, что рынок ипотеки в России находится в стадии переформатирования, где снижение общего объема выдач компенсируется структурными изменениями и усилением государственного регулирования, направленного на повышение устойчивости системы.

Новые законодательные инициативы и участники рынка

Помимо макропруденциальных мер, период 2022-2025 годов ознаменовался рядом важных законодательных инициатив, призванных укрепить правовую базу ипотечного кредитования и расширить круг участников рынка.

Одной из таких инициатив стало вступление в силу Стандарта защиты ипотечных заемщиков с 1 января 2025 года. Этот документ разработан с целью обеспечения равных условий для всех заемщиков, повышения прозрачности ипотечных сделок и защиты потребительских прав. Стандарт, вероятно, устанавливает единые требования к информации, предоставляемой заемщику, процедурам рассмотрения заявок, условиям договоров и механизмам разрешения споров. Его внедрение способствует повышению доверия к ипотечному рынку и снижению асимметрии информации между банками и клиентами.

Еще одним значимым изменением стало появление ипотечных микрокредитных организаций (МКК) с 22 октября 2025 года. Центробанк разрешил таким организациям выдавать льготные виды ипотеки, такие как семейная, дальневосточная, арктическая или IT-ипотека. Однако это разрешение имеет строгие условия: 100% акций таких МКК должны принадлежать исключительно субъекту Российской Федерации, и в каждом регионе может быть не более одной такой МКК. ЦБ будет вести перечень допущенных к такой деятельности МКК и осуществлять надзор за ними. До 31 марта 2026 года ЦБ не будет применять к ипотечным МКК ограничения полной стоимости кредита, предоставляя им период для адаптации на новом рынке.

Введение ипотечных МКК призвано решить несколько задач:

• Расширение доступности льготных программ: В регионах, где крупные банки имеют ограниченное присутствие или более строгие требования, МКК, находящиеся под контролем региональных властей, могут стать важным каналом для реализации государственных программ по улучшению жилищных условий.
• Стимулирование развития региональных рынков: Новые участники могут активизировать конкуренцию и способствовать более гибкому подходу к потребностям местного населения.
• Целевая поддержка определенных категорий заемщиков: Возможность выдачи специализированных льготных кредитов через МКК может быть более эффективной для работы с узкими сегментами, например, для жителей удаленных или труднодоступных территорий.

Эти законодательные изменения, наряду с макропруденциальными мерами ЦБ, формируют новый ландшафт российского ипотечного рынка, делая его более структурированным, регулируемым и, как предполагается, более устойчивым к потенциальным шокам.

Государственные программы поддержки ипотечного кредитования в России (октябрь 2025 г.)

Государственные программы поддержки ипотечного кредитования остаются ключевым фактором, определяющим динамику и структуру российского рынка жилья. В условиях высокой ключевой ставки и рыночной неопределенности, эти программы являются практически единственным локомотивом, поддерживающим спрос и предложение в секторе.

Общая характеристика и статистика использования льготных программ

В первом полугодии 2025 года льготные государственные программы доминировали на рынке, составляя более 80% от всех выданных ипотечных кредитов. Это значительный рост по сравнению со второй половиной 2024 года, когда их совокупная доля увеличилась с 71% до 84%. В 2024 году доля жилищных кредитов с господдержкой (без учета траншей на ИЖС) достигла рекордных 48% по количеству и 70% по объему от общей выдачи. Эти цифры красноречиво свидетельствуют о том, что без государственной поддержки ипотечный рынок России в текущих условиях существенно просел бы.

Особой популярностью в 2024 году пользовалась «Семейная ипотека», на которую пришлось 60% всей выдачи льготных займов. Это подчеркивает не только социальную значимость программы, но и её эффективность как инструмента поддержки семей с детьми.

Признавая важность этих программ, Правительство России в 2025 году дополнительно выделило 100,4 млрд рублей на их субсидирование. Из этой суммы:

• 53,4 млрд рублей направлено на «Семейную ипотеку» для сохранения ставки 6% годовых, что является критически важным для поддержания доступности жилья для семей.
• 9,6 млрд рублей — на «Дальневосточную» и «Арктическую ипотеку» под 2% годовых, стимулируя развитие этих стратегически важных регионов.
• 37,4 млрд рублей — на субсидирование процентной ставки по кредитам, выданным до 1 июля 2024 года, что свидетельствует о стремлении поддержать ранее выданные кредиты и стабилизировать рынок.

Эти вливания демонстрируют приверженность государства идее поддержания доступности жилья и стимулирования определенных сегментов рынка, несмотря на общие макроэкономические вызовы.

Детальный обзор основных льготных ипотечных программ

На октябрь 2025 года в России действует несколько ключевых государственных программ, каждая из которых имеет свои уникальные условия и целевую аудиторию.

«Семейная ипотека»

Эта программа является одной из самых востребованных и социально значимых.

• Срок действия: До 2030 года.
• Доступность:
  • Семьи с ребенком до 6 лет включительно.
  • Семьи с двумя и более несовершеннолетними детьми.
  • Семьи с несовершеннолетним ребенком с инвалидностью.
• Процентная ставка: До 6% годовых.
• Максимальная сумма:
  • До 12 млн рублей для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей.
  • До 6 млн рублей для остальных регионов.
• Первоначальный взнос: Не менее 20% от стоимости жилья. Однако из-за нехватки лимитов у некоторых банков, реальный первоначальный взнос может доходить до 50%.
• Особенности: С 1 апреля 2025 года условия программы были расширены: теперь «Семейную ипотеку» можно оформить для покупки жилья на вторичном рынке. Это распространяется на города с низкими темпами строительства (не более двух многоквартирных домов одновременно), при условии, что многоквартирный дом не старше 20 лет и не признан аварийным. Это изменение призвано поддержать рынки жилья в менее развитых регионах и предоставить больше опций для семей.

«IT-ипотека»

Программа, направленная на поддержку специалистов в сфере информационных технологий.

• Срок действия: До 2030 года.
• Доступность: Сотрудники аккредитованных IT-компаний, получающих налоговые льготы.
• Процентная ставка: До 5% годовых.
• Максимальная сумма: До 9 млн рублей во всех регионах.
• Первоначальный взнос: От 20% от стоимости жилья, но также может доходить до 50% в зависимости от банка и индивидуальных условий.

«Сельская ипотека»

Программа, имеющая особое значение для развития агропромышленного комплекса и сельских территорий, является приоритетной для Россельхозбанка.

• Процентная ставка: До 3% годовых.
• Первоначальный взнос: От 30%.
• Максимальная сумма кредита: До 6 млн рублей.
• Срок кредита: До 25 лет.
• Доступность:
  • Сотрудники агропромышленного комплекса (АПК).
  • Сотрудники социальной сферы.
  • Сотрудники местного самоуправления в сельской местности.
  • Участники специальной военной операции (СВО), их супруги и вдовы.
• Что можно приобрести:
  • Готовый жилой дом.
  • Построить дом с привлечением аккредитованной подрядной организации.
  • Купить земельный участок для индивидуального жилищного строительства (ИЖС) с одновременным строительством дома.
  • Приобрести квартиру в новостройке (высотой не более 5 этажей) в опорном населенном пункте.
• Обязательное условие: Недвижимость должна располагаться на сельской территории, агломерации или сельской приграничной территории в опорном населенном пункте.

Эти программы, несмотря на определенные ограничения и сложности в реализации, являются критически важным инструментом для поддержания стабильности ипотечного рынка и обеспечения доступности жилья для целевых групп населения в России. Их постоянная адаптация и дополнительное финансирование свидетельствуют о стратегическом значении ипотеки для достижения национальных социально-экономических целей.

Деятельность ПАО «Россельхозбанк» на рынке ипотечного кредитования (2022-2025 гг.)

ПАО «Россельхозбанк» (РСХБ) занимает уникальное место на российском финансовом рынке, будучи не просто крупным универсальным банком, но и опорным финансовым институтом для агропромышленного комплекса (АПК).

Эта специализация определяет его особую роль и стратегию на рынке ипотечного кредитования, особенно в сегменте сельской ипотеки.

Стратегическое позиционирование Россельхозбанка на рынке

Исторически Россельхозбанк был создан для поддержки и развития АПК, что предопределило его специализацию и глубокую интеграцию в экономику сельских территорий. В контексте ипотечного кредитования это позиционирование делает РСХБ ведущим оператором программы «Сельская ипотека». Ни один другой крупный банк не имеет такой разветвленной сети в сельской местности и такого глубокого понимания специфики потребностей аграрного сектора и сельских жителей.

Несмотря на свою специализацию, Россельхозбанк является одним из крупнейших игроков на российском банковском рынке. По итогам второго квартала 2025 года, РСХБ занимает 6-е место по размеру активов в рэнкинге «Интерфакс-100». Это свидетельствует о его системной значимости и способности конкурировать с крупнейшими универсальными банками по широкому спектру продуктов и услуг, включая ипотеку.

Стратегическое позиционирование РСХБ на рынке ипотечного кредитования включает:

• Приоритет государственной программы «Сельская ипотека»: Банк активно развивает этот продукт, предлагая выгодные условия и обеспечивая его доступность в самых отдаленных регионах.
• Участие в других социально значимых льготных программах: РСХБ активно предлагает «Семейную» и «Дальневосточную» ипотеку, расширяя круг своих клиентов и поддерживая государственные инициативы по обеспечению жильем.
• Развитие цифровых платформ: Инвестиции в собственные цифровые экосистемы, такие как «Своё Жильё» и «Своё Село», позволяют банку не только эффективно продвигать свои продукты, но и собирать ценные данные для адаптации предложений и улучшения клиентского опыта.

Таким образом, Россельхозбанк не просто следует за рынком, а активно формирует его в определенных сегментах, используя свою уникальную экспертизу и государственную поддержку.

Динамика и структура ипотечного портфеля и финансовые показатели (2022-2025 гг.)

Период 2022-2025 годов для Россельхозбанка, как и для всего рынка, был отмечен как достижениями, так и вызовами. Банк демонстрировал активное участие в льготных программах, но также сталкивался с внешними ограничениями.

Объемы выдач и кредитный портфель:

Россельхозбанк является лидером в реализации программы «Сельская ипотека». С момента её запуска РСХБ помог улучшить жилищные условия 117 тысячам российских семей, выделив на эти цели 321,8 млрд рублей. Эти цифры подчеркивают масштаб деятельности банка в этом сегменте и его вклад в развитие сельских территорий.

Однако динамика ипотечного портфеля РСХБ не была равномерной. В августе 2024 года Россельхозбанк временно приостановил прием заявок физлиц на все виды ипотеки, кроме сельской. Это решение было обусловлено двумя ключевыми факторами:

• Ужесточение закона о рекламе потребительских кредитов: Новые регуляторные требования могли потребовать адаптации внутренних процессов и рекламных материалов.
• Высокая ключевая ставка ЦБ РФ: В условиях высокой ставки (20% на начало июля 2025 года) рыночная ипотека становилась экономически нецелесообразной как для банков (из-за необходимости привлекать дорогие ресурсы), так и для заемщиков.

Такие временные паузы демонстрируют, что даже крупные банки вынуждены оперативно реагировать на изменения в регуляторной среде и макроэкономических условиях. Важно отметить, что сельская ипотека оставалась доступной, что подчеркивает её приоритетный статус для банка.

К октябрю 2025 года банк возобновил прием заявок по ряду программ:

• «Семейная ипотека»: РСХБ возобновил прием заявок по этой государственной программе, которая пользуется высоким спросом у клиентов и занимает значительную долю в портфеле выдач жилищных кредитов банка. Это свидетельствует о стабилизации условий и готовности банка активно участвовать в её реализации.
• «Сельская ипотека»: С 1 октября 2025 года РСХБ вновь открыл прием заявок на сельскую ипотеку под 3% годовых, подтверждая свой статус ключевого оператора этой программы.

Точная детализация финансовых показателей (активы, пассивы, прибыль, структура кредитного портфеля) за весь период 2022-2025 гг. требует анализа годовых и промежуточных отчетов РСХБ. Однако общие тенденции указывают на то, что банк активно наращивал ипотечный портфель в период бурного роста льготной ипотеки, затем корректировал свою стратегию в ответ на ужесточение политики ЦБ и рост ключевой ставки, фокусируясь на наиболее устойчивых и государственных сегментах.

Продуктовая линейка Россельхозбанка: сравнительный анализ

На октябрь 2025 года Россельхозбанк предлагает клиентам несколько ключевых ипотечных продуктов, преимущественно с государственной поддержкой. Рассмотрим их условия и проведем сравнительный анализ.

Программа ипотеки	Целевая аудитория	Процентная ставка	Первоначальный взнос	Максимальная сумма кредита	Срок кредита	Особенности
Семейная ипотека	Семьи с детьми (согласно госпрограмме)	До 6% годовых	От 30%	До 12 млн ₽ (Мск/СПб), до 6 млн ₽ (др. регионы)	До 30 лет	Возможность покупки вторичного жилья в определенных регионах с апреля 2025 г.
Дальневосточная ипотека	Жители Дальневосточного ФО (согласно госпрограмме)	До 2% годовых	От 30%	До 6 млн ₽	До 20 лет	Для приобретения жилья или строительства на Дальнем Востоке.
Сельская ипотека	Сотрудники АПК, социальной сферы, местного самоуправления, участники СВО в сельской местности	До 3% годовых	От 30%	До 6 млн ₽	До 25 лет	Приоритетное направление РСХБ, лидер на рынке. Жесткие требования к объекту недвижимости.
Рыночная ипотека	Все заемщики	От 20% годовых (ориентировочно, в условиях ключевой ставки 20%)	От 20%	Без ограничений	До 30 лет	В августе 2024 г. временно приостанавливался прием заявок. Высокая стоимость в текущих условиях.

Сравнительный анализ с конкурентами (на октябрь 2025 г.):

Крупнейшие игроки рынка, такие как СберБанк и ВТБ, также предлагают аналогичные государственные программы («Семейная», «Дальневосточная», «IT-ипотека»).

Основные условия по ставкам и максимальным суммам, как правило, унифицированы в рамках государственных требований. Однако РСХБ выделяется по ряду аспектов:

1. «Сельская ипотека»: Это флагманский продукт Россельхозбанка, где он является безусловным лидером. Его глубокое понимание специфики сельских территорий, обширная филиальная сеть в регионах и долгосрочное партнерство с АПК дают ему значительное конкурентное преимущество. Другие банки могут предлагать «Сельскую ипотеку», но масштабы и глубина вовлеченности РСХБ несопоставимы. Однако, стоит отметить, что именно по этой программе существуют проблемы с жесткими требованиями банков к недвижимости и практически отсутствием домов младше пяти лет в сельской глубинке, что затрудняет получение кредита без строительства.
2. Гибкость условий: Несмотря на стандартизацию льготных программ, банки могут варьировать условия по первоначальному взносу, требованию к доходам, срокам рассмотрения заявок и пакетам документов. РСХБ, в силу своей специализации, может проявлять большую гибкость в работе с клиентами из АПК, предлагая индивидуальные решения.
3. Цифровые платформы: Запущенные РСХБ платформы «Своё Жильё» (август 2020 г.) и «Своё Село» (начало 2021 г.) являются важным конкурентным преимуществом. Они не только упрощают процесс выбора и приобретения жилья, но и служат мощным инструментом для продвижения продуктов банка, анализа потребностей клиентов и адаптации продуктовой линейки. Хотя у Сбербанка есть ДомКлик, а у ВТБ — собственная экосистема, платформы РСХБ ориентированы на специфическую аудиторию и цели, особенно в сегменте сельской недвижимости и ИЖС.
4. Временные приостановки: Опыт РСХБ с временной приостановкой приема заявок на рыночную ипотеку в 2024 году, а также на сельскую ипотеку (до 1 октября 2025 г.), показывает, что банк, возможно, более чувствителен к изменениям ключевой ставки и регуляторным нововведениям по сравнению с крупнейшими универсальными банками, обладающими более диверсифицированными портфелями и более широкой ресурсной базой. Это может быть как проявлением осторожной политики управления рисками, так и индикатором меньшей маржинальности по некоторым продуктам в условиях высокой ставки.

В целом, Россельхозбанк успешно использует свою уникальную нишу и государственную поддержку для поддержания конкурентоспособности на ипотечном рынке. Его специализация на сельской ипотеке и активное участие в друг��х льготных программах позволяют ему играть ключевую роль в обеспечении доступности жилья для значительной части российского населения, особенно в регионах.

Проблемы, риски и перспективы развития ипотечного кредитования в России

Российский ипотечный рынок, несмотря на свою стратегическую значимость и государственную поддержку, сталкивается с рядом серьезных проблем и рисков. В то же время он обладает значительным потенциалом для развития, особенно в свете новых трендов и инициатив.

Актуальные проблемы и риски ипотечного рынка (2022-2025 гг.)

Период 2022-2025 годов выявил и усилил ряд системных проблем, которые требуют внимания как со стороны регуляторов, так и участников рынка.

1. Высокая ключевая ставка и сокращение объемов кредитования:
   Главным вызовом остается высокая ключевая ставка ЦБ РФ, которая на начало июля 2025 года достигла 20%. Это делает рыночную ипотеку практически недоступной. В результате, в первом полугодии 2025 года объемы ипотечного кредитования сократились на 25% по сравнению с концом 2024 года. Прогнозируется, что в 2025 году выдача ипотеки в России сократится до 3,8 трлн рублей, а снижение по выдаче ипотечных кредитов в 2024 году составит порядка 33% в сравнении с 2023 годом (по льготным программам — 26%).

   Рыночная ипотека, по прогнозам, будет оставаться недоступной еще около года, пока ставки не упадут до «12 минус», поскольку рынок «болеет» из-за «перегрева».

2. «Перегрев» рынка и высокие цены на новостройки:
   Наблюдается значительный разрыв между ценами на строящееся и готовое жилье. На 1 октября 2023 года цены на новостройки были на 42% выше, чем на «вторичку». Этот «перегрев» рынка, во многом спровоцированный активной льготной ипотекой, создает риск для заемщиков: при возможной продаже купленного в ипотеку строящегося жилья средств может не хватить на погашение кредита, особенно если цены на недвижимость скорректируются.
3. Рост долговой нагрузки заемщиков (ПДН):
   Серьезную озабоченность вызывает растущая доля выдачи ипотечных займов лицам с предельно допустимой нагрузкой (ПДН) 80% и выше. В IV квартале 2022 года она составляла 37%, а в III квартале 2023 года — уже 47%. Хотя макропруденциальные лимиты ЦБ РФ (введенные с апреля и июля 2025 года) призваны снизить эти риски (доля выдач с ПДН более 80% снизилась до 6% в I квартале 2025 года), накопленный объем таких рискованных кредитов остается значительным. Высокая долговая нагрузка увеличивает риск дефолтов в случае снижения доходов или роста безработицы.
4. Проблемы «Сельской ипотеки»:
   Несмотря на свою важность, программа «Сельская ипотека» сталкивается с практическими трудностями. Существуют жесткие требования банков к недвижимости в сельской местности, что затрудняет одобрение кредитов. Кроме того, в сельской глубинке практически отсутствуют дома младше пяти лет, что часто является условием для кредитования, если речь идет не о строительстве. Это вынуждает заемщиков чаще прибегать к строительству нового дома, что сопряжено с дополнительными рисками и сложностями.
5. Недоверие к цифровым технологиям и недостаточная интеграция:
   Несмотря на активную цифровизацию, существует проблема недоверия к технологиям со стороны части клиентов, особенно в регионах. Кроме того, наблюдается низкий уровень интеграции сервисов цифровой ипотеки с государственными сервисами, что ограничивает потенциал упрощения процедур и снижения издержек.

Перспективы развития: «Зеленая» ипотека и экологическое строительство

На фоне существующих проблем, российский ипотечный рынок ищет новые точки роста. Одним из наиболее перспективных направлений является «зеленая» ипотека и экологическое строительство. Этот тренд соответствует глобальным ESG-принципам (экология, социальная ответственность, корпоративное управление) и имеет потенциал стать мощным драйвером развития.

• Концепция «зеленой» ипотеки: Предполагает предоставление льготных условий кредитования для покупки или строительства энергоэффективного и экологически чистого жилья. Это может включать более низкие процентные ставки, уменьшенный первоначальный взнос или другие преференции для заемщиков, выбирающих «зеленые» объекты.
• Стандарты «зеленого» строительства: Минстрой и ДОМ.РФ уже утвердили ГОСТ Р 70346-2022 для многоквартирных зданий, который устанавливает критерии «зеленого» строительства. Эти стандарты включают требования к энергоэффективности, использованию экологически чистых материалов, управлению отходами, водосбережению и другим параметрам, влияющим на экологический след здания. Аналогичные стандарты разрабатываются и для индивидуального жилищного строительства.
• Прогнозы и текущее внедрение: Прогнозируется, что к 2024-2026 годам доля таких новостроек достигнет 10%, а к 2030 году — 20%. Некоторые российские банки уже предлагают «зеленые» ипотечные продукты, хотя этот сегмент пока находится на начальной стадии развития. Внедрение «зеленой» ипотеки не только способствует решению экологических проблем, но и открывает новые возможности для заемщиков (снижение коммунальных платежей) и для развития рынка недвижимости.
• Роль Россельхозбанка: Как опорный банк АПК и активный участник программ по развитию сельских территорий, Россельхозбанк имеет уникальный потенциал для участия в развитии «зеленой» ипотеки, особенно в сегменте ИЖС и строительства в сельской местности. Фокус на экологически чистые материалы, энергоэффективные решения для домов и современные технологии строительства может стать частью его стратегического развития.
• Появление ипотечных микрокредитных организаций (МКК): Как уже упоминалось, с 22 октября 2025 года ипотечные МКК, принадлежащие субъектам РФ, могут выдавать льготную ипотеку. Это расширит доступность жилья в регионах и может стать важным инструментом для реализации государственных программ, особенно в нишевых сегментах.

Таким образом, российский ипотечный рынок стоит на перепутье, сталкиваясь как с краткосрочными вызовами, так и с долгосрочными возможностями. Преодоление проблем потребует скоординированных действий регуляторов, банков и застройщиков, а развитие новых направлений, таких как «зеленая» ипотека, может открыть новую главу в истории ипотечного кредитования в России.

Инновации и цифровые технологии в ипотечном кредитовании и их применение в Россельхозбанке

Цифровизация стала одним из самых мощных факторов трансформации финансового сектора, и ипотечное кредитование не исключение. В период с 2022 по 2025 годы российские банки активно внедряли инновационные технологии, направленные на упрощение, ускорение и удешевление процессов ипотеки. Россельхозбанк, следуя этим трендам, также активно развивает свои цифровые решения.

Цифровизация процессов ипотечного кредитования в России

Общая тенденция цифровизации кредитования в России в 2025 году охватывает широкий спектр направлений:

• Внедрение цифрового рубля: Хотя его прямое влияние на ипотеку пока обсуждается, цифровой рубль как новая форма национальной валюты может в будущем упростить расчеты и сделать их более прозрачными.
• Использование искусственного интеллекта (ИИ): Применяется для скоринга заемщиков, анализа рисков, автоматизации обработки документов, персонализации предложений и даже для предиктивного анализа рыночных тенденций.
• Развитие новых платежных систем: Ускоряет проведение расчетов и интеграцию между различными финансовыми институтами.
• Упрощение процедур кредитования: Главная цель цифровизации — сократить время и усилия, необходимые для получения ипотеки.

Ключевые цифровые сервисы, уже активно используемые в России:

1. «Цифровой профиль гражданина»: С 2022 года Банк «ДОМ.РФ» (и вслед за ним многие другие банки) активно подключился к этому госсервису. «Цифровой профиль» позволяет заемщикам давать согласие на получение банками данных о себе из различных государственных информационных систем (ФНС, ПФР, Росреестр и др.) в электронном виде. Это значительно упростило процесс сбора документов и оформления ипотечных кредитов. К октябрю 2024 года более 75% заявок на кредитные продукты в Банке «ДОМ.РФ» оформлялись с использованием цифрового профиля, что демонстрирует высокую эффективность сервиса.
2. «Ипотека онлайн» на «Госуслугах Дом»: С начала 2025 года в экосистеме «Госуслуги Дом» заработал сервис «Ипотека онлайн». Этот сервис позволяет потенциальным заемщикам:
   • Сравнить предложения более чем 30 банков.
   • Подать заявки сразу в несколько из них.
   • Выбрать наиболее выгодные условия.

   Это значительно экономит время заемщиков и повышает прозрачность выбора ипотечных продуктов.

3. Интеграция с Росреестром: Возможность электронной регистрации сделок с недвижимостью напрямую через банки или государственные порталы стала стандартом. Интеграция с Росреестром позволяет регистрировать сделки в электронном виде за 1–2 дня, без необходимости посещения МФЦ или банка, что значительно экономит время и снижает бюрократическую нагрузку.

По оценкам Минцифры, уже более 60% ипотек в крупных городах оформляются через цифровые каналы. Цифровая ипотека предполагает прохождение полного цикла ипотечного кредитования без очного посещения офисов банка. Это включает удаленный сбор информации о платежеспособности, приобретаемом объекте недвижимости, рефинансируемом кредите и оценку недвижимости, а также дистанционную процедуру страхования и регистрацию сделки. Внедрение цифровых технологий ускоряет процесс оформления ипотеки, создает удобства, снижает издержки, хотя не всегда способствует увеличению объема банковских услуг напрямую, но однозначно повышает лояльность клиентов и эффективность процессов.

Блокчейн, смарт-контракты и виртуальная реальность в ипотеке

Помимо уже ставших привычными цифровых сервисов, активно развиваются более прорывные технологии.

1. Блокчейн и смарт-контракты: Эти технологии имеют огромный потенциал для трансформации ипотечного кредитования:
   • Автоматизация процессов: Смарт-контракты, выполняющиеся автоматически при наступлении определенных условий, могут автоматизировать часть этапов ипотечной сделки, от выдачи кредита до регистрации залога и расчетов.
   • Повышение прозрачности и безопасности: Блокчейн обеспечивает неизменность и прозрачность всех транзакций и данных, что снижает риски мошенничества и ошибок.
   • Создание децентрализованных систем: Эксперимент по оформлению ипотеки на блокчейне был запущен в России с 1 декабря 2021 года. В марте 2021 года запущена пилотная версия блокчейн-платформы для ипотечных сделок на базе отечественной платформы «Мастерчейн», разработанная ДОМ.РФ, Банком России, Минцифры РФ, Росреестром и Ассоциацией ФинТех. «Мастерчейн» также используется для децентрализованной депозитарной системы учета электронных ипотечных закладных, где Райффайзенбанк и Ак Барс Банк уже провели пилотные сделки с использованием смарт-контрактов. Сбербанк также заявлял о планах перевести свою платформу по быстрому оформлению сделок с недвижимостью онлайн на блокчейн-платформу.
2. Виртуальная реальность (VR) и дополненная реальность (AR) в ипотеке:
   Эти технологии значительно улучшают качество клиентского сервиса и процесс выбора жилья:
   • Виртуальные туры по объектам: ВТБ в начале декабря 2019 года запустил сервис «VR-ипотека», позволяющий клиентам в очках виртуальной реальности оценить объекты недвижимости, их инфраструктуру, планировку и дизайн. Первая такая сделка была оформлена в Санкт-Петербурге клиентом из Красноярска, что подчеркивает возможность совершения сделок на расстоянии.
   • Ускорение принятия решений: Виртуальные туры способны ускорить принятие решения о покупке недвижимости в 2 раза. Более 80% покупателей подтверждают, что VR-контент помог им в выборе и понимании планировки квартиры. Застройщики AFI Development и Barkli внедрили технологию VR Estate, что привело к увеличению конверсии продаж жилой недвижимости на 15% после виртуальных экскурсий.
   • Повышение качества клиентского сервиса: Сбербанк использует виртуального ассистента для оформления ипотеки и сотрудничает с сайтом ДомКлик для подбора жилья с использованием VR-технологий.
   • Опережающие темпы внедрения: Темпы внедрения VR и AR в российскую недвижимость превышают зарубежные показатели из-за растущей конкуренции и объемов рынка.

Цифровые платформы и инновационные решения Россельхозбанка

Россельхозбанк активно интегрирует цифровые технологии в свою деятельность, создавая собственные экосистемы для удобства клиентов.

1. Платформа «Своё Жильё»: Запущенная в августе 2020 года, эта платформа предназначена для комплексного решения жилищного вопроса. Она позволяет клиентам:
   • Подбирать объекты недвижимости, используя обширную базу данных.
   • Изучать ипотечные программы Россельхозбанка и его партнеров.
   • Оформлять заявки на ипотеку.
   • Пользоваться другими услугами и сервисами банка, связанными с жильем.
2. Портал «Своё Село»: Запущенный в начале 2021 года, этот портал является логичным дополнением к «Своему Жилью», но сфокусирован на развитии сельских территорий. Он используется для:
   • Продвижения продуктов банка, связанных с жильем в сельской местности (в первую очередь «Сельская ипотека»).
   • Поддержки развития АПК и сельской жизни в целом, предлагая не только ипотеку, но и другие сервисы для фермеров и жителей села.

Аналитика и адаптация продуктовой линейки: С помощью инструментов аналитики РСХБ обеспечивает глубокое понимание потребностей пользователей платформ «Своё Жильё» и «Своё Село». Это позволяет банку не только оценивать эффективность своих цифровых каналов, но и оперативно адаптировать внутренние процессы и продуктовую линейку, предлагая наиболее востребованные и конкурентоспособные решения.

Автоматизация сопровождения кредита: Автоматизация вопросов сопровождения действующего ипотечного кредита (графики платежей, частичное досрочное погашение, справки) позволяет повысить лояльность действующих клиентов и сократить операционные расходы банка.

Таким образом, Россельхозбанк активно использует цифровые платформы и инновационные решения для повышения эффективности своей деятельности на ипотечном рынке. Развитие таких экосистем, как «Своё Жильё» и «Своё Село», а также использование аналитических инструментов, позволяет банку не только идти в ногу со временем, но и укреплять свои позиции, особенно в нишевых сегментах, таких как сельская ипотека.

Заключение

Ипотечное кредитование в России в период 2022-2025 годов продемонстрировало свою критическую значимость как системообразующий элемент социально-экономического развития, способствующий решению жилищной проблемы, стимулированию строительной отрасли и поддержанию стабильности банковского сектора. Доля ипотеки в розничных кредитах, превышающая 55% на 1 сентября 2025 года, является ярким свидетельством её центральной роли. Однако этот период также был отмечен значительными вызовами, такими как высокая ключевая ставка ЦБ РФ, ужесточение регулирования и «перегрев» рынка новостроек.

Россельхозбанк, как опорный банк агропромышленного комплекса, сыграл уникальную и стратегически важную роль в развитии ипотечного кредитования, особенно благодаря своему лидерству в программе «Сельская ипотека». Деятельность банка в этот период характеризовалась активным участием в льготных программах, помощью сотням тысяч семей в улучшении жилищных условий, но также и необходимостью адаптации к меняющимся макроэкономическим условиям, что выражалось во временных приостановках некоторых ипотечных продуктов. Возобновление приема заявок по «Семейной» и «Сельской» ипотеке с октября 2025 года свидетельствует о его продолжающейся приверженности этим приоритетным направлениям.

Анализ современной системы ипотечного кредитования показал усиление государственного регулирования, введение макропруденциальных лимитов ЦБ РФ, направленных на снижение рисков, а также появление новых участников рынка в лице ипотечных микрокредитных организаций. Эти меры, наряду с законодательными инициативами по защите заемщиков, формируют более устойчивую, но и более сложную среду для всех игроков.

Среди ключевых проблем выделяются снижение объемов выдачи ипотеки из-за высокой стоимости кредитов, риски, связанные с «перегревом» рынка новостроек и высокой долговой нагрузкой заемщиков, а также специфические сложности реализации «Сельской ипотеки». Однако рынок обладает значительными перспективами, в частности, в развитии «зеленой» ипотеки и экологического строительства, что может стать новым драйвером роста и устойчивости.

Цифровая трансформация оказывает глубокое влияние на ипотечный рынок, упрощая процессы и повышая их эффективность. Внедрение «Цифрового профиля гражданина», сервиса «Ипотека онлайн» на «Госуслугах Дом» и интеграция с Росреестром значительно ускоряют и удешевляют сделки. Россельхозбанк активно участвует в этой трансформации, развивая собственные цифровые платформы «Своё Жильё» и «Своё Село», которые не только оптимизируют клиентский опыт, но и служат источником ценных аналитических данных для развития продуктовой линейки.

В целом, Россельхозбанк продемонстрировал способность адаптироваться к динамичным условиям рынка, сохраняя фокус на своей стратегической миссии ��о поддержке АПК и сельских территорий, одновременно осваивая передовые цифровые технологии.

Для дальнейших научных исследований целесообразно сосредоточиться на следующих направлениях:

1. Экономическая эффективность «зеленой» ипотеки: Детальный анализ влияния «зеленой» ипотеки на снижение эксплуатационных расходов для заемщиков и её потенциал как инструмента стимулирования устойчивого строительства.
2. Влияние макропруденциальных лимитов на региональные рынки: Исследование дифференцированного воздействия МПЛ ЦБ РФ на различные регионы России и на деятельность банков, таких как Россельхозбанк, с учетом региональной специфики.
3. Перспективы ипотечных МКК: Анализ первых результатов деятельности ипотечных микрокредитных организаций, их влияния на доступность жилья в регионах и рисков, связанных с их функционированием.
4. Сравнительный анализ цифровых экосистем банков: Глубокое исследование эффективности и пользовательского опыта цифровых платформ Россельхозбанка («Своё Жильё», «Своё Село») в сравнении с аналогичными решениями других крупных игроков рынка.

Эти исследования позволят получить более глубокое понимание текущих процессов и тенденций, способствуя дальнейшему развитию устойчивого и доступного ипотечного кредитования в России.

Список использованной литературы

1. Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В. Банковское право: Учебник. М.: Юрайт, 2010. 929 с.
2. Ахматова О. Н. Бухгалтерский учет в банках: Конспект лекций. Ростов-н/Д.: Феникс, 2011. 317 с.
3. Банковское дело: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и специальности «Финансы и кредит». М.: Юнити-Дана., 2011. 603 с.
4. Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Жукова Е. Ф. 3-е изд. М.: Юнити-Дана., 2012. 671 с.
5. Бочаров С. Н. Банковское право: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Юриспруденция», «Финансы и кредит». М.: Юнити-Дана., 2011. 457 с.
6. Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Банки: Конспект лекций: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2012. 337 с.
7. Жуков Е. Ф. Банковский менеджмент: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. М.: Юнити-Дана., 2012. 343 с.
8. Жуков Е. Ф. Банковское дело. 4 изд. М.: Юнити, 2011. 687 с.
9. Иванов О. М., Данилин О. В. Банковские платежные агенты. М.: Кнорус, 2012. 192 с.
10. Иванов В. В. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. 2-е изд. М.: Простект, 2010. 848 с.
11. Иода Е. В., Унанян И. Р. Банковский менеджмент: Учеб. пособие / под общ. ред. Иода Е. В. М.: Форум, 2011. 192 с.
12. Киреев В. Л., Козлова О. Л. Банковское дело. М.: Кнорус, 2012. 240 с.
13. Конюховский П. В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. СПБ: Питер, 2011. 224 с.
14. Косой А. Платежный оборот. Исследования и рекомендации. М.: Кнорус, 2012. 296 с.
15. Костерина Т. М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. С. 137.
16. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки. Электронное учебное пособие. М.: Юнити-Дана., 2011. 365 с.
17. Фофанов В. А. Банковский учет и аудит: Учебное пособие. М.: Дашков и К, 2010. 416 с.
18. Береговая Г., Доронкин М., Волков С. Потребительское кредитование в России: опасная гонка // Бюллетень рейтингового агентства Эксперт РА. 2012. 10 октября. URL: http://www.raexpert.ru/editions/bulletin/10_10_12//potrebkred_2012.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
19. Основные виды кредитов. Данные сайта Покредитам.ру. URL: http://www.pocreditam.ru/pro-credit/vid-creditov (дата обращения: 08.10.2025).
20. Рынок ипотечного кредитования и социально-экономические показатели в России (2005-2011).

    Исследование ООО «Русипотека». URL: http://www.rusipoteka.ru/rusnow (дата обращения: 08.10.2025).

21. Как возможные изменения по «Семейной ипотеке» отразятся на семьях с одним ребёнком // Журнал Домклик. URL: https://journal.domclick.ru/news/kak-vozmozhnye-izmeneniya-po-semejnoj-ipoteke-otrazitsya-na-semyah-s-odnim-rebenkom (дата обращения: 08.10.2025).
22. Как изменилась и кому доступна льготная ипотека в 2025 году // Реальное время. URL: https://realnoevremya.ru/articles/324623-lgotnaya-ipoteka-v-2025-godu-kak-izmenilis-usloviya-i-komu-dostupna (дата обращения: 08.10.2025).
23. Какие льготные программы ипотеки останутся в 2025 году // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10989230 (дата обращения: 08.10.2025).
24. Ипотечное кредитование // Центральный банк Российской Федерации (Банк России).

    URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/85732/ipotechnoe_kreditovanie.pdf (дата обращения: 08.10.2025).

25. Цифровизация кредитования в России: ключевые тренды 2025 года // ВКБ. URL: https://vash-creditny-broker.ru/articles/tsifrovizatsiya-kreditovaniya-v-rossii-klyuchevye-trendy-2025-goda/ (дата обращения: 08.10.2025).
26. Эксперты: в 2025 году выдача ипотеки сократится до 3,8 трлн руб. // Дом.рф. URL: https://domrf.ru/media/news/eksperty-v-2025-godu-vydacha-ipoteki-sokratitsya-do-3-8-trln-rub/ (дата обращения: 08.10.2025).
27. Льготная ипотека в 2025: условия, изменения и новшества // АльфаСтрахование. URL: https://www.alfastrah.ru/wiki/lgotnaya-ipoteka-v-2025-godu/ (дата обращения: 08.10.2025).
28. Ипотечное кредитование в условиях цифровизации банковской системы России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ipotechnoe-kreditovanie-v-usloviyah-tsifrovizatsii-bankovskoy-sistemy-rossii/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
29. Ипотека как инструмент социально-экономического развития: возможности и вызовы // econ.journal.online. URL: https://econ.journal.online/ru/article/2607/ (дата обращения: 08.10.2025).
30. Россельхозбанк перестал принимать заявки почти на все виды ипотеки // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/522195-rossel-hozbank-perestal-prinimat-zaavki-pocti-na-vse-vidy-ipoteki (дата обращения: 08.10.2025).
31. «Россельхозбанк» возобновил прием заявок и выдачу ипотечных кредитов по программе «Сельская ипотека» // Лента новостей Курска. URL: https://lenta-kursk.ru/lenta-novostej-kurska/66209-rosselhozbank-vozobnovil-priem-zayavok-i-vydachu-ipotechnyh-kreditov-po-programme-selskaya-ipoteka.html (дата обращения: 08.10.2025).
32. РСХБ возобновил прием заявок по государственной программе «Семейная ипотека» // Новости РСХБ. URL: https://www.rshb.ru/press/releases/35221/ (дата обращения: 08.10.2025).
33. Доля ипотеки на частные дома выросла в 7,4 раза с начала 2025 года // Дом.рф. URL: https://domrf.ru/media/news/dolya-ipoteki-na-chastnye-doma-vyrosla-v-7-4-raza-s-nachala-2025-goda/ (дата обращения: 08.10.2025).
34. Ипотечное кредитование как инструмент социально-экономического развития России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ipotechnoe-kreditovanie-kak-instrument-sotsialno-ekonomicheskogo-razvitiya-rossii/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
35. СИСТЕМНЫЙ АНАЛИЗ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ // Фундаментальные исследования (научный журнал).

    URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=43105 (дата обращения: 08.10.2025).

36. РАЗВИТИЕ ИПОТЕКИ В РОССИИ: МЕХАНИЗМЫ, ИНСТРУМЕНТЫ, ИНФРАСТРУКТУРА // eLibrary.ru. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=35122650 (дата обращения: 08.10.2025).
37. Банк ДОМ.РФ: каждая вторая ипотека – на строительство индивидуального дома // domrfbank.ru. URL: https://domrfbank.ru/press-center/news/bank-dom-rf-kazhdaya-vtoraya-ipoteka-na-stroitelstvo-individualnogo-doma/ (дата обращения: 08.10.2025).
38. Банк ДОМ.РФ: жилищные условия с помощью ипотеки улучшили 6000 семей // domrfbank.ru. URL: https://domrfbank.ru/press-center/news/bank-dom-rf-zhilishchnye-usloviya-s-pomoshchyu-ipoteki-uluchshili-6000-semey/ (дата обращения: 08.10.2025).
39. Как проходит цифровизация ипотеки в России // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9A%D0%B0%D0%BA_%D0%BF%D1%80%D0%BE%D1%85%D0%BE%D0%B4%D0%B8%D1%82_%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D0%B8%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%B5%D0%BA%D0%B8_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 08.10.2025).
40. Технологии виртуальной реальности и перспективы их применения в ипотечном кредитовании // E-Management. URL: https://e-management.guu.ru/jour/article/view/174 (дата обращения: 08.10.2025).
41. «Россельхозбанк» приостановил выдачу сельской ипотеки // СИБДОМ. 2024. 10 сентября. URL: https://www.sibdom.ru/news/2024-09-10-rosselhozbank-priostanovil-vydachu-selskoy-ipoteki/ (дата обращения: 08.10.2025).
42. Ипотечное жилищное кредитование в РФ: содержание, проблемы и перспект // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ipotechnoe-zhilischnoe-kreditovanie-v-rf-soderzhanie-problemy-i-perspekt/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
43. РСХБ открыл прием заявок на сельскую ипотеку под 3% // DairyNews. URL: https://www.dairynews.today/news/rshb-otkryl-priem-zayavok-na-selskuyu-ipoteku-pod-3.html (дата обращения: 08.10.2025).
44. Подводные камни сельской ипотеки от Россельхозбанка в 2025 году // Ипотека.эксперт. URL: https://ipoteka.expert/selhozbank-ipoteka/ (дата обращения: 08.10.2025).
45. Ипотека с господдержкой в 2025 — условия льготной ипотеки // АО «Россельхозбанк». URL: https://www.rshb.ru/natural/loans/mortgage_support/ (дата обращения: 08.10.2025).
46. Основные элементы и этапы процесса ипотечного кредитования // ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ ГОРОДА. URL: https://www.urbaneconomics.ru/sites/default/files/ipotechnoe_kreditovanie.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
47. Россельхозбанк открыл прием заявок на сельскую ипотеку под 3% годовых // Агентство Информационных Сообщений. URL: https://www.ais22.ru/novosti/rosselkhozbank-otkryl-priem-zayavok-na-selskuyu-ipoteku-pod-3-godovykh (дата обращения: 08.10.2025).
48. Условия льготных ипотечных программ в 2025 году // Спроси.дом.рф. URL: https://спроси.дом.рф/news/usloviya-lgotnykh-ipotechnykh-programm-v-2025-godu/ (дата обращения: 08.10.2025).
49. Центробанк рассказал о новых участниках рынка ипотечного кредитования // sm.news. URL: https://sm.news/centrobank-rasskazal-o-novyx-uchastnikax-rynka-ipotechnogo-kreditovaniya-87009-317424/ (дата обращения: 08.10.2025).
50. Своё Жильё — РСХБ в цифре // digital.rshb.ru. URL: https://digital.rshb.ru/products/svoe-zhile/ (дата обращения: 08.10.2025).
51. Научная статья: ФИНАНСОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ И ИХ РОЛЬ В РАЗВИТИИ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ (2025) // SciNetwork. URL: https://scinetwork.ru/articles/finansovye-tekhnologii-i-ikh-rol-v-razvitii-ipotechnogo-zhilishchnogo-kreditovaniya-2025.html (дата обращения: 08.10.2025).
52. Ипотечное кредитование как инструмент социально-экономического развития в Арктической зоне // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ipotechnoe-kreditovanie-kak-instrument-sotsialno-ekonomicheskogo-razvitiya-v-arkticheskoy-zone/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
53. Цифровая ипотека: шанс для банков увеличить лояльность клиентов? // ComNews. 2024. 19 августа. URL: https://www.comnews.ru/content/235651/2024-08-19/2024_sifra_ipoteka_shans_dlya_bankov_uvelichit_loyalnost_klientov (дата обращения: 08.10.2025).
54. Россельхозбанк: отзывы об ипотеке // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/ipoteka/rosselkhozbank/otzyvy/ (дата обращения: 08.10.2025).
55. Цифровая ипотека в Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovaya-ipoteka-v-rossiyskoy-federatsii/viewer (дата обращения: 08.10.2025).
56. Конференция РСХБ: цифровые площадки, ипотека и секреты эффективного партнерства // Деловая Газета.Юг. 2021. 26 ноября. URL: https://www.dg-yug.ru/news/2021/11/26/konferenciya-rshb-cifrovye-ploshhadki-ipoteka-i-sekrety-effektivnogo-partnerstva (дата обращения: 08.10.2025).
57. Что будет с ипотекой в 2025 году в России: прогноз на вторичку и новостройки // Рынок взыскания. URL: https://rynokvzyskanya.ru/articles/chto-budet-s-ipotekoj-v-2025-godu-v-rossii-prognoz-na-vtorichku-i-novostrojki/ (дата обращения: 08.10.2025).
58. Показатели рынка жилищного (ипотечного жилищного) кредитования // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/mortgage/ (дата обращения: 08.10.2025).
59. Льготная ипотека в 2025 году меняет рынок и влияет на спрос россиян // KaliningradToday.ru. URL: https://kaliningradtoday.ru/news/finance/lgotnaya-ipoteka-v-2025-godu-menyaet-rynok-i-vliyaet-na-spros-rossiyan/ (дата обращения: 08.10.2025).