Компьютерные технологии и интегрированные системы (ИСУП, ERP) в жизненном цикле инвестиционного проекта: критический анализ и перспективы технологического суверенитета (2025 г.)

метки: Проект, Система, Оценка, Инвестиционный, Управление, Планирование, Россия, Затрата

Введение: Актуальность, цели и задачи исследования

Современный инвестиционный цикл, особенно в условиях геополитической и экономической турбулентности, требует не просто эффективного управления ресурсами, а высокоточного, адаптивного и интеллектуального подхода к принятию решений. Согласно актуальным данным, инвестиции в основной капитал в Российской Федерации демонстрируют устойчивый рост: в 2024 году этот показатель увеличился на 7,4%, достигнув в номинальном выражении 39,5337 трлн рублей. Этот впечатляющий рост, сосредоточенный преимущественно в обрабатывающих отраслях и IT-секторе, подчеркивает критическую важность создания надежного и технологически суверенного инструментария для управления капитальными вложениями. Отсутствие такого инструментария может привести к неконтролируемому росту затрат и срыву сроков.

Актуальность настоящего исследования продиктована двойным вызовом:

1. Масштабирование инвестиционной активности: Рост объемов и сложности инвестиционного проекта грузовой автотранспортной компании: Технико-экономическое обоснование с учетом актуальных нормативов (2025 г.)">инвестиционных проектов требует перехода от ручного управления к интегрированным информационным системам (ИСУП, ERP), способным обеспечить сквозной контроль и прозрачность.
2. Технологический суверенитет: Уход иностранных вендоров после 2022 года создал вакуум, который должен быть заполнен отечественными решениями, способными не только заместить функционал, но и интегрировать передовые аналитические модели (AI, Big Data) для снижения специфических российских рисков (санкционных, логистических).

Целью данной работы является критический анализ роли современных компьютерных технологий и интегрированных систем управления проектами (ИСУП) и ресурсами предприятия (ERP) в полном жизненном цикле инвестиционного проекта в контексте актуальных российских экономических реалий (2025 г.).

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

Управление финансовыми ресурсами кредитных потребительских кооперативов ...

... управления финансовыми ресурсами кредитных потребительских кооперативов граждан и формулировании практических рекомендаций по оптимизации управления на примере конкретного объекта исследования (КПКГ «Народный капитал»). Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: ...

• Определить теоретико-правовой и макроэкономический контекст инвестиционной деятельности в РФ.
• Классифицировать и описать функциональную роль ключевых ИТ-систем на каждой фазе инвестиционного цикла.
• Проанализировать вызовы импортозамещения и текущее состояние российского рынка ПО для управления проектами.
• Исследовать инновационные методы (AI/Big Data) для оценки и минимизации инвестиционных рисков.
• Обосновать комплексные метрики для оценки экономической эффективности внедрения ИТ-систем (BSC, TCO).

Структура работы построена на последовательном раскрытии этих задач, обеспечивая соответствие высоким академическим стандартам глубины проработки и актуальности используемых источников.

---

Теоретико-правовые и макроэкономические основы инвестиционной деятельности

Успешное управление инвестиционным проектом невозможно без четкого понимания нормативно-правового поля и макроэкономического контекста, в котором он реализуется. В Российской Федерации эти рамки определены законодательством, которое также формирует требования к прозрачности и автоматизации процессов, диктуя необходимость использования интегрированных информационных систем.

Современное определение и классификация инвестиций в РФ

Правовые основы инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений в Российской Федерации определяет Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ, последняя редакция которого (от 25.12.2023) является ключевой для понимания современного регулирования.

В соответствии с законом, под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, которые вкладываются в объекты предпринимательской и/или иной деятельности с целью получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

С точки зрения макроэкономического контекста, анализ структуры инвестиций в основной капитал в 2024 году дает критически важную информацию для разработчиков и пользователей ИТ-систем:

Показатель	Значение (2024 г., оценка)	Источник финансирования	Доля в общем объеме
Общий объем инвестиций в основной капитал	39,5337 трлн руб.	–	100%
Годовой рост инвестиций	7,4%	–	–
Собственные средства компаний	74,6%	Ключевой источник	Доминирующий
Привлеченные средства	25,4%	Бюджеты, кредиты, СЗПК	Вспомогательный
Отрасли-лидеры	Обрабатывающие производства, IT-сектор	–	Ключевые «локомотивы»

Источник: Росстат, ФЗ-39 (ред. от 25.12.2023).

Критический вывод: Доминирование собственных средств (74,6%) в структуре финансирования инвестиций означает, что корпоративные интегрированные системы (ERP/ИСУП) должны в первую очередь быть настроены на высокоэффективное внутреннее планирование, контроль ликвидности, управление собственными капитальными расходами (CAPEX) и точное финансовое моделирование, а не только на взаимодействие с внешними кредиторами. Игнорирование этого фактора приводит к неэффективному расходованию большей части инвестиционного потока.

Государственное регулирование и инструменты поддержки

Государственная поддержка инвестиционной активности формирует требования к формату, прозрачности и отчетности инвестиционных проектов, что напрямую влияет на функционал ИТ-систем.

Ключевые механизмы государственной поддержки:

1. Соглашения о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК): Этот механизм предоставляет инвесторам гарантии неизменности условий ведения бизнеса, налоговые преференции и возможность компенсации затрат на инфраструктуру. К началу 2025 года в рамках СЗПК заключено 81 соглашение на общую сумму инвестиций 4,5 трлн рублей, при этом наибольшая доля заявленных инвестиций приходится на обрабатывающие производства. ИТ-системы должны обеспечивать детальный учет капитальных затрат и операционных расходов, подпадающих под эти соглашения, а также формировать отчетность в соответствии с требованиями регулятора.
2. Фабрика проектного финансирования: Направлена на поддержку крупных инвестиционных проектов, требующих структурированного долгосрочного финансирования.
3. Таксономия технологического суверенитета: Определяет приоритетные направления для инвестиций, связанных с достижением технологической независимости.

Роль ИТ-систем: С учетом регуляторных требований, современные ИСУП и ERP-системы должны обладать гибкими инструментами для автоматизации формирования финансовой модели и технико-экономического обоснования (ТЭО), включая расчеты, соответствующие Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов, а также поддерживать интеграцию с государственными информационными системами для целей отчетности и контроля. Как можно обеспечить необходимую гибкость, если не использовать модульную отечественную архитектуру?

---

Интегрированные ИТ-системы: функциональная роль в фазах жизненного цикла проекта

Жизненный цикл инвестиционного проекта (ИП) включает фазы от инициации и планирования до реализации, мониторинга и завершения. Каждая фаза требует поддержки специализированными, но интегрированными классами информационных систем.

Фаза ЖЦП	Ключевые задачи	Классы ИТ-систем	Примеры отечественного ПО
I. Инициация	Обоснование, ТЭО, определение целей	ERP, СЭД	1С:ERP, Directum RX
II. Планирование	Финансовое моделирование, ресурсное планирование, разработка графика (WBS)	ERP, ИСУП, BIM/ТИМ	1С:ERP, Advanta, Renga
III. Реализация	Управление работами, контроль бюджета, мониторинг сроков, управление изменениями	ИСУП, СЭД	Directum Projects, Kaiten
IV. Завершение	Сдача объекта, анализ результатов, архивирование	ИСУП, ERP	1С:ERP, Advanta

Роль ERP-систем (1С:ERP) на фазах инициации и планирования

Системы планирования ресурсов предприятия (ERP) служат финансовым и ресурсным ядром для инвестиционного проекта. На фазах инициации и планирования ERP-системы, в частности, флагманское российское решение 1С:ERP, выполняют критические функции:

1. Сквозная финансовая аналитика: ERP консолидирует данные по историческим затратам, текущим активам и обязательствам, что необходимо для точного расчета исходных данных для ТЭО и финансовой модели проекта.
2. Планирование ресурсов: Система позволяет оценить потребность в материальных и трудовых ресурсах, заложить в бюджеты проекта актуальные закупочные цены и сроки поставки, используя функционал SCM (Supply Chain Management — Управление цепочками поставок).
3. Бюджетирование: ERP-системы обеспечивают создание иерархических инвестиционных бюджетов (CAPEX), контроль лимитов и автоматическое распределение финансового потока по этапам проекта.

Современные отечественные ERP-системы интегрируют в базовый функционал сервисы на базе нейросетей и искусственного интеллекта. Этот ИИ-функционал, включая распознавание первичных документов и прогнозирование продаж и остатков товаров (с точностью до 90% в ряде кейсов), ускоряет формирование исходных данных для инвестиционного планирования и снижает операционные риски. Именно возможность использовать ИИ-модули, адаптированные под российские стандарты, дает отечественным решениям преимущество над устаревшими западными аналогами.

Функционал ИСУП (Directum Projects, Advanta) и их поддержка фаз реализации

Информационные системы управления проектами (ИСУП) являются специализированными инструментами, которые вступают в игру на фазах детального планирования и реализации. Их основное назначение — управление временем, объемом работ (Scope), стоимостью и коммуникациями.

Отечественная ИСУП	Ключевой функционал	Поддержка методологий
Directum Projects	Управление портфелями проектов, электронный документооборот, контроль поручений.	Классические (Waterfall), Гибридные
Advanta	Визуализация проектов (диаграмма Ганта), управление ресурсами, KPI, управление рисками.	Классические, Гибридные
Kaiten	Управление задачами, гибкие доски (Scrum, Kanban), ориентирован на IТ-проекты, но применим для R&D в инвестициях.	Гибкие (Agile)

Ключевой аспект: Отечественные ИСУП предлагают поддержку гибридных методологий, что критически важно для крупных капитальных вложений (например, в строительство или промышленное перевооружение), где часть работ (строительство) ведется по предиктивной модели (Waterfall), а часть (разработка ПО, R&D) — по гибкой (Agile).

ИСУП объединяет эти потоки, обеспечивая единый центр контроля и позволяя руководству видеть общую картину независимо от специфики подпроектов.

Обеспечение технологической независимости на уровне системного ПО

Фундаментом, на котором строятся интегрированные ИСУП и ERP-системы, является системное программное обеспечение — операционные системы (ОС) и системы управления базами данных (СУБД).

Обеспечение технологического суверенитета в этой сфере является стратегическим приоритетом РФ.

По итогам 2023 года, доля отечественных разработчиков на российском рынке СУБД выросла с 66% до 82%. Ключевым российским решением является Postgres Pro (разработка Postgres Professional).

Его выбор крупными корпоративными заказчиками, такими как Росатом и РЖД, подтверждает способность отечественного ПО выдерживать высокие нагрузки и обеспечивать надежность, необходимую для критически важных инвестиционных данных. Переход на отечественные ОС (Astra Linux, РЕД ОС) и СУБД устраняет зависимость от иностранных лицензий и потенциальные риски кибербезопасности, формируя защищенную инфраструктуру для управления инвестиционными проектами.

---

Вызовы импортозамещения и трансформация рынка ПО (2022-2025 гг.)

Период после 2022 года стал катализатором структурной перестройки российского рынка корпоративного ПО. Уход таких гигантов, как Microsoft Project, Oracle Primavera и Jira (в корпоративном сегменте), привел к буму отечественных разработок, но одновременно обнажил ряд системных проблем.

Динамика роста и доля отечественных производителей ИСУП/ERP

Российский рынок ПО для управления проектами показал устойчивый рост, достигнув 6 млрд рублей в 2024 году (рост на 11%).

Этот рост обусловлен необходимостью миграции данных и процессов из уходящих западных систем.

К 2024 году доля отечественных производителей на рынке систем управления проектами выросла до 73% (по сравнению с 25% в 2020 году).

В сегменте ERP-систем доля российского ПО составляет около 60%, при этом 80% из них приходится на решения «1С».

Несмотря на впечатляющую статистику роста, процесс импортозамещения сталкивается с серьезными сдерживающими факторами:

1. Сложность и длительность перехода: Миграция с зарубежных корпоративных решений (особенно ERP и PLM) занимает от шести месяцев до года, требуя значительных ресурсов на перенос данных, перестройку бизнес-процессов и обучение персонала.
2. Недоверие и инерция: Сохраняется недоверие к отечественным продуктам у 45% опрошенных крупных компаний, которые опасаются недостаточной зрелости, масштабируемости или отсутствия узкоспециализированного функционала, который был в западных системах (например, в Primavera для мегапроектов).

Критический анализ идеи национальной ERP-системы (2025 г.)

В 2025 году вопрос технологического суверенитета вышел на новый уровень, когда Правительство РФ поручило Минцифры представить предложения о составе и регламенте работы консорциума для разработки единой национальной ERP-системы до IV квартала 2025 года.

Цель инициативы: Преодолеть фрагментацию рынка и создать унифицированное, гарантированно защищенное решение для критически важных отраслей.

Однако эта инициатива вызвала острую полемику в отраслевом сообществе. Крупнейшие участники рынка, включая Ассоциацию АПКИТ и лидера рынка 1С, выступили против идеи создания новой системы:

1. Аргумент о зрелости рынка: Существуют зрелые российские ERP-решения, которые уже покрывают до 80% потребностей крупного бизнеса. Разработка «с нуля» потребует колоссальных финансовых и временных затрат (до 5–7 лет), при этом гарантированный результат не очевиден.
2. Риск монополизации: Создание единого, государственно поддерживаемого стандарта может подавить конкуренцию и инновации среди существующих отечественных разработчиков.
3. Нецелесообразность: Вместо создания новой системы, более эффективным шагом является стандартизация требований, субсидирование доработок существующих отечественных платформ и стимулирование их внедрения в сложных корпоративных средах.

Вывод: Текущая ситуация на рынке ИСУП и ERP характеризуется высоким уровнем конкуренции и быстрым развитием отечественных продуктов, однако стратегические решения по импортозамещению (как в случае с национальной ERP) требуют критической оценки экономической целесообразности и учета мнения отраслевых лидеров. Неужели вложение средств в доработку существующих, доказавших свою эффективность систем, не принесет куда более быстрый и осязаемый эффект?

---

Инновационные технологии (AI/Big Data) в управлении инвестиционными рисками

Управление инвестиционными проектами в условиях нестабильности требует не только контроля, но и способности к высокоточному прогнозированию рисков. Технологии искусственного интеллекта (ИИ) и анализа больших данных (Big Data) стали мощным инструментом, позволяющим трансформировать реактивное управление в проактивное.

Применение ИИ-функционала в отечественных ERP/ИСУП

Объем инвестиций в ИИ в России в 2024 году составил 305 млрд рублей (+36% за год), что свидетельствует о массовом внедрении этих технологий. Значительная часть этих инвестиций направлена на прикладные решения в корпоративном секторе, включая управление проектами и рисками.

В интегрированных отечественных системах ИИ применяется для следующих целей:

Область применения ИИ	Функционал в отечественном ПО	Эффект для проекта
Финансовое прогнозирование	Прогнозирование кассовых разрывов, прогнозирование сроков платежей, анализ кредитных рисков контрагентов.	Повышение точности прогнозирования сроков выполнения проектов на 15%, снижение финансовых рисков.
Операционный анализ	Распознавание первичных документов, автоматическая категоризация затрат, прогнозирование остатков.	Автоматизация рутинных задач, ускорение обработки первичной документации.
Поддержка решений	Интеграция с российскими LLM-моделями (YandexGPT) для анализа больших объемов юридических или технических документов проекта.	Интеллектуальная поддержка принятия решений, ускорение фазы инициации и планирования.
Управление рисками	Анализ рыночных тенденций и макроэкономических факторов для автоматического обновления профиля риска проекта.	Оценка и снижение санкционных, геополитических и логистических рисков.

Финансовый сектор является лидером по доле затрат на ИИ в РФ (56,8 млрд рублей в 2024 г.), где 66% компаний используют ИИ для интеллектуальной поддержки принятия решений и управления рисками, что затем транслируется в требования к ERP/ИСУП, используемым в инвестиционных проектах этих компаний.

Крупные российские компании, такие как «Металлоинвест», внедряют собственные ИСУП с автоматизацией части процессов построения графиков инвестиционных проектов с использованием ИИ, что позволяет оперативно реагировать на изменения в цепочках поставок и логистике, минимизируя срывы сроков.

Продвинутые математические методы оценки рисков

Традиционные методы оценки рисков (анализ чувствительности, метод Монте-Карло) часто не могут адекватно учесть высокую степень неопределенности, характерную для современного инвестиционного цикла, а также управленческую гибкость (возможность адаптации проекта).

Для преодоления этих ограничений в продвинутых аналитических модулях ИСУП и ERP могут применяться гибридные системы, такие как ANFIS (Adaptive Neuro-Fuzzy Inference System — Адаптивная нейронно-нечеткая система вывода).

ANFIS представляет собой нейронно-нечеткую систему, которая сочетает способность нейронных сетей к обучению с возможностью нечеткой логики обрабатывать лингвистические переменные и неопределенность.

Применение в оценке рисков:

1. Входные данные: Используются как количественные (NPV, IRR), так и качественные (экспертные оценки, уровень геополитической напряженности, надежность поставщиков).
2. Обработка: Нечеткие правила позволяют перевести качественные оценки в числовые рисковые веса.
3. Выход: Система выдает прогноз вероятности успеха/неудачи проекта с учетом неопределенности и гибких управленческих решений.

ANFIS позволяет не просто констатировать риск, но и моделировать, как изменение одного параметра (например, ставка дисконтирования или доступность импортного оборудования) повлияет на конечный результат, что делает процесс принятия инвестиционных решений более обоснованным и адаптивным. Внедрение таких моделей — это прямой путь к повышению эффективности инвестиций.

---

Оценка экономической эффективности ИТ-инвестиций и факторы успеха внедрения

Оценка эффективности инвестиций в информационные системы (ИСУП, ERP) является комплексной задачей, поскольку эффект от внедрения носит как прямую финансовую, так и неявную (нематериальную) природу.

Интегрированные финансовые метрики (NPV, IRR, ROI, TCO)

Базовыми финансовыми критериями оценки остаются традиционные показатели:

1. Чистый дисконтированный доход (NPV):
   NPV = Σ (CFₜ / (1 + i)ᵗ)
   где CFₜ — денежный поток периода t, i — ставка дисконтирования, T — горизонт проекта.
2. Внутренняя норма доходности (IRR).

Для оценки эффективности инвестиций именно в ИС, необходимы дополнительные, специфические метрики:

• Совокупная стоимость владения (TCO — Total Cost of Ownership): TCO охватывает не только первоначальные инвестиции (лицензии, внедрение), но и долгосрочные операционные расходы (поддержка, обновление, обучение, инфраструктура).
• Окупаемость инвестиций (ROI — Return on Investment) от ИТ-вложений:
  ROIᵢₜ = ((Прибыльᵢₜ - Стоимостьᵢₜ) / Стоимостьᵢₜ) × 100%
  Расчет ROIᵢₜ критически важен, так как он позволяет измерить, насколько быстрее или эффективнее ИТ-система позволяет реализовывать основные инвестиционные проекты компании.

Количественная оценка нематериальных выгод и применение BSC/CBA

Наибольшую сложность представляет количественная оценка нематериальных выгод (неявного эффекта), которые часто составляют до 50% общего экономического эффекта от внедрения ИСУП. К ним относятся:

• Сокращение сроков проектирования (ускорение Time-to-Market).
• Снижение числа ошибок в документации и расчетах.
• Улучшение качества управления (прозрачность, своевременность информации).

Для агрегирования и количественной оценки неявного эффекта используются комплексные методологии:

1. Система сбалансированных показателей (Balanced Scorecard, BSC): BSC позволяет увязать финансовые метрики с нефинансовыми перспективами (операционной, клиентской, развития).

   Например, «Снижение числа ошибок в документации» (операционная перспектива) может быть измерено в количестве инцидентов и пересчитано в финансовый эквивалент (стоимость устранения ошибок).

2. Cost-Benefit Analysis (CBA) на основе TCO: Этот анализ позволяет сопоставить все затраты (TCO) с суммарной выгодой, включая как прямые (сокращение штата), так и косвенные (повышение точности бюджета).

Ключевые проблемы и организационные факторы успеха (2023-2025 гг.)

Успех внедрения интегрированных систем (ERP/ИСУП) более чем на 50% зависит не от технических решений, а от организационной зрелости компании.

Ключевая проблема: Отсутствие единой, четко сформулированной и процессной методологии проектного управления.

Согласно исследованиям 2024–2025 гг. в России:

• 43,9% предприятий используют жесткие, структурные (предиктивные) методологии (Waterfall).
• 31,5% применяют гибридный подход.
• Только 24,6% перешли на чисто гибкие методы (Agile).

Для эффективной работы ИСУП требуется стандартизация процессов (например, по PMBOK или ISO 21500), а не просто покупка ПО.

Факторы успеха внедрения:

• Проработка регламентов: ИСУП должны автоматизировать существующие, а не создавать новые хаотичные процессы.
• Обучение персонала: Недостаточное вовлечение конечных пользователей и слабое обучение являются наиболее частыми причинами провала внедрения.
• Вовлеченность руководства: Проект внедрения ИСУП/ERP должен рассматриваться как инвестиционный проект, требующий внимания высшего менеджмента.

Документированные кейс-стади внедрения ИСУП/ERP в российских холдингах

Для иллюстрации актуального опыта рассмотрим примеры внедрения в крупных российских компаниях:

Кейс 1: Внедрение ИСУП в ПАО «Металлоинвест»

• Контекст: Внедрение собственной интегрированной ИСУП с целью управления портфелем капитальных проектов (CAPEX) в условиях высокой волатильности цен и логистических ограничений.
• Решение: Разработка системы на основе отечественных платформ с интеграцией ИИ-модулей для автоматического построения графиков и сценарного планирования.
• Полученный эффект: Значительное сокращение времени на формирование управленческой отчетности (с нескольких дней до нескольких часов), повышение точности прогнозирования сроков завершения проектов и минимизация рисков, связанных с геополитической нестабильностью, за счет оперативной перестройки графиков и цепочек поставок.

Кейс 2: Внедрение 1С:ERP в крупном машиностроительном холдинге (2023-2024 гг.)

• Контекст: Переход с устаревшей западной системы на 1С:ERP с целью унификации управленческого и бухгалтерского учета, а также обеспечения технологического суверенитета.
• Решение: Комплексное внедрение модулей управления финансами, запасами и производством, с обязательной настройкой под специфику гособоронзаказа (в части учета и отчетности).
• Полученный эффект: Улучшение качества финансового планирования инвестиционных проектов за счет сквозной прозрачности данных. Использование ИИ-функционала для распознавания документов ускорило процесс верификации затрат, что критично для проектов с государственным финансированием.

---

Заключение

Интеграция компьютерных технологий в жизненный цикл инвестиционного проекта в Российской Федерации является не просто вопросом повышения эффективности, а императивом технологического суверенитета и устойчивости.

Ключевые выводы исследования:

1. Доминирующая роль отечественных ИТ-решений: Российский рынок ИСУП и ERP успешно прошел фазу экстренного импортозамещения, добившись доминирования отечественных решений (73% в ИСУП, 80% в ERP-сегменте — 1С).

   Фундамент этой независимости заложен на уровне системного ПО (Postgres Pro), что критически важно для национальной безопасности данных.

2. Интеллектуализация управления рисками: Современные отечественные системы активно интегрируют ИИ и Big Data, обеспечивая проактивное управление инвестиционными рисками. ИИ используется для повышения точности прогнозирования (до 90%) и интеллектуальной поддержки принятия решений, что особенно важно в условиях санкционной и экономической неопределенности.
3. Необходимость комплексной оценки эффективности: Оценка эффективности ИТ-инвестиций не может ограничиваться традиционными NPV/IRR. Требуется комплексный подход с использованием TCO и BSC/CBA для количественной оценки нематериальных выгод (сокращение сроков, повышение качества управления).
4. Организационная зрелость как критический фактор: Главным сдерживающим фактором успеха внедрения является не техническое качество ПО, а организационная незрелость — отсутствие единой методологии проектного управления и недостаточная проработка регламентов.

Направления для дальнейших исследований:

Перспективы дальнейшего изучения связаны с анализом влияния государственных инициатив, таких как разработка требований к национальной ERP-системе, на конкурентную среду. Также актуальным является детальное исследование применения продвинутых аналитических моделей (например, ANFIS) для оценки рисков в реальных российских инвестиционных проектах, а также разработка стандартизированных метрик для конвертации неявного эффекта от ИСУП в финансовые показатели.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 25.12.2023) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
2. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477).
3. Непомнящий Е. Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.
4. Максимова В. Ф. Инвестирование. М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2003.
5. Шабалин А. Н. Инвестиционное проектирование. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2004.
6. Управление проектами: Учебное пособие / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; Под общ. ред. И.И. Мазура. 3-е изд. М.: Омега-Л, 2006.
7. Инвестиции в основной капитал в России в 2024 году выросли на 7,4% // Интерфакс. URL: interfax.ru (дата обращения: 09.10.2025).
8. Краткий обзор: госрегулирование иностранных инвестиций в России, 2024 г. URL: russiancouncil.ru (дата обращения: 09.10.2025).
9. Только свежее: Топ-10 российских систем управления проектами в 2025 году. URL: delovoymir.biz (дата обращения: 09.10.2025).
10. Обзор рынка российского ПО 2025: системы ERP, MES, СЭД и ВКС. URL: novostiitkanala.ru (дата обращения: 09.10.2025).
11. Переход на российское ПО в 2025 году: кому и когда необходимо перейти. URL: portal-yug.ru (дата обращения: 09.10.2025).
12. Системы управления проектами (рынок России).

    URL: tadviser.ru (дата обращения: 09.10.2025).

13. Системы управления предприятием (ERP-рынок России).

    URL: tadviser.ru (дата обращения: 09.10.2025).

14. Лучшие отечественные системы управления проектами. URL: directum.ru (дата обращения: 09.10.2025).
15. Оценка экономической эффективности конкурирующих ИТ-проектов: подходы и математический инструментарий. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 09.10.2025).
16. Количественная оценка рисков инвестиционных проектов с применением цифровых технологий. URL: cyberleninka.ru (дата обращения: 09.10.2025).
17. Методы оценки инвестиций в информационные системы: особенности классических методов и современные подходы. URL: m-economy.ru (дата обращения: 09.10.2025).
18. Информационная система управления проектами процессного типа — срез по процессам проекта. URL: elma-bpm.ru (дата обращения: 09.10.2025).
19. Кейс Металлоинвест. URL: metalloinvest.com (дата обращения: 09.10.2025).
20. Официальный сайт Компании «Спайдер Проджект». URL: www.spiderproject.ru (дата обращения: 09.10.2025).
21. Официальный сайт компании SAPAG. URL: www.sap.com (дата обращения: 09.10.2025).
22. «Россия в цифрах». Госкомстат России. Официальный сайт. URL: www.gks.ru (дата обращения: 09.10.2025).
23. Интернет портал «Информационная среда Irij-Thor». URL: http://thor.kubsu.ru/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Виртуальная библиотека ОАО «Криогенмаш». Уроки MSProject.
25. Инвестиционные проекты в интернете [Электронный ресурс]. URL: https://ddmfo.ru/kursovaya/investitsionnyie-proektyi-v-internete/ (дата обращения: 09.10.2025).