Государственное и частное страхование экспортных кредитов: комплексный анализ сущности, видов и роли регулирующих агентств в условиях современных вызовов

метки: Экспорт, Экспортный, Кредит, Страхование, Государственный, Эксар, Услуга, Платеж

В условиях стремительно меняющегося глобального ландшафта, где экономическая взаимозависимость сочетается с геополитической нестабильностью, вопросы стимулирования и защиты национального экспорта приобретают первостепенное значение. Сегодня, когда доля экспорта товаров и услуг в структуре ВВП России в 2023 году снизилась до 23,3% — минимального показателя за период ведения Росстатом данной статистики, а в первом полугодии 2024 года российский экспорт составил 207,1 млрд долларов США, сократившись на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, роль эффективных механизмов поддержки внешнеторговой деятельности становится критически важной. Экспортное кредитование и его страхование выступают мощными инструментами, способными не только нивелировать риски, но и значительно расширить горизонты для национальных экспортеров.

Настоящая работа посвящена всестороннему анализу государственного и частного страхования экспортных кредитов, раскрытию их экономической сущности, классификации видов и исследованию ключевой роли регулирующих агентств. В условиях глобализации, цифровизации и перманентных геополитических вызовов, понимание этих механизмов становится не просто академическим интересом, но и практической необходимостью для формирования устойчивой и конкурентоспособной внешнеэкономической политики. Структура работы последовательно раскрывает концептуальные основы, классификацию инструментов, анализ рисков и механизмов их нейтрализации, а также детальное изучение деятельности экспортно-кредитных агентств, с особым акцентом на российскую практику и актуальные тенденции.

Экономическая сущность и роль экспортного кредитования

Экспортное кредитование — это не просто финансовая операция; это жизненно важный кровеносный сосуд для международной торговли, пульсирующий в ритме мирохозяйственных связей. Его сущность выходит далеко за рамки простого предоставления денежных средств, являясь сложным инструментом, способным как стимулировать экономический рост, так и формировать структурные дисбалансы. А какова его роль в глобальной экономической системе, если оно выступает столь значимым фактором?

Понятие и функции международного кредита в системе мирохозяйственных связей

В основе экспортного кредитования лежит более широкое понятие — международный кредит. Он представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. По своей сути, это передача валютных и товарных ресурсов от одной страны (или её резидентов) другой на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и, безусловно, уплаты процентов. Эти четыре краеугольных принципа — возвратность, срочность, обеспеченность и платность — определяют характер любого кредитного взаимодействия, будь то на национальном или международном уровне.

Государственный кредит и государственный долг Республики Казахстан: ...

... условиях текущей экономической конъюнктуры, когда глобальные вызовы требуют от правительств гибкости и адаптивности, понимание механизмов ... состоянию на 2025 год и анализирует ... государства. Его истинная роль заключается в покрытии ... сущность и функции государственного кредита В центре современных финансовых систем находится понятие государственного кредита – невидимый, но мощный механизм, ...

Международный кредит выполняет множество функций в системе мирохозяйственных связей:

• Перераспределение капитала: Он позволяет перераспределять временно свободные финансовые ресурсы из стран, обладающих избыточным капиталом, в страны, где ощущается его дефицит, тем самым обеспечивая более эффективное использование мировых ресурсов.
• Стимулирование торговли: Позволяет государствам и компаниям финансировать импорт товаров и услуг, которые они не могут произвести самостоятельно или которые им выгоднее приобрести извне.
• Выравнивание платёжных балансов: Помогает странам покрывать дефициты платёжных балансов, предоставляя доступ к иностранной валюте.
• Инструмент конкурентной борьбы: В условиях жёсткой глобальной конкуренции возможность предоставления кредита часто становится решающим фактором при выборе поставщика.

Экспортный кредит как инструмент стимулирования внешней торговли

Экспортный кредит является специализированной формой международного кредита, нацеленной на финансирование продаж товаров и услуг иностранным покупателям или их банкам. Его основная миссия – выступать мощным инструментом продвижения национального товара на мировой рынок. В условиях глобальной конкуренции, где цена и качество часто выравниваются, условия оплаты становятся ключевым фактором, определяющим выбор импортёра.

Представьте ситуацию: две компании предлагают идентичный товар по схожей цене. Одна требует немедленной предоплаты, другая предлагает отсрочку платежа на 180 дней. Очевидно, что вторая компания получает значительное конкурентное преимущество. Экспортный кредит, по сути, является именно такой отсрочкой платежа или же предоплатой, предоставляемой экспортёром или финансирующим его банком. Это позволяет:

• Расширить круг потенциальных покупателей: Компании, не имеющие достаточных собственных средств для немедленной оплаты, получают возможность приобрести необходимый товар.
• Повысить конкурентоспособность: Национальные экспортёры могут предлагать более привлекательные условия сделок по сравнению с конкурентами из стран, где подобные инструменты поддержки менее развиты.
• Увеличить объёмы экспорта: За счёт привлечения большего числа покупателей и снятия финансовых барьеров, общий объём экспортных поставок растёт.

Таким образом, экспортный кредит не просто облегчает внешнюю торговлю, а активно её стимулирует, выступая в качестве катализатора для роста национального экспорта.

Двойственная роль экспортного кредитования в развитии национальной экономики

Хотя экспортное кредитование безусловно способствует интернационализации производства и обмена, а также углублению международного разделения труда, его роль в развитии национальной экономики не является однозначно положительной. Существует двойственный эффект, который требует внимательного анализа.

С одной стороны, позитивное влияние очевидно:

• Поддержание непрерывности и расширение воспроизводства: Предоставляя финансовые ресурсы для приобретения оборудования, технологий и сырья, экспортные кредиты способствуют бесперебойному функционированию производственных циклов и их расширению как в стране-экспортёре (за счёт увеличения сбыта), так и в стране-импортёре.
• Экономия издержек обращения: Внедрение кредитных средств, таких как тратты, векселя, чеки и переводы, ускоряет безналичные платежи в сфере международных расчётов, снижая операционные издержки и повышая эффективность финансовых потоков.
• Орудие борьбы за внешние рынки: Экспортные кредиты выступают мощным инструментом для национальных экспортёров в конкурентной борьбе за долю на мировых рынках, что в конечном итоге поддерживает или ускоряет темпы развития национальной экономики.

С другой стороны, существует и потенциально негативное влияние, которое часто упускается из виду в поверхностных исследованиях:

• Усиление диспропорций: Экспортные кредиты могут не всегда равномерно распределяться между различными отраслями экономики. Как правило, они концентрируются в наиболее прибыльных и конкурентоспособных секторах, таких как машиностроение, высокотехнологичное производство или сырьевая промышленность. Это может привести к тому, что отрасли, не привлекающие значительных объёмов иностранных заёмных средств, будут развиваться медленнее, усиливая структурные дисбалансы в национальной экономике. Если, например, кредиты преимущественно направляются на поддержку экспорта энергоресурсов, это может отвлекать внимание и ресурсы от развития обрабатывающей промышленности.
• Риск долговой зависимости: Для стран-импортёров чрезмерное использование экспортных кредитов может привести к формированию долговой зависимости, особенно если кредиты не используются для создания самоокупаемых проектов, генерирующих валютную выручку.

Таким образом, хотя экспортное кредитование является мощным двигателем международной торговли и национального развития, его применение требует взвешенного подхода и стратегического планирования для минимизации потенциальных негативных последствий.

Классификация и формы экспортных кредитов

Для эффективного управления и использования экспортных кредитов важно понимать их многообразие. Систематизация этих финансовых инструментов позволяет более точно подбирать оптимальные решения для конкретных внешнеторговых сделок, ведь каждый вид кредита имеет свои особенности, подходящие для определённых целей.

Классификация по срокам: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные

Одним из наиболее фундаментальных критериев классификации экспортных кредитов является срок их предоставления. Этот параметр напрямую зависит от характера финансируемых товаров и услуг, а также от масштаба и сложности экспортного проекта.

Срок кредита	Характеристика	Типичные товары/услуги	Типичная форма кредита
Краткосрочные	Предоставляются на срок до 2 лет. Отличаются относительно низким уровнем риска за счёт короткого периода оборачиваемости средств.	Сырьевые товары (нефть, газ, металлы), потребительские товары, продукты питания, услуги.	«Кредит поставщика» (экспортёр → покупателю) с использованием векселей, открытого счёта.
Среднесрочные	Предоставляются на срок от 2 до 5 лет. Используются для финансирования сделок, требующих более длительного периода окупаемости или амортизации.	Машины, оборудование, комплектующие, некоторые виды специализированных услуг.	«Кредит покупателю» или финансовый кредит, часто с участием банков.
Долгосрочные	Предоставляются на срок от 5 до 10 лет, а иногда и более (особенно для крупных инфраструктурных проектов). Характеризуются высокой капиталоёмкостью и сложной структурой финансирования.	Крупное промышленное оборудование, целые заводы, инфраструктурные проекты (порты, дороги), суда, самолёты.	«Кредит покупателю», проектное финансирование, государственные кредиты, банковские консорциумы.

Как видно из таблицы, чем дольше срок кредита, тем сложнее и капиталоёмче, как правило, является финансируемый объект, что логично обуславливает необходимость более длительной отсрочки платежа.

Классификация по субъектам кредитования: фирменные, банковские, государственные

Другой важный аспект классификации экспортных кредитов связан с тем, кто выступает в роли кредитора. Этот критерий определяет не только источник финансирования, но и уровень риска, условия предоставления и степень государственной поддержки.

1. Фирменные (коммерческие) экспортные кредиты:
   • Субъект: Предоставляются непосредственно предприятиями-экспортёрами своим иностранным контрагентам-импортёрам.
   • Характеристика: Являются, по сути, отсрочкой платежа за поставляемый товар или услугу. Часто используются в краткосрочных сделках.
   • Особенности: Экспортёр берёт на себя риск неплатежа. Для снижения этого риска и ускорения оборачиваемости капитала фирменные кредиты часто рефинансируются коммерческими банками путём учёта векселей или факторинга.
   • Пример: Российский производитель поставляет партию металлопроката компании в Казахстане с отсрочкой платежа на 90 дней.
2. Банковские экспортные кредиты:
   • Субъект: Предоставляются напрямую банками страны-экспортёра иностранным покупателям или их банкам.
   • Характеристика: Являются основным источником финансирования среднесрочных и долгосрочных экспортных поставок, особенно машин и оборудования.
   • Особенности: Банки, как правило, более тщательно оценивают кредитоспособность заёмщика и требуют более строгого обеспечения.

     Часто такие кредиты предоставляются под гарантии или страховое покрытие экспортно-кредитных агентств.

   • Пример: Российский банк выдаёт кредит турецкой компании для покупки российского энергетического оборудования.
3. Государственные экспортные кредиты:
   • Субъект: Предоставляются непосредственно государством (или под его прямую гарантию) иностранным правительствам или крупным государственным предприятиям.
   • Характеристика: Используются для финансирования стратегически важных сделок, поставок продовольствия, вооружения, а также для реализации крупных инфраструктурных проектов.
   • Особенности: Как правило, имеют более льготные условия (сниженные процентные ставки, длительные сроки погашения) по сравнению с коммерческими кредитами. Часто носят «связанный» характер, обязывая импортёра закупать товары у согласованных производителей в стране-кредиторе. Государство несёт основной риск невозврата средств.
   • Пример: Российское правительство предоставляет кредит правительству дружественной страны на закупку партии зерна или строительство электростанции с использованием российского оборудования.

Особенности форфейтинга как формы экспортного кредитования

Среди множества форм экспортного кредитования особое место занимает форфейтинг. Это высокоспециализированный финансовый инструмент, который заслуживает отдельного внимания благодаря своей специфике и преимуществам.

Форфейтинг — это форма кредитования экспорта, при которой банк (форфейтер) покупает у экспортёра без права регресса (то есть без возможности предъявления претензий к экспортёру в случае неплатежа импортёра) векселя и другие долговые требования, возникающие по внешнеторговым операциям. По сути, это покупка у экспортёра обязательств, акцептованных импортёром, с полным принятием форфейтером всех рисков неплатежа.

Ключевые особенности форфейтинга:

• Без регресса: Это главное отличие от других форм рефинансирования. Экспортёр полностью избавляется от риска неплатежа со стороны импортёра, перекладывая его на форфейтера. Это значительно повышает финансовую стабильность экспортёра.
• Среднесрочное и долгосрочное финансирование: Форфейтинг обычно используется для сделок со сроками от 6 месяцев до 5-7 лет, реже — до 10 лет.
• Использование векселей: В качестве основного долгового инструмента, как правило, выступают переводные или простые векселя, акцептованные импортёром и, желательно, авалированные (гарантированные) первоклассным банком.
• Единовременная выплата: Экспортёр получает полную сумму выручки сразу после продажи долговых требований, за вычетом дисконта (процентов) и комиссий форфейтера.
• Упрощение баланса: Экспортёр убирает дебиторскую задолженность из своего баланса, улучшая финансовые показатели.
• Высокая стоимость: Из-за полного принятия риска форфейтером, стоимость форфейтинга, как правило, выше, чем у других форм экспортного финансирования.
• Применение: Часто используется для финансирования поставок машин, оборудования, целых комплектных заводов.

Форфейтинг является мощным инструментом для экспортёров, стремящихся минимизировать риски и улучшить ликвидность, хотя и сопряжён с более высокой стоимостью финансирования.

Государственная поддержка и субсидирование экспортных кредитов в РФ

Государство играет критически важную роль в стимулировании экспорта, предлагая широкий спектр инструментов поддержки, которые часто включают субсидирование экспортных кредитов. В Российской Федерации эта поддержка осуществляется в соответствии с чётко регламентированными правилами, обеспечивающими компенсацию части затрат экспортёров.

Ключевым нормативным документом, регулирующим эти процессы, является Постановление Правительства РФ от 23 февраля 2019 г. № 191 «О предоставлении субсидий из федерального бюджета организациям в целях компенсации части процентных ставок по экспортным кредитам и иным инструментам финансирования, аналогичным кредиту по экономической сути, а также компенсации части страховой премии по договорам страхования экспортных кредитов». В этот документ вносились изменения, в частности, Постановлением Правительства РФ от 23 декабря 2022 г. № 2408, что свидетельствует о динамичном развитии и адаптации механизмов поддержки к текущим экономическим условиям.

Основные направления государственной поддержки:

1. Компенсация части процентных ставок по экспортным кредитам:
   • Механизм: Государство возмещает экспортёрам (или банкам, финансирующим экспорт) часть процентных платежей по кредитам, полученным в российских кредитных организациях или ВЭБ.РФ.
   • Условия: Процентная ставка по кредитному договору, на который распространяется субсидия, как правило, не должна превышать ключевую ставку Центрального банка Российской Федерации, действующую на дату заключения договора, увеличенную не более чем на 2 процентных пункта годовых, но не более 8,5% годовых. Это создаёт привлекательные условия для экспортёров, снижая их финансовую нагрузку.
   • Отраслевая специфика: Для экспортёров промышленной продукции (включая продукцию военного назначения) субсидии могут возмещать до 70% затрат на уплату процентов по кредитам. Это демонстрирует стратегическую направленность поддержки на ключевые сектора экономики.
   • Актуальные данные: В 2025 году на субсидирование льготных кредитов для аграриев-экспортёров планируется направить около 7,7 млрд рублей из федерального бюджета. Эта мера является частью национального проекта «Международная кооперация и экспорт» и нацелена на усиление позиций российской сельхозпродукции на мировых рынках, особенно в дружественных государствах.
   • Предельный размер финансирования: Для повышения эффективности поддержки крупных проектов, предельный размер финансирования по одному экспортному проекту был увеличен с 7 млрд рублей до 15 млрд рублей, что позволяет реализовывать более масштабные и капиталоёмкие экспортные инициативы.
2. Компенсация части страховой премии по договорам страхования экспортных кредитов:
   • Механизм: Государство возмещает экспортёрам часть затрат, связанных с уплатой страховой премии по договорам страхования экспортных кредитов. Это снижает общую стоимость страхования и делает его более доступным.
   • Регулирование: Также осуществляется в рамках Постановления Правительства РФ № 191, подчёркивая комплексный подход к поддержке экспорта.

Таким образом, система государственного субсидирования в РФ представляет собой многогранный и динамично развивающийся механизм, призванный повысить конкурентоспособность российских товаров и услуг на международной арене за счёт снижения финансовой нагрузки на экспортёров и обеспечения благоприятных условий для их деятельности.

Риски экспортного кредитования и механизмы их страхования

Экспортное кредитование, несмотря на свои неоспоримые преимущества, является сферой, пронизанной разнообразными рисками. Эти риски могут исходить как из коммерческой деятельности контрагентов, так и из геополитической обстановки, а также из множества других факторов, присущих международной торговле. Понимание этих рисков и наличие эффективных механизмов их страхования является критически важным для устойчивости и прибыльности экспортных операций.

Коммерческие риски экспортных операций

Коммерческие риски в экспортном кредитовании связаны непосредственно с деловой активностью и финансовым состоянием участников сделки. Они возникают в силу рыночных, операционных или финансовых факторов, вытекающих из природы коммерческих отношений.

Основные коммерческие риски включают:

• Неплатежеспособность должника (банкротство частного покупателя): Это один из наиболее очевидных и распространённых рисков. Иностранный покупатель может стать банкротом или оказаться в состоянии неплатежеспособности до или после получения товара, что приводит к полной или частичной потере выручки экспортёром.
• Отказ от оплаты или принятия товара: Импортёр может отказаться оплатить поставленный товар, ссылаясь на его несоответствие условиям контракта, или просто отказаться от его принятия, даже если товар соответствует всем требованиям. Это может быть связано с изменением рыночной конъюнктуры, недобросовестностью или другими коммерческими мотивами.
• Неоплата долга в обусловленный срок: Даже если импортёр не объявляет себя банкротом и не отказывается от товара, он может просто задержать платёж, что приводит к финансовым потерям экспортёра из-за кассовых разрывов, необходимости привлечения дополнительных заёмных средств и упущенной выгоды.
• Неисполнение иностранным контрагентом контрактных обязательств: Помимо неплатежа, импортёр может нарушить другие существенные условия контракта, например, не предоставить необходимую документацию, не выполнить свои обязательства по разгрузке или хранению товара, что также влечёт за собой убытки для экспортёра.

Эти риски требуют тщательной оценки кредитоспособности контрагентов, надёжной договорной базы и, что самое важное, эффективных инструментов страхования.

Политические риски и их влияние на международную торговлю

Политические риски отличаются от коммерческих тем, что они вызваны событиями, находящимися вне контроля как экспортёра, так и импортёра. Эти риски проистекают из действий государственных органов, политической нестабильности или форс-мажорных обстоятельств в стране импортёра.

Ключевые политические риски включают:

• Военные действия, революции, гражданские беспорядки: Эти события могут полностью парализовать торговлю, уничтожить товары, сделать невозможной доставку или оплату.
• Запрет на платежи за границу (мораторий на платежи): Правительство страны импортёра может ввести временный или постоянный запрет на конвертацию национальной валюты в иностранную или на осуществление платежей иностранным контрагентам.
• Консолидация долгов (debt consolidation): Принудительное объединение и реструктуризация внешних долгов страны, что может привести к изменению условий погашения кредитов, задержкам или даже списанию части долга.
• Национализация, конфискация, экспроприация: Правительство страны импортёра может изъять имущество иностранной компании (в том числе товары, поставленные в кредит) или национализировать предприятие импортёра, делая невозможным возврат долга.
• Введение эмбарго, торговых ограничений: Запрет на импорт или экспорт определённых товаров, введённый правительством, может сделать исполнение контракта невозможным.
• Неплатежи покупателя, являющегося государственной организацией: Даже если покупатель является государственным предприятием, существует риск неплатежа, связанный с бюджетными ограничениями, изменением государственной политики или форс-мажорными обстоятельствами, затрагивающими государство в целом.
• Отмена импортной лицензии: В случае, если для ввоза товара требуется импортная лицензия, её аннулирование может привести к невозможности поставки или растаможки товара.

Политические риски особенно коварны, поскольку их невозможно предсказать с помощью стандартного кредитного анализа и они могут иметь катастрофические последствия для экспортёра. Поэтому страхование от политических рисков является неотъемлемой частью поддержки экспорта, особенно при работе с развивающимися рынками или странами с нестабильной геополитической обстановкой.

Другие виды внешнеторговых рисков (валютные, логистические, дебиторские)

Помимо коммерческих и политических рисков, экспортные операции сопряжены с целым рядом других внешнеторговых рисков, которые также требуют внимания и адекватных мер по минимизации.

1. Валютные риски:
   • Сущность: Колебания обменных курсов валют между моментом заключения контракта и моментом фактического платежа. Если оплата ожидается в иностранной валюте, которая затем девальвируется по отношению к национальной валюте экспортёра, это приводит к снижению фактической выручки. И наоборот, если экспортёр должен произвести платёж в иностранной валюте, которая укрепляется, это увеличивает его расходы.
   • Методы минимизации: Использование валютных оговорок в контрактах, хеджирование (форвардные контракты, фьючерсы, опционы), страхование валютных рисков.
2. Логистические риски:
   • Сущность: Риски, связанные с транспортировкой товаров от экспортёра к импортёру. Включают потерю, порчу, повреждение или кражу товаров при транспортировке, а также задержки в доставке, вызванные погодными условиями, таможенными проблемами, проблемами с транспортной инфраструктурой или форс-мажорными обстоятельствами.
   • Методы минимизации: Выбор надёжных перевозчиков, использование международных правил Инкотермс (Incoterms), страхование грузов (карго-страхование), тщательное планирование маршрутов и логистических цепочек.
3. Дебиторские риски:
   • Сущность: Риск уклонения импортёра от оплаты полученного товара. Это может быть связано с недобросовестностью контрагента, мошенничеством, или просто с его нежеланием выполнять свои обязательства, даже если он не признан банкротом. Дебиторские риски тесно переплетаются с коммерческими, но акцентируются именно на уклонении от оплаты.
   • Методы минимизации: Тщательная проверка контрагента (due diligence), использование документарных форм расчётов (аккредитивы, инкассо), получение банковских гарантий, страхование дебиторской задолженности.

Комплексное управление экспортными рисками требует системного подхода, включающего не только финансовые инструменты, но и юридическую проработку контрактов, логистическое планирование и постоянный мониторинг рыночной и политической ситуации.

Сущность и назначение страхования экспортных кредитов

В условиях многообразия и высокой вероятности реализации внешнеторговых рисков, страхование экспортных кредитов становится не просто опцией, а стратегической необходимостью. Это специализированный вид страхования, главной целью которого является защита экспортёров и финансирующих их банков от финансовых потерь, связанных с предоставлением экспортного кредита.

Сущность страхования экспортных кредитов:
Это передача рисков неплатежа или неисполнения обязательств иностранным контрагентом от экспортёра (или его банка) к страховой компании (или экспортно-кредитному агентству).

За эту передачу риска страхователь уплачивает страховую премию. В случае наступления страхового события (например, банкротства импортёра или введения эмбарго), страховщик компенсирует страхователю определённую часть убытков.

Назначение страхования экспортных кредитов:

1. Защита от финансовых потерь: Основное назначение – обеспечить возмещение убытков, которые могут возникнуть из-за неисполнения обязательств импортёром по коммерческим или политическим причинам.
2. Стимулирование экспорта: Позволяет экспортёрам предлагать более конкурентные условия оплаты (отсрочку платежа), не опасаясь при этом значительных рисков. Это расширяет круг потенциальных покупателей и увеличивает объёмы экспорта.
3. Повышение доступности финансирования: Для банков страховое покрытие является важным фактором при принятии решения о предоставлении экспортного кредита. Застрахованные риски делают кредиты менее рискованными для финансовых учреждений.
4. Управление рисками: Предоставляет экспортёрам инструмент для систематического управления внешнеторговыми рисками, позволяя им сосредоточиться на основной деятельности.
5. Объектом страхования могут выступать коммерческие кредиты, предоставленные экспортёром-страхователем импортёрам-контрагентам, а также авансовые платежи, которые импортёр осуществляет экспортёру. Страхование может покрывать как прямые риски неплатежеспособности, так и риски задержки платежа до момента наступления фактической несостоятельности.

Таким образом, страхование экспортных кредитов — это не просто финансовый продукт, а комплексный механизм, поддерживающий стабильность и рост международной торговли, особенно в условиях возрастающей неопределённости.

Механизмы минимизации рисков: аккредитивы, гарантии, предотгрузочная инспекция

Помимо прямого страхования экспортных кредитов, существует целый арсенал других финансовых и логистических инструментов, направленных на минимизацию внешнеторговых рисков. Эти механизмы могут использоваться как самостоятельно, так и в комбинации со страхованием, создавая многоуровневую систему защиты.

1. Документарные аккредитивы:
   • Сущность: Аккредитив — это обязательство банка-эмитента произвести платёж экспортёру (бенефициару) по представлении им документов, соответствующих условиям аккредитива.
   • Механизм работы: Импортёр поручает своему банку открыть аккредитив в пользу экспортёра. Банк импортёра обязуется произвести платёж экспортёру, когда тот представит документы, подтверждающие отгрузку товара (коносамент, инвойс, страховой полис и т.д.) и их соответствие условиям аккредитива.
   • Преимущества: Значительно снижает риск неплатежа со стороны импортёра, так как обязательство по оплате переходит на банк. Существуют подтверждённые аккредитивы, когда дополнительный банк (обычно в стране экспортёра) принимает на себя обязательство по платежу, что снижает риск, связанный с банком-эмитентом.
2. Банковские гарантии:
   • Сущность: Письменное обязательство банка (гаранта) выплатить определённую сумму бенефициару (экспортёру) по его требованию в случае невыполнения принципалом (импортёром) своих обязательств по контракту.
   • Виды: Существуют различные виды гарантий:
     • Гарантия платежа: Обеспечивает оплату товара импортёром.
     • Гарантия исполнения контракта: Гарантирует, что импортёр выполнит свои обязательства, например, по принятию товара.
     • Резервный аккредитив (Standby Letter of Credit): По сути, является банковской гарантией, но оформляется как аккредитив. Используется для обеспечения различных обязательств, не только платёжных.
   • Преимущества: Переводит кредитный риск импортёра на банк-гарант, обеспечивая дополнительную защиту для экспортёра.
3. Авансовые платежи:
   • Сущность: Частичная или полная предоплата со стороны импортёра до отгрузки товара.
   • Преимущества: Снижает финансовый риск для экспортёра, покрывает часть производственных или закупочных затрат, улучшает его ликвидность.
4. Предотгрузочная инспекция (Pre-Shipment Inspection — PSI):
   • Сущность: Проверка товара независимой инспекционной компанией до его отгрузки из страны экспортёра. Инспекция может включать проверку качества, количества, соответствия товара контрактным спецификациям, упаковки и маркировки.
   • Преимущества: Минимизирует риск получения импортёром некачественного или несоответствующего товара, а также снижает риск отказа импортёра от товара по этим причинам.

Комплексное применение этих механизмов позволяет значительно повысить безопасность экспортных сделок, распределить риски между несколькими участниками и создать более предсказуемую среду для международной торговли.

Участие страхователя в убытках (франшиза)

Важным элементом системы страхования экспортных кредитов, как и многих других видов страхования, является принцип франшизы, или собственного участия страхователя в убытках. Этот механизм имеет несколько ключевых функций и преимуществ как для страховщика, так и для страхователя.

Франшиза — это часть убытков, не возмещаемая страховщиком, то есть сумма, которую страхователь принимает на себя самостоятельно при наступлении страхового случая. В страховании экспортных кредитов франшиза, как правило, выражается в процентах к страховой сумме или к сумме убытка.

Почему применяется франшиза:

1. Мотивация к снижению рисков: Наличие франшизы стимулирует экспортёра проявлять большую осторожность в выборе контрагентов, более тщательно прорабатывать условия контрактов и активно применять меры по минимизации рисков (например, регулярный мониторинг финансового состояния импортёра).

   Если бы все убытки полностью покрывались страховщиком, это могло бы снизить мотивацию страхователя к ответственному поведению (эффект «морального риска»).

2. Снижение стоимости страхования: Чем выше размер франшизы, тем ниже страховая премия. Это позволяет экспортёрам оптимизировать свои расходы на страхование, балансируя между степенью защиты и стоимостью.
3. Отсечение мелких убытков: Франшиза позволяет страховщику не заниматься урегулированием незначительных убытков, что упрощает административные процессы и снижает операционные издержки.

Пример применения франшизы:
Предположим, экспортёр застраховал экспортный кредит на сумму 100 000 долларов США с франшизой 10%. В случае наступления страхового события, приведшего к убытку в размере 100 000 долларов США, страховщик возместит 90 000 долларов США, а 10 000 долларов США экспортёр покроет самостоятельно.

Особенности франшизы в ЭКСАР:
Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) также использует механизм франшизы, но с учётом специфики рисков и государственной поддержки:

• ЭКСАР может покрывать до 95% убытков в случае реализации политического риска. Это означает, что франшиза для политических рисков составляет всего 5%, что подчёркивает высокую степень защиты от неконтролируемых событий.
• В случае реализации коммерческого риска, ЭКСАР может покрывать до 90% убытков. Здесь франшиза составляет 10%, что соответствует общемировой практике и стимулирует экспортёра к более тщательной оценке кредитоспособности частных контрагентов.
• Важно отметить, что для проектов, имеющих общегосударственное, стратегическое или приоритетное значение для экономики Российской Федерации, доля страхового покрытия ЭКСАР может быть увеличена до 100%. В таких случаях франшиза отсутствует, что отражает высокий приоритет и особый статус подобных сделок для государства.

Дополнительно, государственная поддержка через субсидии из федерального бюджета, регулируемые Постановлением Правительства РФ от 23 февраля 2019 г. № 191, также может компенсировать часть страховой премии, делая страхование с франшизой ещё более доступным и привлекательным для экспортёров.

Роль экспортно-кредитных агентств (ЭКА) в поддержке экспорта

Экспортно-кредитные агентства (ЭКА) — это не просто финансовые институты, а краеугольные камни государственной стратегии по стимулированию внешнеэкономической деятельности. Они выступают невидимыми, но крайне мощными защитниками национальных экспортёров на зачастую непредсказуемой арене международной торговли.

Понятие и цели деятельности экспортно-кредитных агентств

Экспортно-кредитные агентства (ЭКА) — это специализированные учреждения, которые создаются для поддержки экспорта в стране-экспортёре. Это общее название для широкого спектра структур, занимающихся страхованием рисков экспортёров, предоставлением гарантий и прямым кредитованием.

Ключевые цели деятельности ЭКА:

1. Снижение рисков экспортёров: Основная и наиболее очевидная цель — защита национальных компаний от коммерческих и политических рисков, связанных с международной торговлей. Это позволяет экспортёрам брать на себя более крупные и рискованные проекты, не опасаясь полного краха в случае неблагоприятных обстоятельств.
2. Стимулирование экспорта: Предоставляя финансовые инструменты и гарантии, ЭКА делают экспортные сделки более привлекательными и доступными, особенно для малых и средних предприятий, которые часто не имеют достаточных ресурсов для самостоятельного хеджирования рисков.
3. Повышение конкурентоспособности национальных товаров и услуг: В условиях глобальной конкуренции, возможность предложить иностранным покупателям привлекательные условия финансирования с государственной поддержкой становится важным конкурентным преимуществом.
4. Поддержка национальных интересов: ЭКА часто используются для реализации государственных стратегических задач, таких как диверсификация экспорта, продвижение продукции в приоритетные регионы или поддержка высокотехнологичных отраслей.
5. Организационная и информационно-аналитическая поддержка: Помимо финансовых услуг, многие ЭКА предоставляют консультации, аналитическую информацию о рынках и контрагентах, помогая экспортёрам принимать обоснованные решения.

По своей сути, ЭКА выступают в качестве «последней инстанции» для страхования рисков, которые частный рынок не готов или не способен полностью покрыть, тем самым заполняя критически важную нишу в системе торгового финансирования.

Организационные формы ЭКА: государственные и частные

Мировая практика демонстрирует разнообразие организационных форм экспортно-кредитных агентств, что отражает национальные особенности и приоритеты в поддержке экспорта. Несмотря на кажущееся разделение на государственные и частные, большинство операций по страхованию иностранных кредитов в конечном итоге реализуется при поддержке государства.

Основные организационные формы:

1. Специализированные государственные агентства:
   • Характеристика: Создаются и полностью финансируются государством, напрямую подчиняются правительству или профильным министерствам. Их деятельность часто регулируется специальными законами, выводящими их из-под общего страхового законодательства.
   • Примеры: Export-Import Bank of the United States (Eximbank, США), АО «ЭКСАР» (Россия), NEXI (Nippon Export and Investment Insurance, Япония).
   • Преимущества: Могут принимать на себя максимальные риски (особенно политические), предоставлять долгосрочное финансирование, осуществлять поддержку в стратегически важных, но коммерчески менее привлекательных направлениях.
2. Государственные или частно-государственные банки:
   • Характеристика: Функции ЭКА могут быть возложены на государственный банк развития или специализированный банк, в котором государство является мажоритарным акционером.
   • Примеры: ВЭБ.РФ (Россия, материнская компания ЭКСАР), KfW IPEX-Bank (Германия, дочерняя структура государственного банка KfW).
   • Преимущества: Интеграция с банковскими продуктами, доступ к широкой клиентской базе и экспертизе.
3. Частные страховые компании, выполняющие функции ЭКА (часто за государственный счёт):
   • Характеристика: В некоторых европейских странах государство делегирует функции страхования экспортных кредитов частным страховым компаниям. При этом эти компании действуют от имени и за счёт государства, используя специальные государственные программы и фонды.
   • Примеры: Euler Hermes (Германия), Coface (Франция), Atradius (Нидерланды).

     Эти компании, будучи крупными частными страховщиками, одновременно являются государственными агентами по страхованию экспортных кредитов, особенно по долгосрочным и высокорисковым сделкам.

   • Преимущества: Использование коммерческого опыта и инфраструктуры частных компаний, но с государственной поддержкой для покрытия рисков, которые не под силу частному рынку.

Важно подчеркнуть, что даже полностью частные ЭКА, такие как Euler Hermes, Coface или Atradius, при осуществлении поддержки экспортёров часто действуют за государственный счёт и под государственным контролем, особенно когда речь идёт о политических рисках или долгосрочных сделках. Это свидетельствует о стратегической значимости поддержки экспорта для любого государства.

АО «ЭКСАР» как ведущее экспортно-кредитное агентство Российской Федерации

В российской системе поддержки экспорта центральное место занимает Акционерное общество «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» (АО «ЭКСАР»).

Это ключевое звено Группы Российского экспортного центра (РЭЦ), которая, в свою очередь, входит в состав Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ».

Ключевые вехи и характеристики ЭКСАР:

• Создание: АО «ЭКСАР» было создано в 2011 году по инициативе Правительства Российской Федерации с целью развития национальной системы поддержки экспорта.
• Уставный капитал: На сегодняшний день уставный капитал ЭКСАР превышает 53 млрд рублей, что свидетельствует о значительных финансовых возможностях агентства и его способности принимать на себя крупные риски.
• Регулирование деятельности: Деятельность ЭКСАР регулируется не общим Законом РФ «Об организации страхового дела в РФ», а специальным нормативным актом — Постановлением Правительства РФ № 964 от 22 ноября 2011 г. «О порядке осуществления деятельности по страхованию и обеспечению экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и политических рисков». Это подчёркивает особый статус ЭКСАР как государственного института развития, чья деятельность имеет стратегическое значение.

Цели и задачи ЭКСАР:

• Реализация государственной политики: Активное участие в формировании и реализации государственной политики по развитию несырьевого экспорта и российских инвестиций за рубежом.
• Содействие государственным проектам: Поддержка реализации приоритетных государственных проектов, направленных на укрепление позиций России на мировых рынках.
• Повышение конкурентоспособности: Создание благоприятных условий для повышения конкурентоспособности российской продукции, работ и услуг на международных рынках.
• Снижение рисков: Защита российских экспортёров и инвесторов от предпринимательских и политических рисков, возникающих в ходе внешнеэкономической деятельности.

Таким образом, ЭКСАР выступает не просто как страховщик, а как комплексный инструмент государственной политики, призванный обеспечить стабильный рост и диверсификацию российского экспорта в условиях глобальной конкуренции и меняющейся геополитической обстановки.

Основные продукты и услуги ЭКСАР

АО «ЭКСАР», как ведущее экспортно-кредитное агентство России, предлагает широкий спектр продуктов и услуг, разработанных для минимизации рисков и стимулирования российского экспорта и инвестиций за рубежом. Эти продукты адаптированы к различным потребностям экспортёров и финансирующих их банков.

Ключевые продукты ЭКСАР:

1. Страхование кредита покупателю:
   • Сущность: Защищает российские и иностранные банки от риска невозврата кредита, предоставленного иностранному заёмщику для оплаты экспортного контракта с российским экспортёром.
   • Покрытие: Распространяется на сумму кредита и проценты по нему. ЭКСАР может покрывать до 90% убытка банка.
   • Цель: Снизить риски банков, тем самым стимулируя их к более активному финансированию российского экспорта.
2. Страхование кредита поставщика:
   • Сущность: Защищает российских экспортёров и финансирующие их банки от риска неплатежа иностранного покупателя по коммерческим или политическим причинам, когда экспортёр предоставляет отсрочку платежа.
   • Покрытие: До 95% убытков в случае реализации политического риска и до 90% убытков в случае реализации коммерческого риска.
   • Особые условия: Для проектов, имеющих общегосударственное, стратегическое или приоритетное значение для экономики Российской Федерации, доля страхового покрытия ЭКСАР может быть увеличена до 100%.
3. Комплексное страхование экспортных кредитов:
   • Сущность: Объединяет различные виды рисков и формы страхования в одном продукте, предлагая комплексную защиту для экспортёров, работающих с большим количеством контрагентов или по длительным контрактам.
4. Страхование подтверждённого аккредитива:
   • Сущность: Защищает банк-конфирмант (подтверждающий банк) от риска невозмещения банком-эмитентом средств по аккредитиву.
   • Цель: Стимулировать российские банки подтверждать аккредитивы иностранных банков, особенно из стран с повышенным риском.
5. Страхование гарантий:
   • Сущность: Защищает банки, выдавшие гарантии (например, гарантии возврата аванса, гарантии исполнения контракта, тендерные гарантии) в пользу иностранных контрагентов, от риска их исполнения.
6. Страхование российских инвестиций за рубежом:
   • Сущность: Защищает российских инвесторов от политических рисков, связанных с их инвестиционной деятельностью в зарубежных странах (например, национализация, экспроприация, конвертационные риски, военные действия).

Таким образом, ЭКСАР предоставляет широкий инструментарий для минимизации рисков на всех этапах экспортной деятельности, от предконтрактной работы до получения платежа, охватывая как товарные поставки, так и инвестиционные проекты.

Новые решения ЭКСАР: страхование неподтверждённых аккредитивов (запуск 15 июля 2025 года)

В ответ на меняющиеся условия международной торговли и возрастающие вызовы, АО «ЭКСАР» постоянно расширяет и совершенствует свою продуктовую линейку. Одним из таких инновационных шагов стало запуск нового решения по страхованию неподтверждённых аккредитивов для банков, которое стартовало 15 июля 2025 года.

Сущность нового продукта:
Традиционно, аккредитив считается одним из наиболее безопасных инструментов международных расчётов. Однако его надёжность существенно возрастает при подтверждении аккредитива третьим банком (обычно в стране экспортёра), который принимает на себя обязательство платежа независимо от банка-эмитента. В условиях санкций, геополитической напряжённости и повышения рисков, подтверждение аккредитивов становится всё более сложным или дорогим. Новый продукт ЭКСАР направлен на снижение рисков кредитных организаций, которые работают с неподтверждёнными аккредитивами.

Цели и механизм продукта:

• Снижение рисков для банков: Продукт предназначен для защиты банков, которые выступают в качестве авизующих или исполняющих банков по неподтверждённым аккредитивам, выданным иностранными банками в пользу российских экспортёров.
• Покрытие рисков: Страховое покрытие распространяется как на коммерческие, так и на политические риски, связанные с неплатежом импортёра или его банка по аккредитиву. Это включает банкротство иностранного банка-эмитента, отказ от платежа, а также форс-мажорные обстоятельства или действия правительства в стране импортёра.
• Объём возмещения: В случае наступления страхового события, ЭКСАР предусматривает возмещение банку до 90% убытков по аккредитиву, включая основную сумму долга и проценты за отсрочку платежа. Это значительно снижает потенциальные потери банка и делает работу с неподтверждёнными аккредитивами более приемлемой.
• Стимулирование торгового финансирования: Запуск такого продукта способствует увеличению объёмов торгового финансирования в России, так как банки получают дополнительную защиту при работе со сложными международными платёжными инструментами.

Это новое решение демонстрирует активную адаптацию ЭКСАР к современным вызовам и стремление предоставлять актуальные и эффективные инструменты поддержки российского экспорта, особенно в условиях, когда традиционные механизмы могут быть затруднены или менее эффективны.

Особенности государственного и частного страхования экспортных кредитов

Страхование экспортных кредитов является полем взаимодействия как государственных, так и частных институтов. Несмотря на общую цель — минимизацию рисков экспортёров, подходы, возможности и сферы ответственности этих двух типов страховщиков существенно различаются.

Различия в покрытии рисков: государственное vs. частное страхование

Ключевое различие между государственным и частным страхованием экспортных кредитов заключается в их готовности и способности покрывать определённые виды рисков, а также в их мандате.

Частное страхование:

• Фокус на коммерческих рисках: Частные страховые компании, как правило, ориентированы на страхование коммерческих рисков (неплатежеспособность или отказ частного покупателя), которые можно оценить на основе стандартных актуарных методов и анализа кредитоспособности. Они тщательно оценивают кредитный рейтинг импортёра, финансовую устойчивость, отраслевые риски.
• Ограниченное покрытие политических рисков: Для частных страховщиков политические риски (войны, эмбарго, национализация, валютные ограничения) представляют собой значительно более сложную и непредсказуемую категорию. Эти риски трудно поддаются количественной оценке, имеют потенциал для катастрофических потерь и часто коррелируют между собой, что противоречит принципам диверсификации портфеля. В результате, частные страховщики либо не предлагают покрытие политических рисков, либо делают это в очень ограниченном объёме, по высоким тарифам и с серьёзными оговорками.
• Коммерческая целесообразность: Деятельность частных страховщиков всегда продиктована стремлением к получению прибыли, поэтому они избегают высокорисковых сделок с низкой ожидаемой доходностью.

Государственное страхование (через ЭКА):

• Комплексное покрытие рисков: Государственные экспортно-кредитные агентства (ЭКА) способны и готовы покрывать как коммерческие, так и политические риски в значительно больших объёмах.
• Особый мандат на политические риски: Страхование политических рисков является одним из основных мандатов ЭКА. Государство, обладая суверенными возможностями и стратегическим видением, может брать на себя эти риски, которые являются неподъёмными для частного сектора. ЭКА часто выступают как «страховщик последней инстанции» для сделок, которые имеют стратегическое значение, но сопряжены с высоким политическим риском.
• Высокий процент покрытия: Как было упомянуто ранее, ЭКСАР, являясь государственным агентством, предоставляет страховое покрытие до 95% для политических рисков и до 90% для коммерческих рисков. Для проектов общегосударственного значения покрытие может достигать 100%. Такие высокие уровни покрытия невозможны для частных страховщиков без государственной поддержки.
• Государственные цели: Деятельность ЭКА направлена не только на получение прибыли (хотя это тоже важно), но и на реализацию государственных целей: стимулирование экспорта, поддержка национальной промышленности, укрепление геополитических связей.

Таким образом, государственное страхование заполняет критическую нишу на рынке, обеспечивая покрытие рисков, которые иначе остались бы незастрахованными, тем самым создавая благоприятные условия для развития национального экспорта.

Роль государства в поддержке частных страховщиков

Мировая практика показывает, что даже в странах с развитым частным страховым рынком государство часто играет ключевую роль в поддержке частных страховщиков, выполняющих функции экспортно-кредитных агентств. Это позволяет сочетать гибкость и эффективность частного сектора с финансовой мощью и стратегическим мандатом государства.

Примеры таких моделей наблюдаются в ряде европейских стран:

• Германия (Euler Hermes): В Германии функции страхования экспортных кредитов от имени и за счёт государства традиционно выполняет частная страховая компания Euler Hermes. Компания действует как уполномоченный агент правительства, предоставляя «Hermes Cover» (страховое покрытие от имени государства).

  Это позволяет использовать обширную экспертизу и международную сеть Euler Hermes, одновременно обеспечивая государственную поддержку для высокорисковых, долгосрочных или стратегически важных сделок.

• Франция (Coface): Аналогичная модель существует во Франции, где Coface, крупный частный страховщик кредитов, также управляет государственными программами страхования экспорта. Coface предоставляет гарантии от имени французского государства, что позволяет французским экспортёрам минимизировать риски, особенно в странах с повышенным риском, где частный рынок не готов предоставлять полное покрытие.
• Нидерланды (Atradius Dutch State Business): В Нидерландах государственная поддержка экспорта осуществляется через Atradius Dutch State Business, дочернюю компанию частного страховщика Atradius, но действующую от имени и за счёт голландского государства.

Причины такой гибридной модели:

• Использование существующей инфраструктуры: Государству не нужно создавать с нуля собственную громоздкую структуру.
• Привлечение коммерческого опыта: Частные компании обладают глубокой экспертизой в оценке рисков, андеррайтинге и управлении претензиями.
• Распределение компетенций: Государство концентрируется на стратегическом управлении и покрытии политических рисков, а частные страховщики занимаются коммерческими рисками, где они более эффективны.
• Эффективность и гибкость: Частные компании часто более гибки и оперативны в своих решениях.

Таким образом, даже в тех случаях, когда страхование экспортных кредитов формально осуществляется частными компаниями, государство остаётся ключевым игроком, предоставляя финансовую поддержку, гарантии и выступая «страховщиком последней инстанции», особенно для наиболее рискованных сегментов.

Преимущества государственного страхования для национальных экспортёров

Государственное страхование экспортных кредитов предоставляет национальным экспортёрам ряд уникальных и значительных преимуществ, которые выходят за рамки простого снижения рисков и направлены на достижение более широких экономических и политических целей.

1. Покрытие высоких и катастрофических рисков: Как уже отмечалось, государственные ЭКА способны брать на себя политические риски (войны, эмбарго, национализация, валютные ограничения), которые частные страховщики либо не покрывают вовсе, либо предлагают по запредельно высоким ценам. Это даёт экспортёрам уверенность при работе с развивающимися рынками или странами с нестабильной геополитической обстановкой.
2. Долгосрочное финансирование и страхование: Государственные программы часто ориентированы на поддержку долгосрочных проектов (например, поставки комплексных заводов, инфраструктурные объекты), где сроки кредитования могут достигать 10 лет и более. Частные страховщики, как правило, специализируются на краткосрочных коммерческих рисках.
3. Более широкие географические возможности: Государственные ЭКА часто работают в странах, которые считаются слишком рискованными для частного капитала, открывая новые рынки для национальных экспортёров.
4. Стимулирование экспорта в стратегические отрасли: Государство может целенаправленно поддерживать экспорт продукции определённых отраслей (например, высокотехнологичной, машиностроительной, сельскохозяйственной) путём предоставления льготных условий страхования или более высоких процентов покрытия. Это способствует диверсификации экспорта и развитию ключевых секторов экономики.
5. Достижение политических и внешнеполитических целей: Государственное страхование может использоваться как инструмент «мягкой силы» для укрепления торговых и политических связей с дружественными странами, поддержания стабильности в регионах или реализации крупных международных проектов.
6. Льготные условия и субсидирование: Государство часто предоставляет субсидии для компенсации части страховой премии или процентных ставок по экспортным кредитам (как в случае с Постановлением Правительства РФ № 191), что делает продукты ЭКА более доступными и привлекательными для экспортёров.
7. Комплексная поддержка: ЭКА, как правило, являются частью более широкой государственной системы поддержки экспорта (как Группа РЭЦ в России), предлагая не только страхование, но и кредитование, гарантии, консультационные и информационные услуги.

Например, в случае с ЭКСАР, возможность покрытия до 95% для политических рисков и до 100% для проектов общегосударственного значения является неоспоримым преимуществом, которое не могут предоставить частные страховщики. Это позволяет российским экспортёрам конкурировать на мировом рынке, предлагая покупателям условия, сопоставимые с теми, что предоставляются экспортёрами ведущих мировых держав.

Тенденции, вызовы и перспективы развития экспортного страхования в Российской Федерации

Современный мир находится в состоянии постоянных трансформаций, которые неизбежно затрагивают и сферу международной торговли и её финансового обеспечения. Экспортное страхование в Российской Федерации, как и во всём мире, сталкивается с новыми вызовами и открывает новые перспективы, требующие адаптации и инноваций.

Влияние глобализации, цифровизации и геополитических изменений на рынок экспортного страхования

Три мощнейшие силы — глобализация, цифровизация и геополитические изменения — формируют текущий ландшафт рынка экспортного страхования, выдвигая новые требования к его участникам.

1. Глобализация:
   • Влияние: Приводит к беспрецедентному росту объёмов международной торговли, усложнению логистических цепочек и увеличению числа участников внешнеэкономической деятельности. Это, в свою очередь, неизбежно ведёт к росту потребности в страховании экспортных рисков, поскольку с увеличением объёма сделок возрастает и общая сумма потенциальных потерь.
   • Вызовы: Усложнение оценки рисков в трансграничных цепочках поставок, необходимость стандартизации страховых продуктов на международном уровне.
2. Цифровизация:
   • Влияние: Трансформирует все аспекты экспортного страхования, от процесса подачи заявки до урегулирования убытков. Цифровые платформы, искусственный интеллект, анализ больших данных позволяют более точно оценивать риски, автоматизировать процессы и ускорять принятие решений.
   • Перспективы: Повышение доступности страховых услуг для малых и средних экспортёров, снижение операционных издержек, персонализация страховых продуктов, более оперативное реагирование на изменения рыночной конъюнктуры.
   • Вызовы: Кибербезопасность, необходимость инвестиций в ИТ-инфраструктуру, обучение персонала новым технологиям.
3. Геополитические изменения:
   • Влияние: Наиболее драматично проявляются в виде введения экономических санкций, торговых войн, политической нестабильности и вооружённых конфликтов. Эти факторы напрямую затрагивают сферу экспортного страхования, резко повышая вероятность реализации политических рисков.
   • Вызовы:
     • Затруднение доставки товаров: Санкции могут приводить к блокировке логистических маршрутов, отказу перевозчиков, что требует перестройки всей цепочки поставок.
     • Задержки и блокировка платежей: Банковские санкции и ограничения на проведение транзакций делают платежи крайне сложными или невозможными, увеличивая риски неплатежа.
     • Необходимость пересмотра схем поставок: Экспортёры вынуждены искать новые рынки, новых поставщиков, менять валюты расчётов, что требует гибкости и дополнительных финансовых гарантий.
   • Актуальность страхования политических рисков: В таких условиях страхование политических рисков становится не просто желательным, а жизненно необходимым инструментом для выживания и развития экспортёров. ЭКСАР, как государственное агентство, играет здесь ключевую роль, принимая на себя риски, от которых отказываются частные страховщики.

Эти три вектора развития тесно переплетаются. В условиях насыщения мирового рынка товарами, экспортёры вынуждены использовать все доступные методы повышения конкурентоспособности, включая поставку товаров на условиях коммерческого кредита. Это, в свою очередь, ещё больше увеличивает потребность в надёжном страховом покрытии.

Анализ динамики российского экспорта и роль экспортного страхования

Для понимания значимости экспортного страхования в России необходимо оценить текущее положение национального экспорта и его динамику.

• Доля в мировой торговле: На протяжении многих лет доля российского экспорта в структуре мировой торговли не превышала 2%. Это указывает на значительный потенциал для роста, но также и на необходимость усиленной государственной поддержки для достижения более высоких показателей.
• Динамика в 2023-2024 годах:
  • В 2023 году доля экспорта товаров и услуг в структуре ВВП России составила 23,3%. Это стало минимальным показателем за весь период ведения Росстатом данной статистики, что является прямым следствием санкционного давления и ухудшения международной ценовой конъюнктуры на минеральное сырьё. В 2022 году этот показатель составлял 27,7%.
  • В первом полугодии 2024 года российский экспорт продолжил показывать снижение, составив 207,1 млрд долларов США, что на 0,4% ниже, чем за аналогичный период 2023 года.
  • По итогам всего 2024 года объём российского экспорта ожидается на уровне около 430 млрд долларов США. Эти цифры подчёркивают сложность текущей внешнеэкономической ситуации и критическую важность инструментов поддержки.
• Роль экспортного страхования: В этих условиях развитие института экспортно-кредитного агентства, такого как ЭКСАР, становится жизненно важным конкурентным преимуществом для российских экспортёров.
  • Объёмы поддержки РЭЦ/ЭКСАР: В 2024 году объём внешнеторговых сделок, поддержанных инструментами прямой поддержки Российского экспортного центра (РЭЦ), достиг 1,66 трлн рублей, что на 16% превышает результат 2023 года. Объём страхования, предоставленного ЭКСАР, превысил в 2024 году 551 млрд рублей, увеличившись на 5% по сравнению с предыдущим периодом. Эти цифры демонстрируют не только растущий спрос на страховые продукты, но и способность ЭКСАР оперативно реагировать на потребности рынка.
  • Защита в условиях санкций: В условиях геополитических изменений и санкций, страховые продукты ЭКСАР становятся критически важным буфером, позволяющим российским компаниям продолжать экспортную деятельность, минимизируя риски неплатежей и других форс-мажорных обстоятельств.

Таким образом, экспортное страхование не просто дополняет, а является неотъемлемым элементом системы поддержания и развития российского экспорта, особенно в периоды нестабильности и трансформации мировой экономики.

Цифровая платформа «Мой экспорт» как инструмент повышения доступности страховых услуг

В контексте цифровизации и стремления к повышению эффективности государственной поддержки, цифровая платформа «Мой экспорт» (Государственная информационная система «Одно окно») стала революционным инструментом, кардинально изменившим взаимодействие экспортёров с органами поддержки, включая ЭКСАР.

Запуск и функционал платформы:

• Дата запуска: Платформа была запущена в ноябре 2020 года в рамках национального проекта «Международная кооперация и экспорт».
• Концепция «Одно окно»:** Главная идея — предоставить экспортёрам единую точку доступа к более чем 100 государственным и бизнес-услугам в режиме онлайн. Это устраняет необходимость личного посещения различных ведомств и значительно упрощает бюрократические процедуры.
• Комплексность услуг: Платформа охватывает все этапы экспортного цикла, предлагая широкий спектр услуг, включая:
  • Получение банковских гарантий возврата НДС.
  • Оформление льготных кредитов.
  • Доступ к страховым продуктам ЭКСАР.
  • Поиск иностранных партнёров.
  • Сертификация продукции.
  • Консультации по ВЭД.

Показатели использования и преимущества для экспортёров:

• Высокая востребованность: В 2024 году более 85% заявок на страхование отсрочки платежа от ЭКСАР были поданы именно через платформу «Мой экспорт». Это свидетельствует о её удобстве и эффективности.
• Полностью электронный процесс: Весь процесс оформления страхования происходит в электронном виде, что исключает бумажную волокиту.
• Ускорение принятия решений: Благодаря цифровизации, решение о страховании принимается в среднем за 3-4 рабочих дня, что значительно быстрее по сравнению с традиционными методами.
• Снижение стоимости услуг: При оформлении через платформу «Мой экспорт» страховая премия составляет 20 тысяч рублей, тогда как при других способах оформления она может достигать 30 тысяч рублей. Это делает страхование более доступным для широкого круга экспортёров, включая МСП.
• Массовое привлечение пользователей: С момента запуска платформа «Мой экспорт» привлекла более 35 тысяч юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, что подчёркивает её значимость для всего экспортного сообщества России.

Развитие платформы «Мой экспорт» является ярким примером того, как цифровизация способствует повышению доступности, скорости и экономической эффективности государственных услуг по поддержке экспорта, делая их более конкурентоспособными и ориентированными на потребности бизнеса.

Направления совершенствования системы экспортного кредитования и страхования в РФ

Система экспортного кредитования и страхования в Российской Федерации, хотя и демонстрирует значительные успехи, продолжает развиваться и совершенствоваться. Основные направления этих изменений сосредоточены на адаптации к глобальным трендам и повышении эффективности поддержки национальных экспортёров.

1. Дальнейшее развитие цифровых сервисов:
   • Расширение функционала платформы «Мой экспорт»: Несмотря на уже достигнутые успехи, потенциал «Моего экспорта» ещё не исчерпан. Перспективы включают интеграцию с ещё большим количеством государственных и коммерческих сервисов, создание персонализированных рекомендаций для экспортёров на основе ИИ, развитие аналитических инструментов.
   • Автоматизация и упрощение процессов: Продолжение работы по сокращению сроков рассмотрения заявок, минимизации требуемых документов и автоматизации принятия решений по стандартным продуктам страхования.
   • Внедрение блокчейн-технологий: Изучение возможности применения блокчейна для повышения прозрачности, безопасности и оперативности обмена данными между участниками экспортных сделок и страховщиками. Это может значительно упростить верификацию документов и урегулирование убытков.
2. Совершенствование продуктовой линейки ЭКСАР:
   • Адаптация к новым рискам: В условиях геополитической нестабильности и постоянного появления новых видов рисков (например, киберриски во внешнеторговых операциях), ЭКСАР будет продолжать разрабатывать и внедрять продукты, адекватно реагирующие на эти вызовы. Пр��мер тому — недавний запуск страхования неподтверждённых аккредитивов.
   • Развитие нишевых продуктов: Создание специализированных продуктов для конкретных отраслей (например, для экспорта услуг, для малых и средних предприятий, для высокотехнологичной продукции) или для специфических регионов, где требуется уникальный подход к оценке рисков.
   • Гибкие условия страхования: Предоставление экспортёрам большей гибкости в выборе условий страхования, франшиз, периода покрытия, что позволит более точно настраивать защиту под конкретные потребности бизнеса.
   • Увеличение максимальных лимитов: Продолжение работы по увеличению предельных размеров финансирования и страхового покрытия по экспортным проектам, особенно для стратегически важных сделок, что позволит поддерживать более масштабные инициативы.
3. Укрепление международного сотрудничества:
   • Взаимодействие с зарубежными ЭКА: Развитие партнёрских отношений с экспортно-кредитными агентствами дружественных стран для совместного страхования крупных проектов и обмена опытом.
   • Участие в международных ассоциациях: Активное участие в работе международных организаций (например, Бернского союза), что способствует обмену лучшими практиками, гармонизации стандартов и повышению доверия к российской системе экспортного страхования.
4. Усиление информационной и консультационной поддержки:
   • Повышение осведомлённости экспортёров: Проведение образовательных программ, семинаров, вебинаров для повышения финансовой грамотности экспортёров в вопросах рисков и страхования.
   • Развитие аналитических инструментов: Предоставление экспортёрам актуальной информации о рынках, страновых рисках, кредитоспособности зарубежных контрагентов.

Нормативно-правовая база, включая Постановление Правительства Российской Федерации от 22 ноября 2011 г. № 964, продолжит служить основой для этих преобразований, обеспечивая стабильность и предсказуемость развития системы. Все эти направления в совокупности призваны сделать российскую систему экспортного кредитования и страхования более эффективной, гибкой и отвечающей современным вызовам мировой экономики.

Заключение

Экспортное кредитование и его страхование являются не просто финансовыми инструментами, но и стратегическими рычагами в руках государства, направленными на стимулирование и защиту национальных интересов в глобальной экономике. Проведённый анализ позволяет сделать ряд ключевых выводов о сущности, видах и роли этих механизмов.

Экономическая сущность экспортного кредита коренится в движении ссудного капитала, однако его функционал гораздо шире – от инструмента продвижения товаров и расширения рынков сбыта до катализатора интернационализации производства. При этом мы видим его двойственную роль: с одной стороны, он обеспечивает непрерывность воспроизводства и способствует экономии издержек обращения, с другой – может усиливать диспропорции в развитии национальной экономики, концентрируя ресурсы в наиболее прибыльных отраслях.

Многообразие форм экспортных кредитов, классифицируемых по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные) и субъектам (фирменные, банковские, государственные), позволяет гибко адаптировать финансирование под конкретные нужды сделок, будь то торговля сырьём или поставка комплектных заводов. Особое место занимает форфейтинг, предлагающий экспортёру полное снятие риска неплатежа. Российская Федерация активно развивает систему государственной поддержки, о чём свидетельствуют детализированные механизмы субсидирования процентных ставок и страховых премий, регулируемые Постановлением Правительства РФ № 191, с увеличением предельного размера финансирования до 15 млрд рублей и значительными ассигнованиями на поддержку аграриев-экспортёров.

Несмотря на преимущества, экспортное кредитование пронизано рисками – коммерческими (неплатежеспособность, отказ от оплаты), политическими (войны, эмбарго, национализация) и прочими внешнеторговыми (валютные, логистические, дебиторские).

Именно здесь на первый план выходит страхование экспортных кредитов, выступающее основным инструментом защиты. Применение документарных аккредитивов, банковских гарантий и предотгрузочной инспекции дополняет эту защиту, а механизм франшизы, где ЭКСАР может покрывать до 95% политических и до 90% коммерческих рисков (и даже 100% для стратегических проектов), стимулирует экспортёров к ответственному управлению рисками.

Центральное место в системе поддержки экспорта занимают экспортно-кредитные агентства (ЭКА). Они, независимо от организационной формы (государственные, квазигосударственные или частные, действующие за государственный счёт, как Euler Hermes или Coface), выполняют стратегическую роль в снижении рисков, повышении конкурентоспособности и реализации государственных внешнеэкономических приоритетов. В России АО «ЭКСАР», входящее в Группу РЭЦ и регулируемое специальным Постановлением Правительства РФ № 964, является ключевым игроком, предлагая широкий спектр продуктов, включая инновационные решения, такие как запущенное 15 июля 2025 года страхование неподтверждённых аккредитивов, покрывающее до 90% убытков.

Сравнительный анализ государственного и частного страхования выявил, что государственные ЭКА обладают уникальной способностью покрывать высокие политические и долгосрочные риски, которые являются неподъёмными для частного сектора. Это обеспечивает национальным экспортёрам стабильность и возможность работы на наиболее сложных рынках, одновременно способствуя достижению более широких политических и экономических целей.

Современный рынок экспортного страхования в России находится под влиянием глобализации, цифровизации и геополитических изменений. Снижение доли российского экспорта в ВВП до 23,3% в 2023 году и объёмов экспорта в 2024 году на фоне санкционного давления подчёркивает критическую значимость государственной поддержки. Объём внешнеторговых сделок, поддержанных РЭЦ, достиг 1,66 трлн рублей в 2024 году, а страховое покрытие ЭКСАР превысило 551 млрд рублей, демонстрируя эффективность существующих механизмов. Цифровая платформа «Мой экспорт», через которую подаётся более 85% заявок на страхование отсрочки платежа от ЭКСАР, стала мощным инструментом повышения доступности услуг, ускорения процессов и снижения затрат для более чем 35 тысяч пользователей.

Перспективы совершенствования системы экспортного кредитования и страхования в РФ связаны с дальнейшим углублением цифровизации, расширением и адаптацией продуктовой линейки ЭКСАР к новым вызовам, а также укреплением международного сотрудничества. Комплексная государственная поддержка экспортёров, основанная на глубоком анализе рисков, инновационных решениях и актуальных статистических данных, является ключевым фактором для обеспечения устойчивого роста и диверсификации российского экспорте в условиях постоянно меняющегося глобального ландшафта.

Список использованной литературы

1. Что такое Экспортные кредиты: понятие и определение термина // Банк Точка. URL: https://www.tochka.com/glossary/eksportnye-kredity/ (дата обращения: 08.10.2025).
2. ЭКА – Экспортно-кредитное агентство // ООО «Альфа-Лизинг». URL: https://alfaleasing.ru/wiki/eka-eksportno-kreditnoe-agentstvo (дата обращения: 08.10.2025).
3. ЭКСПОРТНЫЙ КРЕДИТ // Ассоциация российских банков. URL: https://arb.ru/b2b/glossary/eksportnyy_kredit-10118671/ (дата обращения: 08.10.2025).
4. Тема 16. Международные кредитные отношения // Bstudy. URL: https://bstudy.net/60301/mezhdunarodnye_kreditnye_otnosheniya (дата обращения: 08.10.2025).
5. Экспортные кредиты — Международный кредит // Bstudy. URL: https://bstudy.net/60301/eksportnye_kredity (дата обращения: 08.10.2025).
6. Экспортный кредит: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/eksportnyiy-kredit/ (дата обращения: 08.10.2025).
7. Йескомб Э.Р. Экспортно-кредитные агентства. Глава из книги «Принципы проектного финансирования» // Финам.Ру. 2007. URL: https://www.finam.ru/publications/item/eksportno-kreditnye-agentstva-glava-iz-knigi-e-r-yeskomba-princip-20070926-163000/ (дата обращения: 08.10.2025).
8. Экспортное кредитное агентство — инструмент поддержки национального экспорта и развития мировой торговли // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/eksportnoe-kreditnoe-agentstvo-instrument-podderzhki-natsionalnogo-eksporta-i-razvitiya-mirovoy-torgovli (дата обращения: 08.10.2025).
9. СТРАХОВАНИЕ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ (EXPORT CREDIT INSURANCE) // Словарь страховых терминов. URL: https://www.insur-info.ru/dictionary/290 (дата обращения: 08.10.2025).
10. ЭКСПОРТНО-КРЕДИТНЫЕ АГЕНТСТВА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/eksportno-kreditnye-agentstva (дата обращения: 08.10.2025).
11. Международный кредит: сущность и основные формы // Бібліотека BukLib.net. URL: https://buklib.net/books/34945-mizhnarodnyy-kredyt-sutnist-i-osnovni-formy/15-5-mizhnarodnyy-kredyt-sutnist-i-osnovni-formy/ (дата обращения: 08.10.2025).
12. Риски экспортной деятельности и механизмы минимизации рисков // ВладВнешСервис. URL: https://vvs-info.ru/blog/riski-eksportnoj-deyatelnosti-i-mehanizmy-minimizatsii-riskov/ (дата обращения: 08.10.2025).
13. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ СТРАХОВАНИЕ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ: ХАРАКТЕРИСТИКА СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-strahovanie-eksportnyh-kreditov-harakteristika-strahovyh-organizatsiy (дата обращения: 08.10.2025).
14. Продукты и услуги АО «ЭКСАР» для экспортно-ориентированных // Российский экспортный центр. URL: http://www.exportcenter.ru/prodserv/ (дата обращения: 08.10.2025).
15. Экспортно-кредитные агентства: их роль в развитии торгового финансирования // Российский экспортный центр. URL: https://exportcenter.ru/press_center/eksportno-kreditnye-agentstva-ikh-rol-v-razvitii-torgovogo-finansirovaniya/ (дата обращения: 08.10.2025).
16. Внешнеторговые риски // DIGITAL ВЭД. URL: https://digitalved.ru/blog/vneshnetorgovye-riski (дата обращения: 08.10.2025).
17. Страхование экспортных кредитов — что это? // Словарь. URL: https://sl.ceur.ru/index.php?id=3772 (дата обращения: 08.10.2025).
18. ФОРМЫ ЭКСПОРТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ: ФАКТОРИНГ И ФОРТФЕЙТИНГ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=45750033 (дата обращения: 08.10.2025).
19. Страхование экспортных кредитов: зарубежный опыт // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2014. URL: https://nifi.ru/images/FILES/Journal/Archive/2014/journal_2014-1_str55-66.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
20. Риски экспорта: как их предусмотреть и снизить // ВладВнешСервис. URL: https://vvs-info.ru/blog/riski-eksporta-kak-ih-predusmotret-i-snizit/ (дата обращения: 08.10.2025).
21. Внешнеторговые риски: методы минимизации и снижения // ВладВнешСервис. URL: https://vvs-info.ru/blog/vneshnetorgovye-riski-metody-minimizatsii-i-snizheniya/ (дата обращения: 08.10.2025).
22. Экспортные кредиты // Большая советская энциклопедия. URL: https://old.bigenc.ru/economics/text/4927598 (дата обращения: 08.10.2025).
23. Экспортное финансирование в мировой практике: формы, их преимущества и недостатки // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/eksportnoe-finansirovanie-v-mirovoy-praktike-formy-ih-preimuschestva-i-nedostatki (дата обращения: 08.10.2025).
24. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ: СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnyy-kredit-suschnost-i-formy (дата обращения: 08.10.2025).
25. Участие экспортно-кредитных агентств в проектном финансировании // Центр дистанционного образования МГИМО. URL: https://e-library.mgimo.ru/sites/default/files/pdf/15.7.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
26. Транспортные, ценовые, дебиторские и другие внешнеторговые риски // СТТ Логистика. URL: https://stt-logistics.ru/blog/transportnye-tsenovye-debitorskie-i-drugie-vneshnetorgovye-riski/ (дата обращения: 08.10.2025).
27. Глоссарий.ru: Экспортные кредиты // Глоссарий.ru. URL: http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RRgug(g (дата обращения: 08.10.2025).
28. ЭКСАР как элемент государственной системы поддержки российского экспорта и инвестиций // Информационно-аналитический журнал «Вестник». 2018. URL: http://vestnik.ied.ru/wp-content/uploads/2018/12/%D0%AD%D0%9A%D0%A1%D0%90%D0%A0-%D0%BA%D0%B0%D0%BA-%D1%8D%D0%BB%D0%B5%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82-%D0%B3%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D0%B9-%D1%81%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D1%8B-%D0%BF%D0%BE%D0%B4%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B6%D0%BA%D0%B8-%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE-%D1%8D%D0%BA%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%82%D0%B0-%D0%B8-%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B9.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
29. Экспортные кредиты // Александров & Партнёры — Юридический консалтинг и M&A. 2013. URL: https://alpartners.ru/2013/05/2013-export-credits/ (дата обращения: 08.10.2025).
30. ЭКСАР запускает новый страховой продукт для банков // Seldon.News. URL: https://seldon.news/news/305590924/eksar-zapuskaet-novyy-strahovoy-produkt-dlya-bankov (дата обращения: 08.10.2025).
31. Страхование экспортных контрактов и кредитов: юридические вопросы // АО «ЭКСАР». URL: https://www.exiar.ru/upload/iblock/c38/c38827471926631f4722881b238386a2.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
32. Страховые продукты от РЭЦ // Московский инновационный кластер. URL: https://i.moscow/services/straxovye-produkty-ot-rec (дата обращения: 08.10.2025).