Кредитование внешней торговли
Под влиянием жесточайшей конкуренции компании вынуждены ограничивать основной капитал до минимального размера и максимизировать скорость оборота средств, мобилизованных для осуществления их деятельности. В целях повышения эффективности вложенного капитала (получения максимального дохода на вложенный капитал) производственные и внешнеторговые предприятия и организации широко используют возможности кредитования своей деятельности. А это позволяет им формировать свой оборотный капитал за счет кредитов, полученных под сохранность проданных товаров на весь период их движения от продавца к покупателю и до завершения договоренностей между ними. Это, в свою очередь, позволяет получать адекватную долю прибыли банкам, участвующим в мобилизации временно свободного капитала на денежном рынке этих стран.
Кредиторами внешнеторговой сделки могут выступать экспортеры, импортеры, банки и другие кредитно-финансовые организации, а также государство. На практике, однако, финансирование внешнеторговых сделок прямо или косвенно осуществляется коммерческими банками, а экспортер (или импортер) выступает в качестве инициатора и ответственного лица за своевременное погашение кредита и связанных с этим расходов. На международном рынке ссудного капитала практика выработала некоторые привычки в отношении структуры и порядка выполнения кредитных операций. Любая выходящая на внешний рынок организация должна использовать существующие организационные формы кредитования экспорта (или импорта) при формировании условий внешнеторговой сделки.
Кредитование экспорта
Кредитование экспорта проводится по форме:
1) покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера;
2) банковского кредитования в виде:
- выдачи кредитов под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);
- предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);
- выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;
- банковских кредитов, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участие в капитале.
Многие государства, используя установленные схемы экспортных кредитов и страхования экспортных кредитов, оказывают финансовую поддержку банкам-кредиторам и фирмам-экспортерам.
Учет продажи товаров в кредит
... розничных ценах) проданного в кредит своему работнику товара и сумма процентов за предоставленный кредит Дебет 90-2 Кредит 41-2 - списана стоимость проданного в кредит товара по учётным ценам ... бухгалтер списывает стоимость проданного в кредит товара с материально ответственного лица: Дебет 90-2 Кредит 41-2 - списана полная стоимость товара, проданного в кредит. Списание производится в продажных ( ...
С целью избежать обострения конкуренции в сфере экспортного финансирования и «кредитной войны» в 1976 г. государства — члены ОЭСР заключили Международное соглашение по экспортным кредитам с официальной поддержкой, т. е. пользующимся поддержкой государства, также – консенсус.
Это соглашение распространяется на экспортные кредиты со сроком погашения более трех лет, которые пользуются государственной поддержкой в форме финансирования, рефинансирования, субсидий, страхования. Ссуды предоставляются для финансирования экспорта определенных групп товаров, машин, оборудования, строительства объектов за рубежом и оказания сопутствующих услуг. Консенсус определяет все основные максимально облегченные условия кредитов.
Лимит кредита не может превышать 85% объема внешнеторговой сделки.
Срок и стоимость кредита дифференцируются в зависимости от категории стран-заемщиков. Для этого все страны-импортеры разделены на три группы по величине ВВП на душу населения: I группа — более 4000 долларов., II — от 624 до 4000 долл., III — менее 624 долл. Кредит должен погашаться равными долями не реже одного раза в шесть месяцев и начинаться не позднее, чем через 6 месяцев с даты поставки или ввода оборудования в эксплуатацию. Максимальный срок погашения кредита для стран I группы — 5 лет (в исключительных случаях — 8,5 года), II группы — 8,5 года, III группы -10 лет.
Консенсус устанавливает минимальные рыночные ставки для экспортных кредитов в зависимости от срока погашения кредита и категории стран-заемщиков.
Кроме того, в 70-е годы появились новые формы кредитно- финансового стимулирования экспорта:
- возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия (разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка);
- факторинг;
- операции по форфейтингу;
- лизинговые операции.
В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернационализации национальных систем финансирования экспорта как в сфере фирменного кредитования (например, развитие операций на рынке форфейтинга), так и в области банковского кредитования. Характерными стали долгосрочные ссуды, предоставляемые банками для проведения клиринговых операций, которые основаны на взаимных поставках равноценных товаров. В этом случае страна-заемщик, получив ссуду на 15-20 лет, машины, оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этой ссуды вносит под залог поставки продукции построенных предприятий. Компенсационные соглашения характеризуются крупномасштабным долгосрочным характером, а также взаимной условностью экспортных и импортных операций.
Банковский кредит как источник финансирования деятельности предприятия
... моей курсовой работы - изучить само понятие банковского кредита, и рассмотреть принцип финансирования предприятия за счет банковского кредита. В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие ... развиваться, когда у него есть возможность поставлять на рынок привлекательный, конкурентоспособный товар, либо какую-нибудь рентабельную услугу. Без экстенсивного роста почти нереально занять ...
Широкое распространение получили так называемые многонациональные контракты на крупные суммы, выполнение которых осуществляется компаниями из разных стран как независимыми подрядчиками. Эти контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными учреждениями по страхованию экспортных кредитов стран-участниц. В этой связи отметим создание временных международных банковских консорциумов для финансирования некоторых контрактов, предусмотренных компаниями из нескольких стран.
Проблемы финансирования решаются в рамках консорциума, который действует как единый институт для заемщиков. Эта форма финансирования аналогична категории экспортных кредитов в том, что она носит адресный, а не чисто финансовый характер, и государственные учреждения заинтересованных стран участвуют в обеспечении этой операции.
Значительно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к рефинансированию своих заграничных активов в государстве иных кредитных институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.
Для экспортера коммерческая выгода от кредита на поставку товаров определяется, во-первых, тем, насколько он способствует продаже его товаров, и, во-вторых, стоимостью экспортных кредитов и способностью покрывать расходы на поставку товаров заем из выручки от проданных товаров. Именно по этой причине экспортеры, хотя они и вынуждены под давлением конкуренции идти на определенные уступки покупателям в отношении сроков и некоторых других условий, предоставляемых ими кредитов, в отношении стоимости данных кредитов занимают более жесткую позицию.
Кредитование импорта
Импортный кредит также принимает форму торговых и банковских кредитов.
Коммерческие, или фирменные, кредиты подразделяются на два вида:
1) Соглашение о кредите по открытому счету может касаться отдельной партии товара или же регулярно осуществляемых поставок. Если соглашение касается отдельной партии товара, то сторонами оговаривается, что уплата по счету производится в определенный срок после отправки товара или его приемки: через месяц, в конце месяца поставки или в конце месяца, следующего за месяцем поставки, и т.д. При регулярных поставках товаров стороны обычно соглашаются, что соглашения между ними будут заключаться не для каждой отдельной партии товаров, а в течение определенного периода времени, обычно в конце месяца или квартала.
В этом случае банки выполняют функцию чисто технического посредника в регламентах коммерческих контрагентов.
Открытые расчеты с ограниченным числом партнеров используются довольно редко, поскольку такие договоренности связаны с повышенным доверием экспортера к своему контрагенту и, как следствие, с увеличением коммерческого риска. В связи с этим кредитование по открытому счету применяется главным образом в отношениях: 1) между филиалами одной и той же фирмы, находящимися в разных странах; 2) между самостоятельными фирмами, имеющими длительные и систематические связи, в особенности, когда отдельные поставки товара производятся в относительно небольших количествах; 3) по комиссионным и консигнационным операциям. Для предоставления ссуды на этих условиях требуются соответствующие записи в контракте и в счетах: сумма основной суммы, проценты, общая сумма платежа, срок погашения и график платежей. Получение платежей на открытый счет экспортером может быть гарантировано банковской платежной гарантией. На практике для этих операций гарантирующие банки в качестве срока выплаты гарантии требуют от экспортера предоставить документ, подтверждающий доставку товаров, например копию коносамента.
Формы кредита в экспортно-импортных операциях
... -либо время в будущем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг ( большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника. Слово “ a ... всего доллары США, марки ФРГ, швейцарские франки. Форфетирование как метод рефинансирования коммерческого кредита имеет для экспортера серьезные преимущества: упрощение балансового соотношения возможных обязательств улучшение ...
Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана система страхования кредитов по внешней торговле, представленная в формах:
- частного страхования, при котором специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачивают их долговые обязательства отечественным экспортерам;
- государственных гарантий, когда риск берет на себя государство.
Например, в Великобритании гарантии экспортных кредитов гарантируются государственным отделом гарантирования экспортных кредитов. Он гарантирует экспортерам возмещение убытков от 85 до 100%. В США эти функции выполняет Экспортно-импортный банк, во Франции — Французская страховая компания внешней торговли, в Германии — акционерное общество «Гермес» и Межведомственный комитет по экспортным кредитам. Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает гарантии от страховой организации о своевременной оплате товаров, проданных им в кредит иностранным покупателям. В случае неплатежеспособности последнего экспортер получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта, которому впоследствии переходит право взыскать задолженность с импортера.
2) вексельный кредит, при котором экспортер, заключая сделку о продаже товара в кредит, выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получи» товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательств оплатить вексель в указанный срок.
Во многих странах, особенно в англо-саксонской, кредитное финансирование под брендом часто используется через аккредитив. В этом случае банки импортера и экспортера заключают договор, по которому они открывают экспортеру аккредитив на основании документов, представленных им при отгрузке товара.
Банковские кредиты по импорту подразделяются на:
1) акцептный кредит;
2) акцептно-рамбурсный кредит.
С конца 1950-х до первой половины 1960-х годов распространились новые методы финансирования экспорта из развитых капиталистических стран, среди которых первое место занимает прямое банковское кредитование иностранных покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между банковским и фирменным кредитованием: первое сосредотачивается главным образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора: второму отводится сфера краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы. Если в начале 60-х годов соотношение между фирменными и банковскими кредитами в общем объеме среднесрочного и долгосрочного кредитования, например, в Великобритании и Франции, равнялось 2/1, то в последние годы на долю банковских кредитов (кредиты покупателю) приходится свыше 3/4 экспортных кредитов данной продолжительности.
Кредитные риски и способы их снижения
... директивы по классификации активов. Сюда входит анализ вероятности погашения портфеля кредитов и прочих кредитных инструментов, включая начисление и не выплаченные проценты, которые подвергают банк ... - это директивы - направленные на ограничение или уменьшение кредитных рисков, например определяющие концентрацию и размер кредитов, кредитования связанных с банком лиц или превышение лимитов. Второй ...
Кредит покупателя предоставляется банком экспортера непосредственно импортеру или обслуживающему его банку. Покупателю предоставляются разные формы ссуды: ссуды с разовыми договорами, ссуды на строительство промышленных или гражданских предприятий с поставкой оборудования и оказанием строительно-монтажных и пусконаладочных услуг. Кредит покупателю составляет до 80 — 85% контрактной цены. Остаток импортер финансирует за счет дополнительных источников. Для экспортеров поставки по этим кредитам означают оплату наличными.
Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем «увязки» ссуды с разовой внешнеторговой сделкой. Недавно банки открыли так называемые кредитные линии для своих иностранных заемщиков для оплаты внешнеторговых операций.
Различают кредитные линии общего назначения и специальные. Общие кредитные линии открываются на определенную сумму и позволяют кредитовать поставки различным импортерам в стране, получившей кредит. Специальные кредитные линии или проектные линии предусматривают кредитование определенных статей. В любом случае в поставках могут участвовать различные фирмы по выбору импортера (заказчика).
Специфической формой ссуды покупателю является финансирование проектов без права регресса. При открытии такого кредита банк ориентируется не столько на платежеспособность заемщика, сколько на доходность будущего кредита. Кредитор может закрепить за собой право на часть продукции будущего объекта или на определенную долю прибыли (компенсационное финансирование).
