Антикризисное управление направлено на оптимизацию хозяйственной деятельности и устранение неблагоприятных факторов развития той или иной организации.
Целью курсовой работы является проведение анализа неплатежеспособности предприятия, а также предложение мероприятий по его финансовому оздоровлению.
Актуальность работы заключается в том, что на сегодняшний день проблема банкротство и финансовой неплатежеспособности является достаточно важной в жизни любого предприятия и, рано или поздно, любая организация сталкивается с рядом проблем такого рода.
Для достижения цели были поставлены
1) проведение финансового анализа предприятия и определение причин возникновения неплатежеспособности;
2) проведение анализа активов и пассивов с целью выявления резервов для расчетов с кредиторами;
3) проведение анализа финансовых показателей при определении признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;
4) предложение методов финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия.
Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «КОНЦЕРН БЭТО»
Предметом исследования является финансовое состояние компании.
При написании курсовой работы были использованы данные из квартальных и годовых отчетов ОАО «КОНЦЕРН БЭТО», интернет-ресурсы, а также учебная литература по антикризисному управлению следующих авторов: Ковалева В.В., Татарникова Е.А., Балдина К.В.
1.ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЧИН НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО «КОНЦЕРН БЭТО»
1.1 Краткая характеристика ОАО «КОНЦЕРН БЭТО»
Завод ОАО «Концерн БЭТО» (Башкирское Электронно Телефонное Объединение) основан в 1966 году. В 1991 году предприятие акционировано. 60,52 % акций завода принадлежит Республике Башкортостан.
Основной вид деятельности предприятия:
- производство аппаратуры проводной связи;
- производство коммутационного оборудования;
- производство коммутаторов;
- производство концентраторов.
Основная продукция предприятия:
- городская АТСЭ «БЭТО-01»;
- АТСЦ «ЦЕРЕРА»;
- цифровые станции оперативной связи «ЦСОС»;
- блокираторы БС-1 ДГЛИ.465419.001 ТУ.
Адрес: 450022, г. Уфа, Республика Башкортостан, ул. Менделеева, 134
Дебиторская и кредиторская задолженность на предприятии
... к покупателям либо увеличение объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов ... отраслей, к которым они относятся; качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов; принятая на предприятии система расчетов. Основные причины возникновения ...
БЭТО», концерн по разработке и производству средств связи, крупное градообразующее предприятие. Возник в годы Великой Отечественной войны на основе эвакуированного в Уфу в 1941 г. ленинградского завода «Красная заря», выпускавшего телефонные аппараты и коммутаторы.
С 1966 г. – Уфимский завод телефонной аппаратуры, с 1973 г. – Уфимский завод имени С.М. Кирова, с 1983 г. – Уфимское производственное объединение имени С.М. Кирова, с 1991 г. — Башкирское научно-производственное объединение имени С.М. Кирова. С 18 сентября 1991 года АОЗТ «Концерн БЭТО», с 1995 г. – АООТ «Концерн БЭТО», с 1996 г. – ОАО «Концерн БЭТО».
В 1990-е гг. после сокращения оборонных заказов заводские корпуса и здание заводоуправления по улицам Фрунзе и К. Маркса были переданы учебным заведениям, административным учреждениям и коммерческим предприятиям и основной продукцией концерна являлось электронные автоматизированные телефонные станции, специальные связи, радиоприемники и телефонные аппараты.
Таблица 1- Технико-экономические показатели предприятия
|
Наименование |
1999 год |
2000 год |
||||||
|
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
5 кв |
6кв |
7кв |
8кв |
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
30 925 |
36 856 |
63 779 |
94 521 |
21 355 |
47 414 |
58 079 |
51 406 |
|
Валовая выручка |
38822 |
47051 |
77245 |
111572 |
25447 |
55792 |
66631 |
55135 |
|
Чистая прибыль |
-2204 |
-284 |
-712 |
-8283 |
-493 |
-995 |
-4148 |
-7678 |
|
Рентабельность всего капитала, % |
-1,836 |
-1,183 |
-0,887 |
-1,532 |
-1,422 |
-1,314 |
-1,088 |
-1,093 |
|
Рентабельность собственного капитала,% |
-2,077 |
-1,406 |
-1,069 |
-1,945 |
3,672 |
5,588 |
4,329 |
4,732 |
|
Коммерческие расходы |
401 |
537 |
1 038 |
1 731 |
557 |
1 424 |
1 722 |
1 722 |
|
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-403 |
563 |
1 488 |
5 406 |
5 |
47 |
-4 034 |
-7 098 |
|
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-403 |
563 |
1 488 |
5 406 |
5 |
47 |
-4 034 |
-7 098 |
Таблица 2 — поквартальная динамика изменений технико-экономических показателей
|
Наименование |
относительное изменение,% |
абсолютное изменение,тыс.руб. |
||||||||||||
|
2кв-1кв |
3кв-2кв |
4кв-3кв |
5кв-4кв |
6кв-5кв |
7кв-6кв |
8кв-7кв |
2кв-1кв |
3к-2кв |
4кв-3кв |
5кв-4кв |
6кв-5кв |
7к-6кв |
8-7кв |
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (заНДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
119,18 |
173,05 |
148,20 |
22,59 |
222,03 |
122,49 |
88,51 |
5931 |
26923 |
30742 |
-73166 |
26059 |
10665 |
-6673 |
|
Валовая выручка |
121,20 |
164,17 |
144,44 |
22,81 |
219,25 |
119,43 |
82,75 |
8229 |
30194 |
34327 |
-86125 |
30345 |
10839 |
-11496 |
|
Чистая прибыль |
12,89 |
250,70 |
1163,34 |
5,95 |
201,83 |
416,88 |
185,10 |
1920 |
-428 |
-7571 |
7790 |
-502 |
-3153 |
-3530 |
|
Рентабельность всего капитала, % |
64,43 |
74,98 |
172,72 |
92,82 |
92,41 |
82,80 |
100,46 |
0,653 |
0,296 |
-0,645 |
0,11 |
0,108 |
0,226 |
-0,005 |
|
Рентабельность собственного капитала,% |
67,69 |
76,03 |
181,95 |
-188,79 |
152,18 |
77,47 |
109,31 |
0,671 |
0,337 |
-0,876 |
5,617 |
1,916 |
-1,259 |
0,403 |
|
Коммерческие расходы |
133,92 |
193,30 |
166,76 |
32,18 |
255,66 |
120,93 |
100,00 |
136 |
501 |
693 |
-1174 |
867 |
298 |
0 |
|
Управленческие расходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-139,70 |
264,30 |
363,31 |
0,09 |
940,00 |
-8582,98 |
175,95 |
966 |
925 |
3918 |
-5401 |
42 |
-4081 |
-3064 |
Рассмотрев таблицу 1 и 2.можно отметить следующее:
Выручка нетто нединамично менялась в рассматриваемом периоде и к концу составила 51406 тыс. руб., при этом валовая выручка составила 55135 тыс.руб.
Чистый убыток за рассматриваемый период увеличился в 3 раза и к концу периода составил 7678 тыс.руб.
Рентабельность собственного капитала показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Первые 4 кварталов значение коэффициента было отрицательным и к концу рассматриваемого периода стало повышаться и составило 4,732.
Коммерческие расходы предприятия нединамично меняются, резко уменьшается в 5 кв. рассматриваемого периода (на 1200 руб), к концу рассматриваемого периода составило 1722 тыс.руб.
Управленческих расходов предприятие не имеет.
Прибыль до налогообложения к концу рассматриваемого периода сократилось и составило 7 098 тыс.руб.
2.ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИЧИН НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Анализ динамики изменения коэффициентов и показателей в целях выявления причин неплатежеспособности
Проведение финансового анализа в судебных процедурах банкротства регламентировано постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2003№ 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа». При проведении финансового анализа должны быть рассчитаны финансовые показатели и коэффициенты, указаны причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов.
Рассмотрим показатели и коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, рассчитанные в соответствии с правилами финансового анализа (таблица 2, таблица 3).
Таблица 3 – Показатели финансово-хозяйственной деятельности должника, тыс. руб.
|
Показатель |
1999 год |
2000 год |
||||||
|
1кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
|
|
Совокупные активы (пассивы) — баланс активов и пассивов |
802421 |
745233 |
735341 |
736122 |
686753 |
683288 |
264092 |
254980 |
|
Скорректированные внеоборотные активы |
562418 |
513536 |
506987 |
505294 |
503883 |
502248 |
153734 |
151725 |
|
Оборотные активы |
207359 |
211502 |
208248 |
204192 |
198905 |
197092 |
110358 |
103420 |
|
Долгосрочная дебиторская задол женность |
189 |
209 |
2879 |
189 |
0 |
8466 |
24 |
0 |
|
Ликвидные активы |
169299 |
174913 |
166087 |
167418 |
34142 |
17479 |
14316 |
11452 |
|
Наиболее ликвидные оборотные активы |
3062 |
3733 |
3960 |
898 |
91 |
219 |
773 |
302 |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
162863 |
167567 |
157785 |
162325 |
34051 |
17260 |
9716 |
7396 |
|
Потенциальные оборотные активы к возврату |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Собственные средства |
633451 |
610594 |
606577 |
604276 |
572352 |
571232 |
173425 |
164903 |
|
Обязательства должника |
51289 |
51063 |
96269 |
104717 |
119079 |
113294 |
111231 |
111038 |
|
Долгосрочные обязательства должника |
28 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Текущие обязательства должника |
51261 |
51063 |
96269 |
104717 |
119079 |
113294 |
111231 |
111038 |
|
Просроченная кредиторская задолженность |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Выручка нетто |
30925 |
36856 |
63779 |
94521 |
21355 |
47414 |
58079 |
51406 |
|
Валовая выручка |
38822 |
47051 |
77245 |
111572 |
25447 |
55792 |
66631 |
55135 |
|
Среднемесячная выручка |
3235 |
3921 |
6437 |
9298 |
2121 |
4649 |
5553 |
4595 |
|
Чистая прибыль |
-2204 |
-284 |
-712 |
-8283 |
-493 |
-995 |
-4148 |
-7678 |
