Долгосрочное кредитование в России

метки: Кредит, Ипотечный, Кредитование, Средство, Кредитный, Россия, Стоимость, Заемщик

1. Анализ состава, структуры и динамики

долгосрочного кредитования в РФ

Долгосрочное кредитование в РФ осуществляется следующими способами:

• разовым зачислением денежных средств на банковские счета либо выдачей наличных денег заемщику — физическому лицу;

— открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения (договора), на J основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, если общая сумма предоставленных клиенту-заемщику денежных средств не превышает J максимального размера (лимита), определенного в соглашении (договоре) и если в период действияJсоглашения (договора) размер единовременной задолженности клиента-заемщика не превышает установленного ему данным соглашением J (договором) лимита задолженности. Под открытием кредитной линии может также J пониматься заключение договора на предоставление денежных средств, условия которого по своему экономическому содержанию отличаются от условий договора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставление денежных средств.

• средств заемщику (Положение ЦБР «О внесении изменений и J дополнений в Положение ЦБР «О порядке предоставления (размещения) кредитными J организациями денежных средств и их возврата J (погашения)» от 27 J июля 2001 г. № 144-П).

• кредитованием J банковского счета клиента-заемщика и оплаты расчетных J документов с банковского счета заемщика. Кредитование подобного рода осуществляется при недостаточности или J отсутствии на счете клиента денежных средств при установленном лимите и сроке, оговоренном банком и клиентом в договоре;
• участием банка в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка на синдицированной J (консорциальной) основе;
• другими способами, предусмотренными действующим законодательством.

Вопросы, связанные со структурой источников кредитования можно рассматривать на двух уровнях:

• макроэкономическом;
• микроэкономическом.

Макроэкономический подход предполагает объяснение основных закономерностей формирования источников кредитных средств. Денежные средства, используемые в качестве кредита формируются в конечном итоге из трех главных источников:

Договор потребительского кредита

... договора - займа и кредита. Эти договоры имеют много общего. Основным предметом данных договоров являются денежные средства. Договор ... договора потребительского кредита. Поставленная цель предопределила следующие задачи исследования: исследование источников ... договор к договору займа. Так, в соответствии с п. 1 ст. 113 Основ по договору займа (кредитному договору) заимодавец (кредитор) передает заемщику ...

• сбережения физических и юридических лиц — как напрямую, так и через банки и страховые компании;
• положительное сальдо торгового баланса (чистый экспорт);
• иностранный капитал.

На микроэкономическом уровне рассматриваются источники кредитования для предприятия и возможности формирования их оптимальной структуры. Привлекаемые предприятием в процесс кредитов средства можно классифицировать по ограничению на время пользования и источникам получения:

• а) на собственные (неограниченный период использования средств) и заемные (период времени ограничен и заранее определен);
• б) на внутренние (нераспределенная прибыль, амортизационный фонд, продажа собственности, средства, полученные от ускоренного взимания долгов);

• в) внешние (средства, получаемые от других хозяйствующих субъектов, за которые предприятие должно платить).

В качестве долгосрочного кредитования одним из его источников является проектное кредитование.

Проектное кредитование является относительно новой формой заимствования средств, имеющей хорошие перспективы развития в России. В проектного кредитования, иногда называемого также » проектное финансирование», заложена идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем. За счет этих доходов обеспечиваются организуемое банками финансирование и возвратность инвестиций. Данное направление банковской деятельности считается в мировой практике особенно актуальным для тех стран и регионов, которые нуждаются в расширении и модернизации производственных мощностей капиталоемких отраслей промышленности, таких, как топливно-энергетический комплекс, отрасли добывающей и перерабатывающей промышленности.

При проектном кредитовании (ПК) основным обеспечением предоставляемых банками кредитов является сам инвестиционный проект, то есть те доходы, которые получит создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем.

В отличие от обычного кредитования, проектное подразумевает более длительные сроки предоставления средств, оценку самого проекта, с точки зрения банка, оценку рисков, которые сопровождают кредит, и рисков, связанных с реализацией проекта для заемщика.

Вторым источником долгосрочного кредитования является синдицированное кредитование.

Синдицированное кредитование является одним из наиболее важных и гибких инструментов на международном финансовом рынке. В связи с экономическим ростом в России и странах СНГ, быстрым темпом развития и расширения рынка, спрос на данный вид кредитования растет большими темпами. Синдицированные кредиты как источник финансирования обладают рядом преимуществ в сравнении с другими инструментами, они позволяют банкам аккумулировать ресурсы для финансирования крупных заемщиков, а также подобные кредиты относятся к разряду относительно дешевых денег. Данные преимущества являются важными факторами для банков России и СНГ, которые достаточно малы по международным меркам, а также в сопоставлении с лидирующими отечественными компаниями. Еще одним важным фактором является то, что синдицированные кредиты позволяют банкам избежать высокой концентрации рисков, распределяя их между участниками синдиката. В целом для банковского сектора развитие синдицированного способствует повышению его устойчивости.

Ипотечное кредитование в России

... услуг ипотечного кредитования, привлекать инвесторов для строительства нового жилья. Рынок ипотечного жилищного кредитования необходимо развивать устойчивыми темпами. Объемы выдачи ипотечных жилищных кредитов должны ... обеспечивается жильем из средств бюджета регионального, федерального и местного уровня. Несмотря на данные проблемы и недостатки, в процессе ипотечном кредитовании, наблюдаются ...

В качестве источника долгосрочного кредитования физических лиц можно выделить потребительское и ипотечное кредитования.

Долгосрочный ипотечный жилищный кредит — это кредит, предоставленный на срок 3 года и более соответственно банком (кредитной организацией) или юридическим лицом (некредитной организацией) физическому лицу (гражданину) для приобретения жилья под залог приобретаемого жилья в качестве обеспечения обязательства. Предметом ипотеки может быть жилой дом, квартира.

Долгосрочный ипотечный жилищный кредит выдается на условиях платности, срочности и возвратности, а также при строгом контроле за использованием кредитных средств.

Долгосрочные ипотечные жилищные кредиты предоставляются на срок от трех лет. На сегодняшний день в России ипотечные жилищные кредиты выдаются на 5, 10 и даже на 20 лет. Благодаря длительному сроку погашения уменьшается размер ежемесячных выплат заемщика.

Важным преимуществом ипотечного кредита для заемщика является то, что, приобретая жилье в кредит, он получает возможность жить в своей собственной новой квартире уже сегодня, а расплачиваться за нее постепенно в течение нескольких лет.

Сумма кредита составляет 60-70 процентов рыночной стоимости J покупаемого жилья, являющегося J при этом предметомJ залога. Заемщик обязан J внести первоначальный взнос J на оплату части J жилья, как правило, J в сумме 30-40 процентов J его стоимости за Jсчет собственных средств. J

Приобретенное в кредит жилье служит в качестве обеспечения кредита (передается в залог кредитору).

Это означает, что в случае J неисполнения заемщиком обязательств осуществляется обращение взыскания на жилье с последующей его реализацией, J чтобы погасить задолженность заемщика по кредиту перед кредитором. Оставшаяся Jпосле погашения кредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи жилья, J возвращается бывшему заемщику.

Заемщик и все совершеннолетние члены его семьи дают нотариально заверяемое согласие на освобождение приобретенного за счет кредитных средств и переданного в ипотеку жилого помещения в случае обращения на него взыскания.

Право собственности J на жилое помещение должно быть подтверждено соответствующими документами (свидетельством J о собственности, зарегистрированным договором купли-продажи жилого помещения, договором мены и т.д.), оформленными J в соответствии с J требованиями действующего законодательства.

Передаваемое в ипотеку жилоеJпомещение должно бытьJсвободно от каких-либо ограничений прав на J него, в том числе прав третьих лиц, за исключением J прав членов семьи J собственника-залогодателя.

Приобретенное за счет кредита жилье должно J использоваться заемщиком преимущественно для проживания. Сдача приобретенного жилья в аренду возможна только J при согласии кредитора, что специально оговаривается J в кредитном договоре.

КредитJ и проценты по Jнему выплачиваются в форме ежемесячных платежей, Jрассчитанных по формуле аннуитетных платежей (ежемесячный Jплатеж включает полный J платеж по процентам, Jначисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все J ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными на весь кредитный период).

Это удобно как для заемщика (поскольку он может четкоJпланировать свой семейный J бюджет), так и для кредитора.

Величина ежемесячного платежа по кредиту J не должна превышать J 30-35 процентов совокупного дохода заемщика и созаемщиков (в том случае, если они имеются) J за соответствующий расчетный период. При процедуре оценки вероятности погашения кредита кредитор использует официально подтвержденную информацию Jо текущих доходах заемщика и созаемщиков.

Важным условием жилищной ипотеки является обязательное страхование, J которому подлежат имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, а также приобретаемой J недвижимостью заемщиков. Заемщиком (созаемщиком) со страховой компанией заключается комплексный J договор страхования, объединяющий личное и имущественное страхование.

Личное страхование включает потери трудоспособности заемщика, а объектом имущественного является квартира, предоставляемая в ипотеку в качестве обеспечения долгосрочного ипотечного займа. По соглашению участников ипотечной сделки может быть застраховано право собственности владельца жилого помещения, являющегося предметом J ипотеки.

В последнее время в России получили развитие различные формы рефинансирования ипотечных кредитов, включая целевые кредитные линии международных донорских организаций (что доступно очень немногим), продажу кредитов инвестору (в рублях — Агентству по ипотечному жилищному кредитованию, в валюте — частным банкам, желающим инвестировать средства в ипотечные активы), выпуск облигаций (что, как правило, требует дополнительных гарантий).

По-видимому, несмотря на все сложности, скоро появится первый эмитент ипотечных ценных бумаг, выпущенных в рамках одноименного закона. Все больший интерес проявляется к использованию паевых инвестиционных фондов недвижимости, а также привлечению средств таких инвесторов, как негосударственные пенсионные фонды и другие институты, нуждающихся в надежных инструментах накопления. Среди этого разнообразия все же не ясно, сформируется ли эффективный рынок инвестиций в эту сферу и появится ли выбор надежных схем и

Прежде всего следует выделить модели рефинансирования, различающиеся источниками привлекаемых ресурсов: с финансового рынка через вклады и депозиты или с рынка капиталов через выпуск ипотечных ценных бумаг (ИЦБ)- табл. 1.

Таблица 1. Основные модели рефинансирования долгосрочных жилищных ипотечных кредитов

основные модели рефинансирования	универсальные банки	контрактные жилищные сбережения	ипотечные банки	вторичный рынок ипотечных кредитов
основной способ привлечения финансирования	депозиты и счета различной срочности	долгосрочные депозиты	ипотечные ценные бумаги — ипотечные облигации (ИО), обеспеченные активами ИБ	ипотечные ценные бумаги — MBS и и их модификации на основе секьюритизации ипотечных активов, передаваемых специально создаваемым организациям — трастам, SPV
источники привлечения ресурсов	средства населения и юридических лиц, межбанковские кредиты и займы на финансовом рынке	средства населения на целевых долгосрочных депозитах	институциональные и частные инвесторы — владельцы ипотечных облигаций	институциональные и частные инвесторы — владельцы ИЦБ
основные риски, связанные со способом привлечения ресурсов	риск ликвидности, несогласованности, ипотечных активов и пассивов по срокам	риск недостатка средств новых вкладчиков, пирамидальность финансовых схем, зависимость от бюджета	риск досрочного погашения процентных ставок, банкротства эмитента	рыночный риск эмитента, риск инвестора, принимающего кредитные и остальные риски, связанные с ипотечным пулом

К сожалению, о массовости кредитных и накопительных услуг в России пока говорить не приходится. Из всего числа квартир, предоставленных на сегодняшний день населению по ипотечным схемам, значительная доля приходится на так называемую социальную ипотеку, работающую на заемщиков определенной социальной категории. При бюджетной поддержке эти кредиты выдаются на 5-20 лет под 5-10% годовых в рублях и дешевле. Однако доступ к ним в основном имеют лишь очередники, проживающие в стесненных условиях, или льготники различных категорий. Так, например, в Подольске ипотечные кредиты выдаются семьям, существующим в условиях ниже социальной нормы жилья, под 7% годовых на 15 лет, а бюджетникам — под 5% годовых на 20 лет. При этом собственные средства заемщика могут составлять лишь 10% от стоимости квартиры. В РСО-Алания населению на приобретение новой квартиры или дострой индивидуального дома выдается до 500 тыс. рублей под 7-12% годовых на срок до 20 лет. В Башкортостане очередникам по оплате нового жилья из фонда жилищного строительства предоставляется рассрочка до 25 лет. В зависимости от категории они обязаны единовременно оплатить 15-30% от стоимости квартиры.

В целом, говоря об ипотеке в российских регионах, можно отметить, что поскольку региональные модели ипотечного кредитования начали складываться до принятия основополагающих нормативных документов, к настоящему времени J в России наблюдается многообразие форм жилищного финансирования, лишь немногие из которых основаны на механизме ипотечного кредитования. Большинство регионов используют собственные наработки, главным образом ориентированные J на использовании бюджетных J ресурсов. Этим тормозится процесс развития классического ипотечного кредитования и ограничивается возможность использования J преимуществ внебюджетного финансирования, свойственных системе классического ипотечного кредитования. Наиболее популярными схемами, действующими J в регионах, являются:

• аренда жилья с последующим выкупом;
• создание фондов с использованием бюджетных средств, которые занимаются строительством и продажей в рассрочку;
• дотирование местными властями ипотечных агентств,Jтем самым значительно снижая процентную ставку, сдерживая возможности рефинансирования J кредитов;
• ипотечные компании самостоятельно организуют строительство жилья J для потенциальных заёмщиков, замыкая, таким образом, строительство и сбыт J жилья посредством ипотечного жилищного кредитования.

Кроме того, в России действуют различные накопительные механизмы покупки квартиры, функционирующие в форме жилищных кооперативов. Главное отличие накопительной системы от кредитной — это отсрочка права собственности на жилье. Однако ссуды в такой системе гораздо дешевле банковских кредитов.

В нашей стране существует также еще один механизм покупки жилья в рассрочку, представляющий собой нечто среднее между банковским ипотечным кредитом и жилищным кооперативом. Это строительно-сберегательные кассы, или ССК. Они совмещают в себе и накопительную часть, и кредитную. В отличие от банковской ипотеки в ССК есть возможность накапливать средства на покупку жилья. В отличие же от жилищных кооперативов на накопительные взносы вкладчику начисляются проценты, а право собственности на квартиру он получает после оплаты лишь части ее стоимости, как в банке. ССК по своей сути и являются банком, правда, в классическом виде привлекаемые ими во вклады средства населения носят целевой характер: они направляются на строительство жилья.

Что же касается классической жилищной ипотеки, то здесь важно отметить, что, не смотря на ряд проблем, в последнее время количество ипотечных программ все же неуклонно растёт, сопровождаясь их постепенной переориентацией на рыночные условия кредитования и рефинансирование.

Отдельно следует выделить программы ипотечного кредитования, финансируемые из внебюджетных источников и реализуемые на рыночных условиях. Однако следует подчеркнуть, что поле деятельности рыночных операторов пока что ограничено территорией Москвы и Санкт-Петербурга, где сосредоточен основной спрос на «рыночные» ипотечные кредиты.

Основными ипотечными программами на сегодняшний день являются следующие:

1. Программа банка «DeltaCredit».

Классический вариант ипотеки впервые запустил в России инвестиционный фонд «США-Россия», который сотрудничает с российскими банками, предоставляя им средства на реализацию ипотечных программ. Кредиты выдаются под залог приобретаемой квартиры, дополнительного обеспечения не требуется, однако заемщику необходимо доказать банку свою платежеспособность. Какое-то время условия получения кредита были настолько жесткими, что выполнить их могли только топ-менеджеры крупных западных компаний или сотрудники самого банка-партнера инвестиционного фонда. Однако постепенно условия смягчались и теперь на долю банка «Дельта-Кредит», через который фонд реализует свою ипотечную программу, приходится, по данным ИК «Дельта-Капитал», свыше 55% российского и свыше 80% московского рынка ипотеки. Банк «Дельта-Кредит» был создан инвестиционным фондом «США-Россия» в 1998 году. Благодаря дешевым западным ресурсам, профессиональному менеджменту, регулярному введению новых программ и практически полному отсутствию конкуренции, банку удалось занять лидирующие позиции на рынке ипотечного кредитования. К настоящему времени «Дельта-Кредит» создал широкую сеть банков-агентов.

2. Программа банка «Московское ипотечное агентство» (МИА).

Банк был создан в 2000 году правительством Москвы с целью развития ипотечного кредитования в московском регионе. МИА была разработана собственная программа, которая предлагается банкам-партнерам.

Единственным собственником банка является правительство Москвы. На сегодняшний день кредитный портфель банка превышает 600 млн. рублей. Кредиты выдаются за счет собственного капитала МИА и средств, привлеченных от выпуска облигационного займа (в 2002 году банк выпустил корпоративные облигации на сумму свыше 2,7 млрд. рублей, привязанные к ипотечному покрытию и которые являются прообразом ипотечных ценных бумаг).

Ставка кредита в 2006 году составляла 15% годовых в рублях. Главным критерием отбора заемщиков является их соответствие реализуемым банком социальным программам. Например, по условиям одной из программ кредит могут получить только молодожены-москвичи.

3. Программа «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию»

АИЖК реализует в нашей стране федеральную ипотечную программу. Деньги на нее выделены из бюджета (Правительство внесло в уставный капитал агентства 690 млн. рублей), а также за счет корпоративного займа в размере 1 млрд. рублей, который агентство разместило в апреле 2006 года. Кроме того, в апреле 2007 года решением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России зарегистрирован выпуск неконвертируемых документарных процентных облигаций на предъявителя Открытого акционерного общества «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» на сумму 1,5 млрд. руб. Выпуск включает 1.5 млн. ценных бумаг номиналом 1000 рублей каждая. Облигации будут размещаться по открытой подписке по цене равной 100% от номинальной стоимости. Средства, полученные за счет выпуска облигаций, будут направлены на рефинансирование ипотечных кредитов в различных регионах России в соответствии с реализуемой АИЖК программой.

АИЖК пытается реализовать в России двухуровневую американскую модель ипотеки. В ней задействовано три участника — АИЖК, региональный оператор, и банки. На первом уровне работают банки и региональный оператор – компания, контрольный пакет акций которой принадлежит администрации того региона, где выдается кредит. Банки проверяют кредитоспособность заемщиков, выдают им ссуды, формируют пулы закладных (прав требования по кредиту) и передают их для выкупа региональному оператору. Последний выдает банкам деньги и в свою очередь передает закладные для рефинансирования в aагентство. Таким образом, между заемщиком и АИЖК стоят два посредника — банк и региональный оператор. Региональный оператор необходим, так как по российскому законодательству выселить человека из квартиры, купленной в кредит (если он перестал за нее платить банку), может только субъект Российской Федерации. Он предоставляет в распоряжение своей родственной структуре, которой является региональный оператор (администрация обязана владеть его контрольным пакетом) временной жилой фонд, куда и переселяется заемщик в случае неисполнения им обязательств по кредиту.

Важно отметить тот факт, что в деятельности Агентства по ипотечному жилищному кредитованию в последнее время наметились положительные тенденции. Об этом говорит тот факт, что прибыль АИЖК в 2006 году составила 62 млн. 883 тыс. рублей по сравнению с убытком в 42 млн. 900 тыс. рублей в 2002 году. АИЖК в 2006 году впервые с начала своей деятельности получило прибыль.

Кроме вышеупомянутых «сетевых» операторов, ряд банков предлагает собственные ипотечные программы. Это «Сбербанк», «Райффайзенбанк», «Собинбанк», «Инвестсбербанк». В 2006 году о выходе на ипотечный рынок объявили такие банки как «Национальный резервный банк», «Европейский трастовый банк», «Московский кредитный банк», «Внешторгбанк», «Газпромбанк».

В целом же, эксклюзивные предложения банки предлагают достаточно редко – сказывается нехватка долгосрочных пассивов, за счет которых выдаются долгосрочные ипотечные кредиты.

Среди банков, работающих за счет собственных средств, можно отметить «Раффайзенбанк» (дочерняя структура австрийской банковской группы), кредитный портфель которого по ипотечным программам превышает 17 млн. долларов. «Раффайзенбанк» предоставляет ипотечные кредиты по ставке 12% годовых в валюте сроком до десяти лет.

По данным «Ассоциации российских банков» в 2006 году в России было выдано ипотечных кредитов на 15,3 млрд. руб.. В 2007 году уже 18,5 млрд.руб.. В 2008 году произошло прогнозируемое увеличение — суммарный объем выданных кредитов составил около 40 млрд. руб.

Московский рынок ипотеки в последнее время развивается достаточно динамично, постоянно предлагая населению новые кредитные продукты. Этому способствует наращивание темпов строительства нового жилья в Москве и Московской области, наличие платежеспособного спроса на это жилье, а также возрастающая конкуренция между банками в области ипотечного жилищного кредитования. Банки предлагают кредиты на все более новых условиях. Некоторые из них, например, Фора-Банк, предлагают населению кредиты в размере 100 % стоимости приобретаемого жилья, то есть, готовы отказаться от первоначального взноса полностью, беря на себя дополнительные риски.

Динамика предоставления ипотечных жилищных кредитов в России представлена на рис.1.

В июле 2006 года начала свою работу Национальная ипотечная компания (НИКОМ), созданная Национальным Резервным Банком. По словам ее представителей, многие предложения организации не имеют аналогов на рынке.

Рисунок 1. Динамика предоставления ипотечных жилищных кредитов в России

Особенностью программы является то, что она направлена на поддержку молодых граждан России, желающих приобрести свою первую квартиру. Для молодежи от 21 до 30 лет компания снизила сумму первоначального взноса до 5–10 % от полной стоимости квартиры. Тем не менее, кредитные продукты как НИКОМ, так и многих других операторов сложно назвать доступными для большинства граждан. Например, по «молодежной» программе НИКОМ до выплаты 20-25 % от стоимости квартиры применяется повышенная ставка в размере 16 % годовых в валюте, на 2006-2008 год произошли существенные изменения и процентная ставка снизилась до 9%.

В целом, в условиях высоких рыночных цен на квартиры и отсутствия желания у банков снижать процентные ставки, ипотечные кредиты, как в Москве, так и в других регионах, по-прежнему ориентированы на так называемый средний класс, который по некоторым оценкам (например, Фонда Корнеги) составляет в России не более 20-25 % населения.

Потребительское кредитование в нашей стране получило наибольшее развитие в последние пять лет. Рынок начал создаваться после кризиса, в 1999 г., и выглядел тогда довольно скромно. В 1999-2000 гг. на нём реально присутствовали всего два банка. До конца 2000 г. было выделено примерно 10 тыс. ссуд на общую сумму 10 млн. долл. В 2001-2002 гг. произошёл качественный прорыв с точки зрения рыночного представительства. Основную долю составили Москва и Санкт-Петербург, небольшое развитие кредитование получило и в регионах.

Принимая во внимание всевозрастающую роль потребительского кредита в увеличении спроса, а значит и в развитии экономики страны в целом, а также, учитывая особую социальную значимость этого финансового инструмента, видится необходимым принятие комплексных мер по активизации потребительского кредитования в современной России.

Кредитование потребителей появилось в России в 2000 году стараниями банка «Русский стандарт». Сегодня уже десятки банков предоставляют гражданам возможность пожить взаймы. Но, конечно же, до уровня развития потребительского кредитования, к примеру, в США нашей стране еще очень далеко. Так, по данным банковских специалистов, количество выданных жителям Соединенных Штатов денежных средств составляет 74% ВВП, в то время как в России этот показатель составляет, по разным оценкам, 0,2-2,4% ВВП. Чтобы еще сильнее почувствовать разницу, можно сравнить реальные показатели ВВП: около 24 триллионов долларов — в США и около 0,5 триллиона долларов — в России.

Если в 2001 году объем выдачи кредитов физическим лицам был равен 95 млрд. рублей, то в 2007 году он превысил 500 млрд. рублей. По данным ЦБ РФ, в прошедшем году российские банки увеличили объем кредитов, выданных физическим лицам, в два раза по сравнению с 2006 годом. По оценке экспертов агентства «Итерфакс-АФИ» сохранение тенденции позволит по итогам завершившегося года вновь, как и год назад, зафиксировать удвоение этого показателя. В 2008 году специалисты прогнозируют пик потребительского кредитования.

В этом году банки делают ставку на дальнейший рост рынка потребительского кредитования и в соответствии с этим строят свои планы. В частности, лидеры потребительского кредитования намерены увеличить объем своего кредитного портфеля в несколько раз. Так, «Хоум кредит энд финанс банк» предполагает к концу 2009 года нарастить кредитный портфель более чем в 4 раза — до 30 млрд. рублей. Банк «Русский стандарт» планирует в 2009 году выдать потребительские кредиты на сумму не менее 1.5 млрд. долларов.

Также в наступившем году ожидается выход на рынок новых игроков. О том, что на нем еще остается место для деятельности, свидетельствуют данные 2007 года. В частности, в прошлом году свою программу потребительского кредитования запустил Импэксбанк, который смог выдать кредитов на 85 млн. долларов. Самой популярной валютой кредита традиционно остается рубль, которому отдают предпочтение 83,7% россиян.

Однако основные ожидания в наступившем году связаны с тем, как поведут себя крупнейшие иностранные игроки, которые уже начали свою деятельность в России или намерены это сделать. Напомним, что в прошлом году сразу несколько крупных западных операторов отметились на российском рынке потребительского кредитования. В конце июля BNP Paribas, второй крупнейший по активам французский банк, официально сообщил, что купил 50% акций компании «Русский стандарт», которой принадлежит более 90% капитала одноименного российского банка. Американская компания General Electric Consumer Finance купила у компании Delta Capital Management, управляющей инвестфондом «США-Россия», 100% Дельта-Банка. А один из трех крупнейших французских банков Societe Generale и управляющая компания фондами прямых инвестиций Baring Vostok Capital Partners (BVCP) вывели в конце августа на российский рынок компанию «Русфинанс». Большинство экспертов сходятся во мнении, что в 2008 году в России могут появиться новые иностранные игроки, что приведет к серьезному ужесточению конкуренции на нем. Однако с этим мнением согласны не все. В частности, генеральный директор Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) Александр Семеняка недавно заявил «Известиям», что, по его мнению, иностранные банки «пока будут прощупывать рынок — вложив по их масштабам небольшие деньги, они, возможно, будут собирать статистику».

Между тем опрос 72 отечественных банков, проведенный Ассоциацией региональных банков России и консалтинговой группой «БФИ», показал, что у 71,4% банков доля выданных населению кредитов ниже 10% совокупных активов. В среднем по стране доля кредитов физическим лицам в общем кредитном портфеле составляет 9,3%. Для сравнения: в США это 59,5%, в Бразилии — 24%, в Чехии — 20,8% .

Идеальные потребители кредитов в России — это люди с ежемесячным доходом свыше 500 долларов. По данным различных исследований, только в Московском регионе таких около полутора миллионов человек, в Петербурге -255 тысяч, а всего по России — около 2,5 миллиона человек. Средний представитель этой категории берет в долг суммы от 350 до 1000 долларов сроком на полгода.

Однако существует и другой подход к определению круга потенциальных заемщиков: если брать в расчет жителей России в возрасте от 21 до 55 лет со средним доходом в 200 — 300 долларов, то в эту категорию попадет уже около 60% населения.

Кроме того, есть статистическая закономерность снижения доли покупок в кредит с ростом доходов, превышающих 1 тысячу долларов.

По данным АРБ, наиболее активными участниками программ кредитования населения сегодня являются банк «Русский стандарт», Райффайзенбанк (Австрия), Сбербанк и Альфа-банк, которые на данный момент предоставили населению в долг более 150 миллиардов рублей. Кроме того, в Москве, Санкт-Петербурге и регионах потребительское кредитование развивают «Дельта-банк», Банк Москвы, Росбанк, МДМ-банк, Ситибанк, чешский «Home Credit Finance», «Первое ОВК», «УралСиб» и другие.

В развитии потребительского кредитования заинтересованы не только банки, но и торговые организации, которые таким образом привлекают ранее недоступные категории потребителей с более низким доходом. По экспертным оценкам, через 2-3 года до 20-30% автомобилей и бытовой техники россияне купят в кредит, а банки им одолжат на эти цели до 2 миллиардов долларов. Пока, по усредненным данным банковских специалистов, в кредит продается 2-3% российских машин и 5-10% бытовой техники.

Есть и другая статистика, которая показывает распределение общего объема выданных гражданам кредитных средств. В 2007 году 70-80% кредитов выдано на покупку бытовой техники и автомобилей, а остальные 20-30% — на мебель, стройматериалы, одежду, турпоездки и некоторые другие товары и услуги. Новый для России вид кредитования на образование предлагает Сбербанк на срок до 11 лет под 19% годовых.

Рынок потребительского кредитования переживает сейчас период бурного развития. Это очень перспективный вид банковской деятельности. В России на долю кредитов населению приходится примерно 7% совокупного кредитного портфеля банков, тогда как в мире этот показатель равен 30-40%.

Величина кредитов, предоставленных физическим лицам, выросла в 2007г. на 36.4% и превысила рубеж в 400 млрд. руб. (408.7 млрд. руб. на 01.01.09).

Доля кредитов физическим лицам в активах банковского сектора увеличилась с 5.3% на 01.01.04 до 6.6% на 01.01.09, а в общей сумме кредитов, выданных банковским сектором, соответственно — с 9.8% до 11.3 процента.

По мнению аналитиков, тенденция роста выдаваемых банками потребительских кредитов в ближайшее время не только сохранится, но и будет усиливаться. Банки заинтересованы в продвижении потребительских кредитов, так как кредитование населения является перспективным направлением деятельности как с точки зрения доходов, так и с позиции кредитных рисков.

В России на сегодняшний день самыми активными операторами рынка потребительского кредитования являются банки. Потребительское кредитование часто называют «самой демократичной» банковской услугой. Сегодня российские коммерческие банки стали заниматься ипотечным и автокредитованием, реже кредитованием покупки товаров народного потребления и предоставление кредита на неотложные нужды. Однако работа с частными лицами находится на обочине российского банковского бизнеса. По некоторым статистическим данным из общего объема кредитов, выдаваемых российскими банками, на физические лица приходится лишь около 6%. Сколько из этого числа приходится на кредиты физ. лицам-предпринимателям, а также на кредитно-депозитные схемы выдачи зарплат выявить довольно сложно. Судить о степени развитости рынка потребительского кредитования в России можно по 4% доле суд, предоставленных частным лицам в общем объеме кредитного портфеля лидера рынка потребительского кредитования России — Сбербанка РФ (ему принадлежат 20% рынка).

Монополизм Сбербанка на данном рынке объясняется рядом причин:

• наличием огромной филиальной сети, что на данном этапе развития рынка потребительского кредитования в России является одним из главных условий эффективной работы с населением;
• традиционной ориентацией банка на обслуживание населения;
• сложившимся у населения стереотипом по отношению к Сбербанку как к настоящему розничному банку.

Средним и мелким банкам при отсутствии достаточных средств конкурировать со Сбербанком достаточно сложно. Для организации розничного кредитования необходимы довольно крупные вложения со стороны банка, например, в соответствующую техническую базу, на содержание филиальной сети, расширенного штата служащих и др.

Инвестировать в таких объемах готовы далеко не все, особенно учитывая небольшой размер сумм розничных операций и довольно высокие издержки обслуживания частных лиц.

К числу сдерживающих развитие рынка потребительских кредитов факторов также относятся:

• краткосрочная структура банковских пассивов, что не позволяет развивать долгосрочное кредитование физических лиц;
• несовершенство законодательной базы, что затрудняет, например при ипотеке, процедуру обращения взыскания на заложенное имущество;

— наличие так называемых «белых» и «серых» доходов у физических лиц, отсутствие специализированных институтов, формирующих кредитные истории, досье на заемщиков (по аналогии «кредитных бюро» или даже «кредитно-сыскных бюро», активно действующих на Западе), что существенно затрудняет процедуру андеррайтинга потенциальных заемщиком и повышает банковские риски.

Относительно пассивное участие банков в развитии потребительского кредитования в России во многом объясняется наличием общих причин, препятствующих развитию банковской сферы в целом, начиная с отсутствия развитой системы страхования и заканчивая нестабильной макроэкономической ситуацией в стране. Благосостояние физических лиц подвержено всем экономическим потрясениям, а степень их чувства ответственности за свое доброе имя, как правило, еще невелика.

Однако, как отмечают многие исследователи, сегодня в России рынок потребительского кредита имеет колоссальный потенциал своего развития. Так, в начале запуска своей программы розничного кредитования московский банк «Русский стандарт» — сегодня уже одни из лидеров на рынке потребительских кредитов — провел исследования, в результате которых было выяснено, что примерно 40 млн. россиян имеют доходы от 100 до 1000 долл. США в месяц, т.е. являются потенциальными участниками рынка потребительского кредитования. В сочетании с проблемой некоторого дефицита свободных ниш на рынке банковских услуг, можно предположить, что банковский капитал сможет увеличить эффективность своего вложения посредством активизации кредитования потребительских нужд населения.

Рисунок 2. Показатели потребительского кредитования

Согласно прогнозам Центрального банка РФ и независимых участников этого рынка, перспектива на 2009 гг. выглядит достаточно оптимистично. С точки зрения восприятия стратегии вхождения на рынок любого инвестора, будь то иностранный или российский инвестор, возможны две модели — либо агрессивное развитие и, соответственно, довольно быстрое активное развитие сети отделений или точек продаж в многочисленных торговых сетях, либо осторожное и постепенное проникновение.

Журнал «Эксперт» опубликовал список 30 крупнейших банков в области кредитования (приложение 2).

Также, по данным журнала «Эксперт», за последние три года возросли объемы долгосрочного кредитования (рис. 3)

Рисунок 3. Объемы кредитования в России

Таким образом, можно говорить о положительной динамике долгосрочного кредитования за последние годы.

2. Анализ состава и структуры долгосрочного кредитования

на примере банка

Банк предоставляет следующие виды ипотечных кредитов населению:

1. Ипотечный кредит — выдается на покупку, строительство недвижимости, а также на реконструкцию дома, квартиры, гаража и пр.

Ипотечный кредиты — это:

• предельно широкий спектр применения: приобретение недвижимости, строительство дома и дачи, долевое строительство, реконструкция, ремонт и т.д.;
• неограниченный выбор объекта недвижимости: земельный участок, квартира, жилой дом, комната, дача, гараж и др.;
• длительный срок кредитования – до 20 лет;
• с возможностью предоставления отсрочки погашения основного долга до 2 лет и соответствующим увеличением срока кредитования — до 22 лет, если кредит используется для строительства жилья;

• максимальная сумма кредита – до 90% стоимости объекта недвижимости, по кредиту «Молодая семья» — до 95%, которая рассчитывается исходя из доходов обоих супругов, а также родителей супругов с обеих сторон («Молодая семья»);
• отсутствие требования страховать жизнь заемщика и риск утраты права собственности на объект недвижимости;
• выбор вида обеспечения по усмотрению заемщика. Ипотека недвижимости в пользу банка снижает процентную ставку и не требует иного обеспечения;
• возможность приобрести жилье в строящемся доме с помощью специальной схемы кредитования;
• возможность досрочного погашения кредита без ограничений и штрафов;
• Срок: до 20 лет.

Сумма: не более 90% стоимости объекта недвижимости или его части либо стоимости работ по его реконструкции. Максимальный размер кредита определяется на основании платежеспособности заемщика. При этом банк может учесть совокупный доход семьи и все легальные доходы заемщика.

Максимальный размер Ипотечного кредита может быть определен без учета платежеспособности заемщика — исходя из суммарного актива.

В случае оформления приобретаемой жилплощади в общую собственность супруги могут стать созаемщиками и нести затраты по кредиту совместно. При расчете кредита может учитывается совокупный доход супругов.

2. Кредит «Ипотечный +» — выдается на приобретение недвижимости, строящейся (построенной) с участием кредитных средств Банка. Особенностью кредита «Ипотечный +» является обязательное оформление в залог приобретаемого/строящегося объекта недвижимости.

Срок: до 20 лет.

Сумма: не более 90% стоимости объекта недвижимости или его части. Максимальный размер кредита определяется на основании платежеспособности заемщика. При этом банк может учесть совокупный доход семьи или доходы по другим местам работы заемщика.

Максимальный размер кредита «Ипотечный +» может быть определен без учета платежеспособности заемщика — исходя из суммарного актива.

В случае оформления жилплощади в общую собственность супруги могут стать созаемщиками и нести затраты по кредиту совместно. В этом случае, при расчете кредита также учитывается совокупный доход супругов.

3. Кредит «Молодая семья» — разработан специально для молодых семей (возраст одного из супругов не превышает 30 лет), предусматривает кредитование на длительный срок, с возможностью дополнительной отсрочки до 5 лет. Для расчета величины кредита банк принимает доходы членов молодой семьи и их родителей.

Преимущества кредита:

• При расчете максимальной суммы кредита банк принимает доходы членов молодой семьи и их родителей (созаемщиков).

• При анализе платежеспособности членов молодой семьи и их родителей наряду с доходом по основному месту работы в ряде случаев может учитываться их дополнительный доход, что также влияет на сумму кредита в сторону увеличения.
• Для молодых семей с детьми максимальная сумма кредита увеличена до 95% стоимости объекта недвижимости, что позволяет приобрести жилье с минимальными собственными накоплениями.

— Максимально возможная сумма кредита может определяться банком до выбора заемщиком/созаемщиками объекта недвижимости исходя из их платежеспособности. При этом в течение 3-х месяцев с момента подачи в банк заявления на получение кредита заемщик/созаемщики имеют возможность подобрать доступное им по цене жилье.

• Базовый срок кредитования до 20-ти лет. При этом по желанию заемщика/созаемщиков банком могут быть предоставлены отсрочки в погашении основного долга на общий срок не более 5 лет (с увеличением срока кредитования до 25-ти лет):
• на период строительства объекта недвижимости (не более чем на два года);
• при рождении ребенка (детей) в период действия кредитного договора- до достижения ребенком (детьми) возраста трех лет).

• Возможны различные формы обеспечения возврата кредита, включая ипотеку кредитуемого объекта недвижимости.

Размер кредита:

Максимальный размер кредита для каждого заемщика/созаемщиков определяется на основании оценки его/их платежеспособности и не может превышать:

95% покупной (инвестиционной/сметной) стоимости объекта недвижимости – для молодой семьи с ребенком (детьми)

90% покупной (инвестиционной/сметной) стоимости объекта недвижимости – для молодой семьи, не имеющей детей.

В Банке имеются различные виды долгосрочного потребительского кредитования физических лиц, в зависимости от целенаправленности средств.

В данном банке имеют место следующие разновидности кредитов:

• Автокредит.
• Фиксированный по величине кредит частному лицу на любые нужды.
• Кредит на приобретение туристической путевки «Путешествие в кредит».
• Образовательный кредит.

Как мы видим, количество видов потребительского долгосрочного кредита весьма ограниченно.

«Автомобиль в кредит» — это обновленная совместная программа БАНК и официальных дилеров по продажам автомобилей иностранного производства. Банк работает со всеми автосалонами города.

Приобретая автомобиль в кредит, потребитель не оплачивает всю стоимость сразу. Первоначальный взнос — от 30% стоимости автомобиля. Также потребитель избавляет себя от накопления либо поиска недостающей суммы для покупки выбранной автомашины – до 70% её стоимости он может оплатить за счет кредита, полученного в Банке. Срок рассмотрения заявки — 1 рабочий день.

Основные условия получения кредита:

• Кредит выдается на покупку новых автомобилей иностранного производства по вашему выбору у авторизованных дилеров;
• Обеспечение кредита: залог приобретаемого автомобиля, поручительство супруга/супруги и/или 3-го лица (необходим 1 платежеспособный поручитель);
• Сумма кредита до: 70% стоимости автомобиля;
• Процентная ставка: 11% в валюте и до 17% в рублях;
• Выплаты по кредиту и уплата процентов ежемесячно равными платежами;
• Срок кредитования: до 7лет (с возможностью досрочного погашения);
• Первоначальный взнос: 30% от рыночной стоимости приобретаемого Вами автомобиля;
• Комиссия за ведение счета: 0,32% от суммы предоставленного кредита в рублях и 0,25% в валюте;
• Обязательно оформление страховки приобретаемого автомобиля.

Фиксированный по величине кредит частному лицу на любые нужды. Погашение потребительского кредита осуществляется ежемесячно равными платежами суммы кредита и начисленных процентов. Равные платежи по кредиту на банковском языке могут еще называться – аннуитентными платежами. Удобства платежа в том, что клиент платит ежемесячно одну и ту же сумму, состоящую из кредита и процентов. Такой метод расчетов увеличивает сумму выплачиваемых процентов в среднем за год приблизительно на 2 -3 пункта. Тогда, например, озвученная ставка на потребительский кредит в 18,5 %, реально может составить 20,5- 21,5 %. Срок кредита составляет максимум 5 лет.

«Путешествие в кредит» — это новая кредитная программа БАНК. Приобретая путёвку в кредит, частному лицу не нужно копить на путевку, — он оплачивает сразу только 30% от стоимости путёвки. На недостающею сумму банк предоставляет кредит.

Основные условия кредита:

• Кредит выдается на приобретение любой путёвки в туристических агентствах города Владикавказа;
• Обеспечение кредита не требуется;
• Сумма кредита: до 70% стоимости путевки (от 8000 до 50 000 рублей);
• Процентная ставка: 19% годовых;
• Комиссия за оформление документов: 5% от суммы кредита (взимается единовременно);
• Срок кредитования: до 4 лет;
• Первоначальный взнос: не менее 30% от стоимости туристической путевки;
• Выплата процентов: ежемесячно, равными платежами;
• Возможен индивидуальный график выплат по кредиту с уплатой первого платежа с отсрочкой;
• Кредит предоставляется жителям РСО-Алания,

Образовательный кредит — достаточно молодой вид кредитования в России и его практикуют около 20 банков по всей

Банк предлагает следующие условия кредитования:

• кредит в сумме до 50 000 евро или 50 000 долларов США,
• на срок до 4 лет с возможностью предоставления льготного периода до 16 месяцев,
• под поручительство родителей, супруга/супруги или друзей,
• 18% годовых.

Таким образом, рассмотрев организацию процесса кредитования в Банке и виды долгосрочны кредитов, выдаваемых юридически и физическим лицам, определим эффективность деятельности Банка в области кредитования с целью дальнейшего совершенствования.

Важным показателем эффективной кредитной политики является наличие и динамика кредитных рисков.

Кредитные риски — риски невозврата взятых заемщиками ссуд и невыплат процентов по ним — существуют при выдаче кредитов. Так как доля вложений Банка в кредитные операции значительна, анализу кредитных рисков придается первостепенное значение.

Для оценки, контроля и минимизации риска в Банке действует строго определенный порядок проведения операций, включающий в себя правила и процедуры, утвержденные полномочия по принятию решений, лимиты по объему проводимых операций. Они определяются кредитной политикой Банка, которая контролируется и утверждается Кредитно-инвестиционным комитетом.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» ЦБ РФ устанавливает банкам нормативы для осуществления контроля кредитных рисков, которые в Банке безусловно соблюдаются.

Таблица 2. Резервы на возможные потери по ссудам 2006-2008 гг.

Резерв на возможные потери по ссудам рассчитывался на основе требований ЦБ РФ, согласно которым выданные кредиты подразделялись на пять групп кредитного риска с установленной нормой резервирования.

Исходя из деления кредитных вложения по группам риска (1-стандартные ссуды, 2-нестандартные, 3-сомнительные, 4-опасные, 5-безнадежные), кредитные вложения рассматриваемого банка можно представить следующим образом (рис. 4 и 5).

Рисунок 4. Кредитные вложения по группам риска в 2006 году

Рисунок 4. Кредитные вложения по группам риска в 2008 году

Как можно заключить, по итогам анализа деятельности банка в 2008 году – начале 2009 года, спрос на услуги по предоставлению Банкомпотребительских кредитов возрастает. Сам банк в этом процессе играет ключевую роль.

Совокупный кредитный портфель банка состоял на 1 января 2009 года из следующих статей (см. табл. 2): кредитный портфель государственных учреждений, кредитный портфель коммерческих организаций, кредитный портфель индивидуальных предпринимателей Кредитный портфель потребителей. При этом, последний занимает достаточно солидный объем по сравнению с остальными.

Таблица 2. Совокупный кредитный портфель Банка

кредиты по видам	Кредитный портфель государственных учреждений	Кредитный портфель коммерческих организаций	Кредитный портфель индивидуальных предпринимателей	Кредитный портфель потребителей	Кредитный портфель нерезидентов
сумма	191 548	2 113 619	596 305	601 412	0

Анализ и оценка кредитных портфелей производится в целях повышения эффективности деятельности кредитных операций.

Об эффективности качества кредитного портфеля может свидетельствовать также сравнение с аналогичными банками города. Так, по данному сравнению, доходность кредитов в рублях у Банка высока, поэтому он занимает 4-е место среди прочих. Это говорит о выгодных условиях предоставления кредитов для банка, но отнюдь не о выгодности для клиентов.

Доходность кредитов в валюте у Банка низка, что связано с небольшим процентом по кредитам в валюте, и также с небольшим количеством предоставляемых кредитов.

Таким образом, в целом кредитный портфель банка, предоставляемый физическим и юридическим лицам, можно считать оптимальным.