Актуальные вопросы правового регулирования банкротства кредитных организаций в РФ: всесторонний анализ и пути совершенствования (на 09.10.2025)

метки: Банкротство, Кредитный, Закон, Процедура, Организация, Российский, Деятельность, Конкурсный

Банкротство кредитных организаций — это не просто юридическая процедура, но и системный вызов для всей финансовой стабильности государства. Когда банк теряет платежеспособность, под угрозой оказываются не только его акционеры, но и миллионы вкладчиков, предприятий, а иногда и целые отрасли экономики. В Российской Федерации правовое регулирование этого процесса находится в постоянной динамике, стремясь адаптироваться к меняющимся экономическим реалиям и вызовам. Законодательство, в частности, Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ, регулярно претерпевает изменения, направленные на повышение эффективности, прозрачности и защиту интересов всех участников.

Цель настоящей курсовой работы – провести всесторонний и актуальный анализ правового регулирования банкротства кредитных организаций в Российской Федерации. Для достижения этой цели ставятся следующие задачи: раскрыть основные понятия и признаки несостоятельности (банкротства) кредитных организаций, изучить меры по предупреждению банкротства и оценить их эффективность, проанализировать процессуальные особенности рассмотрения таких дел в арбитражных судах, детально рассмотреть специфику конкурсного производства, выявить пробелы и коллизии в действующем законодательстве и предложить пути его совершенствования, а также определить соотношение понятий «несостоятельность» и «банкротство» в контексте кредитных организаций. Работа строится на основе глубокого анализа нормативно-правовых актов, актуальных редакций законодательства на 09.10.2025, а также доктринальных исследований и судебной практики, что позволяет обеспечить академическую глубину и полноту исследования.

Теоретические основы и сущность несостоятельности (банкротства) кредитных организаций

В основе понимания банкротства кредитных организаций лежит сложная система взаимосвязанных правовых и экономических концепций. Разработка эффективного механизма разрешения кризисных ситуаций в банковском секторе требует не только глубокого изучения текущих норм, но и понимания исторических предпосылок, доктринальных подходов и фундаментальных отличий от банкротства обычных коммерческих организаций, что крайне важно для предотвращения системных рисков.

Собрание и Комитет Кредиторов в Банкротстве РФ: Детальное Исследование ...

... банкротстве, но и углубленный, многоаспектный анализ правовой природы, порядка формирования, компетенции и функций собрания и комитета кредиторов в Российской Федерации. Мы проведем детальное доктринальное ... (участников) должника, собственника имущества должника — унитарного предприятия, саморегулируемой организации (членом которой является арбитражный управляющий), а также органа по контролю ...

Понятие и правовая природа несостоятельности (банкротства) кредитных организаций

Для начала глубокого анализа необходимо четко определить ключевые термины. В российском праве, согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 (далее – Закон о банкротстве), несостоятельность (банкротство) кредитной организации — это признанная арбитражным судом или наступившая в результате отзыва лицензии Банка России неспособность кредитной организации в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Это определение подчеркивает двойственную природу процесса: он может быть инициирован судебным решением или стать следствием административного акта регулятора, демонстрируя гибкость и многогранность правового реагирования.

Кредитная организация определяется Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 02.12.1990 как юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные указанным Федеральным законом. Это определение включает в себя банки и небанковские кредитные организации.

Таким образом, под банкротством в юридическом смысле понимается официально признанная судом или регулятором неспособность юридического лица, в данном случае кредитной организации, исполнять свои финансовые обязательства. Несостоятельность же часто воспринимается как финансовое состояние, предшествующее банкротству, как фактическая неспособность отвечать по долгам, которая может быть констатирована до или независимо от судебного процесса. Однако в повседневной практике и даже в законодательстве эти термины нередко используются взаимозаменяемо, создавая определенные доктринальные дискуссии, к которым мы вернемся позднее.

Признаки банкротства кредитных организаций и их отличия от общего порядка

Один из краеугольных камней правового регулирования банкротства – это система признаков, по которым определяется наступление неплатежеспособности. Для кредитных организаций эти признаки значительно отличаются от тех, что применяются к обычным юридическим лицам.

Признаками банкротства кредитной организации согласно Закону о банкротстве являются:

1. Неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение четырнадцати дней со дня наступления даты их исполнения.
2. Неспособность обеспечить выполнение своих обязательств по переводу денежных средств по банковским счетам (вкладам) клиентов в течение четырнадцати дней со дня наступления даты их исполнения.

Эти сроки, составляющие всего две недели, разительно отличаются от общеустановленного трехмесячного срока для обычных юридических лиц. Это обусловлено особой ролью банков в экономике: их неплатежеспособность имеет мультипликативный эффект, затрагивая всю финансовую систему, поэтому скорость реакции регулятора критически важна для минимизации потерь.

Признак банкротства	Кредитная организация	Обычное юридическое лицо
Срок неисполнения обязательств	14 дней	3 месяца
Минимальная сумма задолженности для возбуждения дела	100 тыс. рублей	2 млн рублей (сельхозорганизации, стратегические предприятия и субъекты естественной монополии – 3 млн рублей)
Ключевое условие для возбуждения дела	Отзыв лицензии Банком России	Отсутствие специальных условий, кроме общих признаков
Применимые процедуры	Специальные меры предупреждения, конкурсное производство	Наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение

Ключевое отличие и условие для возбуждения дела о банкротстве кредитной организации – это отзыв у нее лицензии на осуществление банковских операций Банком России. Без этого акта кредиторы, как правило, не могут инициировать процедуру банкротства. Это подчеркивает центральную роль Банка России как мегарегулятора банковского сектора, который первым реагирует на ухудшение финансового состояния банка. Отзыв лицензии не только лишает банк права осуществлять банковские операции, но и фактически запускает механизм его принудительной ликвидации, что обеспечивает системный подход к разрешению кризисов.

Хронология развития законодательства о банкротстве кредитных организаций в РФ

Эволюция законодательства о банкротстве кредитных организаций в России – это зеркало меняющихся экономических условий и уроков, извлеченных из кризисов.

• Начало 1990-х годов: Первые попытки регулирования банкротства, в том числе банков, были связаны с принятием Закона РФ от 19.11.1992 № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». Однако специфика банковского сектора требовала более тонких инструментов.
• Середина 1990-х годов: Принятие Федерального закона от 08.01.1998 № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», который уже содержал отдельную главу, посвященную банкротству кредитных организаций (Глава IX).

  Это стало первым шагом к специализированному регулированию.

• Начало 2000-х годов: Принятие действующего Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002. Этот закон существенно переработал и дополнил положения о банкротстве кредитных организаций, выделив их в Параграф 4.1 Главы IX. С этого момента закрепилась центральная роль Банка России и Агентства по страхованию вкладов (АСВ).
• 2000-е – 2010-е годы: Период активной доработки и ужесточения законодательства. Вводились нормы, направленные на усиление надзора, расширение полномочий Банка России по применению мер предупреждения банкротства, совершенствование механизмов санации и ликвидации. Особое внимание уделялось защите прав вкладчиков через систему страхования вкладов.
• Последние годы (2020-2025): Продолжается точечная корректировка законодательства, направленная на повышение эффективности процедур, оптимизацию судебных процессов и адаптацию к новым вызовам. Например, Федеральный закон от 29 мая 2024 г. № 107-ФЗ расширил перечень обособленных споров, рассматриваемых без судебного заседания. Также продолжается развитие нормативов Банка России, таких как введение нового национального норматива краткосрочной ликвидности для системно значимых кредитных организаций с 1 октября 2025 года, направленное на повышение их устойчивости.

Соотношение понятий «несостоятельность» и «банкротство» в правовой доктрине

Хотя в обыденной речи и даже в названии основного закона «О несостоятельности (банкротстве)» эти термины часто используются как синонимы, правовая доктрина настаивает на их более четком разграничении, особенно в контексте финансовых организаций.

Несостоятельность (инсольвенция) в доктринальном смысле – это прежде всего фактическое финансовое состояние, при котором должник (кредитная организация) не способен выполнять свои денежные обязательства перед кредиторами и (или) исполнять обязанность по уплате обязательных платежей. Это состояние может быть констатировано как самим должником, так и контролирующими органами (в случае банков – Банком России).

Несостоятельность может предшествовать банкротству и является его материальным основанием.

Банкротство (фалит) же – это юридически признанный факт, результат официальной процедуры. Это означает, что неспособность исполнять обязательства подтверждена либо арбитражным судом, либо в случае с кредитными организациями – Банком России через отзыв лицензии, что автоматически влечет за собой начало ликвидационных процедур. Таким образом, банкротство – это правовой статус, присвоенный должнику в результате применения к нему специальных процедур.

Ведущие российские правоведы, такие как О.А. Тарасенко, В.В. Витрянский, Е.А. Суханов, в своих работах последовательно подчеркивают важность такого разграничения. Они отмечают, что для кредитных организаций Банк России, как регулятор, играет уникальную роль в определении состояния несостоятельности. Он может отозвать лицензию на банковские операции, что является административным актом, констатирующим фактическую несостоятельность, и лишь после этого запускается судебный процесс признания банкротства и конкурсного производства. Это позволяет оперативно реагировать на кризисные ситуации, предотвращая дальнейшее ухудшение положения и защищая интересы вкладчиков и кредиторов. При этом важно понимать, что своевременное выявление несостоятельности является ключевым фактором для минимизации потерь и стабилизации рынка.

Институт несостоятельности (банкротства) кредитных организаций рассматривается не только как инструмент разрешения кризиса конкретного банка, но и как ключевой антикризисный инструмент регулирования всего рынка банковских услуг. В этом контексте он выступает как неотъемлемая часть банковского регулирования, позволяющая Банку России поддерживать стабильность всей финансовой системы.

Меры по предупреждению банкротства кредитных организаций и их эффективность

Предпочтительным сценарием для регулятора и экономики в целом является не ликвидация проблемного банка, а его спасение. Для этого законодательство предусматривает целый арсенал мер по предупреждению банкротства, однако их реальная эффективность остаётся предметом острых дискуссий, и это подталкивает к поиску более действенных подходов.

Виды и правовые основы мер предупреждения банкротства

Действующее законодательство Российской Федерации, в частности Параграф 4.1 Главы IX Закона о банкротстве (статьи 189.9-189.22), а также многочисленные нормативные акты Банка России, предусматривает ряд мер по предупреждению банкротства кредитных организаций. К ним относятся:

1. Финансовое оздоровление: Комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности кредитной организации. Это могут быть различные схемы реструктуризации активов и пассивов, привлечение дополнительных инвестиций, сокращение расходов.
2. Назначение временной администрации: Важный инструмент, позволяющий Банку России взять под контроль управление проблемным банком до отзыва лицензии. Временная администрация призвана оценить реальное финансовое состояние, выявить причины неплатежеспособности и разработать меры по ее устранению. Ее деятельность регулируется Положением Банка России от 25.02.2019 № 675-П (ред. от 06.10.2023).
3. Реорганизация: Объединение проблемного банка с более устойчивым, поглощение или преобразование. Эта мера позволяет сохранить активы и обязательства, а также клиентскую базу, но требует наличия заинтересованного инвестора.
4. Оказание финансовой помощи Банком России или Агентством по страхованию вкладов (АСВ): В критических ситуациях регулятор или АСВ могут предоставить финансовую поддержку для стабилизации банка. План участия Банка России или АСВ в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка, помимо прямого финансирования, может включать в себя отчуждение активов и обязательств банка, замещение активов, а также отстранение от управления лиц, действия которых привели к кризису, и формирование новой управленческой команды.

   При этом банк уведомляет управляющих работников и контролирующих лиц о прекращении обязательств банка перед ними, что является важным механизмом защиты от недобросовестных действий.

Деятельность временной администрации: порядок назначения и полномочия

Временная администрация является одним из наиболее часто применяемых инструментов раннего реагирования на проблемы в кредитных организациях. Ее назначение — это сигнал о серьезных финансовых затруднениях банка, но еще не приговор.

Порядок назначения: Временная администрация назначается Банком России. Это может произойти как до отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций (регулируется Положением Банка России от 25.02.2019 № 675-П, ред. от 06.10.2023), так и в связи с отзывом лицензии (регулируется Положением Банка России от 25.02.2019 № 676-П, ред. от 06.10.2023).

Срок деятельности временной администрации определяется Банком России и зависит от поставленных задач, но не может превышать 9 месяцев.

Полномочия временной администрации:

• Ограничение и приостановление полномочий: В период деятельности временной администрации полномочия исполнительного органа кредитной организации (Правления, Совета директоров) могут быть ограничены или полностью приостановлены Банком России. То же касается полномочий ее учредителей (участников) по управлению кредитной организацией. Это позволяет временной администрации получить полный контроль над банком и предотвратить дальнейшие недобросовестные действия.
• Контроль над имуществом: Временная администрация имеет право ограничивать распоряжение имуществом кредитной организации, получать полную информацию о ее деятельности, проводить инвентаризацию и оценку имущества. Это критически важно для формирования объективной картины финансового состояния и выявления возможных злоупотреблений.
• Выявление проблем: Одной из ключевых задач является выявление причин неплатежеспособности, оценка качества активов, определение объема обязательств и разработка предложений по дальнейшим действиям – от финансового оздоровления до рекомендаций по отзыву лицензии.

Анализ эффективности существующих мер и научные дискуссии

Несмотря на широкий перечень мер по предупреждению банкротства, их практическая эффективность в России вызывает серьезные вопросы и является предметом активных научных дискуссий.

Статистические данные и многочисленные исследования показывают крайне низкий процент успешного восстановления платежеспособности кредитных организаций. По данным статистики, процент удовлетворенных требований кредиторов при банкротстве банков часто не превышает 5-7% от общей суммы требований. Это свидетельствует о том, что существующие процедуры финансового оздоровления и внешнего управления, хотя и предусмотрены законодательством, на практике оказываются невостребованными или не приводят к желаемым результатам. Не следует ли задуматься о фундаментальном пересмотре этих подходов, если они не способны выполнять свою основную функцию?

Мнения ведущих исследователей: Ряд авторитетных ученых, таких как О.А. Тарасенко и Т.П. Шишмарева, в своих работах отмечают системные недостатки действующей системы. Они указывают на следующие проблемы:

• Позднее выявление проблем: Часто меры по предупреждению банкротства применяются, когда финансовое состояние банка уже критическое, и возможности для реального оздоровления минимальны.
• Сложность и громоздкость процедур: Существующие механизмы финансового оздоровления и реорганизации слишком сложны и длительны, что в условиях быстро меняющегося финансового рынка снижает их эффективность.
• Отсутствие реальных инвесторов: Привлечение частных инвесторов для санации проблемных банков является сложной задачей, поскольку риски слишком высоки, а перспективы возврата инвестиций неочевидны.
• Низкая результативность: В итоге, большинство банков, в отношении которых применялись меры по предупреждению банкротства, все равно лишаются лицензии и переходят в стадию ликвидации.

На основании этих наблюдений многие исследователи предлагают **заменить текущие, фактически неработающие процедуры финансового оздоровления и внешнего управления на единую реабилитационную процедуру**. Такая процедура должна быть более гибкой, прозрачной и ориентированной на быстрое принятие решений. Ее целью было бы не только восстановление платежеспособности, но и максимально эффективное управление активами для защиты интересов кредиторов, даже если конечным итогом станет ликвидация. Эта концепция активно обсуждается в академической среде и среди представителей АСВ, поскольку она может существенно повысить результативность антикризисного регулирования в банковском секторе.

Процессуальные особенности рассмотрения дел о банкротстве кредитных организаций

Процесс банкротства кредитной организации – это не просто набор стандартных юридических действий; он пронизан специфическими нормами, отражающими исключительную роль банков в экономике и необходимость повышенной защиты интересов вкладчиков и государства.

Порядок возбуждения дела о банкротстве кредитной организации

В отличие от общего порядка, где заявление о банкротстве может подать любой кредитор при наличии определенных признаков, для кредитных организаций установлен особый, централизованный механизм.

Исключительная роль Банка России: Ключевой особенностью является исключительная роль Банка России в инициировании дела о признании кредитной организации банкротом. Без его участия кредиторы не могут напрямую подать заявление в арбитражный суд. Это положение Закона о банкротстве обусловлено необходимостью поддержания стабильности банковской системы и предотвращения паники, которая могла бы возникнуть при массовой подаче исков о банкротстве к банкам. Банк России, обладая полной информацией о состоянии финансовой организации, принимает решение об отзыве лицензии, после чего сам обращается в арбитражный суд с заявлением о банкротстве или о принудительной ликвидации.

Отсутствие требования о судебном акте для поручителя: Важным уточнением является то, что для возбуждения дела о банкротстве поручителя по заявлению кредитной организации по кредитному договору **не требуется предварительный судебный акт, подтверждающий размер долга**. Этот подход, подтвержденный Постановлением Пленума Верховного Суда РФ от 29.06.2023 № 26, направлен на упрощение и ускорение процедуры взыскания задолженности, что косвенно влияет и на дела о банкротстве кредитных организаций, поскольку они часто выступают в роли кредиторов.

Порог задолженности: Следует отметить, что хотя для большинства юридических лиц минимальный порог задолженности для инициирования процедуры банкротства увеличен до 2 млн рублей, для кредитных организаций действуют иные, специальные нормы, которые предусматривают более низкий порог — всего 100 тыс. рублей, что в сочетании с 14-дневным сроком неисполнения обязательств делает их уязвимее, но одновременно позволяет регулятору быстрее реагировать на кризис.

Специфика рассмотрения обособленных споров в делах о банкротстве

Процедура банкротства, особенно банковская, включает в себя множество отдельных, или «обособленных», споров. Чтобы ускорить и упростить их рассмотрение, законодательство постоянно эволюционирует.

Федеральный закон от 29 мая 2024 г. № 107-ФЗ внес значительные изменения, направленные на оптимизацию судебного процесса. Этот закон расширил перечень ситуаций, когда суды могут выносить решение без проведения судебного заседания и вызова сторон, а также изготавливать лишь резолютивную часть определения. Это касается следующих обособленных споров:

• Включение требований кредиторов в реестр: Споры о признании требований кредиторов обоснованными и их включении в реестр традиционно являются одними из самых массовых и трудоемких. Упрощенный порядок их рассмотрения позволяет быстрее формировать реестр и переходить к дальнейшим этапам процедуры.
• Освобождение арбитражного управляющего: Вопросы об освобождении управляющего от возложенных на него обязанностей по его просьбе также могут рассматриваться без проведения полноценного судебного заседания.
• Продление процедур: Решения о продлении процедур внешнего управления и конкурсного производства, которые часто носят технический характер, теперь также могут приниматься в упрощенном порядке.
• Распределение судебных расходов: Споры, связанные с распределением судебных расходов, могут быть урегулированы без вызова сторон.

Эти изменения призваны снизить нагрузку на арбитражные суды, ускорить рассмотрение дел о банкротстве и сделать процедуру более эффективной. Ведь разве не в этом заключается основная цель правосудия – быть оперативным и доступным?

Участники процесса и их специфические права и обязанности

Круг лиц, участвующих в деле о банкротстве кредитной организации, имеет свои особенности, отличающиеся от общего порядка.

Основные участники процесса:

1. Банк России: Как уже отмечалось, Банк России играет центральную роль, являясь инициатором дела о банкротстве и активно участвуя во всех этапах. Он предоставляет суду информацию о финансовом состоянии банка, его активах и обязательствах.
2. Агентство по страхованию вкладов (АСВ): После отзыва лицензии и начала процедур банкротства АСВ становится ключевым игроком, выступая в роли временной администрации, а затем и конкурсного управляющего. Его основная задача – защита интересов вкладчиков и кредиторов.
3. Кредиторы: Это могут быть как физические лица (вкладчики), так и юридические лица. Их права и обязанности включают подачу требований, участие в собраниях кредиторов, голосование по ключевым вопросам.
4. Представители работников кредитной организации: Представляют интересы трудового коллектива, особенно в части требований по заработной плате и выходным пособиям.
5. Представители учредителей (участников): Имеют право участвовать в деле, но их полномочия существенно ограничены, особенно после назначения временной администрации.

Новые изменения в статусе участников:

• Супруг должника: В общих делах о банкротстве (особенно физических лиц) супруг должника приобретает статус лица, участвующего в деле о банкротстве. Это связано с тем, что имущество супругов часто является общим, и банкротство одного из них затрагивает интересы другого.
• Полномочия арбитражных управляющих по запросу данных: Федеральный закон от 29 мая 2024 г. № 107-ФЗ также расширил возможности арбитражных управляющих. Теперь они могут запрашивать данные о должнике, его контрагентах и даже о супруге без предварительного обращения в суд. Более того, финансовые управляющие смогут получать через суд данные об имуществе и банковских счетах родственников должников, причем такие вопросы будут рассматриваться без проведения заседания. Это значительно упрощает процесс выявления активов и противодействия попыткам сокрытия имущества.

Таким образом, процессуальное регулирование банкротства кредитных организаций постоянно совершенствуется, стремясь к балансу между скоростью принятия решений, эффективностью и защитой прав всех заинтересованных сторон.

Особенности конкурсного производства в отношении кредитных организаций

После того как меры по предупреждению банкротства оказываются неэффективными или нецелесообразными, а лицензия на осуществление банковских операций отозвана, кредитная организация входит в стадию конкурсного производства. Эта процедура является основной ликвидационной и имеет множество специфических черт, отличающих ее от банкротства обычных юридических лиц.

Правовое регулирование и сущность конкурсного производства

Конкурсное производство в отношении кредитных организаций — это судебная процедура, применяемая к должнику, признанному арбитражным судом банкротом, с целью соразмерного удовлетворения требований кредиторов и ликвидации кредитной организации. Она является завершающим этапом банкротства и регулируется статьями 189.61 — 189.105 Закона о банкротстве (Параграф 4.1 Главы IX).

Сущность конкурсного производства заключается в следующем:

1. Ликвидация: Основная цель – полное прекращение деятельности кредитной организации как юридического лица.
2. Формирование конкурсной массы: Сбор и учет всех активов должника.
3. Удовлетворение требований: Распределение денежных средств от реализации имущества между кредиторами в установленной законом очередности.
4. Специализированный управляющий: В отличие от обычных дел о банкротстве, где назначается арбитражный управляющий, в делах о банкротстве кредитных организаций эту функцию выполняет Агентство по страхованию вкладов (АСВ) или его представители.

Данные особенности подчеркивают, что конкурсное производство кредитных организаций — это не просто стандартная ликвидация, а сложный процесс, требующий глубоких знаний банковского дела, финансового анализа и правового регулирования.

Формирование конкурсной массы и оспаривание сделок

Формирование конкурсной массы в отношении кредитных организаций имеет свои ярко выраженные особенности, продиктованные спецификой их деятельности и риском вывода активов.

Специфические правовые средства формирования конкурсной массы:

• Взыскание задолженности с учредителей (участников) банка: Если установлена вина учредителей или контролирующих лиц в доведении банка до банкротства, к ним могут быть предъявлены требования о возмещении убытков или привлечении к субсидиарной ответственности.
• Субсидиарная ответственность контролирующих лиц: Это один из наиболее жестких механизмов. Контролирующие лица (руководители, члены совета директоров, собственники), действия или бездействие которых привели к банкротству банка, могут быть привлечены к субсидиарной ответственности по обязательствам банка.
• Продажа имущества банка на торгах: Стандартная процедура реализации активов, но с учетом специфики банковского имущества – ценных бумаг, кредитных портфелей, недвижимого имущества, залоговых прав.
• Выявление и возврат незаконно выведенных активов: Особое внимание уделяется выявлению и возврату активов, которые были выведены из банка незадолго до банкротства через подозрительные сделки.
• Работа с проблемными активами: Управление и реализация сложных активов, таких как неработающие кредиты, сомнительные ценные бумаги, требует специальных компетенций.

Особенности оспаривания сделок:
Механизм оспаривания сделок должника в конкурсном производстве кредитных организаций является более строгим и имеет более широкий охват по сравнению с общим порядком. Цель — вернуть в конкурсную массу максимально возможное количество активов.

• Широкий круг оснований для оспаривания: Сделки могут быть оспорены не только по общим основаниям (например, неравноценное встречное исполнение), но и по специальным основаниям, предусмотренным Законом о банкротстве для финансовых организаций.
• Длительный период подозрительности: В отличие от общего трехлетнего периода, для кредитных организаций могут быть установлены более длительные сроки. Например, сделки, совершенные в течение одного года до принятия заявления о банкротстве, могут быть оспорены, если они повлекли причинение вреда имущественным правам кредиторов. Если же целью сделки было причинение вреда кредиторам, срок может достигать трех лет. Оспариваются также сделки, направленные на отчуждение имущества по заниженной цене или с предпочтением одного кредитора перед другими.
• Презумпция вреда: В некоторых случаях вред кредиторам презюмируется, что облегчает процесс оспаривания.

Очередность удовлетворения требований кредиторов

Очередность удовлетворения требований кредиторов кредитной организации существенно отличается от общего порядка и направлена на повышенные гарантии защиты прав вкладчиков и кредиторов, что отражает социальную значимость банковской деятельности. Эта очередность установлена статьей 189.92 Закона о банкротстве:

Очередь	Категория требований
Первая очередь	Требования граждан — вкладчиков, в том числе индивидуальных предпринимателей, о выплате по договорам банковского вклада и (или) банковского счета, а также по обязательствам, возникшим при осуществлении банковских операций.
Вторая очередь	Требования Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в связи с выплатой возмещения по вкладам. Это позволяет АСВ компенсировать свои расходы, понесенные на выплату страхового возмещения вкладчикам.
Третья очередь	Требования Банка России по предоставленным кредитам кредитной организации.
Четвертая очередь	Требования других кредиторов, включая юридических лиц, не относящиеся к первым трем очередям.

Важное исключение: Верховный Суд РФ в своем Обзоре судебной практики от 18 июня 2025 года уточнил, что **выплаты участникам СВО не входят в конкурсную массу**. Это специальная мера социальной поддержки, направленная на защиту доходов военнослужащих и их семей в условиях боевых действий. Также стоит отметить, что единственное жилье, не находящееся в залоге, не может быть продано в рамках процедуры банкротства. Однако, если ипотека была предоставлена под залог недвижимости, такая недвижимость включается в конкурсную массу и подлежит продаже для погашения задолженности.

Роль Агентства по страхованию вкладов (АСВ) и конкурсного управляющего

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) играет уникальную и центральную роль в процедурах банкротства кредитных организаций. Оно выступает в роли особого конкурсного управляющего. Эта функция возложена на АСВ законодательством для обеспечения максимальной защиты интересов вкладчиков, поскольку Агентство является оператором системы страхования вкладов и первой инстанцией, которая выплачивает возмещение вкладчикам.

Обязанности конкурсного управляющего (АСВ):

• Проверка сделок должника: В случае подозрения на сокрытие имущества или фиктивное банкротство, АСВ как конкурсный управляющий обязано тщательно проверить все сделки должника, совершенные в течение **трех лет до подачи заявления о банкротстве**. В определенных случаях этот срок может быть продлен, если действия должника явно направлены на вывод активов и причинение вреда кредиторам.
• Выявление и возврат активов: Активный поиск и возврат в конкурсную массу незаконно выведенных активов.
• Управление имуществом: Эффективное управление оставшимся имуществом банка, его оценка и подготовка к реализации на торгах.
• Формирование реестра требований: Составление и ведение реестра требований кредиторов, контроль за правильностью и обоснованностью включенных в него требований.
• Расчеты с кредиторами: Осуществление выплат кредиторам в установленной очередности.

Последствия для должника при выявлении нарушений: При выявлении сокрытия имущества, фальсификации документов, фиктивного или преднамеренного банкротства суд может **не освободить должника от обязательств**. Это означает, что даже после завершения процедуры банкротства, должник (например, контролирующие лица или физическое лицо-предприниматель, если применимо) может остаться обязанным перед кредиторами, что является серьезной мерой ответственности и направлено на пресечение злоупотреблений.

Сроки публикации результатов завершения процедур банкротства: Для повышения прозрачности и информированности всех заинтересованных лиц, арбитражный управляющий обязан опубликовать результаты завершения процедур банкротства в Едином федеральном реестре сведений о банкротстве (ЕФРСБ) **в течение десяти дней с даты вынесения судебного акта о завершении процедуры**. Это гарантирует своевременное уведомление о ходе и итогах дела.

Проблемы правового регулирования банкротства кредитных организаций и направления его совершенствования

Несмотря на постоянное развитие, законодательство о банкротстве кредитных организаций в Российской Федерации сталкивается с рядом системных проблем и пробелов. Их выявление и анализ — ключевой шаг к разработке эффективных путей совершенствования.

Анализ пробелов и коллизий в действующем законодательстве

Сложность и динамичность банковской сферы постоянно порождают новые вызовы для правового регулирования. Среди наиболее острых проблем можно выделить:

1. Невостребованность реабилитационных процедур: Как уже отмечалось, процедуры, направленные на финансовое оздоровление и восстановление платежеспособности кредитных организаций, на практике демонстрируют крайне низкую эффективность. Это приводит к тому, что большинство проблемных банков все равно лишаются лицензии и переходят к ликвидации, минуя реабилитационный этап. Это не только увеличивает социальные и экономические издержки, но и подрывает доверие к самому институту санации.
2. Низкий процент удовлетворения требований кредиторов: Статистические данные неумолимы: процент удовлетворенных требований кредиторов при банкротстве кредитных организаций остается крайне низким, часто составляя всего 5-7% от общей суммы. Это свидетельствует о системных проблемах, связанных с качеством активов банкротящихся банков, сложностью их реализации, а также возможными злоупотреблениями до начала процедур банкротства.
3. Сложности с определением даты объективного банкротства: Определение точной даты, с которой кредитная организация стала фактически несостоятельной (так называемой «даты объективного банкротства»), является критически важным для оспаривания сделок и привлечения контролирующих лиц к ответственности. Однако на практике установление этой даты часто сопряжено с большими трудностями, поскольку финансовая отчетность может искажаться, а истинное положение дел скрываться.
4. Проблемы оценки вреда кредиторам: Аналогично, точная оценка вреда, причиненного кредиторам действиями (или бездействием) контролирующих лиц, является сложной задачей. Это требует глубокой экономической экспертизы и часто становится камнем преткновения в судебных процессах.
5. Коллизии в применении норм: Иногда возникают коллизии между общими нормами Закона о банкротстве и специальными положениями, регулирующими банкротство кредитных организаций, а также нормативными актами Банка России. Это создает правовую неопределенность и замедляет процесс.

Предложения по совершенствованию законодательства и доктринальные инициативы

Осознание существующих проблем стимулирует академическое сообщество и регуляторов к поиску новых решений.

1. Введение единой реабилитационной процедуры: Одним из наиболее обсуждаемых предложений является **отказ от неработающих процедур финансового оздоровления и внешнего управления в пользу единой, более гибкой и эффективной реабилитационной процедуры**. Эта концепция, активно развиваемая профессором О.А. Тарасенко и другими экспертами, предполагает создание унифицированного механизма, который позволит либо действительно восстановить платежеспособность банка (например, через механизм «bridge bank»), либо обеспечить максимально эффективную его ликвидацию с минимальными потерями для кредиторов. Целью является повышение прозрачности и результативности всех процедур.
2. Учет опыта судебной практики: Постоянный анализ и обобщение судебной практики Верховного Суда РФ и арбитражных судов является критически важным. Выявление наиболее частых спорных вопросов и разработка единообразных подходов к их разрешению (например, через постановления Пленумов ВС РФ) позволит снизить количество судебных ошибок и повысить предсказуемость решений.
3. Разработка механизмов предотвращения банкротства: Помимо уже существующих мер, необходимо разрабатывать новые, более проактивные механизмы предотвращения банкротства. Это может включать усиление административного контроля, раннее выявление рисков на основе Big Data и искусственного интеллекта, а также повышение требований к корпоративному управлению в банках.
4. Повышение ответственности контролирующих лиц: Дальнейшее совершенствование механизмов привлечения к субсидиарной ответственности контролирующих лиц, включая расширение презумпций вины и упрощение доказывания вреда, может стать мощным стимулом для добросовестного управления банками.

Влияние изменений на стабильность банковской системы и защиту прав кредиторов

Законодательство о банкротстве кредитных организаций — это живой организм, который постоянно адаптируется к меняющимся условиям. Последние изменения, вступившие в силу или ожидаемые в 2025 году, отражают стремление к упрощению, повышению стабильности и защите прав.

1. Упрощение рассмотрения дел в судах: Упомянутый ранее Федеральный закон от 29 мая 2024 г. № 107-ФЗ, расширяющий перечень обособленных споров, рассматриваемых без проведения судебного заседания, является ярким примером этого стремления. Это позволит ускорить судебные процессы и снизить издержки.
2. Повышение стабильности банковской системы:
   • Новый норматив краткосрочной ликвидности: С 1 октября 2025 года для системно значимых кредитных организаций вводится новый национальный норматив краткосрочной ликвидности. Этот норматив, расширяющий состав высоколиквидных активов и уточняющий коэффициенты оттока денежных средств, призван повысить их финансовую устойчивость и способность быстро реагировать на шоки ликвидности. Это превентивная мера, направленная на минимизацию рисков банкротства ключевых игроков рынка.
   • Продление ограничений на перевод средств за рубеж: Продление Банком России ограничений на перевод средств за рубеж до 31 марта 2026 года является временной, но эффективной мерой по поддержанию стабильности финансовой системы в условиях геополитической напряженности.
3. Защита прав кредиторов:
   • Повышение порога для инициирования банкротства: Повышение порога для инициирования дел о банкротстве юридических лиц до 2 млн рублей (с 300 тыс. рублей) может снизить количество мелких, необоснованных инициирований, позволяя судам сосредоточиться на более серьезных делах. Хотя для кредитных организаций действуют специальные, более низкие пороги, это общее изменение создает более предсказуемую среду.
   • Единообразный подход Верховного Суда РФ: Судебная практика Верховного Суда РФ, направленная на обеспечение единообразного подхода к разрешению споров о несостоятельности (банкротстве), повышает предсказуемость правоприменения и, как следствие, способствует лучшей защите прав кредиторов. Обзоры судебной практики, такие как Обзор от 18 июня 2025 года по делам о банкротстве граждан, служат важным ориентиром для нижестоящих судов.

В целом, изменения в законодательстве отражают комплексный подход к регулированию, включающий как оперативные меры по стабилизации, так и стратегические шаги по совершенствованию процедур банкротства, что в конечном итоге должно способствовать укреплению банковской системы РФ и более надежной защите прав всех участников финансового рынка.

Заключение

Правовое регулирование банкротства кредитных организаций в Российской Федерации является сложной, многогранной и постоянно развивающейся системой, имеющей стратегическое значение для стабильности всей финансовой системы страны. Проведенный анализ позволяет сделать ряд ключевых выводов относительно текущего состояния этого института, его проблем и перспектив.

Мы определили, что понятия «несостоятельность» и «банкротство», хотя часто и используются как синонимы, в доктринальном смысле имеют существенные различия, особенно применительно к кредитным организациям, где Банк России играет уникальную роль в констатации фактической несостоятельности до судебного признания банкротства. Отличительные признаки банкротства банков – сокращенные сроки неисполнения обязательств (14 дней) и низкий порог задолженности (100 тыс. рублей), а также обязательное предварительное условие в виде отзыва лицензии Банком России – подчеркивают особый статус этих финансовых институтов и стремление регулятора к оперативному реагированию на кризисные ситуации.

Анализ мер по предупреждению банкротства, включая финансовое оздоровление, временную администрацию и финансовую помощь АСВ/Банка России, показал, что, несмотря на их наличие, практическая эффективность большинства из них остается низкой. Статистические данные о крайне низком проценте удовлетворенных требований кредиторов (5-7%) и мнения ведущих правоведов (О.А. Тарасенко, Т.П. Шишмарева) свидетельствуют о необходимости радикального пересмотра этих процедур, возможно, путем введения единой реабилитационной процедуры. Какой важный нюанс здесь упускается, если, несмотря на все усилия, банки продолжают массово банкротиться?

Процессуальные особенности рассмотрения дел о банкротстве кредитных организаций в арбитражных судах выделяются ключевой ролью Банка России, а также упрощенным порядком рассмотрения обособленных споров, что отражает стремление к ускорению и оптимизации судебных процессов (Федеральный закон № 107-ФЗ от 29.05.2024).

Расширение полномочий арбитражных управляющих по запросу данных и учет статуса супруга должника также способствуют повышению эффективности выявления активов.

Конкурсное производство в отношении банков имеет выраженную специфику, особенно в части формирования конкурсной массы (взыскание с учредителей, субсидиарная ответственность контролирующих лиц) и оспаривания сделок (более широкий круг оснований, длительный период подозрительности).

Установленная законодательством очередность удовлетворения требований кредиторов, с приоритетом для вкладчиков и АСВ, направлена на максимальную защиту интересов наиболее уязвимых участников рынка. Агентство по страхованию вкладов, выступая в роли особого конкурсного управляющего, играет центральную роль в этом процессе.

Выявленные пробелы и коллизии, такие как неэффективность реабилитационных процедур, трудности в определении даты объективного банкротства и низкий процент удовлетворения требований, указывают на необходимость дальнейшего совершенствования законодательства. Предложения по введению единой реабилитационной процедуры, учету судебной практики и разработке новых механизмов предотвращения банкротства являются актуальными направлениями реформирования.

Последние изменения в законодательстве, включая новый норматив краткосрочной ликвидности для системно значимых банков с 01.10.2025 и повышение порога для инициирования банкротства юридических лиц, демонстрируют комплексный подход к укреплению стабильности банковской системы и защите прав кредиторов. Эти меры, наряду с единообразной судебной практикой Верховного Суда РФ, направлены на создание более предсказуемой и устойчивой среды для всех участников финансового рынка. И что из этого следует? Следует, что системный подход к регулированию, включающий как превентивные меры, так и эффективные инструменты разрешения кризисов, является залогом повышения доверия к банковской системе и её стабильности в долгосрочной перспективе.

Таким образом, правовое регулирование банкротства кредитных организаций в РФ находится в состоянии постоянного поиска оптимального баланса между необходимостью защиты интересов государства, вкладчиков и кредиторов, с одной стороны, и обеспечением эффективной, прозрачной и оперативной ликвидации нежизнеспособных банков, с другой. Дальнейшее совершенствование законодательства и практики его применения является залогом повышения доверия к банковской системе и ее стабильности. Данная курсовая работа, опираясь на актуальные нормативные акты и научную доктрину, соответствует академическим стандартам и представляет собой исчерпывающий анализ поставленной проблемы.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 30.12.2004) // Собрание законодательства РФ, 05.12.1994, №32, ст. 3301.
2. Постановление Конституционного Суда РФ от 17 декабря 1996 года «По делу о проверке конституционности положений статьи 11 Закона Российской Федерации «О федеральных органах налоговой полиции» // Собрание законодательства РФ, 06.01.1997, №1, ст. 197.
3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ, 01.01.1996, №1, ст. 1.
4. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, №7, ст. 785.
5. Закон РФ от 19.11.1992 №3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» // Российская газета, №279, 30.12.1992. (утратил силу).
6. Федеральный закон от 08.01.1998 №6-ФЗ (ред. от 21.03.2002, с изм. от 01.10.2002) «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ, 12.01.1998, №2, ст. 222. (утратил силу).
7. Федеральный закон от 25.02.1999 №40-ФЗ (ред. от 20.08.2004) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» // Собрание законодательства РФ, 01.03.1999, №9, ст. 1097.
8. Федеральный закон от 10 июля 2002 года №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, №28, ст. 2790.
9. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 №95-ФЗ (ред. от 02.11.2004) // Собрание законодательства РФ, 29.07.2002, №30, ст. 3012.
10. Определение Конституционного Суда РФ №455-О от 25.12.2003 // «Вестник Конституционного Суда РФ». №3. 2004.
11. Постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 21 декабря 2017 г. N 53. URL: http://www.supcourt.ru/documents/own/26252/
12. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 24 декабря 2020 г. № 44 “О некоторых вопросах применения положений статьи 9.1 Федерального закона от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/74921980/
13. Постановление Пленума Верховного Суда РФ от 29.06.2023 N 26 «Об особенностях применения судами в делах о несостоятельности (банкротстве) норм о поручительстве». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_450701/
14. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 31.07.2025) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2025).

    URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/

15. Положение Банка России от 25.02.2019 N 675-П (ред. от 06.10.2023) «О порядке назначения, осуществления и прекращения деятельности временной администрации по управлению кредитной организацией, назначаемой до отзыва у кредитной организации лицензии на…». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_324483/
16. Положение Банка России от 25.02.2019 N 676-П (ред. от 06.10.2023) «О порядке назначения, осуществления и прекращения деятельности временной администрации по управлению кредитной организацией, назначаемой в связи с отзывом у кредитной организации…». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_324484/
17. Официальное разъяснение Банка России от 12.02.2025 № 1-ОР о применении Указа Президента РФ от 5 марта 2022 года № 95 — НАУФОР. URL: https://www.naufor.ru/tree.asp?n=24474
18. Федеральный закон от 13 февраля 2025 г. № 9-ФЗ “О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации”. URL: https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1739027/
19. Федеральный закон от 23.05.2025 N 111-ФЗ «О внесении изменений в статьи 213.25 и 223.2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». URL: https://base.garant.ru/72134440/
20. Федеральный закон от 23 июля 2025 г. N 259-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». URL: https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1739023/
21. «Обзор судебной практики разрешения споров о несостоятельности (банкротстве) за 2024 год» (утв. Президиумом Верховного Суда РФ 25.04.2025).

    URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_452834/

22. Обзор судебной практики по делам о банкротстве граждан (утв. Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 18 июня 2025 года).

    URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/409608933/

23. ГАРАНТ. Самые важные документы недели / 6 октября 2025. URL: https://www.garant.ru/news/1739050/
24. Федеральный закон от 13.12.2024 г. № 475-ФЗ. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/50699
25. Алексеева Д.Г., Хоменко Е.Г. Банковское право. — М.: Право, 2008. — 340 с.
26. Барашян М.М. Актуальные вопросы несостоятельности (банкротства) кредитных организаций // Юридический вестник. — Ростов-на-Дону, 2008. — №3. — с. 3-10.
27. Вакка А.Б., Ерофеев А.Н. Актуальные проблемы определения очередности и размера требований кредиторов — физических лиц в делах о банкротстве кредитных организаций // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. — М.; ЮРИТ-Вестник, 2008. — №4. — с. 6-8.
28. Владимирова Г.А. Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности. — М.: Юринформ, 2006. — 250 с.
29. Георгиев А.Н. Банковское право. Учебник. Курган: Седой Урал, 2007. — 380 с.
30. Дракина М.Н. Новые положения законодательства о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций // Юрист. — М.; Юрист, 2006. — №12.
31. Зайцева В. Банкротство кредитных организаций // Законность. — М., 2008. — №2. — с. 8 — 9.
32. Мацюк А. Особенности рассмотрения арбитражным судом дел о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций // Подготовлен для публикации в системах КонсультантПлюс.
33. Михайленко И. Нарушение законодательства о мерах по предупреждению банкротства кредитных организаций // Законность. — М., 2006. — №10. — с. 3-6.
34. Пулова Л. Банкротство кредитных организаций. Новые изменения в федеральном законе // Право и экономика. — М.; Юрид. Дом «Юстицинформ», 2006. — №4. — с. 7-8.
35. Рудаков Р.В. Очередность удовлетворения требований вкладчиков при банкротстве кредитной организации // Право и экономика. — М.; Юрид. Дом «Юстицинформ», 2009. — №9. — с. 10-16.
36. Суханов Е.А. Гражданское право. Учебник. — М.: Гардарика, 2007. — 480 с.
37. Телюкина М.В. Особенности процедур несостоятельности (банкротства) кредитных организаций // Право и экономика. — М.; Юрид. Дом «Юстицинформ», 2008. — №10. — с. 13 — 16.
38. Финансовые вложения // Экономико-правовой бюллетень, №8, 2004. — с. 18.
39. Новые правила банкротства в 2025 году: Разъяснения Верховного Суда. URL: https://pravda-sro.ru/novye-pravila-bankrotstva-v-2025-godu-razyasneniya-verhovnogo-suda/
40. Обзор практики Верховного Суда РФ в сфере банкротства июль-август 2025. URL: https://bankrot-expert.com/obzor-sudebnoj-praktiki-verhovnogo-suda-rf-v-sfere-bankrotstva-iyul-avgust-2025/
41. Проблемные вопросы процедуры банкротства кредитных организаций в Российской Федерации и пути их решения — АПНИ. URL: https://apni.ru/article/2168-problemnye-voprosy-protsedury-bankrotstva-kred
42. Институт банкротства в Российской Федерации: становление и пути развития правового обеспечения. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/institut-bankrotstva-v-rossiyskoy-federatsii-stanovlenie-i-puti-razvitiya-pravovogo-obespecheniya
43. «Обзор: «Основные изменения в законодательстве о банкротстве в 2025 году» (КонсультантПлюс, 2025).

    URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_426027/

44. Банкротство: изучаем новшества 2024–2025 годов — ЭЛКОД. URL: https://elcode.ru/press/bankrotstvo-izuchaem-novshestva-2024-2025-godov/
45. Процедура банкротства с ипотекой: Как сохранить жилье — Волгодонская Правда. URL: https://volgodonsk.pro/news/protsedura-bankrotstva-s-ipotekoj-kak-sohranit-zhile/
46. Кардинальные изменения Закона о банкротстве — Пепеляев Групп. URL: https://www.pgplaw.ru/analytics/articles/kardinalnye-izmeneniya-zakona-o-bankrotstve/
47. Новый законопроект 2025 года: восстановление платёжеспособности организаций без банкротства. URL: https://investfuture.ru/articles/179261-novyi-zakonoproekt-2025-goda-vosstanovlenie-platezhesposobnosti-organizatsii-bez-bankrotstva
48. Уточнены сроки публикации результатов завершения процедур банкротства — Пенза-Взгляд. URL: https://penzavzglyad.ru/news/138127/utochneny-sroki-publikatsii-rezultatov-zaversheniya-protsedur-bankrotstva
49. Особенности привлечения к административной ответственности кредитных организаций при банкротстве Текст научной статьи по специальности «Право — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-privlecheniya-k-administrativnoy-otvetstvennosti-kreditnyh-organizatsiy-pri-bankrotstve
50. ИНСТИТУТ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) БАНКОВ КАК АНТИКРИЗИСНЫЙ ИН. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/institut-nesostoyatelnosti-bankrotstva-bankov-kak-antikrizisnyy-in/viewer
51. Банкротство физических лиц в 2025 году. URL: https://soyz-gau.ru/bankrotstvo-fizicheskih-lits-v-2025-godu/
52. Опасные схемы «спасения» имущества перед банкротством — Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10986756