Сравнительный анализ систем ипотечного кредитования в Российской Федерации и Испании (2020–2025 гг.): регуляторные модели и защита заемщиков

метки: Ставка, Заемщик, Ипотека, Испания, Рынок, Электронный, Недвижимость, Защита

В условиях нарастающей глобальной финансовой интеграции и усиления роли ипотечного кредитования как ключевого драйвера экономики, сравнительный анализ национальных систем приобретает первостепенное значение, поскольку позволяет выявить наиболее устойчивые и социально справедливые подходы к регулированию.

Если обратиться к макроэкономическим данным, то рынок ипотечного кредитования в Российской Федерации является уникальным примером административно-субсидируемой модели: в августе 2024 года доля льготных кредитов в общем объеме выдачи составила 52,2%, что демонстрирует критическую зависимость рынка от прямого государственного вмешательства. Этот факт служит отправной точкой для глубокого сравнительного анализа с Испанией, где рынок функционирует по принципам единой европейской монетарной политики.

Введение: Цель, методология и актуальность сравнительного исследования

Сравнительный анализ систем ипотечного кредитования в Российской Федерации (РФ) и Королевстве Испания (ЕС) представляет собой не просто сопоставление цифр, но и контраст двух фундаментально разных подходов к регулированию финансового сектора и социальной защите граждан, что особенно важно для понимания долгосрочных макроэкономических рисков. Выбор именно этих двух стран обусловлен их контрастными моделями: РФ представляет собой рынок, сильно ориентированный на государственное субсидирование и макропруденциальное регулирование, в то время как Испания, как член Еврозоны, отражает рыночную модель, управляемую политикой Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Цель настоящего исследования — провести комплексный сравнительный анализ, охватывающий правовую, продуктовую, регуляторную и динамическую основы двух рынков, с особым акцентом на механизмы защиты заемщиков.

Методология исследования основана на принципах сравнительного правоведения и финансового анализа. Мы сопоставляем ключевые законодательные акты (ФЗ-102 и Ley 5/2019), анализируем макроэкономические данные центральных банков и регуляторов (Банк России, ЕЦБ/Банк Испании) за период 2020–2025 гг. и проводим качественный анализ механизмов проблемной задолженности. Результаты призваны сформировать объективное представление о рисках и преимуществах каждой модели.

Правовая и макроэкономическая основа регулирования рынка

Сравнительный анализ ипотечных систем невозможно начать без понимания их фундаментальных регуляторных столпов. Различия в законодательстве и надзорной архитектуре определяют все последующие продуктовые и динамические характеристики рынков.

Современный рынок недвижимости и ипотечного кредитования в России: ...

Цель настоящего исследования — деконструировать устаревшие материалы и представить комплексный, современный анализ рынка недвижимости и системы ипотечного кредитования в России по состоянию на 2024-2025 годы. Мы стремимся не ...

Регуляторные столпы и надзор (РФ: ФЗ-102, ЦБ РФ vs. Испания: Ley 5/2019, ЕЦБ)

В Российской Федерации основой правового регулирования является Федеральный закон от 16.07.1998 №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Этот закон определяет предмет ипотеки, порядок заключения и регистрации договора, а также механизмы взыскания. Надзор и монетарное регулирование осуществляет Банк России (ЦБ РФ).

ЦБ РФ использует Ключевую ставку как основной инструмент воздействия на стоимость фондирования для коммерческих банков. В условиях высокой инфляции и геополитической неопределенности этот инструмент становится мощнейшим рычагом, вызывая значительные колебания рыночных ставок. Кроме того, Банк России активно применяет макропруденциальные инструменты (например, надбавки к коэффициентам риска), чтобы ограничить выдачу высокорискованных кредитов (с низким первоначальным взносом), что является попыткой охладить перегрев на первичном рынке, вызванный льготными программами.

В Испании, входящей в Еврозону, законодательная база подчинена Директивам ЕС. Ключевым национальным актом является Закон 5/2019 о договорах ипотечного кредита (Ley 5/2019). Этот закон, имплементирующий Директиву ЕС № 2014/17/UE, направлен в первую очередь на повышение прозрачности и защиту потребителей. Монетарная политика определяется Европейским центральным банком (ЕЦБ), который устанавливает базовую ставку для Еврозоны.

Влияние ЕЦБ на испанский рынок опосредовано ключевым межбанковским индексом — EURIBOR (European Interbank Offered Rate), к которому привязано подавляющее большинство ипотечных кредитов с плавающей ставкой. Таким образом, испанский рынок прямо реагирует на общеевропейскую макроэкономическую политику, в то время как российский рынок находится под прямым влиянием национальной монетарной политики и административных решений.

Сравнительный анализ прозрачности и расходов для потребителя

Прозрачность условий кредитования и распределение расходов между банком и заемщиком является критическим показателем зрелости рынка и уровня защиты прав потребителей.

В Российской Федерации с 1 января 2025 года вступил в силу «Стандарт защиты прав и законных интересов ипотечных заемщиков», утвержденный по согласованию с Банком России. Этот стандарт направлен на устранение наиболее распространенных серых схем:

• Запрет кешбэка: Прямо запрещается учет суммы кешбэка, полученного от застройщика, в составе первоначального взноса.
• Ограничение сговора: Запрещается получение банками вознаграждения от застройщика за снижение ставки, если это приводит к увеличению цены самого объекта недвижимости.

Также стандарт рекомендует банкам ограничивать срок кредита 30 годами и уровень LTV не более 80% справедливой стоимости. Это значительный шаг к повышению прозрачности, поскольку прямо борется с практиками, которые искусственно завышают стоимость жилья для потребителя.

Испанское законодательство (Ley 5/2019) пошло по пути прямого перераспределения расходов в пользу заемщика. Ранее покупатель недвижимости нес существенное бремя нотариальных, регистрационных и налоговых сборов. Новый закон возложил на банк обязанность оплачивать:

• Нотариальные расходы (экземпляр для банка).
• Регистрационные сборы (Registro).
• Услуги Гестории (Gestoría).
• Гербовый сбор (IAJD) — налог на юридические документы.

Заемщик в Испании оплачивает только оценку недвижимости (Tasación) и свою копию нотариальной записи. Это обеспечивает значительную экономию и повышает привлекательность ипотеки, поскольку снижает начальные финансовые барьеры для входа на рынок.

Показатель	Российская Федерация (РФ)	Испания (ЕС)
Основной закон	ФЗ-102 «Об ипотеке», ФЗ-353	Ley 5/2019 (Закон о договорах ипотечного кредита)
Центральный регулятор	Банк России (ЦБ РФ)	Европейский центральный банк (ЕЦБ) / Банк Испании
Инструмент влияния на ставку	Ключевая ставка ЦБ РФ	Индекс EURIBOR (под влиянием ЕЦБ)
Защита потребителя (2025 г.)	Внедрение «Стандарта защиты» (запрет кешбэка в ПВ)	Ley 5/2019 (прозрачность, досудебная процедура)
Оплата расходов по оформлению	Несет заемщик (госпошлины, нотариус, оценка)	Банк несет нотариальные, регистрационные расходы и Гербовый сбор (IAJD). Заемщик — только оценку.

Основные продуктовые отличия и условия кредитования

Различия в регуляторном поле неизбежно формируют уникальный набор ипотечных продуктов и требований к заемщикам.

Типы процентных ставок и валюта кредитования

В Российской Федерации, несмотря на высокую инфляционную среду и волатильность ключевой ставки, на рынке доминируют кредиты с фиксированной процентной ставкой. Этот парадокс объясняется мощным влиянием государственных субсидий (льготная ипотека), которые искусственно фиксируют ставку на низком уровне (например, 6% по Семейной ипотеке).

Практически все кредиты выдаются в национальной валюте — рублях. Ипотека в иностранной валюте законодательно ограничена и минимальна.

Испанский рынок, напротив, традиционно ориентирован на плавающую процентную ставку. Ставка формируется как сумма индекса EURIBOR (который может быть как положительным, так и отрицательным) и фиксированного дифференциала (маржи) банка, обычно в диапазоне 0,5%–2,5%. Плавающая ставка составляет большую часть портфеля, хотя после ужесточения монетарной политики ЕЦБ и роста EURIBOR спрос на кредиты со смешанной (фиксированная ставка на первые 5–10 лет, затем плавающая) и полностью фиксированной ставкой вырос. Кредиты выдаются исключительно в евро.

Требования к LTV и ограничение долговой нагрузки

Коэффициент кредита к стоимости залога (LTV, Loan-to-Value) — ключевой параметр, определяющий риск как для банка, так и для заемщика. Как можно снизить риски, если не ограничить долю заемных средств?

В РФ Банк России рекомендует кредитным организациям поддерживать LTV на уровне не выше 80% справедливой стоимости. Однако требования по льготным программам могут отличаться (например, минимальный первоначальный взнос по льготным программам часто составляет 20% и более, но по рыночной ипотеке на вторичное жилье может начинаться от 15%).

В Испании действует строгое разграничение по статусу заемщика:

• Для резидентов ЕС: Максимальный LTV, как правило, составляет 80%. Это означает, что заемщик должен внести минимум 20% собственных средств плюс покрыть все сопутствующие расходы (оценку и свою часть нотариальных сборов).
• Для нерезидентов: LTV ограничивается 60–70%, что требует от нерезидента внесения 30–40% первоначального взноса.

Что касается долговой нагрузки, в РФ она регулируется расчетом Полной стоимости кредита (ПСК) и положениями ФЗ-353. Однако в Испании действует общепринятая и рекомендованная Банком Испании норма: ежемесячный платеж по ипотеке (и всем другим кредитам) не должен превышать 35% от чистого совокупного дохода заемщика (в исключительных случаях, для высокодоходных клиентов, до 40%).

Этот критерий более прямолинеен и направлен на предотвращение чрезмерной задолженности домохозяйств, что критически важно для макроэкономической стабильности.

Макроэкономическая роль государства и механизмы субсидирования

Роль государства в формировании ипотечного рынка является самым ярким контрастом между двумя системами.

Административная поддержка рынка в РФ (Льготная ипотека)

Российский ипотечный рынок находится в состоянии, которое можно охарактеризовать как административно-стимулируемое развитие. Масштабные программы государственной поддержки (субсидирования) стали основным, а зачастую и единственным, драйвером роста объемов выдачи в 2020–2025 годах. В результате, государство фактически определяет структуру спроса, смещая его в сторону первичного рынка.

Ключевые льготные программы, продленные или скорректированные до 2030 года, включают:

• «Семейная ипотека»: Ставка до 6% годовых. Лимиты кредитования: 12 млн рублей (Москва, СПб и области) и 6 млн рублей (другие регионы).

  Существует возможность комбинированной ипотеки, где лимит увеличивается до 30 млн и 15 млн рублей соответственно, а сумма сверх лимита выдается по рыночной ставке.

• «IТ-ипотека»: Ставка до 6%.
• «Дальневосточная и Арктическая»: Ставка до 2%.
• Программы для участников СВО и ветеранов боевых действий: Ставка до 2%, распространяется на новостройки и вторичное жилье.

Государство, через компенсации банкам разницы между рыночной и льготной ставкой, фактически выступает ключевым кредитором. Как отмечалось, в августе 2024 года доля льготной ипотеки в общем объеме выдачи превысила 52,2%. Это является критическим макроэкономическим фактором, поскольку рыночная ипотека (без субсидий) в периоды высоких ставок становится практически недоступной.

Регуляторный подход в Испании и влияние ЕЦБ

В Испании и Еврозоне в целом государственная поддержка ипотечного сектора носит преимущественно регуляторный характер. Прямое, массовое субсидирование процентных ставок отсутствует, так как это противоречит принципам единой монетарной политики ЕЦБ, которая управляет инфляцией и ставками для всего блока.

Влияние на рынок осуществляется через:

1. Монетарную политику ЕЦБ: Изменение базовой ставки ЕЦБ напрямую влияет на стоимость фондирования для испанских банков и, соответственно, на индекс EURIBOR.
2. Защитное законодательство: Ley 5/2019 и другие акты направлены на снижение рисков для заемщиков, повышение прозрачности и стандартизацию продуктов, а не на удешевление кредита через субсидии.
3. Точечные программы: Существуют отдельные программы на региональном уровне или инициативы коммерческих банков, часто при поддержке региональных властей, направленные на повышение LTV для молодежи (до 95% для молодых заемщиков), но они не имеют федерального масштаба, сравнимого с российскими льготными программами.

Ключевое сравнительное различие: Механизмы защиты заемщиков при дефолте (Слепая зона)

Наиболее существенное юридическое и социальное различие между двумя системами проявляется в механизмах работы с проблемной задолженностью и последствиями дефолта заемщика. Это различие определяет уровень финансового риска, который берет на себя домохозяйство.

Механизм «Dación en pago» и Закон о «Втором шансе» (Испания)

Испанская система после кризиса 2008 года была трансформирована с целью усиления защиты заемщиков. Ключевым механизмом является «Dación en pago» (Дасьон эн паго) — передача недвижимости в счет полного погашения долга.

Суть Dación en pago: Это юридическая процедура, которая позволяет должнику, по согласованию с банком, передать заложенную недвижимость кредитору, чтобы полностью аннулировать ипотечную задолженность, независимо от того, покрывает ли рыночная стоимость недвижимости оставшуюся сумму долга. Иными словами, заемщик избавляется от неограниченной личной ответственности.

• «Второй шанс» (Ley de Segunda Oportunidad, 2015 г.): Для наиболее уязвимых категорий граждан, не способных даже договориться о «Дасьон эн паго», Закон о «Втором шансе» позволяет в рамках процедуры банкротства полностью аннулировать остаток долга (дефицит), не покрытый реализацией залога.
• Защита от выселения: Закон 1/2013 предусматривает приостановку процедуры выселения (запуска) для особо уязвимых категорий граждан, что обеспечивает социальную защиту.

Эти механизмы означают, что риски падения стоимости недвижимости в Испании распределены между банком и заемщиком более справедливо.

Ипотечные каникулы и принцип неограниченной ответственности (РФ)

В Российской Федерации защита заемщика при временных финансовых трудностях обеспечивается механизмом «Ипотечных каникул».

• «Ипотечные каникулы»: Регулируются Статьей 6_1-1 Федерального закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». Заемщик имеет право на отсрочку платежей (до 6 месяцев) при попадании в сложную жизненную ситуацию (например, потеря работы, болезнь).

  Неуплаченные суммы переносятся на конец срока кредита, продлевая его.

Однако главное и критическое отличие от Испании заключается в том, что российский заемщик несет неограниченную личную ответственность по долгу. В случае неплатежеспособности, банк может обратить взыскание на заложенное жилье. Если сумма, полученная от реализации недвижимости, недостаточна для покрытия всей суммы долга (так называемый дефицит), банк имеет право требовать погашения этого остатка долга за счет ЛЮБОГО другого личного имущества заемщика (кроме имущества, защищенного Ст. 446 ГПК РФ).

Ипотечное жилье не имеет исполнительского иммунитета. Таким образом, потеряв жилье, российский гражданин остается с непогашенным долгом, что фактически закрепляет его финансовую несостоятельность на долгие годы.

Механизм	Российская Федерация	Испания (ЕС)
Полное погашение залогом	Отсутствует	Dación en pago (передача залога полностью гасит долг)
Ответственность за дефицит	Неограниченная личная ответственность (заемщик обязан погасить остаток долга после продажи залога)	Ограниченная ответственность (долг аннулируется или может быть списан через Закон о «Втором шансе»)
При временных трудностях	«Ипотечные каникулы» (отсрочка платежей)	Приостановка выселения для уязвимых категорий

Динамика ипотечного рынка (2020–2025 гг.) и особенности кредитования нерезидентов

Сравнительный анализ динамики ставок и объемов показывает, как регуляторные модели реагируют на макроэкономические шоки, а также выявляет барьеры для международного капитала.

Динамика ставок и объемов (РФ: Волатильность из-за Ключевой ставки vs. Испания: Влияние EURIBOR)

Рынок РФ в 2020–2025 гг. демонстрировал крайнюю волатильность, связанную с резкими изменениями Ключевой ставки ЦБ РФ.

В периоды смягчения политики (2020–2021 гг.) средневзвешенная ставка по ипотеке достигала исторического минимума (8,3%–8,4%).

Однако в периоды ужесточения (2023–2024 гг.) рыночная ставка (без учета льгот) поднималась до 29–30% годовых. Средневзвешенная ставка в августе 2024 года, снизившаяся до 9,3%, является исключительно результатом доминирования льготных кредитов (52,2% выдачи).

Таким образом, объем рынка РФ держится на административном ресурсе, а не на рыночных ставках.

Испанский рынок демонстрировал более умеренную, но устойчивую динамику, напрямую следуя за EURIBOR. В 2020–2022 гг., когда EURIBOR был отрицательным, ставки находились на рекордно низком уровне. Повышение ставок ЕЦБ с 2023 года привело к росту EURIBOR и, соответственно, удорожанию ипотеки. Тем не менее, к маю 2025 года наблюдалась стабилизация и снижение: средняя ставка по новым ипотекам составила 2,74% в июле 2025 года, достигнув минимума за три года. При этом в первой половине 2025 года в Испании зафиксирован значительный рост объема выдачи ипотеки (+24,8% по сравнению с 2024 г.), что свидетельствует о восстановлении ипотечного спроса при умеренно низких ставках. С учетом того, что европейская система меньше подвержена политическому вмешательству, не свидетельствует ли это о большей устойчивости рыночной модели?

Сравнительные условия для нерезидентов (на примере граждан РФ)

Получение ипотеки для нерезидентов, включая граждан РФ, возможно в обеих странах, но сопряжено с дополнительными ограничениями.

В Российской Федерации нерезиденты сталкиваются с двумя основными барьерами:

1. Отсутствие доступа к льготам: Нерезиденты не могут участвовать в программах государственной поддержки (Семейная, IT и т.д.).
2. Строгие требования: Кредиты выдаются по рыночной ставке, а требования к подтверждению легальности и стабильности доходов, а также к первоначальному взносу, значительно выше.

В Испании граждане РФ рассматриваются как нерезиденты ЕС, что определяет менее выгодные условия кредитования по сравнению с резидентами:

1. Повышенный Первоначальный Взнос (ПВ): Максимальный LTV ограничен 60–70%, что требует от заемщика внесения 30–40% собственных средств (плюс расходы на оформление).
2. Повышенная Ставка: Процентные ставки для нерезидентов в 2025 году находятся в диапазоне 3,19%–5,25%, что на 1–2,5 процентных пункта выше, чем средняя ставка для резидентов.
3. Расширенный пакет документов: Обязательно предоставление кредитной истории из страны проживания и подтверждение финансовой состоятельности.

Заключение

Сравнительный анализ систем ипотечного кредитования в РФ и Испании выявил фундаментальное расхождение в их моделях регулирования и функционирования. Обе модели имеют свои преимущества и недостатки, которые напрямую отражаются на финансовом благосостоянии граждан.

Российская Федерация придерживается административно-субсидируемой модели. Рынок демонстрирует высокую волатильность рыночных ставок, но поддерживается на плаву за счет масштабного государственного субсидирования (более 50% объема выдачи).

Это обеспечивает социальный эффект (доступность жилья), но создает значительные риски для макроэкономической стабильности и искажает ценообразование на первичном рынке. При этом российская система сохраняет неограниченную личную ответственность заемщика при дефолте, что является высоким юридическим риском для домохозяйств.

Испания (ЕС) функционирует по рыночно-регуляторной модели. Динамика ставок привязана к EURIBOR и политике ЕЦБ, что обеспечивает большую предсказуемость, но меньшую защиту от общеевропейских макроэкономических шоков. Ключевым преимуществом испанской системы является сильная юридическая защита потребителя (Ley 5/2019) и наличие механизма «Dación en pago», который существенно ограничивает финансовые риски заемщика, предотвращая его банкротство после потери заложенного имущества.

Ключевой синтез результатов: Российский рынок стимулирует спрос через цену (субсидии), но не гарантирует полную защиту от рисков дефолта. Испанский рынок не субсидирует цену, но обеспечивает высокий уровень защиты заемщика от остаточного долга и гарантирует большую прозрачность начальных расходов.

Для дальнейшего исследования рекомендуется провести детальный анализ влияния «Стандарта защиты ипотечных заемщиков» (РФ, 2025 г.) на динамику цен на первичном рынке, а также изучить влияние повышения LTV для молодых заемщиков в Испании на уровень просроченной задолженности.

Список использованной литературы

1. Ley 1/2013, de 14 de mayo, de medidas para reforzar la protección a los deudores hipotecarios, reestructuración de deuda y alquiler social [Электронный ресурс]. URL: https://www.boe.es/boe/dias/2013/05/15/pdfs/BOE-A-2013-5095.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
2. Взять ипотеку и не потерять жилье // Российская газета. — 2012. — 8 ноября. — С. 7.
3. Власов А. В. Ипотечное жилищное кредитование как один из способов реализации приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье — гражданам России» // «Черные дыры» в российском законодательстве. — 2011. — № 4. — С. 210-211.
4. Волкова А. Кредитная история: (Ипотека: гибрид коммерции и альтруизма) // Известия. — 2010. — 22 нояб. — С. 7.
5. В июне 2019 года вступил новый закон об ипотеке в Испании [Электронный ресурс]. URL: https://islatenerife.ru/novosti/v-iyune-2019-goda-vstupil-novyj-zakon-ob-ipoteke-v-ispanii.html (дата обращения: 09.10.2025).
6. Жилищный кредит (ипотека): учебно-практическое пособие / Под ред. Ю. Ф. Симионова. — М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов-н/Д: Изд-й центр «Март», 2011. — 240 с.
7. Каменецкий М. И. Ипотечное кредитование на рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты).

   — М.: Дело и Сервис, 2012. — 272 с.

8. Льготная ипотека 2025 года: доступные программы и их условия [Электронный ресурс]. URL: https://моифинансы.рф/article/lgotnaya-ipoteka-2025-goda-dostupnye-programmy-i-ih-usloviya (дата обращения: 09.10.2025).
9. Льготная ипотека для участников СВО и ВБД в 2025 [Электронный ресурс]. URL: https://www.gosuslugi.ru/life/details/lgotnaya_ipoteka_dlya_uchastnikov_svo (дата обращения: 09.10.2025).
10. НОВЫЙ ЗАКОН О КРЕДИТЕ НА ПОКУПКУ НЕДВИЖИМОСТИ В ИСПАНИИ [Электронный ресурс]. URL: https://pravospain.com/novyj-zakon-o-kredite-na-pokupku-nedvizhimosti-v-ispanii/ (дата обращения: 09.10.2025).
11. Виды процентных ставок по ипотеке в Испании [Электронный ресурс]. URL: https://wtgspain.com/ru/vidy-procentnyh-stavok-po-ipoteke-v-ispanii/ (дата обращения: 09.10.2025).
12. Госдума отклонила законопроект о защите ипотечников от банкротства [Электронный ресурс]. URL: https://realty.rbc.ru/news/67018c1a9a794711f71a067e (дата обращения: 09.10.2025).
13. Ипотека в Испании в 2025 году: Полный гид для резидентов и нерезидентов [Электронный ресурс]. URL: https://alegria-realestate.com/articles/ipoteka-v-ispanii (дата обращения: 09.10.2025).
14. Ипотека с господдержкой в 2025 году: обзор программ и условий [Электронный ресурс]. URL: https://finance.mail.ru/article/ipoteka-s-gospodderzhkoy-v-2025-godu-obzor-programm-usloviy-80970176 (дата обращения: 09.10.2025).
15. Ипотека с господдержкой в 2025 году: виды, условия, как получить [Электронный ресурс]. URL: https://спроси.дом.рф/instructions/ipoteka-s-gospodderzhkoy-v-2025-godu/ (дата обращения: 09.10.2025).
16. Какие льготные программы ипотеки останутся в 2025 году [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996841 (дата обращения: 09.10.2025).
17. Как меняется ипотечный рынок, что ждет цены на жилье и как ЦБ управляет рисками [Электронный ресурс] // Банк России. URL: https://cbr.ru/press/interview/bankof_russia/ipoteka_2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
18. Обзор рынка ипотечного жилищного кредитования [Электронный ресурс] // Банк России. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/obs_ibk (дата обращения: 09.10.2025).
19. Почему испанцы берут рекордные ипотеки — что происходит на рынке? [Электронный ресурс]. URL: https://russpain.com/news/article/spain-mortgage-record-2025/ (дата обращения: 09.10.2025).
20. Правовое регулирование: Что такое ипотека и ипотечное кредитование? [Электронный ресурс]. URL: https://admsosnovo.ru/info/zakonodatelstvo/chto-takoe-ipoteka-i-ipotechnoe-kreditovanie (дата обращения: 09.10.2025).
21. Процентные ставки по ипотеке в России по годам [Электронный ресурс]. URL: https://samolet.ru/blog/procentnye-stavki-po-ipoteke-v-rossii-po-godam/ (дата обращения: 09.10.2025).
22. Стандарт защиты ипотечных заемщиков: новшества для банков с 1 января 2025 года [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/legalnews/fed/2024/09/28/stati_i_kommercheskie_materialy/standart_zashhity_ipotechnyh_zaemshhikov_novshestva_dlya_bankov_s_1_yanvarya_2025_goda (дата обращения: 09.10.2025).
23. Средние ставки по ипотеке в России [Электронный ресурс]. URL: https://frankrg.com/frank-data/ipoteka/ (дата обращения: 09.10.2025).
24. Стоило брать раньше? Как менялась ставка по ипотеке на вторичку за последние пять лет [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10991953 (дата обращения: 09.10.2025).
25. http://www.justreal.ru [Электронный ресурс]. URL: http://www.justreal.ru (дата обращения: 09.10.2025).
26. http://www.runiga.ru/ipoteka-ispania.html [Электронный ресурс]. URL: http://www.runiga.ru/ipoteka-ispania.html (дата обращения: 09.10.2025).