Современное потребительское кредитование в России: вызовы, инновации и стратегические направления развития

метки: Рынок, Кредит, Кредитование, Россия, Обращение, Потребительский, Https, Москва

13,2 миллиона россиян к 1 июня 2024 года имели три и более кредита, что на 20% больше, чем годом ранее. Эта ошеломляющая цифра не просто статистика; она — пульсирующее сердце проблемы, с которой сталкивается современный российский банковский сектор: перенасыщение рынка потребительского кредитования и стремительный рост долговой нагрузки населения. В условиях динамично меняющейся экономической и регуляторной среды, понимание текущих тенденций, проблем и инноваций в этой сфере становится не просто актуальным, но и критически важным для устойчивости всей финансовой системы.

Актуальность и методологические основы исследования

Рынок потребительского кредитования — это барометр экономического здоровья общества и один из ключевых двигателей совокупного спроса. В России он прошел путь от бурного роста до фазы ужесточения регулирования и переориентации, сталкиваясь с новыми вызовами и технологическими прорывами. Целью данного исследования является всесторонний анализ современных особенностей потребительского кредитования в коммерческих банках России, выявление актуальных проблем и рисков, а также разработка стратегических направлений совершенствования кредитной политики и внедрения инновационных подходов.

Настоящая работа стремится ответить на ряд ключевых вопросов, касающихся трансформации рынка, влияния регуляторных инициатив и роли передовых технологий. Методологический подход носит академический и научно-аналитический характер, опираясь на объективное изложение фактов, критический анализ и обоснованные выводы. Структура исследования последовательно раскрывает теоретические основы, детализирует динамику рынка, анализирует законодательные изменения, освещает инновационные технологии, исследует новые продукты, выявляет актуальные проблемы и оценивает перспективы развития, уделяя особое внимание ипотечному и автокредитованию, а также совершенствованию риск-менеджмента. Потребительское кредитование, выступая как мощный инструмент повышения уровня жизни населения и стимулирования производства, одновременно несет в себе риски чрезмерной долговой нагрузки, что делает его предметом пристального внимания как банков, так и регуляторов.

Теоретические основы и сущность потребительского кредитования

Чтобы глубоко понять современные процессы, происходящие на рынке потребительского кредитования, необходимо сначала заложить прочный фундамент из базовых понятий и принципов. Потребительское кредитование, на первый взгляд, кажется простым инструментом, но его экономическая сущность гораздо сложнее.

Кредитный риск в потребительском кредитовании РФ (2024-2025): ...

... Федеральное законодательство и нормативы ЦБ РФ Правовая основа потребительского кредитования в России базируется на Федеральном законе №353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» и ФЗ №395-1 ... контрциклической политикой ЦБ РФ, направленной на сдерживание инфляции и охлаждение рынка потребительского кредитования, который демонстрировал признаки перегрева. Неужели эти жесткие меры действительно привели ...

Понятие и классификация потребительского кредита

В основе всей конструкции лежит понятие потребительского кредита. Это денежные средства, предоставляемые банками или иными кредитными организациями физическим лицам для приобретения товаров, работ или услуг, удовлетворяющих их личные, семейные, домашние или иные нужды, не связанные с предпринимательской деятельностью. Важно отметить, что в отличие от коммерческих кредитов, направленных на развитие бизнеса, потребительские кредиты ориентированы исключительно на финальное потребление.

Ключевым инструментом оценки рисков в этом сегменте является кредитный скоринг. Это специализированная система оценки кредитоспособности заемщика, основанная на статистических моделях. Её задача — предсказать вероятность своевременного погашения долга. Результатом скоринга является числовой показатель — кредитный рейтинг или скоринговый балл, который позволяет банку быстро и объективно принять решение о выдаче кредита и определить его условия. Каждое финансовое учреждение разрабатывает и применяет собственные критерии оценки, которые, как правило, являются конфиденциальной информацией.

Неотъемлемой частью функционирования рынка потребительского кредитования является риск-менеджмент. Это система управления, направленная на идентификацию, оценку, мониторинг и контроль рисков, возникающих в процессе кредитования. Основная цель риск-менеджмента — минимизация возможных потерь и обеспечение финансовой устойчивости кредитной организации.

Классификация потребительских кредитов может быть многогранной:

• По целевому назначению: целевые (например, автокредит, ипотека) и нецелевые (кредит наличными).
• По обеспечению: обеспеченные (под залог имущества, поручительство) и необеспеченные (без залога).
• По форме выдачи: наличные, на карту, POS-кредиты (в точках продаж), кредитные карты.
• По сроку: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

Экономическая роль и функции потребительского кредитования

Потребительское кредитование играет фундаментальную роль в экономическом развитии любой страны, выполняя несколько ключевых функций:

1. Стимулирование совокупного спроса: Предоставляя возможность приобретать товары и услуги «здесь и сейчас», кредиты увеличивают потребительскую активность. Это напрямую влияет на рост оборота розничной торговли и сферы услуг, что, в свою очередь, стимулирует производство. Например, рост автокредитования ведет к увеличению спроса на автомобили и, как следствие, к развитию автомобильной промышленности и смежных отраслей.
2. Повышение уровня жизни населения: Кредиты позволяют гражданам решать насущные бытовые проблемы (ремонт, образование, медицинские услуги) или приобретать дорогостоящие товары длительного пользования (недвижимость, автомобили, бытовая техника), улучшая тем самым качество жизни.
3. Перераспределение ресурсов: Банки аккумулируют свободные денежные средства населения и предприятий, а затем перенаправляют их тем, кто нуждается в финансировании для потребления. Этот процесс способствует более эффективному использованию капитала в экономике.
4. Развитие банковского сектора: Потребительское кредитование является одним из наиболее прибыльных направлений для коммерческих банков, формируя значительную часть их доходов.
   7 стр., 3291 слов

   Инвестиционное кредитование коммерческими банками РФ в 2023–2025 ...

   ... Снижение спроса: В 2025 году аналитики ЦБ РФ ожидают, что эффект высокой стоимости заимствований проявится в полной мере. Прогноз роста корпоративного кредитования был скорректирован до 9 ... темпов роста кредитного портфеля по сравнению с 2024 годом. Снижение будет касаться в первую очередь не субсидируемых и не стратегических инвестиционных проектов. Поддержку кредитованию в 2025 году ...

   Это стимулирует банки к совершенствованию своих услуг, внедрению инноваций и повышению конкурентоспособности.

5. Антиинфляционная функция (в определенных условиях): Если кредитные средства направляются на производство товаров и услуг, это может увеличить предложение на рынке и тем самым сдержать инфляцию. Однако бесконтрольный рост потребительского кредитования без соответствующего роста производства может, напротив, усиливать инфляционное давление.

В условиях современной российской экономики, где доходы населения не всегда соответствуют их потребительским запросам, потребительское кредитование становится жизненно важным инструментом для поддержания стабильности и роста. Однако, как мы увидим далее, это сопряжено с определенными вызовами и рисками, требующими сбалансированного регуляторного подхода.

Динамика и особенности развития рынка потребительского кредитования в России (2010-2025 гг.)

Рынок потребительского кредитования в России за последнее десятилетие пережил несколько циклов бурного роста и замедления, обусловленных как внутренними макроэкономическими факторами, так и целенаправленной политикой регулятора. Для понимания текущего состояния рынка важно рассмотреть эти тенденции в историческом контексте.

Обзор макроэкономических факторов, влияющих на рынок

Кредитный рынок, как кровеносная система экономики, чутко реагирует на изменения макроэкономического ландшафта. В России на него оказывали и продолжают оказывать значительное влияние инфляция, ключевая ставка Центрального банка (ЦБ РФ) и динамика реальных располагаемых доходов населения.

Инфляция является одним из ключевых драйверов спроса на кредиты. В условиях удорожания товаров и услуг, население стремится приобрести их сейчас, используя заемные средства, пока цены не выросли еще больше. На конец 2024 года годовая инфляция в России составила 8,14%, что, безусловно, подталкивало граждан к кредитованию для удовлетворения личных нужд. Этот рост потребностей, на фоне общего удорожания жизни, вел к увеличению объемов кредитования, несмотря на другие сдерживающие факторы.

Ключевая ставка ЦБ РФ — основной инструмент денежно-кредитной политики, напрямую влияющий на стоимость заемных средств для коммерческих банков, а значит, и для конечных заемщиков. Период с 25 октября 2024 года по 6 июня 2025 года ознаменовался рекордно высокой ключевой ставкой в 21% годовых, что стало самой высокой отметкой за последние 11 лет. Такая политика ЦБ была направлена на охлаждение инфляции и сдерживание чрезмерного роста кредитования. Естественным следствием стало существенное удорожание потребительских кредитов и сдержанная динамика на рынке. Однако уже в сентябре 2025 года ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 17% годовых, что вызвало ожидания смягчения условий кредитования и возможного оживления рынка.

Сельскохозяйственная кредитная кооперация в России (2020-2025 ...

... потребительских кооперативов в России, сфокусировавшись на последних изменениях в правовом регулировании, финансовой динамике рынка (2020-2025 гг.) ... является система льготного кредитования, регулируемая Постановлением Правительства РФ № 1528. Схема льготного кредитования: Процентная ставка для ... и ЛПХ), которые часто не могут получить кредиты в традиционных банковских структурах из-за отсутствия ...

Реальные располагаемые доходы населения — еще один фундаментальный показатель, определяющий возможности и желание граждан брать на себя новые долговые обязательства. По данным Росстата, в 2024 году реальные располагаемые доходы россиян выросли на 7,3%, а за I полугодие 2025 года рост составил 7,8%. Этот показатель, безусловно, позитивно сказывается на кредитоспособности граждан и их уверенности в завтрашнем дне. Однако, несмотря на рост доходов, общий уровень доходов все еще не позволяет российским гражданам брать такое же количество кредитов, как это практикуется в более развитых странах, что указывает на структурные ограничения рынка.

Статистический анализ портфеля потребительских кредитов

Динамика и структура потребительского кредитного портфеля российских банков демонстрируют сложную картину, отражающую взаимодействие макроэкономических сил и регуляторных решений.

Объем и темпы роста. По итогам 2024 года, российские банки заключили 50,8 млн кредитных договоров с физическими лицами на общую сумму 13,24 трлн рублей. Это на 21% меньше по сравнению с 2023 годом, что свидетельствует о существенном замедлении рынка. Объем выданных кредитов наличными в 2024 году составил 5,72 трлн рублей, что на 17% меньше, чем в 2023 году, но все еще выше показателей 2021 года.

Важным аспектом является проблема закредитованности населения. К 1 июня 2024 года количество россиян с тремя и более кредитами достигло 13,2 млн человек, что означает рост на 20% за год. Доля таких заемщиков в розничном кредитном портфеле увеличилась с 46% до 51% к 1 июля 2024 года, а их общая задолженность составила 19 трлн рублей при общем розничном портфеле в 37,2 трлн рублей. Однако, на конец 2024 года, закредитованность населения (отношение долга к зарплате) снизилась до 51,3% против 57,1% годом ранее, а уровень закредитованности (отношение средней задолженности на одного заемщика к среднемесячному доходу) составил 13,9, что на 0,5 процентного пункта ниже, чем в 2023 году. Это противоречие указывает на сложную структуру проблемы: хотя средние показатели могут улучшаться, проблема концентрации долгов у определенной части населения сохраняется.

Динамика выдачи потребительских кредитов также демонстрирует неоднозначные тренды. Пик выдачи пришелся на четвертый квартал 2022 года, достигнув 3,75 млн единиц. Однако уже в декабре 2024 года было выдано 1,42 млн потребительских кредитов, что на 49,7% меньше, чем в январе 2024 года, и на 16,9% меньше, чем в ноябре. Объем выданных кредитов в денежном выражении в декабре 2024 года сократился на 18,2% до 199,5 млрд рублей по сравнению с ноябрем. В сентябре 2024 года темпы потребительского кредитования снизились вдвое по сравнению с августом, а сентябрь 2025 года стал месяцем самой низкой кредитной активности банков с начала лета. Умеренный рост на 0,8% в динамике потребительского кредитования в 2024 году на фоне высокой стоимости кредитов и повышенной ключевой ставки ЦБ РФ подтверждает сдержанный характер рынка. В июне 2025 года рынок впервые за несколько месяцев показал отрицательную динамику, сократившись на 0,4%, но уже в июле 2025 года наблюдалось оживление: банки выдали 1,56 млн кредитов (рост на 13,1% по сравнению с июнем), хотя это все еще на 46,5% ниже показателей июля 2024 года.

Управление кредитным риском потребительского кредитования Банка ...

... потребительского кредитования Банка ВТБ (ПАО) Глубокий эконометрический анализ деятельности Банка ВТБ (ПАО) позволяет выявить конкретные болевые точки, вызванные как агрессивной кредитной политикой прошлых лет, ... значительных потерь из-за корреляции дефолтов внутри определенного сегмента (например, кредиты, выданные в определенный период или определенной социальной группе). Риск концентрации: ...

Просроченная задолженность. Доля проблемных потребительских кредитов в России впервые с 2018 года превысила 10%. Это вызывает опасения, но, как будет рассмотрено далее, ЦБ и банки не считают это критической проблемой благодаря адекватному резервированию.

Политика Центрального банка РФ и ее влияние

Центральный банк Российской Федерации играет ключевую роль в формировании ландшафта потребительского кредитования, используя макропруденциальные инструменты для управления системными рисками.

Ужесточение макропруденциальной политики стало отличительной чертой последних лет. ЦБ РФ последовательно повышал надбавки к коэффициентам риска (с 1 июля и 1 сентября 2024 года) и снижал лимиты по кредитам заемщикам с высокой долговой нагрузкой (ПДН — показатель долговой нагрузки).

Цель этих мер — ограничить выдачу наиболее рискованных кредитов и предотвратить дальнейшее наращивание задолженности населением.

Результаты этой политики очевидны: доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с ПДН более 50% снизилась с 60% во II квартале 2023 года до 26% в IV квартале 2024 года и до 22% во II квартале 2025 года. Это свидетельствует об успешности регуляторных мер в части сдерживания выдачи высокорисковых кредитов.

Помимо этого, к февралю 2025 года банки накопили макропруденциальный буфер по потребительским кредитам в размере 827 млрд рублей, что составляет 6,5% от всего портфеля потребительских кредитов. Этот буфер служит подушкой безопасности для банков в случае реализации кредитных рисков. С 1 сентября 2025 года ЦБ РФ даже снизил макропруденциальные надбавки по новым необеспеченным потребительским кредитам, что может быть интерпретировано как признак некоторого смягчения политики, обусловленного достижением поставленных целей по снижению рисков.

Таким образом, рынок потребительского кредитования в России демонстрирует адаптацию к новым экономическим реалиям и регуляторным требованиям. Сдерживающая политика ЦБ и высокая стоимость кредитов замедлили рост, но привели к более качественной структуре кредитного портфеля, что, в свою очередь, открывает двери для дальнейшего, более устойчивого развития.

Законодательные и регуляторные изменения в потребительском кредитовании

Лабиринт законодательных актов и регуляторных норм определяет правила игры на финансовом рынке, и сфера потребительского кредитования не исключение. В России этот лабиринт постоянно усложняется, реагируя на новые вызовы и стремясь защитить интересы как заемщиков, так и кредиторов.

Потребительский кредит в Республике Казахстан: Экономическая ...

... являются экономические отношения, возникающие в процессе предоставления, обслуживания и регулирования потребительских кредитов, а также их социальные последствия. Работа основана на актуальной статистике НБ ... годы растет доля нецелевых займов, что усложняет контроль за их использованием. По форме выдачи Традиционные (в отделении), Онлайн-займы (финтех, МФО), PDL-займы («до зарплаты»), BNPL-сервисы. ...

Обзор Федерального закона «О потребительском кредите (займе)» № 353-ФЗ

Краеугольным камнем регулирования потребительского кредитования в России является Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» № 353-ФЗ, подписанный 21 декабря 2013 года. Этот закон заложил основу для унификации правил выдачи и обслуживания кредитов, призванный повысить прозрачность рынка и защитить права потребителей. Он основывается на положениях Гражданского кодекса Российской Федерации и дополняется другими важными актами, такими как Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», а также законы, регулирующие деятельность микрофинансовых организаций, кредитной и сельскохозяйственной кооперации.

С момента своего вступления в силу, закон № 353-ФЗ неоднократно претерпевал изменения, отражая динамику рынка и новые регуляторные подходы. Значимые поправки были внесены и вступили в силу:

• с 1 сентября 2014 года, уточняющие порядок информирования заемщиков и их права;
• с 1 января 2017 года, касающиеся регулирования процентных ставок и полной стоимости кредита (ПСК);
• с 24 июня 2018 года, направленные на усиление защиты прав потребителей;
• с 14 апреля 2023 года и 25 апреля 2023 года, которые продолжили курс на ужесточение требований к кредиторам и повышение прозрачности условий.

Эти изменения в совокупности формировали более строгую, но в то же время более безопасную для потребителей среду, снижая риски недобросовестных практик и чрезмерной долговой нагрузки.

Нововведения и их последствия (сентябрь 2025 года)

Одним из наиболее значимых и обсуждаемых нововведений, вступивших в силу с 1 сентября 2025 года, стало внедрение так называемого «периода охлаждения» для потребительских кредитов. Это правило направлено на предоставление заемщикам дополнительного времени для обдуманного решения, минимизируя импульсивные и необдуманные займы.

Механизм «периода охлаждения» работает следующим образом:

• Если сумма потребительского кредита или его лимит составляет от 50 тыс. руб. до 200 тыс. руб. включительно, банк или микрофинансовая организация (МФО) обязаны перечислить денежные средства заемщику не ранее, чем через 4 часа после того, как он подпишет индивидуальные условия договора.
• При запросе более 200 тыс. руб., минимальный период «охлаждения» увеличивается до 48 часов.

В течение этого времени гражданин имеет право отказаться от полученных средств как пол��остью, так и частично, уведомив об этом банк. Это дает заемщику возможность пересмотреть свое решение, оценить свои финансовые возможности и, при необходимости, отказаться от кредита без каких-либо санкций.

Однако, из этого правила есть ряд важных исключений, которые стоит учитывать:

• Случаи, когда у потребителя имеются поручители или созаемщики, — в таких ситуациях «период охлаждения» не применяется.
• Кредиты, где в качестве залога выступает транспортное средство, а кредитные средства напрямую поступают на счета юридического лица-продавца этого транспортного средства.
• Ситуации, когда кредитор перечисляет денежные средства компании или индивидуальному предпринимателю в счет оплаты товаров, работ либо услуг, приобретаемых заемщиком (за исключением покупок через сеть Интернет).
  5 стр., 2478 слов

  Банковское кредитование реального сектора РФ в 2024–2025 гг.: ...

  ... кредитного роста. В 2024 году четверть всего роста корпоративного портфеля была обеспечена лишь 20 крупнейшими заемщиками. Именно ... ставки и внутрибанковские ограничения Ключевая ставка Банка России является стержнем жесткой ДКП, направленной на сдерживание ... странам, что подчеркивает проблему недостаточной глубины финансового рынка. Теоретической основой анализа выступает концепция кредитного канала ...

  Эти исключения призваны не замедлять процессы, где уже есть дополнительная гарантия возврата или прямая целевая оплата, снижающая риски нецелевого использования.

Другим важным изменением является запрет требовать возврата денег и начисления процентов, одним из оснований которого является возбуждение уголовного дела по факту хищения денежных средств по договору потребительского кредита (займа) у заемщика. Эта мера направлена на защиту граждан, ставших жертвами мошенничества, и предотвращает их двойное наказание, когда они вынуждены выплачивать долг по украденным средствам.

Эти нововведения демонстрируют стремление регулятора к созданию более справедливой и защищенной среды для потребителей, одновременно учитывая особенности различных видов кредитных операций. Они существенно влияют на операционные процессы банков и МФО, требуя адаптации и перестройки систем выдачи кредитов.

Инновационные технологии и их роль в кредитном скоринге и риск-менеджменте

Мир финансов находится на пороге революционных изменений, движимых прорывами в области информационных технологий. Российский банковский сектор активно осваивает эти новшества, стремясь к повышению эффективности, снижению рисков и улучшению клиентского опыта.

Искусственный интеллект и Big Data в банковской сфере

Сегодня уже невозможно представить современный банк без использования искусственного интеллекта (ИИ) и анализа больших данных (Big Data). Эти технологии активно внедряются во все процессы деятельности российских банков, трансформируя их от рутинных операций до стратегического планирования. Цель очевидна: повышение эффективности работы, минимизация человеческого фактора и связанных с ним ошибок, а также ускорение принятия решений, что критически важно на быстро меняющемся рынке.

Одним из наиболее ярких и показательных примеров является применение ИИ в кредитном скоринге. Большинство российских банков уже используют ИИ для глубокого анализа данных о потенциальном заемщике. В случае компаний это включает в себя детальный разбор выручки, издержек, активов, пассивов, капитала. Для физических лиц спектр анализируемых данных гораздо шире и выходит далеко за рамки традиционной кредитной истории. ИИ позволяет выявлять скрытые закономерности и корреляции, предлагая наиболее оптимальные условия кредитования и более точно оценивая кредитоспособность.

Примеры из практики ведущих российских банков говорят сами за себя:

• Сбербанк начал активно применять ИИ, в том числе в скоринге, с 2018 года. К 2019 году это позволило автоматизировать процессы до такой степени, что нейросети смогли заменить 70% персонала среднего звена (порядка 14 тысяч человек), перераспределив их на более интеллектуальные и творческие задачи.
• В «Тинькофф Банке» автоматизация достигла поразительного уровня: более 90% решений по кредитам для бизнеса принимаются без прямого участия человека. Это свидетельствует о высокой степени доверия к ИИ-алгоритмам и их доказанной эффективности.
• «МТС банк» видит ключевые области применения ИИ не только в кредитном скоринге, но и в автоматизации процессов взаимодействия с клиентами, увеличении скорости разработки новых продуктов, а также в кастомизации предложений для бизнеса в рамках задач маркетинга и клиентского сервиса.
• У ВТБ ИИ-технологии интегрированы в антифрод-решения, обеспечивая защиту от мошенничества, а также используются для оценки риска, возвратности кредита и даже склонности клиента к покупке или попаданию под влияние мошенников.
• «Уралсиб» также активно применяет ИИ для автоматизации рутинных задач, улучшения качества обслуживания клиентов и оптимизации внутренних процессов банка.

Эти примеры демонстрируют, что ИИ способен принимать решения быстрее, более взвешенно и с меньшей вероятностью ошибки, чем человек, что делает его незаменимым инструментом в современном банковском деле.

Микрофинансовые организации в России: Комплексный анализ рынка, ...

... системы страны до 2027 года. Динамика и ключевые тенденции российского рынка микрофинансирования Рынок микрофинансирования в России за последнее десятилетие продемонстрировал впечатляющий рост и значительные структурные изменения, ... терроризма. № 353-ФЗ — устанавливает общие правила предоставления потребительского кредита (займа), включая требования к раскрытию информации и расчету полной стоимости ...

Развитие кредитного скоринга: от моделей к предиктивной аналитике

Как уже упоминалось, кредитный скоринг — это система оценки кредитоспособности заемщика. Его основная цель — снизить риски дефолтов и банкротства, а также оптимизировать процесс принятия решений, делая его более быстрым и объективным. Традиционные скоринговые модели основывались на статистическом анализе финансовой истории заемщика: его доходах, расходах, уже имеющихся кредитах и их погашении.

Однако развитие «умного» скоринга открывает совершенно новые горизонты. Современные системы выходят за рамки простого анализа финансовой отчетности. Они активно используют Big Data, предиктивную аналитику, системы принятия решений и машинное обучение. Это позволяет не просто оценить текущее состояние, но и прогнозировать будущее поведение заемщика с высокой степенью точности.

Предиктивная аналитика, опираясь на исторические данные и сложные алгоритмы, может выявлять неявные связи между различными факторами и вероятностью дефолта. Например, анализируется не только кредитная история, но и:

• Социально-демографические факторы: возраст, образование, семейное положение.
• Финансовое состояние: стабильность дохода, наличие сбережений.
• История взаимоотношений с кредитором: предыдущие продукты, лояльность.
• Качество кредитной истории: наличие просрочек, их длительность, количество запросов кредитной истории.
• Профиль в социальных сетях и цифровой след: анализ поведения в интернете, интересов, связей (при наличии согласия клиента и соблюдении законодательства о персональных данных).

Такой комплексный подход формирует комплексные продукты для управления рисками, которые обеспечивают всесторонний анализ потенциального заемщика. Машинное обучение позволяет моделям самообучаться и совершенствоваться с каждым новым кредитным случаем, повышая точность прогнозов.

Актуальный анализ деятельности ПАО СК «Росгосстрах» (2022–2025 ...

... эффективность использования капитала акционеров, вырос с 11,6% в 2023 году до 16,6% в 2024 году. Рост ROE свидетельствует об улучшении финансового здоровья компании. Рентабельность инвестиций: ... фиксированной доходностью. Такая структура минимизирует риски валютных переоценок и обеспечивает стабильный инвестиционный доход, который в 2024 году стал ключевым драйвером роста чистой прибыли по МСФО. ...

Результатом внедрения этих технологий стала автоматизация кредитного конвейера, позволяющая обрабатывать многие тысячи заявок в день. Если раньше процесс одобрения кредита мог занимать дни или даже недели, то теперь он сокращается до минут или даже секунд. Это не только снижает операционные издержки банков, но и значительно повышает удобство для клиентов, делая кредиты более доступными.

Инновационные информационные системы и модернизированные технологии играют ключевую роль в функционировании современного финансового сектора, превращая процесс кредитования из искусства в точную науку.

Новые продукты на рынке потребительского кредитования: BNPL-сервисы

Мир финансов постоянно ищет новые способы удовлетворения потребностей потребителей, и один из наиболее динамично развивающихся сегментов последних лет — это сервисы оплаты покупок частями, известные как BNPL (Buy Now, Pay Later).

В России этот феномен активно заявил о себе с 2021 года, быстро завоевав популярность.

Распространение и объем рынка BNPL-сервисов

Концепция BNPL — «купи сейчас, заплати потом» — предлагает потребителям возможность разделить стоимость покупки на несколько беспроцентных платежей, обычно на короткий срок, без необходимости оформлять полноценный кредит. Это стало привлекательной альтернативой традиционным кредитным картам и потребительским кредитам, особенно для тех, кто ищет гибкость в оплате без сложной процедуры одобрения и процентов.

Рынок BNPL-сервисов в России демонстрирует взрывной рост. За первое полугодие 2025 года его объем вырос вдвое, достигнув приблизительно 300 млрд рублей. Для сравнения, за аналогичный период 2024 года этот показатель составлял 155 млрд рублей, а за весь 2024 год — 300 млрд рублей. В 2023 году общий объем рынка BNPL составил 180 млрд рублей, что подчеркивает экспоненциальный рост этого сегмента.

Если же учитывать также POS-кредитование (кредиты в точках продаж) и карты рассрочек, то общий объем рынка оплаты частями за первые шесть месяцев 2025 года достиг внушительных 800 млрд рублей. Это свидетельствует о значительном влиянии, которое эти сервисы оказывают на потребительское поведение и общую структуру розничных платежей.

Среди крупнейших игроков на российском рынке BNPL-сервисов выделяются:

• «Долями» (от Т-Банка), который, к слову, первым применил эту идею в России в 2021 году.
• «Сплит» (от Яндекса).
• «Подели» (от Альфа-Банка).
• «Частями» (от Wildberries).

Эти платформы активно конкурируют, предлагая различные условия и интегрируясь с широким кругом онлайн- и офлайн-ритейлеров, что способствует дальнейшему распространению BNPL.

Регулирование BNPL-сервисов Центральным банком России

Быстрый и неконтролируемый рост BNPL-сервисов неизбежно привлек внимание регулятора. Одной из главных целей Банка России является ограничение неконтролируемого роста долговой нагрузки заемщиков, при этом сохраняя нейтральное технологическое пространство для операторов BNPL-сервисов. С 1 апреля 2026 года деятельность BNPL-сервисов будет официально регулироваться Центробанком России, в соответствии с новыми Федеральными законами 283-ФЗ и 284-ФЗ.

Ключевые аспекты нового регулирования включают:

1. Передача данных в Бюро кредитных историй (БКИ):
   • Данные о покупках на сумму свыше 15 000 руб. будут передаваться в БКИ.
   • Для этого операторы BNPL будут обязаны идентифицировать клиента и получить от него паспортные данные, СНИЛС, номер телефона.
   • Если оператор передает сведения по одному договору, он также обязан предоставить информацию по всем действующим договорам рассрочки, заключенным с этим клиентом, а также по всем будущим сделкам. Это обеспечит полную прозрачность долговой нагрузки клиента для всех кредиторов.
2. Требования к договорам BNPL:
   • Договоры должны четко указывать товар или услугу, на которую берутся средства.
   • Обязательно должны быть указаны размер издержек оператора сервиса, срок возврата, количество, срок и периодичность платежей, условия досрочного возмещения и способы оплаты.
3. Ограничения на срок рассрочки и лимиты:
   • Максимальный срок, на который можно взять рассрочку, составит шесть месяцев с 1 декабря 2025 года (или с 1 апреля 2026 года).
   • С 1 декабря 2027 года (или с 1 апреля 2028 года) этот срок сократится до четырех месяцев.
   • Максимальный лимит на покупки без передачи данных в БКИ составит 50 тыс. рублей.
   • Размер неустойки за просрочку платежа не может превышать 20% годовых от суммы долга.
4. Требования к операторам BNPL:
   • Будет создан реестр операторов сервиса рассрочки, который будет вести Банк России.
   • Для включения в реестр юридическое лицо должно иметь статус хозяйственного общества и располагать собственными средствами (капиталом) в размере не менее 5 млн рублей. Такие компании получат официальный статус некредитных финансовых организаций (НФО).
   • Операторы BNPL-сервисов, если они не являются банком или МФО, не смогут привлекать денежные средства физических лиц и взимать с клиента комиссии за оказание услуг по договору рассрочки.
   • Оператору будет необходимо утвердить правила предоставления услуг и разместить их в местах обслуживания пользователей и на своем официальном сайте.
5. Запреты для розничного бизнеса:
   • Вводится прямой запрет предлагать товар по разным ценам в зависимости от способа оплаты (например, более высокая цена при оплате в рассрочку).
6. Уступка прав требования:
   • Уступать права требования по долгам пользователей операторы смогут только профессиональным участникам рынка: банкам, МФО, специализированным финансовым обществам и коллекторским агентствам, включенным в госреестр.

Эти меры призваны упорядочить рынок BNPL, сделать его более прозрачным и безопасным для потребителей, предотвратив рост неконтролируемой задолженности. Однако они также потребуют от операторов значительной адаптации и могут изменить конкурентную среду в этом молодом, но очень перспективном сегменте финансового рынка.

Актуальные проблемы и вызовы рынка потребительского кредитования

Потребительское кредитование в России, несмотря на его динамичное развитие и инновационные внедрения, сталкивается с рядом серьезных проблем и вызовов, которые требуют пристального внимания как со стороны коммерческих банков, так и регулятора. Эти проблемы обусловлены как внутренней спецификой рынка, так и общеэкономическими тенденциями.

Перенасыщение рынка и закредитованность населения

Одной из важнейших структурных проблем российского рынка потребительского кредитования является его огромное насыщение. Большая часть платежеспособного населения уже имеет потребительские кредиты на различные цели. Это создает эффект «потолка» для дальнейшего экстенсивного роста, поскольку количество новых потенциальных заемщиков, отвечающих критериям кредитоспособности, неуклонно сокращается.

Ярким свидетельством этой проблемы является статистика: к 1 июня 2024 года 13,2 млн россиян имели три и более кредита, что на 20% больше, чем годом ранее. Доля таких заемщиков в розничном кредитном портфеле увеличилась с 46% до 51% к 1 июля 2024 года. Это означает, что почти каждый второй розничный кредит приходится на уже обремененного многочисленными займами человека. В таких условиях возможности банков по привлечению новых заемщиков и наращиванию портфеля существенно ограничены.

Следствием такого перенасыщения является рост числа невозвратов по кредитам, то есть неспособность граждан погасить свои долги. Это, в свою очередь, может быть связано с малоэффективным механизмом контроля и отсутствием адекватного механизма влияния на оценку платежеспособности отдельных категорий граждан в прошлом. Однако текущая политика регулятора активно работает над исправлением этой ситуации. Например, доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов с Показателем Долговой Нагрузки (ПДН) более 50% значительно снизилась: с 60% во II квартале 2023 года до 26% в IV квартале 2024 года и до 22% во II квартале 2025 года. Это свидетельствует об ужесточении банками подходов к оценке заемщиков.

Такие изменения естественным образом привели к снижению уровня одобрения заявок на кредит. По кредитам наличными этот показатель упал с 29% в III квартале 2023 года до 17% в IV квартале 2024 года; по кредитным картам — с 29% до 22%. В перспективе, развитие данного вида кредитования будет характеризоваться ужесточением условий займов для граждан, возможностью серьезных проверок доходов и платежей по имеющимся кредитам, а также увеличением числа отказов в выдаче кредитов.

Рост проблемной задолженности и экономическая нестабильность

Еще одним значимым вызовом является рост доли проблемных потребительских кредитов. Впервые с 2018 года этот показатель превысил 10%, что является тревожным сигналом и превышает уровни, наблюдавшиеся в периоды пандемии и санкционных кризисов. Это говорит о нарастании кредитных рисков в банковском секторе.

Основные причины такого роста многогранны:

• Экономическая нестабильность: Колебания курса рубля, высокая инфляция (на конец 2024 года составившая 8,14%) снижают покупательную способность населения и увеличивают расходы, делая погашение кредитов более затруднительным.
• Снижение реальных доходов населения: Несмотря на то, что реальные располагаемые доходы россиян в 2024 году выросли на 7,3%, а в I квартале 2025 года на 8,4%, для многих граждан их уровня все еще недостаточно для комфортного обслуживания многочисленных долгов.
• Высокие процентные ставки: В ноябре 2024 года средневзвешенные ставки и полная стоимость кредита (ПСК) достигли максимальных за пять лет значений — 30,4% годовых и 31,7% годовых соответственно. Такие высокие ставки значительно увеличивают финансовую нагрузку на заемщиков.
• Недостаточная финансовая грамотность заемщиков: Несмотря на то, что Индекс финансовой грамотности россиян в 2024 году составил 12,77 баллов (рост на 5,3% по сравнению с 2018 годом), а около 70% россиян демонстрируют высокий или средний уровень финансовой грамотности (примерно 90% обладают хорошим уровнем цифровой финансовой грамотности), проблема не всегда адекватной оценки собственных возможностей и рисков остается актуальной для части населения.

Регуляторные ограничения и ужесточение кредитной политики

Политика регулятора, направленная на охлаждение рынка, также создает свои вызовы. Ужесточение условий займов, увеличение числа проверок доходов и платежей по имеющимся кредитам, а также рост числа отказов в выдаче кредитов — это неизбежные послед��твия макропруденциальной политики ЦБ РФ. Негативной тенденцией для банков также является рост ключевой ставки ЦБ РФ, который удорожает ресурсную базу.

Однако, несмотря на увеличение доли проблемных кредитов, ни Центральный банк, ни коммерческие банки не видят в этом критической проблемы. Это объясняется несколькими факторами:

• Адекватное резервирование: Банки формируют достаточные резервы под возможные потери по ссудам, что позволяет им абсорбировать риски.
• Поддержка государственных программ: Определенные категории заемщиков получают поддержку через различные государственные программы, что снижает их кредитный риск.
• Ужесточение подходов к оценке кредитоспособности: Как показало снижение доли высокорисковых кредитов с высоким ПДН, банки активно пересматривают свои скоринговые модели и андеррайтинговые процессы, фокусируясь на более надежных заемщиках.

Таким образом, рынок потребительского кредитования в России находится в фазе трансформации, где вызовы перенасыщения и роста проблемной задолженности встречаются с целенаправленной регуляторной политикой и адаптацией банковских практик, направленных на повышение качества кредитного портфеля и устойчивости сектора.

Перспективы развития ипотечного и автокредитования в контексте общего рынка

В то время как необеспеченное потребительское кредитование сталкивается с вызовами и ужесточением регулирования, другие сегменты розничного кредитования, такие как ипотека и автокредиты, демонстрируют собственную, порой противоречивую, динамику, формируя общий ландшафт рынка.

Динамика и факторы роста автокредитования

Автокредитование стало настоящим феноменом 2024 года, продемонстрировав впечатляющий рост на 49%, достигнув рекордного показателя в 2,88 трлн рублей за всю историю наблюдений. Количество выданных автокредитов также установило новый максимум в 1,63 млн единиц. Этот рост значительно превысил динамику других сегментов розничного кредитования: на автокредиты пришлось 21% новых выдач, тогда как годом ранее этот показатель не превышал 9%. В сентябре 2025 года автокредитование оказалось единственным сегментом, показавшим рост: объемы выдачи увеличились на 10,8% в количественном и на 15% в денежном выражении, приблизившись к отметке в 200 млрд рублей, при этом было выдано 132 тысячи автокредитов.

Этот бурный рост объясняется несколькими ключевыми факторами:

• Доступность автокредитов: На фоне удорожания необеспеченных кредитов и ужесточения ипотечных условий, автокредиты могли показаться более привлекательными.
• Удешевление заемных средств: Снижение ключевой ставки Банка России до 17% годовых в сентябре 2025 года способствовало удешевлению заемных средств, делая автокредиты более привлекательными для потребителей.
• Адресные субсидии производителей: Государственная поддержка и субсидии от автопроизводителей стимулировали спрос на автомобили и, соответственно, на автокредиты.
• Ожидания индексации утильсбора: Ожидания индексации утильсбора с 1 ноября 2025 года и с 1 января 2026 года подтолкнули часть потребителей к активизации покупки автомобилей, чтобы успеть приобрести их по старым ценам.
• Мобильность и гибкость: Автомобиль предоставляет мобильность и гибкость, что в условиях растущего предложения на рынке поддержанных и новых авто (включая китайские марки) делает его приобретение более привлекательным.

По прогнозам, в 2026 году объем автокредитования увеличится в номинальном выражении на 6–10%, что указывает на сохранение позитивного тренда в этом сегменте.

Изменения и вызовы на ипотечном рынке

В отличие от автокредитования, ипотечный рынок столкнулся с серьезными вызовами в 2024 году. Объем ипотеки упал на 39%, составив 4,8 трлн рублей, а число заключенных договоров сократилось на 45%, достигнув самого низкого уровня с 2020 года. Доля ипотеки в общем объеме новых кредитов снизилась до 36,3% в 2024 году по сравнению с 47% в 2023 году, в то время как доля кредитов наличными увеличилась до 43%.

Главным изменением, существенно повлиявшим на рынок, стала отмена льготной ипотеки под 8% годовых с 1 июля 2024 года. Это привело к значительному росту процентных ставок по ипотечным кредитам. По состоянию на 3 октября 2025 года, средняя ставка по рыночной ипотеке в России составляет 21,5%, при этом диапазон ставок в российских банках находится в пределах от 17,9% до 23,1%. Кроме того, минимальный размер первоначального взноса в некоторых банках достиг 30%, что существенно ограничивает доступность ипотеки для многих граждан.

Однако ипотечный рынок не остался без поддержки. В 2025 году продолжают действовать льготные ипотечные программы:

• Семейная ипотека (до 6%).
• IT-ипотека (до 6%).
• Дальневосточная и Арктическая ипотека (до 2%).
• Сельская ипотека (до 3%).
• Военная ипотека.
• Льготная ипотека для новых регионов и приграничных областей (до 2%).

Эти программы, особенно семейная ипотека, на долю которой пришлось около 70% от общего объема выданных во втором полугодии 2024 года кредитов, стали важной поддержкой рынка, позволяя сохранить спрос на недвижимость для определенных категорий граждан. Прогнозируется, что спрос на недвижимость в России будет оставаться стабильным в 2025 году, и ипотека будет оставаться доступной для большего количества людей благодаря государственным программам и нововведениям в банковском секторе.

Нестабильная геополитическая обстановка и санкционные риски также продолжают оказывать влияние на спрос на ипотеку, создавая неопределенность для долгосрочных инвестиций.

Новое макропруденциальное регулирование ипотеки и автокредитования

С апреля 2025 года Банк России получит новые полномочия, которые окажут значительное влияние на ипотечный и автокредитный рынки. Регулятор получит право прямо ограничивать долю ипотеки и автокредитов, которые банки смогут выдавать рискованным заемщикам. Это означает распространение на данные сегменты практики, применяемой в потребительском кредитовании с 2023 года, когда ЦБ определяет для банков допустимые лимиты на выдачу кредитов с определенными характеристиками.

К «рискованным» выдачам в ипотеке предполагается отнести кредиты заемщикам, которые тратят на обслуживание долга более 50% доходов (высокий ПДН) и вносят низкий первоначальный взнос. Ранее ЦБ РФ уже увеличивал размеры коэффициентов риска (макронадбавок) по ипотеке с невысоким первоначальным взносом и низкими показателями ПДН. Это привело к сокращению в IV квартале 2023 года выдач кредитов с первоначальным взносом менее 20% с 49% до 12%, но в то же время доля кредитов с первоначальным взносом от 20–30% выросла с 22% до 35%.

В случае применения этого нового инструментария, стоит ожидать сохранения на рынке тренда на ужесточение кредитных политик банков и их переориентацию на работу с менее рискованными заемщиками. Конкуренция между банками за заемщиков из сегмента, не подпадающего под лимиты, повысится, возможно, таким клиентам будут предлагаться более льготные условия. В то же время, доступность кредитов для клиентов из ограничиваемых сегментов будет снижаться, при этом процентная ставка для них может быть повышена.

Таким образом, ипотечный и автокредитный рынки в России находятся в состоянии динамичной адаптации к меняющимся экономическим условиям и ужесточающемуся регуляторному давлению. Автокредитование показывает уверенный рост, а ипотека, несмотря на сложности, поддерживается государственными программами. Новые макропруденциальные меры ЦБ РФ направлены на повышение устойчивости этих сегментов, но одновременно могут изменить их структуру и доступность для разных категорий заемщиков.

Совершенствование риск-менеджмента в коммерческих банках России: международный опыт и отечественные реалии

В условиях волатильности финансового рынка и постоянного появления новых вызовов, эффективное управление рисками становится не просто желательным, но критически важным элементом устойчивого функционирования любого коммерческого банка. В России, несмотря на значительный прогресс, исторические реалии и текущие особенности создают уникальные проблемы на пути к совершенству в риск-менеджменте.

Проблемы и вызовы риск-менеджмента в России

Историческая практика использования систем управления финансовыми рисками в российских организациях, включая коммерческие банки, остается незначительной по сравнению с развитыми странами. До 1990-х годов, в условиях плановой экономики, понятие рыночного риска в современном его понимании практически отсутствовало. С приходом рыночной экономики многие отечественные кредитные организации методом проб и ошибок вынуждены были самостоятельно разрабатывать инструменты и регламенты по предотвращению рисков.

Сегодня, несмотря на значительные изменения, проблемы финансового риск-менеджмента в России включают:

• Использование подходов и методов, относящихся к устаревшей парадигме управления рисками: Некоторые банки до сих пор опираются на реактивные, а не проактивные модели, фокусируясь на уже реализовавшихся рисках, а не на их предотвращении.
• Недостаточную квалификацию и подготовку персонала, отвечающего за управление рисками: Хотя ситуация постепенно улучшается, существует дефицит высококвалифицированных специалистов, способных работать с передовыми аналитическими инструментами и моделями.
• Слабую осведомленность общества о принципах и значимости риск-менеджмента, что косвенно влияет на культуру управления рисками в корпоративном секторе.
• Отсутствие практики управления рисками как неотъемлемой части стратегического планирования и надлежащего нормативно-правового обеспечения со стороны государства в некоторых аспектах.

Особое внимание заслуживает ситуация с внедрением ПВР (подходов к оценке компонентов кредитного риска), которые являются частью международных стандартов. Регулятор отмечает, что внутренний аудит в рамках реализации ПВР в российских банках отстает от глобального проекта. Более того, даже внутри банков, внедряющих ПВР, другие подразделения часто не вовлечены в это перспективное масштабное направление, а руководство кредитных организаций продолжает рассматривать внедрение ПВР лишь как локальные задачи риск-менеджмента по разработке моделей, а не как комплексную трансформацию процессов.

Международные стандарты и лучшие практики риск-менеджмента

Мировая практика предлагает эталонные подходы к управлению рисками, которые стали ориентиром для многих стран. Среди них выделяются:

• Интегрированная модель COSO (The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission): Эта модель получила широкое распространение и представляет собой комплексную рамку для внутреннего контроля и управления рисками на всех уровнях организации. Она включает такие этапы, как анализ и формализация целей, выявление и идентификация возможных рисков, оценка рисков, реагирование на риск, выбор инструментов и механизмов управления, организация связи и обмена информацией, а также мониторинг эффективности системы.
• Соглашения Базельского комитета по банковскому надзору (Basel Accords):
  • Базель-I (1988 г.): Сфокусирован на кредитном риске и устанавливал минимальные требования к достаточности капитала банков.
  • Базель-II (2004 г.): Расширил сферу регулирования, включив операционный и рыночный риски, а также предложил более гибкие подходы к расчету достаточности капитала, позволяя банкам использовать собственные внутренние модели.
  • Базель-III (2010 г.): Был разработан в ответ на глобальный финансовый кризис 2008 года и ужесточил требования к качеству и объему капитала, ввел новые коэффициенты ликвидности и показатели финансового рычага, а также дополнительные буферы капитала.

Эти соглашения служат важным ориентиром для сопоставления с российскими нормативами и стандартами оценки рисков, способствуя гармонизации отечественной банковской системы с мировыми практиками.

Постепенное появление на территории России иностранных банков, начиная с 1990-х годов, сыграло ключевую роль в становлении современной системы риск-менеджмента. Эти банки принесли с собой западные стандарты, методологии и культуру управления рисками, что подтолкнуло отечественные кредитные организации к адаптации и развитию собственных систем. В результате в России стали появляться собственные структуры, департаменты и подразделения риск-менеджмента, способные действительно укрепить банковские позиции и обеспечить необходимое соотношение риска и доходности.

Актуальные направления совершенствования риск-менеджмента

Для преодоления существующих проблем и дальнейшего развития риск-менеджмента в российских коммерческих банках необходимо сосредоточиться на нескольких ключевых направлениях:

1. Повышение квалификации персонала: Инвестиции в обучение и развитие специалистов по управлению рисками, освоение ими передовых аналитических инструментов и методологий, включая машинное обучение и предиктивную аналитику. Создание центров компетенций и программ подготовки, ориентированных на практическое применение современных методов.
2. Внедрение современных инструментов оценки и управления рисками: Переход от устаревших моделей к комплексным системам, интегрирующим ИИ, Big Data и предиктивную аналитику для более точного прогнозирования и динамического управления кредитными, операционными и рыночными рисками. Разработка и внедрение внутренних моделей оценки кредитного риска в соответствии с требованиями Базель-II/III.
3. Развитие регуляторной базы: Дальнейшая гармонизация российского законодательства и нормативных актов с международными стандартами Базельского комитета. Создание четких методических рекомендаций для банков по внедрению сложных моделей и систем риск-менеджмента.
4. Культура риск-менеджмента: Формирование проактивной культуры управления рисками, при которой риск-менеджмент воспринимается не как изолированный функционал, а как неотъемлемая часть стратегического планирования и всех бизнес-процессов банка. Вовлечение высшего руководства и всех подразделений в процесс идентификации, оценки и управления рисками.
5. Интеграция риск-менеджмента в стратегическое планирование: Системы управления рисками должны стать инструментом не только защиты от потерь, но и поддержки принятия стратегических решений, позволяя банку более эффективно использовать свои ресурсы и возможности для роста.

Совершенствование риск-менеджмента является непрерывным процессом, требующим постоянной адаптации к изменяющимся условиям и активного внедрения инноваций. Только такой подход позволит российским коммерческим банкам обеспечить свою устойчивость и конкурентоспособность в долгосрочной перспективе.

Заключение: Выводы и направления дальнейших исследований

Исследование современного потребительского кредитования в коммерческих банках России раскрыло сложную, многогранную картину рынка, находящегося на перепутье между бурным ростом прошлых лет и строгим регуляторным контролем, между традиционными банковскими практиками и стремительно развивающимися инновационными технологиями.

Ключевые выводы исследования:

1. Сдерживающая динамика и проблемы насыщения: Российский рынок потребительского кредитования достиг фазы насыщения, о чем свидетельствует высокий уровень закредитованности населения (13,2 млн россиян с тремя и более кредитами к июню 2024 года) и снижение темпов выдачи новых кредитов. Макроэкономические факторы, такие как высокая инфляция и ключевая ставка ЦБ РФ (21% до июня 2025 года), оказывают сдерживающее влияние, хотя рост реальных располагаемых доходов населения и недавнее снижение ключевой ставки до 17% в сентябре 2025 года дают надежду на частичное оживление.
2. Эффективность регуляторной политики: Целенаправленная макропруденциальная политика ЦБ РФ, выраженная в повышении надбавок к коэффициентам риска и снижении лимитов по кредитам с высокой ПДН, доказала свою эффективность, сократив долю высокорисковых выдач с 60% до 22% ко II кварталу 2025 года. Введение «периодов охлаждения» и ужесточение регулирования BNPL-сервисов (с 1 апреля 2026 года) направлены на дальнейшее повышение качества кредитного портфеля и защиту потребителей.
3. Инновационный прорыв в скоринге и риск-менеджменте: Российские банки активно внедряют искусственный интеллект, Big Data и машинное обучение в процессы кредитного скоринга, антифрода и клиентского сервиса. Это позволяет значительно повысить скорость, точность и объективность принятия решений, минимизируя человеческий фактор и операционные риски. Примеры Сбербанка, Тинькофф и ВТБ демонстрируют глубокую интеграцию ИИ в ключевые бизнес-процессы.
4. Феномен BNPL и его регулирование: Сервисы «Купи сейчас, заплати потом» (BNPL), появившиеся в России с 2021 года, показали экспоненциальный рост (удвоение объема до 300 млрд рублей за I полугодие 2025 года).

   Однако их безнадзорное развитие привело к необходимости жесткого регулирования со стороны ЦБ, которое начнется с 2026 года, включая передачу данных в БКИ, ограничение сроков рассрочки и установление требований к капиталу операторов.

5. Дифференцированная динамика сегментов: В то время как необеспеченное кредитование замедляется, автокредитование демонстрирует рекордный рост (на 49% в 2024 году), благодаря удешевлению средств, субсидиям и ожиданиям индексации утильсбора. Ипотечный рынок, напротив, столкнулся с серьезным спадом после отмены льготной ипотеки (падение на 39% в 2024 году), но поддерживается адресными государственными программами. Грядущее макропруденциальное регулирование ипотеки и автокредитов с апреля 2025 года направлено на снижение рисков и в этих сегментах.
6. Вызовы риск-менеджмента: Несмотря на прогресс, в российском риск-менеджменте сохраняются проблемы, такие как использование устаревших подходов, недостаточная квалификация персонала и отставание во внедрении международных стандартов (ПВР).

   Однако постепенная интеграция мировых практик (модель COSO, Базельские соглашения) и появление специализированных структур способствуют его совершенствованию.

Актуальные направления для дальнейших глубоких исследований:

Представленный анализ может стать отправной точкой для более глубоких исследований в формате аналитического отчета или расширенной научной статьи, а также послужить основой для курсовых или дипломных работ. В качестве перспективных направлений можно выделить:

1. Влияние ИИ на финансовую инклюзивность и этические аспекты скоринга: Как использование искусственного интеллекта изменяет доступность кредитов для различных слоев населения, и какие этические дилеммы возникают при автоматизированной оценке кредитоспособности.
2. Долгосрочные эффекты регулирования BNPL-сервисов: Анализ того, как новое законодательство повлияет на структуру рынка BNPL, конкуренцию между игроками, а также на потребительское поведение и совокупную долговую нагрузку.
3. Адаптация российских банков к новым макропруденциальным лимитам в ипотеке и автокредитовании: Исследование стратегий банков по переориентации на менее рискованных заемщиков, изменениям в их кредитной политике и продуктовой линейке.
4. Моделирование влияния геополитических факторов на устойчивость кредитного портфеля: Разработка и апробация моделей для оценки влияния внешних шоков (санкции, изменение мировых цен на сырье) на кредитные риски российских банков.
5. Сравнительный анализ систем риск-менеджмента в российских и ведущих зарубежных банках: Глубокое изучение лучших практик и их адаптация к российской специфике, включая вопросы квалификации персонала и интеграции риск-менеджмента в стратегическое управление.

Значимость предложенной методологии заключается в ее комплексности и опоре на актуальные данные, что позволяет сформировать объективное представление о текущем состоянии и перспективах рынка. Эти исследования будут иметь высокую практическую ценность для банковского сектора и регулятора, способствуя формированию устойчивой и эффективной системы потребительского кредитования в России.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Москва: ГроссМедиа, 2006. 384 с.
2. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 (в ред. от 06.02.06 г.) // Бизнес и банки. 2006. № 6. С. 12-16.
3. Федеральный закон от 21.12.2013 N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» (с изменениями и дополнениями).

   Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/70529170/ (дата обращения: 08.10.2025).

4. Акулова Т.А. Сравнительный анализ развития основных моделей ипотечного кредитования в России // Финансы и кредит. 2005. № 12. С. 52-57.
5. Антонова Е.C. Розничная банковская система BANCS — современные технологии на службе кредитования // Банковское кредитование. 2005. № 3. С. 12-14.
6. Бакунц А.Б., Макаев А.М. Современные технологии на рынке розничных банковских услуг: опыт Сбербанка России // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. № 4. С. 28.
7. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Москва: Финансы и статистика, 2005. С. 88.
8. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Москва: Финансы и статистика, 2005. 362 с.
9. Боброва О.В. Правовые основы государственного регулирования банковского кредитования: Дисс. канд. юр. наук. Саратов, 2005. С. 132.
10. Бычков В.П., Бердышев А.В. О банковских резервах // Банковское дело. 2005. № 4. С. 21-25.
11. Воронин А.С. Актуальность потребительского кредитования // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2004. № 4. С. 20-26.
12. Ворошилова И.В., Сурина И.В. К вопросу о совершенствовании механизма оценки кредитоспособности индивидуальных заемщиков. Режим доступа: http://ej.kubagro.ru/2005/08/03/ (дата обращения: 08.10.2025).
13. Глушкова Н.Б. Банковское дело. Москва: Академ. Проект, 2005. 324 с.
14. Горшков Г. Потребительское кредитование. Тенденции и практика // Банковское дело в Москве. 2005. № 1. С. 27-29.
15. Гребенюк С.Г. Использование современных технологий банковских операций в розничном бизнесе // Финансы и кредит. 2005. № 8. С. 25-30.
16. Гусева И.Л. Автокредит: кому это выгодно // Банковское кредитование. 2005. № 3. С. 55.
17. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Перевод с англ. Санкт-Петербург, 2005.
18. Екатеринославская О.С. Принципы и цели предпринимательской деятельности на рынке потребительского кредитования // Актуальные проблемы экономики, политики и права. Сб. науч. тр., Вып. 16. Мурманск: Мурманский институт экономики и права, 2006. С. 13.
19. Еремина Н. Банки заманивают вкладчиков и отваживают заемщиков. http://www.gazeta.ru/financial/2008/10/08/2851648.shtml (дата обращения: 08.10.2025).
20. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. С. 115.
21. Зыбковец К., Дубинина Н. Внедрение и оптимизация системы кредитного скоринга: пять подводных камней // Банковские технологии. 2005. № 5. С. 36-40.
22. Инюшин С.В. Подходы к оценке риска кредитных услуг и возможности его освоения на территории обслуживания коммерческого банка // Финансы и кредит. 2005. № 10. С. 15-20.
23. Ипотечный рынок в России: текущая ситуация и прогнозы на 2025 – Анализ рынка ипотеки от INFULL Broker. URL: https://infull-broker.ru/blog/analiz-rynka-ipoteki-v-rossii-2025-prognoz-i-tendencii/ (дата обращения: 08.10.2025).
24. Каурова Н.Н. Рынок розничных продуктов: тенденции, перспективы, риски // Банковский ритейл. 2007. № 1. С. 20-24.
25. Ковтун Р.С. Особенности потребительского кредитования в зарубежной практике. Демография — общество – человек в условиях формирования новой экономики / Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2007. С. 22.
26. Ковтун Р.С. Теоретические основы и экономическая сущность потребительского кредитования. Известия УрГЭУ. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2008. №1.
27. Крупнов Ю.С. Проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в России // Финансы и кредит. 2005. № 16. С. 13-24.
28. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. 3-е изд., доп. Москва: КНОРУС, 2007. С. 9.
29. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. 3-е изд., доп. Москва: КНОРУС, 2007. С. 13.
30. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. 3-е изд., доп. Москва: КНОРУС, 2007. С. 14.
31. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. 3-е изд., доп. Москва: КНОРУС, 2007. С. 15.
32. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. 3-е изд., доп. Москва: КНОРУС, 2007. С. 16.
33. Немировская Е.А. Актуальные вопросы в области потребительского кредитования в процессе преподавания дисциплин специальности «Финансы и кредит» // Воспитание студента-кооператора – активного участника кооперативного движения России. Сборник научных статей международной научно-практической конференции ППС, руководителей и специалистов кооперативных организаций РФ и стран СНГ. Волгоград: Изд-во «Волгоградское научное издательство», 2008.
34. Немировская Е.А. Проблемы и перспективы кредитования населения в банковской практике России // Волгоградский кооперативный вестник Волгоградского кооперативного института (филиала) АНО ВПО ЦС РФ РУК. Научно-теоретический журнал. Волгоград: Изд-во «Волгоградское научное издательство», 2007. № 1.
35. Немировская Е.А. Факторы формирования рынка потребительского кредитования // Традиции и инновации в кооперативном секторе национальной экономики. Материалы международной научной конференции ППС, кооперативных вузов стран СНГ. Москва: Изд-во «Российский университет кооперации», 2008.
36. Немировская Е.А. Эффективность потребительского кредитования в российской банковской практике // Российское предпринимательство. Москва: ООО Издательство «Креативная экономика», 2007. №9(1).
37. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт / Под ред. Е. Б. Ширинской. Москва: Финансы и статистика, 2005. 297 с.
38. Панова Г.С. Автореферат дисс. докт. экон. наук. Москва, 2005.
39. Печникова А.В. Банковские операции. Москва: Форум-Инфра, 2005. С. 123.
40. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты // Банковское дело. 2005. № 1. С. 17-22.
41. Прогноз банковского кредитования на 2025 год. Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b/?C_ID=1028&IBLOCK_ID=21&ELEMENT_ID=90840 (дата обращения: 08.10.2025).
42. Проблемы и перспективы потребительского кредитования в России. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=50325997 (дата обращения: 08.10.2025).
43. Путин подписал закон о регулировании сервисов рассрочки — Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/973516 (дата обращения: 08.10.2025).
44. Регулирование сервисов оплаты покупок частями — АКИТ. URL: https://akit.ru/regulirovanie-servisov-oplaty-pokupok-chastyami/ (дата обращения: 08.10.2025).
45. Сальников К. Кредитная политика банка // Банковское дело в Москве. 2005. № 6. С. 40-43.
46. Сервисы рассрочки (BNPL) переходят под надзор Банка России — Мой Юрист. URL: https://moyurist.com/novosti/servisy-rassrochki-bnpl-perekhodyat-pod-nadzor-banka-rossii/ (дата обращения: 08.10.2025).
47. Смирнов И. Технологические возможности для повышения конкурентоспособности банков // Международные банковские операции. 2004. № 2. С. 25-30.
48. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. Лапусты М., Никольского П. Москва: ИНФРА-М, 2005. С. 618.
49. Современные проблемы и перспективы развития потребительского кредитования в Российской Федерации — ИД «Панорама». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-problemy-i-perspektivy-razvitiya-potrebitelskogo-kreditovaniya-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 08.10.2025).
50. Степанова С.В. Организация продаж банковских продуктов и развитие взаимоотношений с клиентами как основа роста банковского бизнеса // Сибирская финансовая школа: АВАЛЬ. 2005. № 4. С. 106-109.
51. Стребков Д. Основные типы и факторы кредитного поведения населения в современной России // Вопросы экономики. 2005. №2. С. 28-29.
52. Строев А.А. Внедрение системы кредитного скоринга в банке // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2004. № 6. С. 28-33.
53. Тавасиев А.М. Банковское дело. Москва: Юнити, 2006. 723 с.
54. Тавасиев А.М. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов. Москва: Финансы и статистика, 2005. 155 с.
55. Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учебное пособие. Москва: Финансы и статистика, 2005. С. 136.
56. Тарасова Н. Залог как способ возвратности кредитов // Банковское дело в Москве. 2005. № 6. С. 38-39.
57. Торхов В.Л. Кредитные карты // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2005. № 2. С. 23-26.
58. Уланов С.В. Анализ проблем потребительского кредитования России на современном этапе // Вестник Московской Академии рынка труда и информационных технологий. 2006. №24 (46).

    С. 37-44.

59. Финансовое право: Учебник / Под ред. Горбуновой О.Н. Москва, 2005. С. 29.
60. Хагенмюллер К., Дипен Г. Банковское дело. Москва: Биржи и Банки, 2006. 264 с.
61. Халевинская Е.Д. Банковские кредиты // Аудит и финансовый анализ. 2004. № 4. С. 20-25.
62. Хандруев А.А. Управление рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. 2004. № 6. С. 17-21.
63. Химичева Н.И., Покачалова Е.В. Финансовое право: учебник / Отв. ред. проф. Химичева Н.И. Москва, 2005. С. 379.
64. Чибисов О.В. Механизм государственного регулирования и саморегулирования в системе функционирования коммерческих банков в Российской Федерации // Экономические науки. 2008. № 5. С. 28.
65. Шаламов Г.А. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело. 2005. № 4. С. 26-27.
66. BNPL: что это такое, как работает сервис оплаты частями в России, чем отличается от рассрочки через банк, преимущества — Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-08-06/bnpl-chto-eto-takoe-kak-rabotaet-servis-oplaty-chastyami-v-rossii-chem-otlichaetsya-ot-rassrochki-cherez-bank-preimuschestva/ (дата обращения: 08.10.2025).
67. ЦБ может начать регулировать деятельность BNPL-сервисов с декабря 2025 года. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10986776 (дата обращения: 08.10.2025).
68. Как банки используют искусственный интеллект в обслуживании бизнеса — Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/15/1031343-banki-ispolzuyut-iskusstvennii-intellekt (дата обращения: 08.10.2025).
69. Проблемы и перспективы развития рынка потребительского кредитования — Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/139386/1/978-5-7996-3829-3_2024_004.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
70. Число выданных потребкредитов в РФ сократилось почти на 50% | Эксперт — Expert.ru. URL: https://expert.ru/2025/01/14/chislo-vydannykh-potrebkreditov-v-rf-sokratilos-pochti-na-50/ (дата обращения: 08.10.2025).
71. Проблемные потребительские кредиты в России: причины и последствия — Амулекс. URL: https://amulex.ru/blog/problemy-potrebitelskikh-kreditov-v-rossii/ (дата обращения: 08.10.2025).
72. Потребительские кредиты в России — TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%9F%D0%BE%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%B1%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B5_%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D1%8B_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 08.10.2025).
73. Новая эра в кредитном скоринге: как ИИ помогает оценивать заемщиков? Спросили экспертов и рассказали про опыт JetLend. URL: https://vc.ru/u/1041935-jetlend/1125219-novaya-era-v-kreditnom-skoringe-kak-ii-pomogaet-ocenivat-zaemshchikov-sprosili-ekspertov-i-rasskazali-pro-opyt-jetlend (дата обращения: 08.10.2025).
74. С апреля 2025 года взять автокредит и ипотеку станет еще сложнее. Разобрались в новых ограничениях и способах повысить шансы на одобрение | Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10996895 (дата обращения: 08.10.2025).
75. Объем выданных банками кредитов физлицам в сентябре снизился — Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-07/obem-vydannykh-bankami-kreditov-fizlitsam-v-sentyabre-snizilsya/ (дата обращения: 08.10.2025).
76. Объем выданных потребкредитов в 2024 году упал более чем на 20% | Банковское обозрение. URL: https://bosfera.ru/bo/obem-vydahnyh-potrebkreditov-v-2024-godu-upal-bolee-chem-na-20 (дата обращения: 08.10.2025).
77. Внесены изменения в ФЗ «О потребительском кредите (займе)». URL: https://prok-sakha.ru/news/37632.html (дата обращения: 08.10.2025).
78. Почему банки стали первооткрывателями технологий в России — Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/partner/articles/2024/08/05/1053150-banki-stali-pervootkrivatelyami (дата обращения: 08.10.2025).
79. оценка современного состояния банковского потребительского кредитования в росс. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=63969542 (дата обращения: 08.10.2025).
80. 10 современных сервисов, сопровождающих выдачу кредитов — FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/4549 (дата обращения: 08.10.2025).
81. Федеральный закон от 21.12.2013 г. № 353-ФЗ — Документы — Правительство России. URL: http://government.ru/docs/all/89319/ (дата обращения: 08.10.2025).
82. Федеральный закон от 21.12.2013 г. № 353-ФЗ • Президент России. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/37841 (дата обращения: 08.10.2025).
83. О потребительском кредите (займе) (с изменениями на 23 июля 2025 года).

    URL: https://docs.cntd.ru/document/499066601 (дата обращения: 08.10.2025).

84. инновационные технологии в деятельности зарубежных и российских банков — Финансовый университет. URL: https://www.fa.ru/org/div/upr/insti/Documents/V%D0%B0%D0%B3%D0%B0%D0%BF%D0%BE%D0%B2%D0%B0%20%D0%94.%D0%A0.%20%D0%91%D0%B0%D0%BA%D0%B0%D0%BB%D0%B0%D0%B2%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F%20%D1%80%D0%B0%D0%B1%D0%BE%D1%82%D0%B0.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
85. Российские банки в мае выдали рекордный объем потребкредитов. URL: https://www.rbc.ru/finances/07/06/2023/648003929a794711f185d207 (дата обращения: 08.10.2025).
86. Автокредиты vs Ипотека: новая реальность на кредитном рынке — Ингосстрах. URL: https://www.ingos.ru/company/blog/avtokredity-vs-ipoteka (дата обращения: 08.10.2025).
87. Ипотечное кредитование в 2024 году: меньше роста – больше качества — Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/ipoteka-2024/ (дата обращения: 08.10.2025).
88. Россияне набирают автокредиты в преддверии новой индексации утильсбора. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10999554 (дата обращения: 08.10.2025).
89. Кредиты в России 2025: снижение ставок и прогнозы на будущее — Бинкор. URL: https://bincor.ru/blog/kredity-v-rossii-2025-snizhenie-stavok-i-prognozy-na-budushchee/ (дата обращения: 08.10.2025).
90. Т-Банк вдвое нарастил кредитный портфель при снижении прибыли — Рынок Взыскания. URL: https://r-v.ru/news/t-bank-vdvoe-narastil-kreditnyj-portfel-pri-snizhenii-pribyli (дата обращения: 08.10.2025).
91. Как изменилось потребительское кредитование в России летом 2025 — Делу время. URL: https://deluvremya.info/news/kak-izmenilos-potrebitelskoe-kreditovanie-v-rossii-letom-2025/ (дата обращения: 08.10.2025).
92. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ — Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований (научный журнал).

    URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-i-perspektivy-razvitiya-potrebitelskogo-kreditovaniya-v-rf-1 (дата обращения: 08.10.2025).

93. Банковский сектор | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ (дата обращения: 08.10.2025).
94. РОССИЙСКИЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ — Вестник Алтайской академии экономики и права (научный журнал).

    URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=1295 (дата обращения: 08.10.2025).

95. Конференция риск-менеджеров Russia Risk Conference 2025. URL: https://riskconference.ru/ (дата обращения: 08.10.2025).
96. Международная и Российская практика оценки рисков банковской деятельности. Риски ипотечного кредитования Текст научной статьи по специальности — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnaya-i-rossiyskaya-praktika-otsenki-riskov-bankovskoy-deyatelnosti-riski-ipotechnogo-kreditovaniya (дата обращения: 08.10.2025).
97. Особенности и этапы развития риск-менеджмента в российских коммерческих банках. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-i-etapy-razvitiya-risk-menedzhmenta-v-rossiyskih-kommercheskih-bankah (дата обращения: 08.10.2025).
98. Риск-менеджмент в кредитной организации — FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/articles/12314 (дата обращения: 08.10.2025).