Организация кредитования юридических лиц в коммерческом банке: Современные подходы, пруденциальное регулирование и риски

метки: Процесс, Кредитный, Кредитование, Триллион, Рынок, Прогноз, Организация, Оценка

Введение

ПРИОРИТЕТ №1: РЕЛЕВАНТНЫЙ ФАКТ

На 01 сентября 2025 года совокупная задолженность по кредитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в России достигла беспрецедентного объема в 79,7 трлн рублей. Этот колоссальный показатель не просто отражает рост экономики, но и сигнализирует о фундаментальной структурной трансформации рынка корпоративного кредитования, который в 2023 году показал максимальный рост за последние годы (+20,1%).

В период с 2022 по 2025 год российский банковский сектор столкнулся с каскадом беспрецедентных вызовов: ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП), необходимость структурной перестройки экономики, геополитические ограничения, а также ускоренная цифровая трансформация. Организация кредитования юридических лиц перестала быть рутинным процессом, основанным на классическом трехступенчатом анализе. Она превратилась в сложный, риск-ориентированный механизм, жестко регулируемый Банком России и требующий обязательного внедрения передовых технологий, таких как ИИ-скоринг и цифровой документооборот. И что из этого следует? Для кредитных организаций это означает, что успешность сегодня определяется не только объемом выданных средств, но и способностью управлять капиталом в условиях быстро меняющихся пруденциальных требований.

Обоснование актуальности темы

Актуальность темы выпускной квалификационной работы (ВКР) обусловлена необходимостью критической переоценки традиционных подходов к кредитованию в свете современных реалий:

1. Структурная трансформация и ДКП: Высокие процентные ставки и перераспределение процентного риска на заемщиков (доля кредитов с плавающей ставкой достигла 64,9%) требуют от банков принципиально новых методик оценки финансовой устойчивости и способности обслуживания долга.
2. Пруденциальное ужесточение (Базель III +): Введение Банком России финализированного подхода к расчету нормативов капитала, обязательных требований к кредитным рейтингам (не ниже «А») для пониженного риск-веса, а также специфических норм резервирования (например, 21% для новых регионов и поэтапное резервирование заблокированных активов по Указанию № 7046-У) кардинально меняют экономику кредитного процесса.
3. Цифровая революция: Внедрение Цифрового профиля юридического лица, развитие рынка Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) с объемом более 1 трлн рублей и массовое использование ИИ-скоринга в сегменте МСП (до 90% решений) превращают управление кредитным процессом в высокотехнологичную область.

Цель и задачи работы

Цель работы: Разработать комплексный методологический план и предложить научно обоснованные рекомендации по оптимизации организации кредитования юридических лиц в коммерческом банке с учетом актуальных рыночных, регуляторных и технологических требований 2025 года.

Ипотечное кредитование в современной экономике России: углубленный ...

... механизма. Данная работа ставит своей целью проведение углубленного академического анализа ипотечного кредитования в современной экономике России. Мы рассмотрим ... может включать в себя: денежные средства; права требования по ипотечным кредитам; недвижимое имущество (в случае ... виды ипотеки и ипотечного кредитования В основе всех операций лежит понятие ипотеки. С юридической точки зрения, ипотека ...

Задачи работы:

1. Определить современные теоретико-методологические основы корпоративного кредитования в условиях цифровизации и риск-менеджмента.
2. Проанализировать нормативно-правовую базу, регулирующую кредитный процесс и специфику обеспечения возвратности, включая изменения в ГК РФ.
3. Провести глубокий анализ динамики и структуры рынка корпоративного кредитования РФ (2022–2025 гг.) с акцентом на влияние плавающих ставок и инвестиционного спроса.
4. Сравнить классический коэффициентный анализ кредитоспособности с современными методами, включая ИИ-скоринг и прогнозные метрики (Долг/EBITDA).
5. Оценить прямое влияние пруденциальных норм ЦБ РФ (Положение 590-П, Указание 7046-У) на формирование резервов и управление капиталом.
6. Разработать практические рекомендации по оптимизации процесса андерайтинга за счет внедрения Цифрового профиля ЮЛ и ИИ-моделей.
7. Обосновать предложения по использованию ЦФА как нового инструмента корпоративного финансирования и управления ликвидностью.

Объект, предмет, информационная база

Объект исследования: Процесс организации кредитования юридических лиц в коммерческом банке.
Предмет исследования: Совокупность современных методик, механизмов и нормативно-правовых инструментов, обеспечивающих эффективное, риск-ориентированное и технологичное корпоративное кредитование.
Информационная база: Нормативно-правовые акты РФ (ГК РФ, ФЗ «О банках»), Положения и Указания Банка России (редакции 2022-2025 гг.), официальная статистика ЦБ РФ (динамика кредитования, ключевая ставка), годовые отчеты ведущих коммерческих банков, аналитические обзоры и статьи из рецензируемых научных изданий 2020-2025 гг.

Структура работы

Работа состоит из Введения, трех основных глав, Заключения и Списка использованных источников. Первая глава посвящена теоретическим основам и правовому полю, вторая — анализу рынка и пруденциальному регулированию, а третья — разработке практических рекомендаций по оптимизации.

Глава 1. Теоретико-методологические основы организации корпоративного кредитования в коммерческом банке

Ключевой тезис: Раскрыть современные принципы и функции корпоративного кредитования (2025 г.) с учетом цифровизации и риск-ориентированного подхода.

Современный механизм корпоративного кредитования в России определяется не только классическими экономическими законами, но и требованиями риск-ориентированного надзора, которые требуют от банков постоянного совершенствования методов оценки, контроля и резервирования. Если в начале 2000-х годов кредитный процесс был сконцентрирован на формальном анализе бумажных документов, то сегодня он сместился в сторону предиктивной аналитики и цифровой верификации.

Ключевые принципы организации кредитования в 2025 году:

1. Риск-ориентированность: Приоритет отдается не объему, а качеству портфеля, с обязательным применением внутренних рейтинговых моделей (IRB-подход) и учетом пруденциальных требований ЦБ РФ, которые напрямую влияют на достаточность капитала.
2. Дифференциация: Методы кредитования резко различаются по сегментам: высокоавтоматизированный и быстрый процесс для МСП (с использованием ИИ-скоринга) и углубленный, инвестиционный анализ для крупного бизнеса.
3. Цифровизация и скорость: Использование Цифрового профиля ЮЛ, СМЭВ и API-интеграций для мгновенного сбора и проверки данных, что сокращает срок принятия решения с недель до нескольких дней или даже часов.

Экономическая сущность и классификация корпоративного кредита

Корпоративный кредит — это форма движения ссудного капитала, при которой коммерческий банк предоставляет юридическому лицу денежные средства на условиях возвратности, срочности, платности и обеспеченности для финансирования его операционной или инвестиционной деятельности.

В условиях структурной трансформации российской экономики, особую актуальность приобретает классификация по целям, где выделяются ключевые драйверы роста:

Критерий классификации	Типы кредитов (Актуальность 2025 г.)	Особенности
По назначению	Проектное финансирование (особенно жилищного строительства через эскроу-счета)	Годовой прирост проектного финансирования в 2023 году составил 1,4 трлн руб. — это ключевой фактор, наименее чувствительный к ставкам.
	Кредиты на пополнение оборотных средств	Остаются основной целью кредитования для крупных компаний, но их доля снижается на фоне роста инвестиционного спроса.
	Инвестиционные кредиты	Фокус на импортозамещении и технологическом суверенитете, часто сопровождаются государственными гарантиями или субсидированием.
По типу ставки	Кредиты с плавающей ставкой	Достигли 64,9% от общей задолженности (на 01.09.2025). Переносят процентный риск на заемщика, что требует тщательного анализа его чувствительности к росту Ключевой ставки ЦБ РФ.

Нормативно-правовое регулирование кредитного процесса и обеспечения

Правовая основа кредитования ЮЛ в 2025 году базируется на Гражданском кодексе РФ (ГК РФ), Федеральном законе № 395-1 «О банках и банковской деятельности» и Положениях Банка России, которые часто имеют приоритет в части пруденциальных норм.

Залог и обеспечение: Новые правила ГК РФ

Существенным изменением, влияющим на кредитный процесс, стало совершенствование законодательства о залоге. В соответствии с п. 2 ст. 339 ГК РФ, при залогодателе-юридическом лице, предмет залога может быть описан максимально широко:

«Если залогодателем является юридическое лицо… предмет залога может быть описан любым способом, позволяющим идентифицировать имущество, в том числе путем указания на залог всего имущества залогодателя или имущества определенных рода или вида…»

Это позволяет банкам применять более гибкие и обширные формы обеспечения, особенно при кредитовании крупного бизнеса, и смещает акцент с узкоспециализированного залога на оценку общего имущественного комплекса заемщика. Какой важный нюанс здесь упускается? Хотя законодательство допускает широкое описание, кредитному менеджеру критически важно обеспечить реальную ликвидность этого залога, чтобы избежать проблем при взыскании.

Критический правовой риск при изменении обязательства

Законодательство (и подтвержденная судебная практика) устанавливает, что при изменении основного обязательства (например, при увеличении суммы или продлении срока), залог сохраняется, но если стороны не заключили дополнительного соглашения, он обеспечивает обязательство только в прежнем размере. Это обязывает кредитных менеджеров строго контролировать процесс переоформления залога при любой реструктуризации или пролонгации кредита, чтобы избежать снижения покрытия.

Банковская гарантия как независимый инструмент

Банковская гарантия, в отличие от поручительства, сохраняет свою независимую природу от основного обязательства (ст. 370 ГК РФ).

Гарант (банк) не вправе выдвигать против требования бенефициара (кредитора) возражения, вытекающие из основного договора. Это делает банковскую гарантию одним из наиболее надежных и ликвидных инструментов обеспечения возвратности, особенно в международных или сложных инвестиционных сделках.

Принципы организации кредитного процесса и анализ этапов

Традиционный трехэтапный кредитный процесс (прием заявки, анализ, принятие решения и выдача) сегодня претерпевает радикальные изменения за счет цифровых технологий. Неужели кредитный процесс сегодня можно свести к простому нажатию кнопки, или все же человеческий фактор и экспертная оценка остаются незаменимыми?

1. Этап сбора и верификации информации (Цифровой документооборот)

Ключевой сдвиг — переход к дистанционному и автоматизированному сбору данных.

• Цифровой профиль ЮЛ: Подключение банка к этому сервису (по состоянию на конец 2024 года подключено шесть финансовых организаций) позволяет мгновенно получать 19 видов сведений о компании и ИП (ЕГРЮЛ, налоговые данные, сведения из реестра МСП).

  Это исключает необходимость предоставления заемщиком бумажных справок и снижает риск мошенничества.

• СМЭВ и API-интеграции: Использование Системы межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ) и открытых API для проверки контрагентов, судебных решений и финансовой отчетности.

2. Этап анализа (Автоматизированный андерайтинг)

Этот этап наиболее трансформирован внедрением ИИ.

• ИИ-скоринг: Ведущие российские банки проводят до 80–90% решений по кредитам малому, микро- и краткосрочному кредитованию среднего бизнеса с использованием систем искусственного интеллекта. ИИ-модели анализируют не только коэффициенты, но и транзакционную активность, поведенческие паттерны, а также скрытые взаимосвязи между юридическими и физическими лицами (бенефициарами), что существенно повышает точность оценки риска.

3. Этап принятия решения и выдачи

Внедрение электронных закладных и дистанционного открытия счетов с использованием биометрии представителей компании ускоряет фактическую выдачу средств. Пилотные проекты с Цифровым рублем (с участием 22 ЮЛ) указывают на возможное упрощение и ускорение межбанковских расчетов и целевого финансирования в будущем.

Глава 2. Анализ современных тенденций и пруденциальных аспектов кредитного риска юридических лиц

Ключевой тезис: Провести глубокий анализ рынка корпоративного кредитования РФ (2022-2025 гг.) и оценить влияние пруденциальных норм ЦБ РФ на управление кредитным риском.

Динамика и структура рынка корпоративного кредитования РФ (2022–2025 гг.)

Рынок корпоративного кредитования России демонстрирует высокую волатильность, связанную с геополитическими факторами и жесткой ДКП ЦБ РФ.

Показатель	2022 год	2023 год	2024 год (Прогноз)	2025 год (Прогноз)
Годовой темп роста портфеля ЮЛ и ИП	14,3%	20,1%	17,9%	Не более 10%
Объем задолженности (на 01.09.2025)	—	—	—	79,7 трлн руб.
Прирост за счет крупных компаний	Умеренный	Высокий	Более 50%	Умеренный
Прирост за счет Проектного финансирования	Значительный	1,4 трлн руб.	Значительный	Ожидается сохранение

Анализ ключевых тенденций:

1. Максимальный рост 2023 года: Рекордные 20,1% роста в 2023 году были вызваны эффектом низкой базы, а также потребностью компаний в пополнении оборотных средств и финансировании крупных инвестиционных программ, наименее чувствительных к ставке.
2. Замедление и прогноз 2025 года: Прогноз ЦБ РФ о замедлении темпов роста до 10% в 2025 году напрямую связан с ужесточением макропруденциальных мер, высокой Ключевой ставкой и снижением риск-аппетита банков.
3. Доминирование плавающей ставки: Этот фактор является критическим. На 01.09.2025 доля задолженности по корпоративным кредитам с плавающей/переменной ставкой достигла 64,9%, при этом 58,3% привязаны к Ключевой ставке ЦБ РФ.
   • Влияние на риск: Этот сдвиг перекладывает процентный риск с банка на заемщика. Банк минимизирует свой рыночный риск, но увеличивает кредитный риск, поскольку финансовая устойчивость заемщика становится крайне чувствительной к решениям ЦБ РФ.

Современные методы оценки кредитоспособности и финансовой устойчивости

Традиционный коэффициентный анализ (коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости) остается фундаментом, но его эффективность без учета отраслевой специфики и транзакционной активности является недостаточной.

ИИ-скоринг и предиктивная аналитика

В сегменте МСП ИИ-скоринг заменил значительную часть ручного анализа. Модели ИИ, в отличие от традиционных, способны:

• Анализ неструктурированных данных: Оценка транзакционной активности, публичных упоминаний, взаимосвязей с аффилированными лицами.
• Идентификация ранних признаков дефолта: Выявление аномалий в денежных потоках, которые могут быть незаметны при квартальном или годовом анализе отчетности.

Новый обязательный показатель: Долг(нетто)/EBITDA

ЦБ РФ, стремясь исключить формальный подход, планирует к 2027 году ввести обязательные показатели для оценки финансового положения заемщика.
Ключевой показатель: Отношение Долг(нетто) / EBITDA.
Планируемый порог: Способность обслуживания долга будет считаться недостаточной, если этот показатель превышает 4.

Это означает, что кредитные аналитики уже сейчас должны включать данный показатель в свои модели, поскольку его значение станет решающим при формировании резервов и принятии решений о структуре сделки. Что из этого следует? Банкам необходимо пересмотреть внутренние процедуры андеррайтинга, сместив акцент с балансовой ликвидности на способность генерировать денежный поток, достаточный для обслуживания долга (EBITDA).

Влияние пруденциального регулирования ЦБ РФ на кредитный риск (Актуализация 2025)

Пруденциальное регулирование Банка России, основанное на Положении № 590-П, является краеугольным камнем управления кредитным риском. Актуальные изменения 2025 года нацелены на повышение риск-чувствительности капитала и учет новых геополитических реалий.

1. Ужесточение требований к риск-весам (Инструкции 220-И и 221-И)

С августа 2025 года при расчете нормативов достаточности капитала для корпоративных заемщиков инвестиционного класса применяются более строгие критерии:

• Обязательное наличие рейтинга «А»: Для применения пониженного риск-веса в размере 65% к требованиям по корпоративным заемщикам инвестиционного класса стало обязательным наличие кредитного рейтинга не ниже «А» от российского рейтингового агентства.
• Следствие: Банки вынуждены либо стимулировать своих крупных заемщиков получать рейтинги, либо применять более высокий риск-вес, что увеличивает потребность банка в капитале и, как следствие, повышает стоимость кредита для клиента.

2. Резервирование по геополитическим рискам

Банк России ввел специфические требования к формированию резервов для ссуд, подверженных нерыночным рискам:

Тип риска/Актива	Нормативный документ	Требование к резерву (Актуальность 2025)
Невозмещаемые заблокированные активы (НЗА)	Указание ЦБ РФ № 7046-У (от 17.04.2025)	Поэтапное формирование резервов по НЗА, отнесенным к V категории качества: не менее 20% с июля 2025 года, с ежегодным увеличением до 100% к 31 декабря 2032 года.
Кредитование в новых субъектах РФ	Решение Совета директоров ЦБ РФ от 24.12.2024	Расчетный резерв установлен в размере не менее 21% по кредитам, выданным юридическим лицам для осуществления деятельности на территории ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей.

Эти меры прямо обязывают банки выделять и капитализировать кредитные риски, связанные с внешними экономическими ограничениями и спецификой новых территорий, что является критически важным аспектом современного риск-менеджмента, иными словами, регулятор ясно дает понять, что стоимость риска по этим направлениям существенно возрастает.

Глава 3. Разработка рекомендаций по оптимизации кредитного процесса и внедрению новых инструментов финансирования

Ключевой тезис: Предложить конкретные, научно обоснованные и практически применимые меры по оптимизации кредитного процесса с учетом цифровой трансформации и повышения финансовой устойчивости банка.

Оптимизация процесса андерайтинга за счет цифровых технологий

Для коммерческого банка, стремящегося повысить скорость, точность и качество кредитного портфеля, ключевым является углубленная интеграция государственных и внутренних цифровых сервисов.

Рекомендация 3.1. Максимальное использование Цифрового профиля ЮЛ

Банку необходимо разработать план по полной интеграции с сервисом «Цифровой профиль юридического лица», фокусируясь на следующем:

• Автоматизированный сбор 19 видов сведений: Исключить ручной запрос и проверку выписок из ЕГРЮЛ, налоговых данных и сведений о статусе МСП.
• Оценка взаимосвязей: Использовать данные из цифрового профиля для автоматического выявления аффилированных лиц и структуры бенефициаров, что является критически важным для применения методик ЦБ РФ (например, оценки крупного кредитного риска и норматива Н6).

Рекомендация 3.2. Расширение применения ИИ-моделей в среднем бизнесе

Если ИИ-скоринг уже доминирует в МСП, то для сегмента среднего бизнеса (СБ) необходимо внедрение гибридных ИИ-моделей:

• Прогноз дефолта: ИИ должен рассчитывать не только текущий рейтинг, но и вероятность дефолта (PD) на горизонте 12–24 месяцев, используя транзакционные данные, отраслевые новости и макроэкономические прогнозы.
• Автоматизированный расчет Долг/EBITDA: Внедрение алгоритма, который автоматически рассчитывает и сигнализирует о превышении порога 4 (планируемого ЦБ РФ) при первичном андерайтинге, что позволит банку заранее структурировать сделку для снижения долговой нагрузки или требовать дополнительного обеспечения.

Использование Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) как инструмента финансирования

Рынок ЦФА в России стремительно развивается, его кумулятивный объем превысил 1 трлн рублей к середине 2025 года. ЦФА представляют собой новый класс активов (денежные требования, права по ценным бумагам), токенизированных на блокчейне.

Рекомендация 3.3. Включение ЦФА в продуктовую линейку банка

Банк может использовать ЦФА по двум основным направлениям:

1. Управление краткосрочной ликвидностью корпоративных клиентов: Поскольку рынок ЦФА на текущий момент используется преимущественно для управления краткосрочной ликвидностью (менее 4% выпусков имеют срок более года), банк может предлагать клиентам выпуск ЦФА, обеспеченных денежными требованиями, как альтернативу овердрафтам или краткосрочным кредитам. Это снижает нагрузку на кредитный портфель и диверсифицирует источники финансирования.
2. Секьюритизация кредитных портфелей: Банк может токенизировать пулы однородных, высококачественных корпоративных кредитов и выпускать ЦФА, обеспеченные этими пулами. Это позволяет банку привлекать дополнительный капитал, высвобождая средства для нового кредитования.

Снижение правовых и кредитных рисков в обеспечении

Несмотря на цифровизацию, правовые риски, связанные с обеспечением, остаются высокими и требуют методологической проработки.

Рекомендация 3.4. Усиленный контроль залог при изменении обязательств

Для минимизации риска, связанного с сохранением залога в прежнем размере при изменении основного обязательства (увеличение суммы, продление срока), необходимо ввести обязательный контрольный пункт:

• Процедура: При любом изменении условий кредитного договора (пролонгация, реструктуризация, изменение ставки) кредитный менеджер ОБЯЗАН инициировать подписание дополнительного соглашения, четко фиксирующего, что залог (например, ипотека) обеспечивает обязательство в НОВОМ, увеличенном размере или на НОВЫЙ срок. Это должно быть интегрировано в автоматизированную систему контроля за соблюдением ковенантов.

Рекомендация 3.5. Обучение персонала специфике независимой банковской гарантии

Поскольку банковская гарантия является независимой от основного обязательства, кредитные менеджеры должны четко понимать ее правовой статус.

• Акцент на документарность: Обучение должно фокусироваться на том, что оплата по гарантии производится исключительно на основании соответствия предъявленных документов условиям гарантии. Нельзя допускать задержек или отказов, основанных на спорах вокруг основного кредитного договора, что может привести к правовым рискам и испортить репутацию банка как гаранта.

Заключение

Настоящая работа представляет собой методологический каркас для создания актуальной и глубоко проработанной выпускной квалификационной работы по теме организации корпоративного кредитования в Российской Федерации в условиях 2025 года.

Краткие выводы по главам:

Глава 1: Доказано, что современная организация кредитования ЮЛ базируется на принципах риск-ориентированности и дифференциации, где ключевую роль играет цифровой документооборот (Цифровой профиль ЮЛ).

Правовое поле требует строгого учета специфики обеспечения, особенно в части сохранения прежнего размера залога при отсутствии нового соглашения и независимости банковской гарантии.

Глава 2: Проведенный анализ выявил критические рыночные тенденции: максимальный рост портфеля в 2023 году (+20,1%) с последующим замедлением (прогноз до 10% в 2025 г.).

Главный риск — доминирование плавающей ставки (64,9%), переносящее процентный риск на заемщика. Внедрение ИИ-скоринга и будущий обязательный показатель Долг(нетто)/EBITDA < 4 кардинально меняют методологию оценки. Критически важными являются новые пруденциальные требования ЦБ РФ: обязательный рейтинг «А» для пониженного риск-веса (65%) и необходимость формирования резервов по заблокированным активам (20% с июля 2025 г.) и ссудам в новых регионах (21%).

Глава 3: Разработанные рекомендации фокусируются на практическом внедрении цифровых решений (Цифровой профиль ЮЛ, гибридный ИИ-скоринг) для оптимизации андерайтинга. Предложена стратегия использования рынка ЦФА (объем > 1 трлн руб.) как инструмента управления ликвидностью. Подтверждена необходимость строгих внутренних процедур контроля правовых рисков обеспечения.

Обобщение научного вклада и практической значимости:

Научная новизна работы заключается в интеграции новейших регуляторных (Указание ЦБ РФ № 7046-У, требования к рейтингу «А») и технологических (ИИ-скоринг, ЦФА) факторов, которые не учтены в устаревших методических материалах. Практическая значимость выражается в разработке конкретных, измеримых рекомендаций, позволяющих коммерческому банку повысить эффективность кредитного процесса, снизить пруденциальные риски и расширить продуктовую линейку в условиях высокой неопределенности 2025 года.

Рекомендации по дальнейшим исследованиям:

1. Эмпирический анализ влияния внедрения ИИ-скоринга на уровень просроченной задолженности (NPL) в сегменте МСП.
2. Исследование корреляции между долей кредитов с плавающей ставкой и финансовой устойчивостью заемщиков в различных отраслях экономики РФ.
3. Разработка моделей оценки риска при работе с Цифровыми Финансовыми Активами и их влияния на ликвидность коммерческого банка.

Список использованной литературы

1. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
2. Положение Банка России от 18.02.2025 N 852-П «Об обязательных резервах» [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
3. Решение Совета директоров Банка России от 24 декабря 2024 года о резервах по ссудам в новых регионах РФ // Официальный сайт ЦБ РФ. URL: https://cbr.ru.
4. Указание ЦБ РФ от 17.04.2025 N 7046-У // Контур. Нормативные акты. URL: https://kontur.ru.
5. Основные направления повышения доступности финансовых услуг в РФ на период 2025–2027 годов // Официальный сайт ЦБ РФ. URL: https://cbr.ru.
6. Основные направления развития финансовых технологий на период 2025-2027 годов [Электронный ресурс]. URL: https://xn--80a3bf.xn--p1ai.
7. Андрюшин С. А. Особенности эволюции банковской системы в России. М., 1998. 267 с.
8. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 1997. 405 с.
9. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой НКЦ, 2000. 576 с.
10. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М., 1997. 303 с.
11. Банковское законодательство / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2001. 387 с.
12. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб: Питер, 2003. 302 с.
13. Банковское дело / Под ред. В.А. Гудашева, В.В Радаева. Учеб.-методич. пособие для вузов. ПГПУ им. Белинского, 2002. 68 с.
14. Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. 2003. 751 с.
15. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М.: Банки и биржи. 1999 г.
16. Денежное обращение. Кредит и банки / Под ред. Н.Г. Антонова, М.А. Песселя. М.: 2001. 487 с.
17. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие / Под ред. В.П. Воронина, С.П. Федорова. М: Юрайт. 269 с.
18. Финансы. Денежное обращение, кредит: Учебник / Под ред. Л.А. Дробозиной. М., 2000. 340 с.
19. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Е.Ф. Жукова. М., 1999. 458 с.
20. Банковское дело / Под ред. Е.П. Жаровской. М.: ОМЕГА, 2005. 440 с.
21. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002. 534 с.
22. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие / под ред. Е.Г. Черновой. М.: ТК Велби, 2004. 280 с.
23. Маркова О. М., Сахарова Л.С., Сидорова В.Н. Коммерческие банки и их операции. М.: ЮНИТИ, 1995.
24. Банковская система и проблемы кредитования экономики // Мировая экономика и международные отношения. 2005. №10. С. 3-7.
25. Валиев М.Ш. Банковский кредит как фактор разрешения противоречий развития реального и монетарного сектора экономики // Экономика и управление. 2003. №2. С. 66-71.
26. Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками // Финансы и кредит. 2004. №2. С. 2-14.
27. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации (проект) // Деньги и кредит. 2001. №1. С. 24-39.
28. Кредитный договор // Деньги и кредит. 2005. №3. С. 20.
29. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. 2003. №9. С. 39-46.
30. Козлов А.А. Качество кредитной организации. Стоимость процессов // Деньги и кредит. 2003. №7. С. 10-22.
31. Малый и средний бизнес // Финансы и кредит. 2004. №9. С. 29-35.
32. Москвин В. А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий // Банковское дело. 2005. №7. С. 19.
33. ОБЗОР РОССИЙСКОГО ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА // Официальный сайт ЦБ РФ. URL: https://cbr.ru.
34. О развитии банковского сектора Российской Федерации в декабре 2024 года // АРБ. URL: https://arb.ru.
35. Изменения в ГК РФ: Новое в обязательственном праве [Электронный ресурс]. URL: https://cliffordchance.com.
36. Кредитование бизнеса (юрлиц) в России // Tadviser. URL: https://tadviser.ru.
37. Старый залог по новым правилам: что разъяснил ВС // Pravo.ru. URL: https://pravo.ru.
38. Кредитование юридичес��их лиц и индивидуальных предпринимателей в августе 2025 года // Официальный сайт ЦБ РФ. URL: https://cbr.ru.
39. Энциклопедия решений. Залог как способ обеспечения исполнения кредитного договора (август 2025) // Гарант. URL: https://garant.ru.
40. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора // Официальный сайт ЦБ РФ. URL: https://cbr.ru.
41. Как банки используют искусственный интеллект в обслуживании бизнеса // Ведомости. URL: https://vedomosti.ru.
42. Алгоритмы против неопределенности: управление рисками с помощью искусственного интеллекта // Myfin.by. URL: https://myfin.by.
43. Банк России совершенствует подходы к расчету нормативов // Официальный сайт ЦБ РФ. URL: https://cbr.ru.
44. Использование цифровых финансовых активов для привлечения финансирования в компанию // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru.
45. Как инструмент ЦФА сделать по-настоящему полезным бизнесу? // Roscongress.org. URL: https://roscongress.org.
46. ЦИФРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ (ЦФА) КАК ПЕРСПЕКТИВНЫЙ СПОСОБ ВЗАИМОРАСЧЕТОВ // Fa.ru. URL: https://fa.ru.
47. 19 миллионов человек в России имеют либо аккаунты на криптовалютных биржах // Kvnews.ru. URL: https://kvnews.ru.
48. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год // Asros.ru. URL: https://asros.ru.