Кредитование внешнеэкономической деятельности предприятий в Российской Федерации: комплексный анализ и перспективы развития

метки: Международный, Кредит, Развитие, Кредитование, Капитал, Https, Услуга, Операция

В условиях беспрецедентной глобализации и турбулентности мировых рынков, роль внешнеэкономической деятельности (ВЭД) для стабильного развития национальной экономики Российской Федерации становится критически важной. Финансовая поддержка, в частности, кредитование, выступает не просто инструментом, а жизненно важным катализатором, обеспечивающим бесперебойность торговых операций, стимулирующим экспорт и способствующим привлечению необходимых импортных технологий и товаров. Именно поэтому глубокий и всесторонний анализ системы кредитования ВЭД представляет собой актуальную и значимую задачу для современных экономистов, студентов и аспирантов, работающих над выпускными квалификационными работами.

Настоящая работа призвана не только систематизировать существующие знания, но и выявить тончайшие грани взаимодействия между теоретическими концепциями кредита, практическим применением его форм и видов, а также сложной динамикой проблем и перспектив в российской действительности. Мы рассмотрим теоретические основы международного кредита, его сущность, функции и принципы. Затем погрузимся в правовое поле, регулирующее кредитные отношения в контексте ВЭД, и представим всеобъемлющую классификацию кредитных инструментов. Особое внимание будет уделено детальному изучению фирменного и банковского кредитования, с акцентом на их преимуществах и недостатках. Завершится исследование анализом текущих проблем, тенденций и перспективных мер по повышению эффективности системы кредитования ВЭД в Российской Федерации, включая инновационные подходы и государственную поддержку, что позволит студентам и аспирантам получить глубокое понимание этой сложной и многогранной сферы.

Теоретические основы кредитования внешнеэкономической деятельности

Сущность и содержание международного кредита

Мировая экономика, подобно сложному организму, постоянно обменивается жизненно важными «соками» – капиталом, товарами и услугами. В этом процессе международный кредит выступает одной из ключевых артерий, обеспечивающей движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Это не просто передача денег или товаров, а сложный механизм, основанный на строгих принципах возвратности, срочности, обеспеченности и платности, а также уплаты процентов.

Субъектами этого движения выступают не только национальные государства и их центральные банки, но и широкий круг экономических агентов:

Современный рынок потребительского кредитования Российской Федерации: ...

... предоставления потребительских кредитов физическим лицам. Предмет исследования — динамика, структура, институциональные и регуляторные факторы, определяющие развитие российского рынка потребительского кредитования в 2022 ... 20%. Инфляционные ожидания: Население стремилось зафиксировать покупательную способность через кредитование, пока товары не подорожали еще больше. Мягкость регулирования в начале ...

• Коммерческие банки – основные посредники, аккумулирующие свободные средства и предоставляющие их заемщикам.
• Предприятия – как экспортеры, нуждающиеся в финансировании производства или получении авансов, так и импортеры, которым требуется отсрочка платежа за товары.
• Государства – выступающие как заемщики для покрытия бюджетного дефицита или финансирования крупных инфраструктурных проектов, а также как кредиторы, предоставляющие экспортные кредиты для поддержки национальных производителей.
• Международные финансовые институты (такие как Международный валютный фонд, Всемирный банк) – играющие роль глобальных регуляторов и поставщиков капитала для развивающихся стран или стран, столкнувшихся с экономическими кризисами.

Именно через этот многогранный механизм международный кредит обеспечивает непрерывность и расширение воспроизводства на глобальном уровне, выступая своего рода кровеносной системой мировой экономики, поскольку без него движение капитала замедлилось бы, а темпы роста мировой торговли существенно снизились.

Функции международного кредита

Международный кредит не только обеспечивает движение капитала, но и выполняет ряд критически важных функций, которые формируют и регулируют глобальные экономические процессы:

1. Перераспределение ссудного капитала и выравнивание национальной прибыли. Одной из фундаментальных функций международного кредита является оптимальное распределение ссудного капитала между странами и отраслями. Капитал всегда стремится туда, где его использование наиболее эффективно и прибыльно. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей, содействуя поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль и увеличивая ее общую массу. Это способствует более равномерному развитию экономик, позволяя странам с дефицитом капитала привлекать его из стран с его избытком, обеспечивая тем самым расширенное воспроизводство. И что из этого следует? Без этого механизма страны с ограниченными внутренними накоплениями не смогли бы развивать крупномасштабные проекты, что привело бы к усилению экономического неравенства и замедлению глобального развития.
2. Экономия издержек обращения. Кредит существенно упрощает и удешевляет международные расчеты. Вместо физического перемещения значительных объемов валюты, используются кредитные инструменты – тратты, векселя, чеки, переводы.

   Это не только ускоряет безналичные платежи, но и ведет к экономии реальных денег, замещая их кредитными. Таким образом, наличный валютный оборот сокращается, а время производительного функционирования капитала увеличивается, что напрямую влияет на эффективность торговых операций.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Привлечение иностранных кредитов расширяет границы индивидуального накопления, позволяя капиталам предпринимателей одной страны увеличиваться за счет присоединения средств других стран. Льготные международные кредиты, часто доступные крупным компаниям, в то время как мелкие и средние предприятия сталкиваются с затрудненным доступом, способствуют усилению этого процесса, укрепляя позиции крупных игроков на мировом рынке.
4. Воздействие на товарное и денежное обращение и стимулирование научно-технического прогресса. Международный кредит активно вытесняет наличные деньги из обращения, ускоряя как товарный, так и денежный обороты. Более того, он тесно связан с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда. Эффективное использование заемных средств, например, на внедрение импортного высокотехнологичного оборудования, способствует росту производительности, увеличению общественного богатства и, как следствие, стимулирует научно-технический прогресс.
5. Интернационализация производства и углубление международного разделения труда. Необходимость использования международного кредита обусловлена потребностями углубления международного разделения труда и развития связей между странами. Кредит способствует интернационализации производства и обмена, стимулируя расширение международного сотрудничества и внешнеторговой деятельности. Это позволяет странам специализироваться на производстве тех товаров и услуг, где они обладают сравнительными преимуществами.

Принципы и двойственная роль международного кредита

Международный кредит, как любой сложный экономический инструмент, функционирует на основе строгих принципов и обладает двойственной природой, оказывая как благотворное, так и потенциально деструктивное влияние на мировую экономику.

Потребительский кредит в Республике Беларусь: Комплексный анализ ...

... отражают динамику рынка потребительского кредитования за указанный период. Структура рынка по видам кредитов и задолженности Структура кредитования физических лиц в Беларуси претерпевает постепенные, но ... от общего количества), на которые пришлось 6 млрд рублей задолженности (21,8% всех кредитов). Однако, если рассматривать уровень охвата кредитованием населения (количество договоров к численности ...

Принципы международного кредита:

• Возвратность: Основной принцип, означающий обязательство заемщика вернуть полученные средства кредитору в полном объеме.
• Срочность: Кредит предоставляется на определенный, заранее оговоренный срок, по истечении которого средства должны быть возвращены.
• Платность: Использование кредитных средств является платным, что выражается в уплате процентов или других комиссий.
• Обеспеченность: Как правило, кредит обеспечивается залогом, поручительством или другими гарантиями, что снижает риски кредитора.
• Целевой характер: Многие международные кредиты выдаются под конкретные проекты, товары или цели, что обеспечивает контроль за их использованием.

Двойственная роль международного кредита:

Международный кредит, будучи мощным двигателем глобальной экономики, обладает парадоксальной двойственностью, проявляющейся в его способности одновременно стимулировать развитие и создавать системные риски.

Положительная роль:

• Обеспечение непрерывности и расширения воспроизводства. Международный кредит является краеугольным камнем стабильности мировой торговой системы. Предоставляя финансовые ресурсы, он гарантирует непрерывность производственных циклов и позволяет предприятиям расширять свою деятельность, внедрять инновации и осваивать новые рынки. Например, кредитование импортеров увеличивает предложение товаров на внутреннем рынке, способствует удовлетворению спроса и привлечению передовых технологий. Привлечение импортного оборудования в кредит способствует снижению индивидуальной стоимости товаров и увеличению общественного богатства.
• Стимулирование внешнеэкономической деятельности. Кредит играет роль мощного стимула для экспортеров, позволяя им предлагать более гибкие условия оплаты и таким образом расширять количество потенциальных покупателей. Внешняя торговля в кредит стала международной нормой, особенно для товаров с длительным циклом изготовления, потребления и высокой стоимостью, таких как самолеты, оборудование и строительство заводов.
• Интернационализация производства и углубление международного разделения труда. Кредит способствует развитию глобальных цепочек поставок и специализации стран, укрепляя позиции государств на внешних рынках в экспортных отраслях. Он обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны, и стимулирует иностранные инвестиции для национальных компаний.
• Повышение роли кредита в международных связях обусловлено глобализацией мировой экономики. Международный кредит, впервые возникший в XIV-XV веках в международной торговле, пережил колоссальный рост. С начала 2000-х до глобального финансового кризиса (2003-2009 гг.) кредитование в иностранной валюте расширялось темпами от 10% до 24% в год, удвоив совокупный объем до $10 трлн за пять лет. К началу 2021 года международный кредитный рынок являлся растущим, с прогнозом объема до $8 трлн к 2022 году со среднегодовым темпом роста 5,9%, что обусловлено высокими темпами роста экономик стран Азиатско-Тихоокеанского региона, особенно Индии и Китая. Объем частных кредитов в мире достиг $2 трлн и продолжает расти экспоненциально.

Отрицательная роль:

• Усиление диспропорций общественного воспроизводства. Международный кредит может стимулировать скачкообразное расширение прибыльных отраслей за счет привлечения иностранных заемных средств, одновременно сдерживая развитие тех секторов, куда иностранный капитал не направляется. Это может привести к структурным перекосам в экономике страны-заемщика и создать риски нестабильности.
• Потенциальная угроза инфляции и роста цен. Привлечение международного кредита может способствовать увеличению темпов инфляции и росту цен, так как процент за него может включаться продавцом в цену товара, что в конечном итоге перекладывается на потребителя.
• Проблема урегулирования внешней задолженности. Нарушение объективной границы международного кредита, связанное с потребностью стран в иностранных заемных средствах и возвратностью кредита в срок, ведет к проблеме урегулирования внешней задолженности, которая может перерасти в долговые кризисы, подрывающие стабильность как отдельных экономик, так и мировой финансовой системы в целом. Какой важный нюанс здесь упускается? Зачастую, именно государственные заемщики или крупные корпорации, обладающие политическим влиянием, могут получать кредиты, превышающие их реальную способность к обслуживанию, что впоследствии ложится бременем на всю экономику страны.

Таким образом, международный кредит – это обоюдоострый инструмент, способный как ускорять экономическое развитие, так и порождать серьезные риски, требующие взвешенного подхода и эффективного регулирования.

Правовые основы и общая классификация кредитования внешнеэкономической деятельности в РФ

Регулирование кредитных отношений в Гражданском кодексе РФ

В Российской Федерации правовые основы кредитования, в том числе в сфере внешнеэкономической деятельности (ВЭД), заложены в Гражданском кодексе Российской Федерации (ГК РФ). Этот фундаментальный документ устанавливает общие принципы и нормы, регулирующие отношения займа и кредита, которые затем детализируются в специализированных законах и подзаконных актах.

Основным стержнем правового регулирования выступает Глава 42 «Заем и кредит» (статьи 807 – 823 ГК РФ). Она определяет ключевые понятия:

• Договор займа (статья 807 ГК РФ), по которому одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных вещей того же рода и качества.
• Кредитный договор (статья 819 ГК РФ), по которому банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Эти общие положения распространяются и на международные кредитные отношения, если иное не установлено специальными нормами международного или национального права.

Важную роль играют и более специфические статьи:

• Статья 850 ГК РФ «Кредитование счета»: Данная статья регулирует ситуацию, когда банк осуществляет платежи со счета клиента при отсутствии на нем достаточных денежных средств. В этом случае банк считается предоставившим клиенту кредит на сумму, соответствующую отрицательному остатку на счете (овердрафт).

  Права и обязанности сторон при таком кредитовании определяются правилами о займе и кредите, если иное не предусмотрено договором банковского счета. Это положение особенно актуально для компаний, активно ведущих ВЭД, где могут возникать временные кассовые разрывы из-за особенностей международных расчетов.

• Статья 823 ГК РФ «Коммерческий кредит»: Эта статья закрепляет возможность предоставления коммерческого кредита, который может быть оформлен в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки оплаты товаров, работ или услуг. В контексте ВЭД коммерческий кредит является одной из наиболее распространенных форм финансирования, когда экспортер предоставляет импортеру отсрочку платежа за поставленные товары, фактически кредитуя его собственным товарным капиталом.

Таким образом, Гражданский кодекс РФ закладывает прочную правовую основу для всех форм кредитования, обеспечивая юридическую определенность и защиту интересов всех участников внешнеэкономической деятельности.

Классификация форм и видов кредитования ВЭД

Кредитование внешнеэкономической деятельности – это многогранная система, в которой применяются различные формы и виды кредитов, классифицируемые по целому ряду критериев. Понимание этой классификации крайне важно для выбора оптимального инструмента финансирования.

Давайте представим эту классификацию в наглядной таблице, которая позволит студентам быстро ориентироваться в многообразии кредитных продуктов:

Таблица 1. Классификация форм и видов кредитования ВЭД

Критерий классификации	Формы и виды кредита	Пояснение
По виду ссуженной стоимости	Товарная	Предоставление кредита в виде товаров (например, продажа с отсрочкой платежа).
	Денежная	Предоставление средств в валютной или национальной денежной форме.
	Смешанная	Комбинация товарной и денежной форм.
По типу кредитора	Коммерческий (фирменный)	Предоставляется предприятиями друг другу (например, отсрочка платежа за товары).
	Банковский	Выдается банками или специализированными кредитно-финансовыми учреждениями в денежной форме (основной вид в современных условиях).
	Государственный	Предоставляется государством (например, экспортные кредиты с госгарантиями).
	Международный	Движение ссудного капитала между странами, включая кредиты МФИ.
	Гражданский (частный)	Кредиты между физическими лицами или частными структурами без участия банков или государства.
По срокам предоставления	Краткосрочные	До 1 года (иногда до 2 лет). Используются для финансирования текущих операций.
	Среднесрочные	От 1 года до 5 лет (иногда до 7-10 лет). Для инвестиций в оборотный капитал, модернизации.
	Долгосрочные	Свыше 5 лет (иногда свыше 10 лет). Для крупных инвестиционных проектов, строительства.
По источникам предоставления	Фирменные (коммерческие)	От экспортера импортеру.
	Банковские	От коммерческих банков.
	Государственные	От правительства или государственных агентств.
	Смешанные	С участием частных предприятий и государства.
	Кредиты международных банков и организаций	От МВФ, Всемирного банка, ЕБРР и др.
По форме предоставления	Товарные	Поставка товаров в кредит.
	Валютно-денежные	Предоставление денежных средств в иностранной валюте.
	Кредиты в виде услуг	Например, отсрочка оплаты за транспортные, консалтинговые услуги.
По обеспеченности	Обеспеченные	Залог, поручительство, банковская гарантия, страхование.
	Необеспеченные (бланковые)	Без твердого обеспечения, на доверии к кредитоспособности заемщика (например, контокоррент, овердрафт).
По целевому назначению	Связанные	Под конкретный товар, проект, сделку.
	Финансовые	Для общих нужд финансирования, без привязки к конкретной сделке.
По технике предоставления	Наличные	Выдача денежных средств.
	Акцептные	С использованием акцепта векселей.
	Облигационные займы	Привлечение средств через выпуск облигаций на международном рынке.
	Консорциальные	Предоставляются группой банков (консорциумом) для снижения рисков и финансирования крупных проектов.
По характеру использования	Предпринимательские	Используются для ведения предпринимательской деятельности.
	Ссудные	В более широком смысле, включающие все формы займа.
По условиям использования	Разовые	Выдаются однократно под конкретную потребность.
	Возобновляемые (револьверные)	Доступны к повторному использованию после погашения части или всей суммы.
По способу погашения	Пропорциональные	Погашение равными частями.
	Прогрессивные	Погашение возрастающими частями.
	Единовременные	Погашение всей суммы одной выплатой в конце срока.
По способу предоставления в ВЭД	Авансы	Предоплата части суммы контракта.
	Отсрочка платежа	Отсрочка окончательного расчета на определенный период.
	Рассрочка платежа	Разделение платежа на несколько частей в течение определенного периода.
По целевой функции	Традиционные (коммерческие, банковские, товарные, фирменные)	Классические формы, основанные на прямом кредитовании.
	Нетрадиционные (факторинг, форфейтинг)	Современные инструменты финансирования, связанные с уступкой дебиторской задолженности.

Эта детальная классификация подчеркивает сложность и многообразие кредитных инструментов, доступных участникам ВЭД, и служит основой для их эффективного выбора и применения.

Фирменное (коммерческое) кредитование внешнеэкономической деятельности: особенности, преимущества и недостатки

Понятие и формы фирменного кредита в ВЭД

В мире международных торговых отношений, где время – деньги, а доверие – валюта, фирменный (или коммерческий) кредит выступает как один из старейших и наиболее гибких инструментов финансирования. По своей сути, это кредитные отношения, возникающие непосредственно между двумя субъектами хозяйственной деятельности – экспортером и импортером – в процессе купли-продажи товаров, работ или услуг. Экспортер предоставляет иностранному импортеру отсрочку платежа за поставленную продукцию, фактически кредитуя его собственным товарным или резервным капиталом.

Исторически возникновение коммерческого кредита объясняется объективными различиями в сроках производства и реализации товаров у разных производителей, а также разницей в продолжительности производственного цикла. Например, производитель высокотехнологичного оборудования может иметь длительный производственный цикл, в то время как покупателю требуется немедленная поставка. В таких условиях, коммерческий кредит становится неотъемлемой частью торговой сделки.

Оформление фирменного кредита в ВЭД, как правило, производится с использованием двух основных форм:

1. Вексельный кредит. Это одна из наиболее распространенных и формализованных форм. При вексельном кредитовании экспортер (продавец) выставляет на импортера (покупателя) тратту (переводной вексель).

   Импортер акцептует эту тратту, то есть письменно подтверждает свое обязательство оплатить вексель в определенный срок. В обмен на акцептованный вексель импортер получает от своего банка товарные документы, позволяющие ему забрать товар. Таким образом, вексель становится инструментом, удостоверяющим долг и дающим право требовать платеж.

2. Кредит по открытому счету. В этом случае кредит предоставляется без оформления векселя. Экспортер просто отгружает товар, а импортер обязуется оплатить его в течение определенного срока после получения или в соответствии с графиком, указанным в контракте. Эта форма предполагает более высокий уровень доверия между партнерами и часто используется при долгосрочном сотрудничестве или между связанными компаниями. Риски для экспортера здесь выше, поскольку отсутствует формализованный инструмент, который можно было бы легко переуступить или учесть.

Таким образом, фирменное кредитование, будь то через вексель или открытый счет, играет ключевую роль в международной торговле, позволяя компаниям гибко управлять своими финансовыми потоками и оптимизировать процесс обмена.

Преимущества фирменного кредитования для участников ВЭД

Фирменный (коммерческий) кредит является мощным инструментом, способным дать существенные преимущества как экспортерам, так и импортерам в сфере внешнеэкономической деятельности, особенно в динамичных и конкурентных условиях.

Преимущества для экспортера:

1. Ускорение сбыта и увеличение объема поставок. Предоставление отсрочки платежа делает предложение экспортера более привлекательным для иностранных покупателей, особенно для тех, кто испытывает временные трудности с ликвидностью или стремится оптимизировать свои оборотные средства. Это позволяет экспортеру значительно ускорить реализацию товаров и, как следствие, увеличить общий объем продаж. Коммерческий кредит становится важным элементом сбытовой политики, инструментом повышения спроса и стимулирования продаж за счет предоставления покупателям лучших договорных условий по сравнению с конкурентами.
2. Покрытие расходов по кредитованию за счет выручки. Для продавца коммерческий кредит выгоден тем, что осуществляется ускоренная реализация товаров без необходимости своевременной оплаты покупателем. Дополнительно, проценты или надбавки за отсрочку платежа могут частично или полностью компенсировать расходы, связанные с предоставлением кредита. Это позволяет экспортеру сохранять конкурентоспособность, не упуская потенциальные сделки.
3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств. Коммерческий кредит способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, сокращению запасов и реализации товарно-материальных ценностей. Это означает, что капитал экспортера быстрее возвращается в оборот, позволяя ему финансировать новые производственные циклы или инвестировать в развитие.

Преимущества для импортера:

1. Получение товара без немедленной оплаты и сохранение ликвидности. Для импортера основное преимущество заключается в возможности получить товар немедленно, отложив оплату на более поздний срок. Это позволяет сохранять свободные денежные средства для других нужд бизнеса – расширения, погашения других задолженностей или преодоления кассовых разрывов. В условиях нестабильности, когда зарубежные поставщики могут требовать 100% предоплаты, а банки неохотно кредитуют импорт, сочетание аванса и рассрочки платежа становится распространенной практикой.
2. Гибкость в управлении денежными потоками. Отсрочка платежа дает импортеру время для реализации полученного товара на внутреннем рынке и получения выручки, прежде чем погашать обязательства перед экспортером. Это снижает финансовую нагрузку и риск возникновения кассовых разрывов.
3. Сочетание покупки на условиях наличных расчетов и кредитования. Часто импортеры используют гибридные схемы, оплачивая часть стоимости товара авансом, а оставшуюся часть – в кредит. Это позволяет им снизить общую стоимость кредита, но при этом сохранить гибкость в управлении финансовыми ресурсами.

Общие преимущества для непрерывности деятельности:

• Обеспечение непрерывности деятельности предприятий в периоды кассовых разрывов. Коммерческий кредит был разработан для обеспечения деятельности предприятий в период временной нехватки денег на счетах, помогая закрывать кассовые разрывы. Кассовые разрывы, возникающие из-за сезонности, просрочек по платежам от покупателей, неэффективного управления запасами, а также из-за высоких процентных ставок и роста издержек, являются серьезной проблемой для многих компаний (по оценкам экспертов, около 30% компаний в РФ сталкиваются с ними).

  Коммерческий кредит позволяет избежать штрафов, снижения лояльности сотрудников и нарушения принципа непрерывности деятельности, когда у компании временно не хватает средств на обязательные расходы, даже при наличии прибыли.

• Поддержание высоких темпов производства и торговли. Благодаря коммерческому кредиту компании получают дополнительный инструмент для поддержки высоких темпов производства и торговли, повышая производительность без ощутимых затрат ресурсов и сохраняя непрерывность производства.

Таким образом, фирменное кредитование, несмотря на свои ограничения, остается важным и востребованным инструментом в арсенале участников ВЭД, обеспечивая им необходимую гибкость и конкурентоспособность.

Недостатки и ограничения фирменного кредитования

Несмотря на очевидные преимущества, фирменное (коммерческое) кредитование, особенно в международном контексте, сопряжено с рядом существенных недостатков и ограничений, которые необходимо учитывать участникам внешнеэкономической деятельности.

1. Ограничение размером товарного или резервного капитала кредитора. В отличие от банковского кредита, фирменный кредит предоставляется непосредственно за счет собственных ресурсов экспортера – его товарных запасов или свободных денежных средств. Это означает, что возможности по кредитованию напрямую зависят от финансовой устойчивости и объема доступного капитала кредитора. Крупные транснациональные корпорации могут позволить себе масштабное фирменное кредитование, тогда как для малых и средних предприятий эти возможности весьма ограничены. Это создает дисбаланс и сдерживает развитие ВЭД для компаний с ограниченными ресурсами.
2. Повышенные риски для кредитора. Предоставляя товарный кредит, экспортер принимает на себя риски неплатежа или просрочки со стороны импортера. В международной торговле эти риски усугубляются разницей в правовых системах, культурных особенностях, а также политической и экономической нестабильностью в стране импортера. В случае недобросовестности партнера или форс-мажорных обстоятельств, вернуть долг может быть крайне сложно и дорого.
3. Отвлечение собственных оборотных средств. Предоставление фирменного кредита означает, что капитал экспортера «замораживается» на определенный период. Это может привести к нехватке ликвидных средств для собственных операционных нужд, производства новых товаров или инвестиций в развитие. Особенно остро эта проблема ощущается в условиях высоких процентных ставок, когда альтернативные издержки отвлечения капитала возрастают.
4. Усиление диспропорций общественного воспроизводства. Международный кредит, включая фирменный, может усиливать диспропорции общественного воспроизводства. Стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей за счет иностранных заемных средств, он может сдерживать развитие менее «привлекательных» отраслей, куда не привлекаются иностранные заемные средства. Это создает структурные перекосы в экономике, делая ее более уязвимой к внешним шокам.
5. Потенциальный вклад в инфляционные процессы. Международный кредит может способствовать увеличению темпов инфляции и росту цен, так как процент за него может включаться продавцом в цену товара. Это означает, что конечная стоимость продукции для импортера возрастает, что в конечном итоге может перекладываться на потребителя и раскручивать инфляционную спираль.
6. Отсутствие гибкости в условиях изменения рыночной конъюнктуры. Фирменный кредит, как правило, привязан к конкретной сделке и товару. В случае резкого изменения рыночной конъюнктуры, падения цен или спроса, экспортеру может быть сложно адаптировать условия кредита, что приводит к дополнительным убыткам.
7. Сложность обеспечения и взыскания задолженности. В отличие от банковского кредита, который часто сопровождается сложными системами обеспечения (залоги, гарантии), фирменный кредит может быть менее защищен. Взыскание задолженности в международном масштабе – это дорогостоящий и трудоемкий процесс, требующий привлечения юристов и прохождения судебных процедур в разных юрисдикциях.

Таким образом, фирменное кредитование, несмотря на свою оперативность и простоту оформления, требует от участников ВЭД тщательного анализа рисков и оценки своих финансовых возможностей.

Банковское кредитование внешнеэкономической деятельности: методы, инструменты и государственная поддержка в Российской Федерации

Основные методы и инструменты банковского кредитования ВЭД

Банковская система выступает ключевым звеном в механизме внешнеэкономической деятельности, предоставляя широкий спектр инструментов для осуществления международных расчетов и финансового взаимодействия между участниками ВЭД. По данным Центрального банка России, на конец 2021 года в стране действовало более 4700 банков и кредитных организаций, с общими активами банковской системы более 120 трлн рублей, что подчеркивает ее масштаб и значимость. Общая сумма международных сделок торгового финансирования Сбербанка за 2021 год превысила $31 млрд, что в 1,6 раза больше по сравнению с 2020 годом, при этом Сбербанк занимает первое место среди российских банков по объему импортных и экспортных аккредитивов.

Основные формы кредитования импортеров:

1. Учет векселей. Банки могут приобретать векселя, выставленные экспортерами на импортеров, до наступления срока их оплаты. Это позволяет экспортеру получить денежные средства немедленно, а банк принимает на себя риск неплатежа по векселю. Для импортера это означает получение товара с отсрочкой платежа.
2. Ссуды под залог приобретенных товаров. Банк может предоставить импортеру кредит под залог товаров, которые были или будут импортированы. Это обеспечивает банку дополнительную гарантию возврата средств и снижает его риски.
3. Акцептное кредитование. В рамках этой формы банк акцептует (гарантирует оплату) тратты (переводные векселя), выставленные экспортером на импортера. Фактически, банк берет на себя обязательство по оплате векселя, что значительно повышает его надежность для экспортера и позволяет импортеру получить отсрочку платежа.
4. Акцептно-рамбурсный кредит. Это более сложная форма акцептного кредитования, при которой банк-эмитент (банк импортера) обязуется возместить (рамбурсировать) банку-акцептанту (как правило, крупному международному банку) сумму акцептованного векселя. Это позволяет использовать акцепт векселей в качестве инструмента для привлечения кредитных средств на международном рынке.

Банковские инструменты для расчетов с иностранными партнерами:

Современные банковские системы активно развивают цифровые платформы (например, Digital ВЭД), предлагая участникам ВЭД комплексные решения для расчетов, развития бизнеса и снижения финансовых рисков. К таким инструментам относятся:

• Валютные платежи. Возможность осуществления платежей в различных иностранных валютах через международные системы SWIFT, а также через альтернативные каналы, развиваемые в условиях санкций (например, расчеты в национальных валютах).
• Документарные операции. Аккредитивы, инкассо, банковские гарантии – эти инструменты минимизируют риски для обеих сторон сделки, обеспечивая выполнение обязательств при предоставлении соответствующих документов.
• Торговое финансирование. Включает в себя широкий спектр продуктов, направленных на финансирование экспортно-импортных операций, таких как предэкспортное финансирование, факторинг, форфейтинг, а также подтверждение аккредитивов.
• Валютный контроль и консультации. Банки активно помогают клиентам соблюдать сложное валютное законодательство, предоставляя консультации и услуги по оформлению необходимых документов, что особенно актуально в условиях постоянно меняющихся правил.

Таким образом, банко��ское кредитование ВЭД – это не только предоставление денежных средств, но и целый комплекс услуг и инструментов, обеспечивающих безопасность, эффективность и гибкость международных торговых операций.

Документарные операции: аккредитивы, факторинг, форфейтинг

В условиях международной торговли, где риски неплатежа и неисполнения обязательств могут быть значительными, документарные операции становятся незаменимым инструментом, обеспечивающим безопасность и надежность сделок. Эти механизмы, основанные на строгом следовании документарным условиям, минимизируют риски для обеих сторон – как для продавца, так и для покупателя.

1. Аккредитив: гарант международных расчетов

Аккредитив – это универсальный финансовый инструмент для расчетов между участниками экспортно-импортных сделок, признанный одним из наиболее безопасных и гибких способов расчетов в ВЭД во всем мире. Его внешнеэкономический характер определяется тем, что продавец и покупатель зарегистрированы в разных странах, а регулируются аккредитивы международными правилами, такими как Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (UCP 600), разработанные Международной торговой палатой.

• Суть аккредитива: Расчеты по документарному аккредитиву предполагают безотзывное обязательство банка-эмитента (банка покупателя) произвести платежи получателю средств (продавцу) при условии предоставления им документов, которые строго соответствуют условиям аккредитива.
• Виды аккредитивов:
  • Подтвержденный аккредитив: Обязательство банка-эмитента дополнительно подтверждается другим банком (подтверждающим банком), что значительно повышает гарантии для продавца, особенно если банк-эмитент или страна покупателя имеют низкий кредитный рейтинг.
  • Револьверный аккредитив: Открывается на часть суммы по рамочному контракту и автоматически возобновляется после использования или по истечении определенного периода. Это удобно для долгосрочных поставок.
  • Аккредитив с красной оговоркой: Позволяет банку выплатить часть суммы авансом продавцу до предоставления отгрузочных документов, что помогает продавцу финансировать производство или закупку товара.
  • Аккредитив с зеленой оговоркой: Аналогичен «красной оговорке», но, помимо аванса до отгрузки, может предусматривать выплату аванса под обеспечение (например, под залог товара на складе), что дает банку больше контроля.
• Преимущества аккредитива:
  • Гарантии для обеих сторон: Покупатель уверен в поставке товара, соответствующего условиям, так как банк платит только при наличии необходимых документов. Продавец гарантированно получает оплату при выполнении своих обязательств.
  • Минимизация рисков: Аккредитивы минимизируют возможные юридические риски, которые могут возникнуть по незнанию норм международного законодательства, и предоставляют дополнительную страховку от недобросовестных партнеров. Мошенники предпочитают не связываться с аккредитивами, что делает судебные иски по ним очень редкими. По данным Всемирной торговой организации, аккредитивы составляют до 30% всех международных торговых сделок.
• Недостатки аккредитива:
  • Сложность документооборота: Процесс обмена документами достаточно сложен и требует высокой квалификации специалистов, а также, возможно, квалифицированного юридического сопровождения.
  • Банковские комиссии: За услуги по открытию, подтверждению и исполнению аккредитива банки взимают комиссии, что увеличивает общую стоимость сделки.

2. Международный факторинг

Факторинг – это нетрадиционная форма кредитования, при которой экспортер продает свои неоплаченные платежные требования (дебиторскую задолженность) факторинговой компании (или банку) и получает немедленную оплату за вычетом комиссии. Факторинговая компания затем осуществляет инкассацию этих требований у импортера.

• Конвенционный (открытая цессия) факторинг: В этом случае импортер извещается о переуступке платежных требований экспортера факторинговой компании.
• Преимущества: Улучшение ликвидности экспортера, снижение рисков неплатежа, передача забот по взысканию задолженности фактору.
• Недостатки: Стоимость услуг факторинга может быть высокой, а не все виды дебиторской задолженности подходят для факторинга.

3. Форфейтинг

Форфейтинг – это покупка банком или финансовой компанией долгосрочных векселей или других долговых обязательств (как правило, связанных с крупными поставками оборудования или инвестиционными проектами) без права регресса на продавца. Продавец (экспортер) получает полную сумму (за вычетом дисконта) немедленно, а все риски по взысканию долга переходят к форфейтеру.

• Преимущества: Полное исключение рисков для экспортера, улучшение ликвидности, возможность предложить импортеру более длительные сроки оплаты.
• Недостатки: Высокая стоимость форфейтинга, доступность в основном для крупных сделок, сложность оформления.

Использование этих документарных инструментов позволяет участникам ВЭД значительно повысить безопасность своих операций, снизить финансовые риски и оптимизировать управление денежными потоками.

Государственная система поддержки экспортного и импортного кредитования

В Российской Федерации функционирует развитая государственная система поддержки внешнеэкономической деятельности, призванная стимулировать экспорт и обеспечить бесперебойность импорта приоритетной продукции. Ключевую роль в этой системе играют институты развития группы ВЭБ.РФ, а также дочерние структуры, такие как АО «РОСЭКСИМБАНК» и АО «ЭКСАР», при активном участии Фонда развития промышленности (ФРП) и Минэкономразвития России.

Группа ВЭБ.РФ является лидером государственной системы поддержки экспорта и ключевым элементом в сфере экспортного кредитования для ведущих отраслей российской экономики. С 2019 года институты развития группы ВЭБ.РФ оказали прямую поддержку отечественным компаниям в размере 7,9 трлн рублей в рамках национального проекта «Международная кооперация и экспорт», при этом объем внешнеторговых сделок, обеспеченных инструментами РЭЦ, достиг $104 млрд. Наибольший объем поддержки получили компании промышленного сектора (2,7 трлн рублей) и АПК (2,4 трлн рублей).

Рассмотрим основные меры и программы государственной поддержки:

1. Льготные экспортные кредиты и субсидирование процентной ставки:
   • Льготный кредит на поддержку производства высокотехнологичной продукции, работ и услуг. Предоставляется в рамках Постановления Правительства РФ от 13.12.2012 № 1302. Срок такого кредита составляет от 1 до 18 лет, а процентная ставка рассчитывается как минимум CIRR + MPR (Commercial Interest Reference Rates + Minimum Premium Rate), что делает его более доступным для экспортеров.
   • Программа субсидирования льготных кредитов РОСЭКСИМБАНКом. Эта программа была значительно расширена для поддержки как экспорта высокотехнологичной продукции, так и импорта приоритетной продукции в соответствии с Постановлениями Правительства РФ от 25.05.2022 № 944 и от 05.09.2022 № 1563. Это позволяет компаниям получать кредиты по сниженным ставкам для реализации стратегически важных проектов.
   • Продукт «Экспортный стандарт» от Росэксимбанка для МСП. Этот продукт предлагает финансирование расходов по экспортному контракту без твердых залогов на сумму до 80% от контракта (но не более 10 млн рублей или среднеквартальной выручки) сроком до 2 лет. Ставка составляет 3% годовых для высокотехнологичной продукции и 10% годовых для других несырьевых видов продукции, что делает его крайне привлекательным для малого и среднего бизнеса.
   • Субсидии Минэкономразвития России. Предоставляются российским кредитным организациям по кредитам, процентная ставка по которым на период предоставления субсидии не превышает ключевую ставку ЦБ РФ, увеличенную не более чем на 2%, но не более 8,5% годовых. Максимальный размер финансирования по экспортному проекту может достигать 60 млрд рублей для инвестиционного финансирования и 30 млрд рублей для операционного, что позволяет поддерживать даже крупные проекты.
2. Страхование кредитов и рисков по аккредитивам через АО «ЭКСАР»:
   • Страхование кредита покупателю. Защищает экспортера от риска неплатежа со стороны иностранного покупателя.
   • Страхование кредита поставщика. Покрывает риски, когда экспортер сам выступает кредитором, предоставляя отсрочку платежа.
   • Страхование рисков по аккредитиву. Обеспечивает дополнительную защиту в случаях, когда банк-эмитент аккредитива не выполняет свои обязательства.
   • Комплексное страхование экспортных кредитов. Предлагает всестороннюю защиту от различных рисков, связанных с международной торговлей.
   • Страхование инвестиций. Защищает российские инвестиции за рубежом от политических и коммерческих рисков.
   • Страхование кредита на пополнение оборотных средств экспортера. Помогает экспортерам получить банковское финансирование для производства и отгрузки товаров.
   • Страхование экспортного факторинга. Снижает риски факторинговых компаний при покупке дебиторской задолженности экспортеров.
3. Государственные гарантии:
   • Государственные гарантии предоставляются в обеспечение обязательств экспортера и иностранного покупателя. Они выдаются бесплатно, покрывают от 85% до 95% суммы сделки и предоставляются на срок до 20 лет, при условии соответствия продукции перечню, утвержденному Распоряжением Правительства РФ (например, № 1222-р от 21.09.2004). Правила предоставления регулируются Постановлением Правительства РФ от 01.11.2008 № 803 (в редакции от 05.08.2025).
4. Фонд развития промышленности (ФРП):
   • ФРП предоставляет займы на реализацию промышленных инвестиционных проектов по ставке от 1% до 5% годовых, что является важным инструментом для модернизации производства и создания конкурентоспособной продукции.

Эти меры формируют комплексную систему поддержки, которая позволяет российским предприятиям более уверенно выходить на международные рынки, снижать риски и повышать свою конкурентоспособность.

Поддержка российских прямых инвестиций за рубежом

В условиях глобальной экономики, выход российских компаний на зарубежные рынки не ограничивается только экспортом товаров и услуг. Всё большее значение приобретают прямые инвестиции за рубежом, направленные на создание производственных мощностей, логистических хабов, сервисных центров и приобретение активов. Этот процесс критически важен для формирования глобальных цепочек добавленной стоимости, расширения рынков сбыта и обеспечения технологического суверенитета.

ВЭБ.РФ и Российский экспортный центр (РЭЦ) активно выступают в роли государственных институтов, предоставляющих комплексную поддержку российским прямым инвестициям за рубежом. Их деятельность охватывает несколько ключевых направлений:

1. Финансирование инвестиционных проектов и приобретение активов:
   • ВЭБ.РФ и РЭЦ участвуют в финансировании российских компаний, которые планируют создавать новые предприятия или приобретать существующие активы в зарубежных странах. Приоритет отдается проектам, способствующим созданию цепочек добавленной стоимости за рубежом для стимулирования экспорта российских компонентов и технологий. Это может включать строительство заводов, создание совместных предприятий, приобретение долей в иностранных компаниях.
2. Развитие альтернативной платежной инфраструктуры в национальных валютах:
   • В условиях ужесточения санкционного давления и волатильности мировых валют, одной из стратегических задач является снижение зависимости от доллара и евро. ВЭБ.РФ планирует развитие альтернативной платежной инфраструктуры, которая позволит осуществлять расчеты в национальных валютах с ключевыми торговыми партнерами. Это повышает устойчивость российских компаний к внешним шокам и снижает транзакционные издержки.
3. Открытие транспортно-логистических центров и промышленных парков в опорных странах:
   • Для обеспечения бесперебойных поставок и оптимизации логистики, ВЭБ.РФ активно работает над созданием транспортно-логистических центров и промышленных парков в стратегически важных регионах. К таким опорным странам относятся государства СНГ, Юго-Восточная Азия, страны Латинской Америки (Аргентина, Бразилия), Африки (ЮАР, Эфиопия), а также некоторые европейские страны (Италия, Кипр, Норвегия, Финляндия).

     Расширение такой инфраструктуры позволяет российским компаниям эффективно управлять своими зарубежными операциями, снижать издержки и повышать конкурентоспособность.

4. Международное представительство и консультационная поддержка:
   • РЭЦ имеет 16 представительских офисов за рубежом, которые оказывают консультационную и информационную поддержку российским компаниям, планирующим или уже осуществляющим прямые инвестиции. Эти офисы помогают в поиске партнеров, проведении маркетинговых исследований, адаптации к местному законодательству и культурным особенностям.
5. Планируемые новые мероприятия по поддержке экспорта:
   • ВЭБ.РФ планирует 9 новых мероприятий по поддержке экспорта до 2030 года, включая развитие новых финансовых инструментов и механизмов, направленных на стимулирование российских прямых инвестиций и расширение присутствия российских товаров и услуг на мировых рынках. Общий объем поддержанных проектов до 2030 года превысит 30 трлн рублей, из которых более 13 трлн рублей составят проекты по поддержке несырьевого неэнергетического экспорта.

Таким образом, государственная поддержка российских прямых инвестиций за рубежом является многовекторной стратегией, направленной на укрепление позиций страны в мировой экономике, диверсификацию экспорта и создание устойчивых международных партнерств.

Текущие проблемы и тенденции развития кредитования ВЭД в Российской Федерации

Глобальные тенденции и изменения в валютном регулировании РФ

Современная мировая экономика переживает период беспрецедентных трансформаций, характеризующихся не только стремительным развитием технологий, но и геополитической нестабильностью. Одной из главных тенденций, которая прослеживается на протяжении последних двух десятилетий, является значительное увеличение числа форм и масштабов кредитования во внешнеэкономической деятельности. С начала 2000-х до глобального финансового кризиса (2003-2009 гг.) кредитование в иностранной валюте расширялось темпами от 10% до 24% в год, удвоив совокупный объем до $10 трлн за пять лет. К началу 2021 года международный кредитный рынок являлся растущим, с прогнозом объема до $8 трлн к 2022 году со среднегодовым темпом роста 5,9%. Объем частных кредитов в мире достиг $2 трлн и продолжает расти экспоненциально. Эта тенденция свидетельствует о возрастающей роли кредита как катализатора международной торговли и инвестиций.

На фоне этих глобальных изменений, Российская Федерация активно адаптирует свою систему валютного регулирования и валютного контроля. Несмотря на введенные экономические санкции, в стране происходит непрерывное совершенствование правовой базы.

Ключевые изменения в российском валютном регулировании:

• Федеральный закон № 353-ФЗ от 14.07.2022: Этот закон внес существенные поправки в «Закон о валютном регулировании и валютном контроле» и «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности». Часть изменений вступила в силу в 2022 и 2024 годах, а следующий блок изменений запланирован на январь 2026 года. Эти поправки призваны не только реагировать на внешние вызовы, но и создавать более гибкие условия для участников ВЭД.
• Ограничения на вывоз наличной иностранной валюты: С 2 марта 2022 года были введены ограничения на вывоз наличной иностранной валюты свыше $10 тыс., что стало одной из мер по стабилизации валютного рынка.
• Особый порядок для сделок с нерезидентами из недружественных стран: Введены специфические правила, регулирующие взаимодействие с контрагентами из юрисдикций, признанных недружественными, что усложняет проведение некоторых операций, но одновременно способствует переориентации торговых потоков.
• Либерализация валютного регулирования: Наряду с ограничениями, наблюдается и процесс либерализации. Например, с 1 июля 2021 года была отменена обязанность по репатриации выручки от экспорта несырьевых товаров и услуг (за исключением сырьевого экспорта).

  Это мера направлена на снижение административной нагрузки на экспортеров и повышение их конкурентоспособности.

• Приоритетность обслуживания ВЭД в банковской сфере: Стратегия развития банковского сектора РФ до 2015 года (и более поздние заявления) подтверждает, что повышение роли банковского сектора в экономике входит в число стратегических задач государства. Обслуживание участников внешнеэкономической деятельности рассматривается как приоритетное направление. Российские банки, такие как ВТБ, активно предлагают персональный сервис и бесплатное обслуживание от профессионалов Центра поддержки и экспертизы ВЭД, а также готовы предлагать кредитные продукты для улучшения финансового положения компаний-участников ВЭД в условиях нестабильной ситуации на валютном рынке. Некоторые банки, не находящиеся под санкциями, предлагают услуги для валютных операций, что расширяет возможности для бизнеса.

Таким образом, российская система кредитования ВЭД находится в динамичном состоянии, адаптируясь к глобальным тенденциям и внутренним вызовам, что требует от участников рынка постоянного мониторинга изменений и гибкости в принятии решений.

Проблемы ликвидности и снижение прибыли предприятий

Несмотря на глобальные тенденции роста кредитования ВЭД и усилия по адаптации российского валютного регулирования, отечественные предприятия продолжают сталкиваться с рядом системных проблем, которые существенно сдерживают их внешнеэкономическую активность. Две из них – нехватка ликвидных средств и снижение прибыли – являются взаимосвязанными и оказывают наиболее ощутимое негативное влияние.

1. Нехватка ликвидных средств у предприятий (кассовые разрывы):

Кассовый разрыв – это временная нехватка денежных средств на счетах компании для покрытия текущих обязательств, даже если в целом бизнес прибылен. Это одна из самых острых проблем для российских предприятий. По оценкам экспертов, около 30% компаний и предпринимателей в РФ сталкиваются с проблемой кассовых разрывов, а во время пандемии COVID-19 в 2020-2021 годах с ними сталкивался практически каждый второй бизнес.

Причины возникновения кассовых разрывов в ВЭД:

• Сезонность бизнеса: Многие отрасли имеют ярко выраженную сезонность, когда доходы поступают нерегулярно, а расходы остаются постоянными. В ВЭД это может быть связано с сезонными поставками сельскохозяйственной продукции или товаров, ориентированных на определенные праздники.
• Просрочки по платежам от покупателей: Международные сделки часто сопряжены с задержками платежей со стороны иностранных контрагентов, что может быть вызвано их финансовыми трудностями, бюрократическими проволочками или даже недобросовестностью.
• Неэффективное управление запасами: Избыточные запасы товаров, предназначенных для экспорта или произведенных из импортного сырья, связывают оборотный капитал, уменьшая ликвидность.
• Высокие процентные ставки по кредитам: В условиях высокой ключевой ставки Центрального банка РФ стоимость заемных средств возрастает, что увеличивает финансовую нагрузку на предприятия и снижает их способность оперативно покрывать дефицит ликвидности.
• Рост издержек производства и логистики: Удорожание сырья, материалов, транспортных расходов, а также изменения в таможенных тарифах и логистических цепочках могут привести к незапланированному росту расходов и, как следствие, к кассовым разрывам.
• Особенности международных расчетов: Длительные сроки прохождения платежей через несколько банков-корреспондентов, особенно в условиях санкций и необходимости использования альтернативных каналов, также способствуют возникновению кассовых разрывов.

Последствия кассовых разрывов: Неспособность своевременно оплачивать поставки импортного сырья, комплектующих или экспортные транспортные расходы приводит к срыву контрактов, потере репутации, штрафам и, в конечном итоге, к снижению конкурентоспособности на международном рынке. И что из этого следует? Предприятия вынуждены искать дорогостоящие краткосрочные займы, что дополнительно увеличивает их финансовую нагрузку и может привести к «долговой яме».

2. Снижение прибыли предприятий:

Снижение прибыли напрямую влияет на возможности предприятий по финансированию своей деятельности, включая ВЭД, и ограничивает инвестиционные возможности. По данным за январь-июне 2025 года, сальдированная прибыль предприятий РФ составила 13,141 трлн рублей, что на 8,4% меньше показателя за аналогичный период 2024 года. Более того, в 2024 году сальдированная прибыль предприятий сократилась на 6,9% по сравнению с 2023 годом.

Причины и сектора, затронутые снижением прибыли:

• Внешнеэкономические сложности и санкционное давление: Сокращение прибыли в 2024 году было ожидаемым и сконцентрировано в секторах, наиболее подверженных внешнеэкономическим сложностям и санкционному давлению. Например, оптовая торговля столкнулась со снижением прибыли на 46,1%, металлургия – на 9,1%, а химическая промышленность – на 10,5%.
• Высокие процентные ставки: Высокая стоимость заемных средств не только усугубляет проблемы ликвидности, но и снижает рентабельность инвестиционных проектов, что ограничивает долгосрочное развитие предприятий.
• Удорожание импорта и разрыв логистических цепочек: Для импортеров рост цен на зарубежные товары и усложнение логистики напрямую влияют на себестоимость, снижая маржу. Для экспортеров, использующих импортное сырье, это также увеличивает издержки.

Однако, не все отрасли демонстрируют спад: Некоторые секторы, такие как нефтегазовая (+15,7%), машиностроение (рост в 2,1 раза) и ИТ-отрасль (рост выручки на 15% в I квартале 2025 г.), показали рост прибыли. Это свидетельствует о структурной перестройке экономики и переориентации на более устойчивые направления.

Таким образом, нехватка ликвидности и снижение прибыли создают серьезные барьеры для активного участия российских предприятий в ВЭД, требуя комплексных решений как на уровне государственной поддержки, так и на уровне управления самими компаниями.

Влияние конкуренции, кредитная дискриминация и блокада

Внешнеэкономическая деятельность российских предприятий протекает в условиях постоянно меняющейся и зачастую агрессивной глобальной среды, где конкуренция, а порой и дискриминационные практики, оказывают значительное влияние на возможности развития и эффективность кредитования.

1. Обострение конкуренции и необходимость оптимизации инвестиций:

Конкуренция является одним из важнейших факторов, который мотивирует к развитию, но также представляет угрозу состоятельности фирмы. В условиях глобального рынка, где постоянно появляются новые игроки, технологии и бизнес-модели, российские экспортеры и импортеры сталкиваются с необходимостью:

• Повышения качества товаров и услуг: Для сохранения позиций на рынке недостаточно просто производить продукцию; она должна соответствовать мировым стандартам качества и удовлетворять взыскательные потребности иностранных потребителей.
• Расширения ассортимента: Диверсификация продуктовой линейки позволяет охватывать новые сегменты рынка и снижать зависимость от одного вида продукции.
• Повышения производительности труда: Внедрение современных технологий и оптимизация производственных процессов критически важны для снижения себестоимости и повышения конкурентоспособности.
• Внедрения инновационных решений: Быстрая адаптация к новым технологиям и разработка собственных инноваций становятся залогом успеха.
• Оптимизации инвестиций: Высокий уровень конкурентного давления (в том числе со стороны импорта) заставляет наименее эффективные фирмы уходить с рынка. Это требует более продуманного подхода к инвестициям, направляя их в наиболее перспективные и конкурентоспособные направления, а также в проекты, обеспечивающие быструю окупаемость и рост эффективности.

2. Кредитная дискриминация:

В международных экономических отношениях российские компании нередко сталкиваются с явлениями кредитной дискриминации. Это проявляется в установлении худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими, аналогичными по кредитоспособности. Такое может выражаться в:

• Повышенных процентных ставках: Российским компаниям могут предлагать кредиты по ставкам выше рыночных без объективных на то причин, кроме страны их происхождения.
• Сокращении сроков кредитования: Несмотря на потребность в долгосрочном финансировании, могут быть доступны только краткосрочные кредиты.
• Ужесточении требований к обеспечению: От российских заемщиков могут требовать более существенное залоговое обеспечение или более строгие гарантии.
• Отказе в доступе к определенным кредитным продуктам: Некоторые международные финансовые институты или банки могут вводить негласные ограничения на работу с российскими контрагентами.

Эти практики увеличивают финансовую нагрузку на российские предприятия, снижают их рентабельность и ограничивают возможности для развития.

3. Кредитная блокада:

Наиболее жесткой формой проявления дискриминации является кредитная блокада, выражающаяся в отказе предоставлять кредиты какой-либо стране или ее резидентам. В условиях современных геополитических реалий, когда некоторые страны вводят санкции против Российской Федерации, элементы кредитной блокады становятся ощутимыми. Это может проявляться в:

• Полном прекращении кредитования со стороны западных банков: Многие крупные международные банки, особенно из стран «недружественного» списка, прекратили или значительно сократили свои операции с российскими предприятиями.
• Затруднениях в получении гарантий и аккредитивов: Российским компаниям становится сложнее получать международные банковские гарантии или подтвержденные аккредитивы, что усложняет расчеты по внешнеторговым контрактам.
• Ограничениях на доступ к международным рынкам капитала: Российские эмитенты практически лишились возможности привлекать средства через выпуск облигаций или других ценных бумаг на западных рынках.

Кредитная блокада вынуждает российские предприятия и государство искать альтернативные источники финансирования, переориентироваться на рынки стран, сохраняющих экономическое сотрудничество, и развивать собственные инструменты финансирования. Это сопряжено с дополнительными издержками и требует значительных усилий по перестройке финансовых потоков.

Проблемы соблюдения международного права и сложности аккредитивов

Сфера кредитования внешнеэкономической деятельности в России сталкивается не только с внутриэкономическими вызовами, но и с комплексом проблем, связанных с международно-правовым регулированием и особенностями применения финансовых инструментов.

1. Проблемы соблюдения критериев допустимости мер финансовой поддержки участников ВЭД, установленных международным правом:

Государственная поддержка экспорта, хоть и является важным инструментом стимулирования национальной экономики, строго регулируется нормами международного права, в частности правилами Всемирной торговой организации (ВТО).

Субсидии на компенсацию части процентных ставок по экспортным кредитам и страховым премиям, предоставляемые согласно постановлениям Правительства РФ (например, № 191 от 23.02.2019) и № 895 от 18.05.2022, должны соответствовать критериям допустимости. Нарушение этих правил может привести к:

• Торговым спорам: Другие страны-члены ВТО могут оспаривать законность такой поддержки, обвиняя Россию в предоставлении недобросовестных конкурентных преимуществ своим экспортерам.
• Введению ответных мер: В случае признания субсидий незаконными, против российских товаров могут быть введены компенсационные пошлины, что снизит их конкурентоспособность на мировых рынках.
• Усложнению международного сотрудничества: Постоянные претензии по поводу несоблюдения правил ВТО могут негативно сказаться на репутации страны и ее способности участвовать в многосторонних торговых соглашениях.

Это требует от государственных органов постоянного мониторинга и адаптации своих программ поддержки, чтобы они соответствовали международным обязательствам, что становится особенно сложным в условиях санкций и переформатирования глобальных торговых отношений.

2. Сложный процесс обмена документами и наличие банковских комиссий при использовании аккредитивов:

Несмотря на все свои преимущества как инструмента минимизации рисков, аккредитив имеет свои недостатки, которые создают определенные трудности для участников ВЭД:

• Сложность документооборота: Использование аккредитива требует строгого соблюдения всех условий, указанных в аккредитиве, и предоставления идеально оформленных документов. Любая неточность или несоответствие может привести к отказу банка в платеже, задержкам и дополнительным расходам. Процесс сбора, проверки и обмена документами (транспортные накладные, инвойсы, сертификаты качества, страховые полисы и т.д.) является трудоемким и требует высокой квалификации персонала. В условиях ВЭД, где документы часто проходят через несколько юрисдикций и банков, риск ошибок возрастает.
• Высокие банковские комиссии: За открытие, подтверждение, изменение и исполнение аккредитива банки взимают комиссии, которые могут быть довольно существенными, особенно для небольших сделок или при привлечении нескольких подтверждающих банков. Эти комиссии увеличивают общую стоимость сделки, снижая маржу прибыли для экспортера или увеличивая затраты для импортера.
• Заморозка средств: Для импортера открытие покрытого аккредитива означает заморозку средств на счету банка-эмитента на весь срок действия аккредитива, что снижает ликвидность компании.

Таким образом, хотя аккредитив является надежным инструментом, его применение требует внимательности, профессионализма и готовности к дополнительным издержкам, что делает его менее привлекательным для компаний с ограниченными ресурсами или недостаточным опытом в ВЭД.

Перспективы и меры по повышению эффективности кредитования внешнеэкономической деятельности российских предприятий и банков

Государственное содействие лизинговой деятельности и льготное кредитование

Развитие системы кредитования ВЭД не ограничивается только прямыми денежными займами. Одним из перспективных направлений является государственное содействие лизинговой деятельности, которая выступает важным инструментом стимулирования экономического роста, особенно в части модернизации производства и приобретения дорогостоящего импортного оборудования.

Меры государственного содействия лизингу:

• Разработка фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования. Это позволит российским производителям поставлять свою продукцию за рубеж на условиях лизинга, снижая риски для лизинговых компаний и делая предложение более привлекательным для иностранных покупателей.
• Госпрограммы льготного лизинга. Существуют программы, например, от Фонда развития промышленности (ФРП), предлагающие займы от 5 до 500 млн рублей для внесения аванса по лизинговому договору оборудования. Срок льготного лизинга с господдержкой обычно составляет от 12 месяцев до 5 лет, но может быть продлен до 7 лет. Такие программы значительно снижают финансовую нагрузку на предприятия при приобретении нового оборудования, что критически важно для повышения их конкурентоспособности.

Льготное кредитование через институты развития:

Государство активно использует свои институты развития для предоставления льготных экспортных кредитов и субсидирования процентных ставок, что является краеугольным камнем поддержки ВЭД.

• Льготный кредит на поддержку производства высокотехнологичной продукции, работ и услуг. В рамках Постановления Правительства РФ от 13.12.2012 № 1302, предприятия могут получить финансирование со ставкой, рассчитываемой как минимум CIRR + MPR (Commercial Interest Reference Rates + Minimum Premium Rate), на срок от 1 до 18 лет. Это позволяет российским компаниям конкурировать на мировом рынке высокотехнологичной продукции.
• Программы субсидирования льготных кредитов РОСЭКСИМБАНКом. Эти программы были расширены для поддержки как экспорта высокотехнологичной, так и импорта приоритетной продукции (Постановления Правительства РФ от 25.05.2022 № 944 и от 05.09.2022 № 1563).

  Это обеспечивает доступ к финансовым ресурсам для критически важных поставок и экспортных контрактов.

• Продукт «Экспортный стандарт» от Росэксимбанка для МСП. Малые и средние предприятия могут получить финансирование до 80% от стоимости контракта (до 10 млн рублей или среднеквартальной выручки) без твердых залогов на срок до 2 лет. Ставка составляет 3% для высокотехнологичной продукции и 10% для других несырьевых товаров. Это значительно упрощает доступ МСП к экспортному финансированию.
• Страхование кредита и рисков по аккредитиву через АО «ЭКСАР». АО «ЭКСАР» предлагает широкий спектр страховых продуктов, включая страхование кредита покупателю, страхование кредита поставщика, страхование рисков по аккредитиву, комплексное страхование экспортных кредитов, страхование инвестиций, страхование кредита на пополнение оборотных средств экспортера и страхование экспортного факторинга. Эти инструменты существенно снижают риски для экспортеров и банков, делая кредитование ВЭД более безопасным.
• Государственные гарантии. Предоставляются бесплатно, покрывают от 85% до 95% суммы сделки на срок до 20 лет при условии соответствия продукции утвержденному перечню (Распоряжение Правительства РФ № 1222-р от 21.09.2004).

  Правила предоставления регулируются Постановлением Правительства РФ от 01.11.2008 № 803 (в редакции от 05.08.2025).

  Госгарантии являются мощным инструментом поддержки крупных экспортных контрактов, снижая риски для кредиторов.

Эти меры, в совокупности, формируют мощную систему государственной поддержки, направленную на стимулирование внешнеэкономической деятельности и повышение эффективности кредитования российских предприятий.

Инновационные подходы: ИИ и Цифровые Финансовые Активы (ЦФА)

В эпоху цифровизации и стремительного развития технологий, кредитование внешнеэкономической деятельности не может оставаться в стороне от инновационных преобразований. Внедрение систем искусственного интеллекта (ИИ) и легализация Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) открывают новые горизонты для повышения эффективности и безопасности международных расчетов и финансирования.

1. Искусственный интеллект для диагностики и прогнозирования:

Необходима разработка новых подходов к диагностике и прогнозированию социально-экономического развития субъектов малого и среднего предпринимательства с использованием систем искусственного интеллекта. ИИ способен:

• Оценивать кредитоспособность: ИИ-алгоритмы могут анализировать огромные объемы данных (финансовую отчетность, историю транзакций, информацию из открытых источников, данные о контрагентах) для более точной и быстрой оценки кредитоспособности заемщиков в ВЭД. Это позволяет банкам сократить время на принятие решений и снизить риски.
• Прогнозировать риски: ИИ может выявлять скрытые закономерности и предсказывать потенциальные риски (валютные, кредитные, операционные) в международных сделках, опираясь на исторические данные и текущую рыночную конъюнктуру.
• Персонализировать кредитные продукты: В банковской сфере уже наблюдается применение ИИ для анализа поведения клиентов и предоставления персонализированных продуктов. Для ВЭД это означает возможность предлагать индивидуальные условия кредитования, адаптированные под специфику конкретного экспортного или импортного контракта.
• Оптимизировать управление портфелем: ИИ может помогать банкам эффективно управлять своим кредитным портфелем ВЭД, выявляя наиболее прибыльные и наименее рискованные направления.

2. Цифровые Финансовые Активы (ЦФА) для международных расчетов:

Одной из наиболее революционных инноваций является внедрение и легализация Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) для расчетов по внешнеторговым контрактам. ЦФА – это права, удостоверенные в цифровой форме, которые могут выпускаться и учитываться в информационной системе на основе распределенного реестра (блокчейн).

• Легализация ЦФА в РФ: С 11 марта 2024 года ЦФА официально разрешены для расчетов между резидентами и нерезидентами в сделках по передаче товаров, выполнению работ, оказанию услуг, передаче информации и результатов интеллектуальной деятельности. Эти операции проводятся в информационных системах на основе распределенного реестра и подлежат государственному контролю.
• Преимущества ЦФА для ВЭД:
  • Снижение транзакционных издержек: Использование блокчейн-технологий позволяет минимизировать количество посредников и ускорить проведение платежей, что снижает комиссии и операционные расходы.
  • Повышение прозрачности и безопасности: Все транзакции в распределенном реестре являются неизменяемыми и прозрачными, что снижает риски мошенничества и повышает доверие между контрагентами.
  • Увеличение скорости расчетов: Расчеты с использованием ЦФА могут происходить практически мгновенно, что значительно ускоряет оборот капитала.
  • Снижение валютных рисков: ЦФА могут быть привязаны к стоимости различных активов или национальных валют, что позволяет хеджировать валютные риски.
  • Расширение потенциала для кредитования: Токенизация активов и использование ЦФА могут создать новые возможности для финансирования, позволяя привлекать капитал от более широкого круга инвесторов и делать кредитные продукты более доступными.
• Практическое применение: Участники ВЭД уже используют ЦФА для международных расчетов, что подтверждает их практическую ценность. Центральный банк РФ наделен полномочиями по определению условий и установлению запретов на такие операции, что обеспечивает необходимый регуляторный контроль.

Внедрение ИИ и ЦФА – это не просто технологические новшества, а стратегические направления, которые кардинально меняют ландшафт кредитования ВЭД, делая его более эффективным, безопасным и доступным для российских предприятий.

Развитие компетенций, цифровых платформ и каталогов

Успешное участие в внешнеэкономической деятельности требует не только доступа к финансовым ресурсам, но и высокого уровня компетенций, а также эффективного использования современных цифровых инструментов. Российская Федерация активно развивает инфраструктуру поддержки, направленную на повышение квалификации специалистов, интеграцию в мировые онлайн-рынки и продвижение отечественных товаров.

1. Развитие компетенций в сфере ВЭД:

Организация обучения и развитие компетенций в сфере ВЭД является критически важной задачей.

• Школа экспорта Российского экспортного центра (РЭЦ): Это лицензированная образовательная организация, предлагающая широкий спектр услуг.
  • Дистанционные курсы и очные семинары: Охватывают все этапы экспортного проекта – от правовых аспектов и маркетинга до таможенного регулирования и использования финансовых инструментов. Такие курсы позволяют сотрудникам предприятий получить актуальные знания и навыки, необходимые для эффективного ведения ВЭД.
  • Профориентационные лекции: Организуются для школьников и студентов, формируя кадровый резерв и повышая интерес к карьере в сфере ВЭД.
• Курсы повышения квалификации и профессиональной переподготовки: Многие образовательные учреждения и консалтинговые компании предлагают специализированные программы по ВЭД, охватывающие вопросы логистики, таможенного оформления, валютного контроля и международного маркетинга.

2. Доступ к международным системам онлайн-торговли и электронной коммерции:

Обеспечение доступа к международным системам онлайн-торговли и электронной коммерции способствует значительному расширению возможностей российских предприятий.

• Поддержка РЭЦ для маркетплейсов: Российский экспортный центр активно поддерживает российских экспортеров в расширении присутствия на международных электронных торговых площадках (маркетплейсах).
  • Финансовая поддержка: Для малого и среднего предпринимательства (МСП) предоставляется финансовая поддержка до 1 млн рублей на размещение и продвижение товаров/услуг и до 300 тыс. рублей на компенсацию затрат на хранение продукции.
  • Сервис «Подбор маркетплейсов»: На платформе «Мой экспорт» существует специальный сервис, который анализирует более 200 международных площадок, помогая экспортерам выбрать наиболее подходящие для их продукции.
• Преимущества: Участие в международных маркетплейсах позволяет значительно расширить географию продаж, снизить затраты на маркетинг и логистику, а также получить доступ к широкой аудитории потенциальных покупателей.

3. Электронные каталоги экспортно ориентированных предприятий:

Включение в электронный каталог экспортно ориентированных предприятий также способствует их продвижению на мировых рынках.

• «Единый каталог услуг» (ЕКУ) на платформе «Мой экспорт»: Предоставляет информацию об экспортно ориентированных предприятиях и их продукции. Число посетителей ЕКУ в июле 2025 года увеличилось на 80% до более 90 тысяч по сравнению с июлем 2024 года, что свидетельствует о растущем интересе к российским производителям.
• «Российский экспортный каталог» (ruexport.org): Созданный Минэкономразвития России, этот каталог предоставляет информацию о российских экспортерах на нескольких языках (до 8 языков), способствуя установлению международных контактов и расширению продаж.
• Региональные каталоги: Многие регионы также создают свои электронные каталоги экспортно ориентированных предприятий (например, «Сделано в Москве», каталоги Красноярского края, Нижнего Новгорода), что позволяет локальным производителям получить дополнительную поддержку.

Эти меры в совокупности создают благоприятную среду для развития внешнеэкономической деятельности, обеспечивая российским предприятиям необходимые знания, инструменты и платформы для успешной работы на глобальном рынке.

Совершенствование банковского сопровождения и валютного контроля

Эффективность кредитования внешнеэкономической деятельности напрямую зависит от качества банковского сопровождения и строгого, но при этом разумного валютного контроля. В условиях динамично меняющейся глобальной экономики, совершенствование этих аспектов становится ключевым фактором для повышения доверия, снижения рисков и обеспечения бесперебойности международных операций.

1. Развитие комплексных сервисов по банковскому сопровождению международной торговли:

Современные банки активно развивают комплексные сервисы, которые выходят за рамки простого предоставления кредитов. Примером может служить платформа Digital ВЭД, объединяющая в себе различные функции:

• Единое окно для участников ВЭД: Интеграция всех необходимых услуг – от открытия счетов и валютных платежей до документарных операций, торгового финансирования и консультаций по валютному контролю.
• Автоматизация процессов: Цифровые платформы позволяют автоматизировать рутинные операции, сокращая время на оформление документов и проведение расчетов.
• Аналитические инструменты: Предоставление аналитики по рынкам, валютным курсам, а также информации о потенциальных контрагентах.
• Индивидуальный подход: Возможность получения персонализированных рекомендаций и продуктов, адаптированных под специфику бизнеса клиента.
• Интеграция с государственными сервисами: Взаимодействие с платформами РЭЦ («Мой экспорт»), ФНС и другими государственными органами для упрощения документооборота и получения субсидий.

Развитие таких комплексных сервисов повышает эффективность взаимодействия между банками и предприятиями, сокращает операционные издержки и улучшает качество обслуживания участников ВЭД.

2. Обеспечение прозрачности и законности валютных операций, а также контроль выполнения валютного законодательства:

Валютный контроль играет двойную роль: с одной стороны, он необходим для обеспечения макроэкономической стабильности и предотвращения незаконного вывода капитала, с другой – чрезмерно жесткий контроль может стать барьером для развития ВЭД. Поэтому важно найти баланс, обеспечивая прозрачность и законность операций, но при этом минимизируя административную нагрузку.

• Роль Федеральной налоговой службы (ФНС) и Банка России:
  • ФНС как орган валютного контроля: Проводит проверки соблюдения валютного законодательства и полноты учета валютных операций. Это позволяет выявлять нарушения и предотвращать незаконные схемы.
  • Ужесточение контроля Банка России: ЦБ РФ ужесточает контроль за отдельными операциями клиентов с наличными для повышения прозрачности финансовых потоков и снижения рисков незаконного использования средств. Особое внимание уделяется внесению крупных сумм на счета, пополнению счетов третьими лицами и крупным покупкам наличной иностранной валюты. Новые меры по контролю операций по валютным счетам организации активизированы с июня 2025 года.
• Преимущества для участников ВЭД:
  • Защита от штрафов: Четкое соблюдение валютного законодательства защищает предприятия от значительных штрафов и других административных наказаний.
  • Повышение доверия: Прозрачность и законность операций способствуют повышению доверия со стороны иностранных партнеров и банков, что облегчает доступ к международному финансированию.
  • Снижение рисков: Эффективный контроль помогает выявлять и предотвращать подозрительные операции, защищая бизнес от участия в незаконных схемах.
• Развитие нормативно-правовой базы: Постоянное совершенствование законодательства о валютном регулировании (например, изменения в Федеральном законе № 173-ФЗ) направлено на адаптацию к текущим реалиям и создание более четких правил игры для всех участников рынка.

Таким образом, комплексное совершенствование банковского сопровождения и валютного контроля, сочетающее цифровизацию, индивидуальный подход и эффективный, но не избыточный регуляторный надзор, является залогом повышения эффективности кредитования ВЭД и устойчивого развития российской экономики.

Заключение

Всесторонний анализ кредитования внешнеэкономической деятельности предприятий в Российской Федерации подтверждает, что эта сфера является динамичной и многогранной, играющей ключевую роль в национальной экономике. Мы увидели, что международный кредит – это не просто движение денежных средств, а сложный механизм, выполняющий жизненно важные функции по перераспределению капитала, экономии издержек и стимулированию научно-технического прогресса. Его двойственная природа требует взвешенного подхода, поскольку наряду с очевидными преимуществами он несет в себе риски усиления экономических диспропорций и инфляционного давления.

Правовые основы, закрепленные в Гражданском кодексе РФ, формируют фундамент для всех форм кредитования ВЭД, от традиционного коммерческого кредита до сложных банковских операций. Классификация кредитных инструментов по множеству критериев демонстрирует широту возможностей, доступных участникам рынка. Фирменное кредитование, несмотря на свою оперативность и гибкость, ограничено ресурсами кредитора и несет повышенные риски. В то же время, банковское кредитование, представленное такими инструментами как аккредитивы, факторинг и форфейтинг, предлагает более надежные и структурированные решения, активно поддерживаемые государственной системой через ВЭБ.РФ, Росэксимбанк и ЭКСАР.

Однако, система кредитования ВЭД в России сталкивается с серьезными вызовами: от глобальных тенденций и изменения валютного регулирования до внутренних проблем, таких как хроническая нехватка ликвидности у предприятий (кассовые разрывы), снижение прибыли в ряде ключевых отраслей, а также внешние факторы в виде кредитной дискриминации и даже блокады. Эти проблемы требуют немедленного и системного реагирования.

Для повышения эффективности кредитования внешнеэкономической деятельности российских предприятий и банков необходим комплексный подход, включающий следующие ключевые рекомендации:

1. Дальнейшее развитие и масштабирование государственной поддержки: Расширение программ льготного лизинга, субсидирования процентных ставок и государственных гарантий для экспортеров и импортеров, особенно для малого и среднего бизнеса. Важно также поддерживать российские прямые инвестиции за рубежом для создания глобальных цепочек добавленной стоимости и укрепления позиций на новых рынках.
2. Активное внедрение инновационных финансовых технологий: Использование систем искусственного интеллекта для более точной оценки кредитных рисков и персонализации продуктов, а также полное раскрытие потенциала Цифровых Финансовых Активов (ЦФА) как инструмента международных расчетов, способного снизить транзакционные издержки и повысить безопасность.
3. Развитие цифровой инфраструктуры и компетенций: Создание и совершенствование комплексных цифровых платформ (например, Digital ВЭД), обеспечивающих единое окно для всех услуг ВЭД. Непрерывное обучение и развитие компетенций специалистов через Школу экспорта РЭЦ, а также активное продвижение российских товаров через международные маркетплейсы и электронные каталоги.
4. Оптимизация валютного контроля: Обеспечение прозрачности и законности валютных операций при одновременном снижении административной нагрузки, чтобы валютный контроль способствовал развитию ВЭД, а не сдерживал его. Ужесточение контроля Банка России должно быть точечным и направленным на предотвращение незаконных операций, не создавая излишних барьеров для добросовестных участников.

Применение этих мер позволит не только решить текущие проблемы, но и создать устойчивую, гибкую и конкурентоспособную систему кредитования внешнеэкономической деятельности, способную эффективно поддерживать развитие российских предприятий в условиях меняющегося мирового порядка.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями).

   Глава 42. Заем и кредит (ст. 807 — 823) // Система ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/10164072/6d1c7f56f4d2c8849b25f168f23f6e14/ (дата обращения: 08.10.2025).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями).

   Статья 850. Кредитование счета // Система ГАРАНТ. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/0501170757d54b5ee475949d2737604f3d142838/ (дата обращения: 08.10.2025).

3. Коммерческий кредит для бизнеса: что это? Виды, проценты и условия по 823 ГК РФ // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/articles/small-business/commercial-credit/ (дата обращения: 08.10.2025).
4. Коммерческий кредит: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/publications/item/kommercheskii-kredit-osnovnye-ponyatiya-i-terminy-20230628-100/ (дата обращения: 08.10.2025).
5. Кредит международный // Большая советская энциклопедия. URL: https://bse.sci-lib.com/article069772.html (дата обращения: 08.10.2025).
6. Международный кредит: сущность и основные формы // Buklib.net. URL: https://buklib.net/books/32688_Mejdunarodnyiy_kredit_sushchnost_i_osnovnyie_formyi/ (дата обращения: 08.10.2025).
7. Меры государственной поддержки экспорта // Комитет экономического развития и инвестиционной деятельности Ленинградской области. URL: https://econ.lenobl.ru/deyatelnost/vneshneekonomicheskaya-deyatelnost/mery-gosudarstvennoj-podderzhki-eksporta/ (дата обращения: 08.10.2025).
8. Основные формы кредита, коммерческий и товарный кредит, их особенности // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/osnovnye_formy_kredita/ (дата обращения: 08.10.2025).
9. Перспективные виды банковского кредитования внешнеэкономической деятельности предприятий в России // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=43098322 (дата обращения: 08.10.2025).
10. Понятие и виды международных аккредитивов // ВЭД. URL: https://ved.gov.ru/legal/finansovye-instrumenty/ponjatie-i-vidy-mezhdunarodnyh-akkreditivov/ (дата обращения: 08.10.2025).
11. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ УЧАСТНИКОВ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovye-osnovy-gosudarstvennoy-finansovoy-podderzhki-uchastnikov-vneshneekonomicheskoy-deyatelnosti (дата обращения: 08.10.2025).
12. РОЛЬ КРЕДИТА В МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-kredita-v-mezhdunarodnyh-ekonomicheskih-otnosheniyah (дата обращения: 08.10.2025).
13. Статья 850 Гражданский кодекс РФ. Кредитование счета // Праворуб. URL: https://pravorub.ru/articles/17397.html (дата обращения: 08.10.2025).
14. Тема 7. Кредитование во внешнеэкономической деятельности // Vneshtorg.net. URL: https://vneshtorg.net/kreditovanie-ved/ (дата обращения: 08.10.2025).
15. Финансы и кредит внешнеэкономической деятельности: сущность, динамика и глобализация // Электронная библиотека БГЭУ. URL: http://edoc.bseu.by:8080/handle/edoc/4067 (дата обращения: 08.10.2025).
16. Формы и виды кредита, применяемые во внешнеэкономической деятельности // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/17237370/page:19/ (дата обращения: 08.10.2025).
17. Что такое ВЭД: основные принципы и значение внешнеэкономической деятельности // ОТП Банк. URL: https://www.otpbank.ru/blog/ved/ (дата обращения: 08.10.2025).
18. Что такое Коммерческий кредит: понятие и определение термина // Точка. URL: https://tochka.com/glossary/kommercheskij-kredit/ (дата обращения: 08.10.2025).
19. Экспортное финансирование // ВЭБ.РФ. URL: https://вэб.рф/biznesu/podderzhka-eksporta/eksportnoe-finansirovanie/ (дата обращения: 08.10.2025).