Кредитные потребительские кооперативы в современной финансовой системе Российской Федерации: трансформация регулирования и перспективы развития (2020-2025 гг.)

метки: Кредитный, Кооператив, Рынок, Россия, Надзор, Средство, Требование, Развитие

Согласно официальной статистике Банка России, с начала 2025 года и до сентября того же года, количество кредитных потребительских кооперативов (КПК), включенных в государственный реестр, сократилось почти в 2,5 раза: из более чем 1300 компаний, работавших на рынке на 1 января, осталось всего 559 КПК.

Этот беспрецедентный регуляторный шторм, вызванный введением новой реестровой модели допуска, стал не просто очередным этапом надзора, а кардинальным структурным изменением, направленным на очищение и консолидацию рынка. Данный факт служит мощнейшим доказательством того, что роль, структура и перспективы кредитной кооперации в России нуждаются в срочном, глубоком и актуальном академическом переосмыслении, поскольку теперь сектор будет функционировать по принципиально новым правилам, установленным Центробанком.

Данное исследование ставит целью провести исчерпывающий анализ современного состояния кредитной кооперации в Российской Федерации, сфокусировавшись на правовых, регуляторных и структурных трансформациях, произошедших в период 2020-2025 гг. Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе функционирования КПК как небанковских финансовых институтов. Объектом — система кредитной кооперации РФ.

Ключевые исследовательские вопросы, на которые дает ответ настоящая работа, включают: как изменился правовой статус КПК после перехода к регулированию ЦБ РФ и внедрения реестровой модели; как новые финансовые нормативы обеспечивают устойчивость; и каковы реальные последствия масштабной консолидации рынка 2025 года.

---

Теоретические основы и современный правовой статус кредитных кооперативов в РФ

Кредитный потребительский кооператив (КПК) представляет собой уникальный финансовый институт, основанный на принципах взаимной финансовой помощи, членства и демократического управления. В отличие от коммерческих банков, целью КПК не является максимизация прибыли, а удовлетворение финансовых потребностей своих членов (пайщиков).

КПК аккумулирует личные сбережения пайщиков и предоставляет им займы, тем самым реализуя принцип Фонда финансовой взаимопомощи (ФФВ). Именно этот принцип делает КПК основой локальной финансовой экосистемы, ориентированной не на внешних инвесторов, а на потребности собственного сообщества.

Управление финансовыми ресурсами кредитных потребительских кооперативов ...

... аспекты функционирования кредитной кооперации 1.1. Сущность, принципы и исторические модели кредитной кооперации Кредитный потребительский кооператив граждан (КПКГ) — это специфический субъект финансового рынка, чье ... первого года деятельности кооператива. Регуляторное значение Используется для расчета показателя достаточности капитала и ряда финансовых нормативов. Фонд Финансовой Взаимопомощи ...

Эволюция нормативно-правовой базы деятельности КПК

Правовые, экономические и организационные основы деятельности КПК в Российской Федерации устанавливаются Федеральным законом от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ «О кредитной кооперации». Этот закон закрепил статус КПК как некоммерческих организаций, определяя их ключевые ограничения и обязательства, в том числе обязательное членство в Саморегулируемых организациях (СРО).

Ключевым моментом в истории регулирования кредитной кооперации стал 2013 год, когда функции контроля и надзора за КПК были переданы Центральному банку Российской Федерации (Банку России).

До этого момента надзорные функции были фрагментированы и зачастую недостаточны, что приводило к высокой степени непрозрачности и многочисленным случаям мошенничества.

Переход к регулированию ЦБ РФ ознаменовал собой переход от либерального надзора к пруденциальному регулированию. Это привело к постепенному ужесточению требований к капиталу, резервированию и отчетности, приближая требования к стандартам, применяемым к другим небанковским финансовым институтам, прежде всего к микрофинансовым организациям (МФО).

Целью этого сдвига было повышение финансовой устойчивости сектора и защита интересов пайщиков.

Реестровая модель допуска как инструмент надзора (2025 год)

Если 2013 год стал началом пруденциального надзора, то 2025 год можно считать годом его полного становления и ужесточения. Кардинальные изменения в законодательстве, внесенные Федеральным законом от 08 августа 2024 г. № 254-ФЗ, установили принципиально новый порядок приобретения права на осуществление деятельности — реестровую модель допуска, вступившую в силу с 05 февраля 2025 года.

Суть реестровой модели заключается в следующем: право на ведение деятельности возникает у КПК не с момента государственной регистрации в налоговых органах, а только со дня внесения сведений о нем в государственный реестр Банка России. И что из этого следует? Фактически это означает, что регулятор получил возможность фильтровать потенциальных участников рынка еще на этапе входа, предотвращая появление нежизнеспособных структур.

Таблица 1. Сравнение старой и новой моделей допуска КПК (До и После 05.02.2025)

Параметр	Модель до 05.02.2025	Реестровая модель (с 05.02.2025)
Возникновение права на деятельность	С момента регистрации в ФНС и вступления в СРО.	Только после внесения в государственный реестр Банка России.
Проверка долж. лиц	Проверка репутации и квалификации проводилась СРО.	Обязательная проверка деловой репутации и квалификации должностных лиц КПК (руководителей, бухгалтеров) осуществляется Банком России.
Исключение из реестра	Преимущественно по решению суда или по заявлению СРО.	Банк России получил право принудительного внесудебного исключения КПК из реестра за неоднократное нарушение законодательства, непредставление отчетности или непринятие мер по устранению нарушений.
Ограничения деятельности	Менее строгие.	Запрет КПК, работающим с физлицами, предоставлять займы кредитным и некредитным финансовым организациям, являющимся их членами (введено с 08.08.2024).

Усиление полномочий Банка России, в частности, возможность принудительного исключения из реестра без судебных процедур, является ключевым инструментом для очистки рынка от недобросовестных или нежизнеспособных организаций, известных как «кооперативы-пустышки». Дополнительная проверка квалификации и репутации должностных лиц на этапе допуска является превентивной мерой, направленной на повышение качества корпоративного управления в секторе. Разве не стало очевидно, что без такого жесткого контроля потребительский сектор кооперации не сможет функционировать эффективно?

---

Обеспечение финансовой устойчивости и регуляторные требования Банка России

Финансовая устойчивость КПК, как и любого другого финансового института, основана на достаточности собственного капитала, качестве активов и ликвидности. Однако, в силу кооперативной специфики, эти понятия приобретают особые черты, закрепленные в статье 6 Федерального закона № 190-ФЗ и детализированные в Указаниях Банка России.

Анализ структуры Фонда финансовой взаимопомощи и его роль в деятельности КПК

Центральным элементом финансовой структуры КПК является Фонд финансовой взаимопомощи (ФФВ). Его роль фундаментальна, поскольку ФФВ является единственным источником, из которого КПК вправе предоставлять займы своим членам.

Формирование и использование ФФВ:

1. Источники: ФФВ формируется из двух основных категорий средств:
   • Часть собственных средств кооператива (резервный фонд, нераспределенная прибыль).
   • Средства, привлеченные от членов КПК в форме личных сбережений (займов), от ассоциированных членов, а также кредитов от кредитных организаций или кооперативов последующего уровня.
2. Целевое использование: Средства ФФВ могут быть использованы исключительно для выдачи займов пайщикам.
3. Ограничения на ликвидность: Временно свободный остаток ФФВ не может быть свободно инвестирован. Закон строго ограничивает возможности его размещения:
   • Приобретение государственных и муниципальных ценных бумаг.
   • Хранение на депозитных счетах в банках, соответствующих критериям надежности, установленным ЦБ РФ.
   • Передача в ФФВ кооператива последующего уровня (для КПК второго уровня).

Такая жесткая регламентация инвестирования направлена на минимизацию рыночного и кредитного рисков, поскольку средства пайщиков должны быть доступны для выдачи займов или возврата по первому требованию. Иначе говоря, КПК не может выступать в роли инвестиционного фонда, его задача — обеспечить ликвидность для взаимопомощи.

Специфика финансовых нормативов для крупных и социально значимых КПК

Банк России устанавливает набор обязательных финансовых нормативов, которые КПК обязаны рассчитывать на регулярной основе (Указание Банка России № 3916-У).

Эти нормативы служат для оценки адекватности капитала и управления рисками.

Ключевым нормативом достаточности является ФН1 (величина резервного фонда). Резервный фонд, формируемый из части доходов КПК, должен составлять не менее 5% от суммы обязательств кооператива, при этом для молодых КПК (со сроком деятельности менее двух лет) этот лимит снижен до 2%.

Однако, в рамках пруденциального надзора, регулятор ввел повышенные требования для сегмента рынка, который считается наиболее значимым или потенциально рискованным — это крупные и социально значимые КПК.

Ужесточенные требования для крупных КПК:

Ужесточенные нормативы применяются к кооперативам, которые соответствуют хотя бы одному из следующих критериев:

• Сумма активов превышает 500 млн рублей.
• Число пайщиков превышает 3000 человек.

Для этих организаций установлены более жесткие лимиты на максимальный размер риска, что направлено на предотвращение концентрации риска:

1. Максимальный размер риска на одного сберегателя (ФН2): Не может превышать 15% от общей суммы задолженности по займам, предоставленным КПК.
2. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу аффилированных лиц (ФН3): Не может превышать 7% от общей суммы задолженности по займам.

Эти требования призваны обеспечить, чтобы финансовое благополучие крупного КПК не зависело критически от одного или нескольких крупных заемщиков или сберегателей. По сути, регулятор приравнял требования к крупным КПК к стандартам, применяемым к финансовым институтам, имеющим системное значение.

Регуляторные ограничения на привлечение средств пайщиков

Одним из важнейших регуляторных ограничений, направленных на защиту потребителей и предотвращение недобросовестной конкуренции, является лимит на максимальную плату за использование привлеченных личных сбережений пайщиков.

Согласно Базовому стандарту совершения операций на финансовом рынке, утвержденному Банком России (редакция от 24.10.2024), максимальный размер платы (процентов) по договору передачи личных сбережений не может превышать 2-кратного размера ключевой ставки Банка России, действующей на дату заключения такого договора.

Введение этого лимита стало эволюцией предыдущего ограничения (1,8-кратный размер), и оно имеет два стратегических значения:

• Охлаждение рынка: Предотвращение привлечения средств под чрезмерно высокие ставки, которые вынуждают КПК выдавать займы под еще более высокий процент, повышая кредитный риск.
• Защита от пирамид: Высокие ставки часто являются признаком финансовых пирамид или нежизнеспособных моделей, которые привлекают средства пайщиков только для выплаты процентов предыдущим вкладчикам.

Таким образом, система нормативов и ограничений ЦБ РФ создает двухуровневый надзор: базовый для всех КПК и усиленный пруденциальный надзор для крупных, социально значимых участников рынка. Именно такой дифференцированный подход позволяет регулятору точечно управлять рисками, не ущемляя при этом малые региональные кооперативы.

---

Актуальная динамика и структурная консолидация рынка КПК в 2020-2025 гг.

Период 2020–2025 гг. характеризуется на рынке кредитной кооперации двумя разнонаправленными тенденциями: с одной стороны, органический рост спроса на небанковское кредитование, а с другой — жесткая регуляторная консолидация, направленная на очистку сектора. Данные I квартала 2025 года, опубликованные Банком России, демонстрируют шоковый, но ожидаемый результат этой политики.

Масштабная консолидация рынка и сокращение числа КПК (2025)

Самым значимым событием в новейшей истории кредитной кооперации стала регуляторная «зачистка» 2025 года.

Динамика сокращения: С 1 января 2025 года, когда на рынке действовало более 1300 КПК, до сентября 2025 года их число сократилось до 559. Это сокращение почти на 60% всего за несколько месяцев.

Причина: Основной катализатор — введение новой реестровой модели допуска, которая позволила Банку России исключать недобросовестные или неактивные организации из реестра в ускоренном, внесудебном порядке. В I квартале 2025 года количество КПК сократилось на 6%, что стало первым прямым следствием начала действия реестровой модели.

Последствия консолидации: Сокращение числа игроков привело к резкому росту концентрации рынка. В I квартале 2025 года:

• На долю топ-50 компаний приходится уже 73% совокупного портфеля рынка.
• Это означает рост концентрации на 10 процентных пунктов всего за один год, что свидетельствует о смещении рыночного веса в сторону крупных, более устойчивых и лучше регулируемых кооперативов.

Консолидация, хотя и шоковая, рассматривается регулятором как необходимый шаг для повышения доверия к сектору и снижения системных рисков.

Динамика портфеля займов, объем выдач и уровень просроченной задолженности

Регуляторное давление и экономическая нестабильность оказали прямое влияние на операционную деятельность КПК.

Таблица 2. Динамика портфеля займов и просрочки КПК

Показатель	II квартал 2024 г.	I квартал 2025 г.	Изменение, %
Объем выданных займов	~20,63 млрд руб.	13 млрд руб.	Падение на 37%
Доля просрочки NPL 90+	16,2%	14%	Снижение на 2,2 п.п.

Объем выдач займов КПК в I квартале 2025 года составил 13 млрд рублей, что является падением на 37% по сравнению со II кварталом 2024 года. Это падение приблизило рынок к уровню выдач 2020 года, что отражает не только общее охлаждение потребительского кредитования, но и осторожность оставшихся на рынке КПК, а также вывод из оборота средств исключенных компаний.

В то же время, произошло значительное улучшение качества портфеля. Доля просроченной задолженности (NPL 90+), то есть займов с просрочкой более 90 дней, снизилась на 2,2 п.п. и составила 14%. Это снижение является прямым следствием регуляторной зачистки: из реестра были исключены КПК, которые имели наиболее высокие объемы проблемной и невозвратной задолженности. Повышение качества кредитного портфеля — не это ли главный признак оздоровления сектора?

Влияние регуляторных ограничений на ипотечное кредитование

Одним из наиболее показательных примеров прямого влияния регуляторных решений на структуру кредитного портфеля стало сокращение среднего размера выдаваемого займа.

В I квартале 2025 года средний размер займа, выдаваемого КПК, снизился на 30% по сравнению с предыдущим годом.

Это снижение объясняется прямым следствием законодательных изменений 2024 года, касающихся работы КПК с обеспеченными займами, в частности, с ипотекой.

Ключевое ограничение: В 2024 году из Базового стандарта совершения операций на финансовом рынке были исключены операции по выдаче ипотечных займов, погашение которых предполагается за счет средств материнского (семейного) капитала.

Исторически значительная часть крупных займов, выдаваемых КПК, приходилась именно на схемы использования материнского капитала для приобретения жилья. Устранение этой возможности из Базового стандарта резко сократило объем высокорисковых (для потребителя) и крупных сделок, что незамедлительно отразилось на статистике: средний чек снизился, и, как следствие, снизился общий риск портфеля. Это решение привело к тому, что кооперативы сосредоточились на менее крупных потребительских займах.

---

Ключевые проблемы, риски и направления совершенствования деятельности КПК

Современный рынок КПК функционирует в условиях высокой конкуренции и постоянной регуляторной неопределенности, что порождает ряд системных проблем и стратегических рисков.

Недобросовестные практики: обход лимита процентных ставок

Несмотря на ужесточение регулирования и установление жесткого лимита на максимальную плату за привлеченные сбережения (2-кратный размер ключевой ставки ЦБ РФ), недобросовестные участники рынка продолжают разрабатывать схемы обхода этих ограничен��й.

Механизм обхода: Вместо того чтобы превышать установленный процентный лимит, КПК вводят скрытые единовременные выплаты, которые формально не являются процентами по займу. Эти платежи маскируются под:

• «Вступительные и членские взносы»: Изначально высокие, единовременные сборы, которые пайщик обязан внести при вступлении или получении займа.
• Оплата «консультационных услуг»: Плата за формально оказанные, но фактически ненужные или фиктивные услуги, связанные с оформлением займа.

В результате, фактическая эффективная ставка для пайщика, включающая все эти скрытые платежи, значительно превышает установленный законом лимит, а дополнительный доход кооператива оседает не в ФФВ, а в других статьях, что затрудняет надзор. Подобные практики подрывают доверие к сектору и являются основной мишенью для проверок Банка России, поскольку искажают реальную стоимость заимствования для потребителя.

Конкурентное положение КПК на рынке небанковского кредитования (сравнение с МФО и банками)

КПК занимают промежуточное, часто неустойчивое, положение между двумя мощными финансовыми секторами: коммерческими банками и микрофинансовыми организациями (МФО).

Таблица 3. Сравнительный анализ финансовых институтов (Усредненные показатели)

Показатель	Коммерческие Банки	Кредитные Кооперативы (КПК)	Микрофинансовые Организации (МФО)
Цель	Прибыль, акционерная стоимость	Взаимопомощь, некоммерч. цель	Прибыль
Источник средств	Депозиты, собственный капитал, ЦБ	Личные сбережения пайщиков (ФФВ)	Капитал, бонды, банковские кредиты
Регулирование	Максимально жесткое (Базель III)	Пруденциальное (ФЗ-190, ЦБ РФ)	Жесткое (ФЗ-151, ЦБ РФ)
Средние ставки по займам	Низкие/Умеренные (12-25% годовых)	Умеренные/Высокие (20-45% годовых)	Высокие (до 292% годовых)
Уровень просрочки NPL 90+	Низкий (4-8%)	Умеренно высокий (14%)	Высокий (20-30%)
Клиентская база	Широкий спектр (юр. и физ. лица)	Только члены кооператива	Физ. лица (часто с высоким риском)

Ключевые конкурентные проблемы КПК:

1. Конкуренция со стороны банков: Банки предлагают более низкие ставки, высокую надежность и широкий спектр услуг, привлекая крупных и надежных сберегателей.
2. Конкуренция со стороны МФО: МФО, несмотря на высокие ставки, предлагают скорость, минимальные требования к заемщикам и максимальную доступность, что привлекает рисковый сегмент потребителей.
3. Низкая прозрачность: Исторически низкая открытость финансовой статистики КПК и недостаточная прозрачность условий предоставления услуг являются серьезными отрицательными факторами, влияющими на конкурентоспособность. КПК часто воспринимаются потребителем как менее надежная альтернатива, чем банки, даже при том, что ставки по займам выше.

Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и прозрачности

Для обеспечения долгосрочной устойчивости и развития кредитной кооперации в РФ необходим комплексный подход, затрагивающий как надзорную, так и операционную деятельность.

1. Усиление роли СРО в риск-менеджменте:

   Необходимо делегировать СРО более широкие полномочия в сфере надзора за операционным риск-менеджментом. СРО должны стать не просто инструментом сбора компенсационных фондов, но и центрами методологической поддержки, разрабатывая унифицированные стандарты оценки кредитного риска и внедряя обязательные программы повышения квалификации для должностных лиц КПК, особенно в части финансовой грамотности и противодействия мошенничеству.

2. Цифровизация и повышение прозрачности:

   Внедрение цифровых технологий (FinTech) позволит КПК снизить операционные издержки и повысить прозрачность. Рекомендуется создание единой цифровой платформы отчетности, интегрированной с ЦБ и СРО, что позволит автоматизировать расчет нормативов и выявлять недобросовестные практики (например, замаскированные членские взносы) в режиме реального времени.

3. Государственная поддержка и льготы для социально значимых КПК:

   Для КПК, отвечающих критериям социальной значимости (например, обслуживающих определенные географические регионы или профессиональные группы), целесообразно рассмотреть механизмы государственной поддержки, такие как льготное рефинансирование через банки-агенты или субсидирование части процентных ставок, что позволит им эффективнее конкурировать с банками, не нарушая при этом кооперативный принцип.

---

Заключение и выводы

Структурная трансформация рынка кредитных потребительских кооперативов в Российской Федерации в период 2020-2025 гг. представляет собой яркий пример влияния пруденциального надзора на небанковский финансовый сектор. Ответы на ключевые исследовательские вопросы подтверждают, что этот период стал временем качественного, хоть и болезненного, изменения ландшафта.

Структурная трансформация 2024-2025 годов — это вынужденный шаг к оздоровлению и повышению доверия к сектору, где выживание зависит от строгого следования регуляторным нормам и внедрения цифровых технологий.

1. Роль и правовой статус: КПК окончательно утвердились в статусе жестко регулируемых небанковских институтов. Внедрение реестровой модели допуска (2025 г.) и наделение Банка России полномочиями по внесудебному исключению стало кульминацией этого процесса, сместив акцент с добровольной кооперации на обязательное соответствие государственным стандартам финансовой устойчивости.
2. Финансовая устойчивость: Система нормативов ЦБ РФ, особенно ужесточенные требования к крупным и социально значимым КПК по ФН2 и ФН3, обеспечивает необходимый запас прочности и предотвращает концентрацию риска. При этом, регулятор вынужден бороться с изощренными методами обхода ограничений максимальной ставки, что указывает на сохранение проблем операционной прозрачности.
3. Динамика рынка: Масштабная «зачистка» 2025 года привела к резкому сокращению числа игроков (до 559 КПК), падению объема выдач (на 37%) и росту концентрации рынка (73% портфеля у топ-50).

   Эти данные свидетельствуют о переходе к модели «мало, но надежно». Качество портфеля улучшилось (NPL 90+ снизилась до 14%) за счет исключения высокорисковых игроков и ограничения операций с ипотекой под материнский капитал.

Кредитная кооперация в России, хотя и сократилась в численности, вышла на новый виток развития, где долгосрочная устойчивость достигается исключительно через дисциплину, прозрачность и отказ от недобросовестных практик.

Список использованной литературы

1. Банк России. Тенденции на рынке кредитных потребительских кооперативов (I квартал 2025 года).

   URL: [Электронный ресурс] (дата обращения: 08.10.2025).

2. Федеральный закон от 18.07.2009 N 190-ФЗ «О кредитной кооперации» (с изменениями и дополнениями) // ГАРАНТ.РУ: информационно-правовой портал.
3. Федеральный закон от 07.08.2001 г. № 117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан». Статья 16. Фонд финансовой взаимопомощи кредитного потребительского кооператива граждан // ГАРАНТ.РУ: информационно-правовой портал.
4. Концепция развития кредитной кооперации Российской Федерации на период 2012-2016 гг. (ред. 29.04.2012).
5. Виленский А.В. Макроэкономические институциональные ограничения развития российского малого предпринимательства / А.В. Виленский. М.: Наука, 2007. 237 с.
6. Вороновская О.Е. Схемы гарантирования кредитов малым предприятиям: модели и опыт. М.: ЦЭМИ РАН, 2001. 73 с.
7. Ермаков В.П., Хлынин О.И., Кочетова Н.Ю. Финансово-кредитные механизмы поддержки и развития субъектов предпринимательства в Российской Федерации: Аналитический сборник. М., 2002. 228 с.
8. Ибадова Л.Т. Финансирование и кредитование малого бизнеса в России: правовые аспекты. М.: Волтерс Клувер, 2006. 272 с.
9. Кадерова Н.Н. Корпоративные финансы: Учебное пособие. Алматы: Экономика, 2008. 376 с.
10. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство: учебник для вузов. М.: ИНФРА-М, 2004. 453 с.
11. Ленская Е.В. Для кредитных потребительских кооперативов граждан: Учеб. пособие. М.: Издательство «Права человека», 2002.
12. Палаткин И.В. Формирование региональной системы потребительской кооперации и её государственная поддержка в условиях реализации государственных и муниципальных программ. Пенза, 2008. 186 с.
13. Перекрестова Л.В., Черненко Т.И., Черненко Е.В. Налогооблажение, учет и контроль в организациях кредитной кооперации граждан: Монография. Волгоград: ВолгГТУ, 2006. 202 с.
14. Пушкарев С.Г. Обзор русской истории. Ставрополь: Кавказский край, 1993. 416 с.
15. Романенко И.В. Экономика предприятия: учебник. 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2002. 208 с.
16. Рубе В.А. Институциональные аспекты организации малого бизнеса в развитых странах и в России: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2004. 79 с.
17. Сидорович В.А. Кредитование. М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, 2007. 1040 с.
18. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: Консалтбанкир, 1997.
19. Табурчак П.П. Экономика предприятия: учебник / под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тушина. 3-е изд. Ростов-на-Дону: Феникс, 2002. 320 с.
20. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями: учеб. пособие. М.: Юнити-Дана, 2006. 480 с.
21. Тронин Ю.Н., Масленченков Ю.С. Менеджмент и проектирование фирмы. М.: Юнити-Дана, 2002.
22. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Вазар-Ферро, 2007.
23. Фельдман А.Б. Основы рынка производных ценных бумаг: Учеб. пособие. М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2003.
24. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. 2-го изд. М.: Дело ЛТД, 2003.
25. Хунгуреева И.П., Унгаева И.Ю. Основы денежного обращения, финансов и кредита: Учебное пособие. Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2006. 337 с.
26. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. для вузов. М.: Высш. шк., 2008. 272 с.
27. Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3 т. М.: ДеКА. Кн.2.
28. Банковское дело: Учебник / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2009.
29. Банковское дело: Учебник / под ред. О.А. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 2002.
30. Кредит / В.В. Иванов, А.В. Канаев, Б.И. Соколов, И.В. Топровер. СПб.: ОЦЭиМ, 2005. 284 с.
31. Малый бизнес. Организация, экономика, управление: учеб. пособие / под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 495 с.
32. Малое предпринимательство в России. 2008: Стат. сб. Росстат. М., 2008.
33. Механизмы развития малого предпринимательства в России: Аналитический сборник. М.: Академия менеджмента и рынка, 2002. 328 с.
34. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2002. 1168 с.
35. Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. В.И. Волкова и О.В. Девяткина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005. 601 с.
36. Экономика предприятия: Тесты, задачи, ситуации: учеб. пособие / под ред. В.А. Швандера. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 254 с.
37. Экономика предприятия: учебник для вузов / под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандера. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 718 с.
38. Информация управления экономического развития и инвестиций администрации Москвы. Опубликовано 18 сентября 2009 года.
39. Кредитные потребительские кооперативы граждан в кредитной системе Российской Федерации // Финансы и кредит. 2011. № 43. 31.03.2012.
40. Найденова Р.И. Развитие малых форм хозяйствования на селе в рамках реализации приоритетных национальных проектов // Фундаментальные исследования. 2009. № 1. С. 79–80.
41. Развитие финансово-кредитного механизма функционирования кредитных кооперативов // Международный бухгалтерский учёт. 2011. № 7. 27.09.2011.
42. Сотрудничество со сберегательно-кредитными кооперативами // Содействие повышению эффективности работы доноров в микрофинансировании. 2005. № 25, август.
43. Янбых Р.Г. Приоритетный национальный проект «Развитие АПК»: направления, механизмы и риски реализации (по итогам мониторинга проекта 2006 года) // Научные труды ВИАПИ им. А.А. Никонова. 2007. Вып. 20. С. 255–281.
44. Ассоциация кредитных союзов Алтая [Электронный ресурс]. URL: www.aks-altai.ru.
45. Белгородская ипотечная корпорация [Электронный ресурс]. URL: www.ipoteka.belgorod.ru.
46. Зборовская Е. Кооперативы вместо банков // dp.ru. 28.04.2012 [Электронный ресурс]. URL: www.dp.ru.
47. Лебедев А. Кредитная кооперация в поисках путей развития [Электронный ресурс]. URL: www.gaap.ru.
48. Одинцова Е. Портал об ипотечном кредитовании [Электронный ресурс]. URL: www.realtypress.ru.
49. Птичкина Е.М. Создаем кредитный потребительский кооператив по новым требованиям. Казанский Юридический Центр. 04.10.2011 [Электронный ресурс]. URL: www.5188888.ru.
50. Современная концепция финансовой безопасности кредитных кооперативов в России // Аудит и финансовый анализ. 2010. № 1.
51. frankmedia.ru | ЦБ с начала года вывел с рынка больше половины кредитных кооперативов [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].
52. Статья 40.1. Особенности деятельности кредитных кооперативов (ФЗ-190) // consultant.ru [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].
53. Статья 6. Обеспечение финансовой устойчивости кредитного кооператива (ФЗ-190) // consultant.ru [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].
54. Кредитные потребительские кооперативы (Правовые основы, Реестр) // cbr.ru [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].
55. Изменения в сфере допуска кредитных потребительских кооперативов // cbr.ru [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].
56. Письмо ЦБ РФ от 05.06.2018 N 06-59-7/4137 (О недобросовестной практике при привлечении денежных средств) // kontur.ru [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].
57. Информация Банка России от 21 января 2021 г. «КПК будут рассчитывать финансовые нормативы по новым правилам».
58. Эзрох Ю.С. Кредитная кооперация в России: накопленные проблемы и пути их решения // Вестник Московского университета. Серия 6. Экономика. 2018.
59. Эзрох Ю.С. Текущее состояние и конкурентные перспективы кредитной кооперации в России // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2017.
60. Финансовые нормативы кредитных потребительских кооперативов // banki.ru [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].
61. Потребительские кооперативы: как не нарваться на мошенников // fincult.info [Электронный ресурс]. URL: [Указать полный URL].