Кредитная система Российской Федерации в условиях цифровой трансформации и макропруденциального ужесточения: анализ структуры, функционирования и перспектив развития (2024–2025 гг.)

метки: Кредитный, Система, Устойчивость, Рубль, Финансовый, Ликвидность, Средство, Федерация

Приоритет №1: Релевантный Факт. По итогам 2024 года чистая прибыль банковского сектора Российской Федерации составила 3,8 трлн рублей, а совокупные активы системы приблизились к отметке в 200 трлн рублей, фактически удвоившись всего за четыре года (2021–2024 гг.).

Эти ошеломляющие финансовые результаты свидетельствуют о высокой адаптивности и устойчивости отечественной кредитной системы, несмотря на беспрецедентное санкционное давление и необходимость ускоренной цифровой трансформации.

В настоящей выпускной квалификационной работе представлен комплексный, современный и аналитически глубокий анализ кредитной системы Российской Федерации, охватывающий ключевые теоретические аспекты, институциональную структуру, макроэкономическую динамику 2023–2025 годов, а также стратегические вызовы и перспективы развития. Исследование проводится в контексте ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и стремительного внедрения финансовых технологий, включая пилотирование цифрового рубля.

Объектом исследования выступает кредитная система Российской Федерации в целом, а предметом — экономические отношения, возникающие в процессе ее функционирования, регулирования и трансформации на современном этапе. Цель работы — деконструировать актуальное состояние и выработать обоснованные рекомендации по совершенствованию структуры и механизмов функционирования кредитной системы РФ для обеспечения финансовой стабильности и экономического роста.

Глава 1. Теоретико-методологические основы и институциональная структура кредитной системы

Эволюция теоретических подходов к сущности и функциям кредитной системы

Кредитная система, как объект научного анализа, представляет собой совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также институтов, реализующих эти отношения. Современные академические подходы требуют ее декомпозиции по трем основным аспектам, которые отражают сложность и многомерность финансовой реальности.

1. Сущностный аспект. Кредитная система рассматривается как механизм перераспределения временно свободных денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности. В условиях цифровой экономики сущность кредита не меняется, однако меняются формы его реализации: появляются цифровые платформы, P2P (peer-to-peer) кредитование и автоматизированные системы скоринга, что расширяет возможности доступа к финансированию и одновременно повышает требования к управлению рисками.

Местные налоги и налоговые льготы в налоговой системе Российской ...

... местных налогов Местные налоги являются неотъемлемой частью децентрализованной финансовой системы Российской Федерации и ключевым элементом принципа финансовой автономии местного самоуправления. Структура ... анализ правовой базы, фискального значения и перспектив совершенствования системы местных налогов в Российской Федерации. Исследование сосредоточено на оценке влияния перехода к кадастровой ...

2. Функциональный аспект. Система выполняет ключевые функции: аккумуляция денежных средств, трансформация сбережений в инвестиции, создание кредитных денег и регулирование денежного обращения. Введение цифрового рубля (третьей формы национальной валюты), которое активно пилотируется Банком России в 2024–2025 годах, может оказать влияние на функцию создания кредитных денег и структуру денежного обращения, хотя, по прогнозам ЦБ РФ, это влияние будет ограниченным и растянутым во времени. И что из этого следует? Это означает, что несмотря на технологические прорывы, фундаментальная роль банков как главных генераторов денежной массы сохранится, и они останутся ключевыми посредниками в экономике.

3. Институциональный аспект. Этот аспект фокусируется на совокупности финансовых посредников, которые аккумулируют и перераспределяют денежные потоки. В современном понимании, кредитная система выходит за рамки классического банковского сектора, включая небанковские кредитные организации (НКО) и парабанковские структуры (МФО, КПК, страховые компании, НПФ), которые также связаны с аккумулированием и размещением средств. Очевидно, что сложность системы, которую мы наблюдаем, требует более тонких и сегментированных инструментов регуляторного надзора.

Институциональная структура кредитной системы РФ: двухуровневая модель и небанковский сектор

Кредитная система Российской Федерации традиционно строится по классической двухуровневой модели, закрепленной на законодательном уровне.

Первый уровень занимает Центральный банк Российской Федерации (Банк России), который выступает эмиссионным центром, банком банков и мегарегулятором финансового рынка.

Второй уровень включает в себя:

1. Кредитные организации (банки и небанковские кредитные организации).
2. Филиалы иностранных банков.
3. Прочие финансовые институты (страховые, пенсионные, инвестиционные фонды, а также МФО и КПК).

В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», кредитная организация — это юридическое лицо, созданное для извлечения прибыли на основании специального разрешения (лицензии) Банка России, имеющее право осуществлять банковские операции.

Тип кредитной организации	Определение и правовой статус (Актуально на 2025 г.)	Допустимые операции
Банк	Кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности три операции: привлечение во вклады средств физических и юридических лиц, размещение этих средств от своего имени и за свой счет, а также открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.	Полный спектр банковских операций, включая выдачу гарантий, валютные операции, операции с ценными бумагами.
Небанковская кредитная организация (НКО)	Кредитная организация, имеющая право осуществлять только отдельные банковские операции, допустимое сочетание которых устанавливается Банком России.	Ограниченный набор операций, зависящий от типа НКО.

Среди НКО Банк России выделяет несколько основных видов, играющих важную роль в платежной и расчетной инфраструктуре финансового рынка:

• Расчетные НКО: Специализируются на расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц.
• Платежные НКО: Осуществляют переводы денежных средств без открытия банковских счетов, являясь ключевыми участниками развития национальной платежной системы.
• НКО — центральные контрагенты: Обеспечивают клиринг и расчеты на финансовом рынке.

Таким образом, институциональная структура РФ на 2024–2025 гг. характеризуется доминированием банковского сектора при одновременном росте значимости небанковских структур (особенно МФО и FinTech-компаний), что требует комплексного регуляторного подхода.

Роль Центрального банка РФ как мегарегулятора

Центральный банк Российской Федерации является ключевым звеном кредитной системы. Его роль не ограничивается функциями эмиссионного центра, но распространяется на макроэкономическое управление и надзор.

Согласно статье 3 Федерального закона № 86-ФЗ и Конституции РФ, основные цели деятельности Банка России (ЦБ РФ) являются:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля. Эта цель реализуется через политику таргетирования инфляции, где ключевая ставка является основным инструментом.
2. Развитие и укрепление банковской системы РФ. ЦБ РФ устанавливает обязательные нормативы (достаточность капитала, ликвидность) и проводит надзор, обеспечивая финансовую надежность кредитных организаций.
3. Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы и финансового рынка РФ. В этот контур входят регулирование и внедрение инноваций, таких как Система быстрых платежей (СБП) и развитие инфраструктуры финансового рынка (например, клиринговых сертификатов участия).

В посткризисный период (после 2022 года) роль ЦБ РФ как мегарегулятора усилилась. Он не только ужесточает макропруденциальные лимиты для ограничения системных рисков (например, закредитованности населения), но и выступает драйвером технологического суверенитета, продвигая национальные стандарты и инструменты, такие как цифровой рубль.

Глава 2. Анализ современного состояния и макроэкономической динамики кредитного портфеля (2023–2025 гг.)

Динамика и структура совокупных активов и финансовых результатов банковского сектора

Анализ функционирования кредитной системы РФ в 2023–2025 годах показывает высокую степень адаптации и впечатляющие финансовые результаты, несмотря на внешние шоки. Каковы же конкретные факторы, позволившие сектору так значительно нарастить свои показатели?

Динамика активов и капитала. Совокупные активы банковской системы на конец 2024 года приблизились к 200 трлн рублей. Этот показатель демонстрирует стремительный рост, что подтверждается фактом удвоения активов всего за четыре года: если на 1 января 2021 года активы составляли 107,3 трлн рублей, то к началу 2025 года рост превысил 85%. Увеличение во многом обусловлено ускоренным кредитованием экономики и привлечением значительных объемов средств населения и корпоративного сектора.

Финансовые результаты. Чистая прибыль банковского сектора в 2024 году составила рекордные 3,8 трлн рублей (3,4 трлн рублей с учетом отрицательной переоценки ценных бумаг).

Это позволяет сектору восстанавливать буферы капитала, пострадавшие в предыдущие кризисные периоды.

Достаточность капитала. Важнейшим показателем устойчивости является показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0).

На IV квартал 2024 года он увеличился до 12,5%. Этот рост свидетельствует о том, что банки, во-первых, успешно адаптировались к новым регуляторным требованиям, а во-вторых, обеспечили достаточный запас прочности для абсорбирования потенциальных кредитных рисков.

Таблица 1. Основные макроэкономические показатели банковского сектора РФ (2021–2024 гг.)

Показатель	01.01.2021	01.01.2022	01.01.2025 (Оценка)	Динамика 2021–2024
Совокупные активы (трлн руб.)	107,3	120,3	~200,0	+86%
Чистая прибыль (трлн руб.)	1,6	2,4	3,8	+137,5%
Достаточность капитала (Н1.0, %)	~12,9	~12,6	12,5	Стабильно высокий
Средства населения (трлн руб.)	н/д	н/д	+11,9 (за 2024 г.)	Рост 26,1% (за 2024 г.)

Источник: Отчеты Банка России (включая итоговые данные за 2024 г.).

Оценка структуры и качества кредитного портфеля

Ключевой тенденцией 2024 года стало смещение акцентов в кредитовании и усиление сегментации рисков.

Корпоративное кредитование. Рост корпоративного портфеля за 2024 год составил значительные 17,9%, что сопоставимо с показателями предыдущего года. Более половины этого прироста было направлено на финансирование инвестиционных программ и строительство жилья. Это отражает приоритеты государственной политики по стимулированию внутреннего инвестиционного спроса.

Однако в корпоративном секторе сохраняются повышенные риски. По состоянию на середину 2025 года, около 20% задолженности приходится на секторы, подверженные повышенной волатильности и внешнему давлению, такие как добыча полезных ископаемых, металлургия и строительство зданий, что требует пристального внимания со стороны регулятора и банков при формировании резервов.

Розничное кредитование. Динамика розничного портфеля была неоднородной, находясь под прямым влиянием ужесточения денежно-кредитной политики (рост ключевой ставки) и макропруденциальных лимитов (МПЛ).

• Необеспеченное потребительское кредитование: Портфель вырос на 11,2% по итогам 2024 года. Рост замедлился в конце года, поскольку высокие ставки и МПЛ сделали кредиты менее доступными для высокорисковых заемщиков.
• Ипотечное кредитование: Годовой прирост замедлился до 13,4% (существенно ниже 2023 года).

  Решающую роль сыграла ипотека с господдержкой, на которую приходилось более 80% новых выдач. Это демонстрирует структурный перекос рынка, который фактически существует за счет субсидирования.

Влияние цифровой трансформации на банковские операции

Современная кредитная система РФ переживает фазу радикальной цифровой трансформации, превращая традиционные банки в многофункциональные IT-компании. Не слишком ли оптимистично говорить о превращении банков в IT-гигантов, если критически важная инфраструктура все еще требует импортозамещения?

FinTech и операционная эффективность. Ключевыми технологиями стали искусственный интеллект (ИИ) и большие данные (Big Data).

По оценкам, к концу 2024 – началу 2025 года до 100% крупных банков используют ИИ/Big Data для повышения операционной эффективности, в первую очередь в сферах кредитного скоринга (мгновенная оценка рисков), выявления мошенничества (антифрод-системы) и гиперперсонализации финансовых продуктов. Внедрение ИИ в финансовый сектор является одним из самых активных в российской экономике, и рынок ИИ, по прогнозам, достигнет 10–11 млрд USD к 2025 году.

Платежная инфраструктура и цифровой рубль. Банк России активно развивает современную платежную инфраструктуру:

• Система быстрых платежей (СБП): Обеспечивает мгновенные P2P и P2B переводы, значительно снижая транзакционные издержки и повышая скорость расчетов.
• Цифровой рубль (ЦР): В 2024 году Банк России продолжил фазу пилотирования операций с ЦР с реальными клиентами и 15 банками. К середине 2025 года было совершено более 63 000 переводов и почти 13 000 платежей. Ожидается, что первый этап широкого применения ЦР начнется 1 сентября 2026 года.

Влияние цифрового рубля на кредитную систему является предметом пристального анализа. Хотя ЦР может стать удобным инструментом для расчетов, Банк России прогнозирует, что его появление окажет лишь ограниченное и растянутое во времени влияние на ликвидность банковского сектора. Регулятор готов учитывать спрос на ЦР при проведении операций предоставления/абсорбирования ликвидности.

Глава 3. Ключевые риски, вызовы и стратегические направления развития кредитной системы РФ

Систематизация внешних и внутренних рисков устойчивости банковского сектора

Устойчивость кредитной системы в 2024–2025 гг. определяется ее способностью противостоять одновременно внешним (геополитическим) и внутренним (кредитным, регуляторным) рискам. Какой важный нюанс здесь упускается? Все эти риски взаимно усиливаются: геополитические ограничения напрямую влияют на кредитный риск, поскольку снижают возможности рефинансирования и обслуживания долга экспортоориентированных компаний.

1. Санкционный риск

Новые пакеты санкций, введенные против российских финансовых институтов в 2024 году (включая ограничения против Московской Биржи и крупных банков, таких как Газпромбанк и Банк ДОМ.РФ), являются доминирующим внешним вызовом.

Последствия санкционного давления:

• Нарушение ВЭД: Санкции потребовали срочной корректировки обслуживания внешнеторговых потоков, перехода на расчеты в национальных валютах и поиска новых корреспондентских отношений с дружественными странами.
• Отключение от SWIFT: Для подсанкционных структур произошло отключение от международных расчетов, что заставляет искать альтернативные каналы, включая СБП для трансграничных переводов.
• Волатильность: Введение блокирующих санкций против ключевых инфраструктурных элементов (например, Московской Биржи) вызывает рост волатильности на валютном рынке, хотя ЦБ РФ продемонстрировал готовность оперативно реагировать, переводя торги на внебиржевой рынок.

2. Кредитный риск

Несмотря на общее улучшение финансового положения банков, качество портфелей вызывает опасения, особенно в розничном сегменте.

Рост стоимости риска (CoR). Наблюдается устойчивый рост стоимости кредитного риска (CoR) в необеспеченном розничном кредитовании. В III квартале 2024 года этот показатель достиг 3,2% — это рекордно высокий уровень за последние несколько лет. Этот рост является прямым следствием «вызревания» кредитов, выданных высокорисковым заемщикам в периоды мягкой денежно-кредитной политики (2023 г.).

Для сравнения, CoR за весь 2022 год составлял всего 1,3%. Резкое увеличение показателя подтверждает, что усилия ЦБ РФ по сдерживанию закредитованности были своевременными.

3. Риск концентрации

Риск концентрации, связанный с объемом кредитования крупнейших корпоративных заемщиков, является серьезным системным риском. Отношение обязательств крупнейших российских компаний перед банками к капиталу банковского сектора выросло до 68% на 1 октября 2024 года. Такая высокая концентрация фондирования в крупнейших компаниях повышает уязвимость системы в случае дефолта одного или нескольких ключевых игроков. ЦБ РФ планирует ужесточить регулирование для ограничения этих рисков.

Анализ изменений в регуляторной политике Банка России (2024–2025 гг.)

Регуляторная политика Банка России в 2024–2025 гг. характеризуется постепенным, но неуклонным ужесточением, направленным на снижение системных рисков и повышение устойчивости в условиях новой реальности.

1. Ужесточение макропруденциальных лимитов (МПЛ)

Ключевой мерой в розничном сегменте стало ужесточение МПЛ, которые ограничивают выдачу необеспеченных кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. МПЛ устанавливают количественные ограничения на объемы кредитов, выдаваемых заемщикам, у которых Показатель долговой нагрузки (ПДН) превышает 50% и 80%. Цель — предотвратить рост кредитного пузыря и снижение финансовой устойчивости граждан.

С начала 2024 года также были изменены подходы к оценке кредитного риска: максимальный порог по кредитам, выдаваемым без официального подтверждения дохода, увеличен до 1 млн рублей, что требует от банков более тщательной внутренней оценки рисков.

2. Отмена временных послаблений и введение ННКЛ

После 2022 года Банк России предоставил кредитным организациям ряд временных регуляторных послаблений для адаптации к санкционному кризису. С 2024 года начался процесс частичной отмены этих мер.

Ключевым изменением в регулировании ликвидности является введение Национального норматива краткосрочной ликвидности (ННКЛ). ЦБ РФ планирует отказаться от базельских нормативов (НКЛ и НСФ) и ввести ННКЛ, который системно значимые кредитные организации (СЗКО) начнут соблюдать с 30 октября 2025 года. Эта мера направлена на повышение суверенности регуляторного поля и его адаптации к специфике российского финансового рынка, включая структуру высоколиквидных активов.

Регуляторная мера	Целевой сегмент	Дата внедрения/ужесточения	Цель
Макропруденциальные лимиты (МПЛ)	Розничное необеспеченное кредитование	2024 г. (поквартальное ужесточение)	Ограничение выдачи кредитов заемщикам с ПДН > 50% и 80%.
ННКЛ (Национальный норматив ликвидности)	СЗКО	30.10.2025 г.	Замена базельских нормативов, повышение суверенности регулирования ликвидности.
Ограничение раскрытия информации	Кредитные и некредитные финансовые организации	До конца 2025 г.	Снижение санкционных рисков (нераскрытие сведений об акционерах и руководстве).

Стратегические приоритеты и направления совершенствования

Стратегические приоритеты развития кредитной системы РФ, сформулированные Банком России на период до 2027 года, направлены на обеспечение макроэкономической стабильности, технологический суверенитет и стимулирование долгосрочных инвестиций.

1. Денежно-кредитная политика и таргетирование инфляции

Банк России продолжает придерживаться стратегии таргетирования инфляции с постоянной количественной целью вблизи 4%. В 2024 году ЦБ РФ проводил жесткую денежно-кредитную политику (повышение ключевой ставки) для сдерживания инфляционных рисков, связанных с высоким внутренним спросом.

Прогноз ЦБ РФ (Октябрь 2025 г.): По базовому сценарию, инфляция замедлится до 6–7% по итогам 2025 года и вернется к цели 4% в 2026 году. Жесткая ДКП является фундаментальным условием для обеспечения финансовой устойчивости кредитной системы, поскольку позволяет стабилизировать ставки и снизить процентный риск.

2. Развитие инфраструктуры и управление ликвидностью

Для повышения надежности и доступности финансовых услуг ЦБ РФ активно развивает свою платежную систему (ПС БР) для обеспечения круглосуточной и ежедневной доступности срочных и несрочных переводов.

Ключевой мерой в сфере ликвидности является создание единого пула активов для управления ликвидностью банков, в том числе через развитие инструментов, связанных с использованием Клиринговых сертификатов участия (КСУ). КСУ позволяют банкам включать внесенные активы в расчет краткосрочной ликвидности, что повышает эффективность управления резервами и снижает потребность в избыточном фондировании.

3. Повышение роли рынка капитала и международное партнерство

В условиях, когда традиционные банковские кредиты становятся дороже из-за высоких ставок и регуляторных ограничений, стратегическим направлением становится повышение значимости рынка капитала для финансирования инвестиций. Это включает стимулирование выхода компаний на биржу и развитие Программы долгосрочных сбережений, которая должна обеспечить приток «длинных» денег в экономику.

На внешнем контуре банки считают перспективным дальнейшее развитие партнерства с дружественными странами (страны БРИКС, ЕАЭС) для обеспечения устойчивости международного бизнеса и расчетов, минимизируя зависимость от валют и платежных систем недружественных стран. Насколько устойчивы эти новые партнерства в долгосрочной перспективе, учитывая высокую степень геополитической неопределенности?

Заключение

Кредитная система Российской Федерации в период 2024–2025 гг. продемонстрировала исключительную адаптивность, достигнув рекордных финансовых показателей (чистая прибыль 3,8 трлн руб., активы около 200 трлн руб.) на фоне беспрецедентного санкционного и регуляторного давления.

Основные выводы по главам:

1. Теоретические основы и структура: Современная кредитная система РФ имеет четкую двухуровневую структуру, где ЦБ РФ выступает мегарегулятором, а второй уровень включает не только банки, но и растущий сегмент НКО (Платежные, Расчетные), что требует комплексного регулирования. Цели ЦБ РФ (устойчивость рубля, развитие системы) остаются неизменными и закреплены в ФЗ № 86-ФЗ.
2. Функционирование и динамика: Динамика кредитного портфеля РФ характеризуется существенным ростом корпоративного кредитования (17,9% в 2024 г.), направленного на инвестиции, и замедлением розничного кредитования из-за ужесточения ДКП. Цифровая трансформация, включая повсеместное использование ИИ/Big Data для скоринга и пилотирование цифрового рубля (более 63 000 переводов к середине 2025 г.), радикально меняет операционные процессы банков.
3. Риски и регулирование: Ключевыми вызовами остаются санкционный риск (блокирующие санкции и необходимость корректировки ВЭД), а также внутренний кредитный риск, о чем свидетельствует рекордно высокий CoR в розничном кредитовании (3,2% в III кв. 2024 г.).

   Регуляторная политика ЦБ РФ направлена на упреждение рисков через ужесточение МПЛ и внедрение ННКЛ (с 30 октября 2025 г.), что повышает требования к капиталу и ликвидности СЗКО.

Рекомендации по совершенствованию:

1. Снижение структурного риска: Необходимо усилить меры по ограничению риска концентрации, связанных с кредитованием крупнейших корпоративных заемщиков (отношение 68% к капиталу), путем введения более строгих индивидуальных лимитов.
2. Развитие небанковского сектора: Для обеспечения диверсификации источников финансирования и снижения нагрузки на банковский сектор, целесообразно продолжить стимулирование развития небанковских финансовых институтов и рынка капитала (через КСУ, Программу долгосрочных сбережений), обеспечивая при этом их адекватное регулирование, аналогичное подходам, примененным к МФО.
3. Технологический суверенитет: Ускорение перехода на отечественное ПО и оборудование для снижения технологического риска, а также проработка мер поддержки банков в сфере импортозамещения критически важной IT-инфраструктуры.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 08.04.2008) «О банках и банковской деятельности».
2. Инструкция ЦБ РФ от 26.04.2006 № 129-И (ред. от 02.09.2009) «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 19.05.2006 № 7861).
3. Инструкция ЦБ РФ от 10.01.2024 N 213-И «О порядке формирования и ведения Банком России перечня иностранных банков, в отношении которых применяются специальные экономические меры…» [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Контур.Норматив».
4. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. Москва, 2011.
5. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов. М.: Финансы и статистика, 2004.
6. Людмила Морозова. НПФ дадут права // Российская Бизнес-газета. №739 (6).

   16 февраля 2010 года.

7. В декабре произошло ожидаемое охлаждение корпоративного и потребительского кредитования // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/bank_sector/bsr_d_2412/ (дата публикации: декабрь 2024).
8. ЦБ заявил, что новые санкции США против банков РФ потребовали корректировки обслуживания ВЭД // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/993510 (дата обращения: 08.10.2025).
9. ЦБ РФ не видит значимого ухудшения качества кредитного портфеля банков // interfax.ru. URL: https://www.interfax.ru/business/1012658 (дата публикации: 20.05.2025).
10. Отчет Банка России за 2024 год: приток средств физлиц и юрлиц, объемы кредитования // Финансы Mail. URL: https://finance.mail.ru/2025-01-30/tsb-zafiksiroval-v-dekabre-ohlazhdenie-potrebitelskogo-i-korporativnogo-kreditovaniya-55883 (дата публикации: 30.01.2025).
11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов (одобрено Советом директоров Банка России 01.11.2023) // ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/408422736/.
12. СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ЕЁ ПЕРСПЕКТИВЫ // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennaya-kreditnaya-sistema-rossiyskoy-federatsii-i-eyo-perspektivy.
13. ЦИФРОВАЯ ТРАНСФОРМАЦИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovaya-transformatsiya-bankovskoy-sistemy-rossii.
14. Структура кредитной системы // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/struktura_kreditnoy_sistemy/.
15. Обзор финансовой стабильности: III–IV кварталы 2023 года и I квартал 2024 года // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/financial_stability/fsr_24_2024_03/ (дата публикации: март 2024).
16. КОРОТКО О ГЛАВНОМ (Итоги работы ЦБ РФ за 2024 год) // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/162818/short_28032025.pdf (дата публикации: 28.03.2025).