Кризис финансовой системы и пути его преодоления

метки: Экономика, Страна, Кризис, Сектор, Реальный, Финансовый, Преодоление, Экономический

1. Кризис финансовой системы и пути его преодоления

Точного определения термина “финансовый кризис” не существует. Разные словари определяют его по-разному. Так “Большой экономический словарь” под редакцией А.Н.Азрилияна определяет финансовый кризис как глубокое расстройство государственных финансов, возникшее в результате общего кризиса экономики. Финансовый словарь Макмиллана определяет финансовый кризис как резкое, кратное, циклическое ухудшение всех или группы финансовых индикаторов, таких как ставки рефинансирования, цены активов коммерческих банков, и провал финансовых институтов. Одно из направлений изучения финансовых кризисов увязывает их с кредитными циклами. Часто финансовый кризис отождествляют с валютным. [1]

На основании изучения мировых, реги­ональных и страновых социально-экономи­ческих кризисов предыдущих лет (Великая депрессия 1930-х годов, кризис 70 — х годов, финансовый кризис 1998г. и др.) экономис­ты пришли к выводу, что их траектории раз­виваются, как правило, по двум агрегирован­ным сценариям: дефляционному и стагфляционному. Первый характеризуется длитель­ным снижением уровня цен и значительным ростом безработицы, второй — интенсивной инфляцией на фоне резкого снижения объе­мов производства.

Борьба с дефляцией предполагает, в пер­вую очередь, активизацию спроса. Последняя осуществляется, как правило, за счет увели­чения бюджетных расходов, формирования дефицитного бюджета (в разумных пределах), удешевления финансовых ресурсов посред­ством снижения процентных ставок, умень­шения налогового давления на экономику.

При стагфляционном пути развития социально-экономического кризиса инстру­менты его преодоления принципиально иные. На первый план выходят монетарные фак­торы: жесткий контроль за денежной мас­сой, снижение бюджетных расходов, безде­фицитный (либо профицитный) бюджет, высокие процентные ставки. При борьбе с кризисом, развивающимся по первому сце­нарию, решается ключевая задача — активи­зация инфляционных процессов, по второ­му — стерилизация инфляционных факто­ров. Очевидно, что противоположные цели требуют применения и альтернативных ме­тодов их достижения.

Специфика современного глобального финансово-экономического кризиса состоит в том, что в его орбиту оказались вовлечен­ными национальные экономики стран, нахо­дящихся на разных уровнях социально-эко­номического развития (высокоразвитые, пе­реходные, развивающиеся), реализующих различные социально-хозяйственные модели, имеющих неодинаковую степень интеграции в мирохозяйственный комплекс и мировую финансовую систему. Именно это обуслови­ло разнонаправленность кризисных векторов в странах с высокоразвитой экономикой и в государствах с переходной структурой хозяй­ства. В первой группе стран (США, государ­ства Евросоюза, Япония и др.) кризис раз­вивается по классическому дефляционному сценарию, а во второй (Россия, Украина, Беларусь и др. страны СНГ) — преимуще­ственно по стагфляционной траектории: рост цен, падение объемов производства, удоро­жание денег.

Финансовая и денежная системы: их взаимосвязь и взаимодействие

... др.) устойчивость денежного оборота может быть нарушена, и возникает платежный кризис. Преодоление такого кризиса возможно с помощью комплекса мер, включающих развитие производства, уменьшение бюджетного ... нестабильность Европы, Америки, России и других стран подтвердили необходимость таких структур финансовой и денежной системы, которые бы обеспечивали эффективную динамику экономических процессов ...

Борьба с дефляцией приведет к росту инфляции в западном мире, который будет выталкивать ее за свои пределы, т. е. в пере­ходные и развивающиеся экономики. Пос­ледние, слепо копируя западные рецепты преодоления кризиса, будут лишь активно раскручивать инфляционные процессы, что, в конечном счете, быстро приведет их в стагфляционную ловушку.

Таким образом, то, что представляется вполне приемлемым для развитых экономик (США, Евросоюз) — мощные финансовые вливания, дешевые деньги — может оказать­ся смертельным лекарством для развиваю­щихся и переходных экономик. Поэтому многие меры, вырабатываемые сегодня ми­ровым сообществом на глобальном уровне («Группа двадцати» (G-20), «Большая семер­ка», Совет Европы, Всемирный эконо­мический форум), требуют крайне осторож­ного подхода при использовании в конкрет­ных странах. Они, вероятно, будут способ­ствовать преодолению кризиса в развитых странах, что уже хорошо, поскольку эпицентр мировой финансово-экономической нестабильности и ее корни находятся именно там. Что же касается национальных экономик переходного типа, то они должны вырабаты­вать во многом индивидуальные методы пре­одоления кризиса. Последнее обусловлено сущностью их природы, неоднородностью хозяйственных структур, разной степенью интегрированности в мировую экономику, различиями в развитии рыночных отноше­ний и институтов, доминированием стагфляционных процессов. Это должны быть индивидуальные наборы мер преодоления кризиса, сочетающие в себе в различных пропорциях инструменты антиинфляционного и антистагфляционного воздействия.

Имеется и еще один фактор, который априори предполагает применение разного набора антикризисных мер для развитых, развивающихся и переходных экономик. Более того, течение современного финансо­во-экономического кризиса свидетельствует о том, что именно из-за наличия этого фак­тора наборы антикризисных мер в опреде­ленной степени разнятся и в развитых стра­нах. Таким фактором является доллар, мно­гие десятилетия выступающий в качестве лидирующей мировой резервной валюты. Наличие этого статуса у доллара позволяет США достаточно свободно запускать печатный станок и не бояться сиюминутных негативных последствий эмиссии. Сегодня США имеют отрицательное сальдо внешней тор­говли товарами и услугами в размере 1,5 % ВВП, что эквивалентно 190 млрд долл. США или четырем годовым объемам ВВП Бела­руси. С экономической точки зрения, это означает, что фактически остальной мир «бес­платно» работает на Америку, которая ис­пользует эмиссию доллара для оплаты тако­го колоссального дефицита. [2, с. 6]

Именно в силу этого обстоятельства США могут проводить в последние месяцы чрезвычайно экспансионистскую бюджетно-денежную политику и не опасаться суще­ственного ускорения обращения денег в стра­не. Специалисты считают, что скорость об­ращения денег в США не только не возрас­тает, как это обычно бывает в других странах при подобных обстоятельствах, а по некото­рым параметрам даже замедляется.

Мировой кризис задолженности и пути его преодоления Работа завершена

... тому, что к 1982 году возникли все предпосылки для возникновения мирового долгового кризиса. Правительства стран, не имея опыта борьбы с государствами – должниками, не всегда принимали ... что усугубляло ситуацию на международной арене. Негативное воздействие мирового кризиса задолженности оказало влияние на все страны, вне зависимости от уровня экономического развития, наличия или отсутствия ...

Отсутствие статуса лидирующей миро­вой резервной валюты у евро понуждает Ев­росоюз проводить куда более сдержанную, чем США, бюджетно-денежную политику, объясняет иной набор и соотношение анти­кризисных мер.

Факт наличия у доллара обозначенного статуса следует учитывать всем государствам при выработке современной антикризисной политики, поскольку нет каких-либо серьез­ных предпосылок для смещения его в среднесрочной перспективе с пьедестала лидирующеймировой резервной валюты ¹ . Ана­литики прогнозируют сохранение за ним доминирующих позиций в обозримом буду­щем по следующим причинам:

— во-первых, американская экономика все еще существенно превышает экономики всех других стран мира как по своим масшта­бам, так и по эффективности. В мировом объе­ме производства ВВП (по данным 2005г. по паритету покупательной способности) в 54,98трлн долл. на долю США приходится 22,5% (12,4трлн долл.).

Это практически столько же, сколько производят все остальные стра­ны «семерки» вместе взятые (Германия, Фран­ция,Италия, Великобритания, Канада, Япо­ния).

Их совокупная доля составляет 23,5%, или 12,9трлн долл. Удельный вес США в мировом ВВП, рассчитанный по обменному курсу, еще выше и составляет 27,4%. [2, с. 7]

Еще более разительные контрасты пре­подносят показатели эффективности. Так, про­изводительность труда на одного занятого в хозяйстве США (по ППС) в 1,38р. выше, чем в Японии и Германии, в 1,18р. — чем во Фран­ции и Италии, в 6,9р. — чем в Китае, в 9,3р. — чем в Индии, и в 3,65р. — чем в России. Зна­чительно большая, если не сказать шокирую­щая, дифференциация этого параметра наблю­дается в аграрном секторе стран. В Китае и Индии она ниже, чем в США, в 17р., в Рос­сии — в 5,2р., в Японии и Германии — в 2,1-2,2р., во Франции — на 23%. [2, с. 7]

США также занимают лидирующую позицию (вторые после Норвегии) и по про­изводству ВВП на душу населения (41,7тыс. долл.), опережая Японию (30,2),Германию (30,5),Великобританию (31,6),Францию (29,6),Италию (27,8),Канаду (35,1тыс. долл.).

Значительно отстали по этому интег­ральному показателю, результирующему всю хозяйственную деятельность национальных экономик, страны БРИК: Бразилия (8,8тыс. долл.), Россия (11,9), Индия (2,1), Китай (4,0 тыс. долл.).

[2, с. 7]

Кроме того, американский рынок кор­поративных облигаций и акций в 2,5-3,0 раза превышает аналогичный рынок в зоне евро. Такие его масштабы делают оправданными вложения даже в рисковые активы;

— во-вторых, нет каких-либо серьезных симптомов, свидетельствующих о стремле­нии центральных банков разных стран мира уйти от накопления золотовалютных резер­вов в долларах. За период 1990-2007 гг.доля доллара в инвалютных резервах стран даже выросла: с 50 до 63,8%. Те же изменения доли, которые имели место внутри этого интерва­ла в конце 90-х годов и в 2005 г., аналитики объясняют колебаниями курса ключевых валют. [2, с. 7]

Внешняя задолженность развивающихся стран: причины возникновения ...

... сформулированным в Декларации тысячелетия и Стамбульской программе действий для наименее развитых стран (НРС) 2011 года вновь подчеркивается важность обеспечения приемлемого уровня долгосрочной задолженности. В этих ... на мировой арене. Основной причиной кризиса 1982 года считаю ужесточение монетарной политики развитых стран. В 70-х годах должники брали кредиты под высокий номинальный процент, ...

Подтверждением справедливости обозначенного тезиса может служить и тот факт, что доля второй по значимости мировой резервной валюты – евро за 2002-2006 гг. оставалась практически неизменной — 24,2-25,2%;

— в-третьих, в пользу доллара говорят и масштабы накопленных резервов. Общая сумма мировых официальных резервов в долларах составляет гигантскую величину — 5 трлн, при этом на долю Китая приходится более 1 трлн долл. США. 5 трлн долл. — это совокупный годовой объем производства ВВП таких стран, как Япония и Канада. [2, с. 7-8]

Учитывая зависимость многих стран от доллара как резервной валюты, иностранные государства предпринимают и будут предпринимать серьёзные усилия по поддержанию этой валюты, недопущению коллапса мировой финансовой системы.

Как ни парадоксально, но современный мировой финансово-экономический кризис вконечном итоге также работает на укреп­ление доллара. Здесь нужно учитывать два обстоятельства. Первое. Американские инве­сторы являются крупнейшими держателями иностранных акций. Ихсобственность вэтом сегменте оценивается на уровне 5трлн долл. Смомента начала кризиса они предприни­мают серьезные усилия по репатриации вло­женных средств. Это обусловлено тем, что, несмотря на множество проблем на амери­канском фондовом рынке, он все же значи­тельно более устойчив, чем рынки развива­ющихся стран. В результате «международ­ные взаимные фонды в течение III квартала 2008 г. потеряли 31 млрд долл., в то время как американские фонды привлекли 28 млрд долл. Понятно, что по мере воз­врата средств американских инвесторов курс доллара будет расти. [2, с. 8]

Второе обстоятельство обусловлено тем, что развивающиеся страны, накопив­шие за последние годы значительные ресур­сы, стремятся приобретать именно амери­канские активы. Это также обеспечивает приток валюты в страну и способствует ро­сту курса доллара.

Таким образом, получается своеобраз­ный, но достаточно устойчивый во времени механизм стабилизации доллара. Он будет работать до тех пор, пока американская эко­номика не сдаст лидирующие позиции по качеству, эффективности и конкурентоспо­собности своего производства.

Единственным потенциальным конку­рентом доллара в качестве лидирующей ми­ровой резервной валюты может стать в от­даленной перспективе евро, но для этого необходимо соблюдение двух труднодости­жимых условий:

• все страны ЕС, включая Великобри­танию, должны войти в зону евро;
• обесценение доллара должно быть устойчивым и продолжаться достаточно дли­тельное время.

Однако большинство экспертов сходит­ся во мнении, что в отдаленной перспективе будет формироваться не однополярная, а многополюсная финансовая архитектура мира, базирующаяся на корзине валют веду­щих экономических держав.

Обратимся к современному финансово-экономическому кризису. Финансовые проблемы, начавшиеся в США летом 2007 г., достаточно последовательно и быстро трансформировались в гло­бальный экономический кризис, который сегодня оказывает негативное воздействие на экономические процессы в большинстве стран мира. Не стала исключением и Бела­русь, экономика которой ощущает отрица­тельные внешние воздействия с осени 2008 г. Первопричинами являются: сжатие внешне­го спроса на товары и услуги белорусских производителей, резкое сокращение внешних и внутренних кредитных ресурсов, опреде­ленное несоответствие проводящейся внут­ренней социально-экономической политики меняющимся условиям развития мировой хозяйственной системы.

Инвестиции, их сущность, виды, структура и роль в экономике

... на эффективность вложений в той или иной стране. Сегодня российская экономика действительно нуждается в притоке иностранного капитала. Это ... России больше природных ресурсов (10,2 трлн. долл.), чем у Бразилии (3,3 трлн. долл.), Южной Африки (1,1 трлн.), Китая (0,6 ... более лет; среднесрочные инвестиции – вложения от одного до трех лет; краткосрочные инвестиции – вложения на период до одного года. По ...

Результатами стали резкое снижение темпов роста BBП (101,2% за январь-апрель текущего года), рецессия в промышленности (96,4%), существенное сокращение актив ноет и во внешней торговле товарами и услугами (61,3%), падение темпов роста производительности труда и почти двукратное снижение уровня рентабельности реализованной промышленной продукции (с 15,3 % 2008 г. до 8,0 % в январе-марте 2009 г.).

[2, с. 4]

Наиболее значительно сократились объемы производства в машиностроении и металлообработке (78,2 % по отношению к январю-апрелю 2008 г.); лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной, промышленности (76,6%),легкой (85,9%).

На­рядусэтим выросли запасы готовой про­дукции.По отношению к среднемесячному объему производства в фактических ценах они составили на 1.05 2009г. 93,2%(на 1.05 2008г. — 51,5%).Наибольший рост запасов наблюдается в станкостроительной и инструментальной промышленности (237,4%),автомобилестроении (в 3,2р.), легкой про­мышленности (198,9%)- отраслях и подо­траслях с достаточно высоким экспортным потенциалом. [2, с. 4]

Тенденция снижения экспорта товаров и услуг в Беларуси проявилась уже в июле — августе 2008 г., и в январе текущего года он составил лишь 40% от июньского (2008 г.) значения. Объем экспорта товаров за январь-март 2009 г. (в фактических ценах) сократился на 48,8% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и на 23,2% — к декабрю 2008 г. При этом падение экс

порта в Россию и страны СНГ было более значительным, чем в государства вне Содружества. [2, с. 4]

Аналогичные процессы были присущи и импорту республики, но несколько с мень­шей интенсивностью. Результатом стало воз­растание отрицательного сальдо внешней торговли товарами: с -517,2 млн долл. в июне 2008 г. до -1100,5 млн долл. СШАв декабре. За три месяца текущего года сальдо внеш­ней торговли товарами составило -1866,3 млн долл. США ивыросло по сравнению прошлым годом в 2,5 раза. [2, с. 4]

Столь существенное падение экспортно-импортных операций обусловлено снижени­ем как средних цен, так ифизических объе­мов внешнеторгового оборота. По сравнению с январем-мартом 2008 г. средние цены экспорта упали на 30,4%, импорта на 18,4%. При этом физический объем экспорта умень­шился на 26,5%, импорта — на 16,5%. [2, с. 5]

Резко сократился физический объем эк­спорта в Россию – на 32,8%, при снижении средней цены на 21,7%. По импорту данные параметры составляют 17,8 и 26,5% соответ­ственно. [2, с. 5]

По-иному сложились эти показатели во взаимоотношениях со странами вне СНГ. Сред­ние цены на экспорт снизились существенно – на 34,4%, а на импорт – на 1, 5%. Продолжи­лась тенденция сокращения физического объе­ма и экспорта (21,1%), и импорта (11,9%).

[2, с. 5]

Следствием такого развития процессов во внешнеторговой деятельности страны явился рост отрицательного сальдо внешней торговли товарами и услугами. Оно вырос­ло с -2,7 млрд долл. США в 2007 г. до -4,4 млрд долл. в 2008 г. Только за IV квартал прошедшего года дефицит «подрос» на 2,3 млрд долл., а за декабрь — на 1 млрд долл. США. За три месяца текущего года сложи­лось также отрицательное сальдо на уровне 1531,3 млн долл. Результат — резкое умень­шение поступления валюты, возрастание спроса на нее. [2, с. 5]

Иностранные инвестиции в экономике России (4)

... привлечение зарубежных инвестиций оказывает положительное влияние на экономику принимающих стран. Рациональное использование иностранных капиталовложений способствует развитию производства, ... инвестиций в России оценивался лишь в 60 млн. долл. Однако начиная с 1994 г., прослеживалась тенденция ... инвесторами являются развитые экономически страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в ...

За последние месяцы Национальному банку пришлось продать более 4,5 млрд долл. США, что, тем не менее, не спасло нацио­нальную валюту от разовой 20%-й девальвации и последующего обесце­нения. [2, с. 5]

Параллельно происходило ускорение инфляционных процессов. Начиная с сентяб­ря 2008 г. индекс потребительских цен на товары и услуги (по отношению к предыду­щему месяцу) не опускался ниже 101% и вырос в январе текущего года до 104,1% (фев­раль — 101,2%).

Однако в последние два ме­сяца наметилась тенденция снижения этого индекса. В марте он составил 100,6%, а в апреле — 100,4%. В результате по данному параметру за четыре месяца текущего года Беларусь на фоне наших основных партне­ров по СНГ выглядит следующим образом: Россия — 106,2%, Украина — 106,9, Казах­стан — 102,8, Беларусь — 106,5%. [2, с. 5]

Серьезные трудности испытывает фи­нансово-кредитная система страны. Факти­чески, экономика вошла в режим кредитной рестрикции, что в конечном итоге может привести к снижению темпов роста произ­водства. В феврале 2009г. дефицит краткос­рочной рублевой ликвидности белорусских банков достиг 2,5 трлн руб., подавляющая часть которого приходится на системообра­зующие государственные банки. [2, с. 5]

Одновременно происходят сжатие сро­ков, на которые коммерческими банками привлекаются денежные средства и суще­ственное сокращение объемов кредитования субъектов хозяйствования и населения.

Совокупность обозначенных выше про­цессов в экономике страны может привести к возникновению новых угроз национальной безопасности, важнейшими среди которых являются: дальнейшее увеличение валового внешнего долга; чрезмерное сжатие денеж­ной базы и усиление режима кредитной рес­трикции; обострение проблем занятости и социальной защиты населения; деградация реального сектора экономики, снижение его конкурентоспособности на мировом рынке. Для их профилактики и преодоления требу­ется выработка системного антикризисного механизма, базирующегося, с одной сторо­ны, на глубоком анализе причинно-следствен­ных связей деструктивных явлений, миро­вом опыте преодоления социально-экономи­ческих катаклизмов, с другой — на совокуп­ности взаимосвязанных непротиворечивых мер оперативного, тактического и стратегического характера.

Рассмотрим таковые для Республики Беларусь.

Проведенный ранее анализ свидетель­ствует о том, что в Беларуси в последнее время инфляционные процессы протекают на фоне рецессии, которая пока носит характер снижения темпов роста, но в ближайшее вре­мя грозит перейти в стадию паления объе­мов производства и ВВП, что уже наблюда­ется в промышленности. С учетом экспорт­ной ориентации экономики страны выход из этой ситуации предполагает, в первую оче­редь, активизацию внешнего спроса, что, как понятно, в сложившихся условиях далеко не в полной мере зависит от Беларуси.

Банковское кредитование реального сектора экономики

... могут сосуществовать, не будут ли вытеснения эффективности одного процесса другим? Объектом исследования в данной работе является реальный сектор экономики ... населения товарами отечественного производства, возник интерес как эти два процесса: оптимизация банковского сектора и развитие реального сектора, ... может стать причиной снижения рентабельности, а потому ...

Наряду с этим в последнее время существенно вырос внешний государственный долг страны: он достиг 10,4 млрд долл. США.

Безусловно, нам еще да­леко до 25%-йдоли внешнего государствен­ного долга в ВВП, считающейся границей экономической безопасности по данному кри­терию. Однако для нашей экономики уже такой внешний долг может стать в ближай­шее время достаточно серьезной нагрузкой для бюджета. Особенно если учесть то обстоятельство, что мировой финансово-экономический кризис еще не достиг своего дна.

Фактором, ограничиваю­щим сегодня внешнее заимствование, явля­ется и план по строительству АЭС, для осу­ществления которого потребуется кредит в размере 9 млрд долл. [2, с. 9]

В связис этим правомерным представ­ляется вывод: увеличивать внешний государ­ственный долг нужно крайне осторожно, од­новременно создавая ресурсный потенциал возврата и направляя внешние займы пре­имущественно на рефинансирование ранее полученных займов и на подпитку так назы­ваемойподушки безопасности. Следовательно, нужно искать новые внутренние ресурсы для подъема экономики. А они находятся в сфере активизации многообразного внутрен­него спроса. Следует также усилить работу по привлечению прямых иностранных инве­стиций.

Уже эти два обстоятельства свидетель­ствуют о том, что в нашей стране антикри­зисный механизм будет носить сложный ха­рактер и основываться на мероприятиях как антистагфляционного, так и антидефляцион­ного свойства. Его сложность предполагает выверенность и четкую последовательность шагов, ориентацию, в первую очередь, на ре­шение таких задач, как:

• социальная поддержка слабозащищенных слоев населения;
• активизация экспортного сектора эко­номики и повышение ее конкурентоспособ­ности на внешнем и внутреннем рынках;
• достижение внешней сбалансирован­ности экономики;
• рационализация кредитной системы;
• совершенствование государственного управления в направлении обеспечения эф­фективного и устойчивого социального и экономического роста после восстановления внешней позитивной конъюнктуры.

Реализация этих задач предполагает осуществление, с одной стороны общесистем­ных мер, которые будут создавать необходи­мые условия и фон для проведения стаби­лизационных действий, с другой — меропри­ятий в наиболее проблемных сегментах реальной экономики и финансов.

В самом общемвиде общесистемные меры включают:

• определение минимальных значений основных социальных индикаторов развития общества, нарушать которые недопустимо и социально опасно. Социальная цена разверты­вающегося кризиса растет вслед за экономическим спадом и выражается в роек безрабо­тицы, снижении доходов населения, увеличе­нии девальвационных и инфляционных потерь, падении общего уровня и качества жизни лю­дей, особенно его наиболее уязвимых слоев;
• ограничение вмешательства органов государственного управления в хозяйствен­ную жизнь организаций, ведущего к росту запасов готовой продукции на складах. Это позволит пополнить денежную часть оборот­ных средств, сократить потребности в кре­дитных ресурсах;
• либерализацию экономической жиз­ни страны, которую следует проводить пос­ледовательно и эволюционно, всемерно под­держивая малый и средний бизнес;
• продолжение реализации комплекса мероприятий по созданию благоприятного инвестиционного климата на основе модер­низации экономических институтов и орга­низационных механизмов.

Ключ к решению проблем снижения социальной цены кризиса лежит, в первую очередь, в производственной сфере. Поэто­му важнейшим элементом антикризисного механизма должны быть меры в реальном секторе экономики. Важнейшие из них:

Направления развития ПАО ‘Росгосстрах’ на основе финансового анализа

... В условиях рыночной экономики финансовый анализ имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходной, конкурентоспособной деятельности страховщика. В связи с кризисом в России актуальность ... страхованию; собственные средства; перестрахование. Основным нормативно-правовым актом, определяющим методологические основы, порядок организации и ведения бухгалтерского учета, состав и порядок представления ...

• разработка перспективной (долгосроч­ной) программы по оздоровлению, модерни­зации, структурной перестройке на иннова­ционной основе реального сектора;

— повышение технического уровня и ка­чества продукции, обновление технологичес­кой базы производства, активный переход к технологиям V и VI укладов. Сегодня в мире удельный вес шестого технологического уклада остается незначительным. Предполага­ется, что качественный скачок произойдет после завершения структурной перестройки ведущих экономик мира и перехода нового технологического уклада к фазе роста. Это наступит, по мнению специалистов, в середи­неследующего десятилетия. К этому времени годовой оборот рынка нанотехнологийдостигнет 1-1,5 трлн долл.[2, с. 10]

Поскольку трансформация националь­ного хозяйства на основе принципов новой экономики повлечет за собой радикальные изменения во всех системах и инструмен­тах, созданных для обслуживания индустри­ального общества, то они должны быть либо существенно изменены, либо заменены на новые. Обусловлено это, в первую очередь, тем, что в постиндустриальном обществе ра­дикально меняется роль информатики, про­граммного продукта и услуг. Этот сектор экономики становится более важным, чем производство материало- и энергоемкой про­мышленной продукции. Но для этого нуж­ны не только значительные финансовые ре­сурсы, но и четко выверенная программа действий, основанная на созданном заделе, приоритетах национального развития, интел­лектуальных возможностях общества. Поэто­му без программно-целевого решения здесь не обойтись. Тем более что мы существенно задержались на старте;

• увеличение объемов экспорта и опти­мизация импортных потоков на основе ра­ционализации развития импортозамещающих производств. Особое внимание нужно при­дать диверсификации внешних рынков сбы­та, активному вовлечению в зону экспорт­ных интересов Беларуси стран Азии, Афри­ки и Латинской Америки;
• поддержка отраслей экономики, ори­ентированных на внутренний спрос и обес­печивающих внутреннюю занятость (жилищ­ное строительство, аграрно-промышленный комплекс, транспортная инфраструктура (строительство дорог, мостов, логистических центров), деревообработка;
• конкретизация приоритетов в облас­ти развития экспорта с выделением потен­циально наиболее эффективных, конкурен­тоспособных отраслей и производств, требующих государственной поддержки. Создание системы этой поддержки;
• оптимизация таможенного регулиро­вания, особенно в отношении оборудования для обновления основного капитала, созда­ния новых наукоемких и высокотехнологич­ных производств, проведения приоритетных НИОКР;

— совершенствование методов и механизмов менеджмента, маркетинга, логисти­ки для поиска и завоевания новых рыноч­ных ниш. Создание совместных предприятий, сборочных производств за рубежом. Внедрение новых форм организации крупного бизнеса (холдингов, транснациональные корпораций и др.) в рамках Союзного государства, ЕврАзЭС, СНГ, мирового сообщества. Активизация такого инструмента развития, как совместные программы Союзного государства Беларуси и России.

Роль и значение страховой деятельности в мировой экономике

... удельного веса страховых премий в национальном ВВП. В целях ускорения развития российского рынка страхования необходимо законодательно ... с развитой рыночной экономикой страхование является важным компонентом экономической деятельности и серьезным сектором народного хозяйства. Страхование ... Российский рынок страхования имеет перспективы своего развития за счет: снижения величины страховых премий за счет ...

На поддержание реального сектора белорусской экономики в условиях мирового экономического кризиса в максимальной степени должен быть направлен потенциал национальной денежно-кредитной системы.

В этих целях модно предложить создание государственной специализированной небанковской кредитно-финансовой организации (НКФО), основными задачами которой явились бы, с одной стороны, льготное кредитование и финансирование приоритетных инвестиционных и социальных программ, с другой – покупка проблемных активов крупнейших отечественных банков, возникших в результате кредитования ими госпрограмм и предприятий. Это позволило бы повысить адресность предоставляемых средств, и экономное и эффективное использование, расширить возможности коммерческих банков по привлечению ресурсов на внешних финансовых рынках, по поиску отечественных и зарубежных инвесторов.

Но главное, — это позволит устранитьпричины ухудшения финансового положенияи, соответственно, рейтингов крупнейшихбелорусских банков.Источниками ресурснойбазы НКФО могут стать средства госбюд­жета и Национального банка, которыев рам­ках деятельности одной организации можнобудет полностью контролировать и направ­лять исключительно на эффективные про­екты и социальные программы;

• установлениена период стабилизации для банков индикативного (либо более жес­ткого, директивного) показателя по доле кре­дитов субъектам реального сектора в акти­вах банка на уровне величины, сложившей­ся в среднем по банковской системе, напри­мер, за последние три года;
• ускорение развития страхового рын­ка, создание благоприятных условий для привлечения на работу в нем по всем ви­дам услуг частных иностранных страховых компаний;
• обеспечение стабильного превышения реальной доходности по инструментам при­влечения ресурсов в национальной валюте над соответствующими инструментами в иностранной валюте. Это будет действенный шаг на пути дедолларизации экономики;
• запрещение банкам повышать процен­тные ставки по ранее выданным кредитам физическим лицам;
• полная сохранность вкладов физичес­ких лиц и их 100%-е возмещение независимо от суммы вклада.

На нужды реального сектора националь­ной экономики должна быть в большей сте­пени ориентирована и налогово-бюджетная система.

Для снижения экспортных цен, повы­шения конкурентоспособности отечественно­го производителя иувеличения собственной ресурсной базы следовало бы уменьшить на­логовую нагрузку на экономику в 2009г. за счет снижения ставок налогов на прибыль, дивиденды, социального налога. Тем более что многие наши партнеры по СНГэто уже сделали (например, Россия, Украи­на, Казахстан).

[2, с. 11]

Так, в Казахстане в 2009 году НДСснижен до 12% (у нас НДС составляет 20%), налог на при­быль — до 15%, социальный на­лог — до 11% (у нас 34%).

У важнейшего нашего внешнеэкономического партнера — России большинство из этих налогов также ниже. Социальный налог исчис­ляется по регрессивной шкале со ставками от 26 до 2%. Меньшую ставку имеет и налог на дивиденды и т.д. [2, с. 11]

С целью активизации потребительского спроса и снижении инфляции целесообразно отменить 5 %-й налог с продаж в розничной торговле, вернуться к практике предоставле­ния налоговых каникул в течение 3 лет с момента объявления прибылидля орга­низаций с иностранным участием, в которых доля иностранных инвестиций составляет более 30% уставного капитала. Последний шаг сделает более привлекательной нашу эконо­мику для иностранных инвесторов. [2, с. 11]

В условиях кризиса необходимо уменьшение давления на платежный баланс по­средством проведения тотальной ревизии расходов бюджета всех уровней с целью их максимального снижения. Первоочередной задачей может стать инвентаризацияпро­грамм и проектов с участием государства и оценка целесообразности их реализации и возможностей финансирования.

Аксиомой считается стремление прави­тельств в периоды экономического спада и проблематичности внешнего кредитования увеличивать в разумных пределах дефицит бюджета. Эти средства могут быть направ­лены на поддержку реального сектора эко­номики и социальную защиту населения, что существенно активизирует внутренний спрос.

На финансирование бюджетного дефи­цита может быть использовано превышение доходов над расходами по результатам ис­полнения бюджета. Кроме того, дефицит может покрываться доходами от реализации ценных бумаг, кредитами Национального банка. Включение печатного станка, безус­ловно, должно быть исключено.

Ключевой проблемой является поддер­жка населения в условиях глобального кри­зиса. В качестве первоочередных мер можно рассматривать:

• принятие широкого спектра программ по переобучению и адаптации населения, потерявшего работу, поддержке молодежи (гарантия сохранения рабочих мест, льготы по кредитам и выплатапроцентов по ним, поддержка молодых семей);
• увеличение инвестиций во все сегмен­ты образовательной системы страны;
• недопущение снижения реальной за­работной платы работников бюджетной сфе­ры и денежного содержания пенсионеров.

Важно также определить эффективные меры по совершенствованию государствен­ного управления экономикой в новых усло­виях. Среди них в первую очередь необхо­димо выделить:

• отказ от директивного установления целевых показателей, прежде всего, объемов производства;

— проведение курса на дебюрократиза­цию, сокращение расходов на госаппарат, оптимизацию его функций, структуры и чис­ленности с учетом кризисных явлений в эко­номике. Иными словами, пришло время пе­ресмотреть действующую Генеральную схе­му управления народным хозяйством.

Таким образом, предложенная система мер не претендует на абсолютную истину и на полный охват необходимого инструментария, но является, исходя из опыта предыдущих мировых и крупных региональных экономичес­ких кризисов, сложившейся в стране ситуации, специфики национальной экономичес­кой модели, вполне логичной. Это минимально необходимый набор шагов для стабилизации национальной экономики и формирования предпосылок выхода из кризиса, развития в будущем экономики высокими темпами на основе её модернизации и оздоровления.