Реферат
Кредитная экспансия и её границы
В современной экономике кредит вновь оказался в центре событий. Финансово-экономический кризис высветил необходимость более глубоких исследований роли кредита и его воздействия на экономическую среду. Компания стала еще больше заинтересована не только в преодолении экономического спада, выходе из депрессивного состояния, но и в поиске возможности избежать прежних недоразумений и ошибок в денежно-кредитном регулировании. Тема новых экономических структур, мер по обеспечению стабильного и устойчивого развития, в том числе с помощью кредитных инструментов, стала самой популярной как в научном, так и в практическом плане.
Теоретически расширение кредита, известное миру уже более десяти лет, оказалось чем угодно, но не обычным явлением, которое долгое время можно было объяснить, но процессом, который показывает все новые аспекты его развития. Многое из того, что казалось достаточно ясным и понятным, вызывает серьезные сомнения и требует дополнительных разъяснений.
Для современной российской финансовой и банковской науки эта проблема обострилась вдвойне. Так получилось, что расширение кредита было больше связано с монополистическими тенденциями, которые легко воспринимались как явление, присущее развитым экономикам, с характерным для них избытком капитала в поисках более выгодного использования. Однако было обнаружено, что кредитная экспансия происходит как в развитых, так и в развивающихся странах, и ее последствия могут быть самыми разными. В то же время он не только приносит проблемы, вызывает кризисы производства и обращения, но и способен предоставить обществу широкие возможности для экономического развития.
Поэтому вопрос не в том, как бороться с кредитной экспансией, а в том, как правильно ориентировать развитие денежной сферы, которая создает дисбалансы и усугубляет противоречия.
К сожалению, современная мировая экономическая наука пока не может ответить на эти вопросы. Не исключено, что это связано с тем, что в целом кредиту как экономическим отношениям не было уделено должного внимания, объяснения в циклическом развитии экономики в большей степени были связаны с деньгами в отрыве от кредита — особого феномена, оказывающего специфическое воздействие как на производство, так и на обмен и денежный оборот в целом. Похоже, что само содержание кредитной экспансии из-за неполноты кредитных исследований не было раскрыто в достаточной степени.
Как будет показано ниже, кредитная экспансия почти всегда связана исключительно с кредитной экспансией. Такой «экспансивный» подход к объяснению кредитной экспансии со всем ее положительным значением оказывается ограниченным и сводит проблему к ужесточению кредита и роли кредита в социальном развитии. В данном исследовании мы пытаемся представить расширение кредита не только с чисто количественных параметров, но и с качественной стороны, со стороны развития кредита, обусловленного объективными экономическими процессами.
Кредит на развитие малого бизнеса с нуля
... которые обеспечат регулирование финансовой сферы с учётом её индивидуальных особенностей. Кредит на развитие малого бизнеса с нуля от государства Для осуществления поддержки МСП в регионах ... от 0,5 до 1,0% годовых. В настоящий момент в программе участвуют 26 кредитных учреждений. В их числе можно отметить: Газпромбанк; Российский сельскохозяйственный банк; ВТБ 24; ...
Связывая кредитную экспансию с кредитной экспансией, автор видит в ней лишь фрагмент ее проявления. Расширение кредита, характеризуя кредитную экспансию, может отражать процесс более широкого его применения в условиях неразвитости сложившейся кредитной практики, процесс «утоления голода» с помощью использования кредитных ресурсов экономическими субъектами, испытывающими острую потребность в заемных капиталах. Таким образом, рост кредитования происходит не на фоне избытка ссудного капитала, а из-за значительного неудовлетворенного спроса на дополнительные кредитные ресурсы. Расширение кредита в этих условиях выражает не процесс развития кредита, а лишь восполнение недостатка финансовых ресурсов в экономике.
В целом, кажется, что вопросы о сущности кредитной экспансии, формах ее проявления не проанализированы должным образом. С теоретической точки зрения остаются неясными вопросы: что же считать кредитной экспансией? когда она возникает? в каких случаях она приводит к позитивному или негативному воздействию?
В современной науке и практике широкое распространение получило понятие «экспансия.
Согласно Большой Советской Энциклопедии, слово «экспансия» происходит от латинского «экспансио» и означает расширение, распространение. С экономической точки зрения считается, что экспансия — это расширение сферы экономического влияния, экономического действия страны, концерна, фирмы, политических объединений, групп, государств посредством вытеснения других стран, фирм, захвата рынков, приобретения ресурсных источников экономическими методами (например, вывоз капитала) [1].
В литературе по денежным отношениям кредитная экспансия интерпретируется как разновидность экономической экспансии, и ее содержание также связано с экспансией. Истоки подобного подхода можно встретить еще у виднейшего представителя австрийской экономической школы Людвига фон Мизеса, который считал, что кредитная экспансия и расширение кредита являются синонимами [2].
В дальнейшем определение кредитной экспансии как «интенсивное расширение кредитных сделок и операций банков» перешло в современную справочную литературу [3].
Конечно, кредитная экспансия — это не только количественный процесс расширения масштабов кредитования, но и, согласно характеристике Международного валютного фонда, «изменение денежной массы в обращении» [4], «кратное увеличение кредитной массы по мере открытия кредитных счетов в цепочке банков»*. С институциональной точки зрения кредитная экспансия — это не только явление, влияющее на макроуровень экономических отношений, но и процесс, влияющий на деятельность отдельных банков. Можно предположить, что кредитная экспансия проявляется в деятельности не только кредитора, но и заемщика, которому необходимо большее привлечение ссудного капитала.
Осуществление кредитных операций в банке
... развития агропромышленного комплекса и сельских территорий. Основой кредитной политики Банка является требование к обязательному обеспечению выданных кредитов ликвидным залогом и/или гарантией, включая гарантии ... Получение Генеральной лицензии на осуществление банковских операций от 11.07.2012г. № 3349 Расширение деятельности путем получения лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных ...
В современной практике кредитная экспансия заметно проявляет себя в расширении субъектов, объектов и сроков кредитования, обеспечения кредита, привлекаемых ресурсов, платы за кредит, льгот при кредитовании, вывоза ссудного капитала, экспортных кредитов и географии кредитных продуктов.
Десять лет назад кредитование населения считалось экзотическим явлением в российской банковской практике, поскольку коммерческие банки предпочитали иметь дело с юридическими лицами. Постепенно меняется контингент заемщиков — все чаще субъектами кредита становятся как пенсионеры, так и люди, достигшие 70-летнего возраста, а также молодые люди, «семейные пары» — коллективные заемщики. Если в начале XXI века на кредиты физическим лицам приходилось 1-3 % кредитных вложений банков, то к 2011 году доля ссуд населению в кредитном портфеле достигла более 20 %. Разумеется, этот процесс будет продолжаться и далее.
Аналогичная картина наблюдается с расширением кредитных структур. С развитием российской банковской практики все больше запасов и производственных затрат попадают в кредитную орбиту. Постепенно банки, как в международной, так и в отечественной практике, перешли от кредитования частного объекта к совокупному объекту, от ссудных запасов к затратам по займам, возмещение которых могло гарантировать только возврат ссуды в будущем. известно, что в западных странах некоторые банки и специальные компании практикуют выдачу рисковых кредитов.
На практике кредитная экспансия проявляется в росте срочности кредита. Национальная статистика показывает, что горизонт для среднесрочных и долгосрочных кредитов постепенно расширяется.
Кредитная экспансия также очевидна в области расширения объема кредитного обеспечения. В современной практике обеспечением ссуд является не только залог материальных ценностей и имущества, но и самые разнообразные виды ценных бумаг финансовых инструментов (акции, облигации, векселя, сертификаты, страховые полисы и др.).
В некоторых случаях погашение кредита обеспечивается не только материальным объектом кредита и различными финансовыми обязательствами, но и личным имуществом заемщика.
К сожалению, в современной практике в сфере обеспечения различные кредитные деривативы начинают приобретать все более масштабные масштабы, по объему значительно превышающие объем валового внутреннего продукта. «Дутое» обеспечение и связанные с ним «пузыри», как известно, стали источником спекуляций, «перегрева» экономики и, как следствие, причиной современного финансово-экономического кризиса.
Кредитная экспансия может быть обеспечена за счет расширения ресурсной базы банков. Обычно в этом случае можно говорить как о внутренних, так и о внешних источниках. Внутренние источники расширения ресурсной базы российских коммерческих банков оказались существенно ниже потребностей в кредитах, предъявляемых предприятиями и организациями. Воспользовавшись внешними источниками (кредитами иностранных банков и компаний), банки-резиденты смогли существенно увеличить свои кредитные вложения; расширение кредита за счет внешних заимствований получило дополнительное «дыхание».
Кредитная система ее характеристика. Кредитная система РФ (3)
... уплате долгов. По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита. Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, ...
Расширение кредитования экономических субъектов может осуществляться и посредством процентной политики банков, стимулирующей спрос на кредит (снижающаяся плата за пользование ссудой) и приток вкладов для последующего их перераспределения на кредитной основе. известно, что низкая процентная ставка по кредитам на покупку недвижимости в США привела к повсеместному развитию ипотечного кредитования, правда, как выяснилось, без должной оценки кредитоспособности заемщиков, а позже — значительных убытков кредитных организаций.
Кредитная экспансия может сопровождаться либерализацией кредитов. Заниженная «граница отсечения» заемщика, более либеральный подход к оценке его кредитоспособности приводят к увеличению размера ссуд, а в случае неблагоприятного развития событий события оборачиваются коллапсом как для кредитора, так и для кредитора для заемщика. По свидетельству А. Свистона (Swiston), следование стандартам кредитования оказывает влияние на деловой цикл. Ужесточение кредитования на 20 % снижает деловую активность на 3/4 % в течение одного года и на 1 % после двух лет [5].
К таким же выводам приходят и другие авторы, отмечающие падение уровня ВВП при общем сокращении объемов кредита [6].
Во внешнеэкономических отношениях кредитная экспансия проявляется в форме вывоза ссудного капитала и расширения экспортного кредита. Подпитываемое избытком капитала внутри страны, расширение кредита выходит за пределы национальных границ, позволяет кредиторам завоевывать новые границы и рынки и увеличивает предложение кредита через новые географические границы.
Для развивающихся стран кредитная экспансия может происходить в пределах национальных границ, распространяться на территории, менее охваченные банковскими продуктами и услугами, но испытывающие потребность в развитии производства и обращения, кредитных и расчетных услуг. Расширение кредита в такой ситуации дает возможность осваивать новые территории, способствовать развитию как отдельных отраслей, так и экономики региона, а также социально-экономическому развитию страны в целом.
Во всех этих случаях кредитная экспансия проявляет себя не как простое расширение масштабов кредитования, а как проникновение кредита в новые сферы человеческой деятельности, интенсивное, масштабное развитие кредита, сопровождающееся увеличением кредитного предложения, расширением масштабов ссужаемых благ.
Расширение кредитования — это один из моментов кредитной экспансии. известно, например, что в условиях экономической депрессии в посткризисной экономике происходит определенное восстановление кредита, возврат кредита на прежние докризисные позиции. Можно сказать, что после восстановления экономики кредитная экспансия отражает восстановление кредитных отношений после их кризиса.
В полной мере кредитная экспансия начинает проявлять себя после депрессии, на стадии подъема, в период накопления ссудных капиталов, ищущих сферу денежно-кредитной поддержки заметно расширяющейся деловой активности экономических субъектов.
То, что принято называть кредитным бумом, трудно назвать кредитной экспансией. Кредитный бум — это, конечно, кредитная экспансия, но по своим характеристикам, целевой ориентации и экономическим последствиям он существенно отличается от кредитной экспансии. Он, скорее, тактическая мера, оперативный шаг в развитии кредитных услуг. Что касается кредитной экспансии, то в некотором смысле это стратегический маневр кредитора, влияющий на его долгосрочные планы. Кроме того, у кредитной экспансии более широкие цели. Как уже отмечалось, кредитная экспансия направлена на расширение сферы влияния, освоение новых возможностей, рынков и завоевание новых позиций даже в конкурентной среде. У кредитного бума больше локальных целей: не отставать от других и, пользуясь текущей ситуацией, получать больше прибыли.
Курсовая по МДК «Особенности кредитов в форме кредитных ...
... с зачислением на него до 20% суммы кредитной линии. Такая мера является дополнительной гарантией возврата кредита. Поскольку кредитование в порядке кредитной линии является рискованным для банка, он может ... его перспективы на будущее. [4. При кредитовании заемщика в порядке кредитной линии банк взимает с клиента проценты за пользование кредитом при возникновении на счете дебетового сальдо. Размер ...
Важное отличие состоит в том, что расширение кредита, как уже упоминалось, выражает процесс постоянного развития. Кредитный бум как расширение ссуд — лишь один эпизод в кредитном бизнесе. чаще всего он связан с массовым и бешеным выходом банков на кредитный рынок, отражает отражение стада, напоминает предпраздничную распродажу, распродажу, азарт покупателей, желающих приобрести товары по более низкой цене. Исследования зарубежных авторов свидетельствуют о том, что средняя продолжительность кредитного бума колеблется в пределах от двух до семи лет. Данное обстоятельство позволило им определить кредитный бум «как эпизод, в котором рост кредита частному сектору превышает обычное расширение кредита в течение экономического цикла» [7].
В любом случае совершенно очевидно, что кредитная экспансия выражает долгосрочную тенденцию кредитной экспансии, тогда как кредитный бум — это лишь эпизодический процесс, охватывающий относительно короткий исторический период кредитной активности.
Сравнивая кредитную экспансию и кредитный бум, нельзя не обратить внимание на тот факт, что кредитная экспансия происходит как на внутреннем, так и на внешнем рынке, в то время как кредитный бум в основном связан с внутренним движением капитала из ссуды.
Исследования показывают, что кредитный бум в развивающихся странах стимулирует ажиотаж потребителей все больше и меньше роста валового внутреннего продукта.
Следует отметить, что кредитная экспансия, которую мы рассматриваем как процесс кредитной экспансии и развития, способствует экономическому росту. Осуществляемая в контексте реальной экономии, она увеличивает инвестиционные ресурсы производителей товаров, обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства, ускоряет его и помогает сэкономить на социальных издержках. Неслучайно цикличность экономики и ее рост тесно сочетаются с расширением кредита на нужды экономики.
Однако продуктивность кредитной экспансии должна быть связана с кредитными лимитами.
К сожалению, эта проблема, будучи еще более сложной, до конца не изучена ни в мировой, ни в отечественной экономической литературе. Не ясным остается не только то, что нужно считать границей кредита, но и то, что превращает кредитную экспансию в негативный или позитивный процесс. Рассматривая данную проблему на макро- и микроуровне, автор связывает ее решение как с количественными, так и с качественными, как с внутренними, так и с внешними границами кредита, с его расширением как за счет реальных накоплений, так и на основе фидуциарной экспансии, как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. Анализ показывает, что соблюдение этих границ кредитной экспансии может определить направления позитивного, а не разрушительного ее воздействия на экономический рост.
Сущность, функции и роль кредита в рыночной экономике
... сущность кредитных отношений: ссуда возвратна и важно обеспечить возврат средств в установленный срок. 2. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип ... имущество отвечает данным требованиям, определяется объем выдаваемой ссуды. Для рыночной экономики проблема возвратности кредита и его обеспечения становится особенно актуальной. В связи с ...
На практическом уровне пределом кредита часто считают валовой внутренний продукт, производство которого создает материальные предпосылки для возврата ссужаемой стоимости. На практике, однако, размер кредита чаще всего оказывается больше, чем создаваемый валовой внутренний продукт. Такое положение вполне объяснимо, ибо кредит может неоднократно опосредовать различные части производства и обращения и, следовательно, по своему объему превышать размер произведенного продукта.
Практика показывает, что трактовка объема ресурсов и/или темпов их роста не дает возможности использовать данный индикатор как выражение соблюдения границ кредита. Важно учитывать и то, что размер произведенного продукта отнюдь не означает, что у тех, кто взял в долг, будет достаточно возможностей для его погашения. Совсем не факт, что в случае производства соответствующего валового продукта заемщики смогут возвратить то, что первоначально позаимствовали.
Более продуктивной информацией о соблюдении границ кредита являются накопления, создаваемые обществом. Накопления как количественная граница кредита одинаково важны как для выражения предела удовлетворения потребностей заемщика в использовании дополнительного капитала, так и для его предоставления кредитором, как для выдачи кредита, так и для его возврата.
Полезным было бы использовать также показатели «лимит на коэффициент», «кредит к обеспечению», «лимиты на использование заемного капитала в целях увеличения прибыли» и «капитальные буферы для отдельных секторов экономики». Важно в этой связи восстановить в полном объеме банковскую статистику по кредитованию отраслей экономики. Было бы полезно в предкризисный период при обнаружении возникающих диспропорций устанавливать для крупных банков лимиты кредитования экономики. С позиции совершенствования управления кредитом немаловажное значение имеют неэкономические факторы, такие, как, например, конкуренция. Весьма полезной для развития кредитования может стать государственная поддержка, развитие сети кредитных учреждений, региональный сегмент банковского сектора и некоторые другие факторы.
С учетом огромной потребности экономических субъектов в заимствовании ссудных капиталов представляется целесообразным сохранить высокие темпы роста кредитных вложений в национальную экономику, уделяя повышенное внимание инвестиционному банковскому кредитованию, в том числе синдицированному кредитованию, проектному финансированию, таким новым видам кредита, как мезонинное и гибридное финансирование, а также развитию современных инвестиционных банковских кредитов (структурных, индексных долгосрочных кредитов, инвестиционных кредитов со встроенными производными инструментами).
В процессе регулирования своей политики государству резонно сформировать национальную банковскую политику, в которой более четко были бы определены приоритеты отраслевого кредитования и его обеспечение кредитными ресурсами, модернизация отраслевой структуры производства, обеспечивающая отход от моноотраслевой модели экономики. Важно при этом обратить внимание не только на структуру кредитных вложений, но и на необходимость устранения диспропорций при кредитовании регионов, юридических и физических лиц, сроков кредитования.
Потребительский кредит и его социальное значение
... экономике и его влияние на эффективность работы. 2. Дать описание основных форм потребительского кредита. 3. Анализ потребительского кредитования в Республике Казахстан. 1.1 Понятие потребительского кредита Потребительский кредит ... пор металлические деньги внутри страны полностью вытеснили кредитные деньги и кредитные операции. Кредит, преодолевая границы обращения полноценной наличности, тем самым ...
Представляется также, что в процессе совершенствования управления кредитом было бы целесообразно отслеживать и оценивать динамику кредитования по более широкому кругу показателей, характеризующих эффективность кредитных вложений, в том числе на основе таких индикаторов, как скорость оборота кредита в сравнении с оборачиваемостью оборотных средств, его рентабельность, затратность, использование в смежных отраслях экономики, производительность труда в сфере кредитования. Весьма полезной информацией для оценки результативности кредитования может стать доля необеспеченных, пролонгированных ссуд в общем объеме предоставленных кредитов, соотношение размера активов и внебалансовых обязательств к собственному капиталу первого уровня, соотношение между кредитами и депозитами банковского сектора.
В целом эти показатели могут быть использованы эмиссионным банком для усиления макроэкономического регулирования.
кредитный экспансия банк валютный
Литература
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/kreditnaya-ekspansiya/
1. Первый толковый Большой энциклопедический словарь. -СПб.: Норит; М: НД «Рипол классик», 2006. — С. 2144.
2. Мизес, Людвиг фон. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории / Пер. с 3-го испр. англ. изд. А.В. Курзева. -Челябинск: Социум, 2005 — С. 405.
3. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. — М: Финансы и статистика, 2002. -С. 1168.
4. Федоров Б.Г. Новый англо-русский банковский и экономический словарь. — СПб., 2006. — С. 221.
5. Swiston A. A US Financial Conditions Jndex: Putting Credit where Credit is Due // IMF Working Paper. — 2008. — June.
6. Bayouni Т., Melander O. Credit Mattars: Empirical Evidence on US Macro-Financid Linkages // IMF, 2008.
7. Enrigue G. Mendoza, Marco E. Terrenes. An Anatomy of Credit Booms: Evigence from Marco Aggregates and Firm Level Data. — (IMF), 2008. — P. 5, 7.
