Финансово-кредитные институты

Реферат

В рыночных условиях банки являются ключевым звеном, которое подпитывает национальную экономику дополнительными денежными ресурсами. Участие населения в финансовом рынке — это один из признаков не только повышения уровня жизни в стране, но и показатель определенной зрелости финансового рынка. Таким образом, одна из основных задач плана Минфина РФ на 2020 год — повышение осведомленности граждан о возможностях инвестирования сбережений на финансовом рынке. Что касается непосредственно самих кредитных институтов, то здесь министерство говорит о внедрение механизмов, обеспечивающих участие многочисленных розничных инвесторов на финансовом рынке и защиту их инвестиций; а также расширение спектра производных финансовых инструментов и укрепление нормативной правовой базы срочного рынка.

Таким образом, в условиях развитых финансовых и товарных рынков структура банковской системы усложняется. Появляются новые типы финансовых институтов, новые кредитные организации, инструменты и методы обслуживания клиентов, поэтому выбранная мной тема актуальна.

Фина́нсовый институ́т — организация, участвующая в финансово-кредитной системе, как то: банк, страховая компания, инвестиционный фонд(инвестиционная компания), пенсионный фонд, взаимный фонд и др.

В трактовке западной экономической традиции, финансовые институты являются посредниками между инвесторами (домохозяйствами) и предпринимателями (потребителями инвестиций).

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти учреждения сильно ограничили банки в накоплении сбережений населения и стали основными поставщиками ссудного капитала.

ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ — государственные и частные, коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операций по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основными финансово-кредитными учреждениями являются банки, но они также включают финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные банки, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и страховые компании.

4 стр., 1791 слов

«Деньги, кредит, банки» : «Валютная политика и валютное регулирование ...

... за изменениями настроений участников международных финансовых рынков, в случае возникновения угроз для финансовой стабильности Банк России буде готов осуществлять валютные ... расходованием Министерством финансов Российской Федерации и Федеральным казначейством суверенных фондов. Список использованной литературы [Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/valyutnyie-kredityi-2/ Федеральный ...

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Эти учреждения находятся в жесткой конкуренции друг с другом как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за увеличение пенсионных накоплений и инвестирование в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации борются со страховыми компаниями в сфере ипотеки и инвестиций в недвижимость, а также в сфере вложений в государственные облигации. Финансовые компании конкурируют со страховыми компаниями за потребительский кредит. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют друг с другом за вложения в акции. Более того, все типы этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. Следует отметить, что конкуренция между специализированными небанковскими организациями и между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это связано, прежде всего, со спецификой пассивных операций каждого типа кредитно-финансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле — страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний — курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и цен за них. Сопоставимость возможна только при инвестировании в однородные объекты одинаковой природы. В этом случае можно говорить о сопоставимости государственных облигаций и некоторых типов акций, а также ипотечных и потребительских кредитов.

Страховые компании

В отличие от банков и других кредитно-финансовых учреждений, страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая организационная форма страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых учреждений, поскольку построена на долевой основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Эта форма организации типична как для компаний по страхованию жизни, так и для компаний по страхованию имущества и от несчастных случаев.

Вторая форма организации страховых компаний носит название на «взаимной основе» (mutual): каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США (2/3 объема премии и свыше 70% активов), Канаде, Англии, Австралии.

42 стр., 20581 слов

Оценка финансового состояния и стоимости страховой компании

... оценить стоимость Страховой Компании «Гелиос»; проанализировать бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках Страховой Компании «Гелиос»; оценить финансовое состояние Страховой Компании «Гелиос»; - ... и инвестиционную. Именно эти сферы и определяют финансовое состояние страховой компании. Под страховыми операциями подразумевается заключение договоров страхования, по которым уплачиваются ...

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен (reciprocal).

В этом случае компания, созданная по существу на кооперативной основе, действует от имени частных лиц или компаний. Через штаб-квартиру компании ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуясь сами, и не продают страхование сторонним организациям. Такие компании называются внутренними страховыми компаниями или компаниями взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и работают в основном в сфере автострахования и страхования от пожаров.

И, наконец, четвертая форма организации — это система Ллойда, которая состоит из синдикатов, в которые обычно входят страховые компании и брокерские фирмы по страхованию акций. Ответственность за страховой риск распределяется между членами профсоюза или всеми членами Lloyd’s. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные).

Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, который наблюдает за деятельностью профсоюзов и принимает новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

Особенностью накопления капитала страховых компаний является получение от юридических и физических лиц страховых взносов, размер которых рассчитывается на основании страховых тарифов или ставок, а также инвестиционного дохода.

Результат финансовой деятельности страховых компаний представлен резервами прибыли и страховыми взносами как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс операционные расходы. Прибыль постоянно депонируется в компании, а взносы в резервы по мере того, как будущие обязательства перед страхователями направляются на инвестиции.

Пенсионные фонды

Создание и развитие пенсионных фондов — новое явление на рынке ссудного капитала, рынке ценных бумаг и кредитной системе капиталистических стран в целом.

Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что не предусматривает владение корпорациями, кооперативами или акциями. Обычно пенсионные фонды создаются в частных компаниях, которые юридически и де-факто владеют ими. Однако пенсионный фонд передается в доверительные управления коммерческих банков или страховых компаний. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.

При этом компания может заключить договор со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и гарантирует дальнейшую выплату пенсий. В этом случае страхуется пенсионный фонд, так как он создан в рамках страховой компании.

Пенсионные фонды, управляемые банками, широко используются банками для приобретения крупных пакетов акций крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значительные комиссионные. Это позволяет сосредоточить большинство акций, особенно акций, в руках нескольких фондов.

Помимо негосударственных пенсионных фондов, создаваемых частными компаниями, существуют также государственные пенсионные фонды. Обычно они создаются на уровне центрального правительства и местного самоуправления. Основой пассивных операций этих фондов являются бюджетные средства различных уровней власти и взносы рабочих. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансировать государственный долг) и в незначительной степени — в ценные бумаги корпораций. Существуют определенные различия в деятельности государственных пенсионных фондов между странами с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования средств.

10 стр., 4601 слов

Страховой и трудовой стаж в российском законодательстве

... социальном обеспечении. В законодательстве упоминаются следующие виды страхового стажа: смешенный страховой стаж; специальный страховой стаж. Право на многие виды социального обеспечения прямо зависит от ... специальный). Причем профессиональный (специальный) стаж является частью общего страхового стажа. В страховой стаж включаются также периоды, когда гражданин не работал по объективным причинам, ...

Что касается негосударственных пенсионных фондов, то принцип их работы таков: пенсионные активы, которые накапливаются в пенсионном фонде, управляющая компания инвестирует в различные виды ценных бумаг с целью получения прибыли. Доход от инвестиций распределяется между участниками пенсионного фонда пропорционально суммам, полученным на их соответствующих пенсионных счетах на дату распределения, которое происходит не реже одного раза в месяц.

Негосударственный пенсионный фонд (далее — фонд) — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

  • деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;
  • деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 года N 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании;
  • деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем[2,с.1].

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда осуществляется на добровольных началах и включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организацию размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.

Инвестиционные компании

Это форма кредитно-финансовых институтов, получившая наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенный период. Приоритет в их развитии принадлежит США. Инвестиционные фирмы привлекают средства путем выпуска собственных акций, которые затем инвестируются в ценные бумаги промышленных и других компаний. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики[10,с.119].

Инвестиционные компании и фонды подразделяются на два вида:

1. Предприятия, создаваемые с целью концентрации имеющихся у потенциальных вкладчиков средств, вложения капитала в действующие производства и получения прибыли за счет таких инвестиций (с последующей выплатой вкладчикам дохода из получаемой прибыли).

2. Компании, созданные с целью концентрации капитала для реализации любых проектов, даже на региональном уровне. В таком случае возможна двоякая форма таких предприятий:

а) инвестиционный фонд, трансформируемый по мере реализации проекта в акционерное общество.

7 стр., 3461 слов

Реферат правовые и экономические основы инвестиционной деятельности

... новых видов продукции. Внешнее направление инвестиционной деятельности предприятия предполагает приобретение компаний и покупку ценных бумаг. Объектами инвестиционной деятельности являются вновь созданные и модернизируемые основные фонды и оборотные средства, ценные бумаги, ...

б) региональный инвестиционный фонд как коммерческое предприятие, специализирующееся только на поиске и привлечении капиталов для их последующего вложения в конкретные проекты на территории данного региона.

В России обвал фондовых рынков и распространение негативных последствий прошлогоднего кризиса серьезно повлияли на инвестиционные компании. Под влиянием мирового экономического кризиса ежесекундно объемы торгов крупнейших национальных компаний продолжают снижаться.

В то же время в деятельности фондов заложен один серьезный недостаток. Если огромные денежные средства находятся в руках ограниченного количества юридических лиц (взаимных фондов), то возможна дестабилизация рынка ценных бумаг и особенно бирж, если все фонды одновременно начнут куплю продажу.