Потребность российской промышленности в кредитах огромна. Финансирование деятельности реального производства, как текущее, так и инвестиционное, предъявляет высокие требования к капиталу. Банки с большим капиталом и так движутся в направлении среднесрочного кредитования промышленных проектов.
Средние банки, а тем более мелкие, неспособны из-за недостаточности капитала самостоятельно обслуживать потребности рентабельных промышленных структур. Возможности предоставления крупного долгосрочного кредита отдельным коммерческим банком ограничиваются нормативами банковской ликвидности, предельными размерами ссуд, предоставляемых одному заемщику.
Необходимость консорциальных кредитов обусловлена ограниченностью собственных средств коммерческих банков и сложностями привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного кредитования.
Глава 1. Понятие и сущность консорциального кредита
Консорциум с латинского языка переводится как «сообщество» или «соучастие». В современной банковской системе под термином «консорциальный кредит» понимается соглашение (сотрудничество) коммерческих банков или инвестиционных компаний между собой с целью совместного предоставления заемщику очень крупных ссуд (которые один банк предоставить не может вследствие недостаточности средств или очень высокого риска) для осуществления дорогостоящих проектов, таких, как, строительство новых предприятий, жилых комплексов, разработка и добыча сырьевых ресурсов, модернизация производства, внедрение научно- технических разработок, товарные сделки операции на рынке ценных бумаг и других. Заемщиками могут быть любые предприятия, организации, а также другие банки и государства.
Банковский консорциум (кредиторов — минимум два, и, как правило, не более 12) объединяет на определенный срок свои временно свободные от других вложений финансовые средства с целью кредитования заемщика. Практика создания банковских консорциумов для осуществления консорциальных сделок показывает, что это стабильное объединение банков, предусматривающее не только выполнение одной определенной сделки, но и сотрудничество по другим направлениям.
Этот вид кредита используется не только для целей долгосрочного кредитования, но и для краткосрочного, особенно если кредитный риск слишком высок для одного банка. Кредитование может быть и в рублях и в иностранной валюте. Как правило, консорциальный кредит среднесрочный. В мировой практике они предоставляются на сроки от 3 до 7 лет. В России — чаще, до 3 лет. консорциальный кредит риск синдицированный
Организация кредитования в коммерческом банке
... нормами санкций. Осуществление принципа платности банковского кредитования основывается на возмездном характере услуг, оказываемых банками при предоставлении кредита. Как правило, за банковскую ссуду взимается ... займа, предоставляемого в денежной или натуральной форме, при этом уточняется, что банки осуществляют кредитование путем выдачи целевых срочных денежных сумм . Далее определяется «ссуда ...
Субъектами этих кредитных отношений с одной стороны выступают минимум два банка, а с другой — один или несколько заемщиков, непосредственно причастных к осуществления кредитуемого мероприятия.
Консорциальные (синдицированные) кредиты делятся на обеспеченные и необеспеченные. Обеспеченный консорциальный кредит — это кредит, обеспеченный залогом или гарантией государства. Консорциум кредиторов принимает гарантию крупной компании, имеющий стабильное положение и высокий кредитный рейтинг или залог от третьего лица. Размер обеспеченного синдицированного кредита не зависит от размера капитала и оборотов заемщика, потому что риск определяется залогом и гарантиями.
Необеспеченные синдицированные кредиты выдаются только очень надежным компаниям с безупречной кредитной историей, устойчивым финансовым положением. Риски такой сделки напрямую зависят от финансовых показателей заемщика.
Глава 2. Принципы организации, участники консорциального кредита.
Основными условиями организации такого вида кредитования являются:
1. Достаточная надежность заемщика и финансируемого проекта;
2. Возможность получения другими банками согласия на их участие в консорциуме;
3. Четкое определение размера, срока, порядка выдачи и погашения ссуды;
4. Степень кредитного риска. Рассчитывается путем тщательного анализа финансовой деятельности заемщика;
5. Валюта ссуды.
Способов организации синдицированных кредитов не мало, но наиболее распространенной является один. Начальным договором является консорциальный договор, в нем фиксируются факт создания консорциума, его цели. Потом банки-участники от своего имени заключают один общий кредитный договор с заемщиком, в котором экономические и юридические условия определяют права и обязанности сторон. При обеспеченном кредите, соответственно, составляется договор поручительства либо залога.
В консорциальном договоре должны быть указаны:
1. Полное наименование субъектов консорциального соглашения, то есть всех банков-участников и заемщика (заемщиков).
2. Цель кредитования.
3. Сумма.
4. Валюта кредита, процентная ставка. Часто, плавающая с фиксированным лимитом (Libor+0,5-3,5% годовых).
5. Способы обеспечения.
6. Период использования и погашения ссуды.
7. Процентный период, его сроки.
8. Условия установления и/или изменения процентной ставки за кредит.
9. Доли участия банков-кредиторов в общем лимите кредитования.
10. Описание функций банка-организатора, его прав и обязанностей
11. Права и обязанности заемщика по отношению ко всем банкам-кредиторам.
12. Порядок использования заемщиком лимита кредитования и порядок погашения им задолженности по ссуде и начисленным процентам.
Банк-организатор или агент — это банк, берущий на себя процесс организации синдицированного кредита. Им должен быть очень надежный и устойчивый банк с достаточно крупными пассивами, успешным опытом проведения крупномасштабных операций, обширными надежными связями, высококвалифицированными кадрами и пользующийся высокой репутацией в банковской системе. Организатор, как правило — один из крупнейших кредиторов данного мероприятия. Он ведет переговоры с заемщиком, на начальной стадии изучает предложенный к кредитованию проект и возможные риски, оценивает обеспечение (достаточность и ликвидность залога, надежность поручителя) кредита. Также организатор привлекает другие банки для участия в проекте, аккумулирует у себя необходимые ресурсы и выдает заемщику ссуду в установленные сроки. В дальнейшем банк-организатор следит за пропорциональным погашением кредита заемщиком всем банкам-участникам консорциальной сделки, за своевременной уплатой им процентов. Информирует регулярно все банки об изменениях в финансовом положении заемщика. Ведет аналитический учет задолженности заемщика.
Коммерческие банки, как основа кредитной системы
... и ускоряют процессы развития капиталистического хозяйства. 1.2 Классификация коммерческих банков Банк как организатор кредитного рынка может быть охарактеризован с многих сторон, в результате чего ... время деятельность банков в России направлена в основном на удовлетворение нужд физических лиц и предпринимателей. Они занимаются аккумуляцией денежных средств, предоставляют кредиты, осуществляют ...
Каждый банк должен сам принять решение об участии в кредитной сделке, не полагаясь всецело на мнение банка организатора. После подписания кредитного договора и обеспечительных обязательств с банками-участниками, заемщик может обращаться в банк-организатор непосредственно за денежными средствами. Для этого он предоставляет заявление на пользование кредитом и комплект платежных поручений в адрес каждого банка-участника на перечисление ими своей доли денежных средств в лимите кредитования в банк-организатор. Получив от организатора эти платежные поручения и извещение о предстоящем использовании кредита, каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит требуемую сумму в банк-организатор, на открытый в нем заемщику расчетный счет. С этого момента обязательства банков-участников по предоставлению кредита считаются выполненными.
Платежи в погашение задолженности и уплату начисленных процентов делаются заемщиком через организатора. Если на его счету у заемщика недостаточно средств, то задолженность гасится с любого другого счета, принадлежащего заемщику. Задолженность по ссуде погашается заемщиком одновременно всем банкам-участникам и прямо пропорционально выданном долям кредита. Возвращение кредита, уплата процентов, комиссионных, покрывающих издержки банков-участников кредитной операции, осуществляются пропорционально их роли и сумме участия в консорциальной операции. Заемщик возвращает кредиторам не только позаимствованные средства и процент за кредит, но и возмещает все издержки, связанные с организацией и осуществлением кредитной операции в установленные договором сроки.
Банк-организатор консорциума получает специальное вознаграждение за организацию и руководство консорциумом, помимо процентов и комиссионных, покрывающих его непосредственные издержки. Комиссия за организацию, может составить от 0,6 до 2 процентов от суммы кредита.
Глава 3. Преимущества консорциального кредита
Во-первых, как уже было сказано, предприниматель может получить более серьезные средства, чем при стандартном кредитовании. Возможно, аналогичную сумму можно собрать путем двусторонних договоренностей с несколькими банками, но в этом случае предприятие затратит гораздо больше времени и будет вынуждено использовать значительные людские ресурсы для согласования нескольких кредитных соглашений вместо одного. Соответственно, вырастут и транзакционные издержки заемщика. Кроме того, заемщик, прибегающий к консорциальному кредитованию, получает возможность расширить существующую базу банков-партнеров, а совершенная сторонами сделка с большой долей вероятности будет освещаться средствами массовой информации. Публичность операции способна сделать заемщика привлекательным клиентом на рынке капитала. При консорциальной кредитной сделке снижается риск зависимости от одного кредитного учреждения.
Потребительский кредит и страхование заемщика
... потребительского кредита о страховании жизни и здоровья заемщика ущемляют установленные по закону права потребителя, т.к. участниками потребительских взаимоотношениях являются коммерческие банки и граждане (заемщики). ... также препятствовать заемщикам при смене страховщика в течение срока кредитования. Однако необходимость страхования жизни и здоровья заемщиков в потребительском кредитовании по сей ...
В отличие от выпуска корпоративных облигаций, при привлечении консорциального кредита заемщик имеет возможность заранее согласовать с организатором перечень потенциальных инвесторов. Такое согласование может исключить из списка участников нежелательных для заемщика кредиторов и позволит компании привлекать кредит на более льготных условиях.
Небольшая стоимость финансирования. При организации синдицированного кредита у компании-заемщика отсутствует необходимость в уплате целого ряда косвенных платежей (налога на операцию с ценными бумагами, комиссии биржи и депозитария, а также расходов информационного характера).
Глава 4. Примеры консорциальных кредитов
В качестве примеров наиболее известных проектов можно привести:
1) Проект строительства тоннеля под проливом Ла-Манш. Его стоимость составила 6 млрд фунтов стерлингов. Этот консорциум включил в себя 10 строительных компаний и 198 банков.
2) Проект «Сахалин-2», нефтегазовый проект, реализуемый на острове Сахалин. Его стоимость составляла 8,5 млрд $. Синдикат включает в себя ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития является международным финансовым учреждением, которое финансирует проекты в 29 странах), Корпорацию зарубежных частных инвестиций, Японский банк международного сотрудничества, Экспортно-импортный банк США.
3) Проект «Голубой поток» (газопровод между Россией и Турцией, проложенный по дну Чёрного моря).
Его стоимость составляет 11 млрд $. Синдикат состоял из 30 банков, включая: ОАО «Газпром» (Россия), Blue Stream Pipeline Company B.V. (Турция).
4) UC RUSAL(российская алюминиевая компания, крупнейший в мире производитель первичного алюминия) получила первый крупный синдицированный кредит в размере 2,35 млрд. долларов США. Организаторами выступили банки ABN Amro (финансовый конгломерат, один из крупнейших банков в Нидерландах), Barclays (один из крупнейших в Великобритании и мире финансовых конгломератов с широким представительством в Европе, США и Азии), BNP Paribas, Calyon Bank (Украина), Citigroup (международная финансовая компания), ING (тоже Нидерландский финансовый конгломерат), Natixis (французский банк), SocieteGenerale (крупнейшая французская инвестиционная компания) .
5) В июле 2011 года Сбербанк России и Deutsche Bank выступили в качестве уполномоченных организаторов и первоначальных кредиторов синдицированного кредита для Украинской Группы компаний «Укрлэндфарминг» на общую сумму 600 млн долларов США.
Заключение
Консорциальный кредит — явление, характерное не только для международного рынка. В первую очередь синдицированное кредитование привлекает участников из США, Европы, Ближнего Востока, Африки, Латинской Америки и Азии. США лидирует на рынке синдицированного кредитования (около 70% от общего мирового объема).
В ДБ АО “Хоум Кредит Банк”
... (депозитные операции); Кредитование экономики и населения (активные операции); Инвестиционная деятельность; Прочие финансовые услуги клиентам. 1.2 Организационно-экономическая характеристика ДБ АО «Хоум Кредит Банк» ДБ АО «Банк Хоум Кредит» – современный ...
Скорее всего, этому способствуют низкие процентные ставки по данным кредитам в штатах.
Но в РФ пока только развивается. Только в 2004 году рынок консорциального кредитования обозначил себя в России. Иностранные банки при этом до сих пор занимают лидирующие позиции, хотя доля отечественных участников постепенно растет.
Для консорциального кредитования необходимы надежные банки-партнеры, а также проверенные деловые связи. Постепенно рынок синдицированных кредитов будет развиваться, как один из эффективных механизмов привлечения финансирования в экономике. В условиях относительно низкой капитализации банковского сектора синдицированные кредиты позволяют удовлетворять финансовые потребности при реализации крупных проектов, что положительно влияет на экономический рост. Использование синдицированных кредитов позволяет аккумулировать финансовые ресурсы при проектном финансировании и инвестиционном кредитовании.
Причины, препятствующие развитию синдицированного кредитования объективны, но преодолимы. Во-первых, недостаточно развита нормативно-правовая база для таких кредитов. Во-вторых, преимущественная ориентация российских банков на балансовые показатели при оценке риска. В-третьих, недостаточная ориентация на максимизацию прибыли за счет комиссионных доходов по сравнению с международными банками. В-четвертых, недостаточно развит менеджмент для активного управления кредитными портфелями. В-пятых, нехватка в банках специалистов по этому виду кредитования.
Список литературы:
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/referat/konsortsialnyiy-kredit/
1. Финансовый портал «Financial Lawyer» (www.financia-lawyer.ru)
2. kk.convdocs.org
3. v-fin.com
4. «Банковское дело» учебник под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. («Финансы и статистика» Москва 2008)
5. «Банковское дело» учебник под ред. Г.Г. Коробовой (2006)
