Эволюция денежно-кредитной системы Великобритании

метки: Банковский, Денежный, Деятельность, Кредитный, Англия, Рынок, Коммерческий, Масса

Функции:

1. предоставляет ряд услуг своим клиентам.

Тем не менее, клиенты Банка Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов:

• коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. Они обязаны иметь определенную сумму на счете и не имеют права превышать ее. Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, держат 0,35 % суммы своих депозитов на счете в банке Англии. Эта норма резервов и является главным источником дохода банка Англии.
• центральные банки других стран – имеют счета и держат золото в Англии, могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.
• правительство – все платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета проходят через счета Банка Англии.

В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, которые регламентируют деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке «джентльменских соглашений» между этими учреждениями и Банком Англии.

В соответствии с вышесказанным, Банк Англии выполняет троякую роль:

2. реализует монетарную политику, главной целью которой является достижение ценовой стабильности.

Инфляция поддерживается на уровне 2,5 %. Используется политика процентных ставок и интервенций. Об интервенциях открыто говорят, широко освещают.

Проведение монетарной политики, то есть определение, главным образом, уровня процентных ставок, которые обеспечивают достижение инфляционных целей, возложено на Банк Англии и Казначейство (Банк Англии в отличие от других банков не может действовать независимо от правительства).

Принятый в 1946 году Акт Банка Англии дает Казначейству право давать указания Банку Англии и, хотя Казначейство никогда это право не использовало, отношение между ними таковы, что финальные решения по поводу процентных ставок принимает Министр Финансов. Тем не менее, Банк Англии играет очень важную роль в принятии решения. Теперь Банк Англии публикует квартальный Отчет по инфляции (Іnflatіon Report), который содержит подробный анализ информации, а также протокол встречи Министра и управляющего Банком (публикуется через 6 недель после их встречи) по поводу процентных ставок.

Структура и роль рынка капитала. Процентная ставка и инвестиции

... зависимость, но лишались при этом основного средства производства - земли (знаменитое «огораживание» в Англии). Таким образом, капитал является специфической экономической категорией, выражающей не вещь, а определенный ...

Основные инструменты кредитно-денежной политики менялись в зависимости от состояния национальной экономики и политических приоритетов.

В 40-е годы денежно-кредитная политика в соответствии с кейнсианскими идеями рассматривалась как дополнение к финансовой и была нацелена главным образом на максимальное удешевление государственного долга: проводилась политика «дешевых денег», т.е. поддержания ссудного процента на низком уровне.

Банк Англии не пользовался таким традиционным методом регулирования, как изменение учетной ставки. Основным инструментом денежно-кредитной политики служили установление фиксированного отношения кассовых резервов к депозитам банков и операции на открытом рынке.

В 50-60-е годы особенностями механизма денежно-кредитного контроля были частые изменения официальной учетной ставки, ужесточение или ослабление прямых ограничений банковских ссуд в зависимости от состояния экономической конъюнктуры, состояния платежного баланса, масштабов инфляции.

В 1971 году пришедшие к власти консерваторы провозгласили «новый подход» к денежно-кредитному регулированию. Были отменены прямые кредитные ограничения и приняты меры для расширения конкуренции в банковской сфере. Это сопровождалось резким ростом денежной массы и цен. Банк Англии возвратился к активному использованию ранее применявшихся прямых методов ограничения кредита; кроме того, были установлены пределы роста денежной массы, проведен ряд мер по стимулированию размещения государственных долговых обязательств вне банковской системы.

С приходом к власти в 1979 году консервативного правительства М. Тетчер направление денежно-кредитной политики стало определяться отклонением темпов роста денежной массы от установленных пределов. Главным методом контроля Банка Англии за ростом денежной массы стали его операции по купле продаже векселей, причем преимущественно коммерческих, а не казначейских, и размещение государственных обязательств за пределами банковской системы.

В 90-е годы основным инструментом денежно кредитной политики в Великобритании, как и в других развитых странах, являются операции на открытом рынке.

3. является эмитентом банкнот.

Банк Англии выпускает свои банкноты более 300 лет. Дизайн банкнот и их производство – функция банковской печатной фабрики в Эссексе. Банк снабжает банкнотами 5 своих отделений – в Бристоле, Биргингеме, Лидсе, Манчестере, Нью-касле.

С 1844 года Банк Англии разделен на два департамента:

• эмиссионный, связанный только с выпуском банкнот и
• банковский, который осуществляет все остальные операции.

Такое разделение было осуществлено для целей учета. Выпущенные эмиссионным департаментом банкноты передаются в банковский департамент, где они лежат в качестве резерва то тех пор, пока не потребуются клиентам. Выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. обеспечен не золотом, а различными обязательствами.

Кроме того, Банк Англии выполняет также

4 — осуществляет валютные операции и контроль, управление золотовалютными резервами страны от лица Казначейства

5 — осуществляет надзор за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками, в целом за банковской системой

Банковская система Великобритании

... банков сложился в Великобритании. Система Центрального Банка Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы: группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса ... 2 тенденции. С одной стороны, специализация является попыткой приспособления банков к изменениям денежного спроса и предложения. С другой стороны, существует тенденция к ...

6 — осуществляет сбор статистической информации о денежной массе и деятельности банков

Банк Англии имеет 12 территориальных отделений.

3. Инфраструктура денежно-кредитной системы Англии

Банковская система Великобритании – одна из старейших. Ее характеризуют высокая степень концентрации и специализации, хорошо развитая банковская инфраструктура, тесная связь с международным рынком ссудных капиталов. В мировом финансовом центре – Лондоне работает больше иностранных банков, чем английских (это, прежде всего, американские и японские банки).

Доля депозитов в иностранной валюте в банках Великобритании значительно выше, чем в других странах. Английская банковская система владеет самой широкой в мире сетью зарубежных филиалов.

До 1979 года в Великобритании отсутствовало специальное законодательство, регулирующее банковскую деятельность, ни разу не публиковалось официального списка банков, не было законодательного определения банка. Контроль центрального банка за банками носил неофициальный характер.

Для открытия того или иного банка не требовалось специального разрешения центрального банка или другого надзорного органа, как это принято в большинстве стран. Создание и функционирование банков регулировалось общим для всех отраслей Законом о компаниях 1948 г., согласно которому каждый банк должен быть лишь зарегистрирован.

Согласно закону о банковской деятельности 1979 года все кредитные институты, принимающие депозиты (вклады), классифицируются Банком Англии либо как «признанные банки», либо как «лицензируемые компании по приему депозитов». Причем банкам не требуется лицензии, но они должны быть «признаны» Банком Англии.

Банк Англии признает в качестве «банка» кредитное учреждение, пользующееся безупречной репутацией в финансовых кругах и представляющее широкий набор банковских услуг или специализирующееся на какой-либо категории услуг, имеющее капитал не менее 5 млн. фунтов стерлингов.

В тех случаях, когда кредитные организации (за исключением учетных домов) не отвечают перечисленным требованиям, они имеют право получить статус лицензированной организации, принимающей депозиты.

Банковская система Великобритании является двухуровневой.

На верхнем уровне – Центральный банк.

На нижнем – другие банки – коммерческие (депозитные) и специализированные – торговые, иностранные, сберегательные банки и учетные дома.

Ведущие британские коммерческие банки традиционно характеризуются высокой степенью специализации. Наиболее значительной группой их являются депозитные банки.

Депозитные банки составляют основу банковской системы Великобритании. На их долю приходится 70% объема стерлинговых депозитов всех банков страны. Кроме депозитной деятельности, эти коммерческие банки выполняют и другие функции – выдают краткосрочные кредиты, финансируют внешнюю торговлю, а также управляют средствами вкладчиков, осуществляют расчеты между ними.

Депозитные банки часто называют «розничными», поскольку они обслуживают не только промышленные компании, финансовые институты, но и отдельных лиц, осуществляющих как крупные, так и мелкие сделки. Современные депозитные банки выполняют практически все виды банковских операций.

Анализ деятельности Страховой Компании «Альянс РОСНО Жизнь»

... портфель представляет собой основу, на которой базируется вся деятельность страховщика и которая определяет финансовую устойчивость страховых операций. От величины и качества страхового портфеля зависят ... всех финансовых обязательств, как текущих, так и возникающих в ходе страховой деятельности. Коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия ...

Значительную часть депозитных банков составляют клиринговые банки – проводящие в рамках клиринговых соглашений зачет взаимных требований клиентов друг к другу и урегулирование остатков по ним. Эти банки входят в Лондонскую клиринговую палату.

Доминируют четыре банка:

• «Нэшнл Вестминстер»,
• «Барклейз»,
• «Мидлэнд» и
• «Ллойдс» (большая четверка).

Эти банки входят в число крупнейших банков мира.

К клиринговым банкам также относится банковский институт управления почтовыми переводами «Жиробанк», основанный постовым ведомством в 1968 г. Он предоставляет новые почтовые и чековые услуги, что составляет клиринговым банкам серьезную конкуренцию. В отличие от клиринговых банков, которые берут высокие и часто непредсказуемо высокие проценты, Жиробанк взимает плату на основе корректных и опубликованных ставок. Вместе со специальным банком «Меркантил кредит» предоставляет кредиты на срок до 5 лет на льготных условиях.

Между банками существует острое соперничество за вклады населения. В целях привлечения таких сбережений банки разнообразят оказываемые ими услуги, превращаясь в финансовые супермаркеты.

Финансовые дома – также относятся к депозитным банкам. К финансовым домам принадлежат, прежде всего, специализированные банки потребительского кредита. Как правило, они являются дочерними предприятиями крупнейших банков или страховых компаний, поддерживающих ресурсы этих банков своими средствами. Около 2/3 активных операций финансовых домов приходится на потребительские кредиты в рассрочку (более 60% — на покупку автомобиля), определенный процент которых предоставляется частным лицам практически без материального обеспечения.

Все большее значение приобретают лизинговые операции, осуществляемые финансовыми домами.

К финансовым домам следует отнести и специальные банковские точки в торговых центрах (Money Shop).

Впервые они появились в 1970г. Рассчитаны на людей, которые не имеют счетов в банках.

В отличие от «розничных» депозитных банков, другие банки Великобритании (кроме сберегательных) являются «оптовыми», т.к. осуществляют крупные сделки преимущественно с компаниями и институтами, а не отдельными лицами.

К ним относятся:

Торговые банки — ведут свое происхождение от торговых фирм, специализирующихся на акцептовании векселей. Основой их деятельности служило отличное знание платежеспособности отдельных фирм в различных районах мира. Акцептные операции оказались столь прибыльными, что, в конце концов, эти фирмы отказались от торговли, превратились в банки, специализирующиеся на предоставлении акцентного кредита, и получили название акцентных домов.

Акцептные дома с течением времени расширяли свои международные операции. Они стали размещать на лондонском рынке долгосрочные облигации иностранных правительств и компаний, покупаемые инвесторами Великобритании и других стран. Постепенно Лондон превратился в главный центр международного долгосрочного кредита.

Современные акцептные дома совмещают международные операции с деятельностью на национальном рынке ссудного капитала.

Операции банков с векселями

... Особая правовая природа векселей определяет привлекательность для банков операций с ними. В отличие от операций с другими ценными бумагами и иными ... торгово-посреднической деятельности. Наиболее активными и надежными операторами вексельного рынка являются коммерческие банки, деятельность которых сосредоточена на всех его сегментах. 1.1 Эмиссионная деятельность банковский вексель операция ...

Акцептные дома представляют собой группу наиболее крупных и влиятельных торговых банков – «элиту» торговых банков.

Торговые банки, даже самые крупные, осуществляют небольшой объем операций по сравнению с «большой четверкой» клиринговых банков. Однако они играют важную роль в отдельных областях банковской деятельности.

Несмотря на различия, существующие между отдельными торговыми банками, можно выделить четыре общие для них сферы деятельности:

• эмиссионно-учредительская деятельность и организационно-консультационные услуги корпорациям;
• международные финансово-кредитные операции;
• доверительные (трастовые) операции;
• традиционные банковские операции.