В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути кредитует покупателей.
Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей за продукцию.
Актуальность проблемы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, т.е. повышение эффективности управления дебиторской задолженностью отражает улучшение финансового состояния предприятия.
Ревизия дебиторской и кредиторской задолженности
... задолженности; Установлен ли на предприятии лимит дебиторской задолженности; Есть ли у персонала оперативная информация о текущей дебиторской задолженности; Ставится ли на пакете документов на реализацию продукции отметка о проверке дебиторской задолженности покупателя. ... ведомость №7, расчет по налогу с продаж, расчет по НДС, расчет налога на имущество предприятия, расчет (налоговая декларация) ...
Учитывая актуальность темы, целью работы является анализ и оценка процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск» и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности. В соответствии с поставленной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях развития рыночных отношений.
2. Проанализировать систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Лада-Сервис-Брянск».
3. Сформулировать основные направления улучшения управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Лада-Сервис-Брянск».
Объект исследования — предприятие ООО «Лада-Сервис-Брянск». Предмет исследования — финансовые процессы на предприятии.
В курсовой работе применялись определенные методы исследования, в частности: горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей) для детерминированной комплексной оценки результатов деятельности; сравнительный анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятия.
Информационной базой при выполнении курсовой работы стали нормативные и законодательные акты РФ, разработки отечественных и зарубежных специалистов в области управления дебиторской и кредиторской задолженностью, бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия.
1 Теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью
1.1 Место и роль дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансов предприятия
Для осуществления нормальной производственно-финансовой деятельности различные предприятия и организации должны приобретать необходимые материальные ценности: нефтепродукты, запасные части, минеральные удобрения и т.д. На этой стадии предприятия вступают в широкие расчетные взаимоотношения с поставщиками. После завершения производственной стадии полученная в хозяйствах продукция реализуется. При этом предприятия также вступают в расчетные отношения, но с организациями — покупателями продукции.
К поставщикам и подрядчикам относят организации, поставляющие сырье и другие товарно-материальные ценности, оказывающие различные виды услуг (отпуск электроэнергии, воды, газа) и выполняющие разные работы. Расчеты с поставщиками и подрядчиками осуществляются после отгрузки ими товарно-материальных ценностей, выполнения работ или оказания услуг.
Расчеты с покупателями и заказчиками организуются на основе договоров поставок продукции или выполненных работ, оказанных услуг. Соблюдение правильности расчетов способствует снижению дебиторской и кредиторской задолженности, которая напрямую влияет на финансовый результат деятельности предприятия.
Кондраков Н.А. утверждает, что дебиторская задолженность — это задолженность сторонних организаций и физических лиц конкретному предприятию, а кредиторская — задолженность конкретного предприятия другим юридическим и физическим лицам.
В условиях РФ переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.
Учет дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Сибинтерсервис»
... З. провести анализ динамики, структуры и качества дебиторской и кредиторской задолженности; 4. проанализировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности; 5. выявить недостатки и разработать пути ... последствий. Своевременное принятие этих мер возможно только при проведении предприятием систематического контроля. Развитие рыночных отношений увеличивает ответственность и самостоятельность ...
Согласно действующему положению, чрезмерный рост долговых обязательств предприятия на сумму, в 2 раза превышающую стоимость его имущества, является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилось прочная практика злоупотребления заемными средствами. Парадоксом жизни стала ситуация, когда предприятие, которое считается безнадежным должником, в то же время имеет солидный валютный счет, осуществляет активные финансовые вложения в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий и банков. Используя механизм беспроцентной товарной ссуды, предприятия-партнеры получают продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги и задействуют в качестве оборотных средств. Если на протяжении длительного времени стороны не проявляют стремления к взысканию (погашению) задолженности, то в их действиях можно усмотреть признаки сознательного умысла не расплачиваться. Так феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, совершающих ничтожные сделки.
В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 года вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» (с дальнейшими изменениями и уточнениями).
Указом определен 3-месячный срок со дня фактического получения товаров, в течение которого должны быть проведены все взаиморасчеты между производителем и потребителем. Если это требование не соблюдено и кредитор не предпринял решительных действий по взысканию задолженности, то дебитору предлагается добровольно в течение одного месяца произвести надлежащие выплаты в доходы государства. По истечении месячного срока невостребованная сумма перечисляется со счета предприятия в федеральный бюджет в судебном порядке. Таким образом дебиторский долг превращается в убыток кредитора.
По истечению срока исковой давности задолженности подлежат списанию. Общий срок исковой давности установлен в три года. Для отдельных видов требований законом могут быть установлены специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком.
Срок исковой давности начинает исчисляться по окончанию срока исполнения обязательств, если он определен, или с момента, когда у кредитора возникает право предъявить требования об исполнении обязательств.
Дебиторская задолженность по истечению срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание оформляется приказом руководителя. Списанная задолженность не считается аннулированной. Она отражается на счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов » в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.
В соответствии с положением о составе затрат суммы списанной кредиторской задолженности включаются в состав внереализационных доходов, участвующих в формировании финансовых результатов, которые учитываются при налогообложении прибыли.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ...
... увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг. Дебиторская задолженность отвлекает средства предприятия из оборота и возникает в результате переплаты налогов и других ... за выданные им под отчет денежные суммы и др. Дебиторская задолженность делится на две группы: дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты которых не наступил. ...
Для списания дебиторской задолженности, по которой товар поставлен, а оплата не произведена, необходимо иметь следующие документы: договор на поставку продукции (товара); документы, подтверждающие поставку; определение арбитражного суда о принятии дела к производству.
По причине несоблюдения условий договоров и обязательств возникают взаимные претензии. Эти претензии должны быть урегулированы до передачи дела в суд (арбитраж), в соответствии с Положением о претензионном порядке урегулирования споров (30 дней).
В претензии указывают требования заявителя, сумму претензии и ее расчет, ссылки на доказательства, перечень прилагаемых документов. При полном или частичном удовлетворении претензии в ответе указывают признанную сумму, номер и дату платежного поручения на перечисление признанной суммы. При полном или частичном отказе в удовлетворении претензии в ответе указывают мотивы отказа со ссылкой на доказательства. В этом случае заявитель вправе предъявить иск в арбитражный суд. В претензионном порядке можно урегулировать требования о признании договора недействительным, его изменении и расторжении.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое положение предприятий.
Расчетные отношения строятся на договорной основе. Так, расчеты с покупателями продукции осуществляются в рамках договора купли-продажи.
Расчеты с заказчиками производятся на основании договоров подряда и возмездного оказания услуг. Согласно п. 1 ст. 454 Гражданского Кодекса РФ по договору купли- продажи одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму.
Каждая поставка товара сопровождается передачей поставщиком покупателю счета-фактуры. Получаемые счета-фактуры хранятся у покупателя в журнале учета получаемых от поставщиков счетов-фактур и регистрируются в книге покупок в хронологическом порядке по мере оплаты и оприходования приобретенных товаров (работ, услуг).
Регистрация счетов-фактур производится в целях определения суммы налога на добавленную стоимость, подлежащей зачету.
Таким образом, под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (покупателей — за купленную продукцию, подотчетных лиц — за выданные им под отчет денежные суммы и др.).
Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.
Кредиторской называют задолженность данной организации и другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками.
Задолженность по начисленной заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения и другие подобные начисления называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.
Ревизия дебиторской и кредиторской задолженности
... руководитель организации. 3 1 Ревизия дебиторской задолженности Основной риск, связанный с формированием дебиторской задолженности, — это отражение задолженности неплатежеспособных дебиторов. По правилам бухгалтерского учета, если ... финансовых и хозяйственных операций, обеспечением сохранности материальных и денежных средств; состоянием финансового и бухгалтерского учета. Проведению ревизии должна ...
В бухгалтерском балансе дебиторская и кредиторская задолженности отражаются по их видам. В силу специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения они не могут быть заранее рассчитаны и учтены подобно нормируемым оборотным средствам.
Управление этими элементами имущества предприятия осуществляется иными способами и методами. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов.
Предприятия, работающие на коммерческом расчете, заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по товарным операциям улучшает показатели выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности.
Сокращение оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства.
Таким образом, задачей каждого предприятия является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.
Важным фактором, стимулирующим сокращение средств в сфере обращения является банковский кредит на пополнение оборотных средств способствующий рациональному использованию не только нормируемых, но и ненормируемых оборотных средств. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию
Дебиторская задолженность может быть допустимой — обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой — свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.
Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по векселям полученным; расчеты с дочерними предприятиями, бюджетом, с персоналом по прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами [20, с. 218-221].
Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на предприятиях, производящих продукцию и образуются неизбежно, т.к. готовая продукция, находящаяся на складе, в установленные договором сроки отгружается потребителям.
Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки оплаты которых не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличию по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации ...
... с этим большое значение приобретает анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженности. В основе финансовой деятельности коммерческих организаций лежит постоянный кругооборот денежных средств, авансированных, для производства и сбыта продукции. ...
Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов, что неизбежно вызывает внеплановое перераспределение оборотных средств у поставщиков и нарушение платежно-расчетной дисциплины.
Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время — один из основных источников поступления средств фирмы — приводят к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.
Прежде всего оценивается характер существующей дебиторской задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются из их состава безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с различными сроками возникновения.
При этом может быть составлена примерная диаграмма. Тенденция изменения дебиторской задолженности во времени показывает, как идет процесс старения задолженности и какова степень риска неплатежеспособности покупателей. По диаграмме или по анализу дебиторской задолженности можно судить в какой период фирма ослабила внимание к дебиторам, в результате чего сумма долга возросла или осталась на прежнем уровне. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам [20, с. 218-221].
В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.
Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности, приводимым в форме № 5 «Приложение к балансу предприятия», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии; так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами [15, с. 528-529].
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов.
Контроль и ревизия дебиторской и кредиторской задолженности
... имущества. Основным при такой инвентаризации является факт подтверждения (согласование) задолженности с дебиторами (кредиторами) по результатам сверки задолженности Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. На основании ведомости № 16 необходимо составить перечень покупателей ...
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.
Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является «n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства).
Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки (по денежному измерителю), и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.
Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Так, национальными учетными стандартами Австралии отклонение между учетной и подтвержденной в результате контрольной проверки суммами в размере, превышающем 10%, признается существенным (материальным).
Если отклонение варьирует от 5 до 10%, решение о его существенности принимает аналитик (управляющий, бухгалтер, аудитор).
Отклонение, не превышающее 5%-го уровня, признается несущественным. После обобщения результатов анализа они распространяются на всю совокупность дебиторской задолженности и как выводы приводятся в соответствующем разделе отчета (годовой отчет, аналитическая записка, отчет внутреннего аудитора и т.п.) [15, с. 530].
Весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности с использованием специальных коэффициентов основан на таком сопоставлении), второй — нет. При этом бухгалтер приводит обычно следующие аргументы: «Считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, а при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот» [15, с. 528].
Приведенные аргументы весомы. Заметим только, что в мировой учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — обычный и весьма распространенный аналитический прием. Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и применять современные методы, такие, как секьюритизация и факторинг.
Факторинг (от англ. factor — посредник) представляет собой один из способов кредитования торговых операций, при котором специализированная компания (фактор-фирма) приобретает у фирмы-поставщика все права, возникающие с момента поставки товара покупателю и сама взыскивает долг. Тем самым поставщик освобождается от кредитного риска, связанного с возможной неуплатой долга. Большую часть суммы (60-90%) за поставленную продукцию поставщик получает от фактора сразу же после отгрузки товара. Оставшаяся часть придерживается для покрытия риска неоплаты. После поступления платежа от покупателя блокированная сумма за вычетом процентов и комиссионных фактор-фирмы выплачивается поставщику в срок оговоренный фактор-соглашением [15, с. 685-687].
В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономки и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности. Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:
К = П/З (1)
Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (Одн), то есть отражать длительность одного оборота:
Одн = (З*Д)/П (2)
Где К — коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);
- П — объем отгруженной продукции по отпускным ценам;
З — средняя дебиторская задолженность
Д — число дней в периоде [24, с. 347-349].
В результате анализа фактической оборачиваемости средств в дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить полученные данные за определенный период времени с аналогичными показателями других хозяйствующих субъектов, а также с договорными условиями и оценить возможность своевременности платежей и состояния всей дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные средства обладают минимальным риском вложений.
Важнейшим элементом управления оборотными активами является научно обоснованная оптимизация их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.
Для оценки необходимого оборотного капитала используются данные из плановой сметы продаж и текущих затрат — выручка (В), себестоимость готовой продукции (Сгп), материальные затраты (Смз).
Величина оборотного капитала зависит от управленческих решений в сфере обеспечения, производства и сбыта (операционная деятельность), от условий платежей и системы расчетов (финансовая деятельность), а именно от обоснованных норм запасов и задолженностей в днях. Эти нормы определяют стоимость каждой составляющей оборотных активов организации и формируют длительность финансового цикла — периода обращения денежной наличности. Так, дебиторская задолженность (ДЗ) зависит от отсрочки платежей клиентам, т.е. от периода дебиторской задолженности Тдз:
ДЗ = В*Тдз/360 (3)
Общая величина необходимого оборотного капитала складывается из следующих составляющих:
ОбК = МПЗ + НЗП + ГП + ОП + ДЗ (4)
Его частично покрывает кредиторская задолженность (КЗ), кратная отсрочке платежей Ткз, предоставляемой поставщиками:
КЗ = Смз*Ткз/360 (5)
Чистую потребность в финансировании оборотных активов характеризует чистый оборотный капитал (ЧобК), это оборотный капитал за вычетом кредиторской задолженности:
ЧобК = ОбК — КЗ. (6)
По установленным нормам запасов (задолженностей) можно определить плановую длительность финансового цикла организации Тфц — отрезка времени, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. среднего интервала между моментом текущих вложений (отток) и моментом поступлений (приток):
Тфц = Тп + Тпц + Тск + Тот + Тдз — Ткз. (7)
Чем меньше чистый оборотный капитал, тем короче финансовый цикл организации. Эффективность использования оборотных активов характеризуют следующие показатели оборачиваемости, значения которых определяются по каждой позиции раздела 2 баланса и по итоговой стр. 290:
- коэффициент оборачиваемости kоб (отношение выручки к среднегодовым остаткам оборотных средств) показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за период,
- период, или длительность оборота Тоб (частное от деления длительности отчетного периода (360,270,180,90 дней) на коэффициент оборачиваемости), характеризует длительность одного оборота в днях
(Тоб = 360/kоб) (8)
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.
Основными задачами анализа кредиторской задолженности являются:
- оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;
- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в т.ч.
срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;
- определение суммы штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.
Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости от задач анализа. В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, характеризующие число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода.
КОБКЗ = Выручка/Кредиторская задолженность(9)
В заключении анализа проводится сравнение кредиторской задолженности по таким показателям, как:
- темп роста, %;
- оборачиваемость, в оборотах;
- оборачиваемость, в днях.
На этой основе прогнозируются перспективы развития организации, ее финансовое положение, платежеспособность и др.
В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями — оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности: Тдз > Ткз [24, с. 347-349].
1.3 Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях рыночных отношений
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа, средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера. Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. В стабильной экономике доминируют безналичные расчеты, осуществляемые с помощью чеков, векселей, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам, системы корреспондентских счетов между различными банками, а также клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата [30, с. 186-188].
Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебетовой карточки. В соответствии с постановлением Правительства РФ в настоящее время юридические лица вправе рассчитываться между собой наличными деньгами только в том случае, если сумма по одному платежу не превышает 10 тыс. руб. (деноминированных).
Правила проведения и формы безналичных расчетов в общем регулируются законодательством РФ, а по технике исполнения — Центральным банком России. Законодательством определен общий срок безналичных расчетов: он не должен превышать двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти операционных дней в пределах РФ.
Управление кредиторской задолженностью подразумевает следующие мероприятия (после анализа состояния кредиторской задолженности):
- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Значительное повышение последней создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- поскольку в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, необходимо расширить систему авансовых платежей.
Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье «Прочие дебиторы» [18, с. 295].
Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).
Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Так, крупнейшее в США информационное агентство «Дан энд Брэдстрит» (Dun & Bradstreet) имеет информацию о кредитоспособности нескольких миллионов компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степень кредитоспособности (высокая, хорошая, достаточная, ограниченная) и другие полезные сведения. В России подобное более или менее формализованное получение информации о кредитоспособности юридических лиц пока еще не налажено. Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Термин «продажа в кредит» в данном случае является неким условным термином, означающим, что оплата товара, работ, услуг осуществляется не за наличный расчет. По отношению к промышленному предприятию правильнее было бы говорить о «продаже с отсрочкой платежа», если договором или системой расчетов предусматривается единовременное поступление денег по истечении некоторого периода с момента поставки продукции. В торговле под продажей в кредит обычно подразумевают продажу товаров населению, когда стоимость покупки погашается частями в течение определенного времени [30, с. 186-188].
Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим ключевым вопросам.
1. Срок предоставления кредита.
Чаще всего применяются стандартизованные по условиям оплаты, в том числе и продолжительности кредитования, договоры, тем не менее возможны и отклонения от данной политики. Определяя договором максимально допустимый срок оплаты поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).
2. Стандарты кредитоспособности.
Заключая договор на поставку продукции и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того, насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты и другие, могут меняться.
3. Система создания резервов по сомнительным долгам.
При заключении договоров предприятие рассчитывает на своевременное поступление платежей. Однако не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности и полной неспособности покупателя рассчитаться по своим обязательствам.
Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния. Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.
В нашей стране опыт в исчислении резерва по сомнительным долгам еще не накоплен. В экономически развитых странах компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности, при этом вариация может быть весьма существенной.
Так, американская компания «US Street» начисляет резерв в размере 0,78%, корпорации «Eastmen Kodak», «General Electric» — 3-6%. Проведенное Министерством торговли США исследование показало, что доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность.
При этом зависимость такова: в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней — 10%; 61-90 дней -17%; 91-120 дней — 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4% [15, с. 526-527].
4. Система сбора платежей.
Этот раздел работы с дебиторами предполагает разработку:
а) процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты,
б) критериальных значений показателей, свидетельствующих о существенности нарушений,
в) системы наказания недобросовестных контрагентов.
5. Система предоставляемых скидок.
В предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относится предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены. В экономически развитых странах одной из наиболее распространенных является схема типа «d/k чисто n» (d/k net n), означающая:
- а) покупатель получает скидку в размере (1% в случае оплаты полученного товара в течение k дней с начала периода кредитования (например, с момента получения или отгрузки товара);
- б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (k+1)-го по n-й день кредитного периода (отсюда, кстати, видна смысловая нагрузка термина net — к концу срока кредитования покупатель обязан «расчистить» свои обязательства перед поставщиком);
- в) в случае неуплаты в течение n дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.
Предоставление скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров, второй получает косвенную выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая, как и производственные запасы, представляет собой иммобилизацию денежных средств.
Финансовый менеджер может варьировать любым параметром в схеме, однако наиболее существенным является величина скидки, которая устанавливается разными способами с использованием некоторых формализованных алгоритмов, учитывающих влияние инфляции и сокращение расходов на поддержание источников финансирования дебиторской задолженности.
Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся:
время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность,
- структура дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчетов с покупателями и возможность их унификации,
- схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств,
- схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов,
- система принятия мер к недобросовестным/ неисполнительным покупателям.
Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления предприятия. Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0 — 30; 31 — 60; 61 — 90; 90 — 120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Можно выделить три самостоятельных объекта учета, наиболее существенных с позиции их влияния на текущее финансовое состояние предприятия: основные средства, производственные запасы, дебиторская задолженность. Охарактеризуем некоторые общие подходы к управлению дебиторской задолженностью в условиях инфляции.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию, т.е. отвлечение из хозяйственного оборота, собственных оборотных средств предприятия. Естественно, что этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия, относительная значимость которых тем существеннее, чем выше темп инфляции. Экономический смысл данных потерь достаточно очевиден и выражается в трех аспектах.
Во-первых, чем длительнее период погашения дебиторской задолженности, тем меньше доход, генерируемый средствами, вложенными в дебиторов (равно как и в любой другой актив).
Это следствие основного принципа деятельности предприятия: деньги, вложенные в активы, должны давать прибыль, которая, при прочих равных условиях, тем выше, чем выше оборачиваемость.
Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются, «облегчаются». Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики с ее стабильно высоким уровнем инфляции.
В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов предприятия, для финансирования которого нужен соответствующий источник; поскольку все источники средств имеют собственную стоимость, поддержание ее определенного уровня сопряжено с соответствующими затратами [30, с. 186-188].
Именно этими обстоятельствами обусловлено широкое распространение на Западе упомянутой выше системы скидок при продаже продукции. Отметим, что в расчетах может использоваться либо темп инфляции, либо индекс цен на продукцию данного предприятия. Подобные расчеты должны носить систематический и периодичный характер. В заключение отметим, что все вышеизложенное еще раз подтверждает насколько важным для финансового менеджера является понимание методов оценки и учета отдельных активов, применяемых в системе бухгалтерского учета.
2 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ООО «Лада-Сервис-Брянск»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Лада-Сервис-Брянск» учреждено группой физических лиц, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, путем преобразования АОЗТ «Производственно-коммерческая фирма «Лада-Брокер-Брянск»» в общество с ограниченной ответственностью и является его преемником. ООО «Лада-Сервис-Брянск» зарегистрировано постановлением Администрации г.Брянска № 463 от 14 марта 1994 г. и расположено по адресу: г. Брянск, ул. Культуры, 1А.
Уставный капитал ООО «Лада-Сервис-Брянск» составляет 8400000 (Восемь миллионов четыреста тысяч) рублей и полностью состоит из долей 3 учредителей — физических лиц. Учредители не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью ООО «Лада-Сервис-Брянск», в пределах стоимости внесенного им вклада. Учредители передало предприятию по договору аренды здания и сооружения в долгосрочное пользование. Также предприятие имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, а также может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Высшим органом ООО «Лада-Сервис-Брянск» является собрание его участников. Для повседневного управления деятельностью общества Собрание участников назначает из своего состава или принимает на работу по найму директора, который несет ответственность перед Собранием и подотчетен ему. С директором заключается контракт. В случае ООО «Лада-Сервис-Брянск» директором является наемный работник — Аванесян А.А. ООО «Лада-Сервис-Брянск» осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», решениями Собрания учредителей и собственным Уставом. Целью деятельности предприятия является реализация товаров народного потребления и другой продукции, оказание услуг населению и юридическим лицам. Основными видами деятельности ООО «Лада-Сервис-Брянск» являются:
- формирование и развитие рынка сбыта автомобилей, кузовов, запасных частей.
- производство, покупка и реализация товаров народного потребления.
- брокерские и дилерские услуги, осуществление операций на товарных и иных биржах.
- консалтинг, инженеринг, маркетинг, лизинг.
ООО «Лада-Сервис-Брянск» для достижения уставных целей может осуществлять внешнеэкономическую деятельность. Предметом деятельности исследуемого предприятия являются любые виды деятельности, не противоречащие целям деятельности общества и не запрещенные действующим законодательством РФ, в т.ч. осуществление деятельности: в сфере материального производства и внепроизводственной сфере.
ООО «Лада-Сервис-Брянск» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества. Для осуществления текущей деятельности предприятием открыт расчетный счет в Брянском филиале банка ОАО «Уралсиб». Как юридическое лицо, ООО «Лада-Сервис-Брянск» зарегистрировано в ИМНС г.Брянска, ИНН 3235003478.
Все помещения, в которых ООО «Лада-Сервис-Брянск» не осуществляет свою финансово-хозяйственную деятельность, сдаются в аренду. ООО «Лада-Сервис-Брянск» имеет собственную сеть магазинов (8 розничных точек).
Кроме основного магазина, расположенного на территории авторынка г.Брянска, работают торговые павильоны в Советском, Бежицком и Володарском районах г. Брянска. Остальные магазины расположены за пределами г.Брянска — в г. Дятьково, г. Клинцы, г. Стародубе, г. Трубчевске. Структура предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск» представлена на рисунке 1.
|
ДИРЕКТОР |
|||||||||
|
Исполнительный директор |
Коммерческий директор |
Главный бухгалтер |
|||||||
|
Менеджер по продаже автомобилей |
Менеджер по продаже автозапчастей |
Бухгалтер кассир |
Бухгалтер материального стола |
||||||
|
Помощник менеджера |
|||||||||
|
Слесарный цех |
Отдел охраны |
Малярный цех |
|||||||
Рисунок 1 — Структура предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск»
По объемам продаж продукции и услуг предприятие ООО «Лада-Сервис-Брянск» считается средним. Объемы реализуемой продукции и услуг характеризуются данными, представленными в таблице 1.
Таблица 1 — Объем реализуемой продукции «Лада-Сервис-Брянск» в 2007 г
|
№ |
Наименования изделий |
Ед. изм. |
Ориентировочный объем продаж в месяц |
Уд. вес в общем объеме продаж |
|
|
1 |
Кольца маслосъемные |
шт. |
1700 |
2,3% |
|
|
2 |
Прокладки блока цилиндров |
шт. |
2000 |
2,7% |
|
|
3 |
Втулка клапанная |
шт. |
1300 |
1,8% |
|
|
4 |
Хомуты затяжные |
шт. |
950 |
1,3%, |
|
|
5 |
Блок предохранительный |
шт. |
600 |
0,8% |
|
|
6 |
Вал распределительный |
шт. |
400 |
0,5% |
|
|
7 |
Подшипники в ассортименте |
шт. |
8300 |
11,4% |
|
|
8 |
Зеркала заднего вида в ассорт. |
шт. |
1500 |
2,1% |
|
|
9 |
Кольца компрессионные |
шт. |
1200 |
1,6% |
|
|
10 |
Аккумуляторы в ассортименте |
шт. |
550 |
0,8% |
|
|
11 |
Замок зажигания |
шт. |
500 |
0,7% |
|
|
12 |
Вал коленчатый |
шт. |
350 |
0,5% |
|
|
13 |
Фильтры тонкой очистки |
шт. |
900 |
1,2% |
|
|
14 |
Кресло водительское |
шт. |
80 |
0,1% |
|
|
15 |
Коробка передач в сборе |
шт. |
120 |
0,2% |
|
|
16 |
ИТОГО: |
шт. |
20450 |
28,0% |
|
ООО «Лада-Сервис-Брянск» имеет два профиля деятельности: торговля автомобилями, запчастями и автоуслуги. Предприятие специализируется на покраске кузовов легковых автомобилей и гарантийном, постгарантийном ремонте и обслуживании автомобилей. Основным реализуемым товаром являются автомобили Волжского автомобильного завода. Все реализуемые товары предприятия сертифицированы и соответствуют ГОСТам. Продукция предприятия «Лада-Сервис» проходит контроль ОТК, аттестован технический процесс производства, осуществляется приемочный контроль качества продукции. Используемые сырье и материалы — отечественного производства.
Для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия целесообразно использовать в рамках системы, построенной по схеме: Ресурсы — Затраты — Результаты. Среди показателей характеризующих ресурсы предприятия и эффективность их использования, можно выделить: оборачиваемость оборотных средств; производительность труд; издержки обращения; затратоотдача; розничный товарооборот; прибыль; коэффициент устойчивости экономического роста; фондоотдача и др. В качестве обобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия будут использованы следующие комплексные показатели:
— показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия, который позволяет оценить эффективность использования экономического потенциала предприятия и сравнить имеющиеся у него ресурсы с основным конечным результатом деятельности — розничным товарооборотом. Чем выше значение этого показателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция — обеспечение потребностей населения в товарах и услугах, тем эффективнее используются ресурсы предприятия.
- показатель эффективности финансовой деятельности — с помощью этого показателя можно оценить, при каких ресурсах достигнут основной финансовый результат деятельности предприятия и на сколько эффективно используются ресурсы.
- показатель эффективности трудовой деятельности — характеризует прирост производительности труда на 1 руб. увеличения средней заработной платы.
- интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности.
Используя балансовые данные ООО «Лада-Сервис-Брянск» за 2005-2007 гг., можно рассчитать все вышеперечисленные показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом (таблица 2).
Таблица 2 — Динамика основных показателей деятельности предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск»
|
Показатели |
200 5 г. |
2006 г. |
2007 г. |
Отклонение, 2007 г к 2005 г |
||
|
Абсолютное, |
Относи-тельное |
|||||
|
1 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
180,5 |
447 |
764,5 |
584 |
В 4 раза |
|
|
2 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
2614,5 |
3374 |
3625,5 |
1011 |
139 |
|
|
3 Оборачиваемость оборотных средств |
0,93 |
6,38 |
3,71 |
3 |
В 4 раза |
|
|
4 Расходы на оплату труда, тыс. руб. |
194820 |
261394 |
413940 |
219120 |
В 2 раза |
|
|
5 Среднесписочная численность работников, чел. |
49 |
61 |
68 |
19 |
139 |
|
|
6 Среднегодовая заработная плата, тыс. руб. |
3975,9 |
4285,2 |
6087,35 |
2111 |
153 |
