Особенности страхования строительно-монтажных рисков в Российской Федерации в условиях 2024–2025 гг.: Анализ правовой базы, рынка и стратегических вызовов

метки: Страхование, Рынок, Перестрахование, Убыток, Особенно, Андеррайтинг, Работа, Крупный

Страхование строительно-монтажных рисков (СМР) традиционно является одним из наиболее сложных и капиталоемких сегментов страхового рынка, критически важным для обеспечения экономической стабильности инвестиционно-строительного комплекса. В условиях 2024–2025 годов, характеризующихся беспрецедентной макроэкономической нестабильностью, санкционными ограничениями, ростом инфляционных ожиданий и необходимостью оперативного импортозамещения, роль СМР-страхования не только возрастает, но и претерпевает существенные структурные изменения.

Цель настоящего аналитического исследования — проведение комплексного, актуального анализа рынка СМР-страхования в Российской Федерации на период 2024–2025 гг., с акцентом на правовые нововведения, финансовую динамику и выявление стратегических вызовов, продиктованных современной экономической и геополитической обстановкой.

Объектом исследования выступают общественные отношения, возникающие в процессе страховой защиты имущественных интересов участников инвестиционно-строительной деятельности. Предметом исследования являются особенности правового регулирования, актуальные финансовые показатели, а также современные механизмы андеррайтинга и перестрахования, применяемые в сегменте СМР.

Теоретико-правовые основы страхования строительно-монтажных рисков (СМР)

Ключевой задачей является раскрытие юридической сущности СМР-страхования и его места в системе имущественного страхования, опираясь на действующее законодательство Российской Федерации, а также на актуальную практику применения правил страхования ведущих компаний. Понимание этих основ критически важно для корректного распределения ответственности между застройщиком, подрядчиком и инвестором.

Сущность, объекты и субъекты СМР-страхования по законодательству РФ

Страхование строительно-монтажных рисков представляет собой комплексный вид страхования имущества юридических лиц, направленный на защиту имущественных интересов, связанных с риском случайной гибели, повреждения или утраты строительного объекта, а также используемого оборудования и материалов в процессе строительства, реконструкции или монтажа.

Юридической основой для добровольного СМР-страхования служит Статья 742 Гражданского кодекса РФ, которая закрепляет право или обязанность стороны договора строительного подряда по страхованию объекта строительства.

Объекты страхования в рамках договора СМР делятся на три ключевые группы:

Страхование предпринимательских и финансовых рисков в Российской ...

... долга и процентов. Страхование финансовых рисков банков, страхование экспортных кредитов, страхование жизни заемщика. Валютный риск Риск финансовых потерь, ... исследования обусловлена необходимостью всестороннего анализа правовых, экономических и методологических аспектов страховой защиты бизнеса в условиях беспрецедентной экономической и геополитической нестабильности. Предпринимательские риски, ...

1. Имущество по проекту: Сам объект строительства (здание, сооружение), строительные материалы, конструкции, оборудование, предназначенное для монтажа, а также временные здания и сооружения (склады, бытовки, дороги).
2. Строительная техника и оборудование: Машины, механизмы, установки, используемые непосредственно в процессе СМР.
3. Гражданская ответственность: Имущественные интересы, связанные с риском возникновения обязанности возместить вред, причиненный жизни, здоровью или имуществу третьих лиц в результате строительных или монтажных работ.

Субъекты страхования определяются в зависимости от распределения рисков в генеральном подряде:

• Страхователь: Лицо, заключившее договор и уплачивающее премию. Это может быть Заказчик (Застройщик), Генеральный подрядчик, или Инвестор.
• Выгодоприобретатель: Лицо, в пользу которого заключен договор. Им обычно является собственник будущего объекта, инвестор, а также банки-кредиторы, требующие включения их в качестве выгодоприобретателя в части кредитных рисков.
• Страховщик: Страховая организация, имеющая лицензию на осуществление данного вида страхования.

Ведущие российские страховщики регулярно актуализируют свои правила, например, ПАО «РЕСО-Гарантия» ввело обновленные Правила в 2024 году, что отражает адаптацию к меняющимся экономическим условиям и инфляционным рискам.

Правовое регулирование и «де-факто» обязательность страхования СМР (2024-2025)

В российской практике страхование СМР является преимущественно добровольно-договорным. Однако существует ряд механизмов, которые переводят этот вид страхования в категорию обязательного (вмененного), особенно для крупных проектов. Это означает, что несмотря на отсутствие прямого федерального закона об обязательном СМР, не застраховать крупный объект практически невозможно.

1. Прямое законодательное требование:
Обязательность страхования возникает в случаях, прямо предусмотренных федеральными законами. Примером может служить требование о страховании при заключении контрактов на капитальный ремонт многоквартирных домов в рамках региональных программ, регулируемых, в частности, Постановлением Правительства РФ от 01.07.2016 № 615.

2. «Де-факто» обязательное страхование:
Наиболее распространенный механизм принуждения к страхованию связан с требованиями ключевых участников рынка:

• Банки-кредиторы: При проектном финансировании или ипотечном кредитовании (особенно крупных инфраструктурных объектов) банки включают страхование СМР в качестве обязательного условия выдачи кредита. Это требование продиктовано необходимостью защиты залогового обеспечения от всех рисков на этапе строительства.
• Госзаказчики и Инвесторы: При реализации крупных инвестиционных и инфраструктурных проектов, финансируемых с привлечением государственных средств, договор строительного подряда или инвестиционный контракт часто содержит прямое условие об обязательном страховании. Страхование здесь выступает инструментом государственного финансового контроля и управления рисками.

Таким образом, хотя ст. 742 ГК РФ говорит о возможности возложения обязанности, на практике, в сегменте крупного и среднего строительства, СМР-страхование становится не добровольным выбором, а необходимым условием ведения деятельности. Невыполнение этого условия автоматически блокирует доступ к банковскому финансированию и участию в большинстве государственных контрактов.

Динамика рынка и финансовые индикаторы сегмента СМР (2020-2024)

Анализ финансового состояния сегмента СМР требует детализированного взгляда на статистику Банка России, поскольку СМР не выделяется в отдельный класс, а входит в более широкую категорию «Страхование прочего имущества юридических лиц».

Общая динамика рынка страхования имущества юридических лиц и доля СМР

Российский страховой рынок в целом продемонстрировал значительный рост в 2024 году (общий объем премий увеличился на 62,8%), однако этот рост был обеспечен в основном за счет сегмента страхования жизни. Сегмент non-life (иного, чем страхование жизни) рос умереннее, увеличившись на 2,8% и достигнув объема в 1,8 трлн рублей.

СМР входит в категорию страхования прочего имущества юридических лиц. Согласно данным Банка России, объем сборов по этой категории в 2024 году составил 150,9 млрд рублей, показав рост на 12,6% относительно предыдущего года.

Для получения точной оценки объема сегмента СМР необходимо применить факторный анализ, основанный на экспертных оценках и структуре портфелей ведущих страховщиков. Экспертная доля СМР в общем объеме страхования прочего имущества юридических лиц составляет примерно 25,3%.

Расчет объема рынка СМР за 2024 год:

Объем_СМР = Объем_Имущество_ЮЛ * Доля_СМР

Объем_СМР = 150,9 млрд руб. * 0,253 ≈ 38,18 млрд руб.

Таким образом, расчетный объем страховых премий, приходящихся непосредственно на страхование имущества, используемого при проведении строительно-монтажных работ (СМР), составил примерно 38,18 млрд рублей в 2024 году. Эта цифра, несмотря на умеренный рост сегмента non-life, демонстрирует стабильный спрос на страховую защиту в строительстве, который подкрепляется государственными и банковскими требованиями.

Показатели выплат и концентрация рынка

Одним из наиболее тревожных индикаторов, характеризующих сегмент страхования имущества юридических лиц (включая СМР), является резкий рост уровня выплат.

Показатель	2023 год	2024 год	Изменение, п.п.
Уровень выплат (Loss Ratio)	22,5%	43,1%	+20,6
Объем страхования прочего имущества ЮЛ	N/A	150,9 млрд руб.	N/A
Объем СМР-премий (расчетный)	N/A	38,18 млрд руб.	N/A

Такой колоссальный рост уровня выплат (почти двукратный) с 22,5% до 43,1% в 2024 году является прямым следствием реализации специфических рисков, связанных с макроэкономической ситуацией:

1. Инфляционный шок: Увеличение стоимости материалов и работ по восстановлению (восстановительный ремонт) значительно превосходит заложенные в тарифы ожидания, что резко увеличивает средний размер убытка.
2. Логистические проблемы: Удлинение сроков поставки импортного оборудования и запчастей для ремонта техники и восстановления объектов приводит к росту убытков от простоя и увеличению стоимости временных работ.
3. Реализация специальных рисков: Активизация страховых случаев, связанных с новыми геополитическими факторами (см. ниже).

Рынок СМР, как и весь корпоративный сегмент, характеризуется высокой степенью концентрации. Лидером в сегменте страхования имущества юридических лиц по итогам 2024 года остается компания «СОГАЗ» с долей рынка около 43,5%. Такая высокая концентрация свидетельствует о том, что крупные, капиталоемкие риски, к которым относятся большинство проектов СМР, могут быть приняты на страхование только крупнейшими игроками, обладающими достаточным собственным удержанием и доступом к перестраховочным мощностям. Почему, при такой динамике убытков, страховщики готовы работать в этом сегменте?

Современные риски, тарифная политика и проблема перестрахования

В 2024–2025 годах формирование тарифов и управление рисками в СМР-страховании перестало быть чисто технической задачей, трансформировавшись в сложный процесс учета геополитических и макроэкономических вызовов.

Влияние макроэкономических и геополитических факторов на тариф

Тарифная политика в СМР основана на базовых тарифах, к которым применяются поправочные коэффициенты, отражающие специфику проекта (сложность, сейсмичность, опыт страхователя).

В текущих условиях ключевую роль играют факторы, связанные с инфляцией и санкциями.

Инфляционные риски:
Наиболее значимым фактором, требующим применения повышающих коэффициентов, является неконтролируемый рост стоимости строительных ресурсов.

• Средний рост цен на строительные материалы в РФ за январь–ноябрь 2024 года составил около 11%.
• По отдельным, критически важным позициям (песок, битум) рост достигал 21% в годовом выражении.
• Рост стоимости инженерного оборудования, особенно импортного, для коммерческого и офисного строительства достиг 16%.

Для страховщика это означает, что страховая сумма, определенная на момент заключения договора, может оказаться недостаточной для полного покрытия восстановительных расходов через 6–12 месяцев. Страховщики реагируют на это путем:

1. Увеличения базовых тарифов на 10-20%.
2. Настойчивого требования применять индексацию страховой суммы или включать в договор условие о страховании *первого риска* с максимально адекватной оценкой стоимости замещения.

Санкционные и логистические ограничения:
Санкции усложнили логистические цепочки, особенно для высокотехнологичного импортного оборудования, необходимого для монтажа. Задержки в поставках и дефицит запчастей для строительной техники:

• Увеличивают риск задержки сдачи объекта в эксплуатацию (особый вид покрытия).
• Повышают стоимость ремонта и простоя, что транслируется в высокие повышающие коэффициенты при андеррайтинге машин и механизмов.

Актуальность специальных рисков и ужесточение андеррайтинга

Традиционный полис СМР покрывает «все риски» (All Risks), за исключением оговоренных исключений. Однако в 2024–2025 годах в фокусе андеррайтинга оказались специальные риски, которые ранее считались второстепенными.

Риск «Террористические акты и диверсии»:
Геополитическая напряженность привела к резкому росту актуальности этого риска. Если ранее он включался с минимальным повышающим коэффициентом, то теперь он стал критически значимым. В 2024 году было зафиксировано свыше 100 страховых случаев по этому риску на общую сумму более 10 млрд рублей. Страховщики вынуждены либо значительно увеличивать тарифы на это покрытие, либо вводить жесткие франшизы, либо исключать этот риск из стандартного полиса, предлагая его за дополнительную, высокую премию. Включение рисков, связанных с прямым военным воздействием, в России практически невозможно без участия РНПК.

Ужесточение андеррайтинга:
Андеррайтинг стал более скрупулезным. Страховщики требуют:

• Более детальной предстраховой экспертизы (сюрвей), проводимой на каждом этапе проекта.
• Предоставления планов по оперативному переходу на отечественные или альтернативные азиатские компоненты в случае невозможности поставки европейского оборудования.

Роль РНПК и новые условия перестрахования крупных проектов

Уход ведущих мировых перестраховочных гигантов (Munich Re, Swiss Re и др.) с российского рынка после 2022 года сделал Российскую Национальную Перестраховочную Компанию (РНПК), дочернюю структуру Банка России, единственным ключевым игроком, способным принимать на себя крупные и катастрофические риски СМР.

Доминирующая роль РНПК:
В 2024 году объем начисленной перестраховочной премии, принятой АО «РНПК», достиг 104,2 млрд рублей, что на 14% выше показателя 2023 года. Доля облигаторных договоров в сегментах, критически важных для перестрахования (включая СМР), возросла с 23% до 25%. Это означает, что значительная часть крупнейших строительных проектов теперь перестраховывается централизованно через РНПК.

Ужесточение условий перестрахования:
РНПК в 2024–2025 годах ужесточает подходы к перестрахованию крупных строительных проектов из-за роста частоты и тяжести убытков (особенно свыше 5 млрд рублей).

1. Усиление предстраховой экспертизы: РНПК теперь требует проведения экспертизы не только на этапе заключения договора, но и на основных этапах проекта СМР, обязывая страхователей адаптировать планы восстановления производства с учетом текущих логистических реалий.
2. Страхование задержки ввода в эксплуатацию (ALOP/DSU): Этот вид страхования, который является критически важным расширением СМР-полиса, стал значительно дороже и сложнее. РНПК:
   • Увеличила минимальную временную франшизу (от трех месяцев и более).
   • Сократила максимальный период возмещения (до 12 месяцев).
   • Тарифы в этом сегменте (особенно для промышленных объектов) увеличились в 1,5–2 раза с 2022 года, достигнув 0,5–1% от страховой суммы.

Это ужесточение условий перестрахования напрямую транслируется на первичный рынок, делая страховую защиту для крупных, долгосрочных проектов менее доступной и более дорогой, что, в свою очередь, усиливает потребность в качественном риск-менеджменте со стороны строительных компаний.

Цифровизация как стратегический фактор управления рисками СМР

В современном строительстве происходит смена парадигмы: от реактивного страхования к проактивному управлению рисками. Ключевую роль в этом процессе играет цифровая трансформация отрасли.

Технологии информационного моделирования (ТИМ/BIM) и снижение проектного риска

Технологии информационного моделирования (Building Information Modeling, BIM, в российской терминологии – ТИМ) являются не просто инструментом проектирования, но и мощным фактором снижения страховых рисков.

Обязательность применения ТИМ:
С 2022 года применение ТИМ/BIM является обязательным на всех объектах государственного заказа в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 5 марта 2021 года № 331. Это требование быстро распространяется и на коммерческие проекты.

Влияние ТИМ на страховой риск:

Показатель риска	Традиционное проектирование	С применением ТИМ/BIM	Снижение
Проектные ошибки	Высокий	Существенно ниже	До 80%
Точность расчета объемов работ	Умеренная	Высокая	До 45%
Риск коллизий и накладок	Высокий	Минимальный	Значительное

Внедрение ТИМ позволяет создать цифровой двойник объекта до начала физических работ, выявляя коллизии и ошибки проектирования на ранней стадии. С точки зрения страховщика, это является прямым и измеримым фактором снижения: Риска проектирования, так как снижается вероятность возникновения убытков из-за конструктивных ошибок, что позволяет применять понижающие коэффициенты к страховому тарифу, и Риска увеличения сроков, поскольку оптимизация графика строительства, обеспеченная ТИМ, уменьшает вероятность реализации риска задержки ввода в эксплуатацию.

Хотя доля застройщиков в РФ, активно применяющих ТИМ/BIM, выросла до 30% к концу 2024 года, процесс внедрения замедляется дефицитом квалифицированных кадров, что создает риск *формального* применения технологий без достижения реального эффекта снижения аварийности.

Перспективы применения ИИ в андеррайтинге СМР

Общая тенденция российского страхового рынка в 2025 году — ускоренная цифровизация, включая использование искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения.

В корпоративном сегменте, включая СМР-страхование, ИИ применяется для:

• Автоматизации андеррайтинга: ИИ-скоринговые системы способны анализировать до 80 различных параметров проекта (кредитная история застройщика, опыт, наличие BIM-модели, тип контракта, географическое расположение, частота убытков по региону).

  Это позволяет страховщикам быстро кастомизировать продукты и предлагать индивидуальные, более справедливые тарифы.

• Прогнозирования убытков: Анализируя большие массивы исторических данных и текущие макроэкономические индикаторы (инфляцию, курсы валют), ИИ может более точно прогнозировать потенциальный средний убыток, что критически важно в условиях высокой инфляции.
• Ускорения урегулирования убытков: Применение дронов и ИИ-анализа изображений для оценки ущерба на стройплощадке значительно сокращает время принятия решения о выплате, что повышает лояльность клиентов.

Интеграция ТИМ/BIM-моделей в системы ИИ-андеррайтинга позволит в перспективе автоматически рассчитывать страховую сумму и тариф, используя данные о реальной стоимости замещения каждого элемента конструкции, что радикально повысит точность тарификации и снизит риск недострахования.

Заключение

Анализ особенностей страхования строительно-монтажных рисков в Российской Федерации в период 2024–2025 гг. демонстрирует, что сегмент находится на этапе глубокой трансформации, вызванной как внешними геополитическими, так и внутренними технологическими факторами.

Рынок СМР устойчив, но трансформация, вызванная инфляцией, санкциями и доминированием РНПК, требует от страхователей и страховщиков перехода к проактивному, технологически ориентированному риск-менеджменту. Будущее СМР-страхования неразрывно связано с уровнем цифровой зрелости строительной компании.

Ключевые проблемы и выводы:

1. Правовая и фактическая обязательность: Хотя СМР остается добровольным, требования банков-кредиторов и госзаказчиков делают его де-факто обязательным для крупных проектов. Правовой основой служит ст. 742 ГК РФ, но реальное регулирование осуществляется через договорные требования.
2. Финансовая нестабильность: Рынок СМР, оцененный в 38,18 млрд рублей в 2024 году, демонстрирует устойчивый спрос, но критический рост уровня выплат (до 43,1%) указывает на значительное увеличение страховых рисков, связанных с инфляцией и логистикой.
3. Кризис перестрахования: Уход международных игроков привел к абсолютной зависимости рынка от РНПК, которая, приняв на себя объем премий в 104,2 млрд рублей, вынуждена ужесточать требования к андеррайтингу и условиям по страхованию задержки ввода в эксплуатацию (рост тарифов в 1,5–2 раза).
4. Новые риски: Макроэкономические и геополитические факторы (рост цен на 11–21%, санкции) требуют применения высоких повышающих коэффициентов. Особую актуальность приобрел риск «террористические акты и диверсии», с убытками свыше 10 млрд рублей в 2024 году.
5. Цифровая адаптация: Внедрение ТИМ/BIM-технологий (обязательное для госзаказа) является стратегическим фактором снижения проектных ошибок (до 80%), что создает потенциал для существенного снижения страхового тарифа для технологически продвинутых застройщиков.

Стратегические перспективы развития:

Перспективы СМР-страхования неразрывно связаны с интеграцией риск-менеджмента и цифровых технологий. Главные направления:

1. Стандартизация и вмененное страхование: Увеличение доли обязательного/вмененного страхования в ключевых сегментах (особенно жилищное и инфраструктурное строительство) для повышения страхового проникновения и обеспечения устойчивости отрасли.
2. Интеграция ТИМ/ИИ: Активное использование данных ТИМ и ИИ для точного, автоматизированного андеррайтинга и кастомизации тарифов. Страховщики будут предлагать значительные скидки тем, кто демонстрирует высокий уровень цифровой зрелости и контроля качества.
3. Развитие продуктов, чувствительных к инфляции: Создание страховых продуктов с гибкой индексацией страховой суммы или использованием принципа «затраты плюс» для адекватного покрытия инфляционных рисков в долгосрочных проектах.

Список использованной литературы

1. Балабанов И.Т., Балабанова А.И. Страхование. СПб: Питер, 2002.
2. Басаков М.И. Страхование. Феникс, 2004.
3. Бендина Н.В. Страхование: Конспект лекций. М.: ПРИОР, 2000.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ. Статья 742. Страхование объекта строительства. (Актуальная редакция).
5. Как будет развиваться страховой рынок в 2025 году // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://insur-info.ru/press/147366 (дата обращения: 07.10.2025).
6. Комплексное страхование строительно-монтажных рисков // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_184848/.
7. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Организация страхового дела. СПб. Изд. дом Бизнес пресса, 1999.
8. Никитенков Л.К. Имущественное страхование: Учебно-практическое пособие. М.: Экзамен, 2002.
9. ОБЗОР КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВЩИКОВ — № 4 • 2024 год // Банк России. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49622/obs_1-2025.pdf (дата публикации: 2025 г.).
10. Оценка уровня развития BIM-технологий в российских регионах // Уральский федеральный университет. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/119936/1/am_2022_38.pdf (дата публикации: 2022 г.).
11. РНПК обновляет подходы к перестрахованию крупных объектов в 2025 году // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://insur-info.ru/press/147427 (дата обращения: 07.10.2025).
12. РНПК ухудшила условия перестрахования задержки ввода в эксплуатацию промобъектов // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/119566 (дата обращения: 07.10.2025).
13. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело, 2003.
14. Скамай Л.Г. Страхование. М.: Инфра-М, 2003.
15. Страхование строительно-монтажных работ // АльфаСтрахование. URL: https://www.alfastrah.ru/business/construction/smr/ (дата обращения: 07.10.2025).
16. Страхование строительно-монтажных рисков: гражданско-правовой аспект // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ. URL: https://insur-info.ru/press/70417 (дата обращения: 07.10.2025).
17. Страховой рынок: итоги 2024 года // Банк России. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=23348 (дата публикации: 2025 г.).
18. СТРАХОВЫЕ ТАРИФЫ ПО СТРАХОВАНИЮ СТРОИТЕЛЬНО-МОНТАЖНЫХ РИСКОВ // bihouse.ru. URL: https://www.bihouse.ru/data/document/file/bihouseru_doc_17072019124443.pdf (дата публикации: 2019 г.).
19. Учебник под редакцией профессора Рейтмана Л.И. Страховое дело. Москва, 1992.
20. Федорова Т.А. Страхование. М.: Экономистъ, 2003.
21. Шахов В.В. Страхование. М.: ЮНИТИ, 2000.