Выбор темы межбанковского кредита мной обусловлен тем, что межбанковский кредит играет огромную роль для государства, он имеет большое значение в межбанковских операциях, когда один банк может способствовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк, особенно региональный, играет жизненно важную роль в экономике ограниченного региона, потому что бизнес и население любого региона не могут существовать отдельно от экономической системы государства.
В научной литературе сформировался определенный объем знаний, отражающих различные аспекты рассматриваемой проблемы. В то же время теоретический уровень изучения проблемы развития межбанковского кредитования в России соответствует начальному этапу исследований по данной теме. Несмотря на расширение круга исследуемых проблем, многие его аспекты изучены недостаточно.
Целью работы является изучение межбанковского кредитования в России и перспектив его развития.
Задачи работы — изучение кредита, исследование межбанковского кредита, его сущности, исследование рынка межбанковского кредитования в России.
Работа состоит из двух глав. Первая глава посвящена межбанковскому кредиту, его сущности и определениям, а также межбанковскому кредитованию в России. Вторая глава посвящена анализу межбанковского кредитного рынка в России, изучению его характеристик, проблем и перспектив развития.
Капиталистическому производству необходим кредит. Кредит помогает мобилизовать капитал, ускоряет производственный процесс, в некоторой степени снижает издержки денежного обращения и облегчает уравнение нормы прибыли.
Банки все чаще нуждаются в привлечении заемных средств для ведения своего бизнеса и получения прибыли. Самая распространенная форма сбора средств — получение банковской ссуды по кредитному договору.
В процессе расчета и обслуживания клиентов и проведения платежей банки устанавливают отношения друг с другом, которые называются корреспондентскими отношениями. Существуют два варианта организации межбанковских расчетов с помощью корреспондентских счетов:
Децентрализованный — основанный на корреспондентских отношениях коммерческих банков друг с другом
Централизованный — при котором расчеты между банками проводятся через их корреспондентские счета, открываемые в Центральном Банке
Кредит на развитие малого бизнеса с нуля
... на кредитование субъектов малого предпринимательства. Для этого необходимо принятие ряда законов, которые обеспечат регулирование финансовой сферы с учётом её индивидуальных особенностей. Кредит на развитие малого ... Фонд осуществляет проверку целого расходования предоставленных ресурсов. Программа «Молодёжный бизнес России» Если вопрос и, наконец, начать зарабатывать самостоятельно, уже решён, то ...
Промежуточные платежи между банками позволяют Центральному банку осуществлять контроль и регулирование денежного обращения. В основе централизованных межбанковских расчетов лежит использование корреспондентских счетов.
Корреспондентский счет — это разновидность банковского счета, открытого в Центральном банке. Корреспондентский счет предназначен для хранения собственных средств, а также для отражения кредитных и расчетных операций, кассовых операций и других услуг по обслуживанию клиентов коммерческого банка.
С помощью корреспондентских счетов, открытых в Центральном банке, коммерческие банки проводят одну из своих операций, например, межбанковское кредитование. кредит межбанковский рынок россия
С развитием рыночных отношений в нашей стране, появлением банков проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношений коммерческих организаций приобретает особую актуальность.
Хотя в переводе с латинского «кредитовать» означает «доверять», однако процесс кредитования в современных российских условиях является одной из рискованных активных операций, которые при необоснованном подходе могут привести к потере ликвидности и банкротству.
Кредитный процесс — это прием и реализация кредитных отношений, организованные в определенной последовательности и принятые этим банком. Через процесс краткосрочного и долгосрочного кредитования осуществляется функция перераспределения средств в финансовой системе страны.
Глава 1. Кредит, межбанковский кредит, межбанковское кредитование в России
1.1 Кредит, понятия и определения
Вслед за деньгами кредит является гениальным открытием человечества. Благодаря ссуде сокращается время, затрачиваемое на удовлетворение экономических и личных потребностей. Компания-заемщик за счет дополнительных затрат может увеличить свои ресурсы, расширить экономику и ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности и выданные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в своё распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.
Несмотря на очевидность преимуществ кредита, его влияние на национальную экономику оценивается неоднозначно. Некоторые эксперты считают, что кредиты происходят от бедности, отсутствия собственности и ресурсов у коммерческих структур. По мнению других экспертов, кредит разрушает экономику, так как за него нужно платить, а это сильно ухудшает финансовое положение заемщика, приводя к банкротству.
Столь неоднозначное понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием чёткого представления о нём.
Возникновение кредита происходит не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где собственники товаров противостоят друг другу как собственники, юридически независимые лица, готовые вступать в экономические отношения. Обмен товарами как движение товаров из рук в руки, обмен услугами являются основой, на которой возникают кредитные отношения. Движение стоимости — ядро движения кредита.
Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).
Особенности оценки стоимости кредитной организации (банка)
... направлена на удовлетворение требований кредиторов. Наконец, успешно функционирующие кредитные организации используют оценку для определения рыночной стоимости капитала с целью корректировки стратегии и тактики, а ... недостаток балансовой стоимости, который состоит в том, что финансовая отчетность редко в точности отражает деятельность любого предприятия, даже в отношении завершенных сделок. ...
[1.122]
Как экономическая категория, кредит представляет собой определенный тип социальных отношений, связанных с движением стоимости с точки зрения погашения. Кредит может выступать в товарной и денежной формах. Кредит в виде товаров предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде определенной вещи, определяемой родовыми характеристиками. Первоначально, когда возник кредит, он предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т. д.), с развитием обмена появилась денежная форма.
В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Однако участие денег в посредничестве кредитных отношений не лишает их специфики и не превращает кредит в экономическую категорию «денег». Эквивалентный товарно-денежный обмен при кредитной операции не производится; в этом случае стоимость передается во временное пользование с условием ее возврата по истечении определенного времени и уплаты процентов за ее использование. Возмещение стоимости кредита, которое не может быть отменено по воле одного из субъектов кредитной операции, является неотъемлемой частью кредита как экономической категории. Суть ссуды проявляется в самых разнообразных кредитных отношениях в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений.
Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит, когда ценность, выпущенная экономическим субъектом в течение некоторого времени, не может войти в новый цикл воспроизводства и использоваться в экономических операциях. Благодаря ссуде он передается другому субъекту, испытывая временную потребность в дополнительных средствах, и продолжает функционировать как часть процесса воспроизводства. Возникающие кредитные отношения соответствуют определенному уровню развития производства и товарного обращения. Таким образом, первые формы кредита, особенно ростовщические, не были напрямую связаны с обращением средств товаропроизводителей. Эта ссуда покрывала непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.
С развитием торгового производства кредит начал обслуживать все больше и больше промышленного и торгового капитала. Обращение промышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлению временно свободных денежных средств, а с другой — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Для разрешения этого противоречия и служит кредит.
Высвобождение денежного капитала обусловлено соответствующими обстоятельствами.
Во-первых, происходит постепенный износ основного капитала. В промежутке между частичной амортизацией и ее полным восстановлением часть стоимости депонируется в виде временно свободного денежного капитала.
Во-вторых, реализация товаров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т. п., поэтому часть выручки от продажи готовой продукции принимает форму временно свободного денежного капитала.
В-третьих, свободный денежный капитал образуется за счет части прибыли, предназначенной для превращения в капитал. Он ежегодно откладывается наличными до тех пор, пока не достигнет достаточного размера для покупки нового оборудования и реализации инвестиционных проектов. С помощью ссуды эти средства накапливаются и предоставляются в виде реституции и определенной выплаты другим производителям, которые по объективным причинам имеют временную нехватку капитала для осуществления непрерывного процесса воспроизводства.
Международный кредит и его формы
... кредита, стоимость кредита, срок кредита, условия использования и погашения, вид обеспечения, методы страхования рисков. Валюта кредита и валюта платежа. Международный кредит предполагает выбор определенного вида валюты как формы опосредования отношений ... интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства. Интенсификация ...
Следовательно, при высокоразвитом товарном производстве движение кредита определяется закономерностями:
- высвобождения стоимости в денежной форме в процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей;
- использования ссуженной стоимости в кругообороте капитала у заёмщика; именно завершение кругооборота стоимости у конкретного заёмщика создаёт основу для возвратности кредита.
В условиях современного рыночного хозяйства с помощью кредита аккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества, временно свободные средства государства. Даже их использование в кредит не ограничивается исключительно обслуживанием обращения промышленного и торгового капитала. Однако именно его законы предопределяют характеристики кредитного обращения во всех его формах, независимо от того, кто является субъектом кредитных отношений. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заёмщик. [2. 292]
Кредит в переводе с латинского слова «kreditum» означает «дом», «ссуда», «доверие». Кредит — историческая экономическая категория, поскольку его возникновение связано с расслоением первобытного общества на имущих и имущих, с формированием товарно-денежных отношений. Первоначально обеспеченные слои общества предоставляли кредит в натуральной форме крестьянам и ремесленникам для удовлетворения потребностей потребителей и погашения долгов. С развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму.
Объективная потребность в кредите возникает из характеристик расширенного воспроизводства. Он предполагает постоянное изменение форм капитала, во время которого денежная форма стоимости переходит в товарную форму, товарная форма — в форму производства, форма производства — в товарную форму, а товарная форма — в товарную форму обратно в форму денег. Таким образом, экономической основой возникновения кредитных отношений является обращение и оборот капитала. Истоки кредита нужно искать не в сфере производства, а в сфере обмена.
Обмен товарами как движение товаров и услуг из рук в руки — это та территория, где могут возникать кредитные отношения. Движение стоимости является ядром движения кредита. Обращение капитала не исключает колебаний капитала с последующими приливами и отливами средств, колебаниями потребности в ресурсах. [3. 70]
Кредит — это форма движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности с уплатой ссудного процента.
Сущность экономической категории выражается в выполнении от нее определенных функций. Функции кредита — это его общественное назначение. Выделяют следующие функции кредита: а) перераспределительная; б) экономия издержек обращения; в) ускорение концентрации и централизации капитала; г) контрольная; д) эмиссионная.
Основная функция кредита — перераспределительная. С помощью кредита свободный денежный капитал и доходы предприятий, домашних хозяйств и государства накапливаются и конвертируются в ссудный капитал. Посредством кредитного механизма ссудный капитал перераспределяется на основе погашения между секторами экономики, направляясь в те области, которые обеспечивают большую прибыль или являются предпочтительными в соответствии с национальными графиками. Эта функция приобрела значимый общественный характер с развитием банковского дела, которое, по выражению К. Маркс «изымает из рук частных капиталистов и ростовщиков распределение капитала как особое предприятие, как социальную функцию». Кредит помогает выровнять норму прибыли в отрасли на среднем уровне, увеличить норму и массу прибыли. Таким образом осуществляется регулирование пропорций производства и управление совокупным денежным капиталом в интересах экономики. [4,80]
Кредит и кредитные отношения
... у заемщика. Все эти операции составляют автономный сегмент рынка ссудного капитала - денежный рынок. Средний срок погашения данного вида кредита обычно не превышает шести месяцев. Чаще всего ... Прежде всего, следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возврата, выплаты и гарантии кредита и оговариваются условно. Отличительные особенности банковского ...
1.2 Межбанковский кредит, его сущность, показатели межбанковского кредитования
Межбанковская ссуда — это ссуда, предоставленная одним банком другому, или банковские депозиты, размещенные в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки — коммерческие и центральные. Банки, имеющие свободные кредитные ресурсы, продают эти ресурсы на межбанковском кредитном рынке, денежном рынке. С помощью межбанковского кредитования банки могут быстро управлять своей ликвидностью, при необходимости быстро привлекать средства или размещать временно свободные кредитные ресурсы.
В состав участников рынка межбанковского кредитования входят банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка межбанковского кредитования — банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счёт; они могут выступать в качестве заёмщиков или кредиторов. Их доход — процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств.
Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.).
Межбанковский кредит (МБК) — довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.
Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:
- MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу;
- MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку;
- MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.
Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.
Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования. При выборе контрагентов на рынке МБК банками учитывается правовое положение, финансовое состояние будущего заёмщика-банка, которое определяется на основании данных балансов и экономических нормативов. Используется также информация о рейтингах. На основании этих данных можно рассчитывать допустимую величину кредитного риска для контрагента — максимальный размер кредита для данного банка-заёмщика.
Рынок долговых инструментов России
... года. Такие инструменты обычно предлагаются правительствами только первоклассным банкам, которые будут торговать ими только на межбанковском рынке и очень редко - на биржах ценных бумаг. ... Актуальность данной работы обусловлена значимостью рынка корпоративных долговых инструментов в экономике России. Цель работы: раскрыть сущность рынка долговых инструментов России и осветить его перспективы. Для ...
Коммерческий банк не начнёт работать на рынке МБК с контрагентом, не рассчитав на него лимит. Существуют специальные методики расчёта установления лимита на банки-контрагенты, позволяющие адекватно оценить состояние любого банка на основании анализа данных балансов, экономических нормативов, расшифровок отдельных балансовых счетов, взятых в динамике. Чаще всего лимит рассчитывается на основе данных о собственном капитале банка-контрагента с помощью специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка. Данный коэффициент разрабатывается самим банком-контрагентом.
Банки могут оценивать деятельность банков-партнёров также и по их рейтингу. Рейтинг — специальные показатели деятельности банков. В основе рейтинга лежит обобщённая характеристика по заданному признаку, что позволяет группировать коммерческие банки в определённой последовательности по степени убывания данного признака. Рейтинги могут составляться органами банковского надзора на основе анализа данных отчётности банков и данных проверок на местах. Такие рейтинги не публикуются в печати. Так, например, Банк России производит классификацию банков по их финансовому состоянию, причём сведения об отнесении банков к классификационным группам носят строго конфиденциальный характер и могут сообщаться только самому банку и его владельцам.
Рейтинги, составляемые независимыми рейтинговыми агентствами, основываются на изучении официальной отчётности банков, публикуемой в печати. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры).
Публикуемые рейтинги позволяют банкам получить дополнительную информацию о финансовом состоянии банков-контрагентов для установления корреспондентских отношений, совершения сделок на рынке МБК. Многие банки имеют в своём штате аналитиков высокой квалификации и потому могут использовать полученную информацию наиболее эффективно.
Контракты на рынке МБК носят в основном долговременный характер, кредитные сделки заключаются на основе «генерального соглашения об общих условиях проведения операций на внутреннем валютном и денежном рынках». В российской практике МБК предоставляются банками без обеспечения как банковские кредиты, единственной гарантией возврата которых является кредитный договор.
Сделки заключаются через систему REUTERS DEALING-2000, по которой также осуществляется валютный дилинг — сделки по операциям купли/продажи безналичной иностранной валюты (конверсионные сделки).
Использование современных средств связи обеспечивает быстрое заключение сделок и оперативное перераспределение свободных кредитных ресурсов между банками.
Проценты за пользование кредитом начисляются за каждый календарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счёт заёмщика по дату зачисления средств на корреспондентский счёт кредитора, согласованные дилерами при заключении сделки. Проценты выплачиваются в конце срока одновременно с возвратом суммы МБК или на других условиях. Процентные ставки по МБК обычно плавающие и привязаны к ставке MIBOR, к которой устанавливается определённая процентная надбавка.
Пролонгация МБК в рамках генерального договора не предусматривается. При наличии взаимной договорённости задержка кредитных ресурсов у заёмщика оформляется с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящимся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.
Погашение МБК производится одной суммой в конце срока кредита. В случае, если, полученная от заёмщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и выплаты начисленных процентов, кредитор имеет право, исходя из полученных средств заёмщика, в первую очередь погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по МБК, а оставшуюся сумму направить в погашение МБК, независимо от порядка погашения, указанного в платёжном поручении заёмщика.
Досрочный возврат МБК или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.
В генеральном договоре по МБК предусматриваются также форс-мажорные обстоятельства, при наступлении которых стороны сделки не несут ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств (стихийные бедствия, гражданские беспорядки, военные действия, изменения в законодательстве, задержки в расчётах по вине РКЦ).
Межбанковское кредитование может осуществляться также в виде взаимного кредитования корреспондентских счетов. При временном недостатке средств на расчётном счёте «ЛОРО» банка-корреспондента ему предоставляется овердрафный кредит, условия которого обычно оговариваются в корреспондентском соглашении. В случае предоставления внутридневного овердрафта проценты за кредит рассчитываются исходя из срока пользования кредитом, рассчитанного в минутах. Может также устанавливаться фиксированная сумма за пользование денежными средствами в течение дня. Банк-заёмщик оплачивает задолженность по процентам за предоставленный овердрафт на основании выписки по корреспондентскому счёту «НОСТРО». [5,228]
Особая разновидность банковского кредита — кредит, предоставляемый одним банком другому, или межбанковский кредит. Банки-кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Банки, находящиеся на начальном этапе развития, могут иметь относительный избыток ресурсов из-за отсутствия освоенных надёжных и доходных сфер их вложения. Его они предлагают другим банкам на межбанковском рынке. Для банков-заёмщиков такие кредиты служат средством для регулирования ликвидности, а также источником ресурсов для расширения доходных вложений.[6,133]
Межбанковские кредиты — это привлечение и размещение банками временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений, когда в роли кредиторов и заёмщиков выступают сами банки. Обычно свободными кредитными ресурсами располагают банки, имеющие солидную клиентскую базу либо проводящие взвешенную кредитную политику.
В начале становления российской банковской системы для подавляющего числа банков основным источником кредитных ресурсов выступали не депозиты, как это принято в мировой практике, а межбанковский кредит.
Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, на котором продаются (покупаются) краткосрочные кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.
Стоимость межбанковских кредитов зависит от: состояния межбанковского рынка; процентной политики Банка России и Сбербанка России — основных поставщиков кредитных ресурсов на межбанковском рынке; соотношения спроса и предложения по краткосрочным кредитам; состояния валютного рынка и рынка государственных краткосрочных обязательств.
Привлечение (размещение) депозитов и кредитов на межбанковском рынке проводится банками самостоятельно или через брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины. Банки-дилеры осуществляют куплю-продажу ресурсов, зарабатывая на разнице в процентах между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами. Обычно это крупные банки, имеющие развитые корреспондентские отношения.
Условия выдачи и погашения кредитов на внебиржевом межбанковском рынке определяются коммерческими банками самостоятельно. В основе этих отношений лежат оценка банка-заёмщика как субъекта кредитных отношений, наличие корреспондентских отношений с банком-заёмщиком, его репутация на денежных и финансовых рынках, финансовое положение, клиентская база, корреспондентская и филиальная сети.
Некоторые коммерческие банки используют корреспондентские счета для блокирования средств на определённый срок в качестве межбанковского кредита. Возможность подобной кредитной сделки зависит от длительности и надёжности корреспондентских отношений, стиля и методов работы банка. Размер кредита определяется объёмами денежных потоков и числом операций, совершаемых по корреспондентскому счёту, финансовым положением заёмщика и его надёжностью.
Разовые межбанковские кредиты или депозиты оформляются кредитным или депозитным договором, а постоянное сотрудничество на рынке межбанковского кредита — генеральным соглашением, которое определяет только намерение о предоставлении друг другу краткосрочных ресурсов на взаимовыгодной основе и технику этого предоставления. Сумма, срок кредита конкретизируются договорами или предложениями на покупку-продажу фондов. В настоящее время предпочтение отдаётся генеральному соглашению о сотрудничестве на длительный период (около 90% всех межбанковских кредитов).
Оно позволяет оптимизировать кредитный процесс и сократить затраты времени и средств на оформление кредитных договоров по каждой заключенной сделке.
Основным объектом взаимного кредитования банков выступает разрыв в платёжном обороте.
При определении суммы кредита банки-кредиторы учитывают размер капитала банка-заёмщика, его финансовую и юридическую надёжность. Величина кредита регулируется нормативными требованиями Банка России.
После получения кредита банк-заёмщик регулярно представляет банку-кредитору свою отчётность, сведения о кредитах, полученных в других банках, сообщает о соблюдении нормативов ликвидности, установленных Банком России. Аналитические службы банка-кредитора отслеживают финансовое положение банков, с которыми они сотрудничают на рынке МБК, и устанавливают для каждого банка предельные размеры кредита по степени надёжности заёмщика.Для определения надёжности коммерческого банка используются рейтинги агентств, журналов, центров и методики, разрабатываемые банками. При отсутствии явно выраженных факторов неплатёжеспособности аналитики банка анализируют финансовое состояние заёмщика за прошедший квартал на основе оборотно-сальдовой ведомости по счетам второго порядка (форма №101), расчёта экономических нормативов и расшифровок к ним, а также данные отчёта о прибылях и убытках.
Межбанковские кредиты привлекаются одной суммой либо несколькими заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее оговорённым лимитом.Сделки на рынке межбанковских кредитов заключаются через систему «Рейтерс-Дилинг», а также по телефону, телефаксу.В зависимости от сроков используются стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок.Основные условия сделки на МБК фиксируются в паспорте сделки, или тикете, на бумажном носителе, который формируется дилером при переговорах (система «Рейтерс-Дилинг»).Паспорт сделки служит основанием для её оформления путём составления подтверждающего документа и подписанного уполномоченными должностными лицами. Распечатка переговоров дилеров — тикет не имеет юридической силы, поэтому стороны при заключении сделок по системе «Рейтерс -Дилинг» обязуются для учёта заключенных сделок проводить обмен письменными подтверждениями через SWIFT, телекс и др.
На основании двустороннего соглашения банки могут проводить расчёты по МБК с использованием зачёта (неттинга) взаимных однородных требований, возникающих по сделкам на одинаковую дату валютирования. Тогда расчёты осуществляются только по сальдо встречных требований на основании подтверждений всех условий по неттингу.[7,231]
1.3 Межбанковское кредитование в России
Банк России активно участвует в межбанковском кредитовании, принимает в залог только государственные ценные бумаги, векселя или права требования по кредитным договорам первоклассных заёмщиков коммерческих банков. Банки, постоянно работающие на межбанковском рынке, как правило, заключают между собой соглашения о сотрудничестве. По каждому контрагенту банк рассчитывает лимит кредитования, в рамках которого заключаются отдельные кредитные сделки. Банк России применяет свою собственную методику оценки лимита риска, исходя из оценки финансового состояния коммерческого банка на основании заключения подразделения банковского надзора территориального учреждения, осуществляющего контроль за данным банком, отсутствия у банка просроченных обязательств и наличия достаточного обеспечения. Также при принятии решения о кредитовании рассматриваются среднедневные обороты на корреспондентском счёте кредитной организации в Банке России за последние три месяца.
В своём развитии российский рынок межбанковского кредитования прошёл несколько этапов. Первый этап развития межбанковского кредитного рынка России относится к концу 1989 г. (до этого межбанковских кредитов как таковых фактически не было) — середине 1995 г. В начале данного этапа широко применялось межбанковское кредитование в форме ЦБ РСФСР (значительную долю составляли целевые кредиты).
С 1992 г. в условиях устойчивого роста курса доллара США операции по межбанковскому кредитованию банков были тесно связаны с валютными операциями: фактически межбанковский кредитный рынок обслуживал приобретение банками валют.
В 1995 г. на межбанковском кредитном рынке начали проявляться признаки кризиса, которые отчасти являлись отголосками «чёрного вторника» октября 1994 г. В этот период отмечался значительный рост обьёма кредитования коммерческими банками друг друга и зависимости большинства банков от рынка межбанковских кредитов, что свидетельствовало о нарастании трудностей в банковском секторе (уже в июле 1995 г. значительная часть межбанковских кредитов стала просроченной).
Кризис разразился в августе 1995 г., начало которому положили неплатежи нескольких структурообразующих банков.
Следующий этап охватывает период с середины 1995 г. до марта 1996 г. и характеризуется сворачиванием рынка межбанковских кредитов. Количество банков-контрагентов стало узко ограничено, а сделки — нерегулярны. Режим жёсткого валютного коридора (с 6 июня 1995 г. по 30 мая 1996 г.) также ограничивал работу банков на межбанковском кредитном рынке, направляя денежные потоки на рынок ГКО. В данный период отмечалось значительное замедление темпов роста банков и снижение уровня их капитализации.
Третий этап приходится на март 1996 г. — осень 1997 г. В этот период межбанковский кредитный рынок характеризовался относительной стабильностью. В то же время активно развивающийся рынок ГКО начал оказывать влияние на рынок межбанковского кредита.
К четвёртому этапу относится период с осени 1997 г. по 17 августа 1998 г. В этот период наблюдалось значительное перемещение денежных средств на фондовый рынок (рынок ГКО).
Несмотря на рост прибыльности банков, начала снижаться их ликвидность. Макроэкономическая ситуация в стране также складывалась неблагоприятно: росли неплатежи, снижалась рентабельность предприятий реального сектора экономики. В результате незадолго до системного финансового кризиса 17 августа 1998 г., начался активный рост межбанковского кредитования.
Период с 17 августа 1998 г. по май 1999 г. был наиболее тяжёлым для банковского сектора России. Крушение ряда крупнейших банков сильно поколебало устойчивость банков и подорвало доверие к ним. В этих условиях межбанковский кредитный рынок был фактически заморожен. Банк России выдавал только стабилизационные кредиты ограниченному кругу банков.
Этап развития межбанковского кредитного рынка России, начиная с мая 1999 г. и до начала 2003 г. характеризовался возрождением межбанковского кредитного рынка, приближением его работы к западной модели, появлением качественных позитивных сдвигов в оценке рыночных рисков.
В 2003 г. конъюктура российского межбанковского кредитного рынка определялась, прежде всего, укреплением рубля по отношению к доллару США. Масштабное приобретение Банком России иностранной валюты в целях сдерживания падения курса доллара США способствовало росту рублёвой ликвидности кредитных организаций и одновременно ограничивало спрос на рублёвые межбанковские кредиты. В результате на фоне устойчивого снижения ставок по наименее рискованным краткосрочным финансовыми инструментам (ГКО-ОФЗ, депозиты Банка России, операции биржевого модифицированного РЕПО) отмечалось сохранение тенденции снижения ставок по рублёвым межбанковским кредитам. Так, в целом по России средневзвешенная процентная ставка по кредитам в рублях, предоставленных коммерческими банками другим банкам, снизилась с 6,8% годовых в январе до 2,2% годовых в декабре 2003 г.
Процентные ставки по валютным межбанковским кредитам характеризовались достаточной стабильностью. В среднем по России в 2003 г. они составляли 1,1 — 1,5% годовых.
Поведение рынка межбанковских кредитов в течение 2004 г. было разнонаправленным и определялось, в основном, состоянием ликвидности банковской системы и уровнем доверия участников рынка друг к другу.
В целом, можно констатировать восстановление к концу третьего квартала 2004 г. рынка межбанковских кредитов: увеличились объёмы рынка, установился низкий уровень процентных ставок, банки стали открывать лимиты на своих бывших контрагентов.
Вышеизложенная история развития рынка межбанковского кредитования в России показала, что этот рынок является индикатором кризисных ситуаций в банковской сфере и экономике в целом, чутко реагируя на возникающие проблемы. [8,8]
Глава 2. Проблемы и перспективы развития рынка межбанковского кредитования в России
2.1 Анализ российского рынка межбанковских кредитов
Межбанковский кредит занимает особое место в системе кредитных отношений и имеет значительное влияние на развитие банковской системы в целом. Он позволяет банкам перераспределять ресурсы между собой. Путем привлечения данных кредитов покрывается как планируемый дефицит ресурсов, вызванный расхождением в структуре активов и пассивов банков, так и непредвиденный разрыв между ними.
Рис. 1. Структура привлеченных ресурсов коммерческих банков России за 2011 год, млрд руб.
Анализируя общую картину привлеченных ресурсов коммерческих банков России, представленную на рисунке 1, можно увидеть, что совокупный объем привлеченных ресурсов на начало 2012 года составил 34 181,40 тыс. рублей. Из них около 17% приходится на полученные межбанковские кредиты.
Операции на рынке МБК способствуют снижению ликвидности кредитных организаций и обеспечивают эффективное перераспределение финансовых ресурсов. Денежные средства, привлекаемые с помощью относительно недорогих межбанковских кредитов, зачастую используются кредитными организациями для осуществления более доходных инвестиций в другие финансовые инструменты. Это обуславливает наличие тесной взаимосвязи между рынком МБК и другими сегментами финансового рынка.
В последние годы российский рынок МБК стремительно развивался. На начало 2012 года общий объем кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций, составил 4 460,2 млрд рублей, что почти в два раза превышает аналогичный показатель начала 2008 года. Динамика объемов представлена в таблице 1. Что касается кредитов, депозитов и других привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, то данная величина также увеличилась по сравнению с 2008 годом в 35 раз. Но следует заметить, что динамика данных показателей нестабильна.
Таблица 1. Объем межбанковских кредитов в зависимости от уровня их осуществления по состоянию на 2008 — 2012 гг. в млрд. руб.
|
Кредиты, депозиты и прочие привлечённые средства, полученные кредитными организациями от Банка России |
Кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от других кредитных организаций |
||||
|
В млрд. руб. |
в % к пассиву |
в млрд. руб. |
в % к пассиву |
||
|
01. 01. 2008 |
34,0 |
0,2 |
2807,4 |
13,9 |
|
|
01. 01. 2009 |
3370,4 |
12,0 |
3639,6 |
13,0 |
|
|
01. 01. 2010 |
1423,1 |
4,8 |
3117,3 |
10,6 |
|
|
01. 01. 2011 |
325,7 |
1,0 |
3754,9 |
11,1 |
|
|
01. 01. 2012 |
1212,1 |
2,9 |
4560,2 |
11,0 |
|
Быстрые темпы развития рынка МБК в значительной степени были обусловлены высокой активностью российских коммерческих банков на мировом денежном рынке. При этом на протяжении нескольких последних лет большая доля операций российских коммерческих банков с иностранными банками приходилось на привлечение кредитов, меньшая — на их размещение
Исследование структуры межбанковских кредитов, привлеченных российскими банками с разным типом собственности, свидетельствует о том, что среди выделенных групп банков значительной активностью на внешнем денежном рынке традиционно характеризуются банки с участие средств нерезидентов.
Рис 2. Соотношение кредитов, депозитов и прочих средств, полученных от кредитных организаций-резидентов и нерезидентов в общей структуре МБК
Как представлено на рисунке 2, на долю средств, полученных от банков-нерезидентов, приходится более половины от общей суммы межбанковских кредитов. Но следует отметить, что данный показатель имеет тенденцию к снижению: на начало 2009 года его доля в общей структуре МБК составляла 73,3%, а к началу 2012 года — 53,4%. Данная тенденция может свидетельствовать о развитии российской банковской системы и рынка МБК, а также об увеличении их роли в банковской системе России по сравнению с ролью иностранных банков.
Таблица 2. Объемы операций кредитования Банка России, в млрд. руб.
|
Год |
Объём предоставленных внутридневных кредитов |
Объём предоставленных кредитов овернайт |
Объём предоставленных ломбардных кредитов |
Объём предоставленных других кредитов |
|
|
2007 |
13499628,1 |
133275,9 |
24154,5 |
32764,5 |
|
|
2008 |
17324352,8 |
230236,1 |
212677,6 |
455526,2 |
|
|
2009 |
22832687,5 |
311423,6 |
308848,5 |
2419364,7 |
|
|
2010 |
28359579,5 |
229936,6 |
74933,0 |
334557,0 |
|
|
2011 |
38189240,9 |
208961,1 |
112742,7 |
431329,6 |
|
Исходя из данных, полученных в таблице 2, можно сказать, что объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается. Причем наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты (до 98% по состоянию на конец 2011 года).
За последние пять лет объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в три раза и составил 38 189 240,9 млн рублей, кредиты овернайт — на 56,8%, объем предоставленных ломбардных кредитов увеличился в 4,7 раз, по другим кредитам — в 13 раз, хотя по последним двум показателям тенденция нестабильна.
Переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства. Вместе с резко возросшей волатильностью курса рубля и переоценкой рисков по кредитным операциям в условиях снижения доверия к информации о надежности потенциальных заемщиков это привело к повышению ставок по МБК.
Рис 3. Динамика средних процентных ставок MIACR по срокам предоставления кредитов
В течение рассматриваемого периода среднемесячная ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам возросла с 2,62% до 4,42%, причем его максимальное среднемесячное значение было зафиксировано в декабре 2011 года — 5,41%. Как видно на рисунке 3, ставки на более длительные сроки также возросли, что может быть вызвано нехваткой ликвидности в банковском секторе. Также заметный рост средних процентных ставок связан с усугублением долгового кризиса в конце прошлого года, что негативно сказалось на банковском секторе.
Рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время экономического спада роль МБК в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.
Существующие технологии и инфраструктура рынка МБК находятся в настоящее время на довольно низком уровне и не позволяют рассчитывать на формирование единого развитого денежного рынка, что является важной целью Банка России и насущной потребностью участников. В настоящее время объем рынка МБК небольшой, однако существует тенденция к росту объема финансового рынка в России в целом и рынка МБК в частности. В этой связи необходимым условием для развития рынка является повышение его технологичности.[ 9]
2.2 Анализ межбанковского кредита на примере ОАО «Сбербанк России»
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. На данный момент уставный капитал Сбербанка равен 67,761 млрд. рублей. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.
Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня — современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов.
Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 050 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Белоруссии. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынки Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.
Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.
Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет 40% объема торгов на ММВБ.
Учредитель и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России).
По состоянию на 8 мая 2009 г., ему принадлежит 60,25% голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 273 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 24%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности.
В октябре 2008 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2014 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и создание новых областей роста. Совершенствование системы управления рисками, оптимизация расходов и реализация инициатив, направленных на повышение эффективности деятельности, позволят Сбербанку России доказать свою устойчивость в текущих условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранить лидерство в российской финансовой системе и стать одной из лучших мировых кредитных организаций.
Сбербанк России как самый крупный банк России, работающий для 70 миллионов вкладчиков и 240 тысяч акционеров, в полной мере осознает свою роль в экономике и понимает необходимость соблюдения баланса между интересами акционеров и клиентов, с одной стороны, и интересами страны в целом, с другой стороны.
Сбербанк России, несмотря на сложные условия и существенно возросшую нагрузку на Банк, его сотрудников и инфраструктуру, продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях экономики.[ 10]
Заключение
Основную часть денежного рынка в странах с развитой денежной сферой, как правило, составляет сектор краткосрочных (со сроком до 1 года) ценных бумаг.
В странах с относительно меньшим развитием сектора краткосрочных ценных бумаг в структуре денежного рынка относительно велика доля межбанковского кредитного рынка. В России наиболее распространенными являются кредиты, предоставляемые коммерческими банками друг другу. Они полностью сосредоточены в краткосрочном секторе финансового рынка. С точки зрения коммерческих банков, межбанковский кредитный рынок позволяет решать задачу текущей ликвидности банка и снижения затрат на поддержание необходимого уровня ликвидности.
После преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. начался период формирования новых экономических реалий. Вследствие девальвации рубля резко повысилась внешняя и внутренняя конкурентоспособность российской промышленности. Наряду с благоприятной внешнеторговой конъюнктурой это привело к значительному улучшению финансовых результатов функционирования экономики. С другой стороны, объявленный в августе 1998 г. дефолт по внутреннему долгу разрушил зарождающееся доверие к экономической политике и доверие между партнерами во всех сферах экономики, подорвал кредитный рейтинг страны, что создало большие сложности в обслуживании внешнего долга и еще больше затормозило формирование долгосрочных инвестиционных ресурсов.
В 1999 г. наличие на корсчетах значительных остатков средств, не находящих производительного применения, оказывало давление на валютный рынок и динамику курса рубля. Ограниченность инструментов нейтрализации избыточной ликвидности сохраняет эту проблему и в 2000 г. Главной задачей является не изъятие временно свободных средств банков, а их использование в реальном секторе. Однако расширению кредитования реального сектора препятствуют высокие риски (в конце 1999 г. ставки по кредитам конечным заемщикам в среднем были в два-три раза выше ставок на межбанковском кредитном рынке, определяющих стоимость ресурсов для самих банков).
Снижение рисков во многом зависит от действий Правительства Российской Федерации.
Сейчас банки крайне осторожно подходят к выбору контрагентов. Котировки совершаемых сделок весьма разнятся в зависимости от репутации банков покупателей, уровня их платеже- и кредитоспособности. Размеры лимитов предоставляемых банками друг другу займов строго ограничиваются. По уровню риска межбанковские кредитные операции почти сравнялись с операциями банков по кредитованию основной своей клиентуры. Новый ГК РФ устанавливает необходимость предусмотреть в корреспондентских договорах соответствующие правовые отношения между коммерческими банками — респондентами и ответственность обеих сторон. Опыт перенесенных кризисов заставляет более взвешенно подходить к выбору контрагентов.
Специфика межбанковских кредитов в России в настоящее время состоит в том, что они, как правило, предоставляются под какое-либо обеспечение. Основная масса межбанковских кредитовв РФ оформляется срочными договорами. Кредиты до востребования предоставляются значительно реже, причём договор обычно составляется на минимальный срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и, следовательно, может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. Если банк-заёмщик не может вернуть средства, он обращается за срочными займами к другим банкам.
Вышеизложенная история развития рынка межбанковского кредитования в России показала, что этот рынок является индикатором кризисных ситуаций в банковской сфере и экономике в целом, чутко реагируя на возникающие проблемы.
Список литературы
[Электронный ресурс]//URL: https://ex-zaim.ru/kursovaya/ryinok-mejbankovskih-kreditov-rf/
1. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие; под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина.-4-е изд., стер.-М.:КНОРУС, 2010.-320 с.
2. Деньги, кредит, банки: учебное пособие под ред. Е.И. Кузнецова. — 2-е изд. М.:ЮНИТИ, 2010.
3. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. — 2-е изд., стер. — М.:КНОРУС, 2006. — 288 с.
4. Горина Т.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Хабаровск:РИЦ ХГАЭП, 2003.- 144 с.
5. Основы банковской деятельности (банковское дело) / Под ред. Тагирбекова К.Р. — М.:Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь мир», 2009. — 720 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. — М.:Высшее образование, 2009. — 392 с.
7. Банковское дело. Экспресс-курс: Учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:КНОРУС, 2009. — 352 с.
8. Межбанковский кредитный рынок в России. С.В. Мануйлов, Е.Л. Путренок. Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2005.
9. http://www.moluch.ru/archive/41/4905/
10. http://gerst.at.ua/news/
11. Сайт ЦБ РФ:http://www.cbr.ru/mkr_base/?New=Y
12. http://woofit.ru/articles/9960ae8247f6d502ec065a9c4f39ad36.html
13. http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2933808
14. http://bankir.ru/publikacii/s/mejbank-treh-kitov-1413665/
15. http://ry1nok-mezhbankovskogo-kreditovanija.kreditferma.ru/
16. http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_m/print.asp?file=1112_fin_m.htm
17. http://www.klerk.ru/bank/articles/91261/
18. http://www.vedi.ru/bank_sys/bank1007_r.html
Приложения
Рис. 4 — Динамика ставок по привлечению межбанковских кредитов в 2004 г.[8,7]
Таблица 3. Фактические ставки по кредитам, предоставленным банкам с высоким кредитным рейтингом (MIACR-IG — Moscow InterBank Actual Credit Rate — Investment Grade), (в процентах годовых для рублевых кредитов) [11]
|
Дата |
1 день |
от 2 до 7 дн. |
от 8 до 30 дн. |
от 31 до 90 дн. |
от 91 до 180 дн. |
от 181 дн. до 1 года |
|
|
07.11.2012 |
5,79 |
6,25 |
6,28 |
7,25 |
— |
— |
|
|
08.11.2012 |
5,45 |
— |
6,02 |
— |
7,50 |
— |
|
Ставки рассчитываются как средневзвешенные по объемам фактических сделок по предоставлению банками межбанковских кредитов банкам с инвестиционным кредитным рейтингом.
Таблица 4. Ставки фактические по предоставлению кредитов банкам со спекулятивным кредитным рейтингом (MIACR-B — Moscow InterBank Actual Credit Rate — B-Grade), (в процентах годовых для рублевых кредитов) [11]
|
Дата |
1 день |
от 2 до 7 дн. … |
