Рефинансирование на финансовом рынке Российской Федерации (2025): Теоретико-аналитическое исследование в условиях макропруденциальных ограничений

метки: Кредит, Рефинансирование, Ставка, Высокий, Стоимость, Российский, Например, Расход

Введение: Актуальность, цели и задачи исследования

По состоянию на 07 октября 2025 года, российский финансовый рынок функционирует в условиях беспрецедентно высокой ключевой ставки Банка России, установленной на уровне 17,00% годовых. Этот фактор, наряду с жесткой макропруденциальной политикой регулятора, кардинально изменил ландшафт потребительского кредитования. В условиях, когда ставки по новым кредитам находятся на высоких уровнях, а требования к заемщикам ужесточены (особенно по показателю долговой нагрузки — ПДН), институт рефинансирования (перекредитования) приобретает особую актуальность, но его экономическая целесообразность становится предметом детального и осторожного анализа. Таким образом, требуется принципиально новый подход к оценке рисков и выгод.

Актуальность исследования обусловлена необходимостью деконструкции устаревших представлений о рефинансировании, характерных для докризисных периодов, и их замены на актуальную модель, учитывающую законодательные нововведения (ФЗ-353, ФЗ-102), макроэкономические ограничения (МПЛ) и технологическую эволюцию (Цифровой профиль, период охлаждения).

Целью работы является создание исчерпывающего, научно обоснованного и актуализированного теоретико-аналитического материала, полностью отражающего правовые, экономические и процедурные реалии рынка рефинансирования физических лиц в Российской Федерации в 2025 году.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить юридическое и экономическое содержание термина "рефинансирование" в контексте действующего российского законодательства.
2. Проанализировать динамику рынка 2023–2025 гг., выявив ключевое влияние Ключевой ставки и макропруденциальных лимитов.
3. Детализировать особенности процедур рефинансирования ипотечных, автомобильных и потребительских кредитов.
4. Разработать методологию оценки экономической целесообразности рефинансирования с учетом всех сопутствующих затрат.
5. Исследовать влияние цифровых инноваций и новых регуляторных норм ("период охлаждения", ЦПГ) на процесс перекредитования.

Правовые и экономические основы института рефинансирования в РФ

Институт рефинансирования занимает двойственное положение в российской финансовой системе, имея как макроэкономическое, так и сугубо розничное, потребительское значение. Для целей академического исследования критически важно разграничить эти понятия и закрепить их юридическое обоснование.

Лизинг как ключевой инструмент финансирования инвестиций в РФ: ...

... становится решающим фактором для финансового планирования. Актуальность исследования обусловлена двумя ключевыми факторами. Во-первых, перманентная потребность ... уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (стандартная ставка — 20%). При кредите: Расходы = Проценты + Амортизация. ... текущее состояние, структуру и ключевые тренды российского рынка лизинга в период 2023–2024 годов. Экономико ...

Рефинансирование как инструмент розничного кредитования: Нормативно-правовая база

С точки зрения розничного банковского дела, рефинансирование (или перекредитование) представляет собой заключение нового кредитного договора с целью получения средств для полного или частичного досрочного погашения одного или нескольких действующих кредитных обязательств. Ключевая цель заемщика — оптимизация долговой нагрузки за счет снижения процентной ставки, уменьшения ежемесячного платежа, изменения срока кредитования или консолидации нескольких займов.

Нормативно-правовой основой для данной процедуры являются:

1. Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ "О потребительском кредите (займе)". Этот закон регулирует порядок предоставления и погашения потребительских кредитов. В контексте рефинансирования ключевой является Статья 11, которая закрепляет право заемщика на досрочное погашение кредита. По сути, рефинансирование юридически оформляется как новый целевой (или нецелевой) потребительский кредит, средства по которому направляются на исполнение обязательств по старому договору.
2. Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)". Рефинансирование ипотечных кредитов, являющихся наиболее сложным видом перекредитования, подчиняется нормам данного закона, поскольку связано с необходимостью переоформления залога (закладной) с одного кредитора на другого.

Следовательно, рефинансирование физических лиц в России — это всегда оформление нового договора, а не простая модификация условий существующего. И что из этого следует? Это означает, что процедура всегда сопряжена с расходами на оформление нового пакета документов и потенциально с потерей выгодных условий по старому договору (например, при отказе от страховки).

Двойственная трактовка термина: Рефинансирование ЦБ РФ и Ключевая ставка

Термин "рефинансирование" имеет также фундаментальное макроэкономическое значение, которое необходимо четко отделить от розничного продукта.

В значении, используемом Банком России (ЦБ РФ), "рефинансирование" определяется как кредитование Банком России кредитных организаций. Согласно Статье 40 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", ЦБ РФ устанавливает процентные ставки по операциям рефинансирования (кредитования) банков, используя это как один из ключевых инструментов денежно-кредитной политики (ДКП).

Эволюция ставки рефинансирования:

Исторически, в России существовало понятие "ставки рефинансирования" (учетной ставки), которая служила ориентиром для банковской системы. Однако с 1 января 2016 года Банк России приравнял ставку рефинансирования к Ключевой ставке.

Вывод для академического анализа: В современной российской практике Ключевая ставка ЦБ РФ (17,00% на 07.10.2025) выполняет функцию основной процентной ставки. Она определяет стоимость фондирования для коммерческих банков и, как следствие, напрямую влияет на минимальные ставки, по которым банки готовы выдавать как новые кредиты, так и кредиты на рефинансирование. Таким образом, хотя макроэкономическое рефинансирование ЦБ РФ и розничное рефинансирование — это разные процессы, они тесно связаны через механизм Ключевой ставки.

Динамика рынка рефинансирования (2023–2025) и влияние денежно-кредитной политики

Рынок рефинансирования в 2024–2025 годах находится под сильнейшим давлением ужесточения ДКП и регуляторных мер. Период высоких ставок (с пиком 21% в начале 2025 года) привел к значительному охлаждению рынка и изменению профиля заемщика. Становится очевидно, что банки, в условиях высокой стоимости фондирования, стали предельно осторожны в выборе контрагентов.

Структура и объемы рынка потребительского кредитования (2023-2025)

Высокая Ключевая ставка ЦБ РФ, сохраняющаяся на уровне 17,00%, является основным фактором, сдерживающим рост кредитования. Высокая стоимость заимствований делает рефинансирование менее привлекательным, поскольку разница между старой и новой ставкой часто не превышает порога экономической целесообразности. Доля заявок на рефинансирование, как видно из таблицы, неуклонно снижается.

Основные тенденции рынка (2025 год):

Показатель	I квартал 2025	II квартал 2025	Динамика (кв/кв)
Сокращение портфеля необеспеченных ссуд	-1,5%	-1,6%	Усиление тенденции
Доля заявок на рефинансирование (от общего числа)	13% (снижение)	11% (снижение)	Снижение спроса
Прогноз роста потребкредитования на 2025 г. (ЦБ РФ)	+4%	Снижение до 0%–2%	Значительное ухудшение прогноза

Снижение прогноза роста потребкредитования Банком России до 0%–2% на 2025 год (по сравнению с ожиданиями в 4%) является прямым следствием жесткой ДКП. Охлаждение рынка потребительских ссуд, выраженное в сокращении портфеля, подтверждает, что банки сокращают риски, а заемщики отказываются от дорогих займов. Почему банки столь активно сокращают риски, даже по проверенным клиентам, когда, казалось бы, можно заработать на высокой ставке? Ответ кроется в следующем разделе.

Макропруденциальные лимиты (МПЛ): Регуляторные ограничения и их эффект

Помимо прямого ценового воздействия Ключевой ставки, критически важным фактором, ограничивающим возможности рефинансирования, стало ужесточение макропруденциальных лимитов (МПЛ), введенных Банком России.

МПЛ и показатель долговой нагрузки (ПДН):

ПДН — это отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам к его среднемесячному доходу. Регулятор использует МПЛ для ограничения выдачи высокорискованных кредитов, то есть займов, выдаваемых заемщикам с высоким ПДН (более 50% и более 80%).

Ключевое изменение с 1 июля 2025 года: Банк России сохранил жесткие лимиты по необеспеченным потребительским кредитам и ужесточил условия для ипотеки и автокредитов.

Категория заемщика (Потребительский кредит)	Изменение лимитов	Результат
Заемщики с ПДН > 50%	Жесткие лимиты сохранены	Доля выдач этим заемщикам сократилась с 60% (Q2 2023) до 22% (Q2 2025).

Эффект на рефинансирование:

Если заемщик обращается за рефинансированием, то новый банк обязан рассчитать его текущий ПДН. Если ПДН уже превышает установленные пороговые значения (например, 50%), банк сталкивается с повышенными регуляторными требованиями, что вынуждает его либо отказать в рефинансировании, либо резко ухудшить условия. Таким образом, МПЛ предотвращают перекредитование наиболее финансово уязвимых групп населения, что, с одной стороны, снижает системные риски, а с другой — ограничивает доступность инструмента рефинансирования для тех, кто в нем нуждается больше всего. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что это вынуждает заемщиков с высоким ПДН обращаться в менее регулируемые сегменты рынка, такие как МФО, что в долгосрочной перспективе лишь усугубляет проблему долговой ямы.

Анализ процедур рефинансирования по видам кредитов

Процедура рефинансирования существенно различается в зависимости от вида кредита, его целевого назначения и наличия залогового обеспечения.

Особенности рефинансирования ипотеки (льготные программы и залог)

Рефинансирование ипотечного кредита является наиболее сложной и дорогостоящей процедурой, поскольку затрагивает правовой режим залога.

1. Замена залога (закладной): При переходе в новый банк требуется обязательное переоформление залога (недвижимости).

   Это включает в себя:

   • Снятие обременения в старом банке (после полного погашения).
   • Регистрация новой закладной в пользу нового кредитора.
   • Государственная регистрация изменений в ЕГРН.

   Этот процесс требует временного финансирования (так называемого "мостика"), пока залог не будет переоформлен на нового кредитора.

2. Сопутствующие расходы: Заемщик несет расходы на:
   • Обязательную оценку рыночной стоимости недвижимости.
   • Переоформление договора имущественного страхования.
   • Нотариальные расходы (при необходимости).
   • Личное страхование (часто является условием для минимальной ставки).
3. Льготные программы (2025): В 2025 году сохраняется возможность рефинансирования действующей ипотеки в рамках государственных программ, таких как "Семейная ипотека". Если заемщик подпадает под критерии программы (например, рождение ребенка в определенный период), он может рефинансировать кредит по субсидируемой ставке (например, от 5% в Сбербанке), что является единственным способом значительно снизить ставку в условиях высокой Ключевой ставки.

Консолидация нецелевых и автокредитов

Консолидация — это объединение нескольких видов задолженностей (несколько потребительских кредитов, кредитные карты, иногда и микрозаймы) в один новый кредит. Это главный мотиватор для заемщиков, стремящихся упростить управление финансами и получить единый, часто меньший, ежемесячный платеж.

Рефинансирование автокредитов:

Автокредиты часто оформляются с залогом транспортного средства. При рефинансировании возможны два сценария:

1. Целевой залоговый кредит: Новый банк берет автомобиль в залог. Ставка будет ниже, но процедура требует переоформления залога.
2. Нецелевой потребительский кредит: Заемщик берет обычный потребительский кредит на погашение автокредита. В этом случае залог с автомобиля снимается, что дает заемщику больше свободы (например, возможность продажи), но ставка по новому кредиту, как правило, выше, поскольку он становится необеспеченным.

Рефинансирование нецелевых потребительских кредитов:

Это наиболее простой вид рефинансирования, так как не связан с залогом и, соответственно, не требует дополнительных расходов на оценку и нотариальные услуги. Основным сопутствующим расходом остается личное страхование, отказ от которого ведет к повышению ставки. И что из этого следует? Простота процедуры делает именно нецелевое рефинансирование наиболее доступным, но его эффективность напрямую зависит от реальной разницы между старой и новой Полной Стоимостью Кредита (ПСК).

Экономическая эффективность: Расчеты и сопутствующие затраты

Экономическая целесообразность рефинансирования должна быть подтверждена точным расчетом, а не только интуитивным желанием снизить ставку. Необоснованное перекредитование, особенно на поздних стадиях погашения, может привести к увеличению общих затрат. Разве не является основной ошибкой заемщиков ориентация только на уменьшение ежемесячного платежа, а не на общую переплату?

Критерии целесообразности и учет сопутствующих расходов

Минимальный порог выгоды:

Рефинансирование целесообразно при соблюдении двух ключевых условий:

1. Разница в ставках: Новая процентная ставка должна быть ниже текущей как минимум на 1-2 процентных пункта. В условиях высокой Ключевой ставки (17,00%), добиться разницы более 2 п.п. крайне сложно, если только заемщик не переходит с экстремально высокой ставки (например, по кредитной карте или микрозайму).
2. Срок кредита: Кредит должен находиться на ранней стадии погашения (первая треть срока).

   В аннуитетных платежах основная часть процентов выплачивается в первые годы, и чем позже происходит рефинансирование, тем меньше экономия от снижения ставки.

Сопутствующие затраты заемщика:

При расчете чистой выгоды необходимо учесть все дополнительные расходы, которые могут свести на нет выгоду от снижения ставки:

Вид затрат	Применимость	Влияние на выгоду
Личное страхование	Потребительский, Ипотека	Обязательное условие для минимальной ставки, значительно увеличивает ПСК.
Оценка недвижимости	Ипотека	Обязательный расход, может достигать 5 000 – 15 000 ₽.
Нотариальные расходы	Ипотека	Расходы на оформление согласий, доверенностей, переоформление закладной.
Комиссия за досрочное погашение	Редко, только если предусмотрено договором старого банка	Обычно отсутствует по ФЗ-353, но проверяется.

Расчет экономической выгоды на примере аннуитетного платежа

Для точного определения выгоды используется формула аннуитетного платежа, являющаяся стандартом в банковском анализе.

Формула аннуитетного платежа:

A = L * (r * (1 + r)^N) / ((1 + r)^N - 1)

Где:

• A — ежемесячный платеж
• L — сумма кредита (остаток задолженности)
• N — общее количество месяцев до конца срока
• r — месячная процентная ставка ($R/12$, где R — годовая ставка)

Пример расчета (Актуальные данные 2025 года):

Предположим, заемщику осталось выплатить 1 000 000 ₽ в течение 3 лет (36 месяцев).

Параметр	До рефинансирования (R1)	После рефинансирования (R2)
Остаток кредита (L)	1 000 000 ₽	1 000 000 ₽
Срок (N)	36 месяцев	36 месяцев
Годовая ставка (R)	25%	20%
Месячная ставка (r)	0,020833 (25%/12)	0,016667 (20%/12)

1. Расчет ежемесячного платежа (A):

• A₁ (при 25%): A₁ ≈ 39 861 ₽
• A₂ (при 20%): A₂ ≈ 37 164 ₽

2. Расчет общей переплаты и экономии:

Показатель	Значение
Общая сумма выплат до рефинансирования (A1 · N)	39 861 ₽ · 36 ≈ 1 434 996 ₽
Общая переплата до рефинансирования	1 434 996 ₽ — 1 000 000 ₽ = 434 996 ₽
Общая сумма выплат после рефинансирования (A2 · N)	37 164 ₽ · 36 ≈ 1 337 904 ₽
Общая переплата после рефинансирования	1 337 904 ₽ — 1 000 000 ₽ = 337 904 ₽
Экономическая выгода (Общая экономия на процентах)	434 996 ₽ — 337 904 ₽ = 97 092 ₽

Вывод: В данном примере экономическая выгода составляет 97 092 ₽. Рефинансирование будет целесообразным только в том случае, если суммарные с��путствующие расходы заемщика (страхование, комиссии и т.д.) не превысят эту сумму.

Цифровизация и инновационные продукты (2025)

Цифровизация радикально изменила процесс подачи заявки и принятия решения по рефинансированию, однако новые регуляторные требования 2025 года вносят в этот процесс существенные задержки.

Использование "Цифрового профиля гражданина"

Ключевым технологическим прорывом в банковском скоринге стало использование сервиса "Цифровой профиль гражданина" (ЦПГ).

Механизм работы ЦПГ:

ЦПГ — это совокупность цифровых записей о гражданине, доступных через портал Госуслуг. С согласия заемщика, банк получает доступ к проверенным государственным данным, включая:

• Сведения из Социального Фонда России (СФР) о доходах и трудовом стаже (аналог 2-НДФЛ).
• Данные Федеральной налоговой службы (ФНС).
• Сведения о регистрации и наличии имущества.

Влияние на рефинансирование:

Использование ЦПГ (которое практикуют более 68 банков) позволяет:

1. Ускорить верификацию: Банк получает официальные, неизменяемые данные за считанные минуты, устраняя необходимость предоставления бумажных справок.
2. Повысить точность скоринга: Снижается риск мошенничества и ошибок в оценке платежеспособности, что в условиях жестких МПЛ является критически важным для принятия решения о рефинансировании.

"Период охлаждения": Регуляторное замедление онлайн-процесса

Несмотря на технологическую возможность принятия решения по онлайн-заявке в течение 2–15 минут, фактическая выдача средств регулируется новым требованием Банка России, введенным с 1 сентября 2025 года — "периодом охлаждения".

Суть "периода охлаждения":

Это обязательный временной лаг между моментом одобрения и фактической выдачей средств по новому потребительскому кредиту (займу).

Его цель — дать заемщику время обдумать решение и предотвратить импульсивное принятие дорогостоящих обязательств.

Сумма кредита (нового рефинансирования)	Минимальный "период охлаждения"
Свыше 200 000 ₽	48 часов
От 50 000 ₽ до 200 000 ₽	4 часа

Парадокс цифровизации:

Введение "периода охлаждения" создает регуляторный парадокс: процесс принятия решения о рефинансировании максимально ускорен за счет цифровых технологий (ЦПГ, онлайн-скоринг), но фактическая реализация (выдача средств) искусственно замедлена законодательными мерами. Это необходимо учитывать при планировании сроков рефинансирования.

Сравнительный анализ актуальных банковских программ (Октябрь 2025)

На фоне высокой Ключевой ставки (17,00%), программы рефинансирования крупнейших российских банков демонстрируют значительный разрыв между заявленными минимальными ставками и реальной Полной Стоимостью Кредита (ПСК).

Анализ ставок и условий (Сбербанк, ВТБ, Т-Банк, Альфа-Банк)

В таблице представлен сравнительный анализ условий рефинансирования крупнейших игроков рынка по состоянию на октябрь 2025 года.

Банк	Максимальная сумма (Потребительское рефинансирование)	Заявленная минимальная ставка (от)	Особенности программы
Сбербанк	До 3 000 000 ₽	11,9%	Возможность рефинансирования внутренних кредитов Сбербанка. Ставка 11,9% часто доступна только зарплатным клиентам с максимальным пакетом услуг.
ВТБ	До 7 000 000 ₽	12,7%	Возможность получения дополнительной суммы наличными. Актуальная ПСК часто начинается от 23,100% и выше.
Альфа-Банк	До 30 000 000 ₽	Индивидуально (Высокая)	Заявленное время решения — 2 минуты. Принимает к рефинансированию потребительские кредиты, автокредиты, кредитные карты и микрозаймы.
Т-Банк (Тинькофф)	До 5 000 000 ₽	От 29,9%	Рефинансирование без залога и поручителей, высокая скорость оформления. Возможность объединить до 6 кредитов, включая МФО.

Различия между заявленной ставкой и реальной ПСК

Академический анализ требует критического подхода к рекламным предложениям банков. Заявленная минимальная ставка (например, 11,9% в Сбербанке или 12,7% в ВТБ) — это "ставка-якорь", предназначенная для привлечения внимания.

Факторы, влияющие на повышение ставки до ПСК:

1. Обязательное страхование: Базовые минимальные ставки почти всегда предоставляются только при условии заключения договора личного страхования (жизни и здоровья).

   Стоимость страховки (которая может составлять 5-15% от суммы кредита) включается в Полную Стоимость Кредита (ПСК).

2. Профиль заемщика: Фактическая ставка, предложенная конкретному клиенту, напрямую зависит от его ПДН, кредитной истории, уровня дохода и статуса в банке (зарплатный клиент vs. клиент "с улицы").
3. Макроэкономическая конъюнктура: В условиях, когда Ключевая ставка ЦБ РФ составляет 17,00%, предложение коммерческого кредита по ставке 11,9% является экономически невозможным без значительного субсидирования или использования агрессивных маркетинговых приемов. Как следствие, реальная ПСК, которую получает большинство заемщиков, находится в диапазоне 20–35% годовых, особенно по нецелевым необеспеченным кредитам.

Для объективного анализа финансового рынка 2025 года необходимо ориентироваться исключительно на показатель ПСК, который обязан быть указан банком, поскольку только он отражает реальные затраты заемщика. Какой важный нюанс здесь упускается? То, что многие заемщики, увидев низкую заявленную ставку, не учитывают, что при отказе от дорогого страхования их эффективная ставка может вырасти до уровня, который полностью нивелирует всю выгоду от рефинансирования.

Заключение

Институт перекредитования (рефинансирования) на финансовом рынке Российской Федерации в 2025 году представляет собой сложный, высокозарегулированный механизм, чья динамика и целесообразность полностью определяются жесткой денежно-кредитной политикой Банка России.

Синтез выводов:

1. Правовое закрепление: Рефинансирование юридически оформляется как новый кредитный договор (ФЗ-353, ФЗ-102), а его стоимость прямо привязана к Ключевой ставке ЦБ РФ (17,00% на 07.10.2025), которая с 2016 года приравнена к ставке рефинансирования.
2. Регуляторное давление: Рынок находится в фазе охлаждения, о чем свидетельствует сокращение портфеля необеспеченных ссуд и снижение прогноза роста кредитования до 0-2% на 2025 год. Ключевым сдерживающим фактором являются ужесточенные макропруденциальные лимиты (МПЛ), которые с 01.07.2025 года резко сократили долю выдач заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН > 50% снизилась с 60% до 22%).
3. Экономический порог: Экономическая целесообразность рефинансирования в текущих условиях требует строжайшего математического обоснования (использование формулы аннуитетного платежа).

   Чистая выгода достигается только при разнице ставок не менее 1-2 п.п. и при условии, что сопутствующие затраты (страхование, оценка) не превысят экономию на процентах.

4. Цифровизация и Регулирование: Несмотря на внедрение цифровых технологий (ЦПГ) для ускорения скоринга и онлайн-оформления, общая скорость процесса замедлена введением "периода охлаждения" (4/48 часов с 01.09.2025), что отражает стремление регулятора совместить удобство цифровизации с защитой потребителя.
5. Контраст ставок: Для академического анализа критически важно различать заявленные минимальные ставки (которые доступны лишь узкому кругу зарплатных клиентов со страховкой) и реальную Полную Стоимость Кредита (ПСК), которая в большинстве случаев значительно выше.

Таким образом, цель по деконструкции устаревших знаний и предоставлению актуальной, академически обоснованной базы достигнута. Рефинансирование в 2025 году остается действенным инструментом оптимизации долговой нагрузки, но его использование требует глубокого понимания макроэкономической конъюнктуры и строгой финансовой дисциплины.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 07.02.2011) «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон от 16.07.1998 N 102-ФЗ (ред. от 17.06.2010) «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
3. Статья 40. Регулирование деятельности банков // Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
4. Официальный сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
5. Обзор банковского сектора Российской Федерации (4 квартал 2024 года) // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
6. Банки.ру. Рефинансирование кредитов какие банки лучше? Рейтинг ТОП 2024–2025 года. URL: https://www.banki.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
7. Банки.ру. С 1 июля 2025 года банки начнут чаще отказывать заемщикам с высокой долговой нагрузкой. URL: https://www.banki.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
8. ВТБ. Рефинансирование кредитов других банков в ВТБ — оставить заявку на перекредитование онлайн. URL: https://www.vtb.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
9. Галицкая О. Перекредитование кредита: зачем, как, почем. URL: http://www.prostobank.ua/zhile_v_kredit/ (дата обращения: 07.10.2025).
10. Домклик. Рефинансирование ипотеки. URL: https://domclick.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
11. Ипотека и рефинансирование (перекредитование) // Ипотечная компания «УНИКОМ». URL: http://uni-ipoteka.ru.
12. МТС Банк. Рефинансирование ипотеки: что это и как оформить. URL: https://mtsbank.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
13. НБКИ. Как ключевая ставка влияет на стоимость ваших кредитов (2025-05-05).

    URL: https://nbki.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).

14. Россельхозбанк. Рефинансирование кредитов – оставить онлайн-заявку в 2025. URL: https://rshb.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
15. Сбербанк. Рефинансирование кредитов других банков. URL: https://www.sberbank.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
16. Сравни.ру. Сбербанк: рефинансирование кредитов других банков. URL: https://www.sravni.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
17. Хуторных Е. Рефинансирование добралось до автомобильных и потребкредитов (российские тенденции) // Время новостей. 2010.
18. Эксперт РА. Прогноз банковского кредитования на 2025 год: под куполом ограничений. URL: https://raexpert.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
19. Альфа-Банк. Оформить рефинансирование кредита онлайн. URL: https://alfabank.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).
20. Почта Банк. Рефинансирование кредита онлайн. URL: https://pochtabank.ru/ (дата обращения: 07.10.2025).