Анализ дебиторской задолженности предприятия

метки: Дебиторский, Анализ, Задолженность, Актив, Асфальт, Компания, Деятельность, Погашение

Асфальт

»;

3) Разработка путей совершенствования дебиторской задолженности АО «Асфальт».

Тема курса: финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Асфальт».

Предмет: дебиторская задолженность.

Когда я писал эссе, я изучал баланс, отчет о прибылях и убытках.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав основной части, заключения, списка использованных источников и приложения.

1. Платежи по товарным операциям, связанные с перемещением товара, (расчеты с поставщиками и подрядчиками)

2. Расчеты по нетоварным операциям, предполагающие движение только денежных средств (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, учредителями, подотчетными лицами).

[2, с.432]

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, причитающаяся организации со стороны покупателей или других дебиторов, которую организация рассчитывает получить в определенные (установленные или оговоренные) сроки.

Дебиторская задолженность по основному виду деятельности отражается в статьях «Дебиторская задолженность» и «Полученные переводные векселя». Кредиты возникают, когда сделка оформляется простой записью стоимости товаров и услуг, проданных в кредит, на так называемом «открытом счете» без письменного обязательства заемщика произвести платеж. Полученный счет представляет собой письменное обязательство выплатить определенную сумму денег в назначенное время, состоящее из процентов и номинальной стоимости. Из-за специфики форм, скорости оборачиваемости, кредиты являются видом оборотного капитала, который нельзя рассчитать заранее и принять во внимание как нормированный оборотный капитал.

Причины возникновения дебиторской задолженности:

1. Несоблюдение сроков оплаты товаров (услуг, работ);

2. У физического или юридического лица возникают трудности с денежными средствами;

3. Недостачи, растраты, хищения;

4. Поставки недоброкачественной или некомплектной продукции; [4, с.284]

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:

• размер и структуру оборотных активов предприятия;
• размер и структуру выручки от продаж;
• длительность финансового цикла предприятия;
• оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
• ликвидность и платежеспособность предприятия.

В структуру дебиторской задолженности заносят и суммы авансов, выплаченных фирмам-поставщикам, как предварительную плату за приобретаемые в будущем услуги/товары. Поскольку эти долги формируются за счет средств, отвлекаемых от хозяйственного оборота компании, необходимо контролировать их рост, обеспечивая своевременное взыскание в соответствии с заключенными договорами. Вот почему элемент контроля чрезвычайно важен при заключении договора и обеспечении выполнения его условий обеими сторонами. На финансовое состояние фирмы влияет как размер баланса, так и период оборота дебиторской задолженности. [15, c.215]

Дебиторская и кредиторская задолженность на предприятии

... производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, ...

Причиной кредитов могут быть не только контракты на поставку артефакта. Его можно увеличить, например, на сумму переплаченных налогов в бюджет или забалансовые фонды, которые будут амортизироваться при последующем перечислении платежей. Кроме того, это долги персонала предприятия по выданным суммам или сверхнормативной заработной плате.

В зависимости от сроков погашения суммы долга дебиторская задолженность бывает:

• Текущая задолженность — сюда относятся долги, которые должны быть погашены в течение финансового года;
• Долгосрочная задолженность — к ней относятся выплаты, ожидаемые не ранее чем через год.
• В зависимости от поступления оплаты:
• Обычная дебиторская задолженность: включает суммы, причитающиеся за товары или услуги, которые были доставлены или выполнены, но еще не подлежат оплате.
• Просроченная дебиторская задолженность — включает в себя долги, которые не были погашены в сроки, установленные соглашением между покупателем и продавцом.
• В свою очередь, просроченная дебиторская задолженность подразделяется:
• Сомнительная задолженность — возникает в случаях, когда компания не уверена в ее погашении в установленные сроки.
• Безнадежные долги — долги, по которым есть абсолютная уверенность в том, что они не будут выплачены.

То есть возникает тогда, когда дебитор становится банкротом. [3, с.55-59]

Для устранения последствий невыплаты безнадежных долгов в компании создается резерв по сомнительным долгам. Размер резервов зависит от финансового положения должника и показателей эффективности: рентабельности, ликвидности, которые определяют их платежеспособность. На основании анализа данных оценивается вероятность полного или частичного погашения долга.

Также существует еще одна классификация дебиторской задолженности. Ее можно разделить на несколько видов:

• Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы (включая не оплаченные в установленные договором сроки);
• Дебиторская задолженность по векселям полученным;
• Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
• Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;
• Прочая дебиторская задолженность;

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

• долги покупателей и заказчиков;
• долги дочерних и связанных предприятий;
• прочие дебиторы;
• неоплаченные доли капитала;
• краткосрочные займы акционерам предприятия;
• расходы будущих периодов;
• накопленные доходы.

Также дебиторская задолженность, может классифицироваться по срокам:

• 0-30 дней;
• 31-60 дней;
• 61-90 дней;
• 91-120 дней;
• Свыше 120 дней
• По степени ликвидности дебиторская задолженность подразделяется:
• Текущую — это дебиторская задолженность, срок оплаты которой не наступил;
• Реструктуризированную — задолженность, по которой подписан и действуют договоры о реструктуризации, описывающие порядок, форму и сроки погашения;
• Исковую — это задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотрения или в работе юридических служб;
• Мертвый — это долг, который задокументирован как нереальный для взыскания в порядке. [9, c.457]

Величина дебиторской задолженности определяется такими факторами как внутренние и внешние:

Направления снижения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

... покупателем аккредитива. Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, ... возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано ...

Внешние факторы:

• состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);
• состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
• эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);
• уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма).

Внутренние факторы:

• кредитная политика предприятия
• виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
• состояние контроля над дебиторской задолженностью;
• профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия; [5, с.654]

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия. Внутренние факторы зависят от самой компании, от того, как финансовый менеджер умеет управлять кредитом. Увеличение кредитов также может быть следствием роста цен на товары или услуги, а также увеличения оборота товаров или услуг. С другой стороны, компания может сократить отгрузку продукции, поэтому кредиты уменьшатся. В результате рост кредита не всегда оценивается отрицательно. [11, c.325]

Кредиты стали самым ликвидным активом компании. Отсюда и необходимость серьезного внимания к ней, к ее анализу и управлению ею.

Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить затраты предприятия, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средства кредиторов или ссуды банков) или за счет собственной прибыли.

Анализ кредитного уровня проводится с использованием абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Наиболее распространенные методы воздействия на должников с целью выплаты долгов — это отправка писем, телефонных звонков, личных визитов и продажа долгов специальным организациям. В зависимости от размера кредита, количества расчетных документов и количества дебиторов анализ его уровня может проводиться как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема анализа включает в себя: дебиторский задолженность платежеспособность актив

1. Оценка долгов по степени оборачиваемости;

2. Расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

3. Рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценки их изменений

4. Исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое положение предприятия;

5. Определение реальной стоимости существующей задолженности;

6. Исследование платежеспособности потенциальных дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности

7. Анализ качественного состояния ссуд для выявления динамики абсолютного и относительного размера необоснованной задолженности. [6, с.389]

Результаты кредитного анализа следует учитывать при планировании дальнейшей деятельности предприятия. В отличие от долгов, кредиты переменные. Поэтому нужно основываться необходимыми мерами по контролю изменяющейся дебиторской задолженности:

• Вовремя находить недопустимые, просроченные и неоправданные виды кредиторской и дебиторской задолженности;
• Наблюдать и вести контроль за состоянием расчетов с потребителями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• Искать большое количество крупных покупателей, чтобы уменьшить угрозу неплатежей одним или несколькими покупателями;
• Наблюдать за соотношениями задолженностей дебиторской и кредиторской: так как увеличение дебиторской задолженности приводит к риску финансовой устойчивости организации и тем самым заставляет искать дополнительные источники финансирования (как правило, очень дорогих);
• Использовать метод скидок при досрочной оплате.

Для повышения эффективности работы с дебиторами многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или филиалы, специализирующиеся на работе с кредитом. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только использовать традиционные методы работы с дебиторами, но и применять современные методы, такие как секьюритизация и факторинг.

Во избежание потерь в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продуктов, в этих расчетах желательно проверять оборачиваемость средств. Показатель оборачиваемости указывает на степень погашения долга, его ликвидность. Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:

• Где К — коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);
• П — объем отгруженной продукции по отпускным ценам.

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (Одн), то есть отражать длительность одного оборота:

З — средняя дебиторская задолженность

Д — число дней в периоде. [17, c.3-5]

Так, дебиторская задолженность (ДЗ) зависит от отсрочки платежей клиентам, т.е. от периода дебиторской задолженности Тдз:

• В контексте управления долгом необходимо оценить платежеспособность клиентов, проверить своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями — оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности: Тдз >
• Ткз. [7, с.458].

Источниками конкретной информации для проведения исследования являются годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 20015 — 2016 гг.:

• форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма №2 « Отчет о финансовых результатах»;
• пояснительная записка к балансу.

Методологической и технической основой для работы послужили: Федеральный Закон «О бухгалтерском учете»; Положение по введению бухгалтерского учета и отчетности в РФ; Постановления Правительства РФ и инструктивные материалы по изучаемым вопросам; учебная литература.

2.1 Организационно — экономическая характеристика АО «Асфальт»

Акционерное общество «Асфальт» было взято в качестве исследуемого предприятия». Компания является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации. Предприятие АО «Асфальт» находится и функционирует в г. Благовещенск

Юридический адрес и реквизиты: 675000, Амурская область, г. Благовещенск, пер. Советский, 65/1

Юридический статус: Акционерное общество

Местонахождение предприятия: г. Благовещенск, пер. Советский, 65/1

Акционерное общество «АСФАЛЬТ» — крупное предприятие, занимающее лидирующие позиции на рынке дорожно-строительных работ и производства битумного бетона, щебня и других строительных материалов на Дальнем Востоке.

Сегодня АО «АСФАЛЬТ» — это 5 структурных подразделений, обширный перечень услуг:

§ 7 производственных участков

§ 150 наименований промышленных строительных материалов

§ 400 единиц техники

§ 1500 рабочих мест

Направления работы:

• Строительство крупных дорожных объектов на территории Амурской области и Дальнего Востока, в том числе трасса Р-297 «Амур» (Чита-Хабаровск);
• Производство и продажа дорожно-строительных материалов: щебень, песок, асфальтобетон, бетон, раствор, битум, минеральный порошок;
• Полный комплекс работ по ремонту и содержанию автомобильных дорог;
• Дорожно-строительная техника в аренду.
• Автотранспорт и наш большой ремонтно-испытательный комплекс.

Основными видами деятельности являются:

• Строительство, ремонт, реконструкция и содержание автомобильных дорог, и сооружений на них;
• Благоустройство объектов гражданского и производственного назначения, строительство городских улиц, прокладка ливневых канализаций;
• Строительство зданий и сооружений II уровня ответственности
• Производство строительных материалов и торговля ими;
• Разработка каменных и песчаных (грунтовых) карьеров;
• Разведка и заготовка природных строительных материалов (полезных ископаемых);
• Производство и продажа каменных материалов (щебня и др.);
• Поставка и реализация горюче-смазочных материалов;
• Внешнеэкономическая деятельность;
• Производство и продажа автозапчастей и аксессуаров для автомобилей, торговля автомобилями, автосервис.

Анализ финансового состояния является незаменимым элементом как финансового менеджмента компании, так и ее экономических отношений с партнерами, финансово-кредитной системы.

Одним из важнейших условий успешного финансового управления бизнесом является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние бизнеса характеризуется рядом показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов в рыночной экономике, финансовое состояние бизнеса отражает конечные результаты его деятельности.

Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это подразумевает важность анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта и увеличивает роль такого анализа в экономическом процессе. Отчет о финансовых результатах предприятия представлен в таблице №1.[9, с.457]

Таблица 2.1. Анализ динамики основных финансовых показателей АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Выручка, тыс.руб.	4 081 247	2 704 575	4 289 687	-1 376 672	1 585 112	-33,7	58,6
Себестоимость продаж, тыс. руб.	3 891 130	2 546 198	4 026 596	-1 344 932	1 480 398	-34,6	58,1
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.	190 117	158 377	263 091	-31740	104714	-16,7	66,1
Коммерческие расходы, тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0
Управленческие расходы, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	190 117	158 377	263 091	-31 740	104 714	-16,7	66,1
Проценты к получению, тыс. руб.	5 740	7 190	911	1450	-6279	25,3	-87,3
Проценты к уплате, тыс. руб.	24 712	71 290	115 530	46 578	44 240	188,5	62,1
Доходы от участия в других организациях, тыс. руб	0	0	0	0	0	0	0
Прочие доходы, тыс. руб.	85 875	11 642	9 504	-74 233	-2138	-86,4	-18,4
Прочие расходы, тыс. руб.	125 671	71 140	83 004	-54 531	11 864	-43,4	16,7
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	131 349	34 779	74 972	-96 570	40 193	-73,5	115,6
Изменение отложенных налоговых активов, тыс. руб.	6 069	6 918	209	849	-6 709	14,0	-97,0
Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс. руб.	44	0,00	-5 741	-44	-5741	-100	0,00
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	33 335	15 004	24 120	-18 291	9 116	-54,9	60,8
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	104 039	26 693	56 802	-77 346	30 109	-74,3	112,8
Постоянные налоговые обязательства (активы), тыс. руб.	-1 041	1130	-3 176	2 171	-4 306	-208,5	-381,1

Анализируя таблицу 2.1. можно сказать, что на протяжении исследуемого периода организация получала чистую прибыль. Наибольший размер прибыли составляет 104 039 тыс. руб. В 2015 году по сравнению с 2014 годом произошло существенное снижение прибыли на 77 346 тыс. Руб. руб. или 74,3%, но в 2016 году чистая прибыль увеличивается на 30 109 тыс. руб. или 112,8%. Валовая прибыль (убыток) в 2015 году по сравнению с предыдущим годом уменьшается на 31 740 тыс. руб. или 16,7%, а в 2016 году относительно 2015 года происходит значительное увеличение в размере 104 714 тыс. руб. или 66,1%, этому способствовало уменьшение выручки в 2015 году на 1 376 672 тыс. руб. или 33,7%, а в 2016 увеличение доли выручки на 1 585 112 тыс. руб. или 58,6%. Также снижение себестоимости в 2015 году в сумме 1 344 932 тыс. руб. или 34,6%. Прибыль( убыток) от продаж в 2015 году по сравнению с 2014 годом снижается на 31 740 тыс. руб. или 16,7%, а в 2016 году она составляет 263 091 тыс. руб., что больше на 104 714 тыс. руб. или 66,1% относительно предыдущего года. Прибыль ( убыток) до налогообложения в 2015 году претерпевает уменьшение по сравнению с предыдущем годом на 96 570 тыс. руб. или 73,5%, в 2016 году происходит увеличение в сумме 40 193 тыс. руб., либо 115,6%. За три исследуемых года наблюдается изменение отложенных налоговых активов, так в 2015 году по сравнению с 2014 годом активы увеличиваются на 849 тыс. руб. или 14%, но в 2016 году относительно 2015 года происходит резкое снижение в сумме 6 709 тыс. руб. или 97%. Отложенные налоговые обязательства в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшились на 44 т. р. или 100% и в 2016 году они составляют -5 714 т. р. Наименьшая сумма по налогу на прибыль наблюдается в 2015 году в сумме 15 004 тыс. руб., что на 18 291 тыс. руб. или 54,9% меньше, чем в 2014 году. В 2016 по сравнению с 2015 годом налог увеличивается на 60,8%, что составляет 24 120 тыс.руб.

Ссуды, как правило, составляют около трети, а возможно, и больше оборотных активов компании.

Ссуды как основной актив оборотного капитала должны быть сведены к минимуму, но этого не происходит по многим причинам. Чтобы проанализировать кредиты, необходимо проанализировать владение бизнесом.

Долг организации обязательно имеет денежную оценку и отражается в их финансовой отчетности. Любая задолженность организации для целей бухгалтерского учета и отчетности измеряется в денежных единицах.

Прежде чем приступить к кредитному анализу, необходимо проанализировать собственность организации.

Анализ динамики состава имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Повышение активности указывает на расширение фирмы, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота компании и может быть следствием амортизации основных средств или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги компании. [16, c.463]

Для оценки имущества организации, их состава и произошедших в них изменений по данным бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица 2.2.

Таблица 2.2. — Анализ динамики актива баланса АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Наименование статей	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы, тыс. руб.	0	0	338	0	338	0	0
Основные средства, тыс. руб.	607 746	490 813	661 372	-116 933	170 559	-19,2	34,8
Доходные вложения в материальные ценности, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0
Финансовые вложения, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	18	384	593	366	209	2033,3	54,4
Прочие внеоборотные активы, тыс. руб	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 1	607 764	491 197	662 303	-116 567	171 106	-19,2	34,8
II. Оборотные активы
Запасы	393 896	602 350	1 008 933	208 494	406 583	52,9	67,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс. руб.	0	0	42	0	42	0	0
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	110 391	207 576	392 173	97 185	184 597	88,0	88,9
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), тыс. руб.	0	0	6 000	0	6 000	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб.	49 988	142 048	55 527	92 060	-86 521	184,2	-60,9
Прочие оборотные активы, тыс. руб.	8 662	5 831	5 840	— 2 831	9	-32,7	0,2
ИТОГО по разделу 2	562 897	957 805	1 468 514	394 908	510 709	70,2	53,3
БАЛАНС	1 170 661	1 449 002	2 130 817	278 341	681 815	23,8	47,1

Согласно анализу данной таблицы получены следующие результаты. По итогам актива баланса в 2015 году по сравнению с 2014 годом итог актива баланса увеличился на 278 341 тыс. руб. или 23,8%, а в 2016 году по сравнению с предыдущим годом он увеличивается на 681 815 тыс. руб. или 47,1%. На это существенно влияет то, что статья баланса « Основные средства» в 2016 году по сравнению с предшествующим годом увеличивается на 170 559 тыс. руб., или 34,8%, а в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшается на 166 933 тыс. руб. или 19,2%. Доля отложенных налоговых обязательств повышается в течении всего исследуемого периода, в 2015 году по сравнению с 2014 годом данная статья увеличивается на 366 тыс. руб. или 2033, 3%, в 2016 году относительно 2015 года доля налоговых активов увеличивается в сумме 209 тыс. руб. или 54,4%. Прочие внеоборотные активы равны 0 в течение периода. По результатам анализа оборотных средств можно констатировать, что значительная часть приходится на статью баланса «Ссуды», с каждым годом обучения по этой статье происходит увеличение. В 2015 году по сравнению с годом ранее она возрастает на 97 185 тыс. руб. или 88%, в 2016 году она возрастает на 184 597 тыс. руб. или 88,9%. Что касается относительно денежных эквивалентов, то в 2015 году по сравнению с годом предшествующим они увеличиваются почти в 3 раза, то есть на 92 060 тыс. руб. или 184,2%, но в 2016 году они резко уменьшаются на сумму 86 521 тыс. руб. или 60,9%. За весь исследуемый период прочие оборотные активы изменялись незначительно, так в 2015 году по сравнению с годом ранее они уменьшились на 2 831 тыс. руб. или 32,7%, а в 2016 году они увеличились на 0,2% или 9 тыс. руб.

Далее проведем анализ структуры дебиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы и представим его в таблице 2.3.

Таблица 2.3.- Структура дебиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев):	50 289	45,56	47 890	23,07	36 765	9,37
Покупатели и заказчики	37 363	33,85	0	0	0	0
Прочая долгосрочная дебиторская задолженность	12 926	11,71	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев):	60 102	54,44	159 686	76,93	355 408	90,62
Покупатели и заказчики	20 513	18,58	45 182	21,77	126 394	32,23
Прочая краткосрочная дебиторская задолженность	39 589	35,86	114 504	55,16	229 014	58,40
Итого дебиторская задолженность	110 391	100,0	207 576	100,00	392 173	100,00

Проанализировав таблицу 2.3. можно сделать вывод, что за весь анализируемый период наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимала краткосрочная дебиторская задолженность, то есть задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. В 2014 году она составила 54,44%, в 2015 году она составила 76,93%, в 2016 году она составила 90, 62% . Рост общей суммы краткосрочных кредитов связан с тем, что АО «Асфальт» сокращает долгосрочные кредиты, которые представляют собой высокий риск невозврата. В 2014 году наблюдается максимальная доля долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила 45,56% по сравнению с 2015 годом (23,07%) и 2016 годом (9, 37%).

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия — это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Таблица 2.4. Анализ структуры оборотных активов АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Оборотные активы	2014 г.	2015 г.	2016 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы, тыс.руб.	393 856	33,6	602 350	41,6	1 008 933	47,3
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, тыс.руб.	0,00	0,00	0,00	0,00	42	0,00
Дебиторская задолженность, т.р.	110 391	9,4	207 576	14,3	392 173	18,4
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), тыс.руб.	0,00	0,00	0,00	0,00	6 000	0,3
Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс.руб.	49 988	4,3	142 048	9,8	55 527	2,6
Прочие оборотные активы, тыс.руб.	8 662	0,7	5 840	0,4	5 831	0,3
ИТОГО по разделу II	562 897	48,1	957 805	66,1	1 468 514	68,9
БАЛАНС	1 170 661	100,0	1 449 002	100,0	2 130 817	100,0

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что за период обучения кредиты увеличились. Так в 2014 году она составляет 110 391 тыс. руб., или 9,4%, в 2015 году доля дебиторской задолженности увеличивается почти в 2 раза и составляет 207 576 тыс. руб., или 14,3%, а в 2016 году дебиторская задолженность так же претерпевает изменения в сторону увеличения и составляет 392 173 тыс. руб., или 18,4%. Увеличение кредитов означает отклонение оборотных средств от хозяйственной деятельности данного предприятия, что приводит к финансовым затруднениям.

Насколько платежеспособна компания и какова ее финансовая устойчивость, зависит от оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости кредитов и долгов позволяет сделать выводы о размере годового оборачиваемости денежных средств. [3, с.69] Данный анализ приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютное изменение, (+,-)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Выручка, тыс. руб.	4 081 247	2 704 575	4 289 687	-1 376 672	1 585 112	-33,7	58,6
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	110 391	207 576	392 173	97 185	184 597	88,0	88,9
Число оборотов дебиторской задолженности, об.	37	13	11	-24	-2	-64,9	-15,4
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни.	10	28	33	18	5	180,0	17,9

Коэффициент кредитного оборачиваемости показывает количество сделок, совершенных по кредитам за анализируемый период. Таким образом, в 2015 году количество оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшилось на 24 оборота или на 64,9% по сравнению с предыдущим годом. В 2016 году этот показатель уменьшается незначительно по сравнению с годом ранее, а то есть на 2 оборота или 15,4%. На протяжении трех исследуемых периодов это соотношение постоянно снижается, что является негативным фактором и говорит об ухудшении договоренностей и организации работы с должниками анализируемого предприятия. Соответственно, увеличивается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Продолжительность тура увеличивается в течение анализируемого периода. В 2015 году этот показатель увеличился на 18 дней или 180% по сравнению с прошлым годом, в 2016 году прирост незначительный, в этом году этот показатель составляет 33 дня, или на 5 дней или на 17,9% больше, чем в прошлом году. То есть, чем дольше срок погашения кредитов, тем больше риск невозврата.

Таблица 2.6. Анализ динамики соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей АО «Асфальт» за 2014- 2016 годы

Показатели	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютное изменение, (+, -)	Относительное изменение, %
				2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	110 391	207 576	392 173	97 185	184 597	88,0	89,0
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	159 550	246 028	575 108	86 478	329 080	54,2	133,8
Коэффициент соотношения кредиторской к дебиторской задолженности, %	0,692	0,844	0,682	0,152	-0,162	22,0	-19,2

для организации также очень важно контролировать соотношение кредита к долгу, поскольку несоблюдение оптимального размера коэффициента может указывать на неэффективное использование доступных средств компании. [9, с.457]

Проанализируем показатели динамики соотношения дебиторской и кредиторской задолженности АО «Асфальт» за 2014-2016 годы, представленные в таблице 2.6.

Как видно из представленных данных в таблице 2.6 дебиторская задолженность в 2014 году составляла 110 391 тыс. руб., а кредиторская в этом же году 159 550 тыс. руб. Коэффициент, отражающий соотношение данных видов долга в 2014 году, составил 0,692%. Полученный результат означает, что на 1 рубль задолженности на балансе предприятия приходится 0,69 рубля кредитов. Данный показатель ниже приемлемого. В 2015 году задолженность дебиторов составляет 207 576 тыс. руб., что существенно выше, чем годом ранее, на 97 185 тыс. руб., или 88%. Обязательства перед кредиторами в 2015 году составляет 246 028 тыс. руб. Соотношение между ними составляет 0,844%, что на 22% больше, чем в прошедшем году. В 2016 году дебиторская задолженность увеличивается по сравнению с предыдущим годом на 184 597 тыс. руб. или 89%, и равна 392 173 тыс. руб. Кредиторская в свою очередь также увеличивается в 2016 году по сравнению с годом ранее почти в два раза и составляет 575 108 тыс. руб. Абсолютное изменение составляет 329 080 тыс. руб. Соотношение между ними равно 0,682%, показатель уменьшился на 19,2%. Поскольку этот показатель снова ниже допустимого уровня, это создает угрозу финансовому положению предприятия из-за вероятности невозможности погашения своих обязательств из-за нехватки средств.

• выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
• ограничение уровня дебиторской задолженности;
• оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

На всех этапах ведения хозяйственной деятельности предприятию необходимо:

• постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
• своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок.
• прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;
• оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности;
• проводить инвентаризацию расчетов по кредитам и займам;
• Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью в основном связано с оптимизацией размера и гарантией взыскания дебиторской задолженности покупателей за товары, работы и услуги.

Эффективная система установления взаимоотношений с покупателями подразумевает:

• качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;
• четкую процедуру предъявления претензий;
• контроль за тем, как клиенты исполняют условия договора.

Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются возможные накладки, поэтому АО «Асфальт» необходимо организовать некую систему контроля за исполнением платежной дисциплины. Эта система, называемая системой администрирования взаимоотношений с покупателями, подразумевает:

• регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др.;
• минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;
• направление платежных документов по надлежащим адресам;
• четкую процедуру оплаты счетов и получения платежей.

Это значительно повысит эффективность управления дебиторской задолженностью в АО «Асфальт».

В качестве заключения проведенного исследования можно отметить, что цель, поставленная перед написанием курсовой работы, была достигнута, задачи решены, а именно:

• Рассмотрены понятия, виды и сущность дебиторской задолженности, дано определение значения анализа дебиторской и кредиторской задолженности и методики его проведения, определены основные источники информации для проведения анализа и требования к ним;
• проведен краткий финансовый анализ деятельности предприятия за 2014-2016 гг.;
• на основании проведенного анализа определены основные пути улучшения состояния расчетов с дебиторами.

Цель анализа дебиторской задолженности — выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Рост дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие может чувствовать недостаток финансовых ресурсов для выплаты заработной платы, расчетов с кредиторами и другие.

Кроме того, дебиторская задолженность приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В течение трех исследуемых периодов коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности значительно снижается. Снижение данного коэффициента отражает: большое количество неплатёжеспособных дебиторов; слишком мягкую политику взаимоотношений с покупателями или другими контрагентами; политику, направленную на расширение рынка сбыта. В таком случае рекомендуются увеличить оборотный капитал. В любом случае уменьшение данного коэффициента является негативным фактором и говорит об ухудшении расчетов организации. Соответственно на предприятии АО «Асфальт» увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской говорит о нерациональном использовании средств и недостаточной платежеспособности предприятия АО «Асфальт».