Кредитная система представляет собой кровеносную систему любой современной экономики, обеспечивая перераспределение финансовых ресурсов и стимулируя экономический рост. В условиях динамично меняющегося глобального и российского ландшафта её стабильность, эффективность и способность адаптироваться к новым вызовам приобретают критическое значение. Актуальность темы «Кредитная система, её структура и проблема развития» в современной экономике России обусловлена необходимостью всестороннего анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на её функционирование, а также поиска путей устойчивого развития в эпоху цифровизации и геополитических трансформаций.
Настоящая курсовая работа ставит целью провести глубокое академическое исследование теоретических основ кредита, детально рассмотреть структуру кредитной системы Российской Федерации, выявить ключевые проблемы и вызовы, стоящие перед её развитием, а также определить перспективные направления совершенствования с учётом роли цифровых технологий и государственной политики. Для достижения этой цели в работе будут последовательно решены следующие задачи:
- Раскрыть сущность, функции и принципы кредита, проанализировать эволюцию теоретических подходов.
- Описать двухуровневую структуру кредитной системы РФ, её элементы и особенности взаимодействия.
- Классифицировать виды и формы кредита, дать характеристику наиболее распространённых из них.
- Идентифицировать и проанализировать основные проблемы и вызовы, препятствующие эффективному развитию кредитной системы России.
- Обозначить ключевые направления развития кредитной системы, включая роль цифровых технологий и финтеха, а также влияние денежно-кредитной политики и государственного регулирования.
Структура работы включает введение, пять основных глав, посвящённых теоретическим аспектам кредита, структуре кредитной системы, видам и формам кредита, проблемам и вызовам, а также направлениям развития, и заключение. Каждая глава последовательно раскрывает обозначенные задачи, опираясь на актуальные данные и научные подходы, что позволяет сформировать комплексное представление о кредитной системе России в её современном состоянии.
Теоретические основы кредита: сущность, функции и принципы
Сущность и экономическая природа кредита
В основе любой развитой экономики лежит сложная система взаимоотношений, где кредит занимает одно из центральных мест. По своей сути, кредит — это экономические отношения, возникающие между кредитором (предоставляющим средства) и заёмщиком (получающим их), в которых движение стоимости происходит на условиях срочности, возвратности и платности. Этот триединый принцип определяет его фундаментальное отличие от других финансовых категорий. Срочность подразумевает строго определённый период, в течение которого заёмщик обязан вернуть полученные средства. Возвратность гарантирует восстановление первоначальной стоимости в распоряжении кредитора. А платность, выраженная в процентах, является вознаграждением за временное пользование чужими ресурсами, компенсируя кредитору упущенную выгоду и риски.
Кредитные отношения в современной России: сущность, трансформация ...
... Определение и сущность: Кредит, ссудный капитал и кредитные отношения В академической экономической науке, категория Кредит (от ... и угрожает стабильности всей финансовой системы. Срочность. Кредит всегда предоставляется на строго ... развитием цифровых финансовых технологий, которые создают альтернативные модели кредитования (P2P-платформы); во-вторых, беспрецедентным ужесточением денежно-кредитной ...
Глубже проникая в экономическую природу, можно сказать, что сущность кредита заключается в движении временно свободной стоимости. Он выступает как универсальный механизм перераспределения свободных денежных средств или товарных ресурсов от тех хозяйствующих субъектов, у которых они временно высвободились (например, за счёт накоплений или неиспользованной прибыли), к тем, кто испытывает в них потребность для финансирования инвестиций, расширения производства, потребления или покрытия кассовых разрывов. Таким образом, кредит — это не просто механический перевод денег, а динамичный процесс, способствующий оптимизации использования капитала в экономике. Он относится к стоимостным категориям, таким как финансы и цена, и служит инструментом для обеспечения непрерывности и расширенного воспроизводства.
И что же из этого следует? Способность кредита стимулировать непрерывность и расширенное воспроизводство капитала является краеугольным камнем устойчивого экономического развития, превращая избыточные средства в двигатель прогресса.
Функции кредита в современной экономике
Многогранность кредита проявляется в его функциях, каждая из которых играет уникальную роль в экономическом развитии.
1. Перераспределительная функция: Эта функция является одной из наиболее очевидных и значимых. Кредит обеспечивает перераспределение временно высвободившейся стоимости между различными субъектами экономики — предприятиями, отраслями, регионами, государством и даже мировым хозяйством. Например, средства, аккумулированные населением в депозитах, перенаправляются банками в качестве кредитов предприятиям для инвестиций в производство, или из регионов с избытком капитала в регионы с его дефицитом, что способствует более равномерному и эффективному развитию.
2. Функция создания кредитных орудий обращения (эмиссионная): Кредит является источником возникновения безналичных денег и различных ценных бумаг, таких как банкноты и чеки. Когда коммерческий банк выдаёт кредит, он по сути создаёт новые депозиты, которые функционируют как деньги, увеличивая объём денежной массы в обращении. Этот эффект кредитного мультипликатора демонстрирует, как банковская система может генерировать платёжные средства на основе своих резервов.
3. Стимулирующая функция: Получая кредит, заёмщик берёт на себя обязательство не только вернуть основную сумму, но и уплатить проценты. Это обстоятельство побуждает его к эффективному использованию полученных средств, чтобы генерировать достаточную прибыль для покрытия своих обязательств. Таким образом, кредит выступает мощным стимулом для повышения эффективности производства, внедрения инноваций и рационализации расходов.
Социальный фонд России (СФР): Организационно-правовые основы, ...
... тариф (15,1% или 15% для МСП). Механизм уплаты: Реформа переложила основную функцию сбора средств на Федеральную налоговую службу (ФНС). Страхователи уплачивают взносы по единому ... мер социальной поддержки: Реализация государственных гарантий, включая материнский капитал, ежемесячные денежные выплаты (ЕДВ), и обеспечение техническими средствами реабилитации. Новые социальные меры и рост выплат ( ...
4. Воспроизводственная функция: Кредит играет ключевую роль в обеспечении непрерывности кругооборота капитала. Он помогает предприятиям преодолевать временные кассовые разрывы, финансировать закупку сырья, модернизацию оборудования, расширение мощностей. Тем самым кредит стимулирует инвестиции, способствует росту и развитию экономики, поддерживая процессы расширенного воспроизводства.
5. Контрольная функция: Через механизмы кредитования осуществляется контроль за денежным оборотом и эффективностью использования ресурсов. Банки, выдавая кредиты, оценивают кредитоспособность заёмщиков, контролируют целевое использование средств и соблюдение условий договора. Это способствует экономии издержек обращения и опосредованию кругооборота фондов, обеспечивая финансовую дисциплину.
6. Социальная функция: В последние годы всё более заметной становится социальная функция кредита. Она проявляется в предложении банками различных видов кредитов, направленных на решение социальных задач, таких как образовательные кредиты, которые часто субсидируются государством. В 2023 году российские банки выдали образовательных кредитов на сумму около 25,6 млрд рублей, что на 29% больше, чем в 2022 году. Средний размер такого кредита составил 205,4 тыс. рублей. Важно отметить, что процентная ставка по образовательным кредитам с господдержкой в 2023 году составляла всего 3% годовых, при этом государство субсидирует 4⁄5 ключевой ставки Банка России, делая образование более доступным.
Какой важный нюанс здесь упускается? Социальная функция кредита не ограничивается лишь образовательными программами; она также охватывает ипотечные кредиты с господдержкой, программы рефинансирования для уязвимых групп и другие инициативы, нацеленные на повышение качества жизни граждан, что делает её по-настоящему всеобъемлющей.
Принципы кредитования
Функционирование кредита подчиняется ряду основополагающих принципов, которые обеспечивают его устойчивость и эффективность:
- Срочность: Означает обязательство заёмщика вернуть полученные средства в строго оговорённый срок, указанный в кредитном договоре. Нарушение этого принципа ведёт к штрафным санкциям и ухудшению кредитной истории.
- Возвратность: Фундаментальный принцип, требующий полного возврата суммы основного долга кредитору. Без возвратности кредит теряет свой экономический смысл, превращаясь в безвозмездную передачу средств.
- Платность: Предусматривает внесение заёмщиком платы за пользование кредитными средствами в виде процента. Процентная ставка компенсирует кредитору риск невозврата, инфляционные потери и упущенную выгоду от альтернативного использования капитала.
- Обеспеченность: Этот принцип призван минимизировать риски кредитора. Кредит может быть обеспечен залогом имущества (недвижимости, транспортных средств), поручительством третьих лиц, банковскими гарантиями или другими формами обеспечения, которые могут быть использованы для погашения долга в случае неисполнения заёмщиком своих обязательств.
- Дифференцированность: Один из наиболее тонких и важных принципов, который подчёркивает индивидуальный подход к каждой кредитной сделке.
7 стр., 3280 слов
Эволюция и эффективность денежно-кредитной политики Банка России: ...
... в экономике (ставки по кредитам, депозитам, облигациям). Это влияет на стоимость заемных средств для коммерческих банков, бизнеса и ... Теоретические основы и цели Денежно-кредитной политики Современное понимание денежно-кредитной политики формировалось в ходе острых ... ценами и выпуском. Уравнение обмена Фишера Классическая количественная теория денег, формализованная Ирвингом Фишером в 1911 году, ...
Он означает, что каждый заёмщик и каждая кредитная заявка оцениваются отдельно. Банки учитывают множество факторов: кредитоспособность заёмщика (его финансовое состояние, доходы, кредитная история), особенности проекта, под который берётся кредит, характер и качество обеспечения, а также общую экономическую ситуацию. В результате условия кредитования (процентные ставки, сроки, требования к обеспечению) могут существенно различаться для разных клиентов и разных видов кредитов. Такой подход позволяет банкам более точно управлять рисками и предлагать оптимальные условия для различных сегментов рынка.
Эволюция и современные теории кредита
История экономической мысли предлагает два основных направления в понимании природы кредита: натуралистическую и капиталотворческую теории.
Натуралистическая теория кредита, представителями которой были классики политической экономии Адам Смит и Давид Рикардо, рассматривала кредит как форму движения производительного капитала. В этой парадигме объектом кредита выступали натуральные вещественные блага, а ссудный капитал считался тождественным производительному. Банки в этой системе играли роль посредников, аккумулирующих свободные средства и перенаправляющих их в производство. Согласно натуралистической теории, кредит не создаёт реальной стоимости, а лишь перераспределяет существующую, и его масштабы ограничены реальными потребностями производственного капитала.
Капиталотворческая теория кредита, развиваемая такими мыслителями, как Джон Ло, Генри Маклеод, Альберт Ганн, Джон Мейнард Кейнс, Ральф Хоутри и Элвин Хансен, утверждала, что кредит независим от процесса воспроизводства и является самостоятельным, решающим фактором развития экономики. Сторонники этой теории полагали, что банки обладают способностью «производить» кредит, который сам по себе выступает источником прибыли и фактором расширенного воспроизводства и экономического роста. Эффект кредитного мультипликатора, когда одна единица резервов может генерировать многократное увеличение кредита, является центральным элементом этой теории.
Современные теории кредита, включая кейнсианство и монетаризм, сосредоточены на практических возможностях влияния кредита на экономическое развитие и способах использования этих возможностей.
- Кейнсианский подход подчёркивает роль кредита как инструмента стимулирования совокупного спроса и инвестиций, особенно в периоды экономического спада. Государство и центральный банк, согласно Кейнсу, могут активно влиять на условия кредитования (процентные ставки, доступность кредитов) для управления экономическим циклом.
- Монетаризм, связанный с именем Милтона Фридмана, акцентирует внимание на денежной массе и её влиянии на инфляцию. В монетаристской парадигме контроль над денежным предложением, часто через процентные ставки, является ключевым инструментом для обеспечения ценовой стабильности.
В современной России денежно-кредитная политика Банка России преимущественно ориентирована на принципы монетаризма. Основной целью Банка России является таргетирование инфляции, выражающееся в регулировании ключевой ставки. Повышение ключевой ставки делает кредиты дороже, охлаждая спрос и сдерживая рост цен, тогда как снижение ставки стимулирует кредитную активность. Однако элементы кейнсианского подхода также могут проявляться в мерах по стимулированию экономического роста и поддержке отдельных отраслей через целевое кредитование и программы субсидирования, например, в рамках антикризисной политики или поддержки малого и среднего предпринимательства.
Потребительское кредитование в Российской Федерации (2020–2025): ...
... динамики, а также разработать практические рекомендации для адаптации кредитной политики конкретного крупного игрока — АО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК (РОССИЯ)» — к новым регуляторным реалиям. Научная новизна исследования ... сдерживает мультипликативный эффект. Разве не важнее для экономики стабильность финансовой системы, чем краткосрочный, но рискованный рост потребительского спроса? Динамика и ключевые ...
Структура кредитной системы Российской Федерации
Понятие и состав кредитной системы
Кредитная система представляет собой сложный, многоуровневый механизм, который является фундаментом финансовой архитектуры любой страны. В широком смысле её можно определить как совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Иными словами, это сеть учреждений и правил, которые обеспечивают движение капитала между теми, кто имеет избыток средств, и теми, кто в них нуждается.
Более конкретное определение кредитной системы описывает её как совокупность финансовых учреждений и механизмов, взаимодействующих для предоставления кредитов, управления денежными потоками и поддержания стабильности финансовых рынков. Эта система не статична; она постоянно эволюционирует, адаптируясь к экономическим условиям, технологическим инновациям и регуляторным требованиям. Главная её задача — эффективно аккумулировать временно свободные денежные средства и направлять их в наиболее продуктивные сферы экономики, стимулируя инвестиции и потребление.
Двухуровневая структура кредитной системы РФ
Кредитная система Российской Федерации традиционно характеризуется двухуровневой структурой, что типично для многих развитых и развивающихся стран.
Первый уровень представлен Центральным банком Российской Федерации (Банком России).
Это главный финансовый институт страны, выполняющий функции мегарегулятора. В его компетенцию входит:
- Разработка и реализация денежно-кредитной политики, направленной на поддержание ценовой стабильности.
- Контроль над инфляцией, управление валютными резервами государства.
- Выступление в качестве кредитора последней инстанции для коммерческих банков, обеспечивая их ликвидность в кризисных ситуациях.
- Регулирование и надзор за деятельностью всех кредитных организаций.
- Осуществление эмиссионной функции, то есть выпуск наличных денег.
- Организация и обеспечение функционирования национальной платёжной системы.
Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой, что позволяет ему эффективно проводить денежно-кредитную политику по всей стране.
Кредитная система российского коммерческого банка: Анализ динамики, ...
... актуализированного аналитического обзора текущего состояния, ключевых проблем и перспектив развития кредитной системы коммерческих банков РФ. Фокус смещен с базовой теории на анализ конкретных количественных ... рисками крупных корпоративных портфелей. Введение 20% надбавки означает, что для таких кредитов банкам придется резервировать существенно больше капитала, делая их менее привлекательными с ...
Второй уровень кредитной системы включает в себя коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, которые осуществляют отдельные банковские операции. Главным звеном этого уровня, безусловно, являются банковские институты, среди которых ведущую роль играют коммерческие банки. Они выступают в качестве основных посредников между сберегателями и заёмщиками, выполняя широкий спектр операций:
- Привлечение депозитов от населения и юридических лиц.
- Предоставление кредитов различным категориям заёмщиков.
- Осуществление расчётно-кассовых операций.
- Выпуск и обслуживание пластиковых карт.
- Операции с ценными бумагами и иностранной валютой.
Универсальные коммерческие банки предлагают весь спектр банковских услуг, тогда как специализированные банки могут концентрироваться на определённых сегментах рынка или видах операций (например, ипотечные банки, инвестиционные банки).
Небанковские кредитные организации и их роль
Помимо коммерческих банков, второй уровень кредитной системы включает в себя широкий круг небанковских кредитных организаций (НКО), или, как их ещё называют, специализированных кредитно-финансовых институтов (СКФИ).
Эти учреждения имеют право осуществлять лишь отдельные банковские операции, что отличает их от универсальных банков. К ним относятся:
- Страховые компании: Аккумулируют страховые премии и инвестируют их в различные активы, включая кредитование, выступая крупными институциональными инвесторами.
- Пенсионные фонды (негосударственные): Собирают пенсионные взносы и управляют пенсионными накоплениями, инвестируя их для получения дохода.
- Инвестиционные компании и фонды: Занимаются привлечением средств инвесторов для последующего инвестирования в акции, облигации и другие финансовые инструменты.
- Финансовые компании: Предоставляют кредиты на приобретение товаров длительного пользования, потребительские кредиты, лизинг, факторинг.
- Благотворительные фонды: Хотя их основная цель не получение прибыли, они также управляют денежными потоками и могут участвовать в определённых ф��нансовых операциях.
- Кредитные союзы и кооперативы: Некоммерческие организации, созданные для взаимного кредитования своих членов.
- Микрофинансовые организации (МФО): Предоставляют небольшие займы физическим лицам и малому бизнесу, часто на короткие сроки и под более высокие проценты, чем банки, но с менее строгими требованиями.
- Ломбарды: Выдают займы под залог движимого имущества.
В последние годы в России наблюдается активное развитие небанковских кредитных организаций, особенно микрофинансовых организаций (МФО), кредитных потребительских кооперативов (КПК) и ломбардов. Банк России ведёт реестры этих организаций и осуществляет надзор за их деятельностью, стремясь обеспечить прозрачность и защиту прав потребителей. Рынок инвестиционных платформ также демонстрирует рост, предлагая альтернативные способы привлечения финансирования для малого и среднего предпринимательства (МСП), что способствует диверсификации источников кредитных ресурсов.
Актуальное состояние и тенденции развития кредитной системы Российской ...
... определяет траекторию развития всей кредитной системы. Пример реализации ДКП: В 2024 году Банк России был вынужден поднять ключевую ставку с 16,00% (установленной в начале ... критически важным фактором для поддержания инвестиционной активности в условиях высокой стоимости классических кредитов. Цель настоящего исследования — провести комплексный, актуальный анализ современного состояния и ключевых ...
Финансовые рынки как элемент кредитной системы
Неотъемлемой частью кредитной системы являются финансовые рынки, на которых происходит торговля финансовыми инструментами. Они служат площадкой для взаимодействия кредитных институтов и других экономических субъектов, обеспечивая эффективное перераспределение капитала. К основным сегментам финансовых рынков относятся:
- Денежный рынок: Рынок краткосрочных финансовых инструментов (до 1 года), где происходит регулирование ликвидности.
- Рынок капиталов: Рынок долгосрочных финансовых инструментов (более 1 года), включающий:
- Рынок ценных бумаг (фондовый рынок): Здесь торгуются акции, облигации, паи инвестиционных фондов. Банки активно участвуют в этом рынке, инвестируя в ценные бумаги и выпуская собственные долговые обязательства.
- Валютный рынок: Осуществляются операции по покупке-продаже иностранной валюты, что имеет критическое значение для внешнеэкономической деятельности и управления валютными рисками.
- Рынок деривативов: Торговля производными финансовыми инструментами (фьючерсы, опционы, свопы), используемыми для хеджирования рисков или спекуляций.
Взаимодействие между всеми этими элементами кредитной системы — Центральным банком, коммерческими банками, небанковскими кредитными организациями и финансовыми рынками — является ключевым для её эффективного функционирования. Также в кредитную систему включаются союзы и ассоциации банков, а также банковские группы и холдинги, которые способствуют координации деятельности и представлению интересов отрасли.
Совершенствование организационного блока кредитной системы
Кредитная система не изолирована от окружающей среды, а тесно взаимодействует с ней, являясь подсистемой более общей экономической системы. Организационный блок кредитной системы современной России, включающий кредитную инфраструктуру и банковское законодательство, регулирующее кредитные отношения и взаимодействие между кредитными организациями и финансовыми рынками, требует постоянного совершенствования.
Банк России непрерывно работает над совершенствованием банковского законодательства и регуляторной базы. Эта работа включает в себя:
- Внедрение принципов пропорционального регулирования для банков разных размеров, что позволяет дифференцировать требования к капиталу и отчётности в зависимости от масштаба и сложности деятельности кредитной организации.
- Развитие риск-ориентированного надзора, который предполагает сосредоточение усилий регулятора на наиболее значимых рисках и проблемных областях в деятельности банков.
- Активную цифровизацию финансового рынка, что проявляется в развитии законодательных инициатив в области цифровых финансовых активов (ЦФА) и внедрении платформенных решений, таких как «Маркетплейс». Эти инициативы направлены на повышение прозрачности, доступности и эффективности финансовых услуг.
Взаимодействие между кредитом как базовым элементом системы и банком как ключевым участником кредитных отношений является неизбежным и динамичным процессом, требующим постоянной адаптации и совершенствования регуляторной и институциональной среды.
Страхование в системе финансово-кредитных отношений РФ: экономическая ...
... договоры условия, стимулирующие страхователей к более ответственному поведению (например, установка охранных систем, регулярное техническое обслуживание). Законодательные ограничения: Государство, понимая значение предупреждения рисков, устанавливает ... элементом национальной экономики. По итогам 2023 года объём страхового рынка России достиг 2,3 триллиона рублей, показав рекордный прирост в 25,8% по ...
Виды и формы кредита в российской и международной практике
Кредит, будучи одной из древнейших экономических категорий, со временем приобрёл множество обличий, адаптируясь к потребностям различных экономических субъектов и условиям рынка. Разнообразие видов и форм кредита позволяет удовлетворять специфические запросы заёмщиков и кредиторов, а также эффективно перераспределять капитал в экономике.
Классификация кредитов по различным признакам
Для систематизации этого многообразия используются различные классификационные признаки:
1. По вещественной форме:
- Товарные кредиты: Предоставляются в виде товаров или услуг, с отсрочкой платежа. Классический пример — коммерческий кредит.
- Денежные кредиты: Наиболее распространённая форма, когда объектом кредита выступают денежные средства (наличные или безналичные).
- Смешанные кредиты: Сочетают элементы товарного и денежного кредита.
2. По цели кредитования:
- Производственная форма: Направлены на финансирование производственных нужд, пополнение оборотных средств, инвестиции в основной капитал (коммерческий кредит, экспортный кредит).
- Потребительская форма: Предназначаются для приобретения товаров и услуг для личных нужд (нецелевые кредиты, кредиты на неотложные нужды, кредитные карты).
3. По статусу кредитора или заёмщика:
- Банковский кредит: Предоставляется кредитными организациями (банками).
- Гражданский (личный) кредит: Кредит между физическими лицами.
- Межбанковский кредит: Кредиты, предоставляемые банками друг другу.
- Кредит для юридических лиц: Выдаётся предприятиям и организациям.
- Международный кредит: Кредитные отношения между странами, международными организациями, банками разных стран.
- Государственный кредит: Заёмщиком или кредитором выступает государство.
4. По срокам предоставления:
- Краткосрочные кредиты: Предоставляются на срок до 1 года. Используются для пополнения оборотных средств, покрытия текущих кассовых разрывов.
- Среднесрочные кредиты: Срок от 1 года до 5 лет. Могут использоваться для модернизации оборудования, расширения производства.
- Долгосрочные кредиты: Срок свыше 5 лет. Применяются для финансирования капитальных инвестиций, крупных инфраструктурных проектов.
В российской банковской практике эти сроки также общеприняты, что отражает стандартную практику рынка.
5. По обеспечению:
Пенсионная система Российской Федерации: Актуальный анализ (2025 ...
... пенсионного обеспечения РФ Институциональная трансформация: Создание Социального фонда России (СФР) Пенсионная система Российской Федерации прошла через несколько этапов радикального реформирования, ... Финансовая устойчивость распределительной системы прямо зависит от соотношения числа плательщиков (работающего населения) к числу получателей (пенсионеров). В России этот демографический баланс ...
- С обеспечением: Предусматривает наличие залога (недвижимость, транспорт, оборудование), поручительства или банковской гарантии.
- Без обеспечения: Выдаётся под общую кредитоспособность заёмщика, что обычно сопровождается более высокой процентной ставкой.
Коммерческий кредит
Коммерческий кредит является одной из древнейших форм кредита и представляет собой разновидность небанковского кредита. Его особенность заключается в том, что объектом выступает товарный, а не денежный капитал. Проще говоря, коммерческий кредит — это когда одно предприятие предоставляет другому (например, поставщик покупателю) товар или услугу с отсрочкой или рассрочкой платежа. Он также может быть реализован в форме предоплаты или аванса.
Правовое регулирование коммерческого кредита в Российской Федерации осуществляется статьёй 823 Гражданского кодекса РФ, которая определяет основные условия и порядок его предоставления.
Использование коммерческого кредита обладает рядом преимуществ:
- Для покупателя: Позволяет получить необходимые товары или услуги до фактической оплаты, улучшая оборотность средств и снижая потребность в привлечении внешнего банковского финансирования.
- Для поставщика: Может стимулировать сбыт продукции, привлекая новых клиентов и увеличивая объёмы продаж.
Условия коммерческого кредитования оговариваются индивидуально между контрагентами и часто могут быть более гибкими и выгодными, чем банковские предложения, поскольку величина процентов по коммерческому кредиту не зависит напрямую от ключевой ставки Центрального банка.
Банковский кредит
Банковский кредит является наиболее распространённой и универсальной формой кредита в современной экономике. Он предоставляется специализированными финансовыми институтами — банками — и охватывает широкий спектр кредитных продуктов для различных категорий заёмщиков.
Основные виды банковского кредитования включают:
- Потребительский кредит: Для физических лиц на личные нужды.
- Ипотечный кредит: Для приобретения недвижимости под её залог.
- Автокредит: Для покупки транспортных средств под их залог.
- Кредиты для бизнеса: Для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей на пополнение оборотных средств, инвестиции, развитие.
Потребительский кредит
Потребительский кредит — это кредит, предоставляемый физическим лицам (домашним хозяйствам) для приобретения товаров и услуг для личных нужд, не связанных с предпринимательской деятельностью. Он может быть целевым (например, на покупку конкретного бытового прибора, оплату обучения) или нецелевым (когда заёмщик может использовать средства по своему усмотрению).
Характеристики потребительских кредитов включают:
- Процентные ставки: Зависят от кредитной истории заёмщика, суммы, срока и наличия обеспечения. По данным на август 2024 года, средние эффективные процентные ставки по потребительским кредитам без обеспечения в российских банках варьировались в диапазоне от 20% до 35% годовых.
- Сроки кредитования: Чаще всего составляют от 1 года до 5-7 лет, но могут достигать и 10 лет.
- Суммы займов: Варьируются от нескольких десятков тысяч до нескольких миллионов рублей.
- Требования к заёмщикам: Возраст, подтверждённый доход, стаж работы, хорошая кредитная история.
В Российской Федерации банки обязаны раскрывать полную стоимость потребительского кредита (ПСК), которая включает все расходы заёмщика по кредиту, что повышает прозрачность и позволяет клиентам сравнивать предложения разных банков. В 2022 году российские банки выдали 12,5 млн потребительских кредитов, что подчёркивает значимость этого сегмента для населения.
Чаще всего потребительские займы выдаются без залога, что упрощает процедуру получения, но может привести к более высоким процентным ставкам. Однако существуют и потребительские кредиты с обеспечением, например, под поручительство или залог недвижимости/автомобиля, что позволяет получить более выгодные условия.
Государственный и международный кредит
Государственный кредит представляет собой комплекс кредитных отношений, в которых государство выступает либо в качестве заёмщика, либо в качестве кредитора.
- Государство как заёмщик: Привлекает средства для финансирования дефицита бюджета, реализации крупных инфраструктурных проектов или поддержания национальной экономики. В Российской Федерации это проявляется, например, через выпуск государственных облигаций федерального займа (ОФЗ), которые приобретают банки, юридические и физические лица. Также государство может брать займы у международных финансовых организаций или других стран.
- Государство как кредитор: Предоставляет кредиты государственным или квазигосударственным институтам, субъектам РФ для реализации социально значимых проектов или поддержания региональных бюджетов. Примером также является предоставление государственных гарантий по кредитам для крупных инфраструктурных проектов, что снижает риски для коммерческих банков и делает такие проекты более привлекательными для финансирования.
Международный кредит – это временная передача товарно-денежных ресурсов одних стран другим, или выдача кредита Международным валютным фондом, правительствами или финансовыми организациями других государств. Он играет ключевую роль в международной торговле, финансировании инвестиций и поддержании платёжного баланса стран.
Проблемы и вызовы развития кредитной системы России
Современная кредитная система России, несмотря на значительный прогресс в развитии, сталкивается с комплексом проблем и вызовов, которые требуют системного подхода и стратегических решений. Эти сложности обусловлены как макроэкономическими факторами, так и внутренними особенностями банковского сектора и регуляторной среды, а также геополитическими реалиями.
Макроэкономические проблемы и их влияние на кредитную систему
Неудовлетворительное состояние реального сектора экономики и государственных финансов, выраженное в спаде производства и хроническом дефиците государственного бюджета, на протяжении длительного времени являлись исходными причинами кризиса банковской системы России.
Однако ситуация меняется. По итогам 2023 года ВВП России вырос на 3,6%, восстановившись после снижения на 2,1% в 2022 году. Дефицит федерального бюджета РФ в 2023 году составил 1,9% ВВП, или 3,24 трлн рублей, что ниже первоначальных прогнозов. На 2024 год прогнозируется дальнейшее снижение дефицита до 0,9% ВВП, или 1,595 трлн рублей. Эти данные показывают некоторую стабилизацию, но долгосрочные макроэкономические риски остаются. Низкие темпы роста производительности труда, структурные дисбалансы и зависимость от экспорта сырья по-прежнему оказывают давление на спрос на кредиты и их качество.
Проблемы банковского сектора
Несмотря на консолидацию рынка, в российской кредитной системе остаются проблемы, связанные с её структурой и операционной эффективностью:
- Количество кредитных организаций: Исторически Россия сталкивалась с проблемой большого количества мелких коммерческих банков со слабой финансовой базой. Хотя этот тренд изменился, и количество действующих кредитных организаций в России на 1 сентября 2024 года составило 360 (включая небанковские кредитные организации), что является продолжением тенденции к сокращению их числа (например, на 1 января 2014 года их было более 900), проблема концентрации капитала и конкуренции остаётся актуальной.
- Низкий уровень банковского капитала и объём невозвращённых кредитов: Несмотря на то, что совокупный коэффициент достаточности капитала банковского сектора (Н1.0) на 1 сентября 2024 года составлял 12,6% (что выше минимально установленного уровня в 8%), проблема качества активов остаётся. Объем просроченной задолженности по корпоративным кредитам на 1 сентября 2024 года составил около 2,5% от общего объема, а по розничным кредитам – около 4,5%. Эти показатели, хотя и контролируются, требуют постоянного мониторинга, так как значительный объём невозвращённых кредитов приводит к обесцениванию и иммобилизации банковских активов, снижая возможности для дальнейшего кредитования.
- Концентрация на «спекулятивном» доходе: Банки нередко проявляют чрезмерную концентрацию усилий на получении немедленного, «спекулятивного» дохода, недостаточно внимания уделяя кредитованию реального сектора экономики. Это приводит к дисбалансу, когда финансовые ресурсы не в полной мере направляются на инвестиции в производство и долгосрочное развитие. Однако положительная динамика наблюдается: на 1 сентября 2024 года объём кредитования реального сектора экономики (без учёта кредитов финансовым организациям) вырос на 20,4% в годовом выражении, что свидетельствует о существенном участии банковского сектора в финансировании нефинансовых организаций.
Риски и вызовы в кредитовании физических и юридических лиц
- Для физических лиц: Характерны слишком высокие ставки по займам и ужесточение требований к потенциальным заёмщикам со стороны банков. В 2024 году средние ставки по потребительским кредитам в РФ находятся на высоком уровне из-за ключевой ставки Банка России. Банки активно применяют показатель предельной долговой нагрузки (ПДН) и коэффициент полной стоимости кредита (ПСК), ужесточая требования к заёмщикам, особенно к тем, кто имеет высокую долговую нагрузку или недостаточный уровень доходов, что может ограничивать доступ к финансированию для значительной части населения.
- Проблемы ипотечного и автомобильного кредитования: В этих сегментах также наблюдаются свои вызовы. По данным на начало 2024 года, уровень просроченной задолженности по ипотечным кредитам в России оставался на низком уровне (около 0,5-0,7% от общего объема), в то время как в сегменте автокредитования просрочка несколько выше, но также контролируется банками. Однако рост процентных ставок и сокращение программ льготной ипотеки могут оказать давление на спрос и доступность этих видов кредитов.
Регуляторные и управленческие проблемы
- Зависимость банков от крупных акционеров: Существует высокая зависимость ряда банков от их крупных акционеров, которые одновременно являются клиентами банков и участниками их финансово-промышленных групп. Это создаёт риски конфликта интересов и может привести к кредитованию компаний, особенно дружественных структур, которые по своим бизнес-показателям не должны получать кредиты, увеличивая потенциальные риски для банковской системы.
- Недостатки законодательства и надзора: Недостаточная жёсткость надзорных требований и недостатки действующего законодательства, а также неурегулированность многих юридических аспектов деятельности банков, являются существенными проблемами. Банк России продолжает работу по усилению надзора, введению макропруденциальных лимитов по необеспеченным кредитам, а также совершенствованию регулирования в области кибербезопасности и защиты прав потребителей финансовых услуг, с особым вниманием к предотвращению мошенничества.
Влияние геополитических факторов и санкций
- Ограничение доступа к международным рынкам капитала: В условиях санкций (с 2014 года и далее) существенно затрагиваются интересы крупных агрегатов нефтегазовой сферы, части промышленности и оборонного комплекса. Санкции, введённые с 2014 года и усиленные в 2022 году, существенно ограничили доступ крупных российских компаний нефтегазового, промышленного и оборонного сектора к международным рынкам капитала и зарубежному долгосрочному финансированию. Это привело к переориентации на внутренние источники финансирования и государственную поддержку.
- Запрет на приобретение ценных бумаг: Для граждан Европейского Союза установлен запрет на приобретение некоторых видов ценных бумаг таких российских организаций, как ВТБ, ВЭБ, Сбербанк. Запрет ЕС на приобретение ценных бумаг этих и других подсанкционных российских организаций касается, в частности, их акций и облигаций, выпущенных после введения санкций, что ограничивает их возможности по привлечению капитала на международных рынках.
Исторические особенности формирования кредитной системы РФ
При формировании кредитной системы в России в целом была характерна ориентация на административные методы руководства экономикой, концентрацию финансовых ресурсов и властных функций у государственных органов. Это приводило к несоответствию с кредитными системами промышленно развитых стран, где преобладают рыночные механизмы.
Особенностью развития кредитной системы РФ также было слабое развитие третьего яруса (специализированных кредитных институтов), что определялось слабостью рынка капиталов и отсутствием системы ценных бумаг. Однако в последние годы в России наблюдается активное развитие небанковских кредитных организаций, особенно микрофинансовых организаций (МФО), кредитных потребительских кооперативов (КПК) и ломбардов. Банк России ведёт реестры этих организаций и осуществляет надзор за их деятельностью, что свидетельствует о постепенном преодолении этой исторической особенности. Рынок инвестиционных платформ также показывает рост, предлагая альтернативные способы привлечения финансирования для МСП.
Направления развития и роль цифровых технологий в повышении эффективности кредитной системы
В условиях стремительных экономических и технологических изменений, кредитная система России стоит на пороге масштабных преобразований. Её дальнейшее развитие будет определяться способностью адаптироваться к новым реалиям, внедрять инновации и совершенствовать механизмы государственного регулирования.
Совершенствование кредитной инфраструктуры и банковского законодательства
Одним из ключевых направлений развития является непрерывное совершенствование кредитной инфраструктуры и банковского законодательства, регулирующего кредитные отношения и взаимодействие между кредитными организациями и финансовыми рынками. Банк России активно работает в этом направлении, реализуя целый комплекс мер:
- Пропорциональное регулирование: Внедрение принципов пропорционального регулирования для банков разных размеров позволяет более гибко подходить к надзору, снижая избыточную нагрузку на небольшие кредитные организации, сохраняя при этом жёсткие требования для системно значимых банков.
- Риск-ориентированный надзор: Развитие риск-ориентированного надзора, сфокусированного на выявлении и управлении наиболее существенными рисками, позволяет повысить эффективность контроля и минимизировать вероятность системных кризисов.
- Цифровизация финансового рынка: В сфере цифровизации финансового рынка активно развиваются законодательные инициативы в области цифровых финансовых активов (ЦФА), которые открывают новые возможности для привлечения капитала и инвестирования. Внедрение платформенных решений, таких как «Маркетплейс», способствует повышению доступности и прозрачности финансовых услуг для населения и бизнеса, позволяя сравнивать и выбирать продукты различных кредитных организаций в едином цифровом пространстве.
Развитие предпринимательского кредита и поддержка внешнеэкономической деятельности
Развитие предпринимательского кредита является жизненно важным для экономического роста. Необходимо делать его более доступным для предпринимателей, особенно для малого и среднего бизнеса (МСП).
Для этого реализуются комплексные программы поддержки:
- Программы стимулирования кредитования МСП: Помимо таких широко известных программ, как Постановление Правительства РФ № 1764 и Программа стимулирования кредитования Банка России и Корпорации МСП, существуют региональные программы поддержки и льготного кредитования определённых отраслей (например, сельского хозяйства, промышленности) с участием Фонда развития промышленности и других государственных институтов развития. Эти программы позволяют МСП получать кредиты по сниженным ставкам, что стимулирует их инвестиционную и операционную активность.
- Поддержка внешнеэкономической деятельности: Кредитные ресурсы активно используются для стимулирования внешнеэкономической деятельности государства, особенно для товаров, обладающих продолжительным циклом производства, потребления и значительной стоимостью. Российские банки, при поддержке государства и таких институтов, как Российский экспортный центр (РЭЦ), предоставляют кредиты на поддержку экспорта и импорта, включая предэкспортное финансирование, кредиты покупателям российской продукции за рубежом, а также страхование экспортных кредитов, что помогает отечественным компаниям успешно конкурировать на международных рынках.
Влияние денежно-кредитной политики Банка России
Денежно-кредитная политика Банка России играет центральную роль в формировании общих условий кредитования, таких как процентные ставки и ликвидность. Банк России осуществляет денежно-кредитное регулирование, контроль за банковской системой, обслуживание системы наличных и безналичных расчётов, эмиссионную функцию, кредитование Правительства и международную функцию.
Ключевая ставка, устанавливаемая Банком России, является основным инструментом влияния. Её изменение напрямую влияет на стоимость заёмных средств для коммерческих банков, а значит, и на ставки по кредитам для конечных заёмщиков. Целью является поддержание ценовой стабильности и снижение инфляции, что, в свою очередь, создаёт благоприятные условия для долгосрочного инвестиционного кредитования. Управление ликвидностью банковской системы также является важным аспектом, позволяющим ЦБ влиять на объём доступных кредитных ресурсов.
Государственное регулирование и стимулирование кредитования
Государственное регулирование и стимулирование кредитования направлены на решение системных проблем и поддержку приоритетных секторов экономики.
- Программы поддержки МСП:
- Постановление Правительства РФ от 30.12.2018 № 1764: Утверждает Правила предоставления субсидий из федерального бюджета российским кредитным организациям для возмещения недополученных ими доходов по кредитам, выданным субъектам малого и среднего предпринимательства, а также самозанятым, по льготной ставке.
- Программа стимулирования кредитования субъектов МСП (ПСК): Реализуется совместно Банком России и Корпорацией МСП. Это комбинированная программа, которая сочетает субсидирование Минэкономразвития и льготное фондирование Банка России и Корпорации МСП. Она позволяет малым и средним предприятиям получать льготные кредиты на инвестиционные цели, пополнение оборотных средств, рефинансирование и развитие предпринимательской деятельности.
- Актуальные ставки и условия (2024 г.):
- По ПСК: ставки по инвестиционным кредитам для МСП установлены в размере ключевой ставки Банка России плюс 2,75% годовых, но не более 10% для среднего бизнеса и не более 11,5% для малого и микробизнеса. Ставки по кредитам на пополнение оборотных средств в рамках ПСК составляют ключевую ставку Банка России плюс 3,25% годовых, но не более 11,5% для среднего бизнеса и не более 13% для малого и микробизнеса.
- По программе субсидирования по Постановлению № 1764: ставки для МСП и самозанятых на инвестиционные цели составляют до ½ ключевой ставки Банка России (на срок до 3 лет), на оборотные цели — до ключевой ставки Банка России (на срок до 1 года).
- Корпорация МСП: Предоставляет гарантии и поручительства, включая «зонтичные поручительства», по кредитам для субъектов МСП, снижая риски для банков и повышая доступность финансирования. По данным на конец 2023 года, общий объём кредитного портфеля МСП в России превысил 14 трлн рублей, увеличившись на 30% за год. В рамках ПСК в 2023 году было выдано кредитов на сумму 1,8 трлн рублей, а объём предоставленных «зонтичных» поручительств Корпорации МСП составил около 250 млрд рублей, поддержав кредиты на сумму более 350 млрд рублей.
- Дополнительные меры стимулирования ЦБ РФ: Банк России вводит дополнительные меры стимулирования кредитования и откладывает ряд регуляторных новаций. Например, это увеличение величины ссуд субъектов МСП, кредитный риск по которым может определяться на основе внутрибанковских показателей без использования официальной отчётности (до 50 млн рублей).
Для ссуд, выданных в рамках правительственных программ субсидирования, планируется снижение риск-веса по оборотному кредитованию системообразующих предприятий, особенно обеспеченных гарантией ВЭБ.РФ. Также Банк России может воздерживаться от применения мер в связи с нарушением нормативов максимального размера риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков (Н6) на определённый период, что даёт банкам большую гибкость в работе с крупными клиентами.
- Лизинг и инвестиционные платформы: Лизинг является одним из распространённых механизмов привлечения финансирования на длительный срок для субъектов МСП, позволяя использовать активы, постепенно выплачивая их выкупную стоимость. Развитие инвестиционных платформ, операторами которых могут быть только хозяйственные общества, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и включённые в реестр Банка России, также открывает новые возможности для краудфандинга и альтернативного финансирования.
Цифровизация и финтех как драйверы развития
Цифровые технологии и финтех играют ключевую роль в повышении эффективности и доступности кредитной системы России. Это не просто тренд, а фундаментальное изменение парадигмы предоставления финансовых услуг:
- Онлайн-кредитование: Банки активно внедряют системы онлайн-кредитования, позволяющие подавать заявки, получать одобрение и даже выдачу кредитов полностью дистанционно, что значительно сокращает время и упрощает процесс для заёмщиков.
- Big Data и искусственный интеллект (ИИ) для скоринга: Использование больших данных и алгоритмов искусственного интеллекта для более точного кредитного скоринга позволяет банкам глубже анализировать кредитоспособность заёмщиков, выявлять риски, а также предлагать персонализированные условия кредитования. Это снижает процент невозвратов и оптимизирует ценообразование.
- Автоматизация процессов: Автоматизация процессов выдачи и обслуживания кредитов, от обработки заявок до мониторинга платежей, позволяет сократить операционные издержки, минимизировать человеческий фактор и повысить скорость принятия решений.
- Биометрическая идентификация и Системы быстрых платежей (СБП): Развитие таких решений, как биометрическая идентификация, повышает безопасность и удобство доступа к финансовым услугам. Системы быстрых платежей (СБП) способствуют мгновенным переводам средств, что ускоряет расчёты и удешевляет финансовые операции, косвенно влияя на ликвидность и скорость оборота средств в кредитной системе.
- Цифровые финансовые активы (ЦФА): Развитие законодательства в области цифровых финансовых активов (ЦФА) открывает перспективы для токенизации традиционных кредитных продуктов и создания новых форм финансирования, что может значительно расширить возможности кредитной системы в будущем.
Эти инновации не только повышают эффективность и стабильность кредитной системы, но и делают её более инклюзивной, доступной для широких слоёв населения и сегментов бизнеса.
Почему же цифровая трансформация финансового сектора не только упрощает взаимодействие, но и закладывает прочный фундамент для создания более гибкой, прозрачной и конкурентоспособной кредитной системы, способной эффективно отвечать на вызовы XXI века?
Заключение
Кредитная система, являясь одним из столпов современной экономики, представляет собой сложный и многогранный механизм, чья сущность заключается в движении стоимости на условиях срочности, возвратности и платности. Наше исследование показало, что кредит не только выполняет важнейшие перераспределительную, эмиссионную и стимулирующую функции, но и играет ключевую социальную роль, что подтверждается ростом объёмов образовательных кредитов с государственной поддержкой. Принципы кредитования, такие как дифференцированность, обеспечивают гибкость и адаптивность системы к индивидуальным потребностям заёмщиков. Эволюция экономических теорий от натуралистической до монетаристской и кейнсианской отражает постоянно меняющееся понимание роли кредита в экономическом развитии, при этом современная денежно-кредитная политика Банка России преимущественно ориентирована на таргетирование инфляции, но не исключает элементов стимулирования роста.
Структура кредитной системы Российской Федерации представляет собой двухуровневую модель, где Центральный банк РФ выступает мегарегулятором, а коммерческие банки и разнообразные небанковские кредитные организации (МФО, КПК, ломбарды, страховые и инвестиционные компании) формируют второй уровень, активно взаимодействуя с финансовыми рынками. Детализация работы Банка России по совершенствованию банковского законодательства, внедрению пропорционального регулирования и цифровизации финансового рынка, включая инициативы по ЦФА и «Маркетплейсу», подчёркивает динамичность и стремление к повышению эффективности этой структуры.
Разнообразие видов и форм кредита – от товарных до денежных, от коммерческих до государственных – позволяет удовлетворять широкий спектр экономических потребностей. Особое внимание было уделено потребительским кредитам, где актуальные данные по процентным ставкам и объёмам выдачи свидетельствуют о его значимости для населения, а также государственному кредиту, играющему важную роль в финансировании бюджета и поддержке стратегических проектов.
Однако кредитная система России сталкивается с рядом существенных проблем и вызовов. Несмотря на позитивную динамику ВВП в 2023 году и снижение дефицита бюджета, сохраняются риски, связанные с недостаточным уровнем банковского капитала, просроченной задолженностью (достигающей 4,5% по розничным кредитам на сентябрь 2024 г.) и чрезмерной концентрацией банков на «спекулятивном» доходе. Высокие ставки по займам и ужесточение требований к заёмщикам, особенно на фоне макропруденциальных лимитов, ограничивают доступ к кредитам. Геополитические факторы и санкции продолжают оказывать давление на крупные российские компании, ограничивая их доступ к международным рынкам капитала. Исторические особенности, такие как ориентация на административные методы и слабое развитие третьего яруса кредитных институтов, постепенно преодолеваются благодаря активному развитию небанковского сектора и регуляторным усилиям.
Перспективы развития кредитной системы России неразрывно связаны с дальнейшим совершенствованием кредитной инфраструктуры, банковского законодательства и активным внедрением цифровых технологий. Развитие предпринимательского кредита через государственные программы поддержки (Постановление №1764, ПСК), льготные ставки и «зонтичные поручительства» Корпорации МСП, а также стимулирование внешнеэкономической деятельности, являются ключевыми направлениями. Денежно-кредитная политика Банка России, балансирующая между таргетированием инфляции и поддержкой экономического роста, будет продолжать формировать общие условия для кредитования.
Особое место в будущей архитектуре кредитной системы занимают цифровые технологии и финтех. Внедрение онлайн-кредитования, использование Big Data и искусственного интеллекта для кредитного скоринга, автоматизация процессов, развитие биометрической идентификации и Системы быстрых платежей (СБП), а также законодательные инициативы в области ЦФА, являются мощными драйверами повышения эффективности, доступности и стабильности системы. Эти инновации не только упрощают взаимодействие для клиентов и снижают издержки для банков, но и закладывают фундамент для создания более гибкой, прозрачной и конкурентоспособной кредитной системы, способной эффективно отвечать на вызовы XXI века.
Для обеспечения устойчивого развития кредитной системы России необходимо продолжить комплексную работу по усилению надзора, диверсификации источников финансирования, повышению финансовой грамотности населения и бизнеса, а также адаптации регуляторной среды к стремительным технологическим изменениям. Только такой интегрированный подход позволит кредитной системе в полной мере реализовать свой потенциал как движущей силы экономического роста и социального благополучия.
Список использованной литературы
- Что такое кредит: виды, формы и функции банковских потребительских кредитов // ВТБ : [сайт]. URL: https://www.vtb.ru/personal/kredity/chto-takoe-kredit/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Кредит и его роль в экономике // Миркин.ру : [сайт]. URL: https://www.mirkin.ru/_docs/articles07-002.pdf (дата обращения: 08.10.2025).
- Тема 9. Сущность и формы кредита. Теории кредита // Интуит : [сайт]. URL: https://intuit.ru/studies/courses/2307/610/lecture/13446?page=1 (дата обращения: 08.10.2025).
- Кредитная система и ее организация в России // Сравни.ру : [сайт]. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/kreditnaja-sistema/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Виды и особенности потребительских кредитов // Совкомбанк : [сайт]. URL: https://sovcombank.ru/articles/kredity/vidy-i-osobennosti-potrebitelskikh-kreditov (дата обращения: 08.10.2025).
- Определение термина «сущность кредита и его свойства» // Газпромбанк : [сайт]. URL: https://www.gazprombank.ru/financial_dictionary/80862/ (дата обращения: 08.10.2025).
- ЦБ вводит дополнительные меры стимулирования кредитования // Banki.ru : [сайт]. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10963503 (дата обращения: 08.10.2025).
- Коммерческий кредит: понятие, преимущества, способы предоставления // Кредиты : [сайт]. URL: https://kredity.ru/kommercheskij-kredit (дата обращения: 08.10.2025).
- Что такое коммерческий кредит? Как его предоставляют? // Кредистория : [сайт]. URL: https://kredistoria.ru/chto-takoe-kommercheskii-kredit (дата обращения: 08.10.2025).
- Теории кредита: натуралистическая, капиталотворческая // Grandars.ru : [сайт]. URL: https://grandars.ru/student/finansy/teorii-kredita.html (дата обращения: 08.10.2025).
- Теории кредита и его роль в современной экономике // КиберЛенинка : [сайт]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teorii-kredita-i-ego-rol-v-sovremennoy-ekonomike (дата обращения: 08.10.2025).
- Что такое «Структура кредитной системы» простыми словами // Газпромбанк : [сайт]. URL: https://www.gazprombank.ru/financial_dictionary/80860/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Тема 8. Кредит: необходимость, сущность, функции, формы и законы // Интуит : [сайт]. URL: https://intuit.ru/studies/courses/2307/610/lecture/13445?page=1 (дата обращения: 08.10.2025).
- Структура кредитной системы // Банки.ру : [сайт]. URL: https://www.banki.ru/wikibank/struktura_kreditnoy_sistemy/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Коммерческий кредит: особенности, условия и виды // Банкротство физических лиц : [сайт]. URL: https://bankrotstvo-fizlitc.ru/kommercheskij-kredit-osobennosti-usloviya-vidy/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Понятие «коммерческий кредит» и особенности его оформления // Docs.cntd.ru : [сайт]. URL: https://docs.cntd.ru/document/902187648 (дата обращения: 08.10.2025).
- Тема 2.1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ // Интуит : [сайт]. URL: https://intuit.ru/studies/courses/1063/213/lecture/5634 (дата обращения: 08.10.2025).
- Коммерческий кредит для бизнеса: что это? Виды, проценты и условия по 823 ГК РФ // ВТБ : [сайт]. URL: https://www.vtb.ru/biznes/media/statya/kommercheskiy-kredit-dlya-biznesa-chto-eto/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Плюсы и минусы потребительского кредита // Банк ЗЕНИТ : [сайт]. URL: https://www.zenit.ru/blog/plyusy-i-minusy-potrebitelskogo-kredita/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Роль кредита в развитии экономики // КиберЛенинка : [сайт]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-kredita-v-razvitii-ekonomiki (дата обращения: 08.10.2025).
- Потребительский кредит: что это, виды, как выбрать и оформить // Росбанк : [сайт]. URL: https://rosbank.ru/blog/potrebitelskiy-kredit-chto-eto-vidy-kak-vybrat-i-oformit/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Потребительский кредит: что это и какие есть виды // Альфа-Банк : [сайт]. URL: https://alfabank.ru/get-money/credit/potreb/chto-takoe-potrebitelskiy-kredit/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Тема 12. Банковская система, ее элементы. Виды банков // Интуит : [сайт]. URL: https://intuit.ru/studies/courses/2307/610/lecture/13449 (дата обращения: 08.10.2025).
- Капиталотворческие теории кредита (2-я половина XIX — ХХ в.) // Проблемы современной экономики : [сайт]. URL: https://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=2900 (дата обращения: 08.10.2025).
- Краткая характеристика проблем банковской системы России // КонсультантПлюс : [сайт]. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=CJI&n=26792#HDAAK2209S1884L (дата обращения: 08.10.2025).
- Программа стимулирования кредитования субъектов МСП и Программа 1764 // ГИСП : [сайт]. URL: https://gisp.gov.ru/measures-of-support/135/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Проблемы формирования кредитной системы в России // КиберЛенинка : [сайт]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-formirovaniya-kreditnoy-sistemy-v-rossii (дата обращения: 08.10.2025).
- Проблемы кредитной системы России в условиях санкций // КиберЛенинка : [сайт]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-kreditnoy-sistemy-rossii-v-usloviyah-sanktsiy (дата обращения: 08.10.2025).
- Поддержка малого и среднего бизнеса, льготы для МСП, кредитование // Банк России : [сайт]. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/activity/msb/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Программа стимулирования кредитования (ПСК) // Корпорация МСП : [сайт]. URL: https://corpmsp.ru/bankam/programma-stimulirovaniya-kreditovaniya-psk/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Программа льготного кредитования РФ № 1575 — кредит на пополнение оборотных средств, рефинансирование, инвестиции и развитие бизнеса // ВТБ : [сайт]. URL: https://www.vtb.ru/biznes/kredity/lgotnye-programmy/programma-1575/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Что не так с российскими банками? // Эксперт РА : [сайт]. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/what_is_wrong/ (дата обращения: 08.10.2025).
- Фролова Т.А. Конспект лекций по дисциплине «Финансы и кредит»: Кредитная система // Интуит : [сайт]. URL: https://intuit.ru/studies/courses/2307/610/lecture/13447 (дата обращения: 08.10.2025).
- Деньги, кредит, банки. Лекция 20: Кредитная и банковская системы // НОУ ИНТУИТ : [сайт]. URL: https://intuit.ru/studies/courses/2307/610/lecture/13447?page=2 (дата обращения: 08.10.2025).
- Тема 2.5. Основы функционирования кредитных систем // Интуит : [сайт]. URL: https://intuit.ru/studies/courses/2307/610/lecture/13447?page=4 (дата обращения: 08.10.2025).