Рынок кредитных карт Российской Федерации и стратегия ПАО Сбербанк: анализ динамики, правового регулирования и методики оценки кредитоспособности корпоративного заемщика (2023-2025 гг.)

метки: Карта, Кредитный, Сбербанк, Анализ, Финтех, Платежный, Кредитоспособность, Платеж

Введение

Рынок кредитных карт в Российской Федерации претерпевает радикальные изменения, спровоцированные как геополитическими факторами (уход международных платежных систем), так и жесткой денежно-кредитной политикой Банка России. По итогам 2023 года, кредитные карты впервые стали самым крупным сегментом розничного кредитования по количеству заемщиков, что подчеркивает их критическую роль в обеспечении финансовой гибкости населения. Если раньше они рассматривались как дополнительный инструмент, то сейчас стали центральным элементом потребительского финансирования.

Актуальность темы обусловлена необходимостью комплексного анализа сложившейся ситуации. Высокая ключевая ставка (17% на сентябрь 2025 года) и беспрецедентное ужесточение макропруденциального регулирования (МПЛ и ПДН) создают сложную среду, в которой банки вынуждены пересматривать свои стратегии кредитования. Особый интерес представляет деятельность лидера рынка — ПАО Сбербанк, чья доля превышает 50%, и чья стратегия развития определяет вектор всей отрасли, особенно в части внедрения инноваций (биометрия, Цифровой рубль) и развития Национальной системы платежных карт (НСПК) «Мир».

Цель работы состоит в проведении исчерпывающего анализа современного состояния, динамики развития и ключевых проблем рынка кредитных карт в Российской Федерации, с детальным изучением стратегии, продуктовой линейки и конкурентных позиций ПАО Сбербанк, а также практическим применением актуальной методики оценки кредитоспособности корпоративного заемщика.

Для достижения поставленной цели в работе последовательно решаются следующие задачи:

1. Раскрыть теоретические основы функционирования рынка и проанализировать действующую нормативно-правовую базу.
2. Провести статистический и аналитический обзор динамики рынка кредитных карт в 2023–2025 гг. и оценить роль НСПК «Мир».
3. Оценить конкурентные позиции ПАО Сбербанк, провести сравнение продуктовой линейки и проанализировать финтех-стратегию банка.
4. Актуализировать и применить методику оценки кредитоспособности корпоративного заемщика в соответствии с современными требованиями ЦБ РФ (Положение № 590-П).

Работа имеет традиционную структуру и состоит из трех глав: теоретической (правовые основы), аналитической (динамика рынка и Сбербанк) и практической (методика оценки кредитного риска).

Оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка в условиях ...

... превентивно. Современная регуляторная и методологическая основа оценки кредитного риска Оценка качества кредитного портфеля современного российского коммерческого банка ... здесь отвечает регулятор: "Как быстро остудить рынок, не прибегая к прямому запрету?" Ответ: путем ... является установление сниженных надбавок для задолженности по кредитным картам, находящейся в льготном периоде. Это отражает ...

Глава 1. Теоретико-правовые основы функционирования рынка кредитных карт в РФ

Экономическая сущность, функции и современная классификация кредитных карт

Кредитная карта представляет собой многофункциональный банковский продукт, сочетающий в себе функции платежного инструмента и возобновляемой кредитной линии (револьверного кредита).

Экономическая сущность кредитной карты заключается в предоставлении держателю возможности совершать расчетные операции и получать денежные средства в пределах установленного банком лимита, используя при этом заемные средства, которые необходимо возвращать на условиях платности и срочности. Ключевая особенность, отличающая кредитную карту от потребительского кредита, — это льготный (грейс) период, в течение которого проценты за использование средств не начисляются. Таким образом, карта позволяет не только оперативно решать текущие финансовые задачи, но и использовать банковские средства без уплаты процентов при условии своевременного погашения долга.

К основным функциям кредитной карты относятся:

1. Платежная: Безналичный расчет за товары и услуги, как в физических, так и в онлайн-магазинах.
2. Кредитная: Предоставление доступа к заемным средствам в рамках заранее установленного лимита.
3. Сберегательная/Стимулирующая: Реализация программ лояльности (кэшбэк, бонусы) и предоставление скидок.

Современная классификация кредитных карт отражает бурное развитие цифровых технологий и изменившуюся структуру российского рынка платежных систем:

Критерий классификации	Типы карт	Описание и актуальность на 2025 год
По типу носителя	Физические (пластик)	Классические карты.
	Цифровые (виртуальные)	Существуют только в электронном виде (в приложении банка), выпускаются мгновенно, используются для онлайн-платежей и бесконтактной оплаты через NFC (где доступно). Их доля растет из-за удобства и безопасности.
По платежной системе	"Мир"	Доминирующая национальная система (доля по объему платежей 64,1% на III кв. 2024 г.).
	Кобейджинговые	Карты, работающие на базе двух платежных систем (например, "Мир" и China UnionPay). Необходимы для трансграничных операций.
По условиям кредитования	Классические	Стандартный льготный период (50–100 дней).
	С удлиненным льготным периодом	Предлагают длительный льготный период (120, 180 дней и более), например, «Кредитная СберКарта» (до 120 дней).

Правовое и макропруденциальное регулирование рынка

Правовое поле, регулирующее рынок кредитных карт, является динамичным и жестко контролируется Банком России, особенно в 2024–2025 гг. В условиях внешних ограничений, регулятор стремится обеспечить суверенитет и стабильность финансовой системы.

Ключевой нормативно-правовой акт — Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» (ФЗ-161).

Актуальная редакция этого закона является основой для функционирования НСПК «Мир» и обеспечения суверенитета платежной инфраструктуры. Важно отметить, что последние изменения в ФЗ-161 (включая статьи 30.7 и 30.8) регулируют правовые аспекты функционирования платформы цифрового рубля, что является ключевым направлением развития финансовой системы РФ.

Регулирование кредитного риска и резервирования осуществляется в соответствии с Положением Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам…». Согласно Положению № 590-П, банки обязаны проводить комплексный анализ финансового положения заемщика (как физического, так и юридического лица).

Для кредитных карт, которые относятся к ссудам, сгруппированным в портфель однородных ссуд, применяются общие правила, но для крупных корпоративных заемщиков требуется детальный анализ с классификацией ссуд по категориям качества (I-V), о чем будет детально сказано в Главе 3.

Влияние макропруденциальных лимитов (МПЛ) и ПДН

Одним из наиболее значимых изменений в регулировании 2023–2025 гг. стало активное применение макропруденциальных лимитов (МПЛ) и показателя долговой нагрузки (ПДН).

МПЛ устанавливают количественные ограничения на долю выдач высокорисковых необеспеченных потребительских кредитов (включая кредитные карты), где ПДН заемщика превышает определенный порог (например, 50% или 80%).

Аналитический вывод: Введение Банком России МПЛ и надбавок к коэффициентам риска в 2023–2024 гг. привело к существенному снижению доли высокорисковых выдач. Доля кредитов, выданных заемщикам с ПДН более 50%, снизилась с 60% во II квартале 2023 года до 22% во II квартале 2025 года. Это прямо свидетельствует о том, что регуляторная политика эффективно сдерживает темпы роста закредитованности населения и вынуждает банки концентрироваться на более качественных заемщиках, даже при условии замедления темпов выдачи новых карт. И что из этого следует? Следует то, что банки, в том числе Сбербанк, были вынуждены переориентировать свои скоринговые модели, отдавая приоритет стабильности портфеля, а не его объему.

Глава 2. Анализ динамики рынка кредитных карт и конкурентных позиций ПАО Сбербанк (2023-2025 гг.)

Динамика и структура российского рынка: макроэкономический контекст

Российский рынок кредитных карт демонстрировал взрывной рост в 2023 году, который, однако, начал замедляться в 2024–2025 гг. под давлением макроэкономических факторов и регуляторных мер. Именно макроэкономические условия, в совокупности с жестким регулированием, определяют текущие возможности кредитных организаций.

Рост портфеля и регуляторное сдерживание

По данным аналитических агентств, кредитный портфель по картам в 2023 году вырос на 31% и достиг 3,5 трлн рублей. Прогнозы на 2024 год указывают на продолжение роста: ожидается, что портфель вырастет на 40% и достигнет 4,4 трлн рублей.

С другой стороны, макроэкономическая ситуация, характеризующаяся высокой ключевой ставкой ЦБ РФ, значительно ограничивает возможности банков по фондированию и, соответственно, по активной выдаче кредитов.

Показатель динамики рынка кредитных карт РФ	2023 год	2024 год (Прогноз)	Влияние макроэкономики
Объем кредитного портфеля (трлн ₽)	3,5	4,4	Высокая инфляция и кредитная активность заемщиков.
Количество активных карт (млн шт.)	50,6	>60	Насыщение рынка, цифровизация.
Динамика ежемесячной выдачи новых карт	Высокая	Резкое снижение	Ужесточение ДКП и МПЛ/ПДН.

Анализ сдерживающих факторов:
Банк России, сфокусированный на борьбе с инфляцией, удерживал высокую ключевую ставку, которая, несмотря на снижение до 17% годовых на заседании 12 сентября 2025 года, остается на уровне, существенно превышающем докризисный. Высокая стоимость фондирования вынуждает банки поддерживать высокие ставки по кредитам. Резкое сокращение выдачи новых карт служит прямым доказательством эффективности регуляторного воздействия. В июне 2025 года количество новых выданных кредитных карт составило лишь 1,03 млн единиц, что на 55,2% меньше, чем в июне 2024 года (2,29 млн единиц).

Это подтверждает, что регуляторная политика (ужесточение требований по ПДН) и высокая ставка являются основными макроэкономическими факторами, сдерживающими активный рост высокорискового сегмента рынка в 2025 году.

Позиции, продуктовая линейка и финтех-стратегия ПАО Сбербанк

ПАО Сбербанк остается безусловным лидером российского рынка кредитных карт, демонстрируя доминирующее положение, которое не только сохраняется, но и усиливается в условиях экономической нестабильности.

Доля рынка и продуктовое преимущество

Доля Сбербанка на рынке кредитных карт устойчиво превышает 50%. В I квартале 2025 года она достигла пика в 54,1%, хотя во II квартале незначительно скорректировалась до 53,9%. Портфель кредитных карт Сбербанка на начало 2025 года превысил 2,4 трлн рублей.

Основной продукт — «Кредитная СберКарта» — является бенчмарком для рынка. Ее ключевое конкурентное преимущество заключается в длительном и безусловном льготном периоде до 120 дней, а также в бесплатном годовом обслуживании и высоком максимальном лимите (до 1 000 000 рублей).

Каким образом Сбербанк умудряется сохранять столь значительное преимущество при наличии сильных конкурентов?

Сравнительный анализ с ключевыми конкурентами (на 2025 г.) показывает следующее:

Продукт	Банк	Льготный период	Максимальный лимит	Обслуживание
Кредитная СберКарта	Сбербанк	До 120 дней	До 1 000 000 ₽	Бесплатно
Тинькофф Платинум	Тинькофф Банк	До 55 дней	До 2 000 000 ₽	Платное / Условно-бесплатное
Альфа-Карта «100 дней без %»	Альфа-Банк	100 дней	До 500 000 ₽	Бесплатно (при выполнении условий)

Вывод: Сбербанк делает ставку не на самый длинный льготный период или самый высокий лимит (как у Тинькофф), а на баланс условий, широкую доступность и надежность, подкрепленную программой лояльности «СберСпасибо». Базовое начисление бонусов составляет минимум 0,5% от суммы покупки, с возможностью увеличения до 30% у партнеров, что создает сильный стимул для активного использования карты.

Финтех-стратегия: Биометрия и Цифровой рубль

В 2025 году конкурентная стратегия Сбербанка выходит далеко за рамки классических условий кредитования и смещается в сторону финтех-инноваций.

1. Биометрические платежи («Оплата улыбкой»): Сбербанк активно внедряет биометрию на базе Единой биометрической системы (ЕБС).

   Оборот биометрических платежей за январь–сентябрь 2025 года превысил 116 млрд рублей, продемонстрировав рост в 5,5 раз по сравнению с 2024 годом. Сервис доступен на 1,4 млн терминалов по всей стране. Это не просто технологическое новшество, а стратегический шаг к созданию уникальной экосистемы, повышающей лояльность клиентов и снижающей зависимость от физического пластика.

2. Цифровой рубль: ПАО Сбербанк является активным участником пилотного проекта по внедрению цифрового рубля. Подключение к платформе, реализованное к середине 2025 года, позиционирует банк как ключевого оператора новой формы национальной валюты, что дает ему значительное преимущество в будущей цифровой финансовой инфраструктуре.

Роль НСПК «Мир» и критическая оценка ее перспектив

Уход международных платежных систем (Visa, Mastercard) после 2022 года сделал НСПК «Мир» системообразующей инфраструктурой, обеспечивающей бесперебойность платежей в России.

Доминирование «Мир»:
По итогам III квартала 2024 года, доля карт платежной системы «Мир» по объему платежей достигла 64,1% рынка, что является колоссальным ростом по сравнению с предыдущими периодами. Общее количество выданных карт «Мир» превысило 382 млн единиц. Учитывая, что эта система обеспечивает финансовый суверенитет страны, ее роль невозможно переоценить.

Вывод: НСПК «Мир» де-факто стала основой платежного суверенитета РФ, заменив ушедшие системы. Кобейджинговые проекты (например, «Мир» – UnionPay) позволяют частично решать проблему трансграничных платежей, однако основная функция системы сосредоточена на внутренних расчетах.

Критическая оценка перспектив и вопроса монополии

Несмотря на очевидный успех, доминирующее положение НСПК «Мир» вызывает вопросы относительно ее дальнейшей стратегии и конкуренции. Какую важную проблему здесь упускает регулятор, допуская такое сильное доминирование?

По состоянию на октябрь 2025 года, в финансовом сообществе активно обсуждаются два стратегических вопроса:

1. Акционирование НСПК: Обсуждается возможность продажи миноритарного пакета акций НСПК частным инвесторам или крупным банкам. Если это произойдет, НСПК может стать более коммерчески ориентированной структурой, что потенциально может повлиять на ее тарифную политику и инновационную активность.
2. Создание конкурентной платежной системы: Эксперты и некоторые участники рынка высказывают предложения о создании второй национальной платежной системы. Это обусловлено риском монополизации и необходимостью диверсификации системных рисков. Наличие единственной доминирующей системы (пусть и национальной) может создать узкое место в случае технологического сбоя или регуляторных ограничений.

Аналитический прогноз: В 2026 году ключевая задача регулятора будет состоять не только в поддержке НСПК, но и в обеспечении баланса между монополией и конкуренцией. Стратегия Сбербанка, активно развивающего собственные финтех-решения (биометрия), может быть рассмотрена как частичное хеджирование рисков, связанных с зависимостью от единой платежной системы.

Глава 3. Практическое применение методики оценки кредитоспособности корпоративного заемщика

Методологические основы оценки и требования Положения ЦБ РФ № 590-П

В контексте банковской деятельности, оценка кредитоспособности заемщика — это комплексная процедура, направленная на определение его способности и готовности своевременно и в полном объеме погасить задолженность по кредиту и уплатить проценты.

Методологическая основа оценки кредитоспособности корпоративного заемщика в России определяется требованиями Положения Банка России от 28.06.2017 № 590-П.

Оценка включает в себя два основных аспекта:

1. Количественный анализ: Расчет финансовых коэффициентов на основе официальной бухгалтерской отчетности (Форма № 1 «Бухгалтерский баланс», Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах»).
2. Качественный анализ: Оценка нефинансовых рисков (отрасль, менеджмент, репутация, качество обеспечения, страновые риски).

Ключевая роль профессионального суждения

Современная методика, заложенная в Положении № 590-П, отходит от формального подхода, в котором решение принимается исключительно на основе расчетных коэффициентов. Ключевую роль играет профессиональное суждение кредитной организации, поскольку ни один набор коэффициентов не способен полностью учесть специфику рынка и нефинансовые факторы риска.

Банк обязан классифицировать ссуды, в зависимости от комплексной оценки финансового положения заемщика и качества обслуживания долга, в одну из пяти категорий качества:

• I категория — Высшая (резерв 0-1%).
• II категория — Нестандартные (резерв 20-50%).
• III категория — Сомнительные (резерв 50-100%).
• IV категория — Проблемные (резерв 75-100%).
• V категория — Безнадежные (резерв 100%).

Критический вывод: Для академической работы в 2025 году устаревшие методики, фокусирующиеся только на расчете трех коэффициентов, не являются исчерпывающими. Современный подход требует обоснования того, как результаты количественного анализа (коэффициенты) влияют на профессиональное суждение кредитного инспектора и последующее отнесение ссуды к категории качества по Положению № 590-П.

Расчет и анализ ключевых коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности

Количественный анализ является обязательной начальной стадией. Рассмотрим три ключевых коэффициента, используемых для оценки кредитоспособности в российской банковской практике.

1. Коэффициент Автономии (К_А)

• Экономический смысл: Характеризует финансовую устойчивость, показывая долю активов, финансируемую за счет собственных средств. Высокое значение указывает на низкий риск для кредиторов.
• Формула (по балансу):
  KА = Собственный капитал / Активы
• Актуальный норматив: К_А ≥ 0,5. Оптимальный уровень в российской практике: 0,6–0,7.

2. Коэффициент Текущей Ликвидности (К_ТЛ)

• Экономический смысл: Показывает способность компании погасить краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.
• Формула (по балансу):
  КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства
• Актуальный норматив: К_ТЛ ≥ 2,0. Диапазон 1,5–2,5. Значение менее 1,0 сигнализирует о неплатежеспособности.

3. Коэффициент Быстрой (Срочной) Ликвидности (К_БЛ)

• Экономический смысл: Указывает на способность быстро погасить краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов (исключая наименее ликвидные запасы).
• Формула (по балансу):
  КБЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
• Актуальный норматив: К_БЛ ≥ 0,8. Оптимально 1,0.

Методологическая корректность: Нормативные значения К_А ≥ 0,5 и К_ТЛ ≥ 2,0 являются рекомендованными и широко используются не только в банковском анализе, но и для целей оценки угрозы банкротства в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 2003 г.

Применение рейтингового подхода в ПАО Сбербанк и формирование резервов

ПАО Сбербанк, как лидер рынка и системообразующий банк, использует сложную систему внутренней оценки кредитного риска, которая включает как количественный скоринг, так и рейтинговый подход.

Структура рейтингового подхода Сбербанка:
Рейтинг заемщика в Сбербанке, как правило, представляет собой интегральный показатель, который учитывает:

1. Финансовые показатели: Результаты расчета коэффициентов (К_А, К_ТЛ, К_БЛ, а также показатели рентабельности и оборачиваемости).
2. Отраслевые риски: Позиция компании в отрасли, ее рыночная доля, чувствительность к макроэкономическим шокам.
3. Качественные факторы: Опыт и компетенции менеджмента, прозрачность структуры собственности, кредитная история и репутация.

Взаимосвязь анализа и резервирования:
Конечный внутренний рейтинг, присвоенный корпоративному заемщику, является основой для вынесения профессионального суждения и определения категории качества ссуды в соответствии с Положением № 590-П. Например, если по результатам анализа коэффициентов К_А и К_ТЛ заемщик имеет неудовлетворительные показатели (К_А < 0,5 и К_ТЛ < 1,5), но при этом он демонстрирует хорошую динамику выручки, имеет сильное обеспечение по кредиту и положительную репутацию (качественные факторы), банк может присвоить ссуде более высокую категорию качества (например, II — Нестандартная) и, соответственно, установить более низкий размер расчетного резерва (20–50%), чем если бы решение принималось только на основе формальных коэффициентов. Таким образом, актуальная методика оценки кредитоспособности в ПАО Сбербанк — это многофакторная модель, где расчет коэффициентов является лишь отправной точкой, а окончательное решение о размере кредитного риска и объеме необходимых резервов принимается через призму профессионального суждения и соблюдения требований ЦБ РФ (Положение № 590-П).

Заключение

Анализ современного состояния рынка кредитных карт в Российской Федерации (2023–2025 гг.) показал, что отрасль находится в фазе структурной трансформации, обусловленной геополитическими сдвигами и беспрецедентным ужесточением регуляторной политики.

Ключевые выводы по динамике рынка:

1. Регуляторное сдерживание: Высокая ключевая ставка (17% на 09.2025) и внедрение макропруденциальных лимитов (МПЛ) и показателя долговой нагрузки (ПДН) эффективно сдерживают высокорисковый сегмент. Доля выдач с ПДН более 50% снизилась до 22%, что замедлило темпы выдачи новых карт, но повысило качество кредитного портфеля.
2. Доминирование НСПК «Мир»: Платежная система «Мир» взяла на себя функцию основного оператора, ее доля по объему платежей достигла 64,1%. Тем не менее, перед регулятором стоит задача управления системным риском, связанным с монополией, что подтверждается активным обсуждением вопросов акционирования НСПК и создания конкурентной системы.

Ключевые выводы по стратегии ПАО Сбербанк:

1. Лидерство и стабильность: Сбербанк сохраняет доминирующую долю рынка (>50%), опираясь на сильный базовый продукт («Кредитная СберКарта» с льготным периодом до 120 дней) и обширную программу лояльности.
2. Финтех-наступление: Стратегический приоритет банка сместился в сторону инноваций. Кратный рост биометрических платежей («Оплата улыбкой» — оборот более 116 млрд ₽ за 9 месяцев 2025 г.) и активное участие в проекте Цифрового рубля демонстрируют стремление Сбербанка укрепить свою экосистему и снизить зависимость от традиционных платежных инструментов.

Ключевые выводы по практической части:
Актуальная методика оценки кредитоспособности корпоративного заемщика должна быть скорректирована с учетом требований Положения ЦБ РФ № 590-П. Формальный расчет классических коэффициентов (К_А ≥ 0,5; К_ТЛ ≥ 2,0; К_БЛ ≥ 0,8) является необходимой, но не достаточной основой. Ключевую роль играет профессиональное суждение кредитной организации, которое определяет отнесение ссуды к одной из пяти категорий качества (I–V) и, соответственно, размер расчетного резерва.

Прогнозы на 2026 год:
Ожидается, что рынок кредитных карт продолжит рост, но его темпы будут оставаться умеренными из-за регуляторных ограничений. Банки, в том числе Сбербанк, будут фокусироваться на высокомаржинальных и низкорисковых сегментах, активно внедряя технологии рассрочек (BNPL) и биометрические сервисы, чтобы заместить объемы, потерянные из-за ужесточения ПДН. Дальнейшее развитие НСПК «Мир» и внедрение Цифрового рубля станут определяющими факторами в формировании новой архитектуры российского финансового рынка.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 29.12.2014) «О банках и банковской деятельности».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 08.03.2015).
3. Положение ЦБ РФ от 24 декабря 2004 г. № 266-П «Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием кредитных карт».
4. Письмо Банка России от 10 июня 2005 г. № 85-Т «О применении нормативных актов Банка России, регулирующих операции с использованием кредитных карт».
5. Письмо Банка России от 10 июня 2005 г. № 86-Т «О составлении и предоставлении отчетности кредитных организаций».
6. Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ (последняя редакция) «О национальной платежной системе».
7. Положение ЦБ РФ от 19 июня 2012 г. № 383-П «О правилах осуществления перевода денежных средств».
8. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитной истории».
9. Ищенко С.В. Государственно-правовое регулирование обращения банковских карт в Российской федерации // Право и экономика. 2010. №11. С. 65-68.
10. Набиуллина о снижении ставки, инфляции, цифровом рубле и НСПК [Электронный ресурс]. Дата публикации: 09.10.2025. URL: https://www.profinance.ru/news/2025/10/09/bpqf-nabiullina-o-snizhenii-stavki-inflyacii-cifrovom-ruble-i-nspk.html (Дата обращения: 09.10.2025).
11. Сокращенные результаты МСФО 1 квартал 2025 года [Электронный ресурс]. URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-presentations/ifrs-reports (Дата обращения: 09.10.2025).
12. Кредитные карты — Frank RG: портфель кредитных карт вырастет на 40% и достигнет 4,4 трлн руб. [Электронный ресурс]. URL: https://frankrg.com/research/kreditnye-karty/ (Дата обращения: 09.10.2025).
13. Чистая прибыль Сбербанка во II квартале — 422 млрд рублей [Электронный ресурс]. URL: https://frankmedia.ru/182650 (Дата обращения: 09.10.2025).
14. НСПК сообщила о росте доли карт «Мир» по объему платежей до 64,1% [Электронный ресурс]. URL: https://www.interfax.ru/business/933800 (Дата обращения: 09.10.2025).
15. Кредитные карты становятся все менее доступны россиянам [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10992388 (Дата обращения: 09.10.2025).
16. Кредитная СберКарта [Электронный ресурс]. URL: https://www.sberbank.com/ru/person/bank_cards/cc (Дата обращения: 09.10.2025).
17. Кредитные карты 2025: топ-20 лучших карт [Электронный ресурс]. URL: https://dtf.ru/finance/2704183 (Дата обращения: 09.10.2025).
18. ТОП 20 самых выгодных кредитных карт [Электронный ресурс]. URL: https://www.sravni.ru/karty/kreditnye/ (Дата обращения: 09.10.2025).
19. Будущее кредитных карт Сбербанка: как изменятся условия и бонусные программы в 2025 году [Электронный ресурс]. URL: https://vc.ru/finance/1230419 (Дата обращения: 09.10.2025).
20. На последнем заседании по ключевой ставке 12 сентября Банк России принял решение снизить ставку на 100 базисных пунктов — с 18% до 17% годовых [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10989932 (Дата обращения: 09.10.2025).
21. За первую половину 2025 года россияне через сервисы рассрочки купили товаров на 300 млрд рублей — исследование [Электронный ресурс]. URL: https://vc.ru/money/1271171 (Дата обращения: 09.10.2025).
22. За первое полугодие 2025-го объем рынка BNPL-сервисов в России вырос вдвое [Электронный ресурс]. URL: https://frankmedia.ru/182645 (Дата обращения: 09.10.2025).
23. Финтех в России 2025: ключевые тренды, вызовы и направления роста [Электронный ресурс]. URL: https://www.sostav.ru/publication/fintekh-v-rossii-2025-klyuchevye-trendy-vyzovy-i-napravleniya-rosta-71083.html (Дата обращения: 09.10.2025).
24. Коэффициент автономии [Электронный ресурс]. URL: https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/stability/coefficient_avtonomii.html (Дата обращения: 09.10.2025).
25. Коэффициенты ликвидности предприятия: что это и как считать [Электронный ресурс]. URL: https://www.sbercib.ru/ru/analytics/articles/likvidnost-kompanii (Дата обращения: 09.10.2025).