Экономический рост является одним из центральных объектов исследования современной экономики. Он служит основой решения большинства социально- экономических проблем, является главным фактором цивилизационного прогресса и результатом развития науки, техники, институциональных факторов. Параметры экономического роста и их динамика широко используются для характеристики развития национальных хозяйств.
Инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, следовательно, в системе воспроизводства и обеспечении определенных темпов экономического роста.
Инвестиции касаются в первую очередь производства и составляют материальную основу его развития, если представить общественное воспроизводство как систему производства. Инвестиции способствуют накоплению общественного капитала, внедрению достижений науки и техники, вследствие чего создаётся база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста. От процесса инвестирования напрямую зависит создание новых рабочих мест, так как инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства.
Инвестиции играют важную роль как на макро-, так и на микро- уровне. Они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.
Для России проблема инвестиций является наиболее актуальной, так как изношенность основных фондов практически всех предприятий достигает в среднем 70%, т.е. уже через5 — 10 лет экономика будет не в состоянии удовлетворить потребности покупателей в большей части основных товаров. Из этого следует, что если не изменится ситуация к лучшему, то в дальнейшем при наличии платежеспособного спроса определенной категории отечественных потребителей, спрос будет удовлетворен за счет импортных производителей, и это будет возможно только в том случае, если платежный баланс страны будет положительным.
Цель работы: рассмотреть инвестиции как источник экономического роста и их социально-экономическую эффективность.
Объектом данного исследования являются инвестиции как способ вложения капитала.
Предметом ‒ экономический рост как следствие инвестиционных вложений и их социально-экономическая эффективность.
1. Инвестиции
1.1 Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности.
В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестициям дается следующее определение: «Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта»
Инвестиции как фактор экономического роста
... селективной политики привлечения ПИИ, увязанной с приоритетными целями промышленного развития и устойчивого экономического роста страны. Политика привлечения ПИИ в Россию должна включать механизмы ... наибольшая концентрация по-прежнему приходится на добывающие отрасли. Суммарная доля инвестиций в производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования, продукции машиностроения от ...
С понятием «инвестиции» тесно связано определение «инвестиционная деятельность», что, по сути, является отражением сущности инвестиционных вложений. Этому термину можно дать как широкое, так и узкое определение. В широком смысле инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта).
В узком смысле инвестиционная деятельность, или инвестирование, представляет собой процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения.
Без получения дохода (эффекта) отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения доходов в будущем.
Главный субъект инвестиционной деятельности – это инвестор. Согласно Федеральному закону от 25.02.1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» отмечается, что инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории РФ с использованием собственных и (или) привлеченных средств. При этом инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности, не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц.
Объектами инвестиций выступают имущественные права, ценные бумаги, создаваемые и модернизируемые основные средства, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, права на интеллектуальную собственность, другие виды собственности.
1.2 Классификация инвестиций.
Инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции.
Реальные (прямые) инвестиции — любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Реальные инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.
Реальные инвестиции, в свою очередь, подразделяют на материальные (вещественные) и нематериальные (потенциальные).
Потенциальные инвестиции используются для получения нематериальных благ и представляют собой патенты, лицензии, права пользования ресурсами, авторские права, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, программные продукты, ноу-хау и т.д. Материальные инвестиции предполагают вложения, прежде всего, в средства производства. Их, в свою очередь, можно подразделить на:
Инвестиции в основные средства
... капитальных вложений.[3] 2. Капитальные вложения и источники их финансирования Инвестиции в основной капитал (основные средства) включают ... Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы. Субъект инвестиционной деятельности вправе совмещать функции ... действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). В состав капитальных вложений (реальных инвестиций) включаются расходы на ...
1. Стратегические инвестиции; инвестиции, направленные на создание новых предприятий, новых производств, приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности, регионах и т.п.
2. Базовые инвестиции; это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее сфере деятельности, том же регионе и т.п.
3. Текущие инвестиции; призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов.
4. Инновационные инвестиции; можно подразделить на две группы: на инвестиции в модернизацию предприятия, в том числе в техническое переоснащение в соответствии с требованиями рынка и на инвестиции по обеспечению безопасности.
Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.
Следующий признак классификации инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.
По характеру участия фирмы в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.
В зависимости от формы собственности инвестируемых средств различают частные и государственные инвестиции. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности. Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.
По отношению к объекту вложения выделяют внутренние и внешние инвестиции. Внутренние инвестиции представляют собой вложения капитала в активы самого инвестора, внешние – вложения капитала в реальные активы других хозяйствующих субъектов или финансовые инструменты иных эмитентов.
По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции. Отечественные инвестиции представляют собой вложения капитала резидентами данной страны. К иностранным инвестициям относят вложения капитала нерезидентами в объекты и финансовые инструменты другого государства.
По отраслевой направленности инвестиции классифицируют в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности. Например, инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, энергетику и т.п.
По степени надежности инвестиции делятся на относительно надежные и рисковые. Наиболее рисковыми являются инвестиции в сферу исследования и разработок. Более надежные вложения в настоящее время в России – инвестиции в отрасли нефтегазового комплекса.
Инвестиции и их функциональная роль в развитии экономики. Инвестиции в России
... определенные проценты. Реальные инвестиции — вложение капитала в производство на его создание и развитие. Инвестиции в нематериальные ценности — это вложение средств в научные исследования, ... быть обеспечено собственными средствами предприятия, требуется при проведении мероприятий по масштабному расширению производства, техническом перевооружении производств. Привлечение инвестиций, кроме того, ...
Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции. Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска.
Основные функции инвестиций:
•Развивающая функция: сооружение новых предприятий, создание дополнительных возможностей роста, организация новых технологических процессов. В этом случае происходит приобретение нового капитала или расширение имеющегося, иными словами его образование и наращивание.
•Возместительная функция: замещение физически и морально изношенных основных фондов и обеспечения поступления в хозяйственный оборот полноценных ресурсов. В этом случае происходит возмещение потребленного капитала.
•Очистительная функция: ликвидация технологий, материальных структур, оборудования, которые могут представлять опасность для общества, сдерживать расширенное воспроизводство. К ним могут быть отнесены устаревшие и поэтому жизненно опасные технологии, требующие уничтожения запасы биологического, химического, и ядерного оружия и средства их производства, программы борьбы с наркоманией (сохранения человеческого капитала), терроризмом (обеспечение безопасности), сохранения экологии (как фактора качества жизни) и другие проблемы, требующие значительных ресурсов. Сюда же можно отнести вывод из хозяйственного оборота неэффективных объектов, которые не имеют каких-либо перспектив восстановления рентабельности или социальной полезности и поэтому отягощают экономику. В таких случаях происходит выбытие неэффективного капитала.1
[ 1 — Инвестиции: учебник А.С. Нешитой]
2. Инвестиции как источник экономического роста
2.1 Понятие, типы и факторы экономического роста
Под экономическим ростом понимается такое развитие национального хозяйства, при котором увеличивается реальный объем производства (ВВП).
Мерой экономического роста служит темп прироста реального ВВП в целом или на душу населения.
Экономический рост определяется следующими факторами: природные ресурсы, трудовые ресурсы, капитальные ресурсы и социально-экономическая система как ресурс.
Экономический рост измеряется двумя взаимосвязанными способами: как увеличение реального ВНП за некоторый период времени или как увеличение за некоторый период времени реального ВНП на душу населения. Использоваться могут оба определения.
Типы экономического роста:
- Экстенсивный экономический рост. Характеризуется увеличением объемов общественного производства путем количественного наращивания одних и тех же в качественном отношении факторов производства, расширения поля деятельности.
- Интенсивный экономический рост. Связан с увеличением объемов общественного производства путем вовлечения в хозяйственный оборот более совершенных в качественном отношении факторов производства и технологий.
