Лизинговые операции исторически выступают ключевым инструментом финансирования модернизации основных фондов и приобретения высоколиквидного имущества. Однако высокая капиталоемкость сделок и длительный срок их реализации неизбежно сопряжены с комплексом имущественных, финансовых и правовых рисков. В современных российских экономических условиях роль страхования лизинга возрастает до критического уровня.
Обоснование актуальности темы в 2025 году имеет под собой веские статистические основания. По итогам первого полугодия 2025 года, российский рынок лизинга пережил значительное сокращение объема нового бизнеса (падение на 45%), сопровождающееся ухудшением качества активов. Так, совокупная доля обесцененных активов в чистых инвестициях в лизинг (ЧИЛ) достигла 8,3% на 1 июля 2025 года, что свидетельствует о существенном росте кредитных рисков и рисков утраты имущества. В этом контексте страхование перестает быть формальной процедурой, превращаясь в фундаментальный элемент финансовой устойчивости как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку без надежного покрытия рисков финансовая система лизинга может понести невосполнимые потери.
Цель настоящей работы — провести исчерпывающий анализ правовых основ, классификации рисков и экономических механизмов страхования лизинговых операций в Российской Федерации, а также изучить актуальную практику применения законодательства, включая налоговые аспекты и ключевые судебные прецеденты.
Методологическая база исследования опирается на положения Гражданского кодекса РФ, Федерального закона № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», налоговое законодательство (НК РФ), а также на аналитические данные рейтинговых агентств («Эксперт РА») и правовые обзоры Верховного Суда РФ.
Нормативно-правовое регулирование и классификация рисков в лизинге
Правовые основы лизинговой и страховой деятельности
Правовая основа лизинговых отношений в России двойственна и охватывает как общегражданские, так и специальные нормы. В Гражданском кодексе РФ лизингу посвящены статьи 665–670, которые определяют его как разновидность договора аренды, предусматривающего обязанность арендодателя (лизингодателя) приобрести указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного продавца и предоставить его арендатору за плату во временное владение и пользование.
Lloyd’s of London: От кофейни до глобального рынка уникальных ...
... кофейне в ключевой элемент глобальной системы управления рисками. Цель настоящей работы состоит в исчерпывающем историко-правовом и финансовом анализе эволюции Lloyd's. Задачи исследования включают: прослеживание ... трансформироваться в строго регулируемую корпоративную структуру. Кофейный дом Ллойда и рождение морского страхования (1686–1774 гг.) История Lloyd's берет начало около 1686 года в ...
Ключевым регулятором является Федеральный закон № 164-ФЗ от 29.10.1998 «О финансовой аренде (лизинге)». Именно этот закон в статье 21 устанавливает рамки для страхования лизинговых операций.
Статья 21 ФЗ № 164 четко регламентирует объект и период страхования:
- Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения.
- Период страхования начинается с момента поставки имущества продавцом и завершается моментом окончания срока действия договора лизинга.
Важнейший правовой аспект заключается в том, что ФЗ № 164 оставляет сторонам договора (лизингодателю и лизингополучателю) право самостоятельно определять, кто выступает в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также за чей счет осуществляется страхование. Предоставление этой гибкости договорным отношениям, однако, создает потенциальные правовые коллизии, требующие детальной фиксации в договоре, и если этого не сделать, то возникнут споры о распределении финансовой нагрузки и ответственности.
Классификация лизинговых рисков и правовой статус страхования
Объекты страхования в лизинге выходят за рамки простого имущественного страхования. Комплексный подход подразумевает защиту как самого актива, так и финансовых интересов сторон.
Таблица 1. Классификация рисков в лизинговых операциях и их правовой статус
| Вид риска | Объект страхования | Правовой статус (ФЗ № 164, ГК РФ) | Комментарий |
|---|---|---|---|
| Имущественные риски | Предмет лизинга (Транспорт, оборудование, недвижимость) | Добровольное (п. 1 ст. 21 ФЗ № 164) | Покрытие утраты, гибели, повреждения, хищения (аналоги КАСКО, страхование имущества).
На практике является обязательным требованием лизингодателя. |
| Риск гражданской ответственности | Ответственность за причинение вреда третьим лицам при эксплуатации лизингового имущества | Обязательное (для транспорта — ОСАГО) | Страхование ответственности лизингополучателя как фактического владельца источника повышенной опасности. Регулируется специальными законами (например, ФЗ «Об ОСАГО»). |
| Финансовые риски | Предпринимательский риск лизингодателя (неплатежеспособность, просрочка платежей) | Добровольное (п. 2 ст. 21 ФЗ № 164) | Страхование кредитного риска лизингодателя. Не является обязательным по закону, но актуален в периоды экономической нестабильности. |
| Риск невыполнения обязательств | Ответственность лизингополучателя за нарушение договора | Добровольное (п. 4 ст. 21 ФЗ № 164) | Страхование в пользу лизингодателя на случай, если лизингополучатель не исполнит свои обязательства, не связанные с утратой имущества. |
Обязательное страхование в лизинге касается в первую очередь гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО).
Согласно законодательству, лизингополучатель, как лицо, эксплуатирующее транспортное средство, обязан застраховать свою ответственность.
Добровольное страхование имущества (КАСКО/Имущество), хотя формально не является обязательным по ФЗ № 164, выступает краеугольным камнем защиты интересов лизингодателя. Поскольку лизингодатель сохраняет право собственности на актив до полного погашения лизинговых платежей, он требует страхования предмета лизинга от всех значимых рисков для обеспечения возвратности своих инвестиций. Отсутствие такого страхования практически исключает возможность заключения договора лизинга, что необходимо учитывать при планировании сделки.
Экономико-правовой механизм распределения ответственности и расходов
Разграничение ролей в договоре страхования лизинга — один из наиболее сложных и важных вопросов, определяющих финансовые потоки и налоговые последствия.
Распределение ролей: Страхователь, Выгодоприобретатель и сторона, несущая расходы
В классической лизинговой схеме участвуют три ключевые стороны: лизингодатель (собственник), лизингополучатель (пользователь) и страховщик. Определение их ролей в страховом договоре регулируется договором лизинга и нормами ФЗ № 164.
1. Выгодоприобретатель.
Поскольку лизингодатель остается юридическим собственником предмета лизинга, именно он чаще всего назначается выгодоприобретателем по договору страхования имущества (КАСКО).
Это обеспечивает лизингодателю прямую защиту его имущественного интереса: в случае гибели или утраты предмета лизинга, страховое возмещение получает собственник, что позволяет ему погасить остаток задолженности по лизингу.
2. Страхователь.
Страхователем может выступать как лизингодатель, так и лизингополучатель. В большинстве случаев страхователем назначается лизингополучатель, который несет ответственность за сохранность имущества в период пользования.
3. Сторона, несущая расходы.
Расходы на страхование (страховая премия) почти всегда возлагаются на лизингополучателя и включаются в общую сумму лизинговых платежей. Это экономически обоснованно, так как страхование является неотъемлемым условием предоставления имущества в пользование и входит в общую стоимость финансирования.
Схема распределения ролей
| Роль в страховом договоре | Типичная практика | Причина |
|---|---|---|
| Страхователь | Лизингополучатель | Несет ответственность за сохранность и эксплуатацию имущества. |
| Выгодоприобретатель | Лизингодатель | Собственник имущества, заинтересован в погашении инвестиций. |
| Плательщик премии | Лизингополучатель | Расходы включаются в лизинговые платежи. |
В случае наступления страхового события, если выгодоприобретателем является лизингодатель, он получает возмещение. Дальнейшее использование этих средств (например, направление на восстановление имущества или на погашение задолженности) регулируется условиями договора лизинга и, при необходимости, трехсторонним соглашением со страховщиком. Каким образом лизингодатель будет использовать возмещение, зависит от конкретных условий сделки, но всегда служит цели минимизации его финансовых потерь.
Налоговый учет расходов на добровольное страхование лизингового имущества
Вопрос учета расходов на добровольное страхование лизингового имущества (КАСКО) является критически важным для лизингополучателя, применяющего общую систему налогообложения (ОСН), поскольку напрямую влияет на налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
Согласно Налоговому кодексу РФ, расходы на добровольное страхование учитываются в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией (ст. 263 НК РФ).
Статья 263 НК РФ, подпункт 1 пункта 1 разрешает включать в расходы суммы платежей (взносов) по договорам добровольного страхования средств транспорта, расходы на содержание которых включаются в прочие расходы.
Ключевой аналитический нюанс: Лизингополучатель вправе учесть расходы на КАСКО, даже если выгодоприобретателем по договору страхования выступает лизингодатель, и даже если предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. Разве это не является оптимальным способом снизить налоговое бремя, не теряя при этом защиту актива?
Обоснование:
- Экономическая обоснованность. Расходы лизингополучателя на страхование экономически обоснованы, поскольку являются обязательным условием договора лизинга. Без страхования лизинговая сделка, как правило, не состоялась бы.
- Позиция Минфина РФ. Эта позиция подтверждается письмами Министерства финансов РФ (например, от 20.02.08 № 03-03-06/1/119), которые разъясняют, что если условиями договора лизинга на лизингополучателя возложена обязанность страхования предмета лизинга, то расходы на уплату страховой премии могут быть учтены им при налогообложении прибыли.
Таким образом, для целей налогообложения важно не то, кто является выгодоприобретателем, а то, на кого по условиям договора лизинга возложена обязанность несения этих расходов. Расходы признаются равномерно в течение срока действия договора страхования, либо единовременно (если срок не превышает один отчетный период).
Актуальные тенденции рынка, рост рисков и проблемы правоприменительной практики
Анализ рынка лизинга и рисков (2022–2025 гг.)
Рынок лизинга Российской Федерации в первой половине 2025 года характеризуется значительной турбулентностью, вызванной макроэкономической ситуацией, высокими процентными ставками и снижением платежеспособности корпоративного сектора.
Основные статистические показатели (1 полугодие 2025 г.):
- Сокращение нового бизнеса: Объем нового лизингового бизнеса сократился на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 813 млрд руб. Число заключенных сделок снизилось на 40%, вернувшись к уровню, сопоставимому с «шоковым» 1-м полугодием 2022 года.
- Удорожание сделок: Несмотря на падение объемов, средняя стоимость лизинговой сделки возросла на 10% (до 14,1 млн рублей), что отражает инфляцию стоимости активов и рост стоимости фондирования.
Критический рост проблемных активов:
Наиболее тревожной тенденцией является существенное ухудшение качества лизингового портфеля.
| Показатель качества активов | На 01.01.2025 | На 01.07.2025 | Динамика |
|---|---|---|---|
| Совокупная доля обесцененных активов (ЧИЛ) | 5,6% | 8,3% | Рост на 2,7 п.п. |
| Доля ЧИЛ с просрочкой более 90 дней | 2,3% | 2,8% | Рост на 0,5 п.п. |
| Доля изъятого имущества в ЧИЛ | 3,3% | 5,5% | Рост на 2,2 п.п. |
Источник: «Эксперт РА», 1 полугодие 2025 г.
Рост доли обесцененных активов до 8,3% свидетельствует о прямом повышении рисков для лизингодателей, что неизбежно ведет к ужесточению требований к страхованию. Отмечается, что наибольшая доля проблемных сделок и изъятой техники (около 63,9%) приходится на сегмент тяжелых грузовых автомобилей (HCV). Это подтверждает, что в нестабильный период ключевые риски смещаются от «физической» утраты имущества к финансовым рискам (риску неплатежа и невозврата актива).
Судебная практика по урегулированию убытков и расторжению договора
Судебная практика играет ключевую роль в формировании механизма защиты интересов сторон лизинговых отношений, особенно при наступлении страхового случая или расторжении договора.
Учет страхового возмещения при расчете сальдо взаимных требований:
При расторжении договора лизинга досрочно или в случае утраты предмета лизинга, стороны обязаны произвести расчет сальдо встречных обязательств. Верховный Суд РФ в своем Обзоре от 27.10.2021 разъяснил порядок этого расчета.
При утрате предмета лизинга (гибель, хищение) лизингодатель и лизингополучатель вправе требовать исполнения завершающей договорной обязанности в размере сложившегося сальдо. При этом:
- Сумма, возмещенная страховой компанией лизингодателю, учитывается при определении сальдо встречных обязательств.
- При расчете убытков лизингодателя (например, при реализации изъятого имущества или получении страхового возмещения) нельзя включать в расходы НДС, уплаченный при продаже предмета лизинга, поскольку лизингодатель вправе принять этот НДС к вычету.
Эта правовая позиция обеспечивает справедливость расчетов, не допуская двойного обогащения лизингодателя за счет одновременного получения полного страхового возмещения и взыскания полной суммы задолженности с лизингополучателя. Это следует помнить, поскольку именно этот подход позволяет избежать необоснованного увеличения требований к лизингополучателю.
Правовой аспект суброгации в страховании лизинга
Суброгация — это переход к страховщику, выплатившему страховое возмещение, права требования, которое страхователь (выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки.
В лизинговых отношениях применение суброгации имеет особые ограничения, направленные на защиту лизингополучателя.
Позиция Верховного Суда РФ (п. 30 Обзора от 27.10.2021):
Страховщик, выплативший возмещение лизингодателю, не вправе требовать с лизингополучателя возмещения этой суммы в порядке суброгации (ст. 965 ГК РФ), если по условиям договора страхования защищается имущественный интерес как лизингодателя, так и лизингополучателя.
Аналитическое значение этого положения:
Данное разъяснение ВС РФ является критически важным для лизингополучателя. Если договор КАСКО оформлен таким образом, что он защищает риски утраты имущества в целом, то лизингополучатель не может быть признан «лицом, ответственным за убытки» перед страховщиком, даже если его действия (или бездействие) привели к страховому случаю (например, ДТП).
Исключение составляют случаи, когда убыток возник вследствие грубого нарушения лизингополучателем условий договора страхования или заведомо противоправных действий, которые могут быть признаны нестраховым случаем. В стандартных же ситуациях (ДТП, кража, пожар), если лизингополучатель добросовестно выполнял свои обязательства по договору лизинга, суброгация со стороны страховщика к нему невозможна, что значительно снижает правовые риски лизингополучателя, обеспечивая ему дополнительный уровень защиты.
Заключение
Страхование лизинговых операций является неотъемлемой частью финансовой аренды, выполняя функцию критического механизма защиты капитала в условиях повышенной рыночной нестабильности, характерной для 2022–2025 гг.
Проведенный анализ подтверждает, что правовое поле РФ (ГК РФ и ФЗ № 164) предоставляет сторонам гибкость в определении страхователя и выгодоприобретателя, хотя доминирующей остается практика назначения лизингодателя выгодоприобретателем по имущественному страхованию.
Особое внимание следует уделить двум ключевым аспектам, определяющим дальнейшее развитие рынка:
- Рост финансовых рисков. Статистика 1-го полугодия 2025 года, демонстрирующая критический рост доли обесцененных активов (до 8,3%), подчеркивает смещение фокуса страхования от традиционного КАСКО к необходимости более широкого использования добровольного страхования финансовых рисков (неплатежеспособности лизингополучателя).
- Налоговая и судебная защита. Установленная п��авовая доктрина позволяет лизингополучателю включать расходы на добровольное страхование в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (ст. 263 НК РФ), даже если выгодоприобретатель — лизингодатель, что оптимизирует финансовую нагрузку. Кроме того, судебная практика Верховного Суда РФ ограничивает право страховщиков на суброгацию к лизингополучателю, что является важной мерой его правовой защиты.
Дальнейшее развитие сегмента страхования лизинговых операций будет неразрывно связано с повышением прозрачности условий страхования финансовых рисков и стандартизацией подходов к определению сальдо встречных обязательств, что позволит лизинговым компаниям более эффективно управлять растущим портфелем проблемных активов.
Список использованной литературы
- Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями и дополнениями) // Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/179227/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 N 164-ФЗ (последняя редакция) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_21245/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Обзор судебной практики Верховного Суда Российской Федерации N 2, 3 (2024) (утв. Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 27 ноября 2024 г.).
URL: https://base.garant.ru/71183204/ (дата обращения: 09.10.2025).
- ОБЗОР КЛЮЧЕВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВЩИКОВ // Банк России. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49692/o_skp_2025-Q1.pdf (дата обращения: 09.10.2025).
- Основные законы по лизингу: что важно знать в 2025 году: ГК РФ, ФЗ-164 и нововведения // РЕСО Лизинг. URL: https://resoleasing.com/poleznaya-informatsiya/novovvedeniya-v-zakonodatelstvo-o-lizinge (дата обращения: 09.10.2025).
- Когда лизингополучатель может учесть расходы на страхование предмета лизинга? // Buh.ru. URL: https://buh.ru/articles/faq/127390/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Когда под ногами хрустит снег экономики. Рынок лизинга в первом полугодии 2025 года // All-Leasing. URL: https://all-leasing.ru/analitics/rynok-lizinga-v-pervom-polugodii-2025-goda/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Расходы по страхованию лизингового имущества // Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/hl/43314-rashody-po-strahovaniyu-lizingovogo-imuschestva (дата обращения: 09.10.2025).
- Риски и страховые аспекты лизинговых операций [Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»] // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/riski-i-strahovye-aspekty-lizingovyh-operatsiy (дата обращения: 09.10.2025).
- Рынок лизинга по итогам 1-го полугодия 2025 года // Эксперт РА. URL: https://www.raexpert.ru/researches/leasing/1h_2025 (дата обращения: 09.10.2025).
- Страхование лизинга: понятие, объекты, нюансы, особенности в различных сферах. URL: https://sa-progress.ru/strakhovanie-lizinga-ponyatie-obekty-nyuansy-osobennosti-v-razlichnykh-sferakh/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Страхование лизингового имущества // Блог ЧелИндЛизинг. URL: https://chelindleasing.ru/blog/strahovanie-lizingovogo-imushchestva/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Страхование лизингового имущества: учет, условия и особенности. URL: https://autogpbl.ru/blog/strahovanie-lizingovogo-imushchestva-uchet-usloviya-i-osobennosti/ (дата обращения: 09.10.2025).
- Число сделок на рынке лизинга упало до уровня «шокового 2022 года // Frank Media. URL: https://frankmedia.ru/204899 (дата обращения: 09.10.2025).
- Что такое страхование лизинга // Mainsgroup. URL: https://mainsgroup.ru/blog/chto-takoe-strakhovanie-lizinga/ (дата обращения: 09.10.2025).