Ипотека как источник финансирования инвестиций

метки: Ипотечный, Кредит, Объем, Юникредит, Рубль, Ипотека, Задолженность, Жилищный

• Актуальнoсть темы исследoвания. Анализиpуя ситуацию на pынке ипoтечнoгo кpедитoвания за период финансoвoгo кpизиса, мoжнo сделать вывoд o негoтoвнoсти poссийскoй банкoвскoй системы к тем сoбытиям, кoтopые сейчас пpoисхoдят в миpе и в Poссии. Пpи этoм, финансoвый кpизис, пo сути в нашей стpане и за pубежoм имеет pазные oтpажения: в Poссии — этo кpизис ликвиднoсти пpедпpиятий, а в Амеpике — ипoтечный кpизис.
• Несмотря на обилие программ по развитию жилищного комплекса, экономические реалии таковы, что без принятия дополнительных мер решение указанной задачи не обеспечить. Значительная часть людей продолжает считать приобретение жилья самой насущной необходимостью, усугубляемой в случае естественного расширения семьи. Реформация исходных принципов инвестирования обусловливает более широкое применение залоговых форм инвестирования и долгосрочного кредитования. Среди них особое место занимают ссуды, выдаваемые под залог недвижимости. Системы ипотечного инвестирования предусматривают механизм накоплений и долгосрочного кредитования под невысокий процент. Ипотечные ссуды используются для финансирования, приобретения, постройки и перепланировки как жилых, так и производственных помещений.

  Требование, в соответствии с которым для получения запрашиваемой ссуды заемщик должен быть совладельцем некоего строения, означает, что в подавляющем большинстве случаев залоговое имущество является надежным обеспечением выданной ссуды.

• Ипотека позволяла приобрести жилье сегодня и выплачивать полную его стоимость в течение нескольких последующих лет.
• Все вышесказанное подтверждает практическую значимость выбранной темы выпускной квалификационной работы.
• Важный аспект приобретает ипотечное кредитование как источник финансирования инвестиций.
• Цель дипломной работы — изучение системы ипотечного кредитования в России как источника финансирования инвестиций, анализ проблем и изучение перспектив развития ипотечного кредитования в Российской Федерации (на примере банка ЮНИКРЕДИТ БАНК ЗАО).

• Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• — раскрыть теоретические основы ипотечного кредитования;
• — дать определение сущности и видам ипотечного кредитования;
• — провести оценку современного рынка ипотечного кредитования в РФ;
• — описать развитие ипотечного кредитования на современном этапе;
• — провести анализ деятельности Банка ЮНИКРЕДИТ БАНК (ЗАО) в сфере ипотечного кредитования;
• — проанализировать объем и динамику ипотечного кредитования в ЗАО ЮНИКРЕДИТБАНК
• — разработать предложения, направленные на совершенствование ипотечного кредитования в банке ЮНИКРЕДИТ БАНК.
• Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе выступает ЗАО ЮНИКРЕДИТ БАНК и рынок ипотечных кредитов Российской Федерации.
• Предметом исследования являются экономические отношения в процессе формирования портфеля ипотечных кредитов коммерческого банка.
• По своей структуре дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
• Теоретической и методологической основой представленной дипломной работы послужили работы ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области ипотечного жилищного кредитования.
  16 стр., 7589 слов

  Формирование современной системы ипотечных банков в России

  ... принятия “Закона об ипотеке”. Стали появляться первые ипотечные банки. Развитие ипотечной системы в России продолжается. 1. Ипотека и ипотечное кредитование. Ипотека (гр. hypotheka – залог, заклад) – представляет ... участки и др.). В развитых капиталистических странах ипотечные банки играют большую роль в банковской системе. Некоторые банки дают ссуды под залог недвижимости государству. Ипотека, как ...

  Эмпирическую основу составили аналитические обзоры и статистические данные Госкомстата РФ , периодические издания России, действующие законы, постановления Правительства РФ и другие нормативно-правовые документы. Наибольшее влияние на проведенное исследование оказали работы таких специалистов как В. А. Кудрявцев , В. М. Ланцов , Жуков Е. Ф. , Панова Г. И. , Маркова О. М. , Колесников В. И. , Лаврушин О. И. и многих других.

• Методика исследования. В работе применены методы статистического, экономико-математического и системного анализа, социологические методы исследования и графический инструментарий.
• Практическая значимость исследования. Полученные результаты позволят применить представленные выводы для моделирования ипотечных отношений в стране.
• При написании данной работы была использованы учебные пособия таких авторов, как Жуков Е. Ф. , Панова Г. И. , Маркова О. М. , Колесников В. И. , Лаврушин О. И. и др.
• Дипломная работа написана на основании теории по данным проблемам, изложенных в монографиях, статьях российских авторов.

  Использованы Федеральные законы ЦБ РФ и другие нормативные акты.

• ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
• 1.1 Экономическая сущность ипотечного кредитования и его правовые (юридические) основы
• Ипотека — это способ обеспечения обязательства заемщика перед кредитором залогом недвижимого имущества, заключающийся в праве кредитора получить удовлетворение своих денежных требований из стоимости заложенного недвижимого имущества. Предметом ипотеки могут быть индивидуальные и многоквартирные жилые дома, квартиры, земельные участки, здания, сооружения и иное недвижимое имущество Банковское дело: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой и Л. П. Кроливецкой . — М.: Финансы и статистика, 2010. — 592 с.
• Ипотечное кредитование — предоставление банками долгосрочных кредитов на приобретение или строительство недвижимости под залог недвижимого имущества. Ипотечное жилищное кредитование граждан имеет ряд отличительных черт:
• — Кредиты носят целевой характер и предоставляются гражданам на цели приобретения жилья или строительства индивидуального жилья;
• — Обеспечением кредита, как правило, является жилье, приобретаемое с помощью кредита, или (в случае строительства индивидуального дома) залог земельного участка.
  7 стр., 3101 слов

  Понятие ипотеки и виды ипотечных кредитов на примере банка «Росбанк»

  ... оповещение.Владельца недвижимости получить ипотеку или кредит, который будет направлен либо на ремонт или строительство, или для других нужд, на усмотрение заемщика-залогодателя.В случае несоблюдения главного ... купить выбранную недвижимость. Тенденция к увеличению средней суммы кредита умышленное создать продавцы, увеличивая на вторичном рынке жилья цены на квартиру для покупателей с кредитными ...

  На срок кредита недвижимость находится в залоге, и в случае дефолта заемщика кредитор может покрыть свои потери путем обращения взыскания на предмет залога;

• — Срок погашения кредита (кредитный период) достаточно длителен — как правило, 20−30 лет и более;
• — Обычно в течение кредитного периода заемщик регулярно выплачивает не только проценты, но и часть суммы основного долга, так что к концу кредитного периода основной долг полностью погашается.
• — Сумма кредита составляет обычно не более 60−70% оценочной стоимости покупаемого жилья, являющегося при этом предметом залога;
• — Благодаря длительному сроку погашения уменьшается размер ежемесячных выплат заемщика Белoглазoва Г. Н. Деньги . Кpедит. Банки. — М.: «Юpайт-издательствo», 2010. — С. 25.
• Одно из основных условий предоставления ипотечного кредита — необходимость внесения заемщиком первоначального взноса на оплату части жилья за счет собственных средств в сумме, как правило, не меньшей 30% его стоимости. Величина первоначального взноса имеет существенное значение. Во-первых, заемщик показывает, что у него уже есть часть собственных накопленных средств, которые он готов направить на приобретение жилья.

  Во-вторых, в случае гипотетического банкротства (дефолта) заемщика и обращения взыскания на предмет ипотеки полученных денежных средств от его реализации должно быть достаточно, чтобы компенсировать потери кредитора и расходы, связанные с процедурой реализации жилья. Оставшаяся после погашения кредита сумма за вычетом расходов, связанных с процедурой обращения взыскания и продажи жилья, возвращается бывшему заемщику.

• Кредит и проценты по долгосрочному ипотечному кредиту чаще всего выплачиваются в форме ежемесячных платежей, рассчитанных по формуле аннуитетных платежей (ежемесячный платеж включает полный платеж по процентам, начисляемым на остаток основного долга, а также часть самого кредита, рассчитываемую таким образом, чтобы все ежемесячные платежи при фиксированной процентной ставке были равными за весь кредитный период).

  Это удобно как для заемщика (поскольку он может четко планировать свой семейный бюджет), так и для кредитора. Платежи по кредиту также могут быть и дифференцированными. Дифференцированные платежи — это ежемесячные платежи по кредиту, состоящие из фиксированной суммы основного долга и начисленных на день внесения платежа процентов по кредиту. Веремейкина В. Д. Ипотека : проблемы и перспективы // Банковские услуги. — 2010. — № 12. — С. 19−21.

Говоря об ипотечном кредитовании необходимо отметить важнейшую роль ипотеки с позиции финансирования инвестиций.

На современном этапе во всех развитых странах чрезвычайно возросла роль организационных и управленческих факторов в жилищном строительстве и, сопутствующем ему, инвестиционном процессе.

Считается, что эффективное использование всех видов ресурсов, целесообразная продолжительность строительства и всего инвестиционного процесса связаны с профессиональным управлением, начиная от принятия решения и кончая реализацией проекта строительства жилья.

Деятельность Департамента инвестиционных программ строительства ...

... строительства. Предмет исследования – методы и средства, используемые Департаментом инвестиционных программ строительства (ДИПС) г. Москвы. В качестве цели данной курсовой работы выступает рассмотрение инвестиционно-строительного ... предстоящие переговоры и операции между частным инвестором и выбранным им финансовым посредником. Второе правило: Никогда не инвестируйте, руководствуясь лишь одним ...

В строительных и проектных фирмах, задействованных в строительстве жилья за рубежом, накоплен значительный опыт по совершенствованию систем управления и по созданию адекватного им экономического механизма.

Трудности с поиском финансирования для девелоперских проектов начались у строительных компаний весной этого года, когда стало понятно, что ипотечный кризис в США и ставший его продолжением мировой финансовый кризис не обошли стороной и Россию.

Битюцкой М. Л.

Четкого представления о формировании инвестиционных затрат в строительстве не сложилось. Отсутствуют методические документы по планированию и финансированию жилищного строительства из небюджетных источников средств, по оценке его эффективности, учету затрат.

В каждой развитой стране с устоявшейся рыночной экономикой жилье и частные земельные участки, занятые этим жильем, являются важнейшим составным элементом национального богатства, а вложения граждан в недвижимость представляют собой едва ли не большую часть, материальных активов семейных хозяйств. Высокий и постоянно растущий уровень жизни населения, повышающиеся требования к качеству жизни, в том числе величине и комфортности жилища, делают жилищное строительство одной из приоритетных отраслей для различных форм финансирования и кредитной деятельности.

В России дела обстоят совершенно иначе. Жизненный уровень и качество жизни людей значительно отстают от показателей развитых стран Западной Европы, Северной Америки и др. Доля строительства в России составляет примерно 3—4% в структуре общенационального объема инвестиций в основной капитал1; в абсолютном выражении в 2004 г. этот показатель составил 87,4 млрд. рублей.

Под инвестициями в жилищный сектор понимают все расходы на строительство новых домов, а также реконструкцию и поддержание в нормальном состоянии существующего жилого фонда.

При этом развитие жилищного строительства должно основываться на трех взаимосвязанных свойствах устойчивости: стабильности, сбалансированности, социальной направленности.

Под финансово-инвестиционным процессом в жилищном секторе понимается процесс накопления и последующего использования финансовых ресурсов с целью обеспечения жилищного строительства и достижения конкретных результатов социального и экономического характера. Финансово-инвестиционный процесс в жилищном секторе представлен на рис. 1.

Финансово-инвестиционный потенциал по содержанию предполагает включение в его состав наравне с финансовыми ресурсами самих участников финансово-инвестиционного процесса.

Финансово-инвестиционные взаимоотношения в жилищном секторе можно представить с двух позиций. Ресурсы — собственные и заемные средства, более конкретно средства предприятий, населения, кредиты банков; участники — население, государство, банки, финансовые и ипотечные компании, строительные компании.

Рассмотрим основные источники финансирования инвестиций в области жилищного строительства и роль ипотечного кредитования в них.

Основным и фундаментальным источником финансирования жилищного строительства в мире являются собственные средства строительных компаний. В России же дела обстоят совершенно иначе. Одна из особенностей строительной отрасли — значительная стоимость возводимого объекта — ограничивает возможности строительных организаций в использовании собственного капитала, рост которого происходит, в основном, за счет получаемой чистой прибыли.

Небольшой период существования российских строительных фирм, образование большей части которых приходится на середину 90-х годов прошлого столетия, вялотекущий строительный процесс и применение устаревших строительных технологий, не обеспечивающие достаточную норму прибыли, существенный рост цен на строительные материалы, а также смещение ориентиров в спросе в сторону более качественного жилья привели к значительному превышению стоимости возводимых жилых объектов над объемом имеющихся в распоряжении строительных компаний собственных средств. Преимущества использования собственного капитала в строительстве очевидны: ресурсы являются бесплатными, не требуют возврата и дают полную свободу в их распоряжении. Однако, как показывает практика, собственных средств достаточно лишь для возведения фундамента дома. Для существенного роста капитала строительных компаний потребуются годы, а может быть и десятилетия.

Рис. 1.1. Алгоритм финансово-инвестиционного процесса в жилищном секторе В итоге, в условиях постоянного дефицита собственных оборотных средств все более актуальным становится поиск альтернативных источников финансовых ресурсов, в качестве которых выступают привлеченные и заемные средства. Для простоты понимания внешние финансовые ресурсы, на наш взгляд, следует разбить на три вида:

• привлеченные средства инвесторов — юридических лиц;
• привлеченные средства долевых участников (физических или юридических лиц);
• заемные средства финансово-кредитных учреждений.

Учитывая тот факт, что первый вид финансовых ресурсов, в основном, имеет место в крупных городах (в большей мере это относится к Москве и Санкт-Петербургу), т. к. на данном этапе инвесторами выступают крупные столичные холдинги, имеющие в своем распоряжении свободные денежные ресурсы и заинтересованные в их вложении в быстрорастущий рынок недвижимости, а рынок жилья в Москве является лидером по росту цен, мы не станем вдаваться в подробности функционирования данного источника финансовых ресурсов.

Но наиболее существенными по объему являются финансовые средства физических лиц, вовлекаемые в процессе строительства жилого дома также путем заключения со строительной организацией договора о долевом участии. Среди преимуществ данного источника финансирования жилищного строительства можно выделить следующие:

• пополнение оборотных средств строительных организаций на раннем этапе строительства жилого дома, что, в свою очередь, обеспечивает непрерывность строительного процесса и снижает сроки строительства;

• гарантии того, что все квартиры в доме (или их большая часть) будут реализованы;
• исключение последующего этапа реализации квартир.

Однако основным недостатком данной схемы является сокращение нормы прибыли строительных компаний, что обусловлено более низкими (чем после сдачи дома) ценами, по которым реализуются квартиры долевым участникам. Кроме того, в ряде случаев использование данной схемы приводит к крайне негативным последствиям: замораживанию строительного объекта. Это возникает в результате финансового просчета и воздействия внешних факторов, таких как резкий скачок цен на стройматериалы и недвижимость.

1.2 Современная ситуация на рынке ипотечного кредитования и основные тенденции развития По информации ПФР всего с 11 января 2009 года Пенсионный фонд принял более 90 000 обращений граждан, проявивших интерес к возможности улучшения жилищных условий за счет средств материнского капитала. Это составляет почти 10% от общего количества россиян, получивших сертификат, за два прошедших года (2007;2008) на материнский капитал (912 185 человек).

Таким образом, использование средств Материнского капитала при сохранении доступности жилья и ипотечного кредитования может составить порядка 228 000 сделок с жильем с использованием ипотечного кредитования в течение ближайших 2-х лет.

Третий квартал 2009 года не принес существенных изменений на ипотечном рынке РФ, однако его динамика дает определенный повод для оптимизма (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Средневзвешенная плавающая «Ставка Предложения» по ипотечным кредитам (расчеты и мониторинг Кредитмарт)

Согласно данным ЦБ РФ, объем выдачи кредитов в третьем квартале 2009 года составил 36,1 млрд. рублей, что в 5,5 раз меньше уровня третьего квартала 2008 года (198,2 млн. рублей).

По итогам первого полугодия 2009 года объем выдачи ипотечных кредитов составил 55,4 млн руб., что в 6,1 раза меньше, чем за тот же период 2008 года. Отчасти это объясняется присутствующим эффектом сезонности.

Объем выдачи ипотечных кредитов в третьем квартале составил 36,1 млрд. рублей, тогда как во втором квартале было выдано 30,8 млрд. рублей. Темпы прироста превысили 17%. В количественном выражении за третий квартал 2009 года выдано более 33 тыс. ипотечных кредитов, что более чем на 25% превышает аналогичный показатель предыдущего квартала. Таким образом, в третьем квартале средний размер выданного кредита снизился до 1,1 млн. рублей по сравнению с 1,3 млн. рублей во втором квартале.

С марта 2009 года объем ипотечной задолженности на балансах банков начал постепенно снижаться. По итогам 2008 года он составлял 1,05 трлн. рублей, а на конец третьего квартала — 1 трлн. рублей. Таким образом, за 9 месяцев 2009 года общий объем ипотечной задолженности снизился на 4,7%.

В течение третьего квартала получила развитие тенденция снижения доли валютных кредитов в общей структуре выдачи ипотечных кредитов. Если в течение 2008 года доля валютных кредитов составляла 14−18%, то по итогам первого полугодия она составила 6%, а в третьем квартале 2009 года — 5,5% (рис. 1.4).

Рис. 1.4. Объем выданных ипотечных кредитов, поквартально, в млн. руб. (Данные ЦБ РФ, расчеты АИЖК)

По прогнозу АИЖК, общий объем выдачи ипотечных кредитов в 2009 году составит порядка 130−135 млрд. рублей, в количественном выражении — 110−120 тыс. штук. Это в 4,8 раза меньше, чем в 2008 году, в денежном выражении и, почти в три раза, — в количественном.

В третьем квартале 2009 года средневзвешенная ставка по рублевым кредитам, также как и во втором квартале, составила 14,6% годовых. Средневзвешенная ставка по валютным кредитам снизилась на 0,4 процентных пункта по отношению ко второму и первому кварталу 2009 года, составив 13,1%. (рис. 1.5)

Рис. 1.5. Динамика средневзвешенной ставки по выданным ипотечным кредитам (данные ЦБ РФ, расчеты АИЖК)

Начиная с мая 2009 года, согласно данным ЦБ РФ, рост средневзвешенных ставок выдачи ипотечных кредитов в рублях остановился.

Если во втором квартале это можно было расценивать как стабилизацию, то по данным третьего квартала наметилась тенденция к снижению ставок выдачи ипотечных кредитов ключевыми участниками рынка ипотеки. Многие банки анонсируют в СМИ снижение ставок по своим ипотечным программам и возобновление ипотечного кредитования в целом.

Учитывая методологию расчета средневзвешенных ставок выдачи ЦБ РФ (накопленным итогом с начала года), можно ожидать, что начавшееся снижение ставок по рублевым кредитам будет отражено в официальной статистике за четвертый квартал 2009 года. Ожидаемый уровень снижения — до 14,5%.

Сдерживающими факторами для массового и более активного снижения банками ставок по ипотечным кредитам в третьем квартале по-прежнему являлись снижение стоимости залогов в годовом выражении, поскольку в цены на жилье демонстрировали отрицательную динамику, и сохраняющийся высокий кредитный риск.

Более высокие темпы сокращения общей задолженности наблюдались на рынке ипотечных кредитов, номинированных в иностранной валюте, объем которых за одиннадцать месяцев прошлого года уменьшился на 13,6%. Причем больше всех сократили свой портфель банки, занимающие по величине активов 6−20 места, — на 18,2% (табл. 1.2).

В результате доля этой категории банков (среди них много кредитных организаций с иностранным участием), продолжающей оставаться лидером в этом сегменте ипотечного рынка, снизилась с 35,1 до 33,3%.

Таблица 1.1

Динамика задолженности физлиц по ипотечным кредитам, номинированным в рублях Здесь и далее в таблицах расчеты автора произведены по данным Банка России.

Группы банков по величине акт ивов	1−5	6−20	21−50	51−200	201−1000	1001−1066	Все банки
Задолженность физлиц по ипотечным кредитам на 01.01.2010, млн. руб.	342 039,90	243 900,30	104 902,10	97 652,10	39 827,60	141,30	828 463,30
Задолженность физлиц по ипотечным кредитам на 01.12.2010, млн. руб.	375 912,40	221 147,60	89 655,00	78 597,80	37 857,00	101,90	803 271,70
Итого прирост за 11 мес., %	9,90	— 9,33	— 14,53	— 19,51	— 4,95	— 27,88	— 3,04
Ежемесячный прирост, %	0,86	— 0,89	— 1,42	— 1,95	— 0,46	— 2,93	— 0,28
Доля группы банков на рынке на 01.01.2010	41,29	29,44	12,66	11,79	4,81	0,02	100,00
Доля группы банков на рынке на 01.12.2010	46,80	27,53	11,16	9,78	4,71	0,01	100,00
Средневзвешенный срок кредитования на 01.01.2010, мес.	233,90	208,70	211,60	192,50	169,00	192,90	215,20
Средневзвешенный срок кредитования на 01.12.2010, мес.	216,40	178,80	173,30	155,10	147,90	151,8	198,50
Уменьшение срока кредитования, мес.	— 17,50	— 29,90	— 38,30	— 37,40	— 21,10	— 41,10	— 16,70

Средневзвешенный срок кредитования в целом по ипотечному портфелю, номинированному в иностранной валюте, сократился с 207,2 мес. в начале 2010 г. до 134,35 мес. по состоянию на 1 декабря 2010 г., то есть более чем на треть.

Если посмотреть на динамику ипотечных кредитов, выданных в 2010 г., то обнаружится, что здесь цифры носят более оптимистичный характер. Это отчасти объясняется «эффектом низкого старта», поскольку в январе прошлого года банки продемонстрировали низкую активность в выдаче кредитов. Судя по таблице 1.2, в прошлом году объем выданных ипотечных кредитов у всех банков рос с начальной скоростью 6639,5 млн руб. и с ежемесячным ускорением 821 млн руб.

Положительное ускорение в росте объемов выданных ипотечных кредитов продемонстрировали практически все группы банков, за исключением занимающих по величине активов 6−20 места, у которых объем выдаваемых кредитов сокращался с ежемесячным ускорением -72,6 млн руб. Впрочем, согласно уравнению тренда ежемесячная скорость выдачи кредитов у этой категории банков равнялась -72,6t + 1979,1 (t — номер месяца по порядку начиная с января 2010 г. = 1).

Поэтому за счет более высокой начальной скорости ежемесячный объем выдаваемых кредитов у этой группы банков в первой половине 2010 г. увеличивался, достигнув своего максимума в июне, после чего начал постепенно снижаться. Зато их ближайшие конкуренты — пятерка крупнейших банков — в прошлом году наращивали объем выдаваемых ипотечных кредитов с начальной скоростью 3882,4 млн руб. и с ежемесячным ускорением 552,8 млн руб.

Впрочем, все вышеуказанные положительные тенденции фиксируются лишь при анализе статистики за 2010 г. Если мы будем сравнивать прошлый год с 2008 г., то выводы, естественно, будут далеко не радужными.

Таблица 1.2

Динамика задолженности физлиц по ипотечным кредитам, номинированным в иностранной валюте

Группы банков по величине активов	1−5	6−20	21−50	51−200	201−1000	1001−1066	Все банки
Задолженность физлиц по ипотечным кредитам на 01.01.2010, млн. руб.	47 779,80	80 235,20	42 606,50	54 729,50	3284,10	1,8	228 636,90
Задолженность физлиц по ипотечным кредитам на 01.12.2010, млн. руб.	41 749,10	65 649,30	38 614,40	48 396,80	3056,70	0,0	197 466,30
Итого прирост за 11 мес., %	— 12,62	— 18,18	— 9,37	— 11,57	— 6,92	— 100,0	— 13,63
Ежемесячный прирост, %	— 1,22	— 1,81	— 0,89	— 1,11	— 0,65	;	— 1,32
Доля группы банков на рынке на 01.01.2010	20,90	35,09	18,64	23,94	1,44	0,0	100,00
Доля группы банков на рынке на 01.12.2010	21,14	33,25	19,55	24,51	1,55	0,0	100,00
Средневзвешенный срок кредитования на 01.01.2010, мес.	229,00	188,90	213,50	224,00	136,50	0,0	207,20
Средневзвешенный срок кредитования на 01.12.2010, мес.	199,90	155,10	193,60	126,40	37,70	36,0	134,20
Уменьшение срока кредитования, мес.	— 29,10	— 33,80	— 19,90	— 97,60	— 98,80	36,0	— 73,00

Так, в целом по банковскому сектору объем ипотечных кредитов, выданных в 2010 г., оказался на 78,4%, или в 4,6 раза, ниже по сравнению с аналогичным показателем 2008 г. Как это ни парадоксально на первый взгляд, но меньше всех допустили снижение объема выдаваемых кредитов банки, занимающие по величине активов 201−1000 места, и банки, занимающие 51−200 места (если, конечно, не считать самые мелкие банки, доля которых в объеме выданных кредитов не превышает 0,2%).

Очевидно, что большая стабильность в выдаче ипотечных кредитов у мелких и средних банков связана с их участием в программах АИЖК, предусматривающих рефинансирование выданных банками ипотечных кредитов.

У пятерки крупнейших банков объем кредитов, выданных в 2010 г., по сравнению с 2008 г. также сократился не столь значительно, как у банков, занимающих по величине активов 6−20 и 21−50 места. В результате рыночная доля банков, занимающих по величине 1−5 места, в общем объеме выданных в прошлом году ипотечных кредитов выросла до 61,3% — почти в два раза. Примерно в два раза увеличилась по этому показателю и доля банков, занимающих по величине активов 51−200, 201−1000 и 1001−1066 места, — до 10,5, 10,0 и 0,17% соответственно. Почти в три раза снизилась рыночная доля по выданным ипотечным кредитам у банков, занимающих по величине активов 21−50 места, — с 12,4% по итогам 2008 г. до 4,2% к концу 2010 г.

Таблица 1.3

Изменение доли различных групп банков на рынке и характеристика ипотечных кредитов, выданных физлицам в 2010 г.

Группы банков по величине активов	1−5	6−20	21−50	51−200	201−1000	1001−1066	Все банки
Объем ипотечных кредитов, предоставленных физлицам в 2008 г., млн. руб.	243 149,00	200 417,00	80 543,00	38 468,00	36 079,00	430,00	650 576,00
в том числе доля в портфеле валютных кредитов, %	4,84	18,27	22,73	29,40	5,53	0,00	14,62
Доля на рынке группы банков на 01.01.2010 в предоставленных физлицам ипотечных кредитах, %	37,37	30,81	12,38	5,91	5,55	0,07	100,00
Средневзвешенная ставка в рублях на 01.01.2010, %	12,50	13,40	12,80	13,10	13,40	13,10	12,90
Средневзвешенная ставка в валюте на 01.01.2010, %	8,80	11,50	10,80	10,60	13,20	;	10,80
Объем ипотечных кредитов, предоставленных физлицам в 2010 г., млн. руб.	86 164,00	20 461,00	5887,00	14 683,00	14 057,00	243,00	140 531,00
в том числе доля в портфеле валютных кредитов, %	0,13	6,80	31,96	29,40	8,59	14,71	6,22
Доля на рынке группы банков на 01.01.2010 в предоставленных физлицам ипотечных кредитах, %	61,31	14,56	4,19	10,45	10,00	0,17	100,00
Средневзвешенная ставка в рублях на 01.12.2010, %	14,30	14,80	15,90	15,20	13,90	11,70	14,40
Средневзвешенная ставка в валюте на 01.12.2010, %	12,80	13,30	12,40	12,50	15,00	17,00	13,00
Сокращение в 2010 г. (по сравнению с 2008 г.) объема предоставленных физлицам ипотечных кредитов, %	— 64,56	— 89,79	— 92,69	— 61,83	— 61,04	— 43,49	— 78,40

Прошедший год характеризовался не только повышенной волатильностью курса российской валюты, но и ростом как валютных, так и рублевых ставок на ипотечном рынке. Особенно существенно к началу декабря прошлого года повысили стоимость кредитов, номинированных в инвалюте, пять крупнейших банков, тем самым приблизив свои относительно низкие ставки к рыночным. При этом наиболее высокие средневзвешенные рублевые ставки по ипотечным кредитам в конце 2010 г. предлагали банки, занимающие по величине активов 21−50 места [6, https:// ].

В таблице 1.3 проанализировали, как различные факторы влияли на рост объема рублевых ипотечных кредитов, выданных в прошлом году различными группами банков. Так, рост средневзвешенной ставки на 1 п.п. приводил в среднем к уменьшению объема рублевых ипотечных кредитов, выданных всеми банками, на 27 622,3 млн руб. Еще более чувствительной к воздействию этого фактора оказалась пятерка крупнейших банков, поскольку для них повышение средневзвешенной рублевой ставки на 1 п.п. означало уменьшение объема выдаваемых кредитов в среднем на 36 041,7 млн руб. Судя по таблице 1.3, рост ставок по рублевым кредитам у остальных банков также приводил к значительным потерям в объеме выданных ипотечных кредитов.

Вместе с тем влияние прочих факторов, изменяющихся во времени (мы измерили их динамику, включив в уравнение регрессии порядковые номера месяцев 2010 г. начиная с января = 1), способствовало увеличению у всех банков объема выдаваемых рублевых ипотечных кредитов ежемесячно в среднем на 11 470,4 млн руб. В свою очередь, у пяти крупнейших банков за счет прочих факторов объем выданных рублевых кредитов ежемесячно вырастал на 7944,4 млн руб., а у банков, занимающих по величине активов 6−20 места, — на 3363,4 млн руб.

Таблица 1.4

Влияние различных факторов на рост объема рублевых ипотечных кредитов, выданных физическим лицам в 2010 г.

Группы банков по величине активов	1−5	6−20	21−50	51−200	201−1000	1001−1066	Все банки
Исходный уровень портфеля, млн. руб.	52 607,800	1246,700	479,900	1915,600	295,500	— 26,100	30 486,500
Влияние на объем выданных кредитов роста ставки (на процентный пункт) по рублевым кредитам, млн. руб.	— 36 041,700	— 1945,700	— 298,600	— 1554,900	— 1561,100	— 12,100	— 27 622,300
Влияние прочих факторов на объем выданных кредитов, млн. руб.	7944,400	3363,400	369,000	896,900	964,500	16,100	11 470,400
Устойчивость тренда, %	0,997	0,997	0,992	0,979	0,984	0,981	0,999

В таблице 1.4 анализируется влияние различных факторов на рост объема валютных ипотечных кредитов, выданных физическим лицам в 2010 г. В частности, рост курса американского доллара на один рубль приводил в прошлом году к уменьшению объема валютных ипотечных кредитов, выданных всеми банками, в среднем на 402,07 млн руб. В свою очередь, у банков, занимающих по величине активов 51−200 места, эта цифра равнялась 165,64 млн руб. Правда, у остальных групп банков повышение курса доллара приводило либо к незначительному снижению объема выдаваемых валютных кредитов, либо даже к их небольшому росту, что можно объяснить курсовой переоценкой кредитного портфеля.

В целом у всех банков рост прочих факторов способствовал увеличению объема выдаваемых валютных кредитов в среднем на 3,29 млн руб. ежемесячно, то есть весьма незначительно. Судя по данным регрессионного анализа, влияние роста средневзвешенной ставки на объем выдаваемых валютных кредитов оказалось статистически незначимым. Этот факт, по всей видимости, можно объяснить тем обстоятельством, что ставки по валютным кредитам в 2010 г. были на 1,5−3 п.п. ниже, чем по рублевым, а потому главным сдерживающим фактором для развития рынка валютных ипотечных кредитов являлась высокая волатильность российского рубля.

Таблица 1.5

Влияние различных факторов на рост объема валютных ипотечных кредитов, выданных физическим лицам в 2010 г.

Группы банков по величине активов	1−5	6−20	21−50	51−200	201−1000	1001−1066	Все банки
Исходный уровень портфеля, млн. руб.	0,000	0,000	0,000	6276,680	0,000	0,000	15 281,600
Влияние на объем выданных кредитов роста курса доллара (на 1 руб.), млн. руб.	— 2,970	8,080	12,810	— 165,640	1,110	Не значим	— 402,070
Влияние на динамику портфеля прочих факторов, млн. руб.	0,040	0,760	1,210	1,710	0,520	1,800	3,290
Устойчивость тренда, %	0,980	0,995	0,941	0,972	0,977	0,999	0,963

В целом за одиннадцать месяцев 2010 г. доля просроченной задолженности по рублевым ипотечным кредитам у всех банков выросла с 0,6 до 2,2%. Особенно значительно этот показатель увеличился у банков, занимающих по величине активов 21−50 места, — с 1,2 до 5,2%. Судя по уравнению тренда, доля просрочки у этой группы банков росла с ежемесячным ускорением 0,058 п.п.

У остальных банков ускорение в росте просрочки было либо незначительным, либо отрицательным. В последнем случае это свидетельствует о постепенном снижении темпов роста просрочки по ипотечным кредитам. Так, у пяти крупнейших банков исходный уровень просроченной задолженности в 2010 г. равнялся 0,54 п.п., начальная скорость просрочки — 0,13 п.п., а ускорение роста просрочки — -0,0044 п.п. Следовательно, сам характер тренда, аппроксимирующего рост просроченной задолженности, говорит о постепенном замедлении ее прироста по рублевым ипотечным кредитам у этой категории банков.

В целом же по всем банкам исходный уровень просрочки равнялся 0,48 п.п., начальная скорость просрочки — 0,139 п.п., а ускорение — 0,0006 п.п. Следовательно, в отличие от пяти крупнейших банков, в целом по банковскому сектору наблюдается более высокий прирост просроченной задолженности по ипотечным рублевым кредитам, хотя ее исходный уровень был несколько ниже.

За одиннадцать месяцев прошлого года доля просроченной задолженности по валютным ипотечным кредитам у всех банков увеличилась с 2,7 до 5,2%, что свидетельствует о том, что риск дефолтов в этом сегменте рынка более вероятен, чем по рублевым кредитам. Причем особенно существенно выросла просрочка у пяти крупнейших банков — с 10,5 до 17,4%. Согласно уравнению тренда исходный уровень просрочки по валютным ипотечным кредитам у пяти крупнейших банков равнялся 8,35 п.п., начальная скорость роста — 1,78 п.п., а отрицательное ежемесячное ускорение — -0,17 п.п. Таким образом, исходя из характера тренда, построенного на основе рыночных данных, можно сделать вывод, что главной причиной роста просроченной задолженности по валютным ипотечным кредитам у пяти крупнейших банков была его высокая стартовая скорость в начале 2010 г., в то время как в последующие месяцы рост просрочки постепенно замедлялся. В целом по всем банкам исходный уровень просрочки по валютным ипотечным кредитам равнялся 2,17 п.п., начальная скорость роста — 0,39 п.п., а отрицательное ежемесячное ускорение — -0,021 п.п. Следовательно, как исходный уровень просрочки, так и начальная скорость ее роста у всех банков были меньше, чем у пяти крупнейших банков, но зато и величина отрицательного ускорения увеличения просроченной задолженности у первых была на порядок ниже.

Несмотря на то что в прошлом году российский рынок ипотечного кредитования находился под сильным воздействием глобальной рецессии, существенного сокращения кредитного портфеля по рублевым ипотечным кредитам все-таки не произошло, что во многом объясняется долгосрочным характером этих кредитных продуктов. Вместе с тем объем задолженности по валютным ипотечным кредитам сократился более значительно, что обусловлено высокой волатильностью рубля.

Активная поддержка государства является необходимым условием успешного становления ипотеки. Ни одна страна не избежала бюджетных расходов на поддержку жилищных финансов. При наличии продуманной стратегии государственные расходы на эти цели оправданы не только с социальной, но и с экономической точки зрения, поскольку радикально преобразуют существующий рынок кредитов, вовлекая в него слои населения с низкими и средними доходами. Анализ истории жилищных финансов в западных странах показывает, что исходным элементом такой стратегии должно быть создание системы ссудно-сберегательных институтов.

Таблица 1.6, Развитие ипотечного кредитования в России и их результативность

Институты	Затраты на создание	Результаты выдачи жилищных кредитов в 1992;май 2004 гг.
	Годы	Млн. долларов	Человеко-лет	Число кредитов, тыс./% населения	Объем, млн. долларов США
Эволюция советских институтов
Сбербанк				17/0,01
Заимствование западных институтов
Коммерческие банки		Не менее 15,2		11/0,007
Рынок ценных бумаг (АИЖК, Московское ИА)
Строительно-сберегательные кооперативы (ПК «Своими руками», ОАО «ССК» г. Москва, Гильдия ЖСК, Межригиональ. Федерация ЖК)		Не более 0,24		18/0,01	145,2
Инновации в сфере жилищного кредита
А д				50/0,03

Россия продолжала прямое финансирование строительства социального жилья для очередников, хотя его объемы резко снизились. Отсутствие стройсберкасс в России не привело к спонтанному развитию передовых институтов, а скорее, затормозило их становление. Как видно из табл.2.2, государственные расходы России на жилищные нужды значительно превысили издержки стран-соседей (столбец 2), тогда как их достижения в жилищном кредитовании (столбец 3) и строительстве (столбцы 4,5) оказались гораздо более скромными.

Как показывает опыт развитых стран, роль стройсберкасс должна снижаться с увеличением благосостояния, уменьшением дифференциации доходов, ростом склонности к сбережению, укреплением законности, снижением ссудного процента и банковской маржи.

Таблица 1.7

Роль государства в развитии жилищного кредитования и строител ьства

	Средняя доля бюджетных дотаций на жилье в ВВП за 1992;2002, %	Жилищный кредит, доля в ВВП в 2002 г., %	Ввод, кв. метров на душу в 2002 г.	Рост ввода жилья в 2002 относительно 1996, раз	Рост реальных цен на жилье в 2003 относительно 2000, раз
Словакия	1,07	12,7	0,30	2,4	Нет данных
Венгрия	0,74	4,6	0,29	1,1	2,51
Польша	1,33	2,6	0,25	1,7	0,91
Россия	1,30	0,16	0,23	1,0	1,30

По мере достижения этих целей все большая часть населения начинает предпочитать другие формы ипотеки. Поэтому ССИ должны постепенно уступить место более передовым формам ипотеки. Рассмотрим теперь нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в Российской Федерации.

Для содействия развитию вторичного рынка ипотечного кредитования в 1997 году было создано Федеральное агентство жилищного ипотечного кредитования (ФАИЖК), призванное способствовать становлению частного кредитования жилищной сферы, в том числе на основе долгосрочного ипотечного кредитования.

Основные направления деятельности ФАИЖК зафиксированы в федеральной целевой программе «Свой дом». ФАИЖК призвано выполнять следующие функции:

• Содействие развитию ипотечного жилищного кредитования посредством рефинансирования (покупки) ипотечных кредитов, выдаваемых коммерческими банками — первоначальными кредиторами.
• Привлечение долгосрочных финансовых ресурсов для кредитования населения.
• Содействие в повышении ликвидности банков путем перевода неликвидных активов (ипотечных кредитов) в ликвидные (наличность).

• Стандартизация и унификация процедур ипотечного кредитования.
• Представления интересов ипотечных структур в правительстве и других государственных учреждениях.

Основным законом, регулирующим отношения по поводу залога недвижимости, является Федеральный закон № 143 «Об ипотеке (залоге недвижимости)». В данном законе:

• Определены основные требования к содержанию договора об ипотеке и закладной;
• обозначен момент возникновения залога недвижимости;
• описана процедура государственной регистрации ипотеки. Договор об ипотеке подлежит государственной регистрации. Именно с момента государственной регистрации он считается заключенным и вступает в силу. Несоблюдение правил государственной регистрации договора влечет его недействительность. До недавнего времени требовалось также нотариальное удостоверение договора ипотеки. При включении соглашения об ипотеке в кредитный или иной договор, содержащий обеспечиваемое ипотекой обязательство, в отношении формы и государственной регистрации этого договора должны быть соблюдены требования, установленные для договора об ипотеки;

• Определены права и обязанности залогодателя при использовании имущества, заложенного по договору об ипотеке;
• переход прав на это имущество к другим лицам и обременение этого имущества правами других лиц;

• Установлены понятие последующей ипотеки и условия, при которых она допускается, а также возможность уступки прав по договору об ипотеке;
• Заложены основные развития вторичного рынка ипотечных кредитов;
• Уделяется внимание особенностям ипотеки земельных участков, предприятий, зданий и сооружений;
• Четко отражены правоотношения в области ипотеки жилых домов и квартир.

Законодательство, регулирующее ипотечную деятельность, постоянно развивается. В январе 2000 году Правительством Российской Федерации была одобрена Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

14 октября 2003 года был принят Федеральный закон «Об ценных ипотечных бумагах». Закон разрешает банкам выпускать ипотечные облигации как напрямую, так и через специальных ипотечных агентов. Специальный ипотечный агент представляет собой некое хозяйственное общество наподобие акционерного, которое может совершать ограниченное количество операций. Оно приобретает права на ипотечные кредиты и выпускает ценные ипотечные бумаги.

Важнейшим шагом в развитии ипотечного кредитования в России стало принятие в декабре 2004 года пакета законопроектов, направленных на повышение доступности жилья для населения. Были приняты новые законы, такие как ФЗ «О кредитных историях», ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости». С 1 марта 2005 года вступил в силу новый Жилищный кодекс РФ. Внесены изменения в Гражданский и налоговый кодексы, в федеральные законы «Об ипотеке», «Об ипотечных ценных бумагах», «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». В 2005 году была принята Концепция развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов.

Уже сегодня более 1/3 домохозяйств готовы улучшать жилищные условия самостоятельно. Если государство будет оказывать частичную помощь в приобретении или строительстве жилья, доля таких домохозяйств может составить почти ½.

По данным опросов населения, 34,7% домохозяйств готовы улучшать жилищные условия самостоятельно (приобрести и построить жилье — 28,5%, получить жилье по наследству, арендовать, обменять жилье и др. — 6,2%, 26,3% нуждаются в какой-либо помощи государства. При условии предоставления частичной помощи со стороны государства в 1,7 раза увеличивается доля домохозяйств, ориентированных на улучшение жилищных условий самостоятельно, с использованием рыночных механизмов (Рисунок 2.1).

9% всех домохозяйств будут нуждаться в предоставлении социального жилья и не смогут самостоятельно решить жилищную проблему на рынке даже при частичной поддержке государства.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ЮНИКРЕДИТ БАНКА»

2.1 Организационно — экономическая характеристика ЗАО «ЮниКредит Банка»

ЮниКредит Банк работает в России с 1989 года, до конца 2007 года под названием Международный Московский Банк (ММБ).Банк специализируется на обслуживании корпоративных и частных клиентов, корпоративном финансировании и казначейских операциях. Под именем ММБ ЮниКредит Банк стал одним из лидеров на российском рынке финансовых услуг и продолжает сохранять это лидерство при поддержке влиятельного акционера. Главным конкурентным преимуществом Банка всегда был и остается личностный подход к клиентам, стремление сделать так, чтобы каждый клиент чувствовал себя главным для Банка.

В своей деятельности Банк руководствуется ценностями, зафиксированными в Кодексе деловой этики Группы UniCredit: справедливость, прозрачность, уважение, сотрудничество, свобода, доверие.

Основные цифры и показатели*

Работает в России с 1989 года

• Свыше 100 подразделений сети в России
• Около 3700 сотрудников
• Свыше 800 тыс. клиентов-физических лиц
• Более 17 500 клиентов-юридических лиц
• Рейтинги: BBB+ (Fitch), ВВВ- (Standard & Poor’s)
• Общие активы: 552,1 млрд рублей
• Капитал: 70,1 млрд рублей
• Генеральная лицензия № 1 Банка России

* по состоянию на 1 октября 2010 года, финансовые данные приведены по РСБУ Банк входит в состав Группы UniCredit. Цель Группы — быть местным игроком на каждом из рынков своего присутствия, становясь частью локального сообщества.

Стратегия и конкурентные преимущества Группы

Стратегия Группы заключается в создании нового подхода к ведению банковского дела. В качестве своего основного конкурентного преимущества Группа определяет специализацию, которая позволяет предоставлять без упречные продукты всем категориям клиентов — от частных лиц до крупных корпораций или глобальных инвесторов. Группа видит свое дальнейшее развитие по четырем ключевым направлениям:

Качество. Группа стремится быть лучшим банковским партнером для всех своих клиентов, предлагая лучшие продукты и лучший уровень обслуживания.

Новаторство. Для Группы принципиально важно быть новатором в своем деле — задавать тенденции, создавать новые продукты и стандарты обслуживания, чтобы сотрудничество с клиентами было максимально эффективным.

Географическое развитие. Группа является глобальным банком с сильными европейскими корнями. Сильные позиции на локальных рынках и глобальный охват в сочетании открывают новые возможности для всех категорий клиентов.

Лидерство. Финансовая стабильность и прибыльность являются основой для сохранения лидерства в банковском бизнесе. Не менее важными являются подход Группы к управлению и концентрация на устойчивом развитии.

ЮниКредит Банк сохранил все лучшее, что есть в Международном Московском Банке. Вместе с тем, с помощью акционера в лице крупной европейской банковской Группы Юникредит, Банк продолжает расширять перечень финансовых услуг, повышать уровень банковских технологий и качество услуг, предоставляемых клиентам Банка.

Миссия

• способствовать росту благосостояния клиентов;
• развивать общество, в котором живем, создавая наилучшие условия для работы;
• Логотип UniCredit появился в результате изменения логотипа UniCredito Italiano, итальянского банка, ставшего основой Группы UniCredit.

В 2007 году шрифт написания названия Группы в логотипе был изменен для того, чтобы сделать его более характерным. Новое написание названия Группы более теплое и открытое, создающее молодой и современный имидж.

Стратегия глобального бренда Группа UniCredit внедряет стратегию развития мастер-бренда. В рамках данной стратегии усиливается значение мастер-бренда «UniCredit Group» и / или элементов корпоративного стиля. Мастер-бренд становится зонтичным брендом для всех бизнес-подразделений и стран присутствия Группы. При этом будет усилена и роль локальных брендов в тех странах, где они имеют важное историческое значение

C момента своего образования ЮниКредит Банк, как полноценный преемник Международного Московского Банка, принимает самое активное участие в социальной жизни российского общества. За это время проделана значительная работа, накоплен бесценный опыт, который сегодня служит основой для новых социальных инициатив.

Будучи иностранным банком по структуре собственности, ЮниКредит Банк считает себя полноценным корпоративным гражданином России, которому небезразлична судьба страны, где он работает. Россия для Банка не только площадка для бизнеса, но и поле приложения сил в социальном и культурном аспектах.

Основное направление деятельности Банка — работа в сфере финансов. Занимаясь ею, мы содействуем экономическому развитию страны и росту уровня жизни людей. Но ЮниКредит Банк не ограничивается только этим. В сфере наших интересов — формирование гражданского общества, повышение качества жизни населения, развитие российской культуры и сохранение национального наследия. А во главе всего — Человек и его Страна. Поэтому проекты Банка в области спонсорства и благотворительности — не дань модным тенденциям, а естественная потребность работающих в Банке людей.

Устойчивое развитие основывается на доверии, открытости и взаимодействии, — это залог успешного развития ЮниКредит Банка в будущем.

от 10.10.2006 г.

Стабильные финансовые показатели, надежность и планомерное развитие ЮниКредит Банка отмечают ведущие российские деловые издания и авторитетные международные рейтинговые агентства.

Традиционно раз в квартал или раз в полгода экономические СМИ («Коммерсантъ», «Профиль», «Финанс.», «Деньги», РА «Эксперт», ИА «РосБизнесКонсалтинг») публикуют информацию о деятельности коммерческих банков России. Как правило, данные рейтинги составляются на основе балансовой отчетности по РСБУ или МСФО, которую банки в обязательном порядке направляют в ЦБ РФ и публикуют в открытых источниках. Каждое издание выработало определенную методику расчета рейтинга, однако обычно в качестве основного ранжирующего показателя рассматриваются работающие активы или наиболее важные статьи активов, приносящие банку доход. Собственный капитал также является одной из составляющих надежности банка и характеризует его способность отвечать по обязательствам. Но вне зависимости от методики расчета главная задача рейтинга — сопоставить финансовые показатели банков и таким образом продемонстрировать положение банков на рынке.

В отличие от деловых изданий, рейтинговые агентства специализируются на оценке и анализе разного рода данных о деятельности банков с учетом информации не только экономического, но и социального характера. Например, учитываются данные о состоянии управления, о деловых контактах, о соблюдении установленного законодательства и правил центрального банка, о состоянии доходов банковских служащих и их соответствии налоговым документам и многое иное. Рейтинги таких известных международных компаний, как Fitch Rating, Standard&Poors и ряда других являются ориентиром для инвесторов, т.к. отражают степень потенциального риска вложения капитала в деятельность банка. Главное в международной оценке — это уровень рейтинга, который отражает качественное положение банка на рынке и одновременно степень возможного риска от проводимых им банковских операций. Динамика уровня рейтинга за определенное время показывает перспективу его работы.